Investor Newsletter FY’2017/2018 IMPACT Growth REIT
Investor Newsletter FY’2017/2018 IMPACT Growth REIT
รายได้ ทรัส ต์ เ พื่อ การลงทุ น ในอสัง หาริม ทรัพ ย์ อิม แพ็ค โกรท มีผ ลการด าเนิ น งานใน รอบปี บญ ั ชี 2560/2561 (ระยะเวลาเดือน เมษายน 2560 – มีนาคม 2561) มีรายได้รวมสูงสุดตัง้ แต่ จัดตัง้ กองทรัสต์ ซึ่งอยู่ท่ี 2,223.85 ล้านบาท เพิม่ ขึ้นจากช่ว งเดีย วกัน ของปี ท่ี ผ่า นมา 16% ซึ่ง ประกอบด้วย รายได้จากการให้บริการพืน้ ที่ 2,215.88 ล้านบาท ดอกเบีย้ รับ 1.67 ล้านบาท และ รายได้อ่นื ๆ 6.30 ล้านบาท ซึง่ ภาพรวมโครงสร้างรายได้หลักของกองทรัสต์มรี ายละเอียดดังนี้
รายได้จากการให้บริการพืน้ ทีแ่ ละบริการอื่นที่เกีย่ วข้อง
7.6%
รายได้ค่าตอบแทนการให้บริการพืน้ ทีจ่ ดั เลีย้ ง
รายได้ค่าเช่า/ให้ใช้พน้ื ทีร่ ะยะยาว รายได้ค่าบริการทีจ่ อดรถ รายได้ค่าตอบแทนการให้พน้ื ทีโ่ ฆษณา
7.0% 2.7% 0.5%
โครงสร้างรายได้การให้บริการพืน้ ที่ปี 2560/2561
82.2%
Investor Newsletter FY’2017/2018 IMPACT Growth REIT ปี ที่ผ่านมารายได้ ของกองทรัสต์เพิ่มขึ ้นจากการเพิ่มขึ ้นของรายได้ จากการให้ บริ การพื ้นที่ 16% เมื่อ เทียบกันกับช่วงเดียวกันของปี ที่ผ่านมา ด้ วยปั จจัยดังต่อไปนี ้ 1. อัตราการเช่าพื ้นที่ที่ฟืน้ ตัวขึ ้นมาอยู่ที่ 50% จากช่วงเดียวกันของปี ที่ผ่านมาซึง่ อยู่ที่ 46% จากงาน คอนเสิร์ตที่มีการจัดเพิม่ ขึ ้นจาก 15 คอนเสิร์ตเป็ น 34 คอนเสิร์ตในปี นี ้และงาน International Convention 2. อัตราค่าเช่าพื ้นที่เฉลี่ ยที่ สูงขึ ้น กว่า 9% จากการที่ได้ งานจัดประชุมจากต่างประเทศและงาน Concert ที่เข้ ามาจัดเพิม่ ขึ ้น ซึง่ มีอตั ราค่าเช่าที่สงู 3. รายได้ จ ากส่ ว นแบ่ ง ค่ า ตอบแทนการให้ บ ริ ก ารพื น้ ที่ จัด เลี ย้ งทาง บริ ษั ท อิ ม แพ็ค เอ็ ก ซิบิ ชั่น แมเนจเม้ นท์ จากัด เพิ่มสูงขึ ้นจากช่วงเดียวกันของปี ที่ผ่านมา 15% จากการ ออกโปรโมชั่นเพื่อลูกค้ าใน กลุ่มของการจัดงานเลี ้ยงและงานแต่งงานขนาดเล็ก-ขนาดกลาง
2,224
2,126 1,912
70
54% 65 62
FY’2558/2559 รายได้รวม
46%
FY’2559/2560 อัตราการเช่าพืน้ ที่
50%
FY’2560/2561 อัตราการค่าเช่าพืน้ ทีเ่ ลลีย่
Investor Newsletter FY’2017/2018 IMPACT Growth REIT กาไรสุทธิของกองทรัสต์ ในปี ทผ่ี ่านมาอยู่ท่ี 1,203.51 ล้านบาทหรืออัตรากาไร สุทธิ 54% ซึ่งเพิม่ ขึน้ จากช่วงเดียวกันของปี ทแ่ี ล้ว 21% จากการลดลงของค่าใช้จ่ายต่างๆ ของกองทรัสต์ จากการประหยัดทางขนาด (Economic of Scale)
