Page 1

Charting Thailand’s Economy®

ตรวจสุขภาพ เศรษฐกิจไทย รายเดือน • • • • • •

เงินบาทเข็งตอเนื่อง สงออกทรุด ภาคอุตสาหกรรมชะลอตัว ความเชื่อมั่นภาคธุรกิจที่ดขี ึ้น งบประมาณขาดดุลนอยลง และมุมมองดานอื่นๆอยางรอบดาน

www.ChartingThailandEconomy.com 14th issue: เมษายน 2556

ภาษาไทย

วิกฤต กับ โอกาส

ตรวจสุขภาพ ธุรกิจประกันภัย 1 ปี หลังจากวิกฤตอุทกภัย ISSN: 2286‐6132 


ƒ·Ê¤©ƒ³œÂ¥´

­§´¤©¶š·™·ÊŠ²Æ–n¥²Ä¤Œ›qŠ´ƒÂ¥´

ChartingThailand’sEconomy®ѯюѶ ь

њѥіѝѥіѠѧѯјѶзъіѠьѧзѝіҙ ѥѕѯчѪѠьіѬюѰээѲўєҕъ Ѩѷ Җ Ѳндіѥђђѧ зєѥѠыѧэѥѕзњѥєѯюѶ ьѳюеѠк ѯћіќудѧлѳъѕ њѥкшјѥчъѫдѵњѤьъѨѷ 5 еѠк ѯчѪѠь

Ѩ ъѨє ѝѼѥўіѤэєѪѠѠѥнё ѷ з Ѩ њѥєлѼѥѯюѶ ьш ҖѠк шѧчшѥєѯћіќудѧлѳъѕѲьуѥьѣѝњҕ ьўьѩкѷ еѠккѥьѠѕѬѰ ҕ ј Җњ зѫцѝѥєѥіщьѼ ѥнѥіҙш Җ еѠкѯіѥѳюѲнѲькѥьеѠкзѫ цѳч ҖъѤьъѨ ѯёѨѕкѰзҕзц ѫ эѠдѰўјҕкъѨє ѷ ѥѰјѣѳєҕ ьѼ ѥѳючѤчѰюјк

Ѫѷ њҕѥдѥішѧчшѥєзњѥєѯюѶ ьѳюеѠк ѯіѥѯнѠ ѯћіќудѧлѱчѕіњє ѯюѶ ьѯіѪѠ ѷ кѝѼѥзѤръѨл ѷ ѣш ҖѠкєѨ зњѥєзіѠэзјѫєъѫдѵч Җѥь ѰјѣдѶш ҖѠккҕѥѕшҕѠ Ѥ дѥіъѼѥзњѥєѯе ҖѥѲл ѰшҕѲьѝщѥьдѥіцҙюѤллѫэь ъѨе ѷ ҖѠєѬјъѨѯѷ іѥѳч ҖіѤэдјѤэј ҖьѯдѧьѰјѣюѣюьдѤь ъѤкѸ зњѥєѯўѶьъѤкѸ е ҖѠѯъѶлліѧкльъѼѥѲў ҖѕѥдъѨл ѷ ѣ лѤэѲлзњѥє

ѝѼѥўіѤэьѤдыѫідѧлўіѪѠяѬ ҖюіѣдѠэдѥі ьѨз ѷ Ѡ Ѫ ѷ ѣнњҕ ѕѲў Җзѫц Ѱўјҕке ҖѠєѬјзњѥєіѬ ҖъѨл юіѣўѕѤчѯњјѥѲьдѥішѥєѯћіќудѧл ўіѪѠ Ѱє ҖдіѣъѤѷкѯюѶ ьъѨѠ ѷ ҖѥкѠѧкюіѣлѼѥ зѠєёѧњѯшѠіҙеѠкзѫцѲьѯіѪѠ ѷ кѯћіќудѧл ѳъѕ

ҕ ьѤь ч Җњѕзњѥєѯе ҖѥѲлѯнь Ѹ ѯіѥеѠѠѥѝѥьѼ ѥѯѝьѠ њѧыў Ѩ ьѩкѷ ъѨл ѷ ѣнњҕ ѕѲў Җъҕѥьѯе ҖѥѲлзњѥєѯюѶ ьѳю еѠкѯћіќудѧлѳъѕѳч Җкҕѥѕѵ ѯўєѪѠьѳч ҖѠҕѥьяј шіњлѝѫеѓѥёѯћіќудѧліѥѕѯчѪѠь ъѨѯѷ ь Җь е ҖѠѯъѶлліѧкѯюѶ ьёѪь Ѹ уѥь ѯіѥўњѤкњҕѥлѣѯюѶ ьюіѣѱѕньҙѰдҕъѥҕ ьѳч Җ Ѱјѣщ Җѥ ѧ ѳч ҖъѨѷ ъҕѥьѠѕѥдѯіѨѕьіѬ Җѯёѧє ѷ ѯшѧєдѶѯіѨѕьѯнр

ѩ ќѥіњєщѩкяѬ ҖъѨѷ ѝѼѥўіѤэьѤдѯіѨѕььѤдћд ѩ ќѥч ҖњѕшьѯѠк ьѨз ћд ѷ Ѡ Ѫ ѰўјҕкѯіѨѕьіѬ ҖъѨѷ зѫцлѣѳч ҖёэдѤэњѧыд Ѩ ѥіѯіѨѕьіѬ ҖѰјѣъѼѥ зњѥєѯе ҖѥѲліѣээѯћіќудѧлѳъѕъѨѯѷ юѶ ь іѣээѰјѣѝі Җѥкѝіізҙ іњєѳющѩкѱѠдѥѝѲь дѥіѰјдѯюјѨѕ ѷ ьзњѥєіѬ ҖѲьўєѬя ҕ Ѭ ҖъѨѝ ѷ ьѲл ѯіѪѠ ѷ кѯћіќудѧлѳъѕ

www.ChartingThailandEconomy.com

ChartingThailand’sEconomy чѼѥѯьѧьдѥіѱчѕэіѧќѤънѥіҙшѯєзѯдѠіҙлѼѥдѤч

лчъѣѯэѨѕьѯјеъѨѷ 0135555002491 ъѨѠ ѷ ѕѬ:ҕ 19ўєѬҕ 11,щььјѼѥјѬддѥ шѼѥэјјѼѥјѬддѥ ѠѼѥѯѓѠјѼѥјѬддѥ юъѫєыѥьѨ 12150 Ѥ ъҙ:+6629870919,ѱъіѝѥі:+6629870917, ѱъіћё Email:admin@chartingthailandeconomy.com


Š´ƒÅŠœ¥¥•´š¶ƒ´¥

ѯіѨѕьъҕѥьяѬ ҖѠҕѥь, ѲьњѧдїшѕҕѠєёэѱѠдѥѝ зѼѥдјҕѥњьѨѲѸ ьіѣѕѣўјѤкєѤдлѣєѨзьѕдєѥёѬчэҕѠѕѵ Ѩ льўєчзњѥєејѤкѳюёѠѝєзњі Cover story еѠкѯіѥѲьѯјҕєьѨе ѯѝѕ Ѹ ѠѯѝьѠ ѯіѪѠ ѷ кіѥњѲьыѫідѧлюіѣдѤьњѧьѥћѓѤѕъѨѳѷ ч ҖіѤэяјдіѣъэлѥдњѧдїшѠѫъдѓѤѕѯєѪѠ ѷ Ѫѷ нє юјѥѕюѨ 2554 ѰшҕѯёѨѕкѰзҕюѨѯчѨѕњдѶѝѥєѥіщдјѤэєѥєѨдѼѥѳіѳч ҖѠѕҕѥкьҕѥнь ҕ ьѨѰ ѰјѣъѨѝ ѷ ѼѥзѤрѕѠчдѥіъѼѥюіѣдѤьѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѠѕҕѥкѝѬкєѥд ѯнь Ѹ ј ҖњлѣѳєҕѲў Җѯіѥ Җ ҕ ѳізіѤэ ѲнюіѣѱѕзъѨ њѷ ѥҕ ѲьњѧдїшѕҕѠєёэѱѠдѥѝѳч Җѯнь Ѥ Ѹ ѵѝѼѥўіѤэѯчѪѠььѨз ѝѼѥўіѤэч ҖѥьшѤњѯјеѯћіќудѧл щ Җѥлѣѝіѫюѝь Ѹ кш ҖѠкэѠдњҕѥ ѯкѧьэѥъѰеѶк ѝкҕ ѠѠдўчшѤњ дѥіяјѧшјчјк ѰјѣѰьҕьѠьњҕѥьѨѯѷ юѶ ьюѤ рўѥѲўрҕ Ѩѷ кѰьҕьѠь Ѱшҕ ъѨіѷ Ѥуэѥјш ҖѠкѰд Җ ѯкѧьэѥъъѨѰ ѷ еѶкѠѕҕѥкшҕѠѯьѪѠ ѷ кьѤь Ѹ ѯюѶ ьзњѥєѯѝѕ лѣѰд Җч ҖњѕњѧыѲѨ чьѤь Ѹ ѯюѶ ьѝкѧѷ ъѨш ѷ ҖѠкшѧчшѥєчѬзіѤэ ѱчѕѯмёѥѣѯіѪѠ ѷ къѨњѷ ѥҕ зцѣдіієдѥіьѱѕэѥѕдѥіѯкѧь (ъѨѯѷ юѶ ьѠѧѝіѣлѥдіѤуэѥј) лѣјчѠѤшіѥ чѠдѯэѨѕ Ѹ ьѱѕэѥѕўіѪѠѳєҕѲьдѥіюіѣнѫєѯчѪѠьѯєќѥѕььѨѸ яєўњѤкњҕѥњѧыд Ѩ ѥіеѠкѯіѥлѣнњҕ ѕѲў ҖъҕѥьюіѣўѕѤчѯњјѥѲьдѥішѧчшѥє ѯћіќудѧлѳч ҖѳєҕєѥддѶь ҖѠѕ Ѱј ҖњёэдѤьѯчѪѠьўь ҖѥзіѤэ

ѧ ѝѥѱін зкзѥюіѣѯѝіѧуѝь эііцѥыѧдѥіэіѧўѥі Editor@chartingthailandeconomy.com

2

www.ChartingThailandEconomy.com


¥»nŠ³ƒ—§´–¥²ƒ³›©¶›´ª¢³¤

…œµ—…°Š˜¨µ—ž¦³„´œª·œµ«£´¥°¥¼nš¸žÉ ¦³¤ ×¥ž¦³„´œ¦£¥œ˜r¤¸­—´ ­nªœ­¼Š™¹ŠÁ„º° 3 NONͲLIFEINSURANCEMARKETSIZE 2012,MillionBaht

47,657 13,918

179,459 131,802

Direct Premiums

Net Premiums to Reinsuarance*

Net Written Premiums

Change in Unearned Premiums Reserve

Note:(*)EqualPremiumsfromReinsuranceAssumedͲ PremiumsfromRein

Source:OIC;ChartingThailand’sanalysis


¤µ– 118 ¡´œ¨oµœµšÁ¤º°É ª´—×¥¦µ¥Å—o Ĝ 4 ­nªœ

n d s

Marine& Transportation Industrial 3% 2% Health Fire 4% 4%

AllOthers 3%

P.A. 10% 74%

Automobile

117,884

Net Earned Premiums

nsuranceCededͲ RetrocessionPremiums


¥»nŠ³ƒ—§´–¥²ƒ³›©¶›´ª¢³¤

˜¨µ—ž¦³„´œª·œµ«£´¥Á˜·Ã˜Å—o­¼Š„ªnµÁ«¦¬ Ÿnµœ¤µÁ¤º°É ª´—‹µ„Á¸Ê ¥ž¦³„´œ£´¥... NONͲLIFEINSURANCEMARKETGROWTH Index2008=100

180 160 140 120 100 80 60 40 20 0

2008

2009

Note:(*)CumulativeAnnualGrowthRate

Source:OIC,NESDB;ChartingThailand’sanalysis

2010


¬“„·‹Ã—¥¦ª¤„ªnµÁšnµ˜´ªÄœ¦³¥³ 5 ž¸ š¸É

CAGR* 2008Ͳ2012

2011

2012

Direct Premium

14.0%

Earned Premium

10.3%

Nominal GDP

5.7%


¥»nŠ³ƒ—§´–¥²ƒ³›©¶›´ª¢³¤

...¦ª¤™¹Š—´œ¸°ºÉœÇÁnœ‹Î µœªœ„¦¤›¦¦¤r  NO.OFPOLICY

SUMINSURE

MillionUnits

TrillionBaht

60

120

50

100

40

80

CAGR* = 10.2% 30

60

CAGR 20

40

10

20

0

0

2008 2009 2010 2011 2012

Note:(*)CumulativeAnnualGrowthRate

Source:OIC,NESDB;ChartingThailand’sanalysis

2008 2009 20


¨³ ‹Î µœªœÁŠ·œÁ°µž¦³„´œ£´¥

ED

R* = 16.8%

010 2011 2012

PREMIUMS BillionBaht 200 180 160

Direct Premiums CAGR* = 14.0%

140 120 100 80 60

Earned Premiums CAGR* = 10.3%

40 20 0

2008 2009 2010 2011 2012


ƒ´¥Â—¶œÄ—¥´¤¥²Â¢™

Á¤º°É ª´—„µ¦Á˜·Ã˜…°ŠÁ¸Ê ¥ž¦³„´œ£´¥¦´˜¦Š °»˜´ ·Á®˜»­nªœ»‡‡¨ ¨³­»…£µ¡ ¤¸„µ¦Á˜· DIRECTPREMIUMBYSEGMENT BillionBaht

13 4 3 8 9 6

12 4 4 8 10 7

64

65

2008

2009

Note:(*)CumulativeAnnualGrowthRate

Source:OIC;ChartingThailand’sanalysis

11 4 4 8 13 10

75

2010


Š‹³Á®ÈœÅ—o—´ ªnµ ‡ªµ¤Á­¸¥É Š£´¥š¦´¡¥r­·œ Ã˜š¸­É ¼Š¤µ„

Total

11 4 5 8

CAGR* 2008Ͳ2012 14.0% 0%

13 5 6 10

All Others

21

P.A.

24.5%

21

Industrial

38.3%

Automobile

12.8%

Marine & Transport 5.5% Health 19.1% Fire 6.8%

16 12

104 83

2011

2012


ƒÏ´Æ¥Š´ƒƒ´¥¥²ƒ³›¢³¤

°»˜­µ®„¦¦¤ž¦³„´œª·œµ«£´¥„¨´¤µ¤¸„µÎ Å UNDERWRITINGPROFIT PercentofEarnedPremium

5%

3%

2%

4%

-118%

2008

2009

2010

Source:OIC;ChartingThailand’sanalysis

2011

2012


¦‹µ„„µ¦¦´ž¦³„´œ£´¥°¸„‡¦´ÊŠÄœž¸ 2012 Losses(%ofearnedpremium) 180%

53%

54%

56%

2008

2009

2010

55% 2011

2012

Commission,Brokerage,UW(%ofearnedpremium)

=1-

21% 18%

19%

2008

2009

20%

2010

19% 2011

2012

Operatingexpenses(%ofearnedpremium)

23%

24%

23%

2008

2009

2010

20%

20%

2011

2012


ž§ƒ¥²™œŠ´ƒ©¶ƒ¦—¯º™ƒ¢³¤

Ÿ¨„¦³š‹µ„ª·„§˜°»š„£´¥Á„·—ŤnÁšnµ„´œÄ š¦´¡¥r­·œ™¼„„¦³š¤µ„š¸É­»—¨³­nŠŸ¨™¹Š„ UNDERWRITINGPROFIT BYSEGMENT PercentofEarnedPremium,2011

16%

7%

6% -91%

-97%

-118%

-5093%

P.A.

Auto

Health

Fire

Marine

Source:OIC;ChartingThailand’sanalysis

Overall

Industrial


Ĝ˜n¨³ž¦³Á£š ×¥ž¦³„´œ‡ªµ¤Á­¸¥É Š „εŦ¦ª¤…°Šš´ÊŠ°»˜­µ®„¦¦¤Åž—oª¥ Losses(%ofearnedpremium)

5143% 44%

57%

57%

P.A.

Auto

Health

142% 169% 180% Fire

Marine

Overall

Industrial

Commission,Brokerage,UW(%ofearnedpremium)

=115% P.A.

20%

21%

26% 19% 7%

Auto

Health

Fire

Marine

5% Overall Industrial

Operatingexpenses(%ofearnedpremium) 45% 25%

P.A.

17%

15%

Auto

Health

23%

21%

Fire

Marine

20% Overall Industrial


†©´£Â¬·Ê¤‰¢³¤™¥³ ¤q¬¶›

„µ¦ž¦³„´œ‡ªµ¤Á­¸¥É Š£´¥š¦´¡¥r­·œÁ˜·Ã˜­ NO.OFPOLICY

SUMINSURED

MillionUnits

TrillionBaht

0.6

18 16

0.5

CAGR*

14 0.4

12 10

0.3 8 0.2

6 4

0.1 2 0.0

0

2008 2009 2010 2011 2012

Note:(*)CumulativeAnnualGrowthRate

Source:OIC,NESDB;ChartingThailand’sanalysis

2008 2009 201


­¼Š¤µ„×¥ÁŒ¡µ³®¨´ŠÁ„·—ª·„§˜°»š„£´¥ PREMIUMS BillionBaht 25

= 18.8%

10 2011 2012

20

Direct Premium CAGR* = 38.3%

15

10

5

Earned Premium CAGR* = 21.9%

0

2008 2009 2010 2011 2012


†©´£Â¬·Ê¤‰¢³¤™¥³ ¤q¬¶›

ž¦³„´œ‡ªµ¤Á­¸¥É Š£´¥š¦´¡¥r­·œ„¨´¤µ¤¸„µÎ UNDERWRITINGPROFIT PercentofEarnedPremium

115%

7% -7%

-29%

-5093%

2008

2009

2010

Source:OIC;ChartingThailand’sanalysis

2011

2012


µÅ¦‹µ„„µ¦ž¦³„´œ£´¥Äœž¸ 2012 Losses(%ofearnedpremium) 5143% 48%

50%

84% -59%

2008

2009

2010

2011

2012

Commission,Brokerage,UW(%ofearnedpremium) 5%

=1-4%

-1%

-2%

-7%

2008

2009

2010

2011

2012

Operatingexpenses(%ofearnedpremium)

51%

2008

61%

2009

47%

45%

45%

2010

2011

2012


œ™¬¥ºž»nœ¥¶­´¥ ƒ´¥Â—¶œÄ— лѨчё Ѩ ѲѨ ьѳшієѥѝ 4 юѨ 2012 ѯшѧэѱш 18.9% лѥдюѨ ъѰ Ѩѷ ј Җњ щѪѠѯюѶ ьѠѤшіѥъѨѝ ѷ кѬ єѥд ѯьѪѠ ѷ кєѥлѥдуѥьъѨш ѷ Ѽѥѷ Ѳьнњҕ кьѼѸ ѥъҕњє ѝњҕ ьъѤкѸ юѨ 2012 лѨчё Ѩ ѯѨ шѧэѱш 6.4% окѩѷ ьѤэњҕѥѝѬкѯдѧьдњҕѥъѨў ѷ јѥѕѝѼѥьѤдзѥчдѥіцҙѳњ Җ дѥіѯшѧэѱшеѠклѨчё Ѩ ѲѨ ьѐѤѷ кіѥѕлҕѥѕєѨ яјєѥлѥддѥіѯёѧє ѷ еѩь Ѹ еѠкъѤкѸ чѨєѥьчҙъкѤ Ѹ ѲьѰјѣшҕѥкюіѣѯъћ ѝњҕ ьѲьч Җѥьдѥі яјѧш дѥіђѪѸ ьеѠкѓѥзѠѫшѝѥўдііє щѪѠѯюѶ ьѝњҕ ьѝѼѥзѤреѠкдѥіѯшѧэѱшеѠклѨчё Ѩ Ѩ ѓѥздѥіяјѧшъѤкѸ Ѳьѝњҕ ьеѠкѓѥзѯдќшіѰјѣѓѥзѠѫшѝѥўдіієєѨяјяјѧшјчјкѲь ѯчѪѠьд.ё. ѲьѐѤѷ кіѥѕлҕѥѕдѥіэіѧѱѓзѓѥзѯѠднь ѰјѣдѥіјкъѫьѓѥзѯѠднь ѕѤкзкѯшѧэѱшчѨѲьнњҕ к 2 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ ьѨѸ Ѱє ҖлѣєѨдѥінѣјѠшѤњјкѲьѯчѪѠьд.ё. ѝњҕ ьѓѥзѠѝкѤ ўѥіѧєъіѤёѕҙѲьѯчѪѠьє.з. ѯшѧэѱшѳч ҖчѨлѥднњҕ кѯчѨѕњдѤьеѠкюѨ дѠ ҕ ь ѰшҕўчшѤњѠѕҕѥкєѥдлѥдѯчѪѠьы.з. 2012 чѨєѥьчҙлѥдшҕѥкюіѣѯъћѯіѧє ѷ єѨюѤрўѥ дѥіѝкҕ ѠѠднѣјѠшѤњщѩкдѤэшѧчјэѲьнњҕ к 2 ѷ ѝѬк ч ҖѥььѤдъҕѠкѯъѨѕ ѷ њѕѤкѯшѧэѱшѳч Җ ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ ьѨѸ ецѣъѨд ѷ ѥіьѼ ѥѯе ҖѥѕѤкзкѯёѧє чѨѱчѕнњҕ к 2 ѯчѪѠьѰідѯшѧэѱшѝѬкщѩк 19% лѥднњҕ кѯчѨѕњдѤьеѠкюѨ дѠ ҕ ь єѠкѳюе Җѥкўь ҖѥъѤкѸ ьѱѕэѥѕдѥіѯкѧь ѰјѣьѱѕэѥѕдѥізјѤкѕѤкѠѕѬѲҕ ьѝщѥьѣъѨѷ ѝкҕ ѯѝіѧєдѥіѯшѧэѱшъѥкѯћіќудѧл ѱчѕѠѤшіѥчѠдѯэѨѕ Ѹ ьѱѕэѥѕѕѤкѠѕѬѲҕ ьнњҕ кеѥјк ѧ ѯнѠ Ѫѷ ѲьѯчѪѠьєѨ.з. ѠѤшіѥчѠдѯэѨѕ Ѹ ьѱѕэѥѕѕѤкѠѕѬъ ҕ Ѩѷ 2.75% окѩѷ єѨѝњҕ ьнњҕ ѕѲў Җѝь еѠкыьѥзѥіёѥцѧнѕҙеѕѥѕшѤњшҕѠѯьѪѠ ѷ к Ѳьч ҖѥььѱѕэѥѕдѥізјѤкєѨдѥіѯэѧдлҕѥѕ Ѩ ўѥѕлѥдѠѫъдѓѤѕѰјѣјкъѫь ъѼѥ іѥѕлҕѥѕёѧѯћќеѠкіѤуэѥјѯёѪѠ ѷ нчѯнѕзњѥєѯѝѕ Ѳў ҖіѥѕлҕѥѕеѠкіѤуэѥјеѕѥѕшѤњєѥѲьнњҕ къѨя ѷ ѥҕ ьєѥеѠкюѨ ьѨѸ ѲьѯчѪѠьд.ё. 2013 Ѹ ѲьецѣъѨѓ ѷ ѥзѠѫшѝѥўдіієдјѤэєѠкѱјдѲьѰкҕ ѓѥзыѫідѧлєѠкѱјдѲьѰкҕчѯѨ ёѧє ѷ еѩь і Җѥѕѯёѧє ѷ ѝњҕ ьяѬ ҖэіѧѱѓзєѠкѱјдѲьѰкҕі Җѥѕь ҖѠѕјк ѲьѯчѪѠьјҕѥѝѫччѧ Ѡѧѱзѱьєѧѝшҙѱёјјҙѳч ҖюіѤэјчдѥізѥчдѥіцҙдѥіѯшѧэѱшѝѼѥўіѤэюѨ 2013 јҕѥѝѫчдѥіюіѣєѥцдѥіцҙдѥіѯшѧэѱшеѠклѨчё Ѩ е Ѩ ѠкѝѼѥьѤдшҕѥкѵѠѕѬіҕ ѣўњҕѥк 4.4-5.0% ѝѼѥўіѤэюѨ 2013 Ѱјѣ 4.6-4.8% ѝѼѥўіѤэюѨ 2014


ƒ´¥Šn´‰‰´›Ã§²ƒ´¥ƒ¥²Š´¤¥´¤Æ–n ѠѤшіѥдѥіњҕѥккѥьѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѯјѶдь ҖѠѕѲьѯчѪѠьє.з. ѯюѶ ь 0.83% ѰшҕѯєѪѠ ѷ ѯъѨѕэдѤэ ѯешѯћіќудѧлѝѼѥзѤрѵѲьѱјд ѠѤшіѥњҕѥккѥьеѠкѳъѕѠѕѬѲҕ ьіѣчѤэшѼѥѷ ъѨѝ ѷ ч ѫ іѥѕѳч ҖшҕѠўѤњеѠкѳъѕѠѕѬѲҕ ьѠѤьчѤэъѨѷ 83 еѠкѱјд зьѳъѕѱчѕѯмјѨѕ ѷ лѣєѨ іѥѕѳч Җь ҖѠѕдњҕѥзьлѨьѱчѕѯмјѨѕ ѷ ѠѕѬѯҕ јѶдь ҖѠѕ ѰшҕлѣєѨіѥѕѳч ҖєѥддњҕѥзьѠѧьѯчѨѕ ѱчѕѯмјѨѕ ѷ щѩкдњҕѥѝѥєѯъҕѥдѥідіѣлѥѕіѥѕѳч ҖеѠкѳъѕьѤэѳч ҖњҕѥѠѕѬѲҕ ьѠѤьчѤэ Ѩ ѰшҕѰьњѱь ҖєдѥідіѣлѥѕеѠкіѥѕѳч ҖѱчѕіњєчѨеь ъ ҖѥѕѵеѠкѯѠѯнѕ ѩѸ ѕдѯњ ҖьѲь Ѥ ѝњҕ ьзьѕѥдльєѨѰьњѱь ҖєјчјкѲьіѣѕѣўјѤкѕдѯњ Җь дъє. лѼѥьњьѰјѣѝч ѯёѨѕкѲьдъє. іѥѕѳч ҖзіѤњѯіѪѠьѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѯіѶњдњҕѥіѥѕлҕѥѕіњєъѤкѸ іѣѕѣѯњјѥ юјѠчўьѨъ Ѹ ј Ѩѷ чјкѲьдѥіѝѼѥіњлјҕѥѝѫчѲьюѨ 2011

