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MEMORIA ANUAL 2008 Nóminas

ASOCIADOS ACTIVOS

ABN AMRO Bank N.V. American Express Bank Ltd. S.A. Banco Bradesco Argentina S.A. Banco Cetelem Argentina S.A. Banco do Brasil S.A. Banco Itaú Argentina S.A. Banco Santander Río S.A. BBVA Banco Francés S.A. BNP Paribas Citibank N.A. Deutsche Bank S.A. GE Compañía Financiera S.A. HSBC Bank Argentina S.A. JP Morgan Chase Bank, National Association (Sucursal Buenos Aires) Standard Bank Argentina S.A. The Bank of Tokyo-Mitsubishi Ufj, Ltd.


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ASOCIADOS ADHERENTES

Banco de la Nación Argentina Banco Latinoamericano de Exportaciones Banco Santander Central Hispano S.A. Bank of America N.A. Bayerische Hypo-Und Vereinsbank AG BSI Banca Della Svizzera Italiana Calyon Argentina S.A. Commerzbank AG Coöperatieve Centrale Raiffeisen-Boerenleebank B.A. (Rabobank) Credit Suisse ING Bank N.V. Lloyds TSB Bank PLC Sanpaolo IMI S.p.A. Société Générale Société Anonyme Standard Chartered Bank The Bank of New York The Bank of Nova Scotia Unión Bancaire Privee CBI-TDB Wachovia Bank, N.A.


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COMISIÓN DIRECTIVA

Presidente

Mario Vicens

Vicepresidente 1º

BANCO SANTANDER RÍO S.A. Enrique Cristofani

Vicepresidente 2º

CITIBANK N.A. Juan J. Bruchou

Vicepresidente 3º

BBVA BANCO FRANCÉS S.A. Jorge Bledel

Vicepresidente 4º

HSBC BANK ARGENTINA S.A. Antonio Losada

Secretario

DEUTSCHE BANK S.A. Marcelo Blanco

Pro Secretario

JP MORGAN CHASE BANK, National Association (Sucursal Buenos Aires) Facundo D. Gómez Minujín

Tesorero

BANCO ITAÚ ARGENTINA S.A. Natalisio de Almeida Junior

Pro Tesorero

BNP PARIBAS Christian Giraudon

Directores Titulares

STANDARD BANK ARGENTINA S.A. Eduardo Spangenberg AMERICAN EXPRESS BANK Ltd. S.A. José María Zas

Directores Suplentes

BANCO DO BRASIL S.A. Marcos Ricardo Lot ABN AMRO BANK N.V. José Oscar Fernández THE BANK OF TOKYO-MITSUBISHI UFJ, Ltd. Takashi Fukushima


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BANCO CETELEM ARGENTINA S.A. Patrick Décla Presidente Honorario

Julio J. Gómez

REVISORES DE CUENTAS

Titular

BANCO BRADESCO ARGENTINA S.A. Arnaldo Silva

Suplente

GE COMPAÑÍA FINANCIERA S.A. Luís Fernández López


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COMISIONES ESPECIALIZADAS

ASUNTOS FINANCIEROS Y MERCADO DE CAPITALES Secretario Coordinador Titular Gabriel Martino - HSBC Bank Argentina S.A. ASUNTOS LEGALES Secretaria Coordinadora Titular Analía Schnaidman - HSBC Bank Argentina S.A. Secretarios Coordinadores Adjuntos Pablo Antao - Banco Itaú Argentina S.A. Fabián Montiel - BBVA Banco Francés S.A. AUDITORÍA BANCARIA Secretarios Coordinadores Titulares José Luis Estella de Noriega - Banco Santander Río S.A. Diego Gagliano - Standard Bank Argentina S.A. Eduardo José Zerega - BBVA Banco Francés S.A. BANCA MINORISTA Secretario Coordinador Titular Pío Rueda - Banco Santander Río S.A. Secretario Coordinador Adjunto Fabián Turturro - Standard Bank Argentina S.A. 1 BANCASEGUROS Secretaria Coordinadora Titular Natacha Moro - HSBC Bank Argentina S.A. 2 Secretario Coordinador Adjunto Gastón Bunge - Standard Bank Argentina S.A.

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Hasta octubre 2008 Hasta noviembre 2008


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BASILEA II Secretario Coordinador Titular Martín Svarzman - Banco Itaú Argentina S.A. Secretario Coordinador Adjunto Adrián Sciarreta - Standard Bank Argentina S.A. FIDEICOMISO Secretario Coordinador Titular Atilio Serenelli - HSBC Bank Argentina S.A. Secretarios Coordinadores Adjuntos Hernán Carassai - HSBC Bank Argentina S.A. Eduardo Rodríguez Sapey - Banco Santander Río S.A. IMPUESTOS Secretario Coordinador Titular Luis Irigoyen - BBVA Banco Francés S.A. Secretarios Coordinadores Adjuntos Fernando Alesón - Citibank N.A. Claudio Di Lello - HSBC Bank Argentina S.A. NORMAS CONTABLES Y DE INFORMACIÓN Secretarios Coordinadores Titulares Juan José Pardo - HSBC Bank Argentina S.A. Ana María Zorgno - Banco Itaú Argentina S.A. 3 Secretario Coordinador Adjunto Jorge Achával - Banco Santander Río S.A. OPERACIONES Secretario Coordinador Titular Pedro Telwak - Banco Santander Río S.A. Secretario Coordinador Adjunto Javier Michelesi - BBVA Banco Francés S.A.

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Hasta septiembre 2008


MEMORIA ANUAL 2008 Nóminas

OPERACIONES CON EL EXTERIOR Secretario Coordinador Titular Luis Martínez - HSBC Bank Argentina S.A. Secretarios Coordinadores Adjuntos Hermine Espiñeira - Deutsche Bank S.A. Miguel Angel Zarlenga - ABN AMRO Bank N.V. OPERACIONES DE TÍTULOS VALORES Secretaria Coordinadora Titular María Rosa Eiras - Standard Bank Argentina S.A. PREVENCIÓN DE ILÍCITOS Y FRAUDES BANCARIOS Secretario Coordinador Titular Raúl Ernesto Fiori - Banco Santander Río S.A. 4 Secretarios Coordinadores Adjuntos Roberto Fernández Latorre - Standard Bank Argentina S.A. Roberto José Veltri - Citibank N.A. PREVENCIÓN DE LAVADO DE ACTIVOS Y FINANCIAMIENTO DEL TERRORISMO Secretario Coordinador Titular Rubén J. Silvarredonda - HSBC Bank Argentina S.A. Secretaria Coordinadora Adjunta Graciela F. Rosich - Standard Bank Argentina S.A. PYME Secretario Coordinador Titular Hernán Caballero - Banco Santander Río S.A. RELACIONES LABORALES Secretario Coordinador Titular Daniel Agudo - BBVA Banco Francés S.A. Secretario Coordinador Adjunto Sergio Scattolini - Standard Bank Argentina S.A.

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Hasta septiembre 2008


MEMORIA ANUAL 2008 Nóminas

RELACIONES Y COMUNICACIONES Secretario Coordinador Titular Oscar Correa - Banco Santander Río S.A. Secretarios Coordinadores Adjuntos Angélica Ocampo - HSBC Bank Argentina S.A. 5 Alejandro Cerviño - Citibank N.A. 6 RIESGO CREDITICIO Secretarios Coordinadores Adjuntos Darío Mangano - HSBC Bank Argentina S.A. Jorge Bertoni - BBVA Banco Francés S.A. SEGURIDAD BANCARIA Secretario Coordinador Titular Daniel Alí - Banco Itaú Argentina S.A. Secretario Coordinador Adjunto Jorge D. Sande - BBVA Banco Francés S.A. TECNOLOGÍA, ORGANIZACIÓN Y SISTEMAS Secretario Coordinador Titular Enrique Rubinstein - Standard Bank Argentina S.A. SUBCOMISIÓN DE RIESGO OPERACIONAL Secretario Coordinador Titular Ismael Albert - Standard Bank Argentina S.A. Secretarios Coordinadores Adjuntos Santiago Loza - Banco Santander Río S.A. Fernando Lapajne - HSBC Bank Argentina S.A. SUBCOMISIÓN DE TESOREROS Secretarios Coordinadores Titulares Julián Bianchi - Banco Santander Río S.A. Rubén Pécora - Citibank N.A. Secretarios Coordinadores Adjuntos Oscar Baravalle - HSBC Bank Argentina S.A. Alejandro Casola - Banco Itaú Argentina S.A. 5 6

Hasta agosto 2008 A partir de agosto de 2008


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REPRESENTANTES ANTE ORGANISMOS

ADMINISTRACIÓN NACIONAL DE ADUANAS Consejo Consultivo Aduanero Luis Martínez - HSBC Bank Argentina S.A. (Titular) Salvador Ilaria - Deutsche Bank S.A. (Suplente) ASOCIACIÓN CADENA DE LA SOJA ARGENTINA (ACSOJA) Pablo Bullrich - Banco Santander Río S.A. ASOCIACIÓN DE MARKETING BANCARIO ARGENTINO (AMBA) Mario Vicens - Presidente de ABA (Vocal) BANCO CENTRAL DE LA REPÚBLICA ARGENTINA Comisión Interbancaria para Medios de Pago de la República Argentina Directores: Pedro Telwak - Banco Santander Río S.A. Javier Aníbal Michelesi - BBVA Banco Francés S.A. Comité Técnico: Titulares Suplente

Pedro Telwak - Banco Santander Río S.A. Javier Aníbal Michelesi - BBVA Banco Francés S.A. Juan Carlos Aguilera - Standard Bank Argentina S.A.

Comité Comercial: Titular Suplente

Edgardo Bonifacini - BBVA Banco Francés S.A. Julia Langwagen - Standard Bank Argentina S.A.

Comité Legal: Titulares Subcomité de Plazo Fijo: Titular Suplente

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Desde marzo de 2008

Analía Schnaidman - HSBC Bank Argentina S.A. Eduardo Ayerra - Standard Bank Argentina S.A. Ricardo Leggieri - Standard Bank Argentina S.A. 1 Daniel Víctor Martínez - Banco Santander Río S.A.


MEMORIA ANUAL 2008 Nóminas

Subcomité MEP: Titular Suplente

Renato Otmarich - Banco Santander Río S.A. Carlos Daniel Bestilleiro - BBVA Banco Francés S.A.

Subcomité de Débito Directo: Titular Julia Langwagen - Standard Bank Argentina S.A. Suplente Christian Ruiz - Banco Santander Río S.A. Subcomité de Transferencias: Titular Flavio Jesús Boncore - Standard Bank Argentina S.A. Suplente Christian Ruiz - Banco Santander Río S.A. Subcomité de Tesoreros: Titulares Suplentes

Julián Bianchi - Banco Santander Río S.A. Rubén Osvaldo Pécora - Citibank N.A. Carlos D’Elío - BBVA Banco Francés S.A. Alejandro Casola - Banco Itaú Argentina S.A.

