Cortez Saldaña y Müller Rodríguez
181
Cuadro 11 Costos operativos como porcentaje de la hoja de balance, 2000
16,5
Tasa activa bancaria - tasa libre de riesgo Nd
México
5,8
7,5
Turquía
6
Nd
Hungría
4,1
Nd
Estados Unidos
2,9
3,4
2
1,8
1,8
2,2
1
2,3
0,8
1,8
País
Costo Operativo
República Checa
Reino Unido Alemania Francia Japón
Fuente: CNBV en línea (http://www.cnbv.gob.mx) y estadísticas financieras de la OCDE (2002). Para México, la tasa activa bancaria es el promedio de crédito de inversión y crédito hipotecario.
Gráfica 6 Margen financiero de la banca en México (1995,1996,2000,2003) 12
10.1
8.5
10
7.5
7.1
8 6 4 2 0
1995
1996
2000
2003
En suma, si bien la disminución en el margen (Gráfica 6) puede atribuirse a una mayor competencia, también puede deberse a un aumento en la eficiencia administrativa del sistema. III.4.1
Resultados por margen financiero
El diferencial entre las tasas activas y pasivas puede descomponerse en los márgenes de crédito y captación. El primero corresponde a la diferencia entre las