¬˜·¤¥¢´ ™´‰Âª¥«’ƒ¶Š ѯкѧьѯђҖ ѠъѤњѷ ѳюјчјкѯюѶ ь 2.7% ѲьѯчѪѠьєѨ.з. ѲьецѣъѨѯѷ кѧьѯђҖ ѠёѪь Ѹ уѥьјчјк ѯюѶ ь 1.2% окѩѷ щѪѠњҕѥзҕѠье ҖѥкшѼѥѷ ѯєѪѠ ѷ ѯъѨѕэдѤэюіѣѯъћѠѪь ѷ ѵ ѲьіѣчѤэяѬ Җяјѧш ѯдѧчѓѥњѣѯкѧьѐѪ ч Ѥ ѝњҕ ьъѫьѲьіѣээыьѥзѥі ѯѝщѨѕіѓѥёѲьіѣээыьѥзѥідѶѕѤкзкъікшѤњѱчѕѝч Ѹ ѳѨѷ єҕдѠ ҕ Ѳў Җѯдѧчіѥѕѳч ҖјчјкѲь јчјкѯјѶдь ҖѠѕѲьѯчѪѠьє.з.ѰшҕѕѤкщѪѠњҕѥѝѬк ўьѨъ юѨ 2012 ѝѓѥёзјҕѠкзкшѤњ ѯѝщѨѕіѓѥёч ҖѥьдѥізјѤкчѨеь ѩѸ ѱчѕчѫјкэюіѣєѥцеѥччѫјјчь ҖѠѕјкєѥд Ѳьнњҕ к 2 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ ѯєѪѠ ѷ ѯъѨѕэдѤэнњҕ кѯчѨѕњдѤьѲьюѨ дѠ ҕ ь ўьѨѝ Ѹ ѥыѥіцѣ ѷ ѯъѨѕэдѤэєѥшіуѥь ѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѯјѶдь ҖѠѕѲь ѯчѪѠьє.з. ѰшҕѕѤкѳєҕщѠ Ѫ њҕѥѝѬкьѤдѯєѪѠ ьѥьѥнѥшѧ ѱчѕѯл ҖѥўьѨѝ Ѹ ѥыѥіцѣѝњҕ ьѲўрҕѠѕѬѲҕ ьюіѣѯъћ ѯѝщѨѕіѓѥёч ҖѥьѯкѧьшіѥшҕѥкюіѣѯъћчѨеь ѩѸ чѫјдѥінѼѥіѣѯкѧьѯдѧьчѫјѲьнњҕ к 2 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ 2013 ўьѨш Ѹ юъ.ѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѰшҕѕѤкѳєҕѠь Ѥ шіѥѕ ѯкѧьэѥъѰеѶкзҕѥеѩь Ѹ ѠѕҕѥкіњчѯіѶњѠѨдзіѤкѸ ѲьѯчѪѠь єѨ.з. ѯєѪѠ ѷ ѯъѨѕэдѤэѝдѫјѯкѧьшҕѥкѵ

11

www.ChartingThailandEconomy.com


š­¦»žŸ¼o ¦·®µ¦

ƒ´¥Â—¶œÄ—

ƒ´¥ƒ¥²Š´¤ ¥´¤Æ–n

¬˜·¤¥¢´

• лѨчё Ѩ ѲѨ ьѳшієѥѝ 4 юѨ 2012 ѯшѧэѱш 18 Ѳьнњҕ кьѼѸ ѥъҕњє ѝњҕ ьъѤкѸ юѨ 2012 лѨчё Ѩ ѯѨ ш Ͳ дѥіѯшѧэѱшеѠклѨчё Ѩ ѲѨ ьѐѤѷ кіѥѕ Ͳ ѝњҕ ьѲьч Җѥьдѥіяјѧш дѥіђѪѸ ье • ѓѥздѥіяјѧшъѤкѸ Ѳьѝњҕ ьеѠкѓѥзѯдќш • ѲьѐѤѷ кіѥѕлҕѥѕдѥіэіѧѱѓзѓѥзѯѠднь Ѱ ьѨѸ Ѱє ҖлѣєѨдѥінѣјѠшѤњјкѲьѯчѪѠьд.ё. • чѨєѥьчҙлѥдшҕѥкюіѣѯъћѯіѧє ѷ єѨюѤрўѥ д • ьѱѕэѥѕдѥізјѤкѰјѣдѥіѯкѧьѕѤкѯь Җьді • ыѫідѧлєѠкѱјдѲьѰкҕчє Ѩ ѥдеѩь Ѹ Ѡѫшѝѥў • ѲьѯчѪѠьєѨ.з. чѧѠѱѧ зѱьєѧѝшҙѱёјјҙюіѤэ ѯшѧэѱшеѠклѨчё Ѩ е Ѩ ѠкѝѼѥьѤдшҕѥкѵѠѕѬіҕ ѣў

• ѠѤшіѥдѥіњҕѥккѥьѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѯјѶдь ҖѠѕѲьѯч њҕѥккѥьеѠкѳъѕѕѤкѠѕѬѲҕ ьіѣчѤэшѼѥѷ ъѨѝ ѷ ч ѫ • дѥідіѣлѥѕіѥѕѳч ҖеѠкѳъѕьѤэѳч ҖњҕѥѠ ѱчѕіњєчѨеь ѩѸ ѕдѯњ ҖьѲьдъє. Ѥ ѝњҕ ьзьѕѥдльєѨѰьњѱь • лѼѥьњьѰјѣѝч ѯіѶњдњҕѥіѥѕлҕѥѕіњєъѤкѸ іѣѕѣѯњјѥюјѠч

• ѯкѧьѯђҖ ѠъѤњѷ ѳюјчјкѯюѶ ь 2.7% Ѱјѣѯк ѐѪ чѲьіѣчѤэяѬ Җяјѧш • ѯѝщѨѕіѓѥёѲьіѣээыьѥзѥідѶѕѤкзкъік ѕѤкщѪѠњҕѥѝѬк ўьѨъ Ѹ ѳѨѷ єҕдѠ ҕ Ѳў Җѯдѧчіѥѕѳч Җј • ѯѝщѨѕіѓѥёч ҖѥьдѥізјѤкчѨеь ѩѸ ѱчѕчѫјкэ ѯъѨѕэдѤэнњҕ кѯчѨѕњдѤьѲьюѨ дѠ ҕ ь ўьѨѝ Ѹ ѥ • ѯѝщѨѕіѓѥёч ҖѥьѯкѧьшіѥшҕѥкюіѣѯъћчѨе шюъ.ѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѰшҕѕѤкѳєҕѠь Ѥ шіѥѕ ѯкѧьэѥ ѯкѧьшҕѥкѵ


ѝѥіэѤр ўь Җѥ

8.9% лѥдюѨ ъѰ Ѩѷ ј Җњ щѪѠѯюѶ ьѠѤшіѥъѨѝ ѷ кѬ єѥдѯьѪѠ ѷ кєѥлѥдуѥьъѨш ѷ Ѽѥѷ шѧэѱш 6.4% окѩѷ ьѤэњҕѥѝѬкѯдѧьдњҕѥъѨў ѷ јѥѕѝѼѥьѤдзѥчдѥіцҙѳњ Җ ѕлҕѥѕєѨяјєѥлѥддѥіѯёѧє ѷ еѩь Ѹ еѠкъѤкѸ чѨєѥьчҙъкѤ Ѹ ѲьѰјѣшҕѥкюіѣѯъћ еѠкѓѥзѠѫшѝѥўдііє щѪѠѯюѶ ьѝњҕ ьѝѼѥзѤреѠкдѥіѯшѧэѱшеѠклѨчё Ѩ Ѩ іѰјѣѓѥзѠѫшѝѥўдіієєѨяјяјѧшјчјкѲьѯчѪѠьд.ё. ѰјѣдѥіјкъѫьѓѥзѯѠднь ѕѤкзкѯшѧэѱшчѨѲьнњҕ к 2 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ . дѥіѝкҕ ѠѠднѣјѠшѤњщѩкдѤэшѧчјэ ѰшҕьѤдъҕѠкѯъѨѕ ѷ њѕѤкѯёѧє ѷ ѝѬк іѣшѫ Җьдѥіѯшѧэѱшъѥкѯћіќудѧл діієєѠкѲьѰкҕі Җѥѕѯёѧє ѷ еѩь Ѹ яѬ ҖэіѧѱѓзєѨєє ѫ єѠкѲьѰкҕі Җѥѕјчјк јчдѥіѯшѧэѱшеѠкѯћіќудѧлѳъѕ Ѱјѣјҕѥѝѫчдѥіюіѣєѥцдѥіцҙдѥі ўњҕѥк 4.4-5.0% ѝѼѥўіѤэюѨ 2013 Ѱјѣ 4.6-4.8% ѝѼѥўіѤэюѨ 2014

13

чѪѠьє.з. ѰшҕѯєѪѠ ѷ ѯъѨѕэдѤэѯешѯћіќудѧлѝѼѥзѤрѵѲьѱјд ѠѤшіѥ ч Ѩ ѰшҕѰьњѱь ҖєдѥідіѣлѥѕеѠкіѥѕѳч Җ ѕѬѲҕ ьѠѤьчѤэъ ҖѥѕѵеѠкѯѠѯнѕ

46

ь ҖєјчјкѲьіѣѕѣўјѤкѕдѯњ ҖьѯёѨѕкѲьдъє. іѥѕѳч ҖзіѤњѯіѪѠьѯёѧє ѷ еѩь Ѹ чўьѨъ Ѹ ј Ѩѷ чјкѲьдѥіѝѼѥіњлјҕѥѝѫчѲьюѨ 2011

53

ьѯђҖ ѠёѪь Ѹ уѥьјчјкѯюѶ ь 1.2% ѲьѯчѪѠьєѨ.з. 2013 ѯдѧчѓѥњѣѯкѧь

59

Ѥ ѝњҕ ьъѫьѲьіѣээыьѥзѥіјчјкѯјѶдь ҖѠѕѲьѯчѪѠьє.з.Ѱшҕ кшѤњѱчѕѝч јчјкѲьюѨ 2012 ѝѓѥёзјҕѠкзкшѤњ эюіѣєѥцеѥччѫјјчь ҖѠѕјкєѥдѲьнњҕ к 2 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ ѯєѪѠ ѷ ыѥіцѣѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѰшҕѕѤкѳєҕѠь Ѥ шіѥѕ еѩь Ѹ чѫјдѥінѼѥіѣѯкѧьѯдѧьчѫјѲьнњҕ к 2 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ 2013 ўьѨѸ ъѰеѶкзҕѥеѩь Ѹ ѠѕҕѥкіњчѯіѶњѠѨдзіѤкѸ ѲьѯчѪѠь єѨ.з. ѯєѪѠ ѷ ѯъѨѕэдѤэѝдѫј

63

18 24 30 38 40 43

49

69 76

12


Á«¦¬“„·‹Åš¥¢ºÊ œ˜´ª‹µ„°»š„£´¥Å—o°¥nµŠÂ…

Œ´¥q— 1.05 –ƒ´¥Â—¶œÄ—„¯‰Š·–· ·Å›¯–·— % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјкюѨ шҕѠюѨ

7.1%

CAGR* 2001Ͳ2012 =4.3%

5.3%

6.3% 4.6%

2.2%

5.1% 5.0%

2.5

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 200

Note:(*)CumulativeAnnualGrowthRate Source:NESDB;CTEanalysis


…Ȋ¦ŠÃ—¥Á˜·Ã˜­¼Š™¹Š 6.4% Ĝž¸ 2012

18.9%

7.8% 6.4% 4.4% 3.0%

5%

0.1%

0.4%

-2.3%

08 2009 2010 2011 2012

1Q12 2Q12 3Q12 4Q12

13

www.ChartingThailandEconomy.com


„µ¦¢ºÊ œ˜´ª…°Š£µ‡°»˜­µ®„¦¦¤Á¤º°É Áš¸¥„ š¸­É ¼ŠÄœÅ˜¦¤µ­š¸É 4 …°Šž¸ 2012

Œ´¥q— 1.06a – ƒ´¥Â—¶œÄ—„¯‰Š·–· ·–n´›ƒ´¥ž§¶— 4Q12 % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјкюѨ шҕѠюѨ GDP

18.9

Manufacture

37

Hotel&Res

25.4

Othersocial

15.3

Construction

14.1

Utilities

13.2

Transport

12.8

Mining

11.9

Financial

9.9

Education

8.7

RealEstate

8.0

Trading

7.6

PublicAdmin

4.6

Health&Social

4.6

Agriculture

2.2

PrivateHH

1.6

Fishing

-5.8

Source:NESDB;CTEanalysis


„´ž¸ š¸ÂÉ ¨oªÁžÈ œÁ®˜»Ÿ¨®¨´„…°Š„µ¦Á˜·Ã˜

2

7.4

Œ´¥q— 1.06b –ž§ƒ¥²™œ—m¯ƒ´¥Â—¶œÄ—„¯‰Š·–· · 4Q12 % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјкюѨ шѠ ҕ юѨ еѠклѨчё Ѩ іѨ њєъѨє ѷ ѥлѥдѓѥзшҕѥкѵ GDP

18.9

Manufacture

12.8

Transport

1.3

Hotel&Res

1.1

Trading

1.1

Utilities

0.5

Financial

0.5

Othersocial

0.3

RealEstate

0.3

Construction

0.3

Mining

0.3

Education

0.2

Agriculture

0.2

PublicAdmin

0.1

Health&Social

0.1

PrivateHH

0.0

Fishing

-0.1

14

www.ChartingThailandEconomy.com


„µ¦¢ºÊ œ˜´ª…°Š£µ‡°»˜­µ®„¦¦¤„È¥Š´ ÁžÈ œ˜´ª

Œ´¥q— 1.07a – ƒ´¥Â—¶œÄ—„¯‰Š·–· ·–n´›ƒ´¥ž§¶— 2012 % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјкюѨ шҕѠюѨ GDP

6.4

Hotel&Res

11.5

Utilities

9.6

Transport

8.0

Construction

7.8

Mining

7.4

Manufacture

7.0

Financial

6.6

Trading

5.2

Education

5.0

Health&Social

4.6

Agriculture

4.4

Othersocial

4.1

RealEstate

3.9

PublicAdmin

3.6

PrivateHH Fishing -3.0

Source:NESDB;CTEanalysis

2.3


ªnª¥®¨´„Äœ„µ¦Á˜·Ã˜…°Šš´ÊŠž¸ 2012

2

Œ´¥q— 1.07b –ž§ƒ¥²™œ—m¯ƒ´¥Â—¶œÄ—„¯‰Š·–· · 2012 % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјкюѨ шѠ ҕ юѨ еѠклѨчё Ѩ іѨ њєъѨє ѷ ѥлѥдѓѥзшҕѥкѵ GDP

6.4

Manufacture

2.7

Transport

0.8

Trading

0.7

Hotel&Res

0.5

Utilities

0.3

Agriculture

0.3

Financial

0.3

Construction

0.2

Mining

0.2

RealEstate

0.2

Education

0.1

PublicAdmin

0.1

Othersocial

0.1

Health&Social

0.1

PrivateHH

0.0

Fishing

0.0

15

www.ChartingThailandEconomy.com


¦µ¥‹n µ¥®¨´„š¸É„¦³˜»œo „µ¦Á˜·Ã˜…°Š‹¸ —¸¡Ä¸ Œ´¥q— 1.08a – ƒ´¥Â—¶œÄ—„¯‰Š·–· ·–n´›¥´¤Šm´¤ 4Q12 % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјкюѨ шҕѠюѨ

GDP

18.9

I

28

X

19.0

ͲM

14.7

C

12.2

G

12.1

Source:NESDB;CTEanalysis


Ĝئ¤µ­š¸­É ¸¤É µ‹µ„„µ¦­nŠ°°„

8.2

Œ´¥q— 1.08b –ž§ƒ¥²™œ—m¯ƒ´¥Â—¶œÄ—„¯‰Š·–· · 4Q12 % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјкюѨ шѠ ҕ юѨ еѠклѨчё Ѩ іѨ њєъѨє ѷ ѥлѥдіѥѕлҕѥѕшҕѥкѵ

GDP

18.9

X

13.6

C

6.7

I

6.2

G

1.2

Discrpncy

ͲM

0.1

-8.9

16

www.ChartingThailandEconomy.com


‹¸ —¸¡Â¸ šÅ¤n¤¸„µ¦Á˜·Ã˜ Áœº°É Š‹µ„¦µ¥‹n µ¥ Ž¹ÉŠÅ¤nœ´ ¦ª¤Äœ‹¸ —¸¡¸ Œ´¥q— 1.09a – ƒ´¥Â—¶œÄ—„¯‰Š·–· ·–n´›¥´¤Šm´¤ 2012 % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјкюѨ шҕѠюѨ

GDP

6.4

I

17.0

G

7.4

C

6.6

ͲM

X

6.2

2.9

Source:NESDB;CTEanalysis


¥š¸ÁÉ ¡·¤É …¹Ê œÁ„º°š´ÊŠ®¤—¤µ‹µ„„µ¦œÎµÁ…oµ Œ´¥q— 1.09b – ž§ƒ¥²™œ—m¯ƒ´¥Â—¶œÄ—„¯‰Š·–· · 2012 % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјкюѨ шѠ ҕ юѨ еѠклѨчё Ѩ іѨ њєъѨє ѷ ѥлѥдіѥѕлҕѥѕшҕѥкѵ

GDP

6.4

I

3.7

C

3.4

X

2.2

G

0.7

Discrpncy

ͲM

0.0

-3.7

17

www.ChartingThailandEconomy.com


š­¦»žŸ¼o ¦·®µ¦

ƒ´¥Â—¶œÄ—

ƒ´¥ƒ¥²Š´¤ ¥´¤Æ–n

¬˜·¤¥¢´

• лѨчё Ѩ ѲѨ ьѳшієѥѝ 4 юѨ 2012 ѯшѧэѱш 18 Ѳьнњҕ кьѼѸ ѥъҕњє ѝњҕ ьъѤкѸ юѨ 2012 лѨчё Ѩ ѯѨ ш Ͳ дѥіѯшѧэѱшеѠклѨчё Ѩ ѲѨ ьѐѤѷ кіѥѕ Ͳ ѝњҕ ьѲьч Җѥьдѥіяјѧш дѥіђѪѸ ье • ѓѥздѥіяјѧшъѤкѸ Ѳьѝњҕ ьеѠкѓѥзѯдќш • ѲьѐѤѷ кіѥѕлҕѥѕдѥіэіѧѱѓзѓѥзѯѠднь Ѱ ьѨѸ Ѱє ҖлѣєѨдѥінѣјѠшѤњјкѲьѯчѪѠьд.ё. • чѨєѥьчҙлѥдшҕѥкюіѣѯъћѯіѧє ѷ єѨюѤрўѥ д • ьѱѕэѥѕдѥізјѤкѰјѣдѥіѯкѧьѕѤкѯь Җьді • ыѫідѧлєѠкѱјдѲьѰкҕчє Ѩ ѥдеѩь Ѹ Ѡѫшѝѥў • ѲьѯчѪѠьєѨ.з. чѧѠѱѧ зѱьєѧѝшҙѱёјјҙюіѤэ ѯшѧэѱшеѠклѨчё Ѩ е Ѩ ѠкѝѼѥьѤдшҕѥкѵѠѕѬіҕ ѣў

• ѠѤшіѥдѥіњҕѥккѥьѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѯјѶдь ҖѠѕѲьѯч њҕѥккѥьеѠкѳъѕѕѤкѠѕѬѲҕ ьіѣчѤэшѼѥѷ ъѨѝ ѷ ч ѫ • дѥідіѣлѥѕіѥѕѳч ҖеѠкѳъѕьѤэѳч ҖњҕѥѠ ѱчѕіњєчѨеь ѩѸ ѕдѯњ ҖьѲьдъє. Ѥ ѝњҕ ьзьѕѥдльєѨѰьњѱь • лѼѥьњьѰјѣѝч ѯіѶњдњҕѥіѥѕлҕѥѕіњєъѤкѸ іѣѕѣѯњјѥюјѠч

• ѯкѧьѯђҖ ѠъѤњѷ ѳюјчјкѯюѶ ь 2.7% Ѱјѣѯк ѐѪ чѲьіѣчѤэяѬ Җяјѧш • ѯѝщѨѕіѓѥёѲьіѣээыьѥзѥідѶѕѤкзкъік ѕѤкщѪѠњҕѥѝѬк ўьѨъ Ѹ ѳѨѷ єҕдѠ ҕ Ѳў Җѯдѧчіѥѕѳч Җј • ѯѝщѨѕіѓѥёч ҖѥьдѥізјѤкчѨеь ѩѸ ѱчѕчѫјкэ ѯъѨѕэдѤэнњҕ кѯчѨѕњдѤьѲьюѨ дѠ ҕ ь ўьѨѝ Ѹ ѥ • ѯѝщѨѕіѓѥёч ҖѥьѯкѧьшіѥшҕѥкюіѣѯъћчѨе шюъ.ѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѰшҕѕѤкѳєҕѠь Ѥ шіѥѕ ѯкѧьэѥ ѯкѧьшҕѥкѵ


8.9% лѥдюѨ ъѰ Ѩѷ ј Җњ щѪѠѯюѶ ьѠѤшіѥъѨѝ ѷ кѬ єѥдѯьѪѠ ѷ кєѥлѥдуѥьъѨш ѷ Ѽѥѷ шѧэѱш 6.4% окѩѷ ьѤэњҕѥѝѬкѯдѧьдњҕѥъѨў ѷ јѥѕѝѼѥьѤдзѥчдѥіцҙѳњ Җ ѕлҕѥѕєѨяјєѥлѥддѥіѯёѧє ѷ еѩь Ѹ еѠкъѤкѸ чѨєѥьчҙъкѤ Ѹ ѲьѰјѣшҕѥкюіѣѯъћ еѠкѓѥзѠѫшѝѥўдііє щѪѠѯюѶ ьѝњҕ ьѝѼѥзѤреѠкдѥіѯшѧэѱшеѠклѨчё Ѩ Ѩ іѰјѣѓѥзѠѫшѝѥўдіієєѨяјяјѧшјчјкѲьѯчѪѠьд.ё. ѰјѣдѥіјкъѫьѓѥзѯѠднь ѕѤкзкѯшѧэѱшчѨѲьнњҕ к 2 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ . дѥіѝкҕ ѠѠднѣјѠшѤњщѩкдѤэшѧчјэ ѰшҕьѤдъҕѠкѯъѨѕ ѷ њѕѤкѯёѧє ѷ ѝѬк іѣшѫ Җьдѥіѯшѧэѱшъѥкѯћіќудѧл діієєѠкѲьѰкҕі Җѥѕѯёѧє ѷ еѩь Ѹ яѬ ҖэіѧѱѓзєѨєє ѫ єѠкѲьѰкҕі Җѥѕјчјк јчдѥіѯшѧэѱшеѠкѯћіќудѧлѳъѕ Ѱјѣјҕѥѝѫчдѥіюіѣєѥцдѥіцҙдѥі ўњҕѥк 4.4-5.0% ѝѼѥўіѤэюѨ 2013 Ѱјѣ 4.6-4.8% ѝѼѥўіѤэюѨ 2014

чѪѠьє.з. ѰшҕѯєѪѠ ѷ ѯъѨѕэдѤэѯешѯћіќудѧлѝѼѥзѤрѵѲьѱјд ѠѤшіѥ ч Ѩ ѰшҕѰьњѱь ҖєдѥідіѣлѥѕеѠкіѥѕѳч Җ ѕѬѲҕ ьѠѤьчѤэъ ҖѥѕѵеѠкѯѠѯнѕ

ь ҖєјчјкѲьіѣѕѣўјѤкѕдѯњ ҖьѯёѨѕкѲьдъє. іѥѕѳч ҖзіѤњѯіѪѠьѯёѧє ѷ еѩь Ѹ чўьѨъ Ѹ ј Ѩѷ чјкѲьдѥіѝѼѥіњлјҕѥѝѫчѲьюѨ 2011

ьѯђҖ ѠёѪь Ѹ уѥьјчјкѯюѶ ь 1.2% ѲьѯчѪѠьєѨ.з. 2013 ѯдѧчѓѥњѣѯкѧь

Ѥ ѝњҕ ьъѫьѲьіѣээыьѥзѥіјчјкѯјѶдь ҖѠѕѲьѯчѪѠьє.з.Ѱшҕ кшѤњѱчѕѝч јчјкѲьюѨ 2012 ѝѓѥёзјҕѠкзкшѤњ эюіѣєѥцеѥччѫјјчь ҖѠѕјкєѥдѲьнњҕ к 2 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ ѯєѪѠ ѷ ыѥіцѣѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѰшҕѕѤкѳєҕѠь Ѥ шіѥѕ еѩь Ѹ чѫјдѥінѼѥіѣѯкѧьѯдѧьчѫјѲьнњҕ к 2 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ 2013 ўьѨѸ ъѰеѶкзҕѥеѩь Ѹ ѠѕҕѥкіњчѯіѶњѠѨдзіѤкѸ ѲьѯчѪѠь єѨ.з. ѯєѪѠ ѷ ѯъѨѕэдѤэѝдѫј

18


Ÿ¨Ÿ¨·˜£µ‡°»˜­µ®„¦¦¤„Ȩ—¨ŠÁnœ„´œÄœ

Œ´¥q— 1.11 – –³Œ›·ž§ž§¶—¯º—¬´­ƒ¥¥£ (2000 = 100) CAGR

4.1% 190.1 172.4 159.5

179.1 166.3

149.9 137.6 123.9

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

Source:TheOfficeofIndustrialEconomics


œÁ—º°œ „.¡.