BOLSA DE COMERCIO DE BUENOS AIRES Consejo Mario Vicens - Presidente de ABA CONSEJO DE AUTORREGULACIÓN - CÓDIGO DE PRÁCTICAS BANCARIAS María Elena Deligiannis - Gerente Técnica de ABA (Titular) Rubén Mattone - Gerente de Relaciones Institucionales y Comunicaciones de ABA (Suplente) EPISCOPADO ARGENTINO Comisión de Justicia y Paz - Foro de “Habitantes a Ciudadanos” Mario Vicens - Presidente de ABA FELABAN Gobernador Alterno: Mario Vicens - Presidente de ABA FUNDACIÓN EXPORT.AR Mario Vicens - Presidente de ABA (Vocal) Consejo PyME Titulares Suplente

Arnaldo Prieto - BBVA Banco Francés S.A. Marcelo Santoro - Banco Santander Río S.A. Andrea Rupp - Coordinadora de Comisiones - ABA


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FUNDACIÓN POLICÍA FEDERAL ARGENTINA Consejo de Administración Mario Vicens - Presidente de ABA (Vocal) MERCADO ABIERTO ELECTRÓNICO Vicepresidente 2° Luis Downs - Banco de la Nación Argentina Director Tesorero Gabriel Martino - HSBC Bank Argentina S.A. Directores Titulares Esteban Benegas Lynch - JP Morgan Chase Bank N.A. (Sucursal Buenos Aires) Alberto Estrada - BBVA Banco Francés S.A. Fernando Negri - Standard Bank Argentina S.A. Directores Suplentes Jorge Lonegro - Citibank N.A. Marcos Esteves - Deutsche Bank S.A. Gabriel Ribisich - Banco Santander Río S.A. MERCOSUR Grupo de las Asociaciones de Bancos del Mercosur María Elena Deligiannis - Gerente Técnica de ABA Subgrupo de Trabajo N°4 "Asuntos Financieros" del Mercosur Comisión Sistema Financiero María Elena Deligiannis - Gerente Técnica de ABA Comisión de Prevención del Lavado de Dinero y del Financiamiento del Terrorismo Rubén Silvarredonda - HSBC Bank Argentina S.A. MINISTERIO DE TRABAJO, EMPLEO Y SEGURIDAD SOCIAL Comisión Negociadora del Convenio Colectivo de Trabajo para la Actividad Bancaria Titulares Daniel Agudo - BBVA Banco Francés S.A. Sergio Scattolini - Standard Bank Argentina S.A. María Elena Deligiannis - Gerente Técnica de ABA Julián Arturo de Diego - Asesor Laboral Suplentes Alejandro Ortiz Quintero - HSBC Bank Argentina S.A. Diego Sánchez - Citibank N.A. Comisión de Seguimiento de la Obra Social Bancaria Horacio Buceta - Asesor Carlos Dupont - Asesor Comisión de Seguimiento Convenio de Auditoría de Aporte Solidario y Cuota Sindical María Elena Deligiannis - Gerente Técnica de ABA Sergio Scattolini - Standard Bank Argentina S.A. Diego Sanz - Banco Santander Río S.A.


MEMORIA ANUAL 2008 Nóminas

MINISTERIO DEL INTERIOR - COMISIÓN PERMANENTE DE SEGURIDAD BANCARIA Daniel Alí - Banco Itaú Argentina S.A. (Titular) Roberto Veltri - Citibank N.A. (Suplente) MUNICIPALIDAD DEL PARTIDO DE GENERAL PUEYRREDÓN COMISIÓN DE SEGURIDAD BANCARIA Martín Zaballa - Banco Itaú Argentina S.A. RED DE EMPRESAS JÓVENES CON FUTURO Mario Vicens - Presidente de ABA (Titular) Rubén Mattone - Gerente de Relaciones Institucionales y Comunicaciones de ABA (Suplente) UNIÓN ARGENTINA DE ENTIDADES DE SERVICIOS - UDES Mario Vicens - Presidente de ABA (Vicepresidente 1°) Rubén Mattone - Gerente de Relaciones Institucionales y Comunicaciones de ABA (Alterno)


MEMORIA ANUAL 2008 Nóminas

ÁREAS Y SUS RESPONSABLES

PRESIDENCIA Presidente Mario Vicens GERENCIA TÉCNICA Gerente María Elena Deligiannis Coordinación de Comisiones Natalia Miranda Andrea Rupp GERENCIA DE RELACIONES INSTITUCIONALES Y COMUNICACIONES Gerente Rubén Mattone GERENCIA ADMINISTRATIVA Gerente José Luis Prado ECONOMISTA Damián Wilson ASESORÍAS Laboral: Estudio de Diego & Asociados Legal: Estudio Bruchou, Fernández Madero & Lombardi Impositivo: Price Waterhouse & Co.


MEMORIA ANUAL 2008

CARTA DEL PRESIDENTE

Así como sucedió durante la última parte de 2007, el año 2008 siguió constituyendo un período de examen para el sistema financiero argentino. En ese lapso, al impacto de la crisis financiera internacional provocada por el colapso del mercado de hipotecas subprime en los Estados Unidos, se sumaron los coletazos del conflicto del gobierno con el campo a partir de las postrimerías del primer trimestre y, sobre el final del año, la eliminación del sistema previsional de capitalización y el traspaso de los fondos a la administración estatal. Los problemas de liquidez y la salida masiva de los activos considerados más riesgosos por parte de los inversores en el mundo se tradujeron, en el mercado local, en la caída generalizada del valor de mercado de acciones y títulos y, en el plano específicamente bancario, en un comportamiento más volátil de los depósitos en un marco de gradual desaceleración de su crecimiento a lo largo del año. Las tasas de interés, por su parte, fluctuaron en línea con la evolución de las expectativas de los mercados al mismo tiempo que la producción, el consumo y la inversión, comenzaban a dar muestras de que se reducía su crecimiento conforme se acercaba el fin del año. Como es de esperar, esa coyuntura terminó condicionando también el crecimiento del crédito bancario al sector privado tanto en lo que hace a los aspectos que determinan la oferta como la propia demanda por parte de las empresas y familias. A pesar de la incertidumbre provocada por la situación de los mercados financieros internacionales, en el plano local la estabilidad del sistema estuvo asegurada a partir de las fuertes reservas de liquidez con que han contado continuadamente las entidades y la actitud proactiva de las autoridades monetarias apuntalando la liquidez de sus instrumentos de deuda y el acceso de la banca a la asistencia financiera de última instancia. Por su parte, los bancos han sido especialmente cuidadosos de la calidad de sus activos y la solidez de su situación patrimonial. Ello explica los niveles extremadamente reducidos de morosidad que exhiben las carteras crediticias de los bancos, obviamente muy favorecida por la reducción del endeudamiento bancario que tuvo lugar como consecuencia de la crisis de 2001/02 y la rigurosa administración del riesgo crediticio que han practicado tanto los bancos como el Banco Central en su calidad de regulador y supervisor de la actividad bancaria. A su vez, el sistema ha reducido en forma sostenida y sistemática la deuda pública que quedó en sus manos como consecuencia de la crisis en el 2002. Cabe recordar que el Estado compensó los quebrantos ocasionados a los bancos por la pesificación asimétrica y la devaluación del peso con deuda del Tesoro la que, aun cuando solo alcanzó una parte del quebranto consolidado, catapultó la tenencia de deuda pública a algo más de la mitad del total de los activos del sistema. A través de los últimos años, la proporción de la deuda pública del Tesoro en manos de los bancos cayó desde el 55% en 2003 a 13% en la actualidad -8% en el caso de los bancos de ABA-,


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situación que ha contribuido a atenuar el impacto de la pérdida de valor de la deuda pública argentina en el patrimonio de los bancos. Del mismo modo, otros aspectos que quedaron como rémora de aquella crisis, como fueron los descalces de moneda y el financiamiento del Banco Central, en la actualidad ya no representan un factor de riesgo para la estabilidad del sistema. Los primeros se encuentran dentro de límites muy exiguos -mucho más exigentes que en el pasado- que establece la regulación, mientras que con relación al segundo solo queda una entidad pública con asistencia de última instancia que ya ha prácticamente cancelado. Por otra parte, la rentabilidad promedio del sistema bancario se ha mantenido en alrededor del 1,5% anual del activo, un nivel que aunque no figura entre los más altos de la región, exhibe bases muy firmes y escasa volatilidad en gran parte como resultado de la fuerte incidencia que siguen teniendo los fondos transaccionales en la estructura de financiamiento y la baja incidencia de la morosidad. Ambos aspectos tienden a compensar la fuerte carga tributaria que afecta a las actividades bancarias y otros factores que han hecho crecer en forma sostenida los costos. La capitalización sistemática de las utilidades generadas por la actividad más la inyección de fondos nuevos y la conversión de algunas deudas precrisis en capital que han practicado los accionistas, han permitido recuperar plenamente la solvencia patrimonial del sistema. De hecho, en la actualidad la banca dispone de una dotación de capital regulatorio que alcanza casi 17% de los activos ajustados por riesgo, excediendo ampliamente el 11% que exige la regulación, incluso cuando se ajusta por las licencias que rigieron desde la crisis y que últimamente han perdido total relevancia. Por último, la escasa incidencia de los mercados de capital tanto local como extranjero en la estructura de financiamiento actual de la banca, ha preservado a la misma de las dificultades que padecen otros sistemas financieros más dependientes del financiamiento que proviene de esos mercados. Asimismo, cabe destacar que la actuación del B.C.R.A. en esta coyuntura ha representado un factor claramente positivo en relación con la estabilidad del sistema bancario. En lo que hace al manejo cambiario, la flotación administrada de la paridad del peso ha constituido un claro factor de estabilización, especialmente teniendo en cuenta que se trata de una economía que todavía no ha terminado de superar la fuerte dolarización del ahorro. En el plano del manejo de la liquidez, ha ampliado cuando fue necesario la gama de instrumentos a disposición de los bancos en el contexto de un marco regulatorio prudencial que fue adaptando a la situación sin perder rigurosidad, posibilitando así que las fluctuaciones que registraron los depósitos en varias ocasiones durante el año no se convirtieran en un factor adicional de restricción del crédito. En síntesis, a pesar de las vicisitudes de origen tanto internacional como interno que se presentaron en el mercado financiero local, el sistema bancario ha demostrado su fortaleza, su estabilidad no ha estado comprometida en ningún momento y, aun cuando el crédito ha sufrido una fuerte desaceleración, la crisis no ha impedido que la oferta de financiamiento al sector privado se haya mantenido creciendo. En ese sentido, se puede decir sin temor a


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cometer equivocaciones que el saldo de este período de prueba que ha representado para el sistema bancario 2008, es claramente positivo. No obstante ello, es necesario reconocer que el desarrollo pleno del mercado bancario no estará asegurado hasta que la solución del problema más importante, la escasa participación de los mercados financieros institucionalizados en la canalización del ahorro doméstico, no forme parte de la estrategia de crecimiento sostenido del país. El mayor desafío que enfrentamos los argentinos para sostener el crecimiento económico es, justamente, conseguir que el ahorro nacional se convierta en disponibilidad de financiamiento para la inversión productiva. El problema tiene causas estructurales y coyunturales. Las primeras están relacionadas con situaciones crónicas como son la presencia de expectativas inflacionarias que reducen el incentivo a ahorrar, por un lado, y la informalidad de la economía que se convierte en una barrera para que cierta parte del ahorro nacional se canalice a través de los mercados financieros institucionalizados. Son fenómenos que se arrastran desde hace décadas y cada crisis mal resuelta termina acentuando. Por su parte, los fiscos tanto nacional como provincial y municipal, usan las transacciones bancarias como la base de una serie de tributos que encarecen su costo y desincentivan su utilización. Los bancos privados no cuentan prácticamente con depósitos del gobierno ya que, en la actualidad, el 93% del total de los fondos que captan provienen de depositantes privados. Por otra parte, en el período 2005-setiembre 2008 las empresas y las familias concentraron el 90% de la capacidad prestable correspondiente a los depósitos captados del público mientras que el financiamiento recibido por las mismas representa 90% del total de los créditos otorgados por la banca privada. De este modo, el 70% del financiamiento al sector privado proviene de este sector de la banca. La elocuencia de estos números habla por sí misma. Como lo demuestra el último quinquenio, con depósitos creciendo en forma sostenida la oferta de crédito está asegurada y la competencia entre los bancos impulsa la mejora continua de sus condiciones, tanto los plazos del financiamiento como los costos del mismo. Sin embargo, la evolución de los depósitos en relación al PIB últimamente muestra signos de estancamiento y, más recientemente, mayor volatilidad, de tal modo que afianzar el crecimiento del crédito bancario en estos tiempos difíciles y en el futuro pasa básicamente por identificar claramente los problemas que limitan la canalización del ahorro a través de los mercados institucionales y darse una política para superarlos. En definitiva, mientras no se resuelva el problema de la escasez del ahorro financiero institucional, el crédito será volátil, escaso y caro.

