Informe Semanal al 22 de febrero del 2013 by Bolsa de Valores

Reporte Semanal: Del 18 al 22 de febrero, 2013 Estadísticas del Mercado: Volumen Transado y Cantidad de Operaciones. Por tipo de operación en Miles de US$ 18/02/2013 Volumen

19/02/2013

Oper.

Volumen

20/02/2013

Oper.

Volumen

21/02/2013

Oper.

22/02/2013

Volumen

Oper.

Volumen

Oper.

Total Volumen

Total Contratos

MERCADO LIQUIDEZ

79,784

73,017

82,357

88,145

100

88,920

412,223

MERCADO PRIMARIO

38,598

1,543

9,087

2,162

10,256

61,646

RECOMPRA

71,568

238

89,175

260

77,226

288

84,551

288

90,296

276

412,815

1,350

DEUDA

70,615

99,455

111

61,623

82,726

63,780

378,199

464

1,398

1,297

962

225

555

4,438

191

262

210

4,844

5,054

264,697

463

258,651

473

1,274,637

2,366

PARTICIPACIONES ACCIONES VENTA POSICIÓN TOTAL

262,154

447

231,318

482

257,818

501

SESIÓN BURSÁTIL: VALOR TRANSADO

Negociaciones en Colones Monto en miles de US$ 11 al 15 de febrero del 2013 18 al 22 de febrero del 2013 MECANISMO Acciones Deuda Participaciones ML Recompras Primario (Ventanilla) Subasta Venta posición Op. A plazo Contratos en Diferencia Total

Pública 147,867 361,909 204,061 95,953

809,790 $839,507

Privada 667 3,454 261 4,889 5,768 13,627 1,052

29,717

Pública 332,676 368,998 206,771 2,991 37,641

Privada 255 1,954 172 963 6,586 4,509

949,077 14,438 $963,515

Negociaciones en Dólares Miles de US$ 11 al 15 de febrero del 2013 18 al 22 de febrero del 2013 MECANISMO Acciones Deuda Participaciones ML Recompras Primario (Ventanilla) Subasta Op. A plazo Venta posición Total

Pública 20,405 66,911 164,384 1,906 20,585 274,191 $348,308

Privada 23 5,894 4,305 56,830 6,390 675 74,117

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Pública 35,990 43,225 153,310 5,000 7,428

Privada 7 7,580 4,266 51,771 2,000

545 244,952 66,170 $311,122

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416

Para esta semana el volumen total negociado fue de $1,274,637 mil dólares, un 7% más que la semana anterior. Del total de operaciones un 76% se realizaron en colones. Además, los principales mecanismos de negociación fueron Recompras y Mercado de Liquidez, con un 65% del total negociado durante la semana. Volúmen por Moneda y Tipo de Operación (Miles de US$) Colones

Dólares

MERCADO LIQUIDEZ

368,997.91

89.51 %

43,224.80

10.49 %

MERCADO PRIMARIO

47,218.24

76.60 %

14,427.85

23.40 %

RECOMPRA

207,734.33

50.32 %

205,080.72

49.68 %

DEUDA

334,629.55

88.48 %

43,569.67

11.52 %

PARTICIPACIONES

171.80

3.87 %

4,266.36

96.13 %

ACCIONES

254.78

97.21 %

7.30

2.79 %

4,508.79

89.21 %

545.18

10.79 %

963,515.41

75.59 %

311,121.87

24.41 %

VENTA POSICIÓN TOTAL

Volúmen de Operaciones Acordadas como % del volúmen total (Miles de US$) 18/02/2013 ACORDADA

19/02/2013

ACORDADA

20/02/2013

ACORDADA

21/02/2013

ACORDADA

22/02/2013 ACORDADA

RECOMPRA

38,757.26

54.15

48,805.97

54.73

30,110.20

38.99

39,628.75

46.87

49,939.73

55.31

DEUDA

38,845.43

55.01

63,602.21

63.95

47,293.32

76.75

51,155.11

61.84

38,987.79

61.13

10.36

0.74

5.60

0.43

462.60

48.08

132.75

23.90

190.90

100

PARTICIPACIONES ACCIONES

7.30

Mercado de Liquidez

74.85

Rendimientos ML

El monto total negociado en el mercado de liquidez presentó una baja del 4% respecto a la semana anterior, y alcanzó un 32% del total negociado. Los rendimientos

6.0

4.0

promedios de la semana tanto en colones como en dólares disminuyeron en comparación con el cierre de la semana

anterior,

respectivamente.

rondando

4.42%

2.56%,

2.0 0.0 18-02-13

19-02-13

20-02-13

RPP en ¢¢¢

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21-02-13

RPP en $$$

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22-02-13

ML. Volumen Negociado en Dólares

100,000

15,000

80,000

12,000

Miles de USD

ML. Volumen Negociado en Colones

60,000 40,000

9,000 6,000

20,000

3,000

Reportos Tripartitos

Posición Abierta en Operaciones de Reportos (millones de US$)

Los montos negociados en recompras cayeron un 4%

1,000

en comparación con el cierre de la semana anterior, y representaron un 32% del total transado. Los

900

rendimientos promedio tanto colones como en 800

dólares disminuyeron, ubicándose en 6.09% y 3.58%, respectivamente. El saldo de la posición abierta en

700

operaciones de reportos presentó un alza, alcanzando los 842.51 millones de dólares para esta última semana.