‹§·Ê¤¥´¤Â–¹¯› 250.0

172.9

177.2

200.0

2012

2013 150.0

100.0

MͲoͲM Ͳ3.5% YͲoͲY Ͳ1.2%

50.0

0.0

2011 2012

J F M A M J J A S O N D

19

www.ChartingThailandEconomy.com


°»˜­µ®„¦¦¤­nªœÄ®n¤¸Ÿ¨Ÿ¨·˜¨—¨ŠÄœÁ— Œ´¥q— 1.12a – –³Œ›·ž§ž§¶—¥´¤¯º—¬´­ƒ¥¥£ % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјклѥдюѨ ъѰ Ѩѷ ј Җњ, д.ё. 2013 Vehicles

39.1

Tobacco

9.9

Machineries

9.5

Textiles

3.2

Furniture

2.1

Leather

1.9

Electrical

1.1

Mineral

-0.6

Rubber&Plastic

-1.4

Electronic

-4.9

BasicMat

-5.4

Chemical

-6.9

Food&Bev

-7.4

Metalproducts

-9.4

Officeautomate

-9.6

Paper

-10.9

Woodproducts

-12.0

Petroleum

-13.4

Precisioninstru

-17.5

Apparel

-18.1

TransportEquip

-18.2

Source:TheOfficeofIndustrialEconomics;CTEanalysis


—º°œ„.¡. Œ´¥q— 1.12b – –³Œ›·ž§ž§¶—¥´¤¯º—¬´­ƒ¥¥£ % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјклѥдѯчѪѠьдҕѠь, д.ё. 2013 -4.8 7.8 -1.8 -3.0 4.3 -7.4 -13.7 -0.4 -1.2 -3.7 2.2 -12.0 -11.1 3.7 3.5 -9.3 -10.8 -4.7 -14.5 -1.1 -5.8

20

www.ChartingThailandEconomy.com


°´˜¦µ„µ¦Äo„µÎ ¨´Š„µ¦Ÿ¨·˜¨—¨ŠÁžÈ œ 62.9 Œ´¥q— 1.13a – ¯³—¥´ƒ´¥ÅŒnƒ´Ï §³‰ƒ´¥ž§¶—Ä–¤¥©£ % еѠкдѼѥјѤкдѥіяјѧшъѤкѸ ўєч

68.4

69.0

67.0 63.5

Oct-12

Nov-12

Dec-12

62.9

Jan-13

Source:TheOfficeofIndustrialEconomics

Feb-13


9% ĜÁ—º°œ„.¡. Œ´¥q— 1.13b – ¯³—¥´ƒ´¥ÅŒnƒ´Ï §³‰ƒ´¥ž§¶—¥´¤¯º—± % еѠкдѼѥјѤкдѥіяјѧшъѤкѸ ўєч, д.ё. 2013 Vehicles Precisioninstru Chemical Machineries Mineral Petroleum Electrical Rubber&Plastic TransportEquip Paper Officeautomate Metalproducts BasicMat Food&Bev Electronic Tobacco Textiles Apparel Furniture Leather Woodproducts

103.4 101.5 79.6 75.7 72.1 70.6 68.2 66.7 63.6 63.3 62.6 57.8 52.4 52.3 49.2 47.9 39.6 36.6 32.9 30.1 18.5

21

www.ChartingThailandEconomy.com


Ś¥ÁžÈ œ®œ¹ŠÉ Ĝž¦³Áš«š¸¤É ¸„µ¦®—˜´ª…°ŠŸ ¨nµ­»— Œ´¥q— 1.14 – –³Œ›·ž§ž§¶—¯º—¬´­ƒ¥¥£ % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјклѥдюѨ ъѰ Ѩѷ ј Җњ, јҕѥѝѫч IndonesiaͲJan ChinaͲFeb SouthKoreaͲJan BrazilͲJan AustraliaͲQ4 MalaysiaͲJan USͲFeb IndiaͲJan HongKongͲQ4 PakistanͲDec ThailandͲFeb EuroAreaͲJan RussiaͲFeb JapanͲJan

-5.8

TaiwanͲFeb SingaporeͲFeb Source:TheEconomist

-11.4 -16.5


Ÿ¨Ÿ¨·˜°»˜­µ®„¦¦¤ÄœnªŠ 12 Á—º°œ

11.5 9.9 7.3 5.6 4.8 4.5 2.5 2.4 1.3 0.8 -1.2 -1.3 -2.3

22

www.ChartingThailandEconomy.com


Ÿ¨Ÿ¨·˜£µ‡Á„¬˜¦¨—¨ŠÁ¨È„œo°¥ÄœÁ—º°œ

Œ´¥q— 1.10 – –³Œ›·ƒ´¥ž§¶—¢´†Âƒ«—¥ (2005 = 100) CAGR

3.4%

106.1

113.3 112.3 109.3 110.9

100.0

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

Source:OfficeofAgriculturalEconomics,MinistryofAgriculturea


„.¡.

‹§·Ê¤¥´¤Â–¹¯› 250.0

YͲoͲY Ͳ0.2%

129.4

122.8

200.0

MͲoͲM Ͳ9.5% 150.0

100.0

2013

2012

50.0

0.0

2011 2012

andCooperatives

J F M A M J J A S O N D

23

www.ChartingThailandEconomy.com


š­¦»žŸ¼o ¦·®µ¦

ƒ´¥Â—¶œÄ—

ƒ´¥ƒ¥²Š´¤ ¥´¤Æ–n

¬˜·¤¥¢´

• лѨчё Ѩ ѲѨ ьѳшієѥѝ 4 юѨ 2012 ѯшѧэѱш 18 Ѳьнњҕ кьѼѸ ѥъҕњє ѝњҕ ьъѤкѸ юѨ 2012 лѨчё Ѩ ѯѨ ш Ͳ дѥіѯшѧэѱшеѠклѨчё Ѩ ѲѨ ьѐѤѷ кіѥѕ Ͳ ѝњҕ ьѲьч Җѥьдѥіяјѧш дѥіђѪѸ ье • ѓѥздѥіяјѧшъѤкѸ Ѳьѝњҕ ьеѠкѓѥзѯдќш • ѲьѐѤѷ кіѥѕлҕѥѕдѥіэіѧѱѓзѓѥзѯѠднь Ѱ ьѨѸ Ѱє ҖлѣєѨдѥінѣјѠшѤњјкѲьѯчѪѠьд.ё. • чѨєѥьчҙлѥдшҕѥкюіѣѯъћѯіѧє ѷ єѨюѤрўѥ д • ьѱѕэѥѕдѥізјѤкѰјѣдѥіѯкѧьѕѤкѯь Җьді • ыѫідѧлєѠкѱјдѲьѰкҕчє Ѩ ѥдеѩь Ѹ Ѡѫшѝѥў • ѲьѯчѪѠьєѨ.з. чѧѠѱѧ зѱьєѧѝшҙѱёјјҙюіѤэ ѯшѧэѱшеѠклѨчё Ѩ е Ѩ ѠкѝѼѥьѤдшҕѥкѵѠѕѬіҕ ѣў

• ѠѤшіѥдѥіњҕѥккѥьѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѯјѶдь ҖѠѕѲьѯч њҕѥккѥьеѠкѳъѕѕѤкѠѕѬѲҕ ьіѣчѤэшѼѥѷ ъѨѝ ѷ ч ѫ • дѥідіѣлѥѕіѥѕѳч ҖеѠкѳъѕьѤэѳч ҖњҕѥѠ ѱчѕіњєчѨеь ѩѸ ѕдѯњ ҖьѲьдъє. Ѥ ѝњҕ ьзьѕѥдльєѨѰьњѱь • лѼѥьњьѰјѣѝч ѯіѶњдњҕѥіѥѕлҕѥѕіњєъѤкѸ іѣѕѣѯњјѥюјѠч

• ѯкѧьѯђҖ ѠъѤњѷ ѳюјчјкѯюѶ ь 2.7% Ѱјѣѯк ѐѪ чѲьіѣчѤэяѬ Җяјѧш • ѯѝщѨѕіѓѥёѲьіѣээыьѥзѥідѶѕѤкзкъік ѕѤкщѪѠњҕѥѝѬк ўьѨъ Ѹ ѳѨѷ єҕдѠ ҕ Ѳў Җѯдѧчіѥѕѳч Җј • ѯѝщѨѕіѓѥёч ҖѥьдѥізјѤкчѨеь ѩѸ ѱчѕчѫјкэ ѯъѨѕэдѤэнњҕ кѯчѨѕњдѤьѲьюѨ дѠ ҕ ь ўьѨѝ Ѹ ѥ • ѯѝщѨѕіѓѥёч ҖѥьѯкѧьшіѥшҕѥкюіѣѯъћчѨе шюъ.ѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѰшҕѕѤкѳєҕѠь Ѥ шіѥѕ ѯкѧьэѥ ѯкѧьшҕѥкѵ


8.9% лѥдюѨ ъѰ Ѩѷ ј Җњ щѪѠѯюѶ ьѠѤшіѥъѨѝ ѷ кѬ єѥдѯьѪѠ ѷ кєѥлѥдуѥьъѨш ѷ Ѽѥѷ шѧэѱш 6.4% окѩѷ ьѤэњҕѥѝѬкѯдѧьдњҕѥъѨў ѷ јѥѕѝѼѥьѤдзѥчдѥіцҙѳњ Җ ѕлҕѥѕєѨяјєѥлѥддѥіѯёѧє ѷ еѩь Ѹ еѠкъѤкѸ чѨєѥьчҙъкѤ Ѹ ѲьѰјѣшҕѥкюіѣѯъћ еѠкѓѥзѠѫшѝѥўдііє щѪѠѯюѶ ьѝњҕ ьѝѼѥзѤреѠкдѥіѯшѧэѱшеѠклѨчё Ѩ Ѩ іѰјѣѓѥзѠѫшѝѥўдіієєѨяјяјѧшјчјкѲьѯчѪѠьд.ё. ѰјѣдѥіјкъѫьѓѥзѯѠднь ѕѤкзкѯшѧэѱшчѨѲьнњҕ к 2 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ . дѥіѝкҕ ѠѠднѣјѠшѤњщѩкдѤэшѧчјэ ѰшҕьѤдъҕѠкѯъѨѕ ѷ њѕѤкѯёѧє ѷ ѝѬк іѣшѫ Җьдѥіѯшѧэѱшъѥкѯћіќудѧл діієєѠкѲьѰкҕі Җѥѕѯёѧє ѷ еѩь Ѹ яѬ ҖэіѧѱѓзєѨєє ѫ єѠкѲьѰкҕі Җѥѕјчјк јчдѥіѯшѧэѱшеѠкѯћіќудѧлѳъѕ Ѱјѣјҕѥѝѫчдѥіюіѣєѥцдѥіцҙдѥі ўњҕѥк 4.4-5.0% ѝѼѥўіѤэюѨ 2013 Ѱјѣ 4.6-4.8% ѝѼѥўіѤэюѨ 2014

чѪѠьє.з. ѰшҕѯєѪѠ ѷ ѯъѨѕэдѤэѯешѯћіќудѧлѝѼѥзѤрѵѲьѱјд ѠѤшіѥ ч Ѩ ѰшҕѰьњѱь ҖєдѥідіѣлѥѕеѠкіѥѕѳч Җ ѕѬѲҕ ьѠѤьчѤэъ ҖѥѕѵеѠкѯѠѯнѕ

ь ҖєјчјкѲьіѣѕѣўјѤкѕдѯњ ҖьѯёѨѕкѲьдъє. іѥѕѳч ҖзіѤњѯіѪѠьѯёѧє ѷ еѩь Ѹ чўьѨъ Ѹ ј Ѩѷ чјкѲьдѥіѝѼѥіњлјҕѥѝѫчѲьюѨ 2011

ьѯђҖ ѠёѪь Ѹ уѥьјчјкѯюѶ ь 1.2% ѲьѯчѪѠьєѨ.з. 2013 ѯдѧчѓѥњѣѯкѧь

Ѥ ѝњҕ ьъѫьѲьіѣээыьѥзѥіјчјкѯјѶдь ҖѠѕѲьѯчѪѠьє.з.Ѱшҕ кшѤњѱчѕѝч јчјкѲьюѨ 2012 ѝѓѥёзјҕѠкзкшѤњ эюіѣєѥцеѥччѫјјчь ҖѠѕјкєѥдѲьнњҕ к 2 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ ѯєѪѠ ѷ ыѥіцѣѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѰшҕѕѤкѳєҕѠь Ѥ шіѥѕ еѩь Ѹ чѫјдѥінѼѥіѣѯкѧьѯдѧьчѫјѲьнњҕ к 2 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ 2013 ўьѨѸ ъѰеѶкзҕѥеѩь Ѹ ѠѕҕѥкіњчѯіѶњѠѨдзіѤкѸ ѲьѯчѪѠь єѨ.з. ѯєѪѠ ѷ ѯъѨѕэдѤэѝдѫј

24


—´œ¸„µ¦¦·Ã£‡Á°„œ¥´Š‡ŠÁ˜·Ã˜‹µ„ž¸ „

Œ´¥q— 1.15 – –³Œ›·ƒ´¥œ¥¶Ä¢†Â¯ƒŒ› (2000 = 100)

CAGR

3.2%

117.8

126.2 121.9 124.3

130.7

134.3 127.3

111.2

03-Avg 04-Avg 05-Avg 06-Avg 07-Avg 08-Avg 09-Avg 10-Avg 1

Note:(*)seasonallyadjusted

Source:BankofThailand


„n°œÂ¤oªnµÄœÁ—º°œ„.¡.‹³¤¸„µ¦®—˜´ª

‹§·Ê¤¥´¤Â–¹¯› 160.0

147.1

155.0

139.2

11-Avg 12-Avg

2013 150.0

2012 145.0

140.0

MͲoͲM Ͳ0.5%

135.0

YͲoͲY

3.3% 130.0

J F M A M J J A S O N D

25

www.ChartingThailandEconomy.com


„µ¦¦·Ã£‡Á˜·Ã˜°¥nµŠš´ªÉ ™¹ŠÄœnªŠ 2 Á—º° Œ´¥q— 1.16a – ¥´¤Šm´¤ƒ´¥œ¥¶Ä¢†™·Ê¬Ï´†³ % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјклѥдюѨ ъѰ Ѩѷ ј Җњ, 2 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ 2013 PassengerCar(Unit)

102.5

CommercialCar(Unit)

26.1

Realimportofconsumergoods (2000prices,US$)

17.1

RealVAT(2000prices,baht)

11.3

Motocycle(Unit)

10.1

Diesel(litre)

5.3

Benzene&Gasohol(litre)

3.8

HHelectricity(kilowatt/hour)

3.1

NGV(kg.) N.A. LPG(litre) N.A.

Source:BankofThailand;CTEanalysis


°œÂ¦„…°Šž¸ Œ´¥q— 1.16b – ¥´¤Šm´¤ƒ´¥œ¥¶Ä¢†™·Ê¬Ï´†³ % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјклѥдѯчѪѠьдҕѠь, д.ё. 2013

4.5 -7.1 -9.5 1.2 0.8 -2.8 0.0 -3.1

N.A. N.A. 26

www.ChartingThailandEconomy.com


—´œ¸„µ¦¨Šš»œÁ°„œ„È¥Š´ ‡ŠÁ˜·Ã˜‹µ„ž¸ „

Œ´¥q— 1.17 – –³Œ›·ƒ´¥§‰™º›Â¯ƒŒ› (2000 = 100)

CAGR

6.8%

173.4 176.1 176.1 156.8

192.6

183.3 160.6

133.7

03-Avg 04-Avg 05-Avg 06-Avg 07-Avg 08-Avg 09-Avg 10-Avg 1

Source:BankofThailand


„n°œÂ¤oªnµÄœÁ—º°œ„.¡.‹³¤¸„µ¦®—˜´ª

‹§·Ê¤¥´¤Â–¹¯› 300.0

2013 250.0

2012 241.5 200.0

209.7

11-Avg 12-Avg

150.0

100.0

MͲoͲM Ͳ2.4%

YͲoͲY

9.5% 50.0

0.0

J F M A M J J A S O N D

27

www.ChartingThailandEconomy.com


¦µ¥‹n µ¥„µ¦¨Šš»œÁ°„œÄœnªŠ 2 Á—º°œÂ¦ ‹³Á¦·¤É ³¨°˜´ª¨ŠoµŠÄœÁ—º°œ„.¡. Œ´¥q— 1.18a – ¥´¤Šm´¤ƒ´¥§‰™º›™·Ê¬Ï´†³ % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјклѥдюѨ ъѰ Ѩѷ ј Җњ, 2 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ 2013

Domesticcommercialcar sales(unit)

77.1

DomesticMachinerysales* (2000prices,Baht)

39.2

ImportofCapitalGoods (2000prices,Baht)

14.9

DomesticCementsales(ton)

14.6

ConstructionAreapermitted (sqm)

1.4

Note:(*)figuresare1Ͳmonthdelayed

Source:BankofThailand;CTEanalysis


¦„…°Šž¸ Á˜·Ã˜°¥nµŠš´ªÉ ™¹Š ¤oµŠ¦µ¥‹n µ¥

Œ´¥q— 1.18b – ¥´¤Šm´¤ƒ´¥§‰™º›™·Ê¬Ï´†³ % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјклѥдѯчѪѠьдҕѠь, д.ё. 2013

2.5

2.7

-6.6

0.4

-1.3

28

www.ChartingThailandEconomy.com


°­´Š®µ¦·¤š¦´¡¥rÁ˜·Ã˜Å—o—¸‹µ„nªŠÁ—¸¥ª„´œ ›.‡. 2012 Œ´¥q— 1.19a – –³Œ›·¯¬³‰­´¥¶£™¥³ ¤q % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјклѥдюѨ ъѰ Ѩѷ ј Җњ, є.з. 2013

Condounitregistered

289.4

Valueoflandtransaction

Constr.Areainmunicipal

Newhousingunit

56.8

23.3

12.9

Source:BankofThailand;CTEanalysis


œ…°Šž¸ „n°œ ˜n®—˜´ª°¥nµŠ¤µ„‹µ„Á—º°œ

Œ´¥q— 1.19b ––³Œ›·¯¬³‰­´¥¶£™¥³ ¤q % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјклѥдѯчѪѠьдҕѠь, є.з. 2013

-35.8

-26.9

-15.5

-63.0

29

www.ChartingThailandEconomy.com


š­¦»žŸ¼o ¦·®µ¦

ƒ´¥Â—¶œÄ—

ƒ´¥ƒ¥²Š´¤ ¥´¤Æ–n

¬˜·¤¥¢´

• лѨчё Ѩ ѲѨ ьѳшієѥѝ 4 юѨ 2012 ѯшѧэѱш 18 Ѳьнњҕ кьѼѸ ѥъҕњє ѝњҕ ьъѤкѸ юѨ 2012 лѨчё Ѩ ѯѨ ш Ͳ дѥіѯшѧэѱшеѠклѨчё Ѩ ѲѨ ьѐѤѷ кіѥѕ Ͳ ѝњҕ ьѲьч Җѥьдѥіяјѧш дѥіђѪѸ ье • ѓѥздѥіяјѧшъѤкѸ Ѳьѝњҕ ьеѠкѓѥзѯдќш • ѲьѐѤѷ кіѥѕлҕѥѕдѥіэіѧѱѓзѓѥзѯѠднь Ѱ ьѨѸ Ѱє ҖлѣєѨдѥінѣјѠшѤњјкѲьѯчѪѠьд.ё. • чѨєѥьчҙлѥдшҕѥкюіѣѯъћѯіѧє ѷ єѨюѤрўѥ д • ьѱѕэѥѕдѥізјѤкѰјѣдѥіѯкѧьѕѤкѯь Җьді • ыѫідѧлєѠкѱјдѲьѰкҕчє Ѩ ѥдеѩь Ѹ Ѡѫшѝѥў • ѲьѯчѪѠьєѨ.з. чѧѠѱѧ зѱьєѧѝшҙѱёјјҙюіѤэ ѯшѧэѱшеѠклѨчё Ѩ е Ѩ ѠкѝѼѥьѤдшҕѥкѵѠѕѬіҕ ѣў

• ѠѤшіѥдѥіњҕѥккѥьѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѯјѶдь ҖѠѕѲьѯч њҕѥккѥьеѠкѳъѕѕѤкѠѕѬѲҕ ьіѣчѤэшѼѥѷ ъѨѝ ѷ ч ѫ • дѥідіѣлѥѕіѥѕѳч ҖеѠкѳъѕьѤэѳч ҖњҕѥѠ ѱчѕіњєчѨеь ѩѸ ѕдѯњ ҖьѲьдъє. Ѥ ѝњҕ ьзьѕѥдльєѨѰьњѱь • лѼѥьњьѰјѣѝч ѯіѶњдњҕѥіѥѕлҕѥѕіњєъѤкѸ іѣѕѣѯњјѥюјѠч

• ѯкѧьѯђҖ ѠъѤњѷ ѳюјчјкѯюѶ ь 2.7% Ѱјѣѯк ѐѪ чѲьіѣчѤэяѬ Җяјѧш • ѯѝщѨѕіѓѥёѲьіѣээыьѥзѥідѶѕѤкзкъік ѕѤкщѪѠњҕѥѝѬк ўьѨъ Ѹ ѳѨѷ єҕдѠ ҕ Ѳў Җѯдѧчіѥѕѳч Җј • ѯѝщѨѕіѓѥёч ҖѥьдѥізјѤкчѨеь ѩѸ ѱчѕчѫјкэ ѯъѨѕэдѤэнњҕ кѯчѨѕњдѤьѲьюѨ дѠ ҕ ь ўьѨѝ Ѹ ѥ • ѯѝщѨѕіѓѥёч ҖѥьѯкѧьшіѥшҕѥкюіѣѯъћчѨе шюъ.ѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѰшҕѕѤкѳєҕѠь Ѥ шіѥѕ ѯкѧьэѥ ѯкѧьшҕѥкѵ


8.9% лѥдюѨ ъѰ Ѩѷ ј Җњ щѪѠѯюѶ ьѠѤшіѥъѨѝ ѷ кѬ єѥдѯьѪѠ ѷ кєѥлѥдуѥьъѨш ѷ Ѽѥѷ шѧэѱш 6.4% окѩѷ ьѤэњҕѥѝѬкѯдѧьдњҕѥъѨў ѷ јѥѕѝѼѥьѤдзѥчдѥіцҙѳњ Җ ѕлҕѥѕєѨяјєѥлѥддѥіѯёѧє ѷ еѩь Ѹ еѠкъѤкѸ чѨєѥьчҙъкѤ Ѹ ѲьѰјѣшҕѥкюіѣѯъћ еѠкѓѥзѠѫшѝѥўдііє щѪѠѯюѶ ьѝњҕ ьѝѼѥзѤреѠкдѥіѯшѧэѱшеѠклѨчё Ѩ Ѩ іѰјѣѓѥзѠѫшѝѥўдіієєѨяјяјѧшјчјкѲьѯчѪѠьд.ё. ѰјѣдѥіјкъѫьѓѥзѯѠднь ѕѤкзкѯшѧэѱшчѨѲьнњҕ к 2 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ . дѥіѝкҕ ѠѠднѣјѠшѤњщѩкдѤэшѧчјэ ѰшҕьѤдъҕѠкѯъѨѕ ѷ њѕѤкѯёѧє ѷ ѝѬк іѣшѫ Җьдѥіѯшѧэѱшъѥкѯћіќудѧл діієєѠкѲьѰкҕі Җѥѕѯёѧє ѷ еѩь Ѹ яѬ ҖэіѧѱѓзєѨєє ѫ єѠкѲьѰкҕі Җѥѕјчјк јчдѥіѯшѧэѱшеѠкѯћіќудѧлѳъѕ Ѱјѣјҕѥѝѫчдѥіюіѣєѥцдѥіцҙдѥі ўњҕѥк 4.4-5.0% ѝѼѥўіѤэюѨ 2013 Ѱјѣ 4.6-4.8% ѝѼѥўіѤэюѨ 2014

чѪѠьє.з. ѰшҕѯєѪѠ ѷ ѯъѨѕэдѤэѯешѯћіќудѧлѝѼѥзѤрѵѲьѱјд ѠѤшіѥ ч Ѩ ѰшҕѰьњѱь ҖєдѥідіѣлѥѕеѠкіѥѕѳч Җ ѕѬѲҕ ьѠѤьчѤэъ ҖѥѕѵеѠкѯѠѯнѕ

ь ҖєјчјкѲьіѣѕѣўјѤкѕдѯњ ҖьѯёѨѕкѲьдъє. іѥѕѳч ҖзіѤњѯіѪѠьѯёѧє ѷ еѩь Ѹ чўьѨъ Ѹ ј Ѩѷ чјкѲьдѥіѝѼѥіњлјҕѥѝѫчѲьюѨ 2011

ьѯђҖ ѠёѪь Ѹ уѥьјчјкѯюѶ ь 1.2% ѲьѯчѪѠьєѨ.з. 2013 ѯдѧчѓѥњѣѯкѧь

Ѥ ѝњҕ ьъѫьѲьіѣээыьѥзѥіјчјкѯјѶдь ҖѠѕѲьѯчѪѠьє.з.Ѱшҕ кшѤњѱчѕѝч јчјкѲьюѨ 2012 ѝѓѥёзјҕѠкзкшѤњ эюіѣєѥцеѥччѫјјчь ҖѠѕјкєѥдѲьнњҕ к 2 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ ѯєѪѠ ѷ ыѥіцѣѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѰшҕѕѤкѳєҕѠь Ѥ шіѥѕ еѩь Ѹ чѫјдѥінѼѥіѣѯкѧьѯдѧьчѫјѲьнњҕ к 2 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ 2013 ўьѨѸ ъѰеѶкзҕѥеѩь Ѹ ѠѕҕѥкіњчѯіѶњѠѨдзіѤкѸ ѲьѯчѪѠь єѨ.з. ѯєѪѠ ѷ ѯъѨѕэдѤэѝдѫј

30


„µ¦­nŠ°°„…°ŠÅš¥¨—¨ŠÄœnªŠ 2 Á—º°œÂ ­nŠ°°„°ºÉœÇ Œ´¥q— 5.05a – ƒ´¥¬m‰¯¯ƒ—´£ƒ§º£ m ¬¶›†n´ % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјклѥдюѨ ъѰ Ѩѷ ј Җњ, 2 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ 2013 Totalexport Metal Opticalinstru Automotive Chemicals Electronics Electrical PetroͲchemical Photoinstru Furniture Othermanufacturing Forestry Toiletries Apparels Machinery Agriculture Footware Agroproducts Petroleum Fishery Aircrafts Jewellery Mining Otherexport ReͲexports

-0.1 72 24.7 13.1 11.9 11.0 10.1 9.7 8.5 6.2 4.5 2.3 2.0 0.0 -1.2 -3.5 -4.9 -6.0 -14.1 -18.2 -20.1 -25.7 -27.2 -85.5 -99.9

Source:BankofThailand;CTEanalysis


¦„…°Šž¸ œ¸Ê ×¥¤¸˜ª´ ™nªŠ®¨´„‡º°„µ¦

.4

Œ´¥q— 5.05b – ž§ƒ¥²™œ—m¯ƒ´¥Â—¶œÄ—ƒ´¥¬m‰¯¯ƒ ѧ з Җѥшҕѥкѵ % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјкюѨ шѠ ҕ юѨ еѠкдѥіѝкҕ ѠѠдіњєъѨє ѷ ѥлѥдѝь Totalexport Metal Automotive Electronics PetroͲchemical Electrical Chemicals Opticalinstru Othermanufacturing Photoinstru Furniture Toiletries Forestry Apparels ReͲexports Footware Machinery Fishery Mining Agriculture Aircrafts Agroproducts Petroleum Jewellery Otherexport

-0.1 2.8 1.6 1.3 0.5 0.5 0.4 0.2 0.2 0.1 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 -0.1 -0.2 -0.3 -0.3 -0.3 -0.8 -0.9 -0.9 -3.9

31

www.ChartingThailandEconomy.com


ĜnªŠ 2 Á—º°œÂ¦„…°Šž¸ ˜¨µ—­nŠ°°„š¸ÁÉ

Œ´¥q— 5.07a – ƒ´¥¬m‰¯¯ƒ—´£¥²Â™ª§´¤™´‰ Ѥ ѝњҕ ьшҕѠдѥіѝкҕ ѠѠдіњєѲьіѬюѯкѧьэѥъ ѝч

᪛ 7.1 (Trilli

100% =

᪛ 5.9

᪛ 5.2

᪛ 6.1

᪛ 6.7

MiddleEast

5.4

5.7

5.0

4.7

5.1

EU

13.2

11.9

11.3

10.9

9.5

10.5

10.7

10.2

11.3

10.3

11.7

11.1

11.3

12.7

12.2

17.4

18.1

18.4

18.1

21.0

21.0

Japan NAFTA Restof theworld

16.6

EastAsia exͲJapan

18.3

20.1

20.4

ASEAN

22.5

21.3

23.0

24.3

24.7

08FY

09FY

10FY

11FY

12FY

Source:BankofThailand;CTEanalysis


˜·Ã˜—¸¤¸Á¡¸¥Š °¸¥¼ Á°Á¸¥˜.°. ¨³œµ¢˜oµ

Œ´¥q— 5.07b – ƒ´¥Â§·Ê¤›„¯‰ƒ´¥¬m‰¯¯ƒ 2 ѯчѪѠьѰідеѠк 2013 ѯъѨѕэдѤэ 2012

ion)