Investor Newsletter FY’2017/2018 IMPACT Growth REIT
ค่าใช้จ่าย ในปี ทผ่ี ่านมา ต้นทุนการให้บริการของกองทรัสต์อยู่ ท่ี 270.10 ลบ. ซึง่ คิดเป็ น 12% ของรายได้รวม ซึ่งส่งผลให้อตั รากาไรขัน้ ต้นของกองทรัสต์เพิม่ ขึน้ มาอยู่ท่ี 88% โดย ต้นทุนส่วนใหญ่มาจาก ค่าสาธารณูปโภคซึ่งคิดเป็ น 52% ของต้นทุนการให้บริก ารทัง้ หมด ซึ่งลดลงจากช่วงเดียวกันของปี ก่อนเนื่องจากอัตราค่าเช่าพื้นทีเ่ ลลีย่ ต่อ ตารางเมตรทีส่ ูงขึน้ และการประหยัดทางขนาด
ต้นทุนจากการให้บริการ
ค่ารักษาความปลอดภัย, ทาความสะอาด
21% ต้นทุนค่าบริ การ
9%
ต้นทุนอื่นๆ
52%
14% 4%
ภาษี โรงเรือน
ค่าสาธารณูปโภค
Investor Newsletter FY’2017/2018 IMPACT Growth REIT ค่าใช้จ่ายในการบริหารของกองทรัสต์อยู่ท่ี 203.94 ล้านบาท ซึ่งคิด เป็ น 9% ของรายได้รวม ซึง่ อยูใ่ นระดับปกติ ต้นทุนทางการเงินของกองทรัสต์อยูท่ ่ี 153.89 ล้านบาท คิดเป็ น 7% ของรายได้ รวม ซึง่ ลดลง จากการลดลงของดอกเบีย้ จ่าย ซึง่ เกิดจากการชาระคืนเงินต้นบางส่วนและการ ลดลงของอัตราดอกเบีย้ MLR
ค่าใช้จ่ายในการบริหาร ค่าสาธารณูปโภค,รักษาความ ปลอดภัยและความสะอาด ค่าบารุงรักษา/ ซ่อมแซมสิ นทรัพย์
ค่าอุปกรณ์
32% 39%
15%
2% 9%
ค่าใช้จ่ายอื่นๆ
3%
ประกันภัย ค่าธรรมเนี ยมธนาคาร
Investor Newsletter FY’2017/2018 IMPACT Growth REIT สาหรับสินทรัพย์ของกองทรัสต์ ในปี นี ้ อาคารที่สร้ างรายได้ ให้ กับกองทรัสต์มากที่ สุดคือ อาคารอิม แพ็ค ชาเลนเจอร์ ซึง่ เป็ นอาคารที่ใช้ พื ้นที่จดั งานขนาดใหญ่ขึ ้นทุกไตรมาสโดยใช้ พื ้นที่ทงั ้ 3 ฮอลล์ติดกันเต็ม พื ้นที่ ซึง่ มีอตั ราการเช่าพื ้นที่อยู่ที่ 52% รองลงมาคืออาคารอิมแพ็ค เอ็กซิบิชั่น เซ็นเตอร์ ซึง่ ในปี ที่ผ่านมาได้ มี ก ารขยายพื น้ ที่ ก ารจัด งานของงานใหญ่ และมี ง านประชุ ม ของต่ า งชาติ เ ข้ า มาจั ด มากขึ น้ ท าให้ อัตราการเช่าพื ้นที่อยู่ที่ 54% ถัดมาคืออาคารอิมแพ็ค อารี น่า ซึ่งมาจากการที่มีการจัดคอนเสิร์ตมากขึน้ จากปี ที่ผ่านมาอยู่ที่ 34 งาน และมีอตั ราการเช่าพื ้นที่อยู่ที่ 49% และสุดท้ ายคืออาคารอิมแพ็ค ฟอรั่ม ซึง่ มี อัตราการใช้ พื ้นที่อยู่ที่ 19%
4Q’2559/2560
4Q’2560/2561
FY’2559/2560