Rendimientos promedios de reportos Volúmenes Transados en Operaciones de Reporto Tripartito (miles de US$) Colones Dolares V.Transado Rend. Prom. V.Transado Rend. Prom. 0 A 30 DIAS 31 A 90 DIAS 91 A 180 DIAS MAYOR A 180 DIAS TOTAL

53,373.66 50,764.41

104,138

5.97 6.23

66,101.75 35,730.81 854.46 102,687

3.36 3.76 6.19

8 6 4 2 0 18-02-13

19-02-13

20-02-13

Colones

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21-02-13 Dólares

22-02-13

Deuda El volumen negociado se incrementó significativamente esta semana respecto a la anterior, y representó un 30% de total transado. Deuda según sector del emisor, en Colones

Deuda según sector del emisor, en Dólares

100,000

14,000 12,000

Miles de USD

80,000 60,000 40,000 20,000

10,000 8,000 6,000 4,000

2,000

SECTOR PUBLICO

SECTOR PRIVADO

SECTOR PUBLICO

SECTOR PRIVADO

Acciones Se registraron 5 operaciones con títulos accionarios de 3 emisores, para un total de ¢131 millones.

Emisor FIFCO GIMP ENUR

Volumen Negociado del Mercado Secundario Accionario por Emisor Precio en su moneda Instrumento Máximo Mínimo Promedio Operaciones Acciones acom 1,100.00 1,100.00 1,100.00 3 115,000 apre$ 73.00 73.00 73.00 1 100 acom 6,150.00 6,150.00 6,150.00 1 200

Transado Colonizado 126,500,000 3,660,293 1,230,000

Contratos de diferencia No se presentó negociación de contratos esta semana.

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Subastas Fecha

Emisor

Instrumento

Monto Facial Ofrecido

Serie

Monto Facial Asignado

Precio Promedio

Rendimiento Promedio

18/02/13

BCCR

bem0

BCCERO150114

2,226,350,000

826,350,000

94.66

6.25

18/02/13

BCCR

bem

BCFIJA110315

2,333,000,000

333,000,000

104.73

6.70

18/02/13

G280623

692,000,000

600,000,000

114.34

8.05

18/02/13

tp0

N190214

9,850,450,000

5,350,450,000

94.04

6.35

18/02/13

tudes

U220726

17,386,500

15,886,500

94.70

3.25

20/02/13

BCR

pbc$i

SERIE I 4

10,075,000

7,543,000

98.45

3.33

20/02/13

BCR

pbc$i

SERIE I 5

503,000

3,000

96.72

3.50

Curvas Soberanas Se dio un ingreso en la curva en colones, el tp0 N190214 con un precio de 94.12 y un rendimiento de 6.35%. El resto de los rendimientos de la curva en colones continuaron con la tendencia a la baja, especialmente para vencimientos mayores al 2014. Los rendimientos en dólares presentaron leves descensos en algunos títulos.

Curva Soberana en Dólares

Rend %

Curva Soberana en Colones

4 3

2 4

2 0

500

1000

1500

2000

2500

3000

3500

0 0

1000

2000

Plazo 15/02/2013

3000

4000

Plazo 22/02/2013

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15/02/2013

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22/02/2013

5000

Operaciones Internacionales Reportadas por los Puestos Valor Transado USD Tipo de Operación COMPRA VENTA TOTAL

Tipo de instrumento Acciones Bonos 57,904,917 18,443,023 39,908,334 2,575,284 97,813,252 21,018,307

Valor Transado USD Tipo de Operación COMPRA VENTA TOTAL

Tipo de instrumento Acciones Bonos 159,850 30,806,413 246,522 30,547,545 406,372 61,353,958

CEVAL

Mercados Internacionales Índices de los mercados internacionales: Fecha 15/02/2013 22/02/2013

S&P500 ↓

1,517.10 1,514.60

Dow Jones ↑

13,981.80 14,000.60

Nasdaq ↓

3,192.03 3,161.82

Bovespa ↓

57,903.30 56,697.10

IPC ↓

44,153.00 43,875.70

Las principales noticias internacionales1: 

Flujo de capital, trampa para emergentes. Los gobiernos deben planear estrategias a tiempo ante una salida precipitada de recursos dado que podrían enfrentar trastornos en su economía, especialmente los países en vías de desarrollo



Banco malo reduce la morosidad española. La cartera de créditos incobrables de la banca cayó en diciembre por primera vez en casi dos años; el saldo en el mes bajó en 24,141 millones de euros para ubicarse en 167,447 millones de euros.