EU

4.8%

EastAsiaexJapan

3.8%

NAFTA

2.5%

ASEAN

0.0%

Japan

-1.2%

MiddleEast

-2.8%

Restoftheworld

-7.5%

32

www.ChartingThailandEconomy.com


„µ¦œÎµÁ…oµÃ˜­¼Š™¹Š 17.5% ¨³„µ¦Á¡·¤É …¹Ê œ ­nªœÁ¡·¤É …¹Ê œ¤µ„š¸­É »— Œ´¥q— 5.09a – ƒ´¥›Ï´Â„n´—´£ƒ§ºm£¬¶›†n´ % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјклѥдюѨ ъѰ Ѩѷ ј Җњ, 2 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ 2013

Totalimport

17.5

Others

Consumergoods

108.3

13.7

IntermediateͲFuel

9.3

Capitalgoods

9.2

IntermediateͲNonfuel

3.5

Source:BankofThailand;CTEanalysis


œ¤µ‹µ„š»„„¨»n¤­·œ‡oµ ×¥„¨»n¤°ºÉœÇ¤µ

Œ´¥q— 5.09b – ž§ƒ¥²™œ—m¯ƒ´¥Â—¶œÄ—„¯‰ƒ´¥›Ï´Â„n´ ѧ з Җѥшҕѥкѵ % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјкюѨ шѠ ҕ юѨ еѠкдѥіьѼ ѥѯе ҖѥіњєъѨє ѷ ѥлѥдѝь

Totalimport

17.5

Others

Capitalgoods

11.1

2.2

IntermediateͲFuel

1.6

IntermediateͲNonfuel

1.4

Consumergoods

1.2

33

www.ChartingThailandEconomy.com


„µ¦œÎµÁ…oµ°ºÉœÇ¤¸­—´ ­nªœ­¼Š¤µ„…¹Ê œÄœnªŠš Œ´¥q— 5.08 – ¬³–¬m©›ƒ´¥›Ï´Â„n´ Ѥ ѝњҕ ьшҕѠдѥіьѼ ѥѯе ҖѥіњєѲьіѬюѯкѧьэѥъ ѝч Ѯ 6.0

Ѯ 4.6

Ѯ 5.9

Others

8.0

7.8

10.2

Capitalgoods

19.3

22.3

20.9

Intermediate– NonͲFuel

44.8

43.0

44.0

IntermediateͲ Fuel

20.7

18.6

17.4

Consumer goods

7.1

8.3

7.5

08FY

09FY

10FY

100% =

Source:BankofThailand;CTEanalysis


š¸ŸÉ nµœ¤µ…°Šž¸ œ¸Ê

4

Y

Ѯ 7.0

Ѯ 7.7

12.4

10.9

21.3

24.6

Ѯ 1.3

(Trillion)

18.2

22.3

40.0

37.6

35.0

18.9

19.1

16.2

7.5

7.8

8.2

11FY

12FY

13/2MO 34

www.ChartingThailandEconomy.com


„µ¦¨Šš»œÃ—¥˜¦Š‹µ„˜žš. ˜·—¨ÄœÁ—º°œ

Œ´¥q— 5.14 – ƒ´¥§‰™º›Ä–¤—¥‰Š´ƒ—m´‰¥²Â™ª ј ҖѥьчѠјјѥіҙѝўіѤуѢ

11,331

9,460

9,112 8,547 7,778

4,853

06FY

Source: BOT

07FY

08FY

09FY

10FY

11FY


œÂ¦„…°Šž¸ 2013

ƒ´¥§‰™º›Ä–¤—¥‰Š´ƒ—™.¬²¬£¥´¤Â–¹¯› 10,000 9,000

2012

8,000

8,617

12FY

7,000 6,000 5,000 4,000 3,000 2,000 1,000 0

2013 -1,000

J

F M A M J

J

A S O N D

35 www.ChartingThailandEconomy.com


‹Î µœªœœ´„šn°ŠÁš¸¥É ªÁ¡·¤É …¹Ê œ 19% Ĝ 2 Á— „µ¦Á¡·¤É …¹Ê œÄœ¦³¥³¥µª„ªnµ 2 Ášnµ

Œ´¥q— 5.18 – ŠÏ´›©›†¥³Ë‰Å›ƒ´¥Â„n´£´Å›¥²Â™ªÆ™¤„¯‰› ј ҖѥьзіѤкѸ

CAGR

8.4%

15.9 13.8 11.7 10.8

14.5

14.1

11.5

10.0

03FY 04FY 05FY 06FY 07FY 08FY 09FY 10FY Source:DepartmentofTourism


—º°œÂ¦„…°Šž¸ 2013 Ž¹ÉŠ™º°ªnµ­¼Š„ªnµ°´˜¦µ

›³ƒ™m¯‰Â™·Ê¤©—m´‰Œ´—¶ ¤¯–¬²¬£¥´¤Â–¹¯› 25.0

22.3 20.0

19.2

Y 11FY 12FY

2012 15.0

10.0

5.0

2013 0.0

J F M A M J J A S O N D

36

www.ChartingThailandEconomy.com


„µ¦Á¡·¤É …¹Ê œ…°Šœ´„šn°ŠÁš¸¥É ª‹¸ œ‡·—ÁžÈ œÁ„º° œ´„šn°ŠÁš¸¥É ªš´ÊŠ®¤—ÄœnªŠš¸ÉŸnµœ¤µ…°Šž¸ Œ´¥q— 5.19a

ŠÏ´›©›†¥³Ë‰Å›ƒ´¥Â„n´£´„¯‰›³ƒ™m¯‰Â™·Ê¤© Üm‰—´£¬³Œ´—¶ Ѥ ѝњҕ ьеѠкъѤкѸ ўєч ѝч

Restof world

14.3

15.3

15.6

14.7

13.9

Americas

6.2

6.0

5.3

5.0

4.8

26.5

25.2

Europe

27.3

East Asia

28.7

27.9

52.1

50.0

51.2

53.8

56.1

08FY

09FY

10FY

11FY

12FY

Source:DepartmentofTourism;CTEanalysis


°‡¦¹ŠÉ ®œ¹ŠÉ …°Š„µ¦Á¡·¤É …¹Ê œ…°Š Œ´¥q— 5.19b

10 ¯³›–³œ„¯‰¥²Â™ª™·Ê£Š· Ï´›©›ƒ´¥Â„n´£´™m¯‰Â™·Ê¤©Â ¶Ê£ £´ƒ™·Ê¬º–£¹Ê¯Â™·¤œƒ³œŒm©‰Â–·¤©ƒ³›„¯‰d™·Êçn© нњҕ к 2 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ 2013, ёѤьзіѤкѸ China

344.3

Russia Japan

% „¯‰ƒ´¥Â ¶Ê£ ™³Ë‰­£–

71.7 56.1

48%

10%

8%

Malaysia

48.1

7%

Korea

44.6

6%

Singapore

40.7

6%

India

26.0

4%

HongKong

23.9

3%

Taiwan

20.0

3%

Indonesia

18.5

3%

37

www.ChartingThailandEconomy.com


š­¦»žŸ¼o ¦·®µ¦

ƒ´¥Â—¶œÄ—

ƒ´¥ƒ¥²Š´¤ ¥´¤Æ–n

¬˜·¤¥¢´

• лѨчё Ѩ ѲѨ ьѳшієѥѝ 4 юѨ 2012 ѯшѧэѱш 18 Ѳьнњҕ кьѼѸ ѥъҕњє ѝњҕ ьъѤкѸ юѨ 2012 лѨчё Ѩ ѯѨ ш Ͳ дѥіѯшѧэѱшеѠклѨчё Ѩ ѲѨ ьѐѤѷ кіѥѕ Ͳ ѝњҕ ьѲьч Җѥьдѥіяјѧш дѥіђѪѸ ье • ѓѥздѥіяјѧшъѤкѸ Ѳьѝњҕ ьеѠкѓѥзѯдќш • ѲьѐѤѷ кіѥѕлҕѥѕдѥіэіѧѱѓзѓѥзѯѠднь Ѱ ьѨѸ Ѱє ҖлѣєѨдѥінѣјѠшѤњјкѲьѯчѪѠьд.ё. • чѨєѥьчҙлѥдшҕѥкюіѣѯъћѯіѧє ѷ єѨюѤрўѥ д • ьѱѕэѥѕдѥізјѤкѰјѣдѥіѯкѧьѕѤкѯь Җьді • ыѫідѧлєѠкѱјдѲьѰкҕчє Ѩ ѥдеѩь Ѹ Ѡѫшѝѥў • ѲьѯчѪѠьєѨ.з. чѧѠѱѧ зѱьєѧѝшҙѱёјјҙюіѤэ ѯшѧэѱшеѠклѨчё Ѩ е Ѩ ѠкѝѼѥьѤдшҕѥкѵѠѕѬіҕ ѣў

• ѠѤшіѥдѥіњҕѥккѥьѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѯјѶдь ҖѠѕѲьѯч њҕѥккѥьеѠкѳъѕѕѤкѠѕѬѲҕ ьіѣчѤэшѼѥѷ ъѨѝ ѷ ч ѫ • дѥідіѣлѥѕіѥѕѳч ҖеѠкѳъѕьѤэѳч ҖњҕѥѠ ѱчѕіњєчѨеь ѩѸ ѕдѯњ ҖьѲьдъє. Ѥ ѝњҕ ьзьѕѥдльєѨѰьњѱь • лѼѥьњьѰјѣѝч ѯіѶњдњҕѥіѥѕлҕѥѕіњєъѤкѸ іѣѕѣѯњјѥюјѠч

• ѯкѧьѯђҖ ѠъѤњѷ ѳюјчјкѯюѶ ь 2.7% Ѱјѣѯк ѐѪ чѲьіѣчѤэяѬ Җяјѧш • ѯѝщѨѕіѓѥёѲьіѣээыьѥзѥідѶѕѤкзкъік ѕѤкщѪѠњҕѥѝѬк ўьѨъ Ѹ ѳѨѷ єҕдѠ ҕ Ѳў Җѯдѧчіѥѕѳч Җј • ѯѝщѨѕіѓѥёч ҖѥьдѥізјѤкчѨеь ѩѸ ѱчѕчѫјкэ ѯъѨѕэдѤэнњҕ кѯчѨѕњдѤьѲьюѨ дѠ ҕ ь ўьѨѝ Ѹ ѥ • ѯѝщѨѕіѓѥёч ҖѥьѯкѧьшіѥшҕѥкюіѣѯъћчѨе шюъ.ѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѰшҕѕѤкѳєҕѠь Ѥ шіѥѕ ѯкѧьэѥ ѯкѧьшҕѥкѵ


8.9% лѥдюѨ ъѰ Ѩѷ ј Җњ щѪѠѯюѶ ьѠѤшіѥъѨѝ ѷ кѬ єѥдѯьѪѠ ѷ кєѥлѥдуѥьъѨш ѷ Ѽѥѷ шѧэѱш 6.4% окѩѷ ьѤэњҕѥѝѬкѯдѧьдњҕѥъѨў ѷ јѥѕѝѼѥьѤдзѥчдѥіцҙѳњ Җ ѕлҕѥѕєѨяјєѥлѥддѥіѯёѧє ѷ еѩь Ѹ еѠкъѤкѸ чѨєѥьчҙъкѤ Ѹ ѲьѰјѣшҕѥкюіѣѯъћ еѠкѓѥзѠѫшѝѥўдііє щѪѠѯюѶ ьѝњҕ ьѝѼѥзѤреѠкдѥіѯшѧэѱшеѠклѨчё Ѩ Ѩ іѰјѣѓѥзѠѫшѝѥўдіієєѨяјяјѧшјчјкѲьѯчѪѠьд.ё. ѰјѣдѥіјкъѫьѓѥзѯѠднь ѕѤкзкѯшѧэѱшчѨѲьнњҕ к 2 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ . дѥіѝкҕ ѠѠднѣјѠшѤњщѩкдѤэшѧчјэ ѰшҕьѤдъҕѠкѯъѨѕ ѷ њѕѤкѯёѧє ѷ ѝѬк іѣшѫ Җьдѥіѯшѧэѱшъѥкѯћіќудѧл діієєѠкѲьѰкҕі Җѥѕѯёѧє ѷ еѩь Ѹ яѬ ҖэіѧѱѓзєѨєє ѫ єѠкѲьѰкҕі Җѥѕјчјк јчдѥіѯшѧэѱшеѠкѯћіќудѧлѳъѕ Ѱјѣјҕѥѝѫчдѥіюіѣєѥцдѥіцҙдѥі ўњҕѥк 4.4-5.0% ѝѼѥўіѤэюѨ 2013 Ѱјѣ 4.6-4.8% ѝѼѥўіѤэюѨ 2014

чѪѠьє.з. ѰшҕѯєѪѠ ѷ ѯъѨѕэдѤэѯешѯћіќудѧлѝѼѥзѤрѵѲьѱјд ѠѤшіѥ ч Ѩ ѰшҕѰьњѱь ҖєдѥідіѣлѥѕеѠкіѥѕѳч Җ ѕѬѲҕ ьѠѤьчѤэъ ҖѥѕѵеѠкѯѠѯнѕ

ь ҖєјчјкѲьіѣѕѣўјѤкѕдѯњ ҖьѯёѨѕкѲьдъє. іѥѕѳч ҖзіѤњѯіѪѠьѯёѧє ѷ еѩь Ѹ чўьѨъ Ѹ ј Ѩѷ чјкѲьдѥіѝѼѥіњлјҕѥѝѫчѲьюѨ 2011

ьѯђҖ ѠёѪь Ѹ уѥьјчјкѯюѶ ь 1.2% ѲьѯчѪѠьєѨ.з. 2013 ѯдѧчѓѥњѣѯкѧь

Ѥ ѝњҕ ьъѫьѲьіѣээыьѥзѥіјчјкѯјѶдь ҖѠѕѲьѯчѪѠьє.з.Ѱшҕ кшѤњѱчѕѝч јчјкѲьюѨ 2012 ѝѓѥёзјҕѠкзкшѤњ эюіѣєѥцеѥччѫјјчь ҖѠѕјкєѥдѲьнњҕ к 2 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ ѯєѪѠ ѷ ыѥіцѣѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѰшҕѕѤкѳєҕѠь Ѥ шіѥѕ еѩь Ѹ чѫјдѥінѼѥіѣѯкѧьѯдѧьчѫјѲьнњҕ к 2 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ 2013 ўьѨѸ ъѰеѶкзҕѥеѩь Ѹ ѠѕҕѥкіњчѯіѶњѠѨдзіѤкѸ ѲьѯчѪѠь єѨ.з. ѯєѪѠ ѷ ѯъѨѕэдѤэѝдѫј

38


°´˜¦µ—°„Á¸Ê ¥œÃ¥µ¥‡Š˜´ªš¸É 2.75% ­nª

Œ´¥q— 3.01a – ¯³—¥´–¯ƒÂœ·¤Ë ›Ä¤œ´¤š™. 3.10% 3.00% 2.90% 2.80% 2.70% 2.60% Mar-13

Apr-12

Œ´¥q— 3.01c – ¯³—¥´–¯ƒÂœ·¤Ë ‰¶›Ÿ´ƒ š. ´•¶Œ¤q 10.00% 7.50% 5.00% Max 2.50% Min Apr-12 Note:(*)BangkokInterBankOfferRate

Source:BankofThailand

0.00% Mar-13


œ°´˜¦µ—°„Á¸Ê ¥°ºÉœÇšÅ¤nÁž¨¸¥É œ

Œ´¥q— 3.01b – ¯³—¥´–¯ƒÂœ·¤Ë „n´£†¹› BIBOR* 3.10% 3.00% 2.90% 2.80% 2.70% Apr-12

2.60% Mar-13

Œ´¥q— 3.01d – ¯³—¥´–¯ƒÂœ·¤Ë ‰¶›ƒ»§n ƒ » †n´Œ³Ë›–· š. ´•¶Œ¤q Max

10.00% 7.50%

Min 5.00% 2.50%

Apr-12

0.00% Mar-13

39

www.ChartingThailandEconomy.com


š­¦»žŸ¼o ¦·®µ¦

ƒ´¥Â—¶œÄ—

ƒ´¥ƒ¥²Š´¤ ¥´¤Æ–n

¬˜·¤¥¢´

• лѨчё Ѩ ѲѨ ьѳшієѥѝ 4 юѨ 2012 ѯшѧэѱш 18 Ѳьнњҕ кьѼѸ ѥъҕњє ѝњҕ ьъѤкѸ юѨ 2012 лѨчё Ѩ ѯѨ ш Ͳ дѥіѯшѧэѱшеѠклѨчё Ѩ ѲѨ ьѐѤѷ кіѥѕ Ͳ ѝњҕ ьѲьч Җѥьдѥіяјѧш дѥіђѪѸ ье • ѓѥздѥіяјѧшъѤкѸ Ѳьѝњҕ ьеѠкѓѥзѯдќш • ѲьѐѤѷ кіѥѕлҕѥѕдѥіэіѧѱѓзѓѥзѯѠднь Ѱ ьѨѸ Ѱє ҖлѣєѨдѥінѣјѠшѤњјкѲьѯчѪѠьд.ё. • чѨєѥьчҙлѥдшҕѥкюіѣѯъћѯіѧє ѷ єѨюѤрўѥ д • ьѱѕэѥѕдѥізјѤкѰјѣдѥіѯкѧьѕѤкѯь Җьді • ыѫідѧлєѠкѱјдѲьѰкҕчє Ѩ ѥдеѩь Ѹ Ѡѫшѝѥў • ѲьѯчѪѠьєѨ.з. чѧѠѱѧ зѱьєѧѝшҙѱёјјҙюіѤэ ѯшѧэѱшеѠклѨчё Ѩ е Ѩ ѠкѝѼѥьѤдшҕѥкѵѠѕѬіҕ ѣў

• ѠѤшіѥдѥіњҕѥккѥьѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѯјѶдь ҖѠѕѲьѯч њҕѥккѥьеѠкѳъѕѕѤкѠѕѬѲҕ ьіѣчѤэшѼѥѷ ъѨѝ ѷ ч ѫ • дѥідіѣлѥѕіѥѕѳч ҖеѠкѳъѕьѤэѳч ҖњҕѥѠ ѱчѕіњєчѨеь ѩѸ ѕдѯњ ҖьѲьдъє. Ѥ ѝњҕ ьзьѕѥдльєѨѰьњѱь • лѼѥьњьѰјѣѝч ѯіѶњдњҕѥіѥѕлҕѥѕіњєъѤкѸ іѣѕѣѯњјѥюјѠч

• ѯкѧьѯђҖ ѠъѤњѷ ѳюјчјкѯюѶ ь 2.7% Ѱјѣѯк ѐѪ чѲьіѣчѤэяѬ Җяјѧш • ѯѝщѨѕіѓѥёѲьіѣээыьѥзѥідѶѕѤкзкъік ѕѤкщѪѠњҕѥѝѬк ўьѨъ Ѹ ѳѨѷ єҕдѠ ҕ Ѳў Җѯдѧчіѥѕѳч Җј • ѯѝщѨѕіѓѥёч ҖѥьдѥізјѤкчѨеь ѩѸ ѱчѕчѫјкэ ѯъѨѕэдѤэнњҕ кѯчѨѕњдѤьѲьюѨ дѠ ҕ ь ўьѨѝ Ѹ ѥ • ѯѝщѨѕіѓѥёч ҖѥьѯкѧьшіѥшҕѥкюіѣѯъћчѨе шюъ.ѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѰшҕѕѤкѳєҕѠь Ѥ шіѥѕ ѯкѧьэѥ ѯкѧьшҕѥкѵ


8.9% лѥдюѨ ъѰ Ѩѷ ј Җњ щѪѠѯюѶ ьѠѤшіѥъѨѝ ѷ кѬ єѥдѯьѪѠ ѷ кєѥлѥдуѥьъѨш ѷ Ѽѥѷ шѧэѱш 6.4% окѩѷ ьѤэњҕѥѝѬкѯдѧьдњҕѥъѨў ѷ јѥѕѝѼѥьѤдзѥчдѥіцҙѳњ Җ ѕлҕѥѕєѨяјєѥлѥддѥіѯёѧє ѷ еѩь Ѹ еѠкъѤкѸ чѨєѥьчҙъкѤ Ѹ ѲьѰјѣшҕѥкюіѣѯъћ еѠкѓѥзѠѫшѝѥўдііє щѪѠѯюѶ ьѝњҕ ьѝѼѥзѤреѠкдѥіѯшѧэѱшеѠклѨчё Ѩ Ѩ іѰјѣѓѥзѠѫшѝѥўдіієєѨяјяјѧшјчјкѲьѯчѪѠьд.ё. ѰјѣдѥіјкъѫьѓѥзѯѠднь ѕѤкзкѯшѧэѱшчѨѲьнњҕ к 2 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ . дѥіѝкҕ ѠѠднѣјѠшѤњщѩкдѤэшѧчјэ ѰшҕьѤдъҕѠкѯъѨѕ ѷ њѕѤкѯёѧє ѷ ѝѬк іѣшѫ Җьдѥіѯшѧэѱшъѥкѯћіќудѧл діієєѠкѲьѰкҕі Җѥѕѯёѧє ѷ еѩь Ѹ яѬ ҖэіѧѱѓзєѨєє ѫ єѠкѲьѰкҕі Җѥѕјчјк јчдѥіѯшѧэѱшеѠкѯћіќудѧлѳъѕ Ѱјѣјҕѥѝѫчдѥіюіѣєѥцдѥіцҙдѥі ўњҕѥк 4.4-5.0% ѝѼѥўіѤэюѨ 2013 Ѱјѣ 4.6-4.8% ѝѼѥўіѤэюѨ 2014

чѪѠьє.з. ѰшҕѯєѪѠ ѷ ѯъѨѕэдѤэѯешѯћіќудѧлѝѼѥзѤрѵѲьѱјд ѠѤшіѥ ч Ѩ ѰшҕѰьњѱь ҖєдѥідіѣлѥѕеѠкіѥѕѳч Җ ѕѬѲҕ ьѠѤьчѤэъ ҖѥѕѵеѠкѯѠѯнѕ

ь ҖєјчјкѲьіѣѕѣўјѤкѕдѯњ ҖьѯёѨѕкѲьдъє. іѥѕѳч ҖзіѤњѯіѪѠьѯёѧє ѷ еѩь Ѹ чўьѨъ Ѹ ј Ѩѷ чјкѲьдѥіѝѼѥіњлјҕѥѝѫчѲьюѨ 2011

ьѯђҖ ѠёѪь Ѹ уѥьјчјкѯюѶ ь 1.2% ѲьѯчѪѠьєѨ.з. 2013 ѯдѧчѓѥњѣѯкѧь

Ѥ ѝњҕ ьъѫьѲьіѣээыьѥзѥіјчјкѯјѶдь ҖѠѕѲьѯчѪѠьє.з.Ѱшҕ кшѤњѱчѕѝч јчјкѲьюѨ 2012 ѝѓѥёзјҕѠкзкшѤњ эюіѣєѥцеѥччѫјјчь ҖѠѕјкєѥдѲьнњҕ к 2 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ ѯєѪѠ ѷ ыѥіцѣѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѰшҕѕѤкѳєҕѠь Ѥ шіѥѕ еѩь Ѹ чѫјдѥінѼѥіѣѯкѧьѯдѧьчѫјѲьнњҕ к 2 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ 2013 ўьѨѸ ъѰеѶкзҕѥеѩь Ѹ ѠѕҕѥкіњчѯіѶњѠѨдзіѤкѸ ѲьѯчѪѠь єѨ.з. ѯєѪѠ ѷ ѯъѨѕэдѤэѝдѫј

40


£µ‡›»¦„·‹¤°ŠÃ¨„ĜŠn—¸Á¡·¤É …¹Ê œÄœ…–³š¸£É Œ´¥q— 1.21a – –³Œ›·†©´£ÂŒ¹¯Ê £³› Ê šº¥ƒ¶Š* 100

Better

49.9

52.1

52.0

50.6

51.1

51.2

50

Worse

0 Sep-12 Oct-12 Nov-12 Dec-12 Jan-13 Feb-13

Note:(*)Belowistheinterpretationoftheindex: Index=50indicatesthatbusinesssentimentremainsstable Index>50indicatesthatbusinesssentimenthasimproved Index<50indicatesthatbusinesssentimenthasworsened

Source:BankofThailand


£µ‡°»˜­µ®„¦¦¤¤°ŠÄœÂŠn¦µo ¥¤µ„…¹Ê œ Œ´¥q— 1.21b – –³Œ›·†©´£ÂŒ¹¯Ê £³› Ê ¢´†¯º—¬´­ƒ¥¥£** 200

Better

100

94.1

93.0

95.2

98.8

97.3

95.5

Worse

0 Sep-12 Oct-12 Nov-12 Dec-12 Jan-13 Feb-13

Note:(*)Belowistheinterpretationoftheindex: Index=100indicatesthatindustriessentimentremainsstable Index>100indicatesthatindustriessentimenthasimproved Index<100indicatesthatindustriessentimenthasworsened

41

www.ChartingThailandEconomy.com


Ÿ¼o ¦·Ã£‡¤°ŠÃ¨„ĜŠn¦µo ¥œo°¥¨Š

Œ´¥q— 1.20a – –³Œ›·†©´£ÂŒ¹¯Ê £³› Ê ž»nœ¥¶Ä¢† 200

–·„¸Ë› ч Җѥьіѥѕѳч ҖѲьѠьѥзш 100

äm§‰

0 Mar-12

Apr-12 May-12 Jun-12

Jul-12

Aug-12

(*) єѨзѥҕ ѠѕѬіҕ ѣўњҕѥк 0-200 щ ҖѥчѤньѨѠѕѬѝ ҕ кѬ дњҕѥ 100 ѰѝчкњҕѥяѬ ҖэіѧѱѓзєѨзњѥєѯўѶьњҕѥѓѥњдѥіцҙч ҖѥььѤь Ѹ ѵлѣчѨе щ ҖѥчѤньѨѠѕѬѲҕ ьіѣчѤэ 100 ѰѝчкњҕѥяѬ ҖэіѧѱѓзєѨзњѥєѯўѶьњҕѥѓѥњдѥіцҙч ҖѥььѤь Ѹ ѵѳєҕѯ щ ҖѥчѤньѨѠѕѬѲҕ ьшѼѥѷ дњҕѥ 100 ѰѝчкњҕѥяѬ ҖэіѧѱѓзєѨзњѥєѯўѶьњҕѥѓѥњдѥіцҙч ҖѥььѤь Ѹ ѵлѣ

Source:TheCenterforEconomicandBusinessForecasting,UTCC


ч Җѥьдѥіўѥкѥь ѱчѕіњє

Sep-12

Oct-12

Nov-12 Dec-12

Jan-13

еѩь Ѹ ўіѪѠѠѕѬѲҕ ьіѣчѤэчѨ юјѨѕ ѷ ьѰюјк ўіѪѠъікшѤњѠѕѬѲҕ ьіѣчѤэюѥьдјѥк ѣѰѕҕјкўіѪѠѠѕѬѲҕ ьіѣчѤэѳєҕч Ѩ