Mario Vicens Presidente


MEMORIA ANUAL 2006

Índice Pág. Capítulo 1: La Evolución de la Economía Argentina ................................................. 1 Introducción .............................................................................................................................................1 El Contexto Macroeconómico..............................................................................................................2 El Balance de Pagos ................................................................................................................................2 Comercio Exterior...................................................................................................................................3 Empleo ......................................................................................................................................................3 Las Cuentas del Sector Público.............................................................................................................4 Deuda Pública ..........................................................................................................................................4 Capítulo 2: Evolución Monetaria y Cambios en la Normativa del B.C.R.A. ............. 5 Evolución Monetaria...............................................................................................................................5 El Programa Monetario 2009................................................................................................................6 Reservas del B.C.R.A. .............................................................................................................................7 Evolución de la Base Monetaria ...........................................................................................................8 Depósitos y Préstamos ...........................................................................................................................8 Tasas de Interés........................................................................................................................................8 Capítulo 3: El Sistema Financiero..............................................................................11 Introducción .......................................................................................................................................... 11 Rentabilidad, Eficiencia y Márgenes de Intermediación ............................................................... 12 Calidad de Cartera................................................................................................................................. 13 Exposición al Sector Público.............................................................................................................. 14 Capitalización......................................................................................................................................... 16 Carga Impositiva del Sistema Financiero ......................................................................................... 18 Participación en los Préstamos y Depósitos por Grupo de Entidades...................................... 19 Financiación a PyMEs ......................................................................................................................... 21 Anexo Estadístico: Cuadros 1 al 49 ........................................................................... 22 Apéndice.................................................................................................................... 72 Principales Medidas de Política Bancaria, Cambiaria y Financiera.............................................. 72


MEMORIA ANUAL 2008 Capítulo I: La Evolución de la Economía Argentina

Capítulo 1: La Evolución de la Economía Argentina Introducción La crisis financiera internacional que comenzó en julio de 2007 con las hipotecas de segundo grado no tuvo un impacto muy significativo sobre el comportamiento de la economía argentina durante ese año. En el primer trimestre de 2008, el gobierno intentó introducir modificaciones al sistema de derechos a la exportación que fueron rechazadas por el sector agropecuario, generándose un conflicto sin precedentes que no se resolvió rápidamente ante las dificultades para llegar a un acuerdo por parte de ambas partes, generando un clima de desconfianza generalizado que comenzó a afectar lo que, hasta ese momento, conformaba una situación económica que aparecía aislada de los problemas de los mercados financieros internacionales. Los mercados financieros locales reflejaron la situación. Por primera vez desde 2002, los depósitos bancarios cayeron en términos absolutos y la tasa de crecimiento del crédito bancario al sector privado comenzó a desacelerarse en forma sostenida. Como era de esperar, la crisis también repercutió sobre las tasas de interés, que duplicaron en promedio los niveles prevalecientes antes del conflicto. Las renuncias del Ministro de Economía de la nueva administración asumida en diciembre de 2007 y del Secretario de Agricultura y Ganadería, son parte también de las consecuencias del conflicto, las que permanecieron con diferente intensidad a lo largo de todo el año, tanto en el plano puramente económico como también político. Aun cuando la decisión de la Cámara Alta del Congreso Nacional rechazando la iniciativa del Poder Ejecutivo -la Cámara de Diputados había ratificado la medida- sirvió para descomprimir la situación y para que otros aspectos de la economía -como es el caso de las tasas de interés y los depósitos- tendieran a normalizarse, el conflicto y algunas de sus consecuencias en el plano productivo, fiscal y del comercio exterior, permanecieron latentes. En el tercer trimestre del año, el recrudecimiento de la crisis internacional y su impacto en los mercados financieros y de commodities internacionales se hizo sentir con mayor intensidad en el país. Las tasas de interés comenzaron a subir nuevamente, los precios de los títulos públicos disminuyeron, los depósitos se estancaron, los términos de intercambio desmejoraron y se aceleró la salida de capital al exterior al mismo tiempo que se deterioraba la situación fiscal y comenzaba a aflojar la demanda de trabajo. El Gobierno anunció algunas medidas orientadas a normalizar las relaciones con los mercados financieros sobre todo internacionales. Anunció el pago en efectivo de la deuda que mantiene con el Club de París y la posibilidad de un canje de deuda pública a vencer por nueva deuda. Aun cuando el deterioro de la situación general lo obligó a dejar la primera de las iniciativas en suspenso, el canje se terminó concretando en la primeros meses de 2009 aliviando las necesidades financieras del año. También debe mencionarse que a fines de octubre último el gobierno nacional decidió modificar el régimen previsional, eliminando el sistema mixto con capitalización individual 1


MEMORIA ANUAL 2008 Capítulo I: La Evolución de la Economía Argentina

para instaurar nuevamente un sistema público de reparto. La iniciativa que requería la aprobación del Congreso Nacional fue rápidamente aprobada y a fines de 2008 los fondos de jubilaciones y pensiones que administraban las AFJP´s, así como los aportes y contribuciones de naturaleza previsional, pasaron a ser administrados por el ANSES. Las administradoras se disolvieron y el Estado absorbió parte de los empleados que trabajaban en ellas. Aun cuando la liquidez del sistema financiero argentino presentaba niveles muy satisfactorios, el Banco Central adoptó una serie de medidas ampliando las ventanillas de asistencia financiera de última instancia con el objeto de preservar la oferta de crédito en un contexto en el cual los depósitos se habían vuelto más volátiles. A su vez, la política de flotación administrada de la paridad cambiaria del peso actuó como contrapeso de la incertidumbre a efectos de evitar que la salida de depósitos pasara de ser un fenómeno transitorio a una cuestión tendencial. El Contexto Macroeconómico Según los últimos datos preliminares, el PIB correspondiente al año 2008 se incrementó un 7,0%, por debajo del 8,7%. Hasta el tercer trimestre del año, los sectores productores de bienes explicaban el 77% de este aumento, lo que representa una proporción mayor que los dos tercios del año anterior. La inversión bruta fija aumentó hasta 23,3% del PIB durante los primeros nueve meses del año, un nivel que duplica el mínimo observado en el año 2002. La producción industrial medida a través del Estimador Mensual Industrial (EMI) del INDEC, observó un crecimiento de 5,0% durante el año 2008, algo menos que el crecimiento del año 2007 cuando aumentó 7,5%. Los valores alcanzados durante 2008 superan en 31% el valor registrado en 1998, el máximo antes de la crisis. Este dinamismo de la producción industrial se reflejó en la utilización de la capacidad instalada (UCI) que continuó aumentando hasta ubicarse en el 74,8% en promedio durante el año 2008, superior al 74,0% registrado en el año anterior. Cabe señalar que todavía se registra mucha dispersión en la utilización de la capacidad instalada como surge de comparar los niveles que ésta alcanza en la producción de vehículos automotores y la refinación de petróleo, 58,7% y 92,8% respectivamente, aunque esta diferencia se redujo parcialmente durante el último año. El Balance de Pagos El superávit de la cuenta corriente de los primeros nueve meses del año aumentó a u$s 5.939 millones, lo que implica una variación de 45% con respecto al mismo período del año anterior. El crecimiento del intercambio de mercancías hasta el tercer trimestre es el factor que explica el mayor saldo de la cuenta corriente. Paralelamente, la cuenta capital y financiera del balance de pagos mostró un resultado negativo de u$s 5.600 millones, resultado principalmente debido a los egresos de capital del sector privado por aproximadamente unos u$s 7.300 millones. Por su parte, las reservas internacionales del Banco Central aumentaron u$s 850 millones en ese período. 2


MEMORIA ANUAL 2008 Capítulo I: La Evolución de la Economía Argentina

Comercio Exterior Las exportaciones argentinas en el año 2008 aumentaron 26,5% en relación a 2007 y alcanzaron su récord histórico con un monto u$s 70.589 millones. El aumento del valor unitario de las mismas fue generado por la suba en los precios de exportación (26%), mientras que las cantidades prácticamente no registraron variación con respecto al año anterior. Las importaciones aumentaron 28,4%, alcanzando un total de u$s 57.413 millones. El aumento de las cantidades importadas (16%) explica la mayor parte del avance del monto importado en tanto que los precios de importación se incrementaron solo 11%. Así, los términos del intercambio (relación entre los precios de exportación e importación) mejoraron 17,5% hasta el tercer trimestre del año en comparación con el mismo período del año anterior. El saldo del balance de comercio exterior para todo el año alcanzó la suma de u$s 13.176 millones, 19% superior al resultado del año anterior. Con respecto al comercio con los diferentes bloques económicos, cabe señalar que la región con la que se registra el mayor volumen de transacciones está compuesta por países miembros del MERCOSUR, con quienes el intercambio comercial arrojó un déficit que ascendió a u$s 4.000 millones. Lo siguen en importancia la Unión Europea, los principales países asiáticos y el NAFTA. También se destaca el intercambio realizado con Chile, el que arrojó un superávit comercial que representa 29% del total del saldo del año 2008. Empleo El sostenido crecimiento de la actividad económica resultó determinante para mantener elevado el nivel de empleo. En el cuarto trimestre del año, la tasa de empleo (población ocupada respecto a la población total) aumentó al 42,6%, levemente por encima del nivel de 42,1% observado a fines del año anterior. Por su parte, la desocupación se redujo a 7,3% cuando un año atrás había resultado en 7,5%. La subocupación se mantuvo en 9,1%, el mismo nivel que el registrado a fines del año pasado. Según el índice elaborado por el INDEC, los salarios también mejoraron. El nivel general registró 22,4% de aumento entre diciembre de 2008 y el mismo mes del año anterior. A diferencia de los años anteriores, los salarios del sector privado no registrado son los que más crecieron con un aumento de 37,5%, seguidos por los del sector público con 21,2% mientras que los correspondientes al sector privado registrado se incrementaron 18,6%. Por otro lado, considerando los datos que surgen del Sistema Integrado de Jubilaciones y Pensiones hasta el tercer trimestre del año, se observó un aumento de 31,5% de la remuneración total de los empleados aportantes, con lo que el salario promedio se elevó a $2.719 mensuales para ese período.

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MEMORIA ANUAL 2008 Capítulo I: La Evolución de la Economía Argentina

Las Cuentas del Sector Público En el año 2008, la recaudación tributaria nacional (excluyendo los ingresos no tributarios) alcanzó 25,9% del PIB mientras que el año anterior resultó de 24,6%. En términos nominales, el total de recursos tributarios se incrementó 34,8% en el año, superior al 33,2% registrado el año anterior. Se destacó el incremento en la recaudación del IVA (28,0%) y ganancias (25,2%). Ambos tributos representan un 77% de los ingresos de la DGI excluido el sistema de seguridad social. La recaudación del impuesto a los débitos y créditos en cuentas bancarias aumentó 29,4% y representa 7,2% del total de la recaudación. Deuda Pública A fines del tercer trimestre de 2008, la deuda pública del gobierno nacional ascendía a casi u$s 175 mil millones, de los cuales u$s 140 mil millones correspondían a la deuda de pago regular, u$s 6 mil millones a la deuda con atrasos (fundamentalmente con el Club de París) y casi u$s 29 mil millones a la deuda no presentada al canje. El 48% de la deuda sin atrasos está denominado en pesos mientras que el 85% de este monto corresponde a deuda ajustable por CER, antes del canje de los préstamos garantizados que se realizó a principios de 2009. Le siguen las deudas denominadas en dólares estadounidenses y euros, que continúan representando el 40% y el 10%, respectivamente, mientras que el resto se reparte entre otras monedas. La vida promedio de la deuda en situación regular es de 12,4 años, que resulta de la combinación de los plazos promedio de 16,2 años para los títulos públicos y las letras del Tesoro, y 5,5 años para los préstamos (incluyendo los préstamos garantizados). Por lo tanto, el total de la deuda pública representa el 51,6% del PIB a fines del tercer trimestre de 2008.

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MEMORIA ANUAL 2008 Capítulo II: Evolución Monetaria y Cambios en la Normativa del B.C.R.A.

