Allianz Bank Financial Advisors - BLUERATING marzo 2020

marzo 2020 5,00 euro Anno X | Numero 3 Mensile - Prima immissione 06/03/2020 Poste Italiane SpA - Spedizione in abbonamento postale D.L. 353/2003 (conv in L. 27/02/2004 n. 46) Art. 1 comma 1, LO/MI

CONGRESSO ANASF LA SCALATA DI CONTE ALLA PRESIDENZA

50 ANNI

VERSO IL FUTURO

Allianz Bank Financial Advisors compie mezzo secolo di vita Paola Pietrafesa illustra le strategie della banca, basate sull’offerta di soluzioni che coniugano assieme investimenti e protezione

SCENARI Quale futuro per la consulenza tra margini in calo e minacce hi-tech

BILANCI Gli utili delle reti restano tonici e non sentono l’effetto di Mifid 2

Paola Pietrafesa, amministratore delegato e direttore generale di Allianz Bank Financial Advisors

idee&protagonisti | 5

marzo 2020 n bluerating

L’INDUSTRIA SCOPPIA DI UTILI MA NON CAPISCE I VERI RISCHI

N’

ell’eccellente ricerca presentata da

l’indagine di Prometeia e Ipsos sulle attitudini degli italiani

Excellence Consulting (il gioco di parole

al risparmio, emerge poi che una famiglia intervistata su due

è doveroso) nel convegno inaugurale

detiene in liquidità tutta la propria ricchezza. Dalle analisi

di ConsulentiTia 2020, Maurizio

sui dati della indagine emerge che chi non ha investito in un

Primanni ha spiegato che l’avvento nell’industria della

arco temporale di 15 anni ha perso circa il 30% di ricchezza

consulenza finanziaria e del wealth management dei giganti

potenziale in termini reali. Si tratta di un fenomeno rilevante:

della tecnologia (da Amazon a Google) è l’ultima delle

potrebbe coinvolgere fino a 4 milioni di nuclei familiari

preoccupazioni dei capi delle nostre

che al momento detengono l’intero

banche-reti di consulenti finanziari

patrimonio in liquidità, per un

e private banker. Ci sembra, il loro,

ammontare complessivo di circa 250

nonostante gli ottimi bilanci 2019, un

miliardi di euro, che potrebbero essere

ottimismo eccessivo. L’insufficiente

indirizzati in favore degli investimenti.

ricambio generazionale dell’industria

Quello della enorme e nient’affatto

(solo l’1% dei cf attivi ha meno di

redditizia liquidità ancora nelle mani

30 anni) e invece il trasferimento

delle famiglie del nostro Paese è,

generazionale alle porte della

insomma, un vero e proprio tesoro

ricchezza tra baby boomers e

inutilizzato che dovrebbe costituire

millennials ci fa capire che i big tech

la riserva di caccia naturale dei

hanno molte frecce al loro arco; come

consulenti finanziari del nostro Paese.

le ha Poste Italiane che proprio sul wealth management ha aperto la sua

di Andrea Giacobino*

E invece si ha spesso la sensazione che il “new money” interessi a pochi

nuova frontiera a pochi mesi dalla firma dell’accordo con

dei nostri cf, molti dei quali spesso e volentieri “seduti” sul

Moneyfarm. Tanto più che nello scorso anno si è confermata

loro attuale portafoglio clienti che hanno garantito finora

la predilezione per la liquidità delle famiglie italiane.

lauti guadagni. Ma il futuro potrebbe riservare loro sorprese non piacevoli, sia sul lato della compressione dei margini

L’ingresso dei Big Tech nel settore finanziario è una minaccia concreta che oggi le banche-reti stanno sottovalutando

di guadagno, sia perché potrebbero prendere piede in modo più consistente la robo advisory. Pochi giorni fa Alessandra Perrazzelli, vice direttore generale della Banca d’Italia, ha osservato che le banche italiane dovrebbero considerare “i significativi vantaggi” che produce l’utilizzo dell’intelligenza artificiale nella selezione del credito, ossia dei clienti meritevoli di essere affidati. Meglio la macchina dell’uomo per la misurazione del rischio di credito come evidenzia la