Feb-13

42

www.ChartingThailandEconomy.com


š­¦»žŸ¼o ¦·®µ¦

ƒ´¥Â—¶œÄ—

ƒ´¥ƒ¥²Š´¤ ¥´¤Æ–n

¬˜·¤¥¢´

• лѨчё Ѩ ѲѨ ьѳшієѥѝ 4 юѨ 2012 ѯшѧэѱш 18 Ѳьнњҕ кьѼѸ ѥъҕњє ѝњҕ ьъѤкѸ юѨ 2012 лѨчё Ѩ ѯѨ ш Ͳ дѥіѯшѧэѱшеѠклѨчё Ѩ ѲѨ ьѐѤѷ кіѥѕ Ͳ ѝњҕ ьѲьч Җѥьдѥіяјѧш дѥіђѪѸ ье • ѓѥздѥіяјѧшъѤкѸ Ѳьѝњҕ ьеѠкѓѥзѯдќш • ѲьѐѤѷ кіѥѕлҕѥѕдѥіэіѧѱѓзѓѥзѯѠднь Ѱ ьѨѸ Ѱє ҖлѣєѨдѥінѣјѠшѤњјкѲьѯчѪѠьд.ё. • чѨєѥьчҙлѥдшҕѥкюіѣѯъћѯіѧє ѷ єѨюѤрўѥ д • ьѱѕэѥѕдѥізјѤкѰјѣдѥіѯкѧьѕѤкѯь Җьді • ыѫідѧлєѠкѱјдѲьѰкҕчє Ѩ ѥдеѩь Ѹ Ѡѫшѝѥў • ѲьѯчѪѠьєѨ.з. чѧѠѱѧ зѱьєѧѝшҙѱёјјҙюіѤэ ѯшѧэѱшеѠклѨчё Ѩ е Ѩ ѠкѝѼѥьѤдшҕѥкѵѠѕѬіҕ ѣў

• ѠѤшіѥдѥіњҕѥккѥьѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѯјѶдь ҖѠѕѲьѯч њҕѥккѥьеѠкѳъѕѕѤкѠѕѬѲҕ ьіѣчѤэшѼѥѷ ъѨѝ ѷ ч ѫ • дѥідіѣлѥѕіѥѕѳч ҖеѠкѳъѕьѤэѳч ҖњҕѥѠ ѱчѕіњєчѨеь ѩѸ ѕдѯњ ҖьѲьдъє. Ѥ ѝњҕ ьзьѕѥдльєѨѰьњѱь • лѼѥьњьѰјѣѝч ѯіѶњдњҕѥіѥѕлҕѥѕіњєъѤкѸ іѣѕѣѯњјѥюјѠч

• ѯкѧьѯђҖ ѠъѤњѷ ѳюјчјкѯюѶ ь 2.7% Ѱјѣѯк ѐѪ чѲьіѣчѤэяѬ Җяјѧш • ѯѝщѨѕіѓѥёѲьіѣээыьѥзѥідѶѕѤкзкъік ѕѤкщѪѠњҕѥѝѬк ўьѨъ Ѹ ѳѨѷ єҕдѠ ҕ Ѳў Җѯдѧчіѥѕѳч Җј • ѯѝщѨѕіѓѥёч ҖѥьдѥізјѤкчѨеь ѩѸ ѱчѕчѫјкэ ѯъѨѕэдѤэнњҕ кѯчѨѕњдѤьѲьюѨ дѠ ҕ ь ўьѨѝ Ѹ ѥ • ѯѝщѨѕіѓѥёч ҖѥьѯкѧьшіѥшҕѥкюіѣѯъћчѨе шюъ.ѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѰшҕѕѤкѳєҕѠь Ѥ шіѥѕ ѯкѧьэѥ ѯкѧьшҕѥкѵ


8.9% лѥдюѨ ъѰ Ѩѷ ј Җњ щѪѠѯюѶ ьѠѤшіѥъѨѝ ѷ кѬ єѥдѯьѪѠ ѷ кєѥлѥдуѥьъѨш ѷ Ѽѥѷ шѧэѱш 6.4% окѩѷ ьѤэњҕѥѝѬкѯдѧьдњҕѥъѨў ѷ јѥѕѝѼѥьѤдзѥчдѥіцҙѳњ Җ ѕлҕѥѕєѨяјєѥлѥддѥіѯёѧє ѷ еѩь Ѹ еѠкъѤкѸ чѨєѥьчҙъкѤ Ѹ ѲьѰјѣшҕѥкюіѣѯъћ еѠкѓѥзѠѫшѝѥўдііє щѪѠѯюѶ ьѝњҕ ьѝѼѥзѤреѠкдѥіѯшѧэѱшеѠклѨчё Ѩ Ѩ іѰјѣѓѥзѠѫшѝѥўдіієєѨяјяјѧшјчјкѲьѯчѪѠьд.ё. ѰјѣдѥіјкъѫьѓѥзѯѠднь ѕѤкзкѯшѧэѱшчѨѲьнњҕ к 2 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ . дѥіѝкҕ ѠѠднѣјѠшѤњщѩкдѤэшѧчјэ ѰшҕьѤдъҕѠкѯъѨѕ ѷ њѕѤкѯёѧє ѷ ѝѬк іѣшѫ Җьдѥіѯшѧэѱшъѥкѯћіќудѧл діієєѠкѲьѰкҕі Җѥѕѯёѧє ѷ еѩь Ѹ яѬ ҖэіѧѱѓзєѨєє ѫ єѠкѲьѰкҕі Җѥѕјчјк јчдѥіѯшѧэѱшеѠкѯћіќудѧлѳъѕ Ѱјѣјҕѥѝѫчдѥіюіѣєѥцдѥіцҙдѥі ўњҕѥк 4.4-5.0% ѝѼѥўіѤэюѨ 2013 Ѱјѣ 4.6-4.8% ѝѼѥўіѤэюѨ 2014

чѪѠьє.з. ѰшҕѯєѪѠ ѷ ѯъѨѕэдѤэѯешѯћіќудѧлѝѼѥзѤрѵѲьѱјд ѠѤшіѥ ч Ѩ ѰшҕѰьњѱь ҖєдѥідіѣлѥѕеѠкіѥѕѳч Җ ѕѬѲҕ ьѠѤьчѤэъ ҖѥѕѵеѠкѯѠѯнѕ

ь ҖєјчјкѲьіѣѕѣўјѤкѕдѯњ ҖьѯёѨѕкѲьдъє. іѥѕѳч ҖзіѤњѯіѪѠьѯёѧє ѷ еѩь Ѹ чўьѨъ Ѹ ј Ѩѷ чјкѲьдѥіѝѼѥіњлјҕѥѝѫчѲьюѨ 2011

ьѯђҖ ѠёѪь Ѹ уѥьјчјкѯюѶ ь 1.2% ѲьѯчѪѠьєѨ.з. 2013 ѯдѧчѓѥњѣѯкѧь

Ѥ ѝњҕ ьъѫьѲьіѣээыьѥзѥіјчјкѯјѶдь ҖѠѕѲьѯчѪѠьє.з.Ѱшҕ кшѤњѱчѕѝч јчјкѲьюѨ 2012 ѝѓѥёзјҕѠкзкшѤњ эюіѣєѥцеѥччѫјјчь ҖѠѕјкєѥдѲьнњҕ к 2 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ ѯєѪѠ ѷ ыѥіцѣѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѰшҕѕѤкѳєҕѠь Ѥ шіѥѕ еѩь Ѹ чѫјдѥінѼѥіѣѯкѧьѯдѧьчѫјѲьнњҕ к 2 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ 2013 ўьѨѸ ъѰеѶкзҕѥеѩь Ѹ ѠѕҕѥкіњчѯіѶњѠѨдзіѤкѸ ѲьѯчѪѠь єѨ.з. ѯєѪѠ ѷ ѯъѨѕэдѤэѝдѫј

43


„µ¦‡µ—„µ¦–r„µ¦Á˜·Ã˜­Îµ®¦´ž¸ 2013 Œ´¥q— 1.03a – ¥²£´•ƒ´¥•qƒ´¥Â—¶œÄ—„¯‰Š·–· · ѝѼѥўіѤэюѨ 2012, % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјкюѨ шѠ ҕ юѨ 6.00

5.50

FPO 5.00

NESDB

BOT 4.50

The Economist poll

4.00

3.50

3.00 Oct-12 Nov-12 Dec-12 Jan-13 Feb-13 Mar-13

Forecast as of, month ending

Source:NESDB,FiscalPolicyOffice,BankofThailand,TheEconom


¨nµ­»—°¥¼nš¸É 4.4-5.0%

ist

Œ´¥q— 1.03b – ¥²£´•ƒ´¥•qƒ´¥Â—¶œÄ—„¯‰Š·–· · ѝѼѥўіѤэюѨ 2013, % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјкюѨ шѠ ҕ юѨ 6.00

5.50

5.00

BOT The Economist poll

4.50

4.00

3.50

3.00 Oct-12 Nov-12 Dec-12 Jan-13 Feb-13 Mar-13

Forecast as of, month ending 44

www.ChartingThailandEconomy.com


­Îµ®¦´ž¸ 2013 Á«¦¬“„·‹Åš¥™¼„‡µ—„µ¦ Á¡¸¥Š‹¸ œ °·œÁ—¸¥ °·œÃ—œ¸ÁŽ¸¥ ¨³¤µÁ¨ÁŽ¸¥ Œ´¥q— 1.04a – ¥²£´•ƒ´¥•qƒ´¥Â—¶œÄ—„¯‰Š·–· · ѝѼѥўіѤэюѨ 2013, % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјкюѨ шѠ ҕ юѨ , ц 30/3/2013 China India

6.5

Indonesia

6.4

Malaysia

4.6

Thailand

4.4

Brazil

3.5

Pakistan

3.4

Russia

3.3

HongKong

3.2

Taiwan

3.2

SouthKorea

2.8

Australia

2.8

Singapore

2.3

US Japan EuroArea -0.2

Source:TheEconomist

2.0 1.0


¦–rªnµ‹³Á˜·Ã˜­¼Š™¹Š 4.4% Ž¹ÉŠÁžÈ œ¦°Š ¥Ášnµœ´Êœ Œ´¥q— 1.04b – ¥²£´•ƒ´¥•qƒ´¥Â—¶œÄ—„¯‰Š·–· · ѝѼѥўіѤэюѨ 2014, % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјкюѨ шѠ ҕ юѨ , ц 30/3/2013 8.5

7.8 7.3 6.5 5.3 4.6 3.8 3.6 3.7 4.0 3.9 3.8 3.1 3.7 2.6 1.4 0.8 45

www.ChartingThailandEconomy.com


š­¦»žŸ¼o ¦·®µ¦

ƒ´¥Â—¶œÄ—

ƒ´¥ƒ¥²Š´¤ ¥´¤Æ–n

¬˜·¤¥¢´

• лѨчё Ѩ ѲѨ ьѳшієѥѝ 4 юѨ 2012 ѯшѧэѱш 18 Ѳьнњҕ кьѼѸ ѥъҕњє ѝњҕ ьъѤкѸ юѨ 2012 лѨчё Ѩ ѯѨ ш Ͳ дѥіѯшѧэѱшеѠклѨчё Ѩ ѲѨ ьѐѤѷ кіѥѕ Ͳ ѝњҕ ьѲьч Җѥьдѥіяјѧш дѥіђѪѸ ье • ѓѥздѥіяјѧшъѤкѸ Ѳьѝњҕ ьеѠкѓѥзѯдќш • ѲьѐѤѷ кіѥѕлҕѥѕдѥіэіѧѱѓзѓѥзѯѠднь Ѱ ьѨѸ Ѱє ҖлѣєѨдѥінѣјѠшѤњјкѲьѯчѪѠьд.ё. • чѨєѥьчҙлѥдшҕѥкюіѣѯъћѯіѧє ѷ єѨюѤрўѥ д • ьѱѕэѥѕдѥізјѤкѰјѣдѥіѯкѧьѕѤкѯь Җьді • ыѫідѧлєѠкѱјдѲьѰкҕчє Ѩ ѥдеѩь Ѹ Ѡѫшѝѥў • ѲьѯчѪѠьєѨ.з. чѧѠѱѧ зѱьєѧѝшҙѱёјјҙюіѤэ ѯшѧэѱшеѠклѨчё Ѩ е Ѩ ѠкѝѼѥьѤдшҕѥкѵѠѕѬіҕ ѣў

• ѠѤшіѥдѥіњҕѥккѥьѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѯјѶдь ҖѠѕѲьѯч њҕѥккѥьеѠкѳъѕѕѤкѠѕѬѲҕ ьіѣчѤэшѼѥѷ ъѨѝ ѷ ч ѫ • дѥідіѣлѥѕіѥѕѳч ҖеѠкѳъѕьѤэѳч ҖњҕѥѠ ѱчѕіњєчѨеь ѩѸ ѕдѯњ ҖьѲьдъє. Ѥ ѝњҕ ьзьѕѥдльєѨѰьњѱь • лѼѥьњьѰјѣѝч ѯіѶњдњҕѥіѥѕлҕѥѕіњєъѤкѸ іѣѕѣѯњјѥюјѠч

• ѯкѧьѯђҖ ѠъѤњѷ ѳюјчјкѯюѶ ь 2.7% Ѱјѣѯк ѐѪ чѲьіѣчѤэяѬ Җяјѧш • ѯѝщѨѕіѓѥёѲьіѣээыьѥзѥідѶѕѤкзкъік ѕѤкщѪѠњҕѥѝѬк ўьѨъ Ѹ ѳѨѷ єҕдѠ ҕ Ѳў Җѯдѧчіѥѕѳч Җј • ѯѝщѨѕіѓѥёч ҖѥьдѥізјѤкчѨеь ѩѸ ѱчѕчѫјкэ ѯъѨѕэдѤэнњҕ кѯчѨѕњдѤьѲьюѨ дѠ ҕ ь ўьѨѝ Ѹ ѥ • ѯѝщѨѕіѓѥёч ҖѥьѯкѧьшіѥшҕѥкюіѣѯъћчѨе шюъ.ѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѰшҕѕѤкѳєҕѠь Ѥ шіѥѕ ѯкѧьэѥ ѯкѧьшҕѥкѵ


8.9% лѥдюѨ ъѰ Ѩѷ ј Җњ щѪѠѯюѶ ьѠѤшіѥъѨѝ ѷ кѬ єѥдѯьѪѠ ѷ кєѥлѥдуѥьъѨш ѷ Ѽѥѷ шѧэѱш 6.4% окѩѷ ьѤэњҕѥѝѬкѯдѧьдњҕѥъѨў ѷ јѥѕѝѼѥьѤдзѥчдѥіцҙѳњ Җ ѕлҕѥѕєѨяјєѥлѥддѥіѯёѧє ѷ еѩь Ѹ еѠкъѤкѸ чѨєѥьчҙъкѤ Ѹ ѲьѰјѣшҕѥкюіѣѯъћ еѠкѓѥзѠѫшѝѥўдііє щѪѠѯюѶ ьѝњҕ ьѝѼѥзѤреѠкдѥіѯшѧэѱшеѠклѨчё Ѩ Ѩ іѰјѣѓѥзѠѫшѝѥўдіієєѨяјяјѧшјчјкѲьѯчѪѠьд.ё. ѰјѣдѥіјкъѫьѓѥзѯѠднь ѕѤкзкѯшѧэѱшчѨѲьнњҕ к 2 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ . дѥіѝкҕ ѠѠднѣјѠшѤњщѩкдѤэшѧчјэ ѰшҕьѤдъҕѠкѯъѨѕ ѷ њѕѤкѯёѧє ѷ ѝѬк іѣшѫ Җьдѥіѯшѧэѱшъѥкѯћіќудѧл діієєѠкѲьѰкҕі Җѥѕѯёѧє ѷ еѩь Ѹ яѬ ҖэіѧѱѓзєѨєє ѫ єѠкѲьѰкҕі Җѥѕјчјк јчдѥіѯшѧэѱшеѠкѯћіќудѧлѳъѕ Ѱјѣјҕѥѝѫчдѥіюіѣєѥцдѥіцҙдѥі ўњҕѥк 4.4-5.0% ѝѼѥўіѤэюѨ 2013 Ѱјѣ 4.6-4.8% ѝѼѥўіѤэюѨ 2014

чѪѠьє.з. ѰшҕѯєѪѠ ѷ ѯъѨѕэдѤэѯешѯћіќудѧлѝѼѥзѤрѵѲьѱјд ѠѤшіѥ ч Ѩ ѰшҕѰьњѱь ҖєдѥідіѣлѥѕеѠкіѥѕѳч Җ ѕѬѲҕ ьѠѤьчѤэъ ҖѥѕѵеѠкѯѠѯнѕ

ь ҖєјчјкѲьіѣѕѣўјѤкѕдѯњ ҖьѯёѨѕкѲьдъє. іѥѕѳч ҖзіѤњѯіѪѠьѯёѧє ѷ еѩь Ѹ чўьѨъ Ѹ ј Ѩѷ чјкѲьдѥіѝѼѥіњлјҕѥѝѫчѲьюѨ 2011

ьѯђҖ ѠёѪь Ѹ уѥьјчјкѯюѶ ь 1.2% ѲьѯчѪѠьєѨ.з. 2013 ѯдѧчѓѥњѣѯкѧь

Ѥ ѝњҕ ьъѫьѲьіѣээыьѥзѥіјчјкѯјѶдь ҖѠѕѲьѯчѪѠьє.з.Ѱшҕ кшѤњѱчѕѝч јчјкѲьюѨ 2012 ѝѓѥёзјҕѠкзкшѤњ эюіѣєѥцеѥччѫјјчь ҖѠѕјкєѥдѲьнњҕ к 2 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ ѯєѪѠ ѷ ыѥіцѣѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѰшҕѕѤкѳєҕѠь Ѥ шіѥѕ еѩь Ѹ чѫјдѥінѼѥіѣѯкѧьѯдѧьчѫјѲьнњҕ к 2 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ 2013 ўьѨѸ ъѰеѶкзҕѥеѩь Ѹ ѠѕҕѥкіњчѯіѶњѠѨдзіѤкѸ ѲьѯчѪѠь єѨ.з. ѯєѪѠ ѷ ѯъѨѕэдѤэѝдѫј

46


°´˜¦µ„µ¦ªnµŠŠµœÁ¡·¤É …¹Ê œÁ¨È„œo°¥ÄœÁ—º°œ¤ Œ´¥q— 2.08 – ¯³—¥´ƒ´¥©m´‰‰´› % еѠкдѼѥјѤкѰіккѥьъѤкѸ ўєч

2.16 2.07 1.83

1.51

1.49 1.38

1.38

1.04

03-Avg 04-Avg 05-Avg 06-Avg 07-Avg 08-Avg 09-Avg 10-Avg 1

Source:NationalStatisticalOffice,BankofThailand


¤.‡.

‹§·Ê¤¥´¤Â–¹¯› 1.20

1.00

0.80

2013 2012

0.60

0.40

0.68

0.66

11-Avg 12-Avg

0.20

0.00

J F M A M J J A S O N D

47

www.ChartingThailandEconomy.com


°´˜¦µ„µ¦ªnµŠŠµœÄœž¦³Áš«Åš¥˜ÎµÉ ¤µ„Á¤ Œ´¥q— 2.09 – ¯³—¥´ƒ´¥©m´‰‰´›Å›¥²Â™ª—m´‰È лѥддѥіѝѼѥіњлјҕѥѝѫч, % еѠкдѼѥјѤкѰіккѥьъѤкѸ ўєч ThailandͲJan

0.8

SingaporeͲQ4

1.8

MalaysiaͲJan

3.3

HongKongͲFeb

3.4

SouthKoreaͲFeb

4.0

ChinaͲQ4

4.1

JapanͲJan

4.2

TaiwanͲFeb

4.2

BrazilͲJan

5

AustraliaͲFeb

5

RussiaͲFeb PakistanͲ2011 IndonesiaͲQ3 USͲFeb IndiaͲ2012 EuroAreaͲJan Source:TheEconomist


°Áš¸¥„´ž¦³Áš«°ºÉœ

5.4

5.4 5.8 6.0 6.1 7.7 9.9 11.9

48

www.ChartingThailandEconomy.com


š­¦»žŸ¼o ¦·®µ¦

ƒ´¥Â—¶œÄ—

ƒ´¥ƒ¥²Š´¤ ¥´¤Æ–n

¬˜·¤¥¢´

• лѨчё Ѩ ѲѨ ьѳшієѥѝ 4 юѨ 2012 ѯшѧэѱш 18 Ѳьнњҕ кьѼѸ ѥъҕњє ѝњҕ ьъѤкѸ юѨ 2012 лѨчё Ѩ ѯѨ ш Ͳ дѥіѯшѧэѱшеѠклѨчё Ѩ ѲѨ ьѐѤѷ кіѥѕ Ͳ ѝњҕ ьѲьч Җѥьдѥіяјѧш дѥіђѪѸ ье • ѓѥздѥіяјѧшъѤкѸ Ѳьѝњҕ ьеѠкѓѥзѯдќш • ѲьѐѤѷ кіѥѕлҕѥѕдѥіэіѧѱѓзѓѥзѯѠднь Ѱ ьѨѸ Ѱє ҖлѣєѨдѥінѣјѠшѤњјкѲьѯчѪѠьд.ё. • чѨєѥьчҙлѥдшҕѥкюіѣѯъћѯіѧє ѷ єѨюѤрўѥ д • ьѱѕэѥѕдѥізјѤкѰјѣдѥіѯкѧьѕѤкѯь Җьді • ыѫідѧлєѠкѱјдѲьѰкҕчє Ѩ ѥдеѩь Ѹ Ѡѫшѝѥў • ѲьѯчѪѠьєѨ.з. чѧѠѱѧ зѱьєѧѝшҙѱёјјҙюіѤэ ѯшѧэѱшеѠклѨчё Ѩ е Ѩ ѠкѝѼѥьѤдшҕѥкѵѠѕѬіҕ ѣў

• ѠѤшіѥдѥіњҕѥккѥьѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѯјѶдь ҖѠѕѲьѯч њҕѥккѥьеѠкѳъѕѕѤкѠѕѬѲҕ ьіѣчѤэшѼѥѷ ъѨѝ ѷ ч ѫ • дѥідіѣлѥѕіѥѕѳч ҖеѠкѳъѕьѤэѳч ҖњҕѥѠ ѱчѕіњєчѨеь ѩѸ ѕдѯњ ҖьѲьдъє. Ѥ ѝњҕ ьзьѕѥдльєѨѰьњѱь • лѼѥьњьѰјѣѝч ѯіѶњдњҕѥіѥѕлҕѥѕіњєъѤкѸ іѣѕѣѯњјѥюјѠч

• ѯкѧьѯђҖ ѠъѤњѷ ѳюјчјкѯюѶ ь 2.7% Ѱјѣѯк ѐѪ чѲьіѣчѤэяѬ Җяјѧш • ѯѝщѨѕіѓѥёѲьіѣээыьѥзѥідѶѕѤкзкъік ѕѤкщѪѠњҕѥѝѬк ўьѨъ Ѹ ѳѨѷ єҕдѠ ҕ Ѳў Җѯдѧчіѥѕѳч Җј • ѯѝщѨѕіѓѥёч ҖѥьдѥізјѤкчѨеь ѩѸ ѱчѕчѫјкэ ѯъѨѕэдѤэнњҕ кѯчѨѕњдѤьѲьюѨ дѠ ҕ ь ўьѨѝ Ѹ ѥ • ѯѝщѨѕіѓѥёч ҖѥьѯкѧьшіѥшҕѥкюіѣѯъћчѨе шюъ.ѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѰшҕѕѤкѳєҕѠь Ѥ шіѥѕ ѯкѧьэѥ ѯкѧьшҕѥкѵ


8.9% лѥдюѨ ъѰ Ѩѷ ј Җњ щѪѠѯюѶ ьѠѤшіѥъѨѝ ѷ кѬ єѥдѯьѪѠ ѷ кєѥлѥдуѥьъѨш ѷ Ѽѥѷ шѧэѱш 6.4% окѩѷ ьѤэњҕѥѝѬкѯдѧьдњҕѥъѨў ѷ јѥѕѝѼѥьѤдзѥчдѥіцҙѳњ Җ ѕлҕѥѕєѨяјєѥлѥддѥіѯёѧє ѷ еѩь Ѹ еѠкъѤкѸ чѨєѥьчҙъкѤ Ѹ ѲьѰјѣшҕѥкюіѣѯъћ еѠкѓѥзѠѫшѝѥўдііє щѪѠѯюѶ ьѝњҕ ьѝѼѥзѤреѠкдѥіѯшѧэѱшеѠклѨчё Ѩ Ѩ іѰјѣѓѥзѠѫшѝѥўдіієєѨяјяјѧшјчјкѲьѯчѪѠьд.ё. ѰјѣдѥіјкъѫьѓѥзѯѠднь ѕѤкзкѯшѧэѱшчѨѲьнњҕ к 2 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ . дѥіѝкҕ ѠѠднѣјѠшѤњщѩкдѤэшѧчјэ ѰшҕьѤдъҕѠкѯъѨѕ ѷ њѕѤкѯёѧє ѷ ѝѬк іѣшѫ Җьдѥіѯшѧэѱшъѥкѯћіќудѧл діієєѠкѲьѰкҕі Җѥѕѯёѧє ѷ еѩь Ѹ яѬ ҖэіѧѱѓзєѨєє ѫ єѠкѲьѰкҕі Җѥѕјчјк јчдѥіѯшѧэѱшеѠкѯћіќудѧлѳъѕ Ѱјѣјҕѥѝѫчдѥіюіѣєѥцдѥіцҙдѥі ўњҕѥк 4.4-5.0% ѝѼѥўіѤэюѨ 2013 Ѱјѣ 4.6-4.8% ѝѼѥўіѤэюѨ 2014

чѪѠьє.з. ѰшҕѯєѪѠ ѷ ѯъѨѕэдѤэѯешѯћіќудѧлѝѼѥзѤрѵѲьѱјд ѠѤшіѥ ч Ѩ ѰшҕѰьњѱь ҖєдѥідіѣлѥѕеѠкіѥѕѳч Җ ѕѬѲҕ ьѠѤьчѤэъ ҖѥѕѵеѠкѯѠѯнѕ

ь ҖєјчјкѲьіѣѕѣўјѤкѕдѯњ ҖьѯёѨѕкѲьдъє. іѥѕѳч ҖзіѤњѯіѪѠьѯёѧє ѷ еѩь Ѹ чўьѨъ Ѹ ј Ѩѷ чјкѲьдѥіѝѼѥіњлјҕѥѝѫчѲьюѨ 2011

ьѯђҖ ѠёѪь Ѹ уѥьјчјкѯюѶ ь 1.2% ѲьѯчѪѠьєѨ.з. 2013 ѯдѧчѓѥњѣѯкѧь

Ѥ ѝњҕ ьъѫьѲьіѣээыьѥзѥіјчјкѯјѶдь ҖѠѕѲьѯчѪѠьє.з.Ѱшҕ кшѤњѱчѕѝч јчјкѲьюѨ 2012 ѝѓѥёзјҕѠкзкшѤњ эюіѣєѥцеѥччѫјјчь ҖѠѕјкєѥдѲьнњҕ к 2 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ ѯєѪѠ ѷ ыѥіцѣѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѰшҕѕѤкѳєҕѠь Ѥ шіѥѕ еѩь Ѹ чѫјдѥінѼѥіѣѯкѧьѯдѧьчѫјѲьнњҕ к 2 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ 2013 ўьѨѸ ъѰеѶкзҕѥеѩь Ѹ ѠѕҕѥкіњчѯіѶњѠѨдзіѤкѸ ѲьѯчѪѠь єѨ.з. ѯєѪѠ ѷ ѯъѨѕэдѤэѝдѫј

49


œªÃœo¤„µ¦„¦³‹µ¥…°Š¦µ¥Å—o×¥¦ª¤—¸…

Œ´¥q— 2.01 –¬³£¥²¬¶™š¶ÎŠ·›·Ê* 0.55

Overall 0.50

South

0.45

0.40

0.35

0.30

'88

'90

'92

'94

'96

'98

Note: (*) The Gini coefficient is a measure of inequality of a distribution o It is defined as a ratio with values between 0 and 1 Here, 0 corresponds to perfect income equality (i.e. everyone has and 1 corresponds to perfect income inequality (i.e. one person Therefore, the lower the ratio the better the income distribution

Source:NationalStatisticsOffice,NESDB


…¹Ê œ ˜nĜ„š¤.„¨´Â¥n¨Š

NorthEast North Central Bangkok

'00

'02

'04

'06

'07

'09

'11

of income.

the same income) n has all the income, while everyone else has zero income). n.