อิมแพ็ค ชาเล็นเจอร์
อิมแพ็ค อารีน่า
อิมแพ็ค เอ็กซิบชิ นั ่ เซ็นเตอร์
อิมแพ็ค ฟอรัม่
FY’2560/2561
Investor Newsletter FY’2017/2018 IMPACT Growth REIT
อัตราการเช่าพืน้ ที่
54%
52%
49%
อิ มแพ็ค ชาเลนเจอร์ อิ มแพ็ค เอ็กซิ บิชนั ่ เซ็นเตอร์ อิ มแพ็ค อารีน่า
18% อิ มแพ็ค ฟอรัม่
สัดส่วนรายได้ต่อกลุ่มลูกค้า FY’2559/2560
8%
64%
28%
FY’2560/2561
8%
65%
27%
Investor Newsletter FY’2017/2018 IMPACT Growth REIT
อัตราส่วนทางการเงิน
54%
88%
79%
อัตรากาไรสุทธิ
อัตรากาไรขัน้ ต้น
อัตรากาไรจากการดาเนินงาน *กาไรหลังหักต้ นทุนและค่าใช้ จา่ ยในการบริหาร
Financial Ratios Gross Profit Margin (%) Net Profit Margin (%) Dividend Payout Ratio (%) ROA (%) ROE (%)
Loan to Total Asset (%)
FY’2560/2561
FY’2559/2560
88% 54% 97% 5.8% 7.4% 19%
87% 52% 99% 4.8% 6.2% 19%
Investor Newsletter FY’2017/2018 IMPACT Growth REIT
ผลประกอบการไตรมาส’4 2560/2561
34%
49%
19%
59%
อิ มแพ็ค ฟอรัม่
อิ มแพ็ค ชาเลนเจอร์ อิ มแพ็ค เอ็กซิ บิชนั ่ เซ็นเตอร์ อิ มแพ็ค อารีน่า
อัตราค่าเช่าพืน้ ที่
4Q’2558/2559 4Q’2559/2560 4Q’2560/2561
อัตราค่าเช่าพืน้ ที่เฉลี่ยต่อตารางเมตร
62 65 72
Investor Newsletter FY’2017/2018 IMPACT Growth REIT
การจ่ายประโยชน์ ตอบแทน ในไตรมาสทีผ่ า่ นมากองทรัสต์ ได้มกี ารประกาศจ่ายประโยชน์ตอบแทนระหว่าง กาลอยู่ท่ี 0.18 บาทต่อหน่ วย หรือคิดเป็ นอัตราการจ่ายปั นผลต่อหุน้ ที่ 127% โดยบริษทั ฯ ได้มกี ารกาหนดรายชื่อผูถ้ อื หน่วยโดยวิธกี ารปิ ดสมุดทะเบียนวันที่ 8 มิถุนายน 2561 และ กาหนดจ่ายประโยชน์ตอบแทนในวันที่ 21 มิถุนายน 2561 ซึง่ ถือเป็ นการจ่ายประโยชน์ตอบ แทนครัง้ ที่ 4 ของรอบบัญชีของกองทรัสต์ รวมการจ่ายประโยชน์ตอบแทนทัง้ ปี 0.78 บาทต่อ หน่วย หรือคิดเป็ นอัตราการจ่ายปั นผลต่อหุน้ 97% ซึง่ สูงกว่าช่วงเดียวกันของปี ทผ่ี า่ นมาซึ่ง จ่ายเพียง 0.66 บาทต่อหน่วย
การจ่ายประโยชน์ ตอบแทน
0.780 0.765 0.660
0.22 0.18
0.15 4Q’2558/2559 4Q’2559/2560 4Q’2560/2561
FY’2558/2559 FY’2559/2560 FY’2560/2561
Investor Newsletter FY’2017/2018 IMPACT Growth REIT
ข้อมูลทางการเงินที่สาคัญ FY’ 2558/2559
FY’ 2559/2560
FY’ 2560/2561
%Chg YoY
งบดุล สินทรัพย์รวม
20,366.94
20,471.96
20,618.09
4,278.04
4,447.31