Capítulo 2: Evolución Monetaria y Cambios en la Normativa del B.C.R.A. Evolución Monetaria Desde mediados de 2007, la Argentina debió enfrentar el impacto de tres situaciones adversas. En primer lugar, en julio de 2007 comenzó la crisis financiera internacional con el colapso del mercado de hipotecas de segundo grado, que se propagó al resto de los mercados financieros en el mundo. Luego, entre abril y junio de 2008, el conflicto con el sector agropecuario provocó un cambio en las expectativas que afectó el comportamiento de los agentes económicos, provocando una mayor volatilidad en los depósitos y un incremento en las tasas de interés. Por último, desde mediados de septiembre de 2008, se agravó la crisis internacional y el gobierno argentino eliminó el sistema previsional de capitalización transfiriendo al sistema de reparto estatal las cuentas individuales de ahorro previsional promediando el último trimestre del año. Aunque con algunas diferencias, las condiciones de liquidez y las políticas preventivas adoptadas por el Banco Central permitieron al sistema financiero sobrellevar el impacto de cada una de estas situaciones sin restringir la oferta de crédito al sector privado y preservando la solvencia sistémica. Respecto de las medidas adoptadas por las autoridades monetarias para asegurar la liquidez, cabe mencionar las siguientes:

ƒ ƒ ƒ ƒ ƒ ƒ ƒ ƒ

Se adecuó el mercado de pases, ofreciéndose liquidez a tasa de interés fija y variable. Se monetizó parte de los vencimientos de Letras y Notas del Banco Central (LEBAC y NOBAC) y se recompraron estos instrumentos en el mercado secundario. Se activó la operatoria de mercado abierto para títulos públicos a través de compras liquidables en pesos para inyectar liquidez y preservar el equilibrio monetario. En dos oportunidades se unificó la posición de efectivo mínimo en períodos bimestrales cuando la situación de liquidez del mercado lo exigió. Se creó un mecanismo de pases activos en dólares con el objetivo de reducir las expectativas de depreciación del peso. Se comenzaron a realizar operaciones de hasta un año y con contrapartes con calificación crediticia no inferior a AA en el mercado de Non-Deliverable Forward (NDF). Se habilitó una nueva ventanilla de liquidez que permite utilizar como garantía de las operaciones de pase determinadas especies no habilitadas previamente. Se extendieron los límites para operar en el mercado de futuros, tanto para el Banco Central como para aquellos agentes asociados a algunas de las

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MEMORIA ANUAL 2008 Capítulo II: Evolución Monetaria y Cambios en la Normativa del B.C.R.A.

ƒ ƒ ƒ ƒ ƒ ƒ

ƒ

contrapartes. Se destaca que el B.C.R.A. solo opera contratos que se compensan en moneda local. Se permitió que el tipo de cambio de referencia aplicable a las transacciones de futuros y forward entre el Banco Central y sus contrapartes sea fijado por el Emerging Market Traders Association. Se adaptó el esquema de provisión de liquidez, permitiendo a los bancos tenedores de deuda del Banco Central con vencimiento no mayor a seis meses, hacerse de fondos en forma inmediata. Se estableció un mecanismo de licitación de opciones sobre deuda del Banco Central que permite a las entidades revenderle al Banco Central sus títulos antes del vencimiento con un descuento preestablecido. Se redujeron los coeficientes de encajes requeridos sobre los depósitos en moneda extranjera a fin de aumentar la disponibilidad de fondos para la financiación del comercio exterior. Se estableció una ventanilla de precalificación de garantías para el régimen de asistencia financiera. Se permitió que, a los fines de la integración de efectivo mínimo, las entidades puedan computar la totalidad de sus tenencias de efectivo, en tránsito y en empresas transportadoras de caudales (antes se permitía computar solo dos terceras partes). Se incrementó la línea de pases activos a tasa fija de $3.000 millones a $10.000 millones.

Aunque las metas estipuladas en el programa monetario para el agregado M2 (definido como M1 más los depósitos en cajas de ahorros) se cumplieron, el saldo del M2 considerando solo los depósitos del sector privado se ubicó en un valor inferior al rango previsto el año pasado como consecuencia de la disminución de la demanda de dinero de naturaleza transaccional provocada por la crisis financiera internacional, la cual generó una importante salida de capitales desde los mercados emergentes, incluyendo a la Argentina. El Programa Monetario 2009 El Banco Central elaboró el Programa Monetario para el año 2009 considerando un crecimiento del PIB de 4%, la inversión manteniéndose en alrededor del 24% del PIB y u$s 69 mil millones de exportaciones. Aun cuando las exportaciones caerían a un nivel algo por debajo del valor alcanzado durante el año 2008 por el deterioro de los precios internacionales y la menor producción agrícola, el superávit comercial se mantendría permitiendo sostener el saldo positivo de la Cuenta Corriente del Balance de Pagos. Para su elaboración se utilizó también un crecimiento de los precios internos más moderado, proyectando un aumento del 7% para el IPC en el escenario base. La estrategia de las autoridades monetarias se basa en tres pilares: 1) una política monetaria que garantice el equilibrio entre la oferta y la demanda de dinero; 2) un esquema anticíclico

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MEMORIA ANUAL 2008 Capítulo II: Evolución Monetaria y Cambios en la Normativa del B.C.R.A.

para mitigar vulnerabilidades y acotar la volatilidad macroeconómica; y 3) un régimen de tipo de cambio flotante administrado. En este contexto estableció metas el Programa Monetario que, tal como lo muestra el cuadro siguiente, implican un crecimiento de 15,3% y 16,5% anual promedio para M2 y M2 del sector privado, respectivamente. Por otro lado, se estableció un rango de variación de entre 8,7% y 17,8% para M2, y de entre 9,8% y 18,9% para M2 del sector privado. Según estima el Banco Central, la capacidad prestable que generaría el aumento de los depósitos y otras fuentes de fondeo, tales como la capitalización de las entidades, parte de los recursos obtenidos a través de la intermediación financiera y los fondos provenientes del Sistema Previsional Argentino, permitirían aumentar 30% el crédito al sector privado. Programa Monetario 2009 (En millones de pesos y variación %)

Metas

Año 2009 Mar.

Jun.

Sep.

Dic.

Banda inferior

165.603 10,5%

171.633 9,9%

179.950 8,1%

185.841 8,7%

Banda superior

176.690 17,9%

Banda inferior

138.458 1,6%

144.307 6,1%

147.397 6,5%

157.601 9,8%

Banda superior

149.225 9,5%

154.916 13,9%

158.742 14,7%

170.661 18,9%

M2 total

M2 privado

183.814 17,7%

189.301 16,3%

201.405 17,8%

Nota: Las celdas sombreadas corresponden a estimaciones. Para M2 Privado solo se establecieron metas anuales.

Reservas del B.C.R.A. Las reservas del Banco Central alcanzaron un monto de u$s 46.400 millones a fines del año 2008, lo que representa un incremento de 0,5% en el período. La tendencia creciente de las reservas fue interrumpida cuando la autoridad monetaria decidió utilizar una parte de las mismas para estabilizar el mercado cambiario, tanto durante el conflicto con el sector agropecuario como con el agravamiento de la crisis de los mercados financieros internacionales. A partir de noviembre, comenzaron a incrementarse nuevamente finalizando el año en un nivel levemente superior al registrado al inicio del año.

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MEMORIA ANUAL 2008 Capítulo II: Evolución Monetaria y Cambios en la Normativa del B.C.R.A.

Evolución de la Base Monetaria Durante el año 2008, la base monetaria registró un aumento de $14.500 millones, lo que representa un 10,6%. Esto incluye una monetización de $19.200 millones de LEBAC y NOBAC en el marco de una de las medidas que adoptó el Banco Central para dotar de liquidez a la economía. También cabe señalar que se registró una contracción de $5.600 millones por el mayor nivel de los pases pasivos. Depósitos y Préstamos Los tres episodios antes mencionados tuvieron impacto sobre el fondeo de los bancos. Las caídas fueron transitorias pero ha permanecido un aumento significativo de la volatilidad. Los depósitos del sector privado se incrementaron 7,9%, variación que se incrementa al 13,1% si se corrige por el efecto del cambio de titularidad de los depósitos de las AFJP´s (que dejan de considerarse dentro del sector privado y se registran como sector público). Aunque este resultado está por debajo del 25% de crecimiento que se había registrado el año anterior, dadas las circunstancias debe considerarse un resultado altamente positivo. Los saldos en cuentas corrientes aumentaron 26%, mientras que los depósitos en caja de ahorros en pesos se incrementaron 4,1%. Si bien el saldo de las colocaciones a plazo en pesos resultaron solo 2,6% mayores que a fines del año anterior, corrigiendo esta cifra por las colocaciones de las AFJP´s, el crecimiento se eleva 18,1%. Por su parte, el total de depósitos en moneda extranjera del sector privado se incrementó 18,1% en el año, lo cual convertido a pesos se transforma en un aumento de 29,4% por el efecto del tipo de cambio. Luego de crecer a un ritmo de 40% anual durante los últimos años, en el año 2008 los préstamos al sector privado aumentaron algo más de la mitad, 21,1%. Continuó siendo superior al registrado en los depósitos, en gran parte como consecuencia de los todavía bajos niveles de endeudamiento de las familias y empresas, por un lado, y merced a los excelentes niveles de liquidez acumulada por el sistema en su conjunto, bancos y autoridad monetaria. Entre las líneas que más crecieron en el año se encuentran las financiaciones con tarjetas de crédito (35,1%), los préstamos personales (29,7%), los hipotecarios (27,9%) y los prendarios (27,7%). Tasas de Interés Como no podía ser de otra manera, las dificultades que presentó la economía durante el año repercutieron sobre las tasas de interés incrementándolas, por momentos, en forma significativa. En primer lugar, se observó que las tasas pagadas por los depósitos a plazo fijo comenzaron el año en alrededor de 10% anual con tendencia decreciente, la que fue interrumpida en mayo como consecuencia del conflicto con el sector agropecuario para alcanzar 15% anual.

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MEMORIA ANUAL 2008 Capítulo II: Evolución Monetaria y Cambios en la Normativa del B.C.R.A.

Luego de que la Cámara de Senadores no convalidara la Resolución 125/08, los intereses comenzaron a descender nuevamente hasta ubicarse levemente por debajo del 12% en septiembre. A partir de ese momento, la situación financiera internacional se complicó nuevamente y, junto con la estatización unilateral de las cuentas de ahorro previsional del sistema de capitalización, catapultaron las tasas de interés de los depósitos a plazo fijo del sector privado por encima del 22% anual en promedio, a mediados de noviembre. A partir de allí, los intereses retomaron un sendero descendente. El costo de los préstamos registró un comportamiento similar, ya que las tasas de interés de cada línea reflejaron lo que sucedía en el mercado de depósitos con mayor o menor demora, dependiendo de las características de cada mercado de crédito. El promedio para todo el año de las tasas de los Adelantos en Cuentas Corrientes ascendió a 21,7% anual, para Otros Adelantos se ubicaron en 20,8% anual mientras que el costo del descuento de Documentos a Sola Firma se ubicó en 19,3% anual, también en promedio. Para las líneas con garantía real se observó que las tasas de interés promedio de los préstamos hipotecarios alcanzaron 12,8% anual, mientras que las de los créditos prendarios promediaron 17,5% anual. Para los créditos personales, las tasas de interés registraron un promedio de 28,3% anual mientras que para las financiaciones con tarjetas de crédito el mismo concepto alcanzó 30,8%. Si bien durante el año 2008 el costo del crédito aumentó respecto de los niveles registrados en años anteriores, cabe señalar que siguió siendo negativo en términos reales cuando se las compara con la variación del índice oficial de precios implícitos en el PIB o las estimaciones privadas de otros indicadores de precios. Tasas de Interés por Préstamos en Pesos En porcentajes nominales anuales Tipo de Préstamo

Año 2003

Año 2004

Año 2005

Año 2006

Año 2007

Año 2008

Diferencia 2003-2008

Adelantos en Cuenta Corriente

40,6

16,3

15,8

17,1

17,4

21,7

-18,9

Otros Adelantos

24,7

11,6

10,1

12,7

15,3

20,8

-3,9

Documentos a Sola Firma

17,7

10,8

10,3

12,6

14,1

19,3

1,6

Hipotecarios

18,0

12,0

11,3

11,7

11,2

12,8

-5,2

Prendarios

19,7

13,3

10,3

9,9

11,3

17,5

-2,3

Personales

54,3

30,4

27,3

26,5

26,0

28,3

-26,1

Tarjetas de Crédito

45,9

29,7

25,9

24,7

25,7

30,8

-15,0

Fuente: ABA en base a datos del B.C.R.A.