50

www.ChartingThailandEconomy.com


„µ¦„¦³‹µ¥…°Š¦µ¥Å—oÁ¤º°É ¤°ŠÄœ°¸„¤»¤ „ Œ´¥q— 2.02 – ¬m©›Ãœm‰¥´¤Æ–n—´£ƒ§º£ m ¥´¤Æ–n ¥n¯¤§²„¯‰¥´¤Æ–n¥²Œ´Œ´—¶ Top20% Bottom20%

11.9

13.3

14.9

14.1

13.5

Top20%

54.4

57.0

59.0

57.2

56.5

Second20%

20.6

19.5

18.9

19.7

19.9

Third20%

12.4

11.7

11.1

11.7

11.8

Forth20%

8.1

7.5

7.4

7.6

Bottom20%

4.6

4.3

7.1 4.0

4.1

4.2

1988

1990

1992

1994

1996

Source: National Statistics Office, NESDB

5

1


„ÈÁ®ÈœÅ—oªnµ¤¸¡• ´ œµ„µ¦—¸…¹ÊœÂ˜n„ÈŤn¤µ„œ´„

13.1

14.6

13.4

12.2

14.4

12.8

11.8

11.1

56.1

57.5

56.0

54.7

56.0

54.6

54.1

54.2

19.8

19.8

20.1

20.3

20.2

20.5

20.4

19.5

12.0

11.5

12.1

12.5

12.2

12.6

12.7

12.8

7.8

7.7

8.0

7.7

8.0

8.3

8.6

4.3

7.3 4.0

4.2

4.5

3.9

4.3

4.6

4.9

1998

2000

2002

2004

2006

2007

2009

2011 51

www.ChartingThailandEconomy.com


Á¤º°É Áš¸¥„´ž¦³Áš«„ε¨´Š¡´•œµ—oª¥„´œ ‡ œo°¥„ªnµž¦³Áš«°¥nµŠ¤µÁ¨ÁŽ¸¥ ®¦º°‹¸ œ Œ´¥q— 2.03 – †©´£Â­§¹Ê¯£§ËÏ´–n´›¥´¤Æ–nśħƒ ¥´¤Æ–n„¯‰ƒ§ºm£¥²Œ´ƒ¥™·Ê¥©¤™·Ê¬º– 20% Ã¥ƒ ™·¤œƒ³œ¥´¤Æ–n„¯‰ƒ§ºm£™·ÊŠ›™·Ê¬º– Honduras Bolivia Comoros SouthAfrica Namibia Brazil Colombia Guatemala Seychelles CentralAfricanRepublic Paraguay Panama Zambia CostaRica ElSalvador Swaziland Chile Peru Qatar Ecuador Nigeria Venezuela,RB Mexico Malaysia DominicanRepublic

2 26. 25.3 21.8 20.6 20.1 19.6 18.8 18.0 17.3 17.1 16.6 14.5 14.3 14.0 13.5 13.5 13.3 12.5 12.2 11.5 11.3 11.3 11.3

Source: The World Bank; CTE analysis


‡ªµ¤Á®¨º°É ¤¨Îʵ—oµœ¦µ¥Å—o…°ŠÅš¥„È¥Š´

20%, d 2011 ­¥¹¯§m´¬º–

29.7 27.8 .7

Argentina Kenya China Philippines Turkey RussianFederation Thailand Iran,IslamicRep. SriLanka Bhutan Maldives Lithuania Malawi Mongolia Cambodia LaoPDR Vietnam Indonesia Nepal India Bangladesh Egypt,ArabRep. Pakistan Afghanistan SlovakRepublic

11.3 11.0 9.6 8.3 7.9 7.3 7.1 7.0 6.9 6.8 6.8 6.7 6.6 6.2 6.1 5.9 5.9 5.1 5.0 4.9 4.7 4.4 4.2 4.0 3.6

52

www.ChartingThailandEconomy.com


š­¦»žŸ¼o ¦·®µ¦

ƒ´¥Â—¶œÄ—

ƒ´¥ƒ¥²Š´¤ ¥´¤Æ–n

¬˜·¤¥¢´

• лѨчё Ѩ ѲѨ ьѳшієѥѝ 4 юѨ 2012 ѯшѧэѱш 18 Ѳьнњҕ кьѼѸ ѥъҕњє ѝњҕ ьъѤкѸ юѨ 2012 лѨчё Ѩ ѯѨ ш Ͳ дѥіѯшѧэѱшеѠклѨчё Ѩ ѲѨ ьѐѤѷ кіѥѕ Ͳ ѝњҕ ьѲьч Җѥьдѥіяјѧш дѥіђѪѸ ье • ѓѥздѥіяјѧшъѤкѸ Ѳьѝњҕ ьеѠкѓѥзѯдќш • ѲьѐѤѷ кіѥѕлҕѥѕдѥіэіѧѱѓзѓѥзѯѠднь Ѱ ьѨѸ Ѱє ҖлѣєѨдѥінѣјѠшѤњјкѲьѯчѪѠьд.ё. • чѨєѥьчҙлѥдшҕѥкюіѣѯъћѯіѧє ѷ єѨюѤрўѥ д • ьѱѕэѥѕдѥізјѤкѰјѣдѥіѯкѧьѕѤкѯь Җьді • ыѫідѧлєѠкѱјдѲьѰкҕчє Ѩ ѥдеѩь Ѹ Ѡѫшѝѥў • ѲьѯчѪѠьєѨ.з. чѧѠѱѧ зѱьєѧѝшҙѱёјјҙюіѤэ ѯшѧэѱшеѠклѨчё Ѩ е Ѩ ѠкѝѼѥьѤдшҕѥкѵѠѕѬіҕ ѣў

• ѠѤшіѥдѥіњҕѥккѥьѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѯјѶдь ҖѠѕѲьѯч њҕѥккѥьеѠкѳъѕѕѤкѠѕѬѲҕ ьіѣчѤэшѼѥѷ ъѨѝ ѷ ч ѫ • дѥідіѣлѥѕіѥѕѳч ҖеѠкѳъѕьѤэѳч ҖњҕѥѠ ѱчѕіњєчѨеь ѩѸ ѕдѯњ ҖьѲьдъє. Ѥ ѝњҕ ьзьѕѥдльєѨѰьњѱь • лѼѥьњьѰјѣѝч ѯіѶњдњҕѥіѥѕлҕѥѕіњєъѤкѸ іѣѕѣѯњјѥюјѠч

• ѯкѧьѯђҖ ѠъѤњѷ ѳюјчјкѯюѶ ь 2.7% Ѱјѣѯк ѐѪ чѲьіѣчѤэяѬ Җяјѧш • ѯѝщѨѕіѓѥёѲьіѣээыьѥзѥідѶѕѤкзкъік ѕѤкщѪѠњҕѥѝѬк ўьѨъ Ѹ ѳѨѷ єҕдѠ ҕ Ѳў Җѯдѧчіѥѕѳч Җј • ѯѝщѨѕіѓѥёч ҖѥьдѥізјѤкчѨеь ѩѸ ѱчѕчѫјкэ ѯъѨѕэдѤэнњҕ кѯчѨѕњдѤьѲьюѨ дѠ ҕ ь ўьѨѝ Ѹ ѥ • ѯѝщѨѕіѓѥёч ҖѥьѯкѧьшіѥшҕѥкюіѣѯъћчѨе шюъ.ѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѰшҕѕѤкѳєҕѠь Ѥ шіѥѕ ѯкѧьэѥ ѯкѧьшҕѥкѵ


8.9% лѥдюѨ ъѰ Ѩѷ ј Җњ щѪѠѯюѶ ьѠѤшіѥъѨѝ ѷ кѬ єѥдѯьѪѠ ѷ кєѥлѥдуѥьъѨш ѷ Ѽѥѷ шѧэѱш 6.4% окѩѷ ьѤэњҕѥѝѬкѯдѧьдњҕѥъѨў ѷ јѥѕѝѼѥьѤдзѥчдѥіцҙѳњ Җ ѕлҕѥѕєѨяјєѥлѥддѥіѯёѧє ѷ еѩь Ѹ еѠкъѤкѸ чѨєѥьчҙъкѤ Ѹ ѲьѰјѣшҕѥкюіѣѯъћ еѠкѓѥзѠѫшѝѥўдііє щѪѠѯюѶ ьѝњҕ ьѝѼѥзѤреѠкдѥіѯшѧэѱшеѠклѨчё Ѩ Ѩ іѰјѣѓѥзѠѫшѝѥўдіієєѨяјяјѧшјчјкѲьѯчѪѠьд.ё. ѰјѣдѥіјкъѫьѓѥзѯѠднь ѕѤкзкѯшѧэѱшчѨѲьнњҕ к 2 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ . дѥіѝкҕ ѠѠднѣјѠшѤњщѩкдѤэшѧчјэ ѰшҕьѤдъҕѠкѯъѨѕ ѷ њѕѤкѯёѧє ѷ ѝѬк іѣшѫ Җьдѥіѯшѧэѱшъѥкѯћіќудѧл діієєѠкѲьѰкҕі Җѥѕѯёѧє ѷ еѩь Ѹ яѬ ҖэіѧѱѓзєѨєє ѫ єѠкѲьѰкҕі Җѥѕјчјк јчдѥіѯшѧэѱшеѠкѯћіќудѧлѳъѕ Ѱјѣјҕѥѝѫчдѥіюіѣєѥцдѥіцҙдѥі ўњҕѥк 4.4-5.0% ѝѼѥўіѤэюѨ 2013 Ѱјѣ 4.6-4.8% ѝѼѥўіѤэюѨ 2014

чѪѠьє.з. ѰшҕѯєѪѠ ѷ ѯъѨѕэдѤэѯешѯћіќудѧлѝѼѥзѤрѵѲьѱјд ѠѤшіѥ ч Ѩ ѰшҕѰьњѱь ҖєдѥідіѣлѥѕеѠкіѥѕѳч Җ ѕѬѲҕ ьѠѤьчѤэъ ҖѥѕѵеѠкѯѠѯнѕ

ь ҖєјчјкѲьіѣѕѣўјѤкѕдѯњ ҖьѯёѨѕкѲьдъє. іѥѕѳч ҖзіѤњѯіѪѠьѯёѧє ѷ еѩь Ѹ чўьѨъ Ѹ ј Ѩѷ чјкѲьдѥіѝѼѥіњлјҕѥѝѫчѲьюѨ 2011

ьѯђҖ ѠёѪь Ѹ уѥьјчјкѯюѶ ь 1.2% ѲьѯчѪѠьєѨ.з. 2013 ѯдѧчѓѥњѣѯкѧь

Ѥ ѝњҕ ьъѫьѲьіѣээыьѥзѥіјчјкѯјѶдь ҖѠѕѲьѯчѪѠьє.з.Ѱшҕ кшѤњѱчѕѝч јчјкѲьюѨ 2012 ѝѓѥёзјҕѠкзкшѤњ эюіѣєѥцеѥччѫјјчь ҖѠѕјкєѥдѲьнњҕ к 2 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ ѯєѪѠ ѷ ыѥіцѣѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѰшҕѕѤкѳєҕѠь Ѥ шіѥѕ еѩь Ѹ чѫјдѥінѼѥіѣѯкѧьѯдѧьчѫјѲьнњҕ к 2 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ 2013 ўьѨѸ ъѰеѶкзҕѥеѩь Ѹ ѠѕҕѥкіњчѯіѶњѠѨдзіѤкѸ ѲьѯчѪѠь єѨ.з. ѯєѪѠ ѷ ѯъѨѕэдѤэѝдѫј

53


‹Î µœªœÂ¨³­´—­nªœ‡œ¥µ„‹œ¤¸ÂœªÃœo¤¨— Œ´¥q— 2.04a

Œ´¥q— 2.04b

¬n›†©´£¤´ƒŠ›

ŠÏ´›©›ž»n¤´ƒŠ›

эѥъшҕѠѯчѪѠьшҕѠзь

ј Җѥьзь

3,500

25

3,000 20 2,500 15

2,000

1,500

10

1,000 5 500

0

0 '01

'03

'05

'07

'09

Legendcolor:

'11

Overall

'01

'03

Bangkok

'05

Centr

Note: Before 2006, poverty survey was normally conducted every 2 years. For the mi

Source:NESDB


—¨ŠÄœ¦³¥³®¨´Š¥„ÁªoœÁ¡¸¥ŠÄœ„š¤. Œ´¥q— 2.04c

¬³–¬m©›ž»n¤´ƒŠ› % еѠкюіѣнѥдіъѤкѸ ўєч 60%

50%

40%

30%

20%

10%

0% '07

ral

'09

North

'11

'01

NorthEast

South

'03

'05

'07

ssing year, we use the average value between the prior and later years

'09

'11

54

www.ChartingThailandEconomy.com


®¨µ¥ž¦³Áš«ÄœÁ°Á¸¥Â¨³Äœ°µÁŽ¸¥œ¥´Š¤ Œ´¥q— 2.05 – †©´£¤´ƒŠ›Å›Ä§ƒ

Ѥ ѝњҕ ьяѬ ҖъѨє ѝч ѷ іѨ ѥѕѳч ҖшѼѥѷ дњҕѥ 2 чѠјјѥіҙѝўіѤуѢшҕѠњѤь шҕѠлѼѥьњьюіѣ Congo,Dem.Rep. Madagascar Nigeria Ethiopia Bangladesh TimorͲLeste India LaoPDR

6

Pakistan

60.2

Nepal

57.3

Cambodia

53.3

Indonesia

46.1

Vietnam

43.4

Philippines

41.5

SouthAfrica

31.3

China

29.8

Bhutan

29.8

SriLanka

29.1

Iraq Colombia Source: The World Bank

21.4 15.8


¤¸­—´ ­nªœ‡œ¥µ„‹œ­¼Š

ѣнѥді, юѨ јҕѥѝѫч 95.2 92.6 84.5 77.6 76.5 72.8 68.7

66.0

Egypt,ArabRep.

15.4

Venezuela,RB

12.9

Peru

12.7

Brazil

10.8

Iran,IslamicRep.

8.0

Mexico

5.2

Thailand

4.6

Turkey

4.2

Chile

2.7

Malaysia

2.3

Argentina

1.9

Romania

1.7

Bulgaria

0.4

Hungary

0.4

Montenegro

0.3

Poland

0.2

SlovakRepublic

0.1

Slovenia

0.1

Croatia

0.1

RussianFederation

0.1

55

www.ChartingThailandEconomy.com


‡œÅš¥Ã—¥ÁŒ¨¸¥É ‹³¤¸¦µ¥Å—oœ°o ¥„ªnµ‡œ‹¸ œ ¤µ„„ªnµ‡œ°·œÁ—¸¥Ã—¥ÁŒ¨¸¥É ™¹Š„ªnµ­µ¤Ášnµ Œ´¥q— 2.06 – ¥´¤Æ–n—¯m ­³© 2011, чѠјјѥіҙѝўіѤуѢ Norway(1) Qatar(2) Luxembourg(3) Switzerland(4) Denmark(5) Sweden(6) Netherlands(7) US(8) Finland(9) Austria(10) Belgium(11) Canada(12) Japan(13) Germany(14) Singapore(15) France(16) UAE(17) Ireland(18) UK(19) Italy(20) HongKong(21) Iceland(22) Spain(23) Israel(24) Greece(25)

Source:TheWorldBank

60,390 53,230 49,730 48,450 48,420 48,300 46,160 45,560 45,180 43,980 42,930 42,420 40,760 38,580 37,780 35,330 35,160 35,020 30,990 28,930 25,030


œÃ—¥ÁŒ¨¸¥É °¥¼nÁ¨È„œo°¥ ˜n‹³¤¸¦µ¥Å—o µ ()=Worldrank 88,890 80,440 78,130 76,380

CzechRepublic(29) Hungary(36) Brazil(46) Turkey(47) Argentina(49) Mexico(51) Malaysia(53) SouthAfrica(65) Colombia(69) China(78) Thailand(83) Ecuador(85) Ukraine(100) Indonesia(103) Iraq(108) Egypt(109) SriLanka(110) Philippines(113) Bhutan(115) India(122) Vietnam(124) Nigeria(127) LaoPDR(130) Cambodia(139) Bangladesh(142)

18,520 12,730 10,720 10,410 9,740 9,240 8,420 6,960 6,110 4,930 4,420 4,140 3,120 2,940 2,640 2,600 2,580 2,210 2,070 1,410 1,260 1,200 1,130 830 770

56

www.ChartingThailandEconomy.com


˜n™µo čo°˜´ ¦µÂ¨„Áž¨¸¥É œÂ‡ªµ¤ÁšnµÁš parity) ‡œÅš¥‹³¤¸¦µ¥Å—o¡°Ç„´‡œ‹¸ œ Œ´¥q— 2.07 – ¥´¤Æ–n—¯m ­³©†Ï´›©•Ãœœ PPP

ѪѸ ,ч 2011, ѠѤшіѥѰјдѯюјѨѕ ѷ ьѰээзњѥєѯъҕѥѯъѨѕєдѤьеѠкѠѼѥьѥлоѠ Qatar(1) Luxembourg(2) Norway(3) Singapore(4) Switzerland(5) HongKong(6) US(7) UAE(8) Netherlands(9) Sweden(10) Austria(11) Denmark(12) Germany(13) Canada(14) Belgium(15) Australia(16) Finland(17) UK(18) France(19) Japan(20) Ireland(21) Italy(22) Spain(23) Iceland(24) Korea,Rep.(25)

Source: The World Bank

64,260 61,460 59,380 52,570 52,350 48,820 47,890 43,140 42,200 42,050 41,900 40,230 39,660 39,190 38,110 37,670 36,010 35,910 35,330 34,180 32,400 31,400 31,020 30,370


š¸¥¤„´œ…°Š°Îµœµ‹ŽºÊ ° (Purchasing power

чѠјјѥіҙѝўіѤуѢ 86,440

()=Worldrank Israel(26) Greece(30) SaudiArabia(31) CzechRepublic(33) Russia(36) Croatia(40) Turkey(44) Malaysia(47) Mexico(48) Mauritius(55) Brazil(63) SouthAfrica(68) China(80) Thailand(81) Bhutan(92) SriLanka(93) Indonesia(102) Philippines(106) India(112) Vietnam(116) LaoPDR(119) Cambodia(126) Bangladesh(132) Nepal(145) Ethiopia(150)

27,110 25,100 24,700 24,370 20,560 18,760 16,940 15,650 15,390 14,330 11,420 10,710 8,390 8,360 5,570 5,520 4,500 4,140 3,590 3,250 2,580 2,230 1,940 1,260 1,110

57

www.ChartingThailandEconomy.com


¦µ¥Å—o‡¦´ªÁ¦º°œÁ¡·¤É …¹Ê œÁ¦Èª„ªnµ¦µ¥‹n µ¥¦ª¤ ­Îµ¦ª‹¨nµ­»—Äœž¸ 2011 Œ´¥q— 2.10a – ¥´¤Æ–n†¥³©Â¥¹¯›Â‹§·Ê¤ эѥъшҕѠѯчѪѠь

17,787

18,660

2006

2007

20,903

23,236

14,963

2004

2009

2011

Œ´¥q— 2.10b – ¥´¤Šm´¤†¥³©Â¥¹¯›Â‹§·Ê¤ эѥъшҕѠѯчѪѠь

14,311

14,500

2006

2007

16,205

17,403

12,297

2004

2009

Source:NationalStatisticOfficesurvey;CTEanalysis

2011


¤š´ÊŠ¦³¥³Áª¨µž¨°—®œ¸Ê š¸¨É —¨ŠÄœ„µ¦ Œ´¥q— 2.10c – ­›·Ë¬¶›Â‹§·Ê¤—m¯†¥³©Â¥¹¯› эѥъ

104,571

2004

116,585

116,681

2006

2007

134,699

134,900

2009

2011

Œ´¥q— 2.10d – ¥²¤²Â©§´§¯–­›·Ë‹§·Ê¤* юѨ 3.3 2.8 2.3

2.4 1.9

2004

2006

2007

2009

2011

Note: (*) Avg. debt / (annual income – annual expenditure)

58

www.ChartingThailandEconomy.com


š­¦»žŸ¼o ¦·®µ¦

ƒ´¥Â—¶œÄ—

ƒ´¥ƒ¥²Š´¤ ¥´¤Æ–n

¬˜·¤¥¢´

• лѨчё Ѩ ѲѨ ьѳшієѥѝ 4 юѨ 2012 ѯшѧэѱш 18 Ѳьнњҕ кьѼѸ ѥъҕњє ѝњҕ ьъѤкѸ юѨ 2012 лѨчё Ѩ ѯѨ ш Ͳ дѥіѯшѧэѱшеѠклѨчё Ѩ ѲѨ ьѐѤѷ кіѥѕ Ͳ ѝњҕ ьѲьч Җѥьдѥіяјѧш дѥіђѪѸ ье • ѓѥздѥіяјѧшъѤкѸ Ѳьѝњҕ ьеѠкѓѥзѯдќш • ѲьѐѤѷ кіѥѕлҕѥѕдѥіэіѧѱѓзѓѥзѯѠднь Ѱ ьѨѸ Ѱє ҖлѣєѨдѥінѣјѠшѤњјкѲьѯчѪѠьд.ё. • чѨєѥьчҙлѥдшҕѥкюіѣѯъћѯіѧє ѷ єѨюѤрўѥ д • ьѱѕэѥѕдѥізјѤкѰјѣдѥіѯкѧьѕѤкѯь Җьді • ыѫідѧлєѠкѱјдѲьѰкҕчє Ѩ ѥдеѩь Ѹ Ѡѫшѝѥў • ѲьѯчѪѠьєѨ.з. чѧѠѱѧ зѱьєѧѝшҙѱёјјҙюіѤэ ѯшѧэѱшеѠклѨчё Ѩ е Ѩ ѠкѝѼѥьѤдшҕѥкѵѠѕѬіҕ ѣў

• ѠѤшіѥдѥіњҕѥккѥьѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѯјѶдь ҖѠѕѲьѯч њҕѥккѥьеѠкѳъѕѕѤкѠѕѬѲҕ ьіѣчѤэшѼѥѷ ъѨѝ ѷ ч ѫ • дѥідіѣлѥѕіѥѕѳч ҖеѠкѳъѕьѤэѳч ҖњҕѥѠ ѱчѕіњєчѨеь ѩѸ ѕдѯњ ҖьѲьдъє. Ѥ ѝњҕ ьзьѕѥдльєѨѰьњѱь • лѼѥьњьѰјѣѝч ѯіѶњдњҕѥіѥѕлҕѥѕіњєъѤкѸ іѣѕѣѯњјѥюјѠч

• ѯкѧьѯђҖ ѠъѤњѷ ѳюјчјкѯюѶ ь 2.7% Ѱјѣѯк ѐѪ чѲьіѣчѤэяѬ Җяјѧш • ѯѝщѨѕіѓѥёѲьіѣээыьѥзѥідѶѕѤкзкъік ѕѤкщѪѠњҕѥѝѬк ўьѨъ Ѹ ѳѨѷ єҕдѠ ҕ Ѳў Җѯдѧчіѥѕѳч Җј • ѯѝщѨѕіѓѥёч ҖѥьдѥізјѤкчѨеь ѩѸ ѱчѕчѫјкэ ѯъѨѕэдѤэнњҕ кѯчѨѕњдѤьѲьюѨ дѠ ҕ ь ўьѨѝ Ѹ ѥ • ѯѝщѨѕіѓѥёч ҖѥьѯкѧьшіѥшҕѥкюіѣѯъћчѨе шюъ.ѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѰшҕѕѤкѳєҕѠь Ѥ шіѥѕ ѯкѧьэѥ ѯкѧьшҕѥкѵ


8.9% лѥдюѨ ъѰ Ѩѷ ј Җњ щѪѠѯюѶ ьѠѤшіѥъѨѝ ѷ кѬ єѥдѯьѪѠ ѷ кєѥлѥдуѥьъѨш ѷ Ѽѥѷ шѧэѱш 6.4% окѩѷ ьѤэњҕѥѝѬкѯдѧьдњҕѥъѨў ѷ јѥѕѝѼѥьѤдзѥчдѥіцҙѳњ Җ ѕлҕѥѕєѨяјєѥлѥддѥіѯёѧє ѷ еѩь Ѹ еѠкъѤкѸ чѨєѥьчҙъкѤ Ѹ ѲьѰјѣшҕѥкюіѣѯъћ еѠкѓѥзѠѫшѝѥўдііє щѪѠѯюѶ ьѝњҕ ьѝѼѥзѤреѠкдѥіѯшѧэѱшеѠклѨчё Ѩ Ѩ іѰјѣѓѥзѠѫшѝѥўдіієєѨяјяјѧшјчјкѲьѯчѪѠьд.ё. ѰјѣдѥіјкъѫьѓѥзѯѠднь ѕѤкзкѯшѧэѱшчѨѲьнњҕ к 2 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ . дѥіѝкҕ ѠѠднѣјѠшѤњщѩкдѤэшѧчјэ ѰшҕьѤдъҕѠкѯъѨѕ ѷ њѕѤкѯёѧє ѷ ѝѬк іѣшѫ Җьдѥіѯшѧэѱшъѥкѯћіќудѧл діієєѠкѲьѰкҕі Җѥѕѯёѧє ѷ еѩь Ѹ яѬ ҖэіѧѱѓзєѨєє ѫ єѠкѲьѰкҕі Җѥѕјчјк јчдѥіѯшѧэѱшеѠкѯћіќудѧлѳъѕ Ѱјѣјҕѥѝѫчдѥіюіѣєѥцдѥіцҙдѥі ўњҕѥк 4.4-5.0% ѝѼѥўіѤэюѨ 2013 Ѱјѣ 4.6-4.8% ѝѼѥўіѤэюѨ 2014