4,501.71
16,088.90
16,024.66
16,116.39
รายได้จากการให้บริการพืน้ ที่
2,114.40
1,902.50
2,215.88
16.5%
รายได้รวม
2,126.02
1,911.78
2,223.85
16.3%
ต้นทุนการให้บริการพืน้ ที่
290.92
248.87
270.10
8.5%
ค่าใช้จา่ ยในการบริหาร
198.24
190.46
203.94
7.1%
ค่าธรรมเนียมรวม
280.65
320.66
402.58
25.5%
ต้นทุนทางการเงิน
187.14
159.60
153.89
-3.6%
กาไรจากการลงทุน
1,169.07
992.19
1,193.35
20.3%
การเพิม่ ขึน้ ของสินทรัพย์จาก การดาเนินงาน
1,192.39
998.66
1,203.51
20.5%
หนี้สนิ รวม ส่วนของเจ้าของ งบกาไรขาดทุน
Investor Newsletter FY’2017/2018 IMPACT Growth REIT
ข้อมูลเบือ้ งต้นเกี่ยวกับกองทรัสต์ ชื่อกองทรัสต์
ทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์อิมแพ็คโกรท (IMPACT Growth REIT)
ผูจ้ ดั การกองทรัสต์
บริษทั อาร์ เอ็ม ไอ จากัด
ผูบ้ ริหารอสังหาริมทรัพย์
บริษทั อิมแพ็ค เอ็กซิบชิ นั ่ แมเนจเม้นท์ จากัด
ทรัสตี
บริษทั หลักทรัพย์จดั การกองทุนกสิกรไทย จากัด
จานวนเงิ นลงทุน
เงินลงทุนในสินทรัพย์ครัง้ แรกเท่ากับ 19,614,500,000 บาท
รายละเอียดสิ นทรัพย์ลงทุน
ลงทุนในกรรมสิทธิในที ์ ด่ นิ และอาคารศูนย์แสดงสินค้าและการประชุมของโครงการอิมแพ็ค เมืองทองธานีจานวน 4 อาคาร รวมถึงระบบสาธารณูปโภคและอุปกรณ์ต่างๆ ของอาคาร ดังกล่าว บนทีด่ นิ 192 ไร่ 2 งาน 88.6 ตร.ว. รวมพืน้ ทีใ่ ช้สอย 167,162 ตร.ม.
จานวนหน่ วยลงทุน
1,482,500,000 หน่วย
การถือครอง
กรรมสิทธิสมบู ์ รณ์ (Freehold)
วันซื้อขายวันแรก
1 ตุลาคม 2557
มูลค่าที่ตราไว้ต่อหน่ วย
10.60 บาท
นโยบายการจ่ายเงิ นปันผล
ไม่น้อยกว่าร้อยละ 90 ของกาไรสุทธิ ทีป่ รับปรุงแล้วของรอบปี บญ ั ชีโดยประโยชน์ตอบแทนที่ จะจ่ายให้แก่ผถู้ อื หน่วยทรัสต์นนั ้ ได้แก่ ประโยชน์ตอบแทนสาหรับรอบปี บญ ั ชี (Year-End Distribution) และประโยชน์ตอบแทนระหว่างกาล (ถ้ามี)
Investor Newsletter FY’2017/2018 IMPACT Growth REIT
โครงสร้างกองทรัสต์ Public Trust Holders
Trust Certificates
REIT
Manager Limited Appointed IMPACT as property manager
Property Manager
Manage the REIT
Lenders
Trustee fee IMPACT GROWTH REIT
Management fee
Trustee
Monitor the REIT
Freehold ownership
Manage an operation of all assets IMPACT Arena
IMPACT Challenger
IMPACT Exhibition Center
IMPACT Forum