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MEMORIA ANUAL 2008 Capítulo II: Evolución Monetaria y Cambios en la Normativa del B.C.R.A.

Tasas de Interés Reales por Préstamos en Pesos 1 En porcentajes nominales anuales Tipo de Préstamo

Año 2003

Año 2004

Año 2005

Año 2006

Año 2007

Año 2008

Diferencia 2007-2008

Adelantos en Cuenta Corriente

27,3

6,4

6,3

3,2

2,8

1,9

-0,9

Otros Adelantos

12,8

2,2

1,2

-0,7

0,9

1,1

0,2

Documentos a Sola Firma

6,5

1,5

1,3

-0,7

-0,2

-0,2

0,0

Hipotecarios

6,8

2,6

2,2

-1,5

-2,7

-5,6

-2,9

Prendarios

8,4

3,7

1,4

-3,1

-2,6

-1,7

0,9

Personales

39,7

19,4

16,9

11,5

10,3

7,4

-2,9

Tarjetas de Crédito

32,0

18,7

15,7

9,9

10,0

9,5

-0,5

1 Deflactadas

utilizando el índice de precios implícitos del PIB.

Fuente: ABA en base a datos del B.C.R.A.

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MEMORIA ANUAL 2008 Capítulo III: El Sistema Financiero

Capítulo 3: El Sistema Financiero Introducción En cuanto al sistema financiero, el año 2008 representó un período de examen, no solo respecto de la solidez de la recuperación de la liquidez y la solvencia que viene registrándose desde la crisis de 2001/2002 sino, también, en relación con la fortaleza del crédito que provee al sector privado tanto en lo que refiere a su continuidad como a su calidad. Como era de esperar, los problemas de liquidez y la huida hacia los activos considerados por los inversores y ahorristas como de mayor calidad que se verificó en el mundo, repercutieron también en el mercado local haciendo caer el valor de mercado de los títulos públicos y las acciones. Al mismo tiempo, aumentó la salida de capitales al exterior, se insinuó cierta presión en el mercado cambiario, los depósitos bancarios dejaron de crecer por momentos y se deterioró el crédito entre entidades, generando algunas situaciones de iliquidez en el mercado que fueron conjuradas en la medida que se dispuso de la liquidez acumulada por el sistema y cedía la incertidumbre creada por cada situación cada vez más compleja. El conflicto del gobierno con el agro promediando la primera mitad del año impacta muy negativamente en la situación económica local, lo que se torna aún más complicado como resultado del agravamiento de la crisis financiera internacional sobre la finalización del tercer trimestre. Ya casi sobre el final del año el Gobierno estatiza las cuentas individuales de ahorro previsional y elimina el sistema de capitalización, realimentando la incertidumbre de los mercados a pesar de la evidente mejora que implica la iniciativa para las cuentas públicas. Como consecuencia, los depósitos se volvieron más volátiles, las tasas de interés fluctuaron en línea con la evolución de las expectativas de los mercados en el marco de una tendencia a la suba y la economía comienza a dar muestras de desaceleración hacia la finalización del año. A pesar de ello, los préstamos otorgados al sector privado continuaron incrementándose aunque a un ritmo más lento, sin debilitar los niveles de liquidez ni afectar la solvencia sistémica. En este sentido, el efecto de la crisis 2001/2002 que permanece en los balances bajo la forma de licencias regulatorias prácticamente no existe y tiende a desaparecer. A fines de 2007 ya se había amortizado el 87% de las diferencias pagadas por amparos y representaba solo un 0,5% del total del activo. Por otro lado, solo una entidad mantiene redescuentos con el B.C.R.A. y ya ha cancelado el 93% de la deuda original. En el año 2007, según el cronograma oportunamente establecido, se redujeron las flexibilizaciones introducidas a las exigencias de capitales mínimos y la diferencia de cotización de los activos del sector público. No obstante ello, como herencia de la crisis subsiste una situación de subdesarrollo financiero sobre todo en lo que hace a la intermediación financiera, que la situación de los mercados durante 2008 no ha contribuido a superar. El núcleo de esta problemática reside en la escasa participación de los mercados financieros institucionalizados en la canalización 11


MEMORIA ANUAL 2008 Capítulo III: El Sistema Financiero

del ahorro doméstico. Esta debilidad tiene causas estructurales y coyunturales, las primeras relacionadas con situaciones crónicas que se arrastran desde hace décadas y se fortalecieron en ocasión de la última crisis de 2001/2002, y otras que responden a la necesidad que tiene el fisco tanto nacional como provincial y municipal, de obtener recursos aunque ello afecte la capacidad del sistema bancario de canalizar más recursos del ahorro y, por ende, de ampliar el crédito al sector privado.

Etapas en la Recuperación del Sistema Financiero Etapa

Característica

Año 2002

Terminando el año comienza la recuperación de los depósitos.

Año 2003

Promediando el año comienza la recomposición del crédito al sector privado y cae la morosidad.

Año 2004

Se extiende la recomposición del crédito al sector privado a los segmentos de empresas y vivienda.

Año 2005

Primer año con resultados positivos en los balances. Finaliza la devolución de los depósitos reestructurados.

Año 2006

Crece el crédito a mediano plazo y la capitalización de utilidades consolida la mejora patrimonial.

Año 2007

Sigue creciendo el crédito a pesar de la crisis financiera internacional, se recupera el crecimiento de los depósitos y disminuye la rentabilidad.

Año 2008

Recrudece la crisis internacional y el conflicto del gobierno con el agro complica la situación local. Finalizando el año el Gobierno estatiza las cuentas individuales de ahorro previsional y elimina el sistema de capitalización. Aumenta la volatilidad de los depósitos, se incrementan las tasas de interés y la economía comienza a dar muestras de desaceleración. El sistema bancario mantiene los niveles de liquidez y solvencia en un marco de desaceleración rápida del crecimiento de la actividad.

Rentabilidad, Eficiencia y Márgenes de Intermediación A pesar de estos acontecimientos, el sistema financiero registró un resultado positivo de 1,5% con respecto al activo, un valor similar al que obtuvo durante el año pasado. En términos del patrimonio neto, el resultado alcanzó 13,3% en el año, algo superior al 11,0% observado en 2007. Si bien en términos absolutos esto representa una mejora en relación al resultado obtenido durante el año anterior, todavía se encuentra por debajo del que se obtuvo durante el año 2006.

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MEMORIA ANUAL 2008 Capítulo III: El Sistema Financiero

Analizando la estructura de rentabilidad, se puede observar un incremento en el margen financiero impulsado principalmente por los ingresos netos por intereses. Gran parte de este efecto se debe al comportamiento que registraron los préstamos que, tal como se mencionó anteriormente, no dejaron de crecer aunque desacelerándose. El margen financiero se elevó en el año 2008 de 5,7 a 6,7% del activo neto, correspondiendo casi la mitad a los ingresos netos por intereses. Otro factor que contribuyó con el resultado positivo fueron los ingresos netos por servicios no financieros, los que durante el último año se elevaron de 3,1 a 3,6% de los activos netos. La incidencia de los gastos de administración también se elevó desde 5,5 a 6,1% del activo neto, principalmente por el efecto del aumento del pago de remuneraciones y cargas sociales, mientras que los cargos por incobrabilidad se incrementaron de 0,7 a 0,9% del activo. Por último, se puede señalar que continúa disminuyendo el efecto de las pérdidas provocadas por la crisis 2001/2002 y durante el año 2008 las amortizaciones de las diferencias de cambio de los amparos pagados y los ajustes en la valuación de los activos del sector público se redujeron a 0,9% del activo neto, debajo del 1,0% del año anterior. Calidad de Cartera La cartera irregular descendió al 3,0% de las financiaciones al sector privado a fines de 2008, debajo del 3,2% que se registró a fines del año anterior. Aunque se observó un leve incremento de este indicador durante los últimos meses del año, el valor alcanzado en diciembre es inferior al del mismo mes del año anterior y aún se mantiene dentro de los mínimos valores históricos. La morosidad de las financiaciones a empresas continuó mostrando una tendencia decreciente y en noviembre se ubicó en 1,9% desde 3,2% a fines del año pasado. Sin embargo, la morosidad de las financiaciones a las familias fue aumentando paulatinamente durante el año, alcanzando 5,0% para los préstamos personales y tarjetas de crédito y 4,3% para el resto de las líneas, cuando a fines del año pasado eran de 3,5% y 3,6%, respectivamente. Cabe señalar que la morosidad registrada en los bancos privados continúa siendo inferior a la registrada en las entidades públicas, si bien esta brecha se ha reducido considerablemente durante los últimos años. A fines del año 2008, la cartera irregular de los bancos privados se ubicó en 2,8%, mientras que para los bancos públicos resultó de alrededor del 3,3%.

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MEMORIA ANUAL 2008 Capítulo III: El Sistema Financiero

Cartera Irregular / Total de Financiaciones al Sector Privado En % 40 35 30 25 38,6

20

33,5

15 10

16,0

19,1

18,6 7,6

5 0

Dic. 2000

Dic. 2001

Dic. 2002

Dic. 2003

Dic. 2004

Dic. 2005

4,5

3,2

3,0

Dic. 2006

Dic. 2007

Dic. 2008

Exposición al Sector Público Luego de haber alcanzado aproximadamente la mitad del activo en el año 2002, en gran medida como resultado de los títulos recibidos compensatorios de los quebrantos provocados por la pesificación asimétrica, la exposición del sistema financiero al sector público ha caído sostenidamente durante los últimos años. En septiembre de 2008 ésta se había reducido a 26,1% del total del activo desde el 26,8% que había registrado en diciembre del año anterior. La normativa vigente del Banco Central establece que el límite máximo que puede alcanzar esta exposición es 35% del total del activo, sin incluir las tenencias de los títulos emitidos por el Banco Central (LEBAC y NOBAC) tanto en calidad de cartera propia como de contrapartida de operaciones de pase. Este indicador se redujo de 16,3 a 12,5% durante 2008 para el total del sistema financiero, en tanto que para los bancos privados disminuyó de 9,5 a 6,3%.

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MEMORIA ANUAL 2008 Capítulo III: El Sistema Financiero

Crédito al Sector Público (sin LEBAC ni NOBAC) En % del Activo Neto 50 45 40 35 30

48,9

25

47,0 40,9

20

31,5

15 10

23,0 16,9

16,2

16,2

18,0

17,3

1996

1997

1998

1999

2000

22,5 16,3

12,5

5 0

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007 2008

Exposición al Sector Público En % del Activo 50 45 40 35 30 25 20 15 10 5 0

Dic. 2000

Dic. 2001

Dic. 2002

LEBAC/NOBAC

Dic. 2003

Dic. 2004

Dic. 2005

Compensaciones

Dic. 2006

Dic. 2007

Sep. 2008

Títulos + Préstamos

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MEMORIA ANUAL 2008 Capítulo III: El Sistema Financiero

Capitalización En el año 2008, el patrimonio neto del sistema financiero se incrementó 12,5%, alcanzando un total de $41.400 millones como resultado de la capitalización de las utilidades obtenidas y los aportes de capital nuevo realizados durante el período. Patrimonio Neto En miles de millones de pesos 45 40 35 30 25 20 15 10 5 0

Dic. 2000

Dic. 2001

Dic. 2002

Dic. 2003

Dic. 2004

Dic. 2005

Dic. 2006

Dic. Dic. 2007 2008

Capitalizaciones Acumuladas 2002 - 2008 En millones de pesos 18.000 16.000 14.000 12.000 10.000 8.000 6.000 4.000 2.000 0

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

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MEMORIA ANUAL 2008 Capítulo III: El Sistema Financiero

Durante el año, se concretaron capitalizaciones por alrededor de $800 millones, que en su mayoría fueron dirigidas a entidades financieras no bancarias. Cabe señalar que las capitalizaciones realizadas por las entidades financieras desde la crisis de 2001/2002 alcanzan cerca de $18.000 millones, de los cuales 54% -aproximadamente $9.600 millones- corresponden a los bancos internacionales que han capitalizado deudas y/o inyectado nuevos fondos desde el comienzo de la crisis. Capitalizaciones de Entidades Financieras 2002 - 2008 Por tipo de Entidad - En millones de pesos 10.000 9.000 8.000 7.000 6.000 5.000 4.000 3.000 2.000 1.000 0 Bancos Públicos

Bancos Privados Nacionales

Bancos Internacionales

Entidades Financieras No Bancarias

Las utilidades capitalizadas y la inyección de fondos nuevos está permitiendo a las entidades cumplir con el aumento de la exigencia que implica la eliminación de las excepciones regulatorias y las modificaciones establecidas por el Banco Central con posterioridad a la crisis. De hecho, durante 2008 la integración de capital alcanzó 16,8% y 18,3% de los activos ponderados por riesgo, para el total del sistema y los bancos privados, respectivamente, nivel que cumple holgadamente en ambos casos, con las exigencias mínimas vigentes.

