Issuu on Google+

Gray Matters Capital Foundation

Affordable Private School Initiative

School Finance Facility  School Finance Facility Background  While Affordable Private Schools (APSs) tend to expand with time, growth has been slow, fueled  only  by  the  reinvestment  of  school  profits.  Access  to  finance,  particularly  infrastructure  loans,  will allow schools to expand their operations. Existing financial institutions are either unaware of  the  lending  opportunity  or  unsure  of  the  repayment  risks  that  APSs  pose.  To  address  this   situation, GMC formed the School Finance Facility (SFF) to assist financial institutions to explore  and  expand  lending  to  APSs.  Over  the  long  term,  GMC  envisions  a  financial  vehicle  capable  of  attracting private investor capital that can drive down financing costs for school operators.      The SFF also creates a powerful platform from which stakeholders can begin to understand APS  financing  needs  and    develop  better  industry,  market  and  school  performance   information. As importantly, the SFF aims to facilitate improved capacity building  opportunities  for  school  proprietors  in  areas  of  school  management  and  operations  which  can  lead  to   qualitative improvements in their educational offering and school facilities.    Pilot Program With  the  launch  of  the  SFF,  GMC  committed  $100,000  to  fund  the  exploration  of  a   wholesale finance facility. This project includes an additional $600,000 for pilot investments into  Microfinance  Institutions  (MFIs)  and  $50,000  in  technical  assistance  and  market  development  grants for the SFF to  demonstrate the viability of and demand for such a funding mechanism.  The grant funding  aims to assist MFIs in quantifying the APS lending  opportunities within their  markets,  funding  market  research  studies  by  industry  organizations  or  third  party  consultants  that  outline  the  APS  lending  opportunity  and  compensating  third  party  consultants  for  school  training that lessen risks to lenders.    Partnership Opportunities  Technical Assistance & Business Development Services  GMC’s  focus  is  to  collect  and  disseminate  information  that  will  assist  lenders    entering  the  APS  market.    GMC  has  committed  grant  funding  to  help  underwrite  this   feasibility study and seeks a partner willing to commit an equal amount in grant funding as well  as  input  with  respect  to  the  design  and  implementation  of  the  feasibility  study  as   outlined.  GMC  is  also  open  to  the  possibility  that  additional  Technical  Assistance  and   Business  Development funding could be deployed through this project to expand the scope of  and    increase  the  depth  of  the  feasibility  study  outlined  above  and  compensate  third  parties   working  directly  with  school  in  these  markets  on  school  quality  initiatives  that  lessen  risks  to  lenders. 

 

What are Affordable   Private Schools    Affordable  Private  Schools  (APSs)  exist  throughout  the  developing  world  and  serve  millions  of  children  living  in  low‐income  urban  and  rural  areas.    These  schools  are  social   enterprises  that  offer  afford‐ able,  quality  education  using  sustainable,  efficient  business  models  which  focus  on  maxi‐ mizing    learning  outcomes.  Most  APSs  employ  teachers  from  the  local  community  and  charge  tuition  fees  that  are  affordable to low‐income fami‐ lies.     Their  combined  business   principles and academic model  provide  a  sustainable  solution  to  Increasing  access  and  qual‐ ity  of  education,  as  well  as  providing parents with a viable  alternative  to  lower  perform‐ ing government schools.  

          GRAY MATTERS CAPITAL FOUNDATION 

Please address all inquiries about  the APS Market Development   Project to Frank Brown  at   fbrown@graymatterscap.com  


SFF Fact Sheet