ANÁLISIS DE RESULTADOS
ANÁLISIS DE VENTAS FÍSICAS, VALORADAS Y MARGEN POR SEGMENTO 4t13
4t12
∆tot
2013
2012
∆aoa
TON WFE
14.350
5.292
171%
51.293
16.267
215%
MUS$
87.690
21.555
307%
287.838
70.464
308%
6,11
4,07
50%
5,61
4,33
30%
MUS$
8.056
-4.859
-
-18.108
-11.512
-57%
US$ / KG WFE
0,56
-0,92
-
-0,35
-0,71
50%
TON WFE
5.580
7.916
-30%
29.716
31.249
-5%
MUS$
33.474
26.583
26%
142.970
127.863
12%
6,00
3,36
79%
4,81
4,09
18%
1.068 -13.392
cifras en miles de us$
SALMÓN DEL ATLÁNTICO VOLUMEN VENDIDO VENTAS PRECIO PROMEDIO
US$ / KG WFE
EBIT EBIT / KG WFE
TRUCHA VOLUMEN VENDIDO VENTAS PRECIO PROMEDIO
US$ / KG WFE
EBIT EBIT / KG WFE
MUS$
-
-28.838
-16.932
-70%
0,19
-1,69
-
-0,97
-0,54
-79%
TON WFE
8.298
2.685
209%
35.171
17.418
102%
MUS$
99%
US$ / KG WFE
SALMÓN DEL PACÍFICO VOLUMEN VENDIDO VENTAS PRECIO PROMEDIO EBIT EBIT / KG WFE
38.425
8.215
368%
134.294
67.506
US$ / KG WFE
4,63
3,06
51%
3,82
3,88
-1%
MUS$
5.601
-1.593
-
8.259
9.117
-9%
US$ / KG WFE
0,68
-0,59
-
0,23
0,52
-55%
TON WFE
4.620
5.007
-8%
23.806
21.342
12%
MUS$
12.936
14.214
-9%
68.508
62.172
10%
2,80
2,84
-1%
2,88
2,91
-1%
MUS$
-2.823
-1.979
-43%
-4.288
-1.360
-215%
US$ / KG WFE
-0,61
-0,40
-55%
-0,18
-0,06
-183%
57%
139.986
86.276
62%
633.610 328.006
93%
TILAPIA VOLUMEN VENDIDO VENTAS PRECIO PROMEDIO EBIT EBIT / KG WFE
US$ / KG WFE
El negocio del Salmón del Atlántico durante el 4T13 aumentó sus ingresos en 307% (US$ 66,1 millones) con respecto a igual período del año 2012, debido a un aumento de un 171% en el volumen de venta (∆+ 9.059 toneladas WFE) y de 50% en el precio promedio de venta. Por su parte, el EBIT Pre FV Adj. presenta una utilidad de US$ +8,1 millones. A nivel unitario, el EBIT Pre FV Adj. / Kg WFE alcanzó US$ +0,56 / Kg WFE presentando una mejora respecto a los US$ -0,92 / Kg WFE de igual fecha del año anterior, debido a una mejora en los precios promedios de venta. Asimismo, se observó una mejora respecto al EBIT Pre FV Adj. / Kg WFE de US$ -0,47 / Kg WFE del 3T13 lo que se explica por una mejora en los precios de venta, así como también de los costos de materia prima, reflejándose una paulatina mejora de los índices productivos de la compañía. Cabe destacar que el EBIT / Kg WFE de esta especie se ve influido por la implementación del proyecto realizado por AquaChile en asociación con la multinacional DuPont® respecto del salmón Verlasso®. El proyecto aún se encuentra en la etapa de “market test” lo que implica mayores costos de producción, branding y comercialización necesarios para introducir esta nueva categoría de producto, afectando el EBIT / Kg WFE promedio de este segmento. Es importante destacar que Verlasso® es el primer y único salmón de cultivo en el mundo en recibir durante el año 2013 la categoría “Good Alternative” del programa Seafood Watch de Monterey Bay Aquarium, programa que ayuda a los consumidores a elegir productos del mar que generan menores impactos sobre los océanos, contribuyendo de esta manera a cuidar el medio ambiente. El negocio de la Trucha durante el 4T13 aumentó sus ingresos en un 26% (US$ 6,9 millones) con respecto a igual período del año 2012, debido al aumento de 79% en el precio promedio de venta, no obstante la disminución del 30% en los volúmenes de venta (∆- 2.337 toneladas WFE). Por su parte, el EBIT Pre FV Adj. presenta una utilidad de US$ +1,1 millones. A nivel unitario, el EBIT Pre FV Adj. / Kg WFE alcanzó US$ +0,19 / Kg WFE presentando una mejora respecto a los US$ -1,69 / Kg WFE de igual fecha del año anterior, explicado principalmente por una mejora en los precios promedios de venta. Asimismo, este indicador registró una mejora respecto a US$ -0,34 / Kg WFE del 3T13 por igual razón.
El negocio de Salmón del Pacífico o Coho durante el 4T13 aumentó sus ingresos en un 368% (US$ 30,2 millones) con respecto a igual período del año 2012, debido a un aumento de 209% en el volumen de venta (∆+ 5.613 toneladas WFE) y al aumento de 51% en el precio promedio de venta. Por su parte, el EBIT Pre FV Adj. presenta una ganancia de US$ +5,6 millones. A nivel unitario, el EBIT Pre FV Adj. / Kg WFE alcanzó US$ +0,68 / Kg WFE (en comparación a los US$ -0,59 / Kg WFE de igual fecha del año anterior y US$ +0,65 / Kg WFE del 3T13). Esta mejora observada en los márgenes respecto al 4T12 se explica principalmente por el aumento en el precio de venta, el que fue compensado por un aumento del costo de materia prima como consecuencia del aumento puntual de la mortalidad por SRS en algunos centros de cultivo de la temporada 2013/2014. El negocio de la Tilapia disminuyó sus ingresos en un 9% (US$ 1,3 millones) con respecto a igual período del año 2012, impulsado por una disminución de 8% en el volumen de venta (∆- 387 toneladas WFE) y una disminución de 1% en el precio promedio de venta. Por su parte, el EBIT Pre FV Adj. presenta una pérdida de US$ -2,8 millones. Aquapanamá, durante 2013 comienza a mostrar mejores costos con respecto a igual trimestre del año 2012 al contar con una mejor genética de peces. Por su parte, la producción en Costa Rica presenta un incremento en el costo de materia prima debido principalmente al aumento del precio del alimento y adicionalmente, al aumento del factor de conversión asociado a las lluvias que, puntualmente durante 2013, aumentaron la turbidez de las aguas. A nivel unitario, el EBIT Pre FV Adj. / Kg WFE alcanzó US$ -0,61 / Kg WFE (en comparación a los US$ -0,40 / Kg WFE de igual fecha del año anterior).
TOTAL VOLUMEN VENDIDO VENTAS
TON WFE MUS$
PRECIO PROMEDIO US$ / KG WFE EBIT EBIT / KG WFE
MUS$ US$ / KG WFE
32.848 20.900 172.525
70.567
144%
5,25
3,38
56%
11.902 -21.823
-
0,36
-1,04
-
4,53
3,80
19%
-42.974 -20.687 -108% -0,31
-0,24
-28%
10 Fuente: AquaChile