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MEMORIA ANUAL 2008 Capítulo III: El Sistema Financiero

Capitalizaciones de Entidades Financieras 2002 - 2008 Participación Bancos Privados Nacionales 21%

Bancos Internacionales 54%

Bancos Públicos 17% Entidades Financieras No Bancarias 8%

Carga Impositiva del Sistema Financiero El sistema financiero está alcanzado por una gran variedad de impuestos directos e indirectos, de naturaleza general y específica, que forma parte de los costos que debe absorber para brindar los servicios bancarios tanto financieros como transaccionales. En los primeros 11 meses de 2008, el total de los impuestos pagados por el sistema financiero en su conjunto, registró un aumento de 49,0% respecto al año anterior. Esta carga representa el 1,22% del total de activos, superior al 0,95% de un año antes y 0,79% de 2006. Este total incluye los impuestos sobre los Ingresos Brutos, Ganancias, los tributos comprendidos dentro de los gastos de administración tales como el impuesto inmobiliario de los edificios de las sucursales y oficinas, y el aporte a SEDESA. El impuesto a las ganancias fue el más importante en los primeros 11 meses de 2008, con un incremento de 81% con respecto al año anterior y una participación del 38% en el total de la carga tributaria. La segunda posición corresponde al monto pagado por el impuesto sobre los ingresos brutos, el que representó 37% del total, seguido por los impuestos incluidos en los gastos de administración que representan un 17%. El 8% restante corresponde al aporte a SEDESA, para el seguro de garantía de los depósitos.

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MEMORIA ANUAL 2008 Capítulo III: El Sistema Financiero

Carga Impositiva En % del Activo 1,4 1,2

1,0

0,8

0,6

0,4

0,2

0,0

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

11 meses 2008

Impuestos Administrativos Aporte a SEDESA Ganancias Ingresos Brutos

Participación en los Préstamos y Depósitos por Grupo de Entidades Según la información a diciembre de 2008, los bancos internacionales siguen siendo el grupo más representativo en depósitos del sector privado con 36,7% del total del sistema, seguidos por los privados de capital nacional y los bancos públicos con 32,0% y 31,0%, respectivamente. La porción restante corresponde a entidades financieras no bancarias, tales como compañías financieras y cajas de crédito.

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MEMORIA ANUAL 2008 Capítulo III: El Sistema Financiero

Depósitos del Sector Privado Diciembre 2008

Bancos Privados Locales 32%

Entidades Financieras No Bancarias 0%

Bancos Internacionales 37%

Bancos Públicos 31%

Préstamos al Sector Privado Diciembre 2008 Entidades Financieras No Bancarias 4% Bancos Privados Locales 35% Bancos Internacionales 32%

Bancos Públicos 29%

20


MEMORIA ANUAL 2008 Capítulo III: El Sistema Financiero

Con respecto a los préstamos al sector privado, los bancos internacionales participan con el 32,4% del total del sistema, mientras que los bancos privados locales y los bancos públicos tienen 34,2% y 29,4%, respectivamente. Financiación a PyMEs De acuerdo con la información provista por el Banco Central, los nuevos préstamos de menos de un millón de pesos o dólares otorgados a personas jurídicas -la mejor aproximación de que se dispone para estimar los préstamos a PyMEs- mantuvieron la tendencia creciente de los últimos años, aumentando 21,3% en 2008 en comparación con el año anterior, un tercio del total de los préstamos otorgados a personas jurídicas durante ese período. Por su parte, las tasas de interés de estos créditos se ubicaron en alrededor del 12,8% anual y, si bien se incrementaron durante el último año, resultaron apenas positivas en términos reales en relación a los indicadores oficiales de la inflación, y negativas cuando se las compara con los precios implícitos en el PIB o las expectativas de inflación relevadas por algunas instituciones durante ese período.

21


MEMORIA ANUAL 2008 Anexo Estadístico

CUADRO 1: Depósitos en Moneda Nacional

Promedio mensual de saldos diarios (en millones de pesos) Período

Cuenta Corriente

Caja de Ahorros

Plazo Fijo

Total

1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006

Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre

3.129 4.909 6.214 6.993 7.011 10.514 12.178 12.648 12.580 11.951 8.309 23.305 30.825 38.630 47.386 55.386

1.980 2.758 4.653 5.242 4.688 5.936 7.601 8.206 8.347 7.924 4.499 9.144 14.554 21.616 25.965 30.157

2.955 5.998 8.903 9.622 7.343 8.756 12.057 13.577 12.791 12.024 5.872 33.435 38.472 42.179 49.253 65.906

8.064 13.665 19.770 21.858 19.042 25.207 31.836 34.432 33.719 31.900 18.681 65.885 83.851 102.425 122.604 151.449

2007

Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre

55.721 55.801 55.767 57.432 60.397 59.057 60.074 60.545 57.861 57.453 58.799 61.611

30.309 30.678 30.557 31.292 31.734 32.718 34.924 34.564 34.918 35.310 35.804 37.849

67.533 70.798 72.959 73.496 74.287 75.587 75.308 77.934 82.141 81.998 81.780 80.809

153.562 157.277 159.284 162.219 166.418 167.362 170.307 173.043 174.919 174.762 176.382 180.268

2008

Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre

64.934 62.248 61.224 63.170 65.813 65.695 66.989 64.827 70.651 70.444 68.487 77.639

39.257 40.420 39.350 39.236 38.611 38.146 39.748 38.390 38.191 37.702 37.411 39.392

83.128 89.055 92.957 92.874 91.216 91.168 92.627 99.516 98.070 98.576 97.721 82.928

187.319 191.722 193.531 195.280 195.640 195.009 199.364 202.733 206.912 206.722 203.620 199.959

(1)

(1) Desde marzo 2002, incluye los depósitos reprogramados. Fuente: ABA en base a "Boletín Estadístico", "Información Diaria sobre Depósitos, Crédito y Efectivo en Moneda Nacional" y "Principales Pasivos del Sistema Financiero", B.C.R.A. 22


MEMORIA ANUAL 2008 Anexo Estadístico

CUADRO 2: Depósitos en Moneda Extranjera

Promedio mensual de saldos diarios (en millones de dólares) Período

En Cuenta Corriente

A la Vista

En Caja de Ahorros

A Plazo Fijo

Depósitos por Cuenta y Orden del B.C.R.A.

Total

… … … … … … … … 292 351 441 472 646 684 829 781 2.442 26 52 25 10 4

40 11 12 16 42 597 782 839 392 482 493 1.092 1.528 2.119 1.695 1.162 2.385 327 349 417 455 518

… … … … … … 1.137 1.866 3.698 4.032 3.445 4.529 5.330 5.304 6.146 5.602 9.772 83 457 1.848 1.455 1.937

… … … … 1.063 2.069 4.641 8.037 13.711 18.122 18.321 22.273 29.666 34.435 38.475 44.155 33.116 427 1.041 1.646 2.236 3.227

553 820 994 1.487 538 177 145 … … … … … … … … … … … … … … …

593 831 1.006 1.503 1.644 2.843 6.705 10.742 18.093 22.986 22.699 28.366 37.169 42.542 47.145 51.700 47.715 863 1.899 3.936 4.157 5.686

1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006

Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre

2007

Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre

4 3 4 4 4 4 4 4 5 5 5 4

553 534 478 496 538 546 481 514 551 612 634 690

1.974 1.931 1.894 1.897 2.031 1.978 2.096 2.203 2.273 2.322 2.392 2.400

3.787 3.763 3.778 3.835 3.920 3.898 3.888 4.189 4.463 4.622 4.753 4.870

… … … … … … … … … … … …

6.318 6.231 6.154 6.232 6.492 6.425 6.470 6.910 7.292 7.561 7.784 7.964

2008

Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre

5 5 6 6 8 10 10 9 8 9 10 11

696 654 675 665 641 675 669 673 630 684 672 718

2.681 2.512 2.568 2.603 2.691 2.742 2.820 2.927 2.925 3.001 3.357 3.579

5.351 5.068 5.102 5.357 5.438 5.419 5.453 5.602 5.723 5.900 5.821 5.815

… … … … … … … … … … … …

8.734 8.239 8.350 8.631 8.778 8.846 8.952 9.211 9.286 9.595 9.861 10.124

Fuente: ABA en base a "Boletín Estadístico", "Información Diaria sobre Depósitos, Créditos y Efectivo en Moneda Extranjera" y "Principales Pasivos del Sistema Financiero", B.C.R.A. 23


MEMORIA ANUAL 2008 Anexo Estadístico

CUADRO 3: Amparos Pagados Período

Cantidad de Casos

Capitales (1)

Actualización por CER

Diferencia de Cambio

Total Pagado

En Millones de Pesos

Monto Promedio por Caso

Tipo de Cambio Promedio

En Miles de Pesos

En Pesos

2007

Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre

201 728 928 742 879 656 817 780 1.046 1.419 1.485 1.812

5 11 19 19 21 16 31 50 82 73 41 66

4 10 17 18 18 15 30 49 82 66 40 68

4 9 13 12 11 8 15 19 27 28 19 28

13 31 49 49 49 40 76 118 191 167 100 163

64 42 53 67 56 61 93 151 183 118 67 90

3,08 3,10 3,10 3,09 3,08 3,08 3,11 3,15 3,15 3,16 3,14 3,14

2008

Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre

375 1.068 1.300 1.576 1.593 1.511 1.608 1.117 1.671 1.764 1.435 413

21 32 53 34 34 43 45 38 29 37 31 5

22 34 55 36 35 42 48 44 32 40 32 5

6 13 17 16 15 18 10 9 18 20 23 5

48 79 125 86 84 103 104 91 78 97 86 16

129 74 96 55 53 68 65 81 47 55 60 38

3,13 3,16 3,15 3,17 3,15 3,03 3,02 3,03 3,08 3,23 3,33 3,44

185.348 94.145 45.322 20.728 15.083 11.493 15.431

6.022 2.349 1.141 516 344 434 402

1.427 1.011 557 317 277 418 425

6.698 1.940 1.039 378 226 193 169

14.147 5.300 2.737 1.211 846 1.045 996

76 56 60 58 56 91 65

3,27 2,95 2,94 2,92 3,08 3,13 3,13

387.550

11.209

4.431

10.642

26.283

68

3,15

Año 2002 Año 2003 Año 2004 Año 2005 Año 2006 Año 2007 Año 2008 Total

(1) Pesificados a $1,40 por dólar. Fuente: ABA en base a datos del B.C.R.A.