чѪѠьє.з. ѰшҕѯєѪѠ ѷ ѯъѨѕэдѤэѯешѯћіќудѧлѝѼѥзѤрѵѲьѱјд ѠѤшіѥ ч Ѩ ѰшҕѰьњѱь ҖєдѥідіѣлѥѕеѠкіѥѕѳч Җ ѕѬѲҕ ьѠѤьчѤэъ ҖѥѕѵеѠкѯѠѯнѕ

ь ҖєјчјкѲьіѣѕѣўјѤкѕдѯњ ҖьѯёѨѕкѲьдъє. іѥѕѳч ҖзіѤњѯіѪѠьѯёѧє ѷ еѩь Ѹ чўьѨъ Ѹ ј Ѩѷ чјкѲьдѥіѝѼѥіњлјҕѥѝѫчѲьюѨ 2011

ьѯђҖ ѠёѪь Ѹ уѥьјчјкѯюѶ ь 1.2% ѲьѯчѪѠьєѨ.з. 2013 ѯдѧчѓѥњѣѯкѧь

Ѥ ѝњҕ ьъѫьѲьіѣээыьѥзѥіјчјкѯјѶдь ҖѠѕѲьѯчѪѠьє.з.Ѱшҕ кшѤњѱчѕѝч јчјкѲьюѨ 2012 ѝѓѥёзјҕѠкзкшѤњ эюіѣєѥцеѥччѫјјчь ҖѠѕјкєѥдѲьнњҕ к 2 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ ѯєѪѠ ѷ ыѥіцѣѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѰшҕѕѤкѳєҕѠь Ѥ шіѥѕ еѩь Ѹ чѫјдѥінѼѥіѣѯкѧьѯдѧьчѫјѲьнњҕ к 2 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ 2013 ўьѨѸ ъѰеѶкзҕѥеѩь Ѹ ѠѕҕѥкіњчѯіѶњѠѨдзіѤкѸ ѲьѯчѪѠь єѨ.з. ѯєѪѠ ѷ ѯъѨѕэдѤэѝдѫј

59


ÁŠ·œÁ¢o °š´ªÉ ި³ÁŠ·œÁ¢o °¡ºÊ œ“µœ¨—¨ŠÄœÁ Œ´¥q— 3.07a – –³Œ›·¥´†´ž»nœ¥¶Ä¢† % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјклѥдюѨ дѠ ҕ ьўь Җѥ 4.00% 3.50%

Headline

3.00% 2.50% 2.00% 1.50%

Core*

1.00% 0.50% 0.00% Oct-12

Nov-12 Dec-12

Jan-13

Feb-13

Mar-13

Note:(*)excluderawfoodandenergy Source:BureauofTradeandEconomicIndices;CTEanalysis


Á—º°œ¤¸.‡. 2013 Œ´¥q— 3.07b – –³Œ›·¥´†´ž»nœ¥¶Ä¢†¥´¤ƒ§ºm£¬¶›†n´ % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјклѥдюѨ дѠ ҕ ьўь Җѥ, єѨ.з. 2013 Veg&fruit

9.0

Tobacco&alcohol

7.6

Meat

6.6

Energy

6.2

Housing&furnishing

3.1

Preparedfoodathome

2.0

Nonalcoholicbeverage

1.9

Eggs&milk

1.8

Transport&Commu

1.4

Medicalcare

1.1

Foodawayfromhome

1.0

Recreation&Education

0.7

Rice

0.6

Apparelandfootware

0.5

Seasoning

0.5

60

www.ChartingThailandEconomy.com


œ°„‹µ„°·œÁ—¸¥Â¨³žµ„¸­™µœÂ¨³°µ‹¦ª¤ ÁŠ·œÁ¢o °š¸˜É 뵃 Œ´¥q— 3.08 – –³Œ›·¥´†´ž»nœ¥¶Ä¢†™³©Ê ħƒ % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјклѥдюѨ дѠ ҕ ьўь Җѥ

Latest

IndiaͲFeb PakistanͲFeb RussiaͲFeb BrazilͲFeb IndonesiaͲFeb

5.3

SingaporeͲFeb

4.9

HongKongͲFeb

4.4

ChinaͲFeb

3.2

TaiwanͲFeb

3.0

ThailandͲMar

2.7

AustraliaͲQ4

2.2

USͲFeb

2.0

EuroAreaͲFeb

1.8

MalaysiaͲFeb

1.5

SouthKoreaͲFeb

1.4

JapanͲJan Note: (*) The Economist Poll

Source:TheEconomist

-0.3


¤Åž™¹Š¦´­ÁŽ¸¥ ž¦³Áš«˜nµŠÇ¨oªœ¤¸°˜´ ¦µ

2013* 10.9

8.8

7.4

7.7

7.3

6.3

6.3

6.1 5.5

3 3.8 4.3 4.3 1.5 3.1 2.6 1.8 1.9 2.2 2.3 0.1

61

www.ChartingThailandEconomy.com


Á„·—£µª³ÁŠ·œ º —Äœ¦³—´¦µ‡µŸ¼Ÿo ¨·˜

Œ´¥q— 3.09a – –³Œ›·¥´†´ž»nž§¶— % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјклѥдюѨ дѠ ҕ ьўь Җѥ 3.0%

2.5%

2.0%

1.5%

1.0%

0.5%

0.0%

-0.5% Oct-12

Nov-12 Dec-12

Jan-13

Feb-13

Mar-13

Source:BureauofTradeandEconomicIndices;CTEanalysis


Œ´¥q— 3.09b – –³Œ›·¥´†´ž»nž§¶—¥´¤¬¶›†n´ % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјклѥдюѨ дѠ ҕ ьўь Җѥ, єѨ.з. 2013 Livestocks Fishing Food Metal Mechinery Leather&footware Wood Transportequip NonͲmetallicmineral Chemical Pulp&paper Electricalequip Forestry Forestry Crop Basicmetals Othermanugoods Petroluemproducts Rubber&plastic Energy

14.9 12.8 4.0 3.5 2.5 2.5 2.0 1.6 1.3 1.2 1.0 0.1 0.0 0.0 -1.3 -2.2 -2.6 -6.5 -9.7 -9.8

62

www.ChartingThailandEconomy.com


š­¦»žŸ¼o ¦·®µ¦

ƒ´¥Â—¶œÄ—

ƒ´¥ƒ¥²Š´¤ ¥´¤Æ–n

¬˜·¤¥¢´

• лѨчё Ѩ ѲѨ ьѳшієѥѝ 4 юѨ 2012 ѯшѧэѱш 18 Ѳьнњҕ кьѼѸ ѥъҕњє ѝњҕ ьъѤкѸ юѨ 2012 лѨчё Ѩ ѯѨ ш Ͳ дѥіѯшѧэѱшеѠклѨчё Ѩ ѲѨ ьѐѤѷ кіѥѕ Ͳ ѝњҕ ьѲьч Җѥьдѥіяјѧш дѥіђѪѸ ье • ѓѥздѥіяјѧшъѤкѸ Ѳьѝњҕ ьеѠкѓѥзѯдќш • ѲьѐѤѷ кіѥѕлҕѥѕдѥіэіѧѱѓзѓѥзѯѠднь Ѱ ьѨѸ Ѱє ҖлѣєѨдѥінѣјѠшѤњјкѲьѯчѪѠьд.ё. • чѨєѥьчҙлѥдшҕѥкюіѣѯъћѯіѧє ѷ єѨюѤрўѥ д • ьѱѕэѥѕдѥізјѤкѰјѣдѥіѯкѧьѕѤкѯь Җьді • ыѫідѧлєѠкѱјдѲьѰкҕчє Ѩ ѥдеѩь Ѹ Ѡѫшѝѥў • ѲьѯчѪѠьєѨ.з. чѧѠѱѧ зѱьєѧѝшҙѱёјјҙюіѤэ ѯшѧэѱшеѠклѨчё Ѩ е Ѩ ѠкѝѼѥьѤдшҕѥкѵѠѕѬіҕ ѣў

• ѠѤшіѥдѥіњҕѥккѥьѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѯјѶдь ҖѠѕѲьѯч њҕѥккѥьеѠкѳъѕѕѤкѠѕѬѲҕ ьіѣчѤэшѼѥѷ ъѨѝ ѷ ч ѫ • дѥідіѣлѥѕіѥѕѳч ҖеѠкѳъѕьѤэѳч ҖњҕѥѠ ѱчѕіњєчѨеь ѩѸ ѕдѯњ ҖьѲьдъє. Ѥ ѝњҕ ьзьѕѥдльєѨѰьњѱь • лѼѥьњьѰјѣѝч ѯіѶњдњҕѥіѥѕлҕѥѕіњєъѤкѸ іѣѕѣѯњјѥюјѠч

• ѯкѧьѯђҖ ѠъѤњѷ ѳюјчјкѯюѶ ь 2.7% Ѱјѣѯк ѐѪ чѲьіѣчѤэяѬ Җяјѧш • ѯѝщѨѕіѓѥёѲьіѣээыьѥзѥідѶѕѤкзкъік ѕѤкщѪѠњҕѥѝѬк ўьѨъ Ѹ ѳѨѷ єҕдѠ ҕ Ѳў Җѯдѧчіѥѕѳч Җј • ѯѝщѨѕіѓѥёч ҖѥьдѥізјѤкчѨеь ѩѸ ѱчѕчѫјкэ ѯъѨѕэдѤэнњҕ кѯчѨѕњдѤьѲьюѨ дѠ ҕ ь ўьѨѝ Ѹ ѥ • ѯѝщѨѕіѓѥёч ҖѥьѯкѧьшіѥшҕѥкюіѣѯъћчѨе шюъ.ѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѰшҕѕѤкѳєҕѠь Ѥ шіѥѕ ѯкѧьэѥ ѯкѧьшҕѥкѵ


8.9% лѥдюѨ ъѰ Ѩѷ ј Җњ щѪѠѯюѶ ьѠѤшіѥъѨѝ ѷ кѬ єѥдѯьѪѠ ѷ кєѥлѥдуѥьъѨш ѷ Ѽѥѷ шѧэѱш 6.4% окѩѷ ьѤэњҕѥѝѬкѯдѧьдњҕѥъѨў ѷ јѥѕѝѼѥьѤдзѥчдѥіцҙѳњ Җ ѕлҕѥѕєѨяјєѥлѥддѥіѯёѧє ѷ еѩь Ѹ еѠкъѤкѸ чѨєѥьчҙъкѤ Ѹ ѲьѰјѣшҕѥкюіѣѯъћ еѠкѓѥзѠѫшѝѥўдііє щѪѠѯюѶ ьѝњҕ ьѝѼѥзѤреѠкдѥіѯшѧэѱшеѠклѨчё Ѩ Ѩ іѰјѣѓѥзѠѫшѝѥўдіієєѨяјяјѧшјчјкѲьѯчѪѠьд.ё. ѰјѣдѥіјкъѫьѓѥзѯѠднь ѕѤкзкѯшѧэѱшчѨѲьнњҕ к 2 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ . дѥіѝкҕ ѠѠднѣјѠшѤњщѩкдѤэшѧчјэ ѰшҕьѤдъҕѠкѯъѨѕ ѷ њѕѤкѯёѧє ѷ ѝѬк іѣшѫ Җьдѥіѯшѧэѱшъѥкѯћіќудѧл діієєѠкѲьѰкҕі Җѥѕѯёѧє ѷ еѩь Ѹ яѬ ҖэіѧѱѓзєѨєє ѫ єѠкѲьѰкҕі Җѥѕјчјк јчдѥіѯшѧэѱшеѠкѯћіќудѧлѳъѕ Ѱјѣјҕѥѝѫчдѥіюіѣєѥцдѥіцҙдѥі ўњҕѥк 4.4-5.0% ѝѼѥўіѤэюѨ 2013 Ѱјѣ 4.6-4.8% ѝѼѥўіѤэюѨ 2014

чѪѠьє.з. ѰшҕѯєѪѠ ѷ ѯъѨѕэдѤэѯешѯћіќудѧлѝѼѥзѤрѵѲьѱјд ѠѤшіѥ ч Ѩ ѰшҕѰьњѱь ҖєдѥідіѣлѥѕеѠкіѥѕѳч Җ ѕѬѲҕ ьѠѤьчѤэъ ҖѥѕѵеѠкѯѠѯнѕ

ь ҖєјчјкѲьіѣѕѣўјѤкѕдѯњ ҖьѯёѨѕкѲьдъє. іѥѕѳч ҖзіѤњѯіѪѠьѯёѧє ѷ еѩь Ѹ чўьѨъ Ѹ ј Ѩѷ чјкѲьдѥіѝѼѥіњлјҕѥѝѫчѲьюѨ 2011

ьѯђҖ ѠёѪь Ѹ уѥьјчјкѯюѶ ь 1.2% ѲьѯчѪѠьєѨ.з. 2013 ѯдѧчѓѥњѣѯкѧь

Ѥ ѝњҕ ьъѫьѲьіѣээыьѥзѥіјчјкѯјѶдь ҖѠѕѲьѯчѪѠьє.з.Ѱшҕ кшѤњѱчѕѝч јчјкѲьюѨ 2012 ѝѓѥёзјҕѠкзкшѤњ эюіѣєѥцеѥччѫјјчь ҖѠѕјкєѥдѲьнњҕ к 2 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ ѯєѪѠ ѷ ыѥіцѣѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѰшҕѕѤкѳєҕѠь Ѥ шіѥѕ еѩь Ѹ чѫјдѥінѼѥіѣѯкѧьѯдѧьчѫјѲьнњҕ к 2 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ 2013 ўьѨѸ ъѰеѶкзҕѥеѩь Ѹ ѠѕҕѥкіњчѯіѶњѠѨдзіѤкѸ ѲьѯчѪѠь єѨ.з. ѯєѪѠ ѷ ѯъѨѕэдѤэѝдѫј

63


­·œÁºÉ°…°Š›œµ‡µ¦¡µ–·¥r…¥µ¥˜´ª˜n°Áœº°É

Œ´¥q— 3.02a – ¬¶›ÂŒ¹Ê¯„¯‰š›´†´¥ ´•¶Œ¤q 10,000 9,500 9,000 8,500 8,000 Feb-12

Mar-12

Apr-12

May-12

Jun-12

Ju

Œ´¥q— 3.02b – ¯³—¥´¬m©›Â‰¶›Å­n¬¶›ÂŒ¹Ê¯—m¯Â‰¶›Ÿ´ƒ„¯‰ 100% 95% 89.6%

90.2%

92.8%

92.4%

9

Apr-12 May-12 Jun-12

J

91.7%

90% 85% 80% Feb-12 Mar-12

Source:BankofThailand


°ŠÄœ…–³š¸­É £µ¡‡¨n°ŠÅ¤nÁž¨¸¥É œÂž¨Š

ul-12

MͲoͲM

0.5% YͲoͲY

13.6% Aug-12

Sep-12

Oct-12

Nov-12

Dec-12

92.2%

93.1%

Jan-13

‰š›´†´¥ ´•¶Œ¤q

91.9%

Jul-12

90.8%

91.4%

Aug-12 Sep-12

91.1%

93.1%

Oct-12 Nov-12 Dec-12 Jan-13

64

www.ChartingThailandEconomy.com


®œ¸Ê š¸ÅÉ ¤n„n°Ä®oÁ„·—¦µ¥Å—o¨—¨Šš´ÊŠÄœ—oµœž¦ ÁŠ·œ„¼šo Ê Š´ ®¤—Äœž¸ 2012

Œ´¥q— 3.03a –­›·Ë™·ÊÆ£mƒ¯m Å­nƒ¶–¥´¤Æ–nś¥²œœ¬˜´œ³›ƒ´ ёѤьј Җѥьэѥъ 592 477

05YE

06YE

445

07YE

458

08YE

401

09YE

380

10Y

Œ´¥q— 3.03b –­›·Ë™·ÊÆ£mƒ¯m Å­nƒ¶–¥´¤Æ–nś¥²œœ¬˜´œ³›ƒ´ Ѥ ѝњҕ ьшҕѠѕѠчѯкѧьдѬ ҖъѤкѸ ўєч ѝч

10.73% 8.16%

05YE

06YE

Source:BankofThailand

7.47%

07YE

7.31%

08YE

5.29%

4.85

09YE

10Y


¦·¤µ–¨³Á¤º°É Áš¸¥ÁžÈ œ­´—­nªœ˜n°¥°—

´¥Â‰¶›

0

YE

317

11YE

269

12YE

2013/Q1 2013/Q2 2013/Q3

´¥Â‰¶›

5%

YE

3.60%

11YE

2.74%

12YE

2013/Q1 2013/Q2 2013/Q3 65

www.ChartingThailandEconomy.com


­´—­nªœÁŠ·œ„°Šš»œ…°Š›œµ‡µ¦¡µ–·¥r¨— ªnµ­¼ŠÁ¤º°É Áš¸¥„´°—¸˜

Œ´¥q— 3.04 – ¯³—¥´¬m©›Â‰¶›ƒ¯‰™º›„¯‰š›´†´¥ ´•¶Œ¤ Ѥ ѝњҕ ьшҕѠѝь ѧ ъіѤёѕҙѯѝѕ Ѩѷ к ц ѝь Ѹѧ юѨ ѝч

15.8%

16.1%

14.9% 14.0%

13.9%

13.4%

1

13.3% 12.4%

2003

2004

2005

Source: Bank of Thailand

2006

2007

2008

2009

2010


—¨ŠÁžÈ œ 15.8% ĜÁ—º°œ¤.‡. ˜n¥Š´ ‡Š™º°

¤q • ¬¶Ë›Â–¹¯› 16.5%

16.2%

14.8%

16.0%

2013

15.5%

2012

15.0%

14.5%

14.0% 2011

2012

J F M A M J J A S O N D

66 www.ChartingThailandEconomy.com


¤¸®¨µ¥ž¦³Áš«š¸¤É ¸°˜´ ¦µ—°„Á¸Ê ¥š¸ÂÉ šo‹¦·Š˜ Œ´¥q— 3.05 – ¯³—¥´–¯ƒÂœ·¤ Ë ™·ÊÙnŠ¥¶‰ ц њѤьъѨѷ 30/3/2013

3MriskͲfreeinterestrates Pakistan

9.5

India

8.1

Russia

7.4

Brazil

7.1

Indonesia

4.9

China

3.9

Malaysia

3.2

Australia

3.2

SouthKorea

2.8

Thailand Taiwan HongKong

2.5 0.9 0.5

US

0.3

Singapore

0.3

EuroArea

0.2

Japan

0.2

Note: (*) The Economist Poll

Source:TheEconomist


˜·—¨ ¦ª¤š´ÊŠž¦³Áš«Åš¥—oª¥

=

Expected2013inflation*

Realinterestrates

7.7

1.8 8.8

-0.7

6.3

1.1

6.1

1.0

5.5

-0.6

4.3

-0.4

2.2

1.0

2.6

0.6

2.3

0.5

3.1

-0.6

1.5

-0.6 4.3

-3.8

1.8

-1.5 3.8

1.9 0.1

-3.5 -1.7 0.1

67

www.ChartingThailandEconomy.com


ĜÁ—º°œ¤¸.‡. —´œ¸ SET Á¡·¤É …¹Ê œ 1.3% ¡¦ ˜nµŠµ˜· Œ´¥q— 3.06a – ƒ´¥Â§·Ê¤›Ã§‰Å›–³Œ›· SET % дѥіѯюјѨѕ ѷ ьѰюјклѥдѯчѪѠьдҕѠьўь Җѥ

5.1% 0.0%

1.9%

Oct-12

Nov-12

5.9% 4.6% 1.3%

Dec-12

Jan-13

Feb-13

Mar-13

Œ´¥q— 3.06b – £»§†m´ƒ´¥§‰™º›¬²¬£„¯‰—m´‰Œ´—¶ ѧѸ ѯчѪѠь, ёѤьј Җѥьэѥъ SET Ѱјѣ MAI, шѤкѸ Ѱшҕш ҖьюѨ щкѩ ѝь 20.0 15.0

E

10.0 5.0 0.0 -5.0 J-13

F-13 M-13 A-13 M-13 J-13

Source:SET,TheEconomist

J-13

A-13 S-13 O-13 N-13 D-13


¦o°¤„´„µ¦Å®¨„¨´¤µ…°ŠÁŠ·œ¨Šš»œ‹µ„ Œ´¥q— 3.06c – ƒ´¥Â§·Ê¤›Ã§‰Å›–³Œ›·›³œŠ´ƒ¬¶Ë›d 2012 ц њѤьъѨѷ 26/3/2013 Japan(Nikkei225)

20.0%

Indonesia(JSX)

12.2%

US(DJIA)

11.1%

Thailand(SET)

10.9%

US(S&P500)

9.6%

China(SSEB,$terms)

9.3%

UK(FTSE100)

8.5%

US(NAScomp)

7.7%

Australia(AllOrd.)

6.4%

Pakistan(KSE)

5.7%

Singapore(STI)

3.8%

Germany(DAX)

3.5%

France(CAC40)

3.0%

Taiwan(TWI)

2.0%

EuroArea(FTSEEuro100)

1.9%

China(SSEA) SKorea(KOSPI)

1.2% -0.7%

HK(HangSeng)

-1.5%

Malaysia(KLSE)

-2.1%

India(BSE) -3.7%

68

www.ChartingThailandEconomy.com


š­¦»žŸ¼o ¦·®µ¦

ƒ´¥Â—¶œÄ—

ƒ´¥ƒ¥²Š´¤ ¥´¤Æ–n

¬˜·¤¥¢´

• лѨчё Ѩ ѲѨ ьѳшієѥѝ 4 юѨ 2012 ѯшѧэѱш 18 Ѳьнњҕ кьѼѸ ѥъҕњє ѝњҕ ьъѤкѸ юѨ 2012 лѨчё Ѩ ѯѨ ш Ͳ дѥіѯшѧэѱшеѠклѨчё Ѩ ѲѨ ьѐѤѷ кіѥѕ Ͳ ѝњҕ ьѲьч Җѥьдѥіяјѧш дѥіђѪѸ ье • ѓѥздѥіяјѧшъѤкѸ Ѳьѝњҕ ьеѠкѓѥзѯдќш • ѲьѐѤѷ кіѥѕлҕѥѕдѥіэіѧѱѓзѓѥзѯѠднь Ѱ ьѨѸ Ѱє ҖлѣєѨдѥінѣјѠшѤњјкѲьѯчѪѠьд.ё. • чѨєѥьчҙлѥдшҕѥкюіѣѯъћѯіѧє ѷ єѨюѤрўѥ д • ьѱѕэѥѕдѥізјѤкѰјѣдѥіѯкѧьѕѤкѯь Җьді • ыѫідѧлєѠкѱјдѲьѰкҕчє Ѩ ѥдеѩь Ѹ Ѡѫшѝѥў • ѲьѯчѪѠьєѨ.з. чѧѠѱѧ зѱьєѧѝшҙѱёјјҙюіѤэ ѯшѧэѱшеѠклѨчё Ѩ е Ѩ ѠкѝѼѥьѤдшҕѥкѵѠѕѬіҕ ѣў

• ѠѤшіѥдѥіњҕѥккѥьѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѯјѶдь ҖѠѕѲьѯч њҕѥккѥьеѠкѳъѕѕѤкѠѕѬѲҕ ьіѣчѤэшѼѥѷ ъѨѝ ѷ ч ѫ • дѥідіѣлѥѕіѥѕѳч ҖеѠкѳъѕьѤэѳч ҖњҕѥѠ ѱчѕіњєчѨеь ѩѸ ѕдѯњ ҖьѲьдъє. Ѥ ѝњҕ ьзьѕѥдльєѨѰьњѱь • лѼѥьњьѰјѣѝч ѯіѶњдњҕѥіѥѕлҕѥѕіњєъѤкѸ іѣѕѣѯњјѥюјѠч

• ѯкѧьѯђҖ ѠъѤњѷ ѳюјчјкѯюѶ ь 2.7% Ѱјѣѯк ѐѪ чѲьіѣчѤэяѬ Җяјѧш • ѯѝщѨѕіѓѥёѲьіѣээыьѥзѥідѶѕѤкзкъік ѕѤкщѪѠњҕѥѝѬк ўьѨъ Ѹ ѳѨѷ єҕдѠ ҕ Ѳў Җѯдѧчіѥѕѳч Җј • ѯѝщѨѕіѓѥёч ҖѥьдѥізјѤкчѨеь ѩѸ ѱчѕчѫјкэ ѯъѨѕэдѤэнњҕ кѯчѨѕњдѤьѲьюѨ дѠ ҕ ь ўьѨѝ Ѹ ѥ • ѯѝщѨѕіѓѥёч ҖѥьѯкѧьшіѥшҕѥкюіѣѯъћчѨе шюъ.ѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѰшҕѕѤкѳєҕѠь Ѥ шіѥѕ ѯкѧьэѥ ѯкѧьшҕѥкѵ


8.9% лѥдюѨ ъѰ Ѩѷ ј Җњ щѪѠѯюѶ ьѠѤшіѥъѨѝ ѷ кѬ єѥдѯьѪѠ ѷ кєѥлѥдуѥьъѨш ѷ Ѽѥѷ шѧэѱш 6.4% окѩѷ ьѤэњҕѥѝѬкѯдѧьдњҕѥъѨў ѷ јѥѕѝѼѥьѤдзѥчдѥіцҙѳњ Җ ѕлҕѥѕєѨяјєѥлѥддѥіѯёѧє ѷ еѩь Ѹ еѠкъѤкѸ чѨєѥьчҙъкѤ Ѹ ѲьѰјѣшҕѥкюіѣѯъћ еѠкѓѥзѠѫшѝѥўдііє щѪѠѯюѶ ьѝњҕ ьѝѼѥзѤреѠкдѥіѯшѧэѱшеѠклѨчё Ѩ Ѩ іѰјѣѓѥзѠѫшѝѥўдіієєѨяјяјѧшјчјкѲьѯчѪѠьд.ё. ѰјѣдѥіјкъѫьѓѥзѯѠднь ѕѤкзкѯшѧэѱшчѨѲьнњҕ к 2 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ . дѥіѝкҕ ѠѠднѣјѠшѤњщѩкдѤэшѧчјэ ѰшҕьѤдъҕѠкѯъѨѕ ѷ њѕѤкѯёѧє ѷ ѝѬк іѣшѫ Җьдѥіѯшѧэѱшъѥкѯћіќудѧл діієєѠкѲьѰкҕі Җѥѕѯёѧє ѷ еѩь Ѹ яѬ ҖэіѧѱѓзєѨєє ѫ єѠкѲьѰкҕі Җѥѕјчјк јчдѥіѯшѧэѱшеѠкѯћіќудѧлѳъѕ Ѱјѣјҕѥѝѫчдѥіюіѣєѥцдѥіцҙдѥі ўњҕѥк 4.4-5.0% ѝѼѥўіѤэюѨ 2013 Ѱјѣ 4.6-4.8% ѝѼѥўіѤэюѨ 2014

чѪѠьє.з. ѰшҕѯєѪѠ ѷ ѯъѨѕэдѤэѯешѯћіќудѧлѝѼѥзѤрѵѲьѱјд ѠѤшіѥ ч Ѩ ѰшҕѰьњѱь ҖєдѥідіѣлѥѕеѠкіѥѕѳч Җ ѕѬѲҕ ьѠѤьчѤэъ ҖѥѕѵеѠкѯѠѯнѕ

