¿Qué documentación debe aportar la empresa a la entidad financiera para la solicitud del préstamo? Para calcular la solvencia del prestatario y aprobar la operación, las entidades suelen solicitar entre otros documentos: Historial de pagos de la compañía. Últimas declaraciones de IRPF, IVA o Impuesto de Sociedades. Cuentas de resultados y balances de situación de los últimos ejercicios, auditados o en su defecto, los presentados a la autoridad fiscal. En ocasiones es aconsejable aportar un plan de negocio en el que queden reflejados las principales variables del proyecto a financiar: inversiones previstas, gastos asociados, ingresos proyectados, etc. ¿Qué coste tiene? El principal gasto del préstamo es el tipo de interés, que puede ser fijo o variable. En caso de que el interés pactado sea variable irá referenciado a un índice que generalmente será el Euribor, al que se le aplicará un diferencial. Otros índices de referencia utilizados pueden ser IRPH o CECA (ver glosario). Además de este coste periódico, el préstamo puede llevar implícito una serie de comisiones como la comisión de apertura, de estudio, de subrogación (asociadas a un cambio de entidad financiera), los gastos de formalización, gastos por novación (modificaciones), comisión por amortización anticipada (total o parcial), etc. Todos ellos deben ser también tenidos en consideración a la hora de evaluar el coste de la financiación. Adicionalmente, y sobre todo en operaciones de cierta envergadura, cabe la posibilidad de que la entidad financiera exija a la empresa el respeto de una serie de requisitos cuyo incumplimiento podrían suponer el endurecimiento de las condiciones pactadas inicialmente o incluso la cancelación del préstamo. Estas condiciones, llamadas covenants permiten a la entidad asegurarse de que sus clientes operan bajo unos determinados criterios de prudencia, siendo algún ejemplo de este tipo de requisitos: No distribución de dividendos durante un periodo de tiempo determinado. No superar un determinado nivel de endeudamiento (deuda neta/EBITDA). Alcanzar un determinado nivel de desempeño (EBITDA/Intereses).
CRÉDITO Contrato por el cual la entidad financiera pone a disposición de una empresa una cantidad determinada de fondos de la que ésta podrá ir realizando disposiciones en función de sus necesidades, siempre que no supere el límite máximo de crédito negociado y dentro del plazo temporal acordado. Del mismo modo y en función de sus posibilidades, la empresa irá realizando imposiciones que irán reponiendo el saldo dispuesto, estando el coste de tipo de interés vinculado al volumen de crédito consumido en cada momento. Su flexibilidad convierte al crédito en una herramienta de financiación muy útil en la gestión de los flujos de tesorería. Ahora bien, si se utiliza para hacer frente a la adquisición de activos fijos de importe elevado puede llegar a ocasionar ciertos desequilibrios en la estructura de financiación de la empresa, dado que el capital dispuesto en tal caso puede llegar a ser muy superior a los flujos libres
Guía Financiación de PYMES pag.17