24


MEMORIA ANUAL 2008 Anexo Estadístico

CUADRO 4: Agregados Monetarios

(en millones de pesos de diciembre de 2008) Período

M1

M2

M1 + Dep. a la Vista en Moneda Extranjera

M2 + Dep. Totales en Moneda Extranjera

1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006

Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre

49.433 47.139 58.411 67.984 72.387 71.256 66.014 48.158 62.074 87.735 102.524 115.927 128.231

91.701 79.957 97.981 121.193 133.567 130.607 121.378 78.096 130.338 170.443 195.522 214.299 244.068

50.266 48.072 59.975 70.159 75.190 73.779 67.957 52.986 63.305 88.923 103.837 117.328 129.829

114.688 102.657 126.347 158.363 176.108 177.751 173.078 125.811 133.350 176.065 207.220 226.826 261.470

2007

Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre

129.438 129.056 128.835 129.722 132.838 131.729 134.652 134.583 129.931 129.059 129.515 135.504

246.563 249.837 251.196 252.052 255.382 255.419 258.815 260.447 259.710 258.079 257.620 263.783

131.156 130.723 130.327 131.266 134.508 133.423 136.162 136.216 131.680 131.008 131.518 137.685

266.046 269.168 270.275 271.318 275.385 275.202 278.936 282.232 282.664 281.978 282.025 288.797

2008

Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre

139.664 135.183 133.033 134.190 136.362 135.302 137.581 133.800 138.796 137.811 135.561 148.555

270.844 272.999 272.297 271.826 270.526 267.723 272.380 273.322 275.921 274.284 270.845 270.874

141.869 137.263 135.179 136.315 138.406 137.388 139.633 135.869 140.762 140.055 137.833 151.055

298.304 299.018 298.638 299.157 298.193 294.654 299.435 301.264 304.550 305.321 303.700 305.552

Nota: Los agregados incluyen los depósitos del sector público. Fuente: ABA en base a datos del "Boletín Estadístico", "Información Diaria sobre Depósitos, Crédito y Efectivo en Moneda Nacional y Extranjera" y "Principales Pasivos del Sistema Financiero", B.C.R.A. e INDEC. 25


MEMORIA ANUAL 2008 Anexo Estadístico

CUADRO 5: Agregados Monetarios

Promedios anuales (en porcentaje del PBI) Período

1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008

M1

M2

3,7 5,0 3,9 2,6 2,6 2,2 2,9 4,3 5,7 6,4 6,4 7,3 8,0 8,5 8,8 8,3 7,6 10,2 11,9 14,1 14,4 14,4 14,4 16,7

9,3 13,8 12,3 10,8 8,3 4,2 5,2 7,5 10,7 12,0 11,0 12,5 14,3 15,7 16,4 15,8 13,9 22,6 25,3 27,3 28,0 27,7 28,1 33,0

M1 + Dep. a la Vista en Moneda Extranjera 3,7 5,0 3,9 2,6 2,9 2,4 3,3 4,7 5,9 6,6 6,7 7,8 8,6 9,2 9,6 8,9 8,5 12,0 12,2 14,4 14,6 14,6 14,6 16,9

M2 + Dep. Totales en Moneda Extranjera 9,4 13,8 12,4 10,8 14,9 5,2 7,8 11,4 16,9 20,2 19,3 22,3 25,4 29,1 32,7 33,2 32,7 27,1 26,3 29,4 30,2 30,1 30,7 36,6

Fuente: ABA en base a datos del "Boletín Estadístico", "Información Diaria sobre Depósitos, Crédito y Efectivo en Moneda Nacional y Extranjera", "Principales Pasivos del Sistema Financiero", "Estimaciones Anuales de la Oferta y Demanda Globales, Período 1980-1992", B.C.R.A. e "Informe Económico", Ministerio de Economía y Producción.

26


MEMORIA ANUAL 2008 Anexo Estadístico

CUADRO 6: Agregados Monetarios Reales (1)

Promedio mensual de saldos diarios (en millones de pesos de diciembre de 2008) Período

Efectivo en Cuenta Poder del Corriente Público

M1

Caja de Ahorros

Plazo Fijo

M2

1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006

Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre

13.809 15.828 13.212 11.507 9.327 10.183 15.799 20.787 27.209 29.547 28.016 30.092 35.020 36.864 35.935 32.844 24.172 24.710 39.655 46.211 53.954 61.444

17.794 15.743 10.304 8.056 9.564 5.994 10.472 15.089 18.568 19.886 19.123 28.318 32.964 35.523 35.321 33.169 23.986 37.363 48.080 56.313 61.973 66.787

31.604 31.571 23.515 19.563 18.891 16.176 26.271 35.876 45.777 49.433 47.139 58.411 67.984 72.387 71.256 66.014 48.158 62.074 87.735 102.524 115.927 128.231

10.720 10.753 9.326 6.828 2.818 8.463 6.627 8.476 13.904 14.907 12.788 15.987 20.574 23.047 23.437 21.992 12.987 14.660 22.700 31.511 33.958 36.365

33.513 47.829 42.305 53.525 22.097 7.759 9.891 18.435 26.601 27.361 20.030 23.583 32.635 38.133 35.914 33.373 16.951 53.603 60.008 61.487 64.414 79.472

75.836 90.153 75.146 79.917 43.806 32.399 42.789 62.787 86.282 91.701 79.957 97.981 121.193 133.567 130.607 121.378 78.096 130.338 170.443 195.522 214.299 244.068

2007

Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre

62.736 62.640 62.916 62.675 63.027 64.284 66.986 66.844 65.782 65.869 65.455 68.898

66.702 66.416 65.920 67.047 69.811 67.446 67.666 67.739 64.149 63.190 64.060 66.606

129.438 129.056 128.835 129.722 132.838 131.729 134.652 134.583 129.931 129.059 129.515 135.504

36.282 36.514 36.120 36.530 36.679 37.366 39.338 38.671 38.712 38.836 39.008 40.918

80.842 84.266 86.241 85.800 85.865 86.325 84.825 87.194 91.067 90.184 89.098 87.361

246.563 249.837 251.196 252.052 255.382 255.419 258.815 260.447 259.710 258.079 257.620 263.783

2008

Enero 70.064 69.600 139.664 42.078 89.101 270.844 Febrero 68.925 66.258 135.183 43.024 94.792 272.999 Marzo 68.589 64.443 133.033 41.420 97.845 272.297 Abril 68.378 65.812 134.190 40.877 96.759 271.826 Mayo 68.350 68.012 136.362 39.901 94.263 270.526 Junio 68.029 67.273 135.302 39.062 93.359 267.723 Julio 69.365 68.216 137.581 40.476 94.324 272.380 Agosto 68.214 65.587 133.800 38.839 100.682 273.322 Septiembre 67.697 71.099 138.796 38.434 98.692 275.921 Octubre 67.265 70.545 137.811 37.756 98.717 274.284 Noviembre 66.998 68.564 135.561 37.453 97.831 270.845 Diciembre 70.916 77.639 148.555 39.392 82.928 270.874 (1) Deflactado por el índice de precios combinado. Fuente: ABA en base a "Boletín Estadístico" e "Información Diaria sobre Depósitos, Crédito y Efectivo en Moneda Nacional", B.C.R.A. e INDEC. 27


MEMORIA ANUAL 2008 Anexo Estadístico

CUADRO 7: Pasivos Monetarios y Financieros del B.C.R.A.

Promedio mensual de saldos diarios (en millones) Período

Circulante

Depósitos de las Entidades en el B.C.R.A.

Pasivos Monetarios

Posición Neta de Pases

Pasivos Financieros (1)

Depósitos del Gobierno en el B.C.R.A.

1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006

Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre

12.346 12.025 13.131 15.174 15.520 15.048 14.205 10.173 17.766 28.717 35.838 46.008 56.158

3.872 716 27 47 31 91 88 6.703 10.953 20.396 22.988 15.972 28.660

16.218 12.741 13.158 15.221 15.551 15.139 14.293 16.876 28.719 49.112 58.826 61.980 84.818

... 1.494 4.961 6.315 9.347 9.662 9.248 -4.773 -233 -46 5.491 5.422 1.666

... 15.010 18.137 21.536 24.898 24.802 23.541 12.109 28.486 49.066 64.317 67.403 86.484

... 456 1.049 478 1.620 1.827 1.016 171 79 559 486 1.227 2.041

2007

Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre

57.199 57.333 58.136 58.909 59.448 61.486 64.972 65.224 64.841 65.410 65.728 70.577

27.288 26.739 27.093 27.445 28.576 28.850 29.398 30.879 30.886 30.839 32.165 34.297

84.487 84.072 85.229 86.354 88.023 90.336 94.370 96.103 95.727 96.249 97.893 104.874

4.225 5.507 4.059 5.294 5.682 3.304 2.530 2.504 2.777 2.241 1.589 2.240

88.712 89.580 89.288 91.647 93.705 93.640 96.900 98.607 98.504 98.490 99.482 107.114

3.813 3.367 5.155 6.387 5.635 8.092 7.051 3.210 2.649 1.462 3.040 3.232

2008

Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre

71.897 70.976 72.141 71.991 72.711 73.532 75.130 74.509 74.121 74.463 74.437 80.247

34.518 33.185 35.455 36.647 36.520 36.965 36.052 37.973 39.324 40.856 42.149 43.413

106.415 104.161 107.596 108.638 109.231 110.497 111.183 112.482 113.445 115.319 116.586 123.660

7.262 10.414 8.348 7.719 6.158 4.666 9.599 10.965 10.951 8.852 9.053 7.885

113.676 114.574 115.945 116.357 115.389 115.163 120.782 123.447 124.396 124.172 125.639 131.546

5.580 4.865 5.243 5.613 5.566 7.670 5.718 3.920 2.725 892 458 1.118

(1) Los pasivos financieros no incluyen el stock de LEBAC y NOBAC. Fuente: ABA en base a "Boletín Estadístico" y "Pasivos Monetarios del B.C.R.A.", B.C.R.A.

28


MEMORIA ANUAL 2008 Anexo Estadístico

CUADRO 8: Reservas de Libre Disponibilidad del B.C.R.A. (1)

Promedio mensual de saldos diarios Período

Reservas Líquidas (2)

Títulos Públicos (3)

Total

En Millones de Dólares

Pasivos Monetarios (4) En Millones de Pesos

1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006

Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre

17.503 20.871 24.975 24.910 24.077 14.815 10.265 13.820 19.310 27.262 31.167

1.793 1.746 1.683 1.456 1.314 4.534 ... ... ... ... ...

19.296 22.618 26.658 26.366 25.391 19.349 10.265 13.820 19.310 27.262 31.167

14.059 14.190 15.551 15.139 14.293 16.876 28.719 49.112 58.826 61.980 84.818

2007

Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre

32.700 34.226 35.876 37.647 39.633 41.938 43.869 43.731 42.931 42.724 43.792 45.711

... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...

32.700 34.226 35.876 37.647 39.633 41.938 43.869 43.731 42.931 42.724 43.792 45.711

84.487 84.072 85.229 86.354 88.023 90.336 94.370 96.103 95.727 96.249 97.893 104.874

2008

Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre

46.910 48.407 50.039 50.330 49.449 47.918 47.600 47.300 47.072 46.608 45.664 46.198

... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...

46.910 48.407 50.039 50.330 49.449 47.918 47.600 47.300 47.072 46.608 45.664 46.198

106.415 104.161 107.596 108.638 109.231 110.497 111.183 112.482 113.445 115.319 116.586 123.660

(1) Corresponde a valores de mercado. (2) Billetes, depósitos en cuenta corriente, colocaciones a la vista y colocaciones a plazo, oro y ALADI. (3) Incluye los títulos que fueron utilizados como garantía de operaciones de pases pasivos. (4) Circulación monetaria + Depósitos de las entidades en el B.C.R.A. Fuente: ABA en base a "Reservas de Libre Disponibilidad y Base Monetaria" y "Activos en Moneda Extranjera y Pasivos Monetarios", B.C.R.A. 29


MEMORIA ANUAL 2008 Anexo Estadístico

CUADRO 9: Préstamos al Sector Privado

Promedio mensual de saldos diarios (en millones de pesos) Período

Adelantos

Documentos

Hipotecarios

Prendarios

15.840,1 11.223,7 7.479,7 6.716,7 9.479,9 15.266,4

16.986,1 16.183,9 11.554,6 9.401,0 8.830,5 8.845,5

4.942,2 3.707,5 2.264,3 1.324,5 1.672,3 2.335,2

Personales

Tarjetas de Crédito

Otros

Total

5.489,2 4.889,3 2.685,9 2.332,9 4.184,0 7.148,7

4.027,8 3.656,0 2.091,2 2.288,7 3.175,5 5.206,7

6.919,7 5.110,4 4.815,9 4.070,5 4.803,6 4.999,4

63.330,6 51.462,6 36.041,7 30.927,3 38.941,6 52.829,7

2000

Diciembre

2001

Diciembre

2002

Diciembre

2003

Diciembre

2004

Diciembre

2005

Diciembre

9.125,5 6.691,8 5.150,1 4.793,9 6.796,0 9.028,2

2006

Diciembre

12.107,6

22.558,1

10.132,6

3.761,4

13.009,3

7.399,8

5.916,8

74.884,7

2007

Enero

11.620,7 11.472,4 11.543,2 11.920,0 12.718,2 13.088,2 13.952,8 13.621,8 13.305,7 13.542,1 14.134,5 14.662,4

