Nytt från Max Matthiessen Xxx 47
Dynamicafonderna höll nedgången stången Världens börser har haft en skakig utveckling sedan början av 2016 och allt fler fondsparare letar efter placeringsalternativ som uppvisar en jämnare värdeutveckling utan tvära kast. DYNAMICA 90 GLOBAL och Dynamica 80 Sverige från fondbolaget Navigera är två fonder som med hjälp av en konsekvent placeringsmetodik lyckats parera årets börsras. Fonderna kan investera helt eller delvis i både räntepapper och direktägda aktier. Thierry Reynier, som tillsammans med Ola Brantmark förvaltar fonderna, förklarar filosofin bakom Dynamicafonderna: – Målet är att undvika de stora nedgångar i aktiemarknaden som ofta inträffar under en konjunkturcykel. DYNAMICAS METODIK baseras på en matematisk modell som styr fördelningen mellan fondens innehav av aktier och räntepapper. Målet är att inte understiga 80 respektive 90 procent av portföljernas NAV-värde över 12 månader genom att Dynamica allokerar om mot räntepapper med lägre risk när börsen faller. Värdena 80 och 90 utgör med andra ord fondernas skyddsnivåer och har gett namn åt fonderna. – Vi tycker det är bättre att undvika kraftiga nedgångar än att jaga tillfälliga uppgångar, säger Thierry Reynier. När världens börser vände nedåt under sommaren 2015 gick Dynamica 90 Global – i enlighet med sin placeringsmetodik – ur
Max Matthiessen öppnar nya kontor Max Matthiessen har under det senaste året etablerat ett 15-tal nya rådgivarteam och öppnat kontor på fyra nya orter: Karls hamn, Karlskrona, Visby och Örnsköldsvik. – Vår långsiktiga strategi är
LUGNARE START PÅ 2016 Med en unik placeringsmetodik har Dynamica lyckats parera årets tvära kast på börserna. Dynamica 90
MSCI
OMX
105 100 95 90 85 80
Januari
Februari
Mars
aktier och in i räntepapper, vilket har gynnat kunderna under den här perioden. I april är det enligt samma metodik dags att allokera om och på nytt vikta upp aktieinnehavet. Det här är en modell som bidragit till Dynamicas stabila värdeutveckling och exempel på en placeringsfilosofi som enligt Thierry Reynier ger fondsparare ”tid att andas” och fundera på vilken risknivå de är bekväma med. – Förra året såg vi ett stort inflöde av sparare som närmade sig pensionsåldern
att växa inom försäkringsförmedling och att ytterligare stärka närheten till kunderna genom att ha ett väl utbyggt kontorsnätverk, säger Johan Törnhage, teamcoach på Max Matthiessen. – Under de senaste sex månaderna har Max Matthiessen förvärvat tre förmedlar bolag, berättar Johan Johan Törnhage
och därför ville undvika kraftiga nedgångar i portföljen. Många var oroliga över att marknaden kanske hade gått upp ”för mycket” och ville säkra sitt sparande, samtidigt som de inte ville gå helt in i räntefonder. Med Dynamicafonderna kan du få en hög exponering i aktier till en begränsad risk. DYNAMICA 90 GLOBAL investerar i en korg av aktier i 50 av världens största bolag. Ingen enskild aktie står för mer än 2 procent av det totala innehavet, vilket också bidrar till att minska riskerna, menar Thierry Reynier. Dynamica 80 Sverige följer samma princip och investerar i en likaviktad korg med 15 av Sveriges största bolag. – Fördelarna med en likaviktad aktiekorg är många, till exempel minskar risken då vi inte samlar tillgångarna i några få bolag som väger mycket i ett börsindex. Sedan tycker vi att alla bolag i aktiekorgen ska kunna bidra lika mycket till avkastningen. Dynamicafonderna omfattar endast bolag som anslutit sig till FN:s Global Compact – internationella principer kring mänskliga rättigheter, arbetsrättsliga frågor, miljö och korruption riktade till företag.
”Vi tycker det är bättre att undvika kraftiga nedgångar än att jaga tillfälliga uppgångar.” Thierry Reynier, förvaltare Dynamicafonderna
Törnhage. Nu senast Pensions planering i Visby, som erbjuder både liv- och sakförmedling och har en stark position på den gotländska marknaden. Under hösten 2015 förvärvades även Sparsam Ekonomi och Försäk ring, som är konsulter inom bland annat ITP-området, och Hagberg & Partners, en väletablerad aktör i sydöstra Sverige.