A osservare i dati, che mostrano un flusso positivo dei depositi

letteratura economica. E, guarda caso, ancora Primanni ha

per 46 miliardi di euro ad ottobre 2019, sembra che questa

ricordato che in Cina l’investment platform della banca Icbc

preferenza in questo ultimo periodo sia stata, se possibile,

offre la profilazione comportamentale del cliente in base

più marcata. Anni di accumulo dei “soldi sotto il materasso”

all’intelligenza artificiale. Ecco perché i capi delle banche-reti

hanno portato lo stock di attività liquide a 1.500 miliardi

dovrebbero capire che i rischi non sono solo i tassi bassi.

di euro, coprendo così il 33% delle attività finanziarie nei portafogli delle famiglie. Dai dati dell’ultimo Wealth Insights,

*direttore responsabile | giacobino@bfcmedia.com @andreagiacobin1 | andreagiacobino.wordpress.com

6 | sommario

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Cercasi testimonial di fama Idee per rilanciare una professione

Trasloco a Brooklyn per la star La nuova dimora di Michelle Williams

41 Chi si salverĂ dal calo dei margini OpportunitĂ e minacce per gli advisor

47 Altra vittoria per il team di Marconi CheBanca! in testa nel pro capite

62 Ascoltare e poi investire Spopolano i podcast finanziari

34 Porte chiuse agli under 30 I numeri sul reclutamento dei giovani

64

Affari d’oro per il Barcellona La squadra di Messi leader nei ricavi

sommario | 7

marzo 2020 n bluerating

10 I bilanci perdono brillantezza Utili in calo per la cassaforte dei Damiani

anno X - numero 3 - marzo mensile registrato presso il Tribunale di Milano n. 3 del 4 gennaio 2011 Editrice Blue Financial Communication S.p.A. Via Melchiorre Gioia, 55 - 20124 Milano Tel. (+39) 02.30.32.11.1 Fax (+39) 02.30.32.11.80 info@bluefinancialcommunication.com www.bluefinancialcommunication.com Editore Denis Masetti masetti@bfcmedia.com

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Direttore responsabile Andrea Giacobino giacobino@bfcmedia.com

Vendesi villa in quel di Hollywood La casa di Demi Lovato torna sul mercato

Redazione Andrea Telara (coordinamento) telara@bfcmedia.com redazione@bluerating.com Tel. (+39) 02.30.32.11.72

18 La consulenza come un’orchestra Il modello di Bnl Bnp Paribas Life Banker

Marcello Astorri astorri@bfcmedia.com Massimiliano Carrà carra@bfcmedia.com Matteo Chiamenti (coordinamento sito web) chiamenti@bfcmedia.com Hillary Di Lernia dilernia@bfcmedia.com Daniel Settembre settembre@bfcmedia.com Luca Spoldi spoldi@bfcmedia.com Opinioni Gaetano Megale, Maria Grazia Rinaldi, Nicola Ronchetti, Giuseppe Santorsola, Fabrizio Tedeschi

22 Tutti i conti ai raggi X Un’analisi sui risultati 2019 delle reti

Hanno collaborato Andrea Barzaghi, Edoardo Blosi, Francesca Vercesi Graphic design Paolo Di Stefano distefano@bfcmedia.com Fotografie di Paola Pietrafesa

by Laila Pozzo copertina e intervista nelle pagine 14-15-16 Pubblicità Michele Gamba gamba@bfcmedia.com Mob. (+39) 393.95.010.95 Ufficio abbonamenti Direct Channel SpA Via Mondadori 1, 20090 Segrate (MI) Tel. 02 7542 9001 - abbonamenti.bfc@pressdi.it Stampa TEP Arti Grafiche Srl - Piacenza (PC) Strada di Cortemaggiore, 50 - 29100 Tel. 0523.504918 - Fax. 0523.516045 Distributore esclusivo per l’Italia Press - Di Distribuzione stampa e multimedia srl Via Bianca di Savoia, 12 - 20122 Milano

70 La grinta batte il talento La lezione dell’head hunter

Il costo di ciascun arretrato è di 10e

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Sostenibilità, gestori sulle orme di Greta Hedge fund, la caduta degli dei

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Matteo Astolfi, managing director di Capital Group

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