ь ҖєјчјкѲьіѣѕѣўјѤкѕдѯњ ҖьѯёѨѕкѲьдъє. іѥѕѳч ҖзіѤњѯіѪѠьѯёѧє ѷ еѩь Ѹ чўьѨъ Ѹ ј Ѩѷ чјкѲьдѥіѝѼѥіњлјҕѥѝѫчѲьюѨ 2011

ьѯђҖ ѠёѪь Ѹ уѥьјчјкѯюѶ ь 1.2% ѲьѯчѪѠьєѨ.з. 2013 ѯдѧчѓѥњѣѯкѧь

Ѥ ѝњҕ ьъѫьѲьіѣээыьѥзѥіјчјкѯјѶдь ҖѠѕѲьѯчѪѠьє.з.Ѱшҕ кшѤњѱчѕѝч јчјкѲьюѨ 2012 ѝѓѥёзјҕѠкзкшѤњ эюіѣєѥцеѥччѫјјчь ҖѠѕјкєѥдѲьнњҕ к 2 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ ѯєѪѠ ѷ ыѥіцѣѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѰшҕѕѤкѳєҕѠь Ѥ шіѥѕ еѩь Ѹ чѫјдѥінѼѥіѣѯкѧьѯдѧьчѫјѲьнњҕ к 2 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ 2013 ўьѨѸ ъѰеѶкзҕѥеѩь Ѹ ѠѕҕѥкіњчѯіѶњѠѨдзіѤкѸ ѲьѯчѪѠь єѨ.з. ѯєѪѠ ѷ ѯъѨѕэдѤэѝдѫј

69


ž¸ 2012 ¤¸„µ¦…µ——»¨Šž¦³¤µ–­¼Š¤µ„ 10 ž¸ ¤¸Á¡¸¥Šž¸ 2009 Ášnµœ´Êœš¸…É µ——»¨¤µ„ Œ´¥q— 4.1 ––º§‰œ¥²£´•Â£¹¯Ê ™·¤œƒ³œŠ·–· · чѫјѯкѧьѲькэюіѣєѥц чѫјѯкѧьѝч

1.4% 0.3% 0.4%

1.1%

0.0% 0.1%

-0.5%-0.6%

-1.7 -2.0%

03FY

04FY

05FY

Source:BankofThailand;CTEanalysis

06FY

07FY


Á¤º°É Áš¸¥ÁžÈ œ­´—­nªœ˜n°‹¸ —¸¡¸ ¨³Äœ¦° „„ªnµ

-0.3% -0.7% -1.1%-1.1%

-1.3%

7% -2.6% -3.6% -3.9%

-4.0% -4.4%

08FY

09FY

10FY

11FY

12FY 70

www.ChartingThailandEconomy.com


—»¨Šž¦³¤µ–…µ——»¨¨—œo°¥¨Š¤µ„Äœnª Á—¸¥ª„´œÄœž¸ „n°œ Œ´¥q— 4.2 – –º§‰œ¥²£´• ёѤьј Җѥьэѥъ

¥´¤¥³œ

1,013

–º§‰œ ¥²£´•

1

1,109

16

0

1,241

-36

1,390

1,455

1,498

-174

-100

1,484

110 -364

-996

-1,109 -1,277

-1,280 -1,629

¥´¤Šm´¤

-1,598 -1,849

-1

03FY 04FY 05FY 06FY 07FY 08FY 09FY 1 Source:BankofThailand;CTEanalysis


ªŠ 2 Á—º°œÂ¦„…°Šž¸ Á¤º°É Áš¸¥„´nªŠ

–º§‰œ¥²£´•¬²¬£¥´¤Â–¹¯› 0.0 2,078 ,751

1,902

-50.0

2013

-100.0 -150.0

-75

-28 -411

-200.0

2012 -250.0 -300.0

1,825

-1,930

-350.0 -2,489

-400.0 -450.0

0FY 11FY 12FY

J F M A M J J A S O N D

71

www.ChartingThailandEconomy.com


ž¸ 2012 ¤¸„µ¦…µ——»¨Äœ¦¼ž˜´ªÁŠ·œ­¼Š­»—Áž

Œ´¥q— 4.3 – –º§‰œ¥²£´•Ã§²–º§Â‰¶›¬– ёѤьј Җѥьэѥъ –º§‰œ¥²£´• –º§Â‰¶›¬–

110 16 24

0

88

8 -36 -45

-1 -144 -174

03FY

04FY

05FY

Source:BankofThailand;CTEanalysis

06FY

07FY


žÈ œž¦³ª´˜·„µ¦–r

-28

-53 -52

-75

00 -96

-137

-264

-364 -401

-411 -446

08FY

09FY

10FY

11FY

12FY

'13/2mo

72

www.ChartingThailandEconomy.com


Á¤º°É Áš¸¥„´ž¦³Áš«°ºÉœÇ „µ¦…µ——»¨Šž

Œ´¥q— 4.4 ––º§‰œ¥²£´•—m¯Š·– · ·Å›¥²Â™ª—m´‰È зѥчўєѥѕѝѼѥўіѤэюѨ 2013 SouthKorea HongKong Singapore Russia Australia Indonesia Taiwan Brazil China EuroArea Thailand Malaysia India US

-5.

Pakistan Japan Note: (*) The Economist Poll (**) Actual

Source:TheEconomist

-6.4 -9.0


ž¦³¤µ–…°ŠÅš¥™º°ªnµÅ¤nœ°o ¥Â˜n„ÈŤnÁ¥°³

È 2.6 2.3 0.7 -0.5 -0.7 -1.4 -1.7 -1.9 -2.0 -2.8 -2.9 -4.1 -5.0 4

73

www.ChartingThailandEconomy.com


®œ¸Ê ­µ›µ¦–³Á¡·¤É ­¼Š…¹Ê œÁ¨È„œo°¥ÄœÁ—º°œ¤. Œ´¥q— 4.5a – ­›·Ë¬´š´¥•² ј Җѥьј Җѥьэѥъ 6.0

5.0

4.0

Publicdebtfrom StateEnterprises

3.0 BondtoCompensateFIDF'sLoss &Prefundingdebt 2.0

1.0 DirectGovernmentdebt 0.0 2009 10%

2010

2011

8%

8%

Source: Public Debt Management Office

2012

Jan-13

7%

7%

Ext as


.‡. 2013 Œ´¥q— 4.5b – ­›·Ë¬´š´¥•² Ѥ ѝњҕ ьшҕѠлѨчё ѝч Ѩ Ѩ 50% 45% 40%

Publicdebtfrom StateEnterprises

35% 30% 25%

BondtoCompensateFIDF'sLoss &Prefundingdebt

20% 15% 10%

DirectGovernmentdebt

5% 0%

2009

ternaldebt percentoftotal

2010

2011

2012

Jan-13

74

www.ChartingThailandEconomy.com


®œ¸Ê ­µ›µ¦–³…°ŠÅš¥Å¤n™°º ªnµ°¥¼nĜ¦³—´š Œ´¥q— 4.6 – ­›·Ë¬´š´¥•²Å›Ä§ƒ Ѥ ѝњҕ ьшҕѠлѨчё ѝч Ѩ ,Ѩ 2012 ўіѪѠјҕѥѝѫч 1Japan 2Zimbabwe 3Greece 6Lebanon 8Italy 9Portugal 10Iceland 12Ireland 14Singapore 15Belgium 18France 19UnitedKingdom 20Egypt 21Canada 22Spain 25Hungary 27Germany 28SriLanka 31Malta 33Israel 35UnitedStates 37Morocco 39Netherlands 41Croatia 43Bhutan Source: CIA fact book

219 203 161 128 126 120 119 118 107 101 89 89 85 84 83 81 81 79 77 74 74 72 69 66 64


š¸­É ¼ŠÁ¤º°É Áš¸¥„´¤µ˜¦“µœœµœµµ˜·

9

Int’l rule ofthumb <60%of GDP 52Bahrain 53Malaysia 54Brazil 58Switzerland 60India 61Philippines 64Venezuela 66Vietnam 67Laos 69Thailand 74Denmark 79CzechRepublic 81SouthAfrica 84NewZealand 85Argentina 87Turkey 92Taiwan 95China 100Mexico 106Korea,South 109Bangladesh 113HongKong 119Australia 121Indonesia 139Russia

56 56 55 52 52 51 49 48 48 44 45 44 43 42 42 40 39 39 35 34 32 30 27 25 11

75

www.ChartingThailandEconomy.com


š­¦»žŸ¼o ¦·®µ¦

ƒ´¥Â—¶œÄ—

ƒ´¥ƒ¥²Š´¤ ¥´¤Æ–n

¬˜·¤¥¢´

• лѨчё Ѩ ѲѨ ьѳшієѥѝ 4 юѨ 2012 ѯшѧэѱш 18 Ѳьнњҕ кьѼѸ ѥъҕњє ѝњҕ ьъѤкѸ юѨ 2012 лѨчё Ѩ ѯѨ ш Ͳ дѥіѯшѧэѱшеѠклѨчё Ѩ ѲѨ ьѐѤѷ кіѥѕ Ͳ ѝњҕ ьѲьч Җѥьдѥіяјѧш дѥіђѪѸ ье • ѓѥздѥіяјѧшъѤкѸ Ѳьѝњҕ ьеѠкѓѥзѯдќш • ѲьѐѤѷ кіѥѕлҕѥѕдѥіэіѧѱѓзѓѥзѯѠднь Ѱ ьѨѸ Ѱє ҖлѣєѨдѥінѣјѠшѤњјкѲьѯчѪѠьд.ё. • чѨєѥьчҙлѥдшҕѥкюіѣѯъћѯіѧє ѷ єѨюѤрўѥ д • ьѱѕэѥѕдѥізјѤкѰјѣдѥіѯкѧьѕѤкѯь Җьді • ыѫідѧлєѠкѱјдѲьѰкҕчє Ѩ ѥдеѩь Ѹ Ѡѫшѝѥў • ѲьѯчѪѠьєѨ.з. чѧѠѱѧ зѱьєѧѝшҙѱёјјҙюіѤэ ѯшѧэѱшеѠклѨчё Ѩ е Ѩ ѠкѝѼѥьѤдшҕѥкѵѠѕѬіҕ ѣў

• ѠѤшіѥдѥіњҕѥккѥьѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѯјѶдь ҖѠѕѲьѯч њҕѥккѥьеѠкѳъѕѕѤкѠѕѬѲҕ ьіѣчѤэшѼѥѷ ъѨѝ ѷ ч ѫ • дѥідіѣлѥѕіѥѕѳч ҖеѠкѳъѕьѤэѳч ҖњҕѥѠ ѱчѕіњєчѨеь ѩѸ ѕдѯњ ҖьѲьдъє. Ѥ ѝњҕ ьзьѕѥдльєѨѰьњѱь • лѼѥьњьѰјѣѝч ѯіѶњдњҕѥіѥѕлҕѥѕіњєъѤкѸ іѣѕѣѯњјѥюјѠч

• ѯкѧьѯђҖ ѠъѤњѷ ѳюјчјкѯюѶ ь 2.7% Ѱјѣѯк ѐѪ чѲьіѣчѤэяѬ Җяјѧш • ѯѝщѨѕіѓѥёѲьіѣээыьѥзѥідѶѕѤкзкъік ѕѤкщѪѠњҕѥѝѬк ўьѨъ Ѹ ѳѨѷ єҕдѠ ҕ Ѳў Җѯдѧчіѥѕѳч Җј • ѯѝщѨѕіѓѥёч ҖѥьдѥізјѤкчѨеь ѩѸ ѱчѕчѫјкэ ѯъѨѕэдѤэнњҕ кѯчѨѕњдѤьѲьюѨ дѠ ҕ ь ўьѨѝ Ѹ ѥ • ѯѝщѨѕіѓѥёч ҖѥьѯкѧьшіѥшҕѥкюіѣѯъћчѨе шюъ.ѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѰшҕѕѤкѳєҕѠь Ѥ шіѥѕ ѯкѧьэѥ ѯкѧьшҕѥкѵ


8.9% лѥдюѨ ъѰ Ѩѷ ј Җњ щѪѠѯюѶ ьѠѤшіѥъѨѝ ѷ кѬ єѥдѯьѪѠ ѷ кєѥлѥдуѥьъѨш ѷ Ѽѥѷ шѧэѱш 6.4% окѩѷ ьѤэњҕѥѝѬкѯдѧьдњҕѥъѨў ѷ јѥѕѝѼѥьѤдзѥчдѥіцҙѳњ Җ ѕлҕѥѕєѨяјєѥлѥддѥіѯёѧє ѷ еѩь Ѹ еѠкъѤкѸ чѨєѥьчҙъкѤ Ѹ ѲьѰјѣшҕѥкюіѣѯъћ еѠкѓѥзѠѫшѝѥўдііє щѪѠѯюѶ ьѝњҕ ьѝѼѥзѤреѠкдѥіѯшѧэѱшеѠклѨчё Ѩ Ѩ іѰјѣѓѥзѠѫшѝѥўдіієєѨяјяјѧшјчјкѲьѯчѪѠьд.ё. ѰјѣдѥіјкъѫьѓѥзѯѠднь ѕѤкзкѯшѧэѱшчѨѲьнњҕ к 2 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ . дѥіѝкҕ ѠѠднѣјѠшѤњщѩкдѤэшѧчјэ ѰшҕьѤдъҕѠкѯъѨѕ ѷ њѕѤкѯёѧє ѷ ѝѬк іѣшѫ Җьдѥіѯшѧэѱшъѥкѯћіќудѧл діієєѠкѲьѰкҕі Җѥѕѯёѧє ѷ еѩь Ѹ яѬ ҖэіѧѱѓзєѨєє ѫ єѠкѲьѰкҕі Җѥѕјчјк јчдѥіѯшѧэѱшеѠкѯћіќудѧлѳъѕ Ѱјѣјҕѥѝѫчдѥіюіѣєѥцдѥіцҙдѥі ўњҕѥк 4.4-5.0% ѝѼѥўіѤэюѨ 2013 Ѱјѣ 4.6-4.8% ѝѼѥўіѤэюѨ 2014

чѪѠьє.з. ѰшҕѯєѪѠ ѷ ѯъѨѕэдѤэѯешѯћіќудѧлѝѼѥзѤрѵѲьѱјд ѠѤшіѥ ч Ѩ ѰшҕѰьњѱь ҖєдѥідіѣлѥѕеѠкіѥѕѳч Җ ѕѬѲҕ ьѠѤьчѤэъ ҖѥѕѵеѠкѯѠѯнѕ

ь ҖєјчјкѲьіѣѕѣўјѤкѕдѯњ ҖьѯёѨѕкѲьдъє. іѥѕѳч ҖзіѤњѯіѪѠьѯёѧє ѷ еѩь Ѹ чўьѨъ Ѹ ј Ѩѷ чјкѲьдѥіѝѼѥіњлјҕѥѝѫчѲьюѨ 2011

ьѯђҖ ѠёѪь Ѹ уѥьјчјкѯюѶ ь 1.2% ѲьѯчѪѠьєѨ.з. 2013 ѯдѧчѓѥњѣѯкѧь

Ѥ ѝњҕ ьъѫьѲьіѣээыьѥзѥіјчјкѯјѶдь ҖѠѕѲьѯчѪѠьє.з.Ѱшҕ кшѤњѱчѕѝч јчјкѲьюѨ 2012 ѝѓѥёзјҕѠкзкшѤњ эюіѣєѥцеѥччѫјјчь ҖѠѕјкєѥдѲьнњҕ к 2 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ ѯєѪѠ ѷ ыѥіцѣѯёѧє ѷ еѩь Ѹ ѰшҕѕѤкѳєҕѠь Ѥ шіѥѕ еѩь Ѹ чѫјдѥінѼѥіѣѯкѧьѯдѧьчѫјѲьнњҕ к 2 ѯчѪѠьѰідеѠкюѨ 2013 ўьѨѸ ъѰеѶкзҕѥеѩь Ѹ ѠѕҕѥкіњчѯіѶњѠѨдзіѤкѸ ѲьѯчѪѠь єѨ.з. ѯєѪѠ ѷ ѯъѨѕэдѤэѝдѫј

76


—»¨„µ¦Îµ¦³ÁŠ·œÁžÈ œª„Äœ 2 Á—º°œÂ¦„…°

Œ´¥q— 5.01 – –º§ƒ´¥ŒÏ´¥²Â‰¶› ёѤьј ҖѥьчѠјјѥіҙ

31.3 24.7

24.1

1.2 08FY

09FY

10FY

11FY

Source:BankofThailand;CTEanalysis

5.3 12FY

2.7 13/2mo


°Šž¸ ­µÁ®˜»®¨´„‹µ„—»¨¦·„µ¦š¸—É ¸…¹Êœ¤µ„ –º§ƒ´¥†n´ (F.O.B) 32.6

29.8

17.3

17.0

8.3 -2.2

08FY

09FY

10FY

11FY

12FY

13/2mo

–º§œ¥¶ƒ´¥Ã§²¥´¤Æ–n¬º™š¶ 1.6

+

-15.2

-10.7

08FY

09FY

-19.7

10FY

-11.1

-5.6

11FY

12FY

13/2mo

ƒ´¥Â†§¹Ê¯›¤n´¤™º›Ã§²†©´£†§´–†§¹Ê¯›¬º™š¶ 22.5

21.3 2.2

2.5

3.3

12FY

13/2mo

-4.7 08FY

09FY

10FY

11FY

77

www.ChartingThailandEconomy.com


ž¦³Áš«š¸¤É ¸—»¨´¸Á—·œ­³¡´—Á„·œ—»¨¤µ„ Á„·—Ä®¤nĜÁ°Á¸¥ Œ´¥q— 5.02 – –º§œ³Œ·Â–¶›¬² ³– As%of2013 GDP* SingaporeͲQ4 TaiwanͲQ4

10.

HongKongͲQ4

6.6%

MalaysiaͲQ4

6.2%

SouthKoreaͲJan

4.4%

RussiaͲQ4

1.9%

ChinaͲQ4

1.8%

ThailandͲQ4

1.6%

EuroAreaͲJan

1.2%

JapanͲJan

0.9%

PakistanͲQ4

-1.5%

USͲQ4

-2.6%

IndonesiaͲQ4

-2.9%

BrazilͲFeb

-3.4%

AustraliaͲQ4

-3.8%

IndiaͲQ3

-4.1%

Note: (*) The Economist Poll

Source: The Economist; actual figures for Thailand from Bank of T


ÇÁ¤º°É Áš¸¥„´‹¸ —¸¡­¸ nªœÄ®nÁžÈ œÁ«¦¬“„·‹

Last12months,USDBillion 51.4

19.5%

49.6

.2%

hailand and NESDB

2.9 19.5 46.4 81.2 213.8 2.7 153.2 60.8 -2.0 -475.0 -24.2 -63.5 -56.5 -80.6

78

www.ChartingThailandEconomy.com


—»¨„µ¦‡oµÄœ¦¼žÁŠ·œµš˜·—¨Äœ 2 Á—º°œÂ ­¼Š„ªnµ„µ¦­nŠ°°„ Œ´¥q— 5.03 – –º§ƒ´¥†n´ ёѤьј Җѥьэѥъ

593

257

-111 -229

-275

-647 8FY

9FY

10FY

11FY

12FY

13/2MO

Note: (*) Not equal to the one in Balance of Payment decomposition du (**) Excluding Electricity and aircraft export, adjustment for Balan (***) Excluding Electricity and military import, adjustment for Balan

Source:BankofThailand;CTEanalysis


¦„…°Šž¸ 2013 Áœº°É Š‹µ„„µ¦œÎµÁ…oµÃ˜ Export**

5,851

6,113

6,708

7,091

5,195

1,084 8FY

-

9FY

10FY

11FY

12FY

13/2MO

Import***

6,983 5,962

7,739

5,857 4,602 1,313

8FY

9FY

10FY

11FY

ue to few adjustments nce of payment and exchange rate conversion nce of payment and exchange rate conversion

12FY

13/2MO

79

www.ChartingThailandEconomy.com


®œ¸Ê ˜nµŠž¦³Áš«Á¡·¤É …¹Ê œÄœž¸ œ¸Ê š´ÊŠÄœ¦¼ž˜´ªÁŠ Œ´¥q— 5.10a – ¥²–³œ­›·Ë—m´‰¥²Â™ª ёѤьј ҖѥьчѠјјѥіҙѝўіѤуѢ 160 120 80 40 0 03YE

04YE

05YE

06YE

07Y

Œ´¥q— 5.10b – ¥²–³œ­›·Ë—m´‰¥²Â™ª Ѥ ѝњҕ ьшҕѠлѨчё ѝч Ѩ Ѩ

40.3%

40.9%

03YE

04YE

Source:BankofThailand

37.0%

38.5%

05YE

06YE

35.4%

07YE


œÂ¨³­´—­nªœ˜n°‹¸ —¸¡¸

YE

%

E

08YE

09YE

31.4%

28.8%

08YE

09YE

10YE

11YE

35.2%

33.7%

10YE

11YE

12/4Q

38.9%

12/4Q

80

www.ChartingThailandEconomy.com


­´—­nªœ…°Š¨¼„®œ¸Ê £µ‡¦´“Á¡·¤É …¹Ê œ Œ´¥q— 5.11a – ­›·Ë—m´‰¥²Â™ª—´£¥²Â¢™§»ƒ­›·Ë Ѥ ѝњҕ ьшҕѠўьѨш ѝч Ѹ ѥҕ кюіѣѯъћъѤкѸ ўєч Private Public = General Government and Monetary Authorities

4%

96%

08YE

8%

92%

09YE

Source:BankofThailand

13%

15%

20%

87%

85%

80%

10YE

11YE

12/4Q


Œ´¥q— 5.11b – ­›·Ë—m´‰¥²Â™ª—´£¥²¤²Â©§´­›·Ë Ѥ ѝњҕ ьшҕѠўьѨш ѝч Ѹ ѥҕ кюіѣѯъћъѤкѸ ўєч Long term Short term

44%

44%

56%

56%

08YE

09YE

50%

50%

10YE

46%

45%

54%

55%

11YE

12/4Q

81

www.ChartingThailandEconomy.com


‡ªµ¤­µ¤µ¦™Äœ„µ¦Îµ¦³®œ¸Ê ˜nµŠž¦³Áš«…

Œ´¥q— 5.12a – ¥²–³œÂ‰¶›™º›¬Ï´¥¯‰¥²­©m´‰¥²Â™ª Ѥ ѝњҕ ьшҕѠўьѨш ѤѸ ѝч Ѹ ѥҕ кюіѣѯъћіѣѕѣѝь

418% 372% 340%

330%

299% 257%

07YE

08YE

09YE

10YE

Source:BankofThailand;CTEanalysis

11YE

12/4Q


…°ŠÅš¥¥´ŠÅ¤nœnµÁžÈ œš¸„É Š´ ª¨

Œ´¥q— 5.12b – ¯³—¥´¬m©›ƒ´¥ŒÏ´¥²­›·Ë—™.—m¯ƒ´¥¬m‰¯¯ƒ

10.3%

7.7%

07FY

08FY

7.3%

09FY

3.7%

3.8%

4.0%

10FY

11FY

12/4Q

82

www.ChartingThailandEconomy.com


ÁŠ·œ­Îµ¦°Š¦³®ªnµŠž¦³Áš«¨—¨ŠÁ¨È„œo°¥Â

Œ´¥q— 5.13a – ¥²–³œÂ‰¶›™º›¬Ï´¥¯‰¥²­©m´‰¥²Â™ª* ёѤьј ҖѥьчѠјјѥіҙѝўіѤуѢ

54.4

55.9

2004

2005

106.5

118.0

2007

2008

73.9

2006

Œ´¥q— 5.13b – ¥²–³œÂ‰¶›™º›¬Ï´¥¯‰¥²­©m´‰¥²Â™ª лѼѥьњьѯчѪѠьъѨѝ ѷ ѥєѥіщѲннҖ ѥѼ іѣзҕѥдѥіьѼ ѥѯе Җѥѳч Җ**

9.1 6.9

2004

5.7

2005

6.9

2006

2007

7.9

2008

Ѥ р (*) іњєєѬјзҕѥеѠк Net forward position ъѨыѷ юъ.єѨѓѥіѣяѬдёѤьѲьѝр (**) ѲнєѬҖ јзҕѥьѼ ѥѯе ҖѥѯмјѨѕ ѷ 12 ѯчѪѠьјҕѥѝѫч

Source:BankofThailand;CTEanalysis


˜n¥Š´ ‡Š¤¸Á®¨º°Á¢º °

191.7

206.4

205.8

202.4

2011

2012

Feb-13

10.0

9.5

2012

Feb-13

154.1

0

8

8

2009

13.8

2010

12.6 10.8

2009

2010

рѥ currency forward contracts

2011

83

www.ChartingThailandEconomy.com


‡nµÁŠ·œµš¥´Š‡ŠÂ…ÈŠ‡nµ…¹Ê œ°¸„ 2%ĜÁ—º°œ ˜¦³„¦oµÁŠ·œšµŠ„µ¦ Œ´¥q— 5.17a – –³Œ›·†m´Â‰¶›œ´™ 2007 = 100

112.0

Bahtappreciates

110.0

108.0

106.0

104.0

MͲoͲM

2.0%

102.0

100.0

YͲoͲY

7.4%

Bahtdepreciates Mar-12

Jun-12

Sep-12

Dec-12

98.0 96.0 Mar-13

Note: (*) Positive numbers mean the Baht has been depreciated against those currencies, the opposite applies to negative numbers USD = US$, GBP = Pound Sterling, EUR = Euro, JPY = Yen (per 100), CNY = Yuan Renminbi, SGD = Singapore $, MYR = Malaysia Ringgit, PHP = Philippines Peso, IDR = Indonesia Rupiah (per 1,000), INR = India Rupee, KRW = Korea Won, TWD = Taiwan $, VND = Vietnam Dong, MXN = Mexico Peso, AUD = Australia $

Source:BankofThailand;CTEanalysis


œ¤¸.‡. Á¤º°É Áš¸¥„´­„»¨ÁŠ·œ˜nµŠÇĜ

0

0

0

0

Œ´¥q— 5.17b – ƒ´¥Â§·Ê¤›Ã§‰„¯‰¯³—¥´Ã§ƒÂ§·Ê¤› % ъѨѯѷ юјѨѕ ѷ ьѰюјклѥдюѨ ъѰ Ѩѷ ј Җњ, ц њѤьъѨѷ 29/3/2013 PHPͲ0.7301

0.0

MXNͲ2.3833

-1.5

KRWͲ0.0264

-2.9

CNYͲ4.7947

-3.7

SGDͲ23.8598

-3.7

0

AUDͲ30.7933

-4.9

0

USDͲ29.4476

-5.0

0

MYRͲ9.6376

-5.7

TWDͲ0.9858

-5.9

VNDͲ0.0014

-6.7

EURͲ37.8586

-8.7

GBPͲ44.8895

-9.6

INRͲ0.5799

-10.0

IDRͲ3.2113

-10.3

JPYͲ31.4463 -17.1 Bahtappreciates

Bahtdepreciates 84

www.ChartingThailandEconomy.com

130331 Thai emag  

Charting Thailand's Economy

Advertisement