Francia pondrá pausa a la austeridad. El Gobierno no presentará nuevas medidas, se concentrará en recortes al gasto en 2014; se buscará cumplir con la meta de poner el déficit público por debajo del 3% del PIB ese año.



España quiere colocar deuda en dólares. El país trabaja en la documentación para colocar bonos a cinco años en la moneda estadounidense; en el mercado hay interés por una operación así fuera de España, dijeron especialistas.



Casi la mitad de las tenencias de deuda de los países del Viejo Continente que el Banco Central Europeo (BCE) poseía al cierre de 2012 corresponden a bonos italianos, de acuerdo con cifras divulgadas este jueves por la entidad. Por primera vez el BCE detalló la posesión de activos del Programa para los Mercados de Valores (SMP, por sus siglas en inglés), que fue lanzado en

Tomadas de CNNExpansión http://www.cnnexpansion.com/economia, BBC Mundo http://www.bbc.co.uk/mundo/temas/economia/ y América Economía http://www.americaeconomia.com. Teléfono (506) 2204 – 4848 / Fax (506) 2204 – 4735 / Apartado 03-6155 E-mail: servicioalcliente@bolsacr.com/ Forum I- Santa Ana, San José, Costa Rica

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2010 cuando Grecia comenzó a tener problemas financieros. El Banco Central que dirige Mario Draghi indicó que la decisión obedece a la búsqueda de una mayor transparencia en las operaciones que realiza la entidad. En total, las tenencias de deuda del BCE bajo el SMP sumaron 208,700 millones de euros. 

Eurozona estará en contracción en 2013. La economía del bloque tendrá una contracción de 0.3% este año para volver a crecer hasta 2014; el retraso en la recuperación se debe a la estrechez de los créditos y el alto desempleo.



Europa busca acuerdo por la tasa Libor.La Comisión Europea ofreció un pacto a varios bancos bajo sospecha de manipular la tasa: fuentes; sin embargo, los prestamistas se resisten a un acuerdo al considerar infundadas las acusaciones.



Moody’s rebaja la nota del Reino Unido. La agencia ubicó la calificación del país en ‘Aa1' desde ‘Aaa', con perspectiva estable; el recorte se debe al débil panorama de crecimiento del país, y a su nivel de deuda.



Al final de la semana el dólar se apreció con respecto al euro, pasando el tipo de cambio de $1.3360 a $1.3194 por Euro. Adicionalmente, el precio del petróleo bajó, pasando de $95.86 a $93.13.

Para América Latina las noticias más relevantes son2: 

Una reforma al impuesto sobre las ganancias extraordinarias de la industria petrolera en Venezuela entró este jueves en vigencia tras la publicación de un decreto firmado por el presidente Hugo Chávez, que permitirá al Gobierno incrementar los recursos para financiar sus programas sociales, semanas después de anunciarse una devaluación de la moneda local.



Banxico, más cerca de recortar su tasa. La entidad dijo que la reducción en la tasa podría ser congruente con la meta de inflación; reiteró que se vigilará la evolución de los factores que afecten a los precios.



Economía brasileña registra en 2012 su peor desempeño en tres años. Registró un crecimiento del 0,3% en el mes de diciembre de 2012 ante el mes de noviembre, con lo que el crecimiento en todo el año pasado fue del 0,9%, el menor desempeño en los últimos tres años, divulgó la consultora Serasa.



Cinco bancos concentran el 64% de las ganancias obtenidas por las 48 entidades que conforman el sistema bancario de Panamá. En 2012, BAC, Banco General (BG), Banco Nacional, Bladex y HSBC lograron en conjunto US$789 millones



En Costa Rica, el bde20 se negocia alrededor de 139.206% para un rendimiento al vencimiento de 3.870%. Asimismo, el bde23 cerró la semana con un precio de 102.005% y un rendimiento al vencimiento de 4.001%. La tasa básica cerró la semana con una baja de 0.30 p.p., ubicándose en 7.50%. El tipo de cambio de compra al cierre de la semana fue de ¢496.01 y el de venta fue de ¢506.90 por dólar. Laura Baldizón V., lbaldizon@bolsacr.com Jorge Martínez E., jmartinez@bolsacr.com

Información y Análisis de Mercados "La información contenida en el presente reporte semanal es únicamente de carácter informativo, en virtud de lo cual, de ninguna manera se podrá considerar ésta como una asesoría de inversión por parte de la Bolsa Nacional de Valores, S.A. Asimismo no se podrá responsabilizar a la Bolsa Nacional de Valores, S.A. por cualquier tipo de inversión o decisión financiera realizada con base en este documento."