23.493,0 23.839,5 24.354,0 24.927,6 25.359,2 25.560,6 26.747,7 27.967,5 29.095,1 29.849,3 30.362,4 31.479,8

10.375,5 10.630,5 10.873,1 11.107,9 11.363,9 11.654,3 12.074,6 12.603,6 13.101,8 13.605,4 13.998,8 14.432,2

3.885,8 4.003,5 4.135,7 4.258,8 4.418,1 4.568,2 4.723,6 4.980,5 5.237,6 5.501,8 5.756,7 5.964,6

13.537,6 14.139,1 14.667,7 15.119,5 15.518,7 16.234,7 16.883,9 17.747,6 18.693,5 19.526,7 20.369,6 21.044,6

7.852,1 8.133,6 8.224,6 8.478,0 8.650,5 9.057,8 8.927,9 9.272,6 9.786,2 10.107,7 10.698,9 11.010,3

5.595,8 5.553,6 5.868,8 5.877,9 5.629,3 5.822,0 5.929,7 6.093,8 6.405,3 6.638,5 6.637,2 6.872,0

76.359,6 77.773,1 79.666,9 81.688,5 83.658,1 85.985,3 89.239,5 92.288,1 95.625,7 98.774,1 101.958,4 105.466,1

15.384,0 15.150,9 15.144,0 15.871,7 16.665,2 16.499,8 16.816,2 16.719,9 17.484,8 17.330,2 16.434,4 16.264,0

32.005,6 32.095,8 32.291,5 33.167,3 34.210,6 33.482,3 33.561,3 34.040,7 34.752,5 36.600,4 36.775,9 36.295,3

14.717,0 15.046,9 15.368,0 15.645,0 16.033,7 16.396,8 16.740,4 17.087,9 17.400,9 17.783,9 18.216,0 18.704,7

6.101,3 6.302,5 6.456,7 6.601,6 6.851,1 7.105,4 7.232,7 7.398,9 7.508,0 7.679,2 7.836,3 7.868,0

21.772,5 22.603,7 23.311,8 24.085,2 25.141,6 25.666,4 26.046,3 26.358,1 26.767,8 27.252,1 27.615,2 27.668,8

11.681,6 12.014,9 12.115,3 12.468,1 12.870,1 13.151,5 13.047,0 13.517,3 13.596,5 14.265,9 14.548,1 14.953,7

7.122,7 7.043,9 7.054,6 7.165,5 7.163,5 7.366,4 7.380,5 7.394,3 7.550,0 7.659,5 7.735,2 7.958,0

108.785,4 110.256,8 111.742,6 115.005,0 118.936,2 119.668,3 120.826,3 122.518,6 125.061,7 128.571,8 129.161,9 129.711,4

Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre 2008

Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre

Fuente: ABA en base a "Principales Pasivos del Sistema Financiero", B.C.R.A.

30


MEMORIA ANUAL 2008 Anexo Estadístico

CUADRO 10: Préstamos al Sector Privado

Variación de los últimos 12 meses de los promedios mensuales de saldos diarios (en porcentajes) Período

Adelantos

Documentos

Hipotecarios

Prendarios

Personales

Tarjetas de Crédito

Otros

Total

-29,1 -33,4 -10,2 41,1 61,0

-4,7 -28,6 -18,6 -6,1 0,2

-25,0 -38,9 -41,5 26,3 39,6

-10,9 -45,1 -13,1 79,3 70,9

-9,2 -42,8 9,4 38,7 64,0

-26,1 -5,8 -15,5 18,0 4,1

-18,7 -30,0 -14,2 25,9 35,7

14,6

61,1

82,0

42,1

18,4

41,7

2001

Diciembre

2002

Diciembre

2003

Diciembre

2004

Diciembre

2005

Diciembre

-26,7 -23,0 -6,9 41,8 32,8

2006

Diciembre

34,1

47,8

2007

Enero

31,5 27,3 29,0 35,5 37,1 29,8 30,2 25,5 21,1 18,6 19,0 21,1

47,3 48,1 46,5 43,4 41,4 37,9 38,8 40,5 40,9 39,5 38,7 39,6

16,3 18,4 20,9 22,0 24,4 26,0 28,4 31,2 35,4 37,6 38,6 42,4

58,9 57,2 57,4 54,2 53,3 50,9 53,9 55,8 57,1 58,5 59,3 58,6

78,3 80,0 79,0 75,9 73,0 73,0 71,3 68,9 68,4 65,7 62,7 61,8

40,3 42,0 39,2 41,9 38,6 37,5 41,3 48,1 49,6 50,5 54,5 48,8

12,5 10,4 13,8 12,1 5,1 9,6 8,9 9,7 11,7 13,6 13,5 16,1

40,6 40,8 41,1 41,2 39,9 38,3 39,2 40,1 40,6 40,1 40,1 40,8

32,4 32,1 31,2 33,2 31,0 26,1 20,5 22,7 31,4 28,0 16,3 10,9

36,2 34,6 32,6 33,1 34,9 31,0 25,5 21,7 19,4 22,6 21,1 15,3

41,8 41,5 41,3 40,8 41,1 40,7 38,6 35,6 32,8 30,7 30,1 29,6

57,0 57,4 56,1 55,0 55,1 55,5 53,1 48,6 43,3 39,6 36,1 31,9

60,8 59,9 58,9 59,3 62,0 58,1 54,3 48,5 43,2 39,6 35,6 31,5

48,8 47,7 47,3 47,1 48,8 45,2 46,1 45,8 38,9 41,1 36,0 35,8

27,3 26,8 20,2 21,9 27,3 26,5 24,5 21,3 17,9 15,4 16,5 15,8

42,5 41,8 40,3 40,8 42,2 39,2 35,4 32,8 30,8 30,2 26,7 23,0

Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre 2008

Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre

Fuente: ABA en base a "Principales Pasivos del Sistema Financiero", B.C.R.A.

31


MEMORIA ANUAL 2008 Anexo Estadístico

CUADRO 11: Crédito Bancario Nominal (en millones de pesos) Fin de:

Al Sector Público

Al Sector Privado

En Moneda Nacional

En Moneda Extranjera

Total

En Moneda Nacional

En Moneda Extranjera

Total

233 5.291 6.548 5.076 6.541 5.734 5.426 6.289 6.098 4.797 5.481 3.715 3.392 57.744 67.798 78.743 86.251 77.869

756 1.647 3.736 5.545 6.652 5.898 10.622 12.647 15.075 18.862 22.790 25.063 26.722 37.538 28.425 25.639 14.919 11.252

989 6.938 10.284 10.621 13.193 11.631 16.048 18.936 21.172 23.659 28.272 28.778 30.114 95.282 96.223 104.382 101.170 89.120

605 7.238 13.180 19.055 21.766 23.931 21.819 21.980 24.745 27.420 26.659 25.688 15.626 41.175 34.975 41.422 54.163 72.778

684 3.515 9.573 15.933 21.477 28.282 29.686 32.958 39.489 44.786 43.919 42.221 40.353 6.749 5.483 5.549 7.898 12.488

1.288 10.753 22.753 34.988 43.244 52.212 51.506 54.939 64.234 72.206 70.578 67.910 55.979 47.924 40.458 46.971 62.061 85.266

2007 Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre

84.228 86.861 85.193 89.348 91.261 89.799 84.419 88.860 90.700 89.885 89.746 78.321

11.815 10.862 10.695 10.531 9.059 9.276 8.025 6.277 5.668 5.522 5.713 5.178

96.042 97.723 95.888 99.878 100.319 99.075 92.444 95.137 96.367 95.408 95.459 83.499

74.166 75.243 76.696 78.277 80.776 82.651 85.257 88.589 90.929 93.765 96.712 100.117

13.127 13.342 13.825 14.063 14.241 14.370 15.033 15.813 16.393 16.653 16.868 17.374

87.293 88.585 90.521 92.340 95.016 97.022 100.290 104.402 107.322 110.418 113.580 117.491

2008 Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre

98.891 96.016 97.198 96.829 93.459 90.221 100.611 101.254 100.248 89.909

5.233 5.232 4.916 4.647 4.025 4.050 3.930 2.645 2.632 2.626

104.124 101.248 102.114 101.476 97.485 94.271 104.541 103.899 102.880 92.536

101.887 103.165 105.374 109.259 111.586 112.805 113.292 115.658 117.539 118.940

18.193 18.083 17.948 18.860 18.835 18.889 19.401 19.732 20.412 22.171

120.081 121.248 123.322 128.119 130.421 131.694 132.693 135.390 137.951 141.111

1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006

Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre

Fuente: ABA en base a datos del "Boletín Estadístico", B.C.R.A. 32


MEMORIA ANUAL 2008 Anexo Estadístico

CUADRO 12: Crédito Bancario Nominal por Moneda (en millones de pesos) Fin de:

En Moneda Nacional

En Moneda Extranjera

Crédito

Recursos Devengados sobre Préstamos

Total

Crédito

Recursos Devengados sobre Préstamos

Total

Total

1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006

Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre

426 5.822 12.179 18.729 23.693 25.824 24.402 26.916 29.479 31.540 31.541 28.848 18.560 84.510 90.727 107.961 129.174 141.234

412 6.707 7.549 5.402 4.614 3.840 2.844 1.353 1.364 677 599 556 459 14.409 12.045 12.204 11.240 9.413

838 12.529 19.728 24.131 28.307 29.664 27.246 28.269 30.843 32.217 32.141 29.404 19.018 98.919 102.773 120.165 140.413 150.647

1.330 4.768 12.548 20.642 27.338 33.202 39.147 44.575 53.485 62.542 65.574 66.073 65.730 44.080 33.804 31.093 22.726 23.592

109 394 761 835 791 977 1.161 1.030 1.079 1.106 1.135 1.212 1.344 207 105 95 91 147

1.439 5.162 13.309 21.478 28.129 34.179 40.308 45.605 54.564 63.647 66.710 67.285 67.075 44.287 33.908 31.188 22.817 23.739

2.277 17.691 33.036 45.609 56.436 63.844 67.554 73.874 85.406 95.865 98.850 96.688 86.093 143.206 136.681 151.353 163.231 174.386

2007

Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre

149.213 152.902 152.508 158.851 164.295 164.685 161.891 169.659 173.747 175.778 178.495 170.585

9.180 9.203 9.381 8.773 7.741 7.766 7.785 7.790 7.882 7.872 7.963 7.854

158.394 162.105 161.889 167.625 172.036 172.451 169.676 177.449 181.629 183.650 186.458 178.438

24.782 24.035 24.345 24.406 23.112 23.472 22.868 21.893 21.851 21.949 22.341 22.307

159 168 175 187 187 174 189 196 209 226 239 246

24.941 24.203 24.520 24.594 23.299 23.646 23.057 22.089 22.060 22.175 22.580 22.552

183.335 186.308 186.410 192.218 195.336 196.097 192.734 199.538 203.689 205.826 209.038 200.991

2008

Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre

192.610 191.042 194.292 197.867 196.897 194.635 205.427 208.645 209.542 200.522

8.168 8.140 8.279 8.221 8.148 8.392 8.475 8.266 8.244 8.327

200.779 199.182 202.572 206.088 205.045 203.026 213.902 216.912 217.787 208.849

23.170 23.060 22.609 23.245 22.602 22.700 23.087 22.117 22.770 24.494

256 255 255 262 258 239 244 260 274 303

23.426 23.314 22.864 23.507 22.860 22.939 23.332 22.377 23.044 24.797

224.205 222.496 225.435 229.595 227.905 225.966 237.234 239.289 240.831 233.646

Fuente: ABA en base a "Boletín Estadístico", B.C.R.A. e INDEC.

33


MEMORIA ANUAL 2008 Anexo Estadístico

CUADRO 13: Crédito Bancario Real (1) (en millones de pesos de diciembre de 2008) Fin de:

En Moneda Nacional

En Moneda Extranjera

Crédito

Recursos Devengados sobre Préstamos

Total

Crédito

Recursos Devengados sobre Préstamos

Total

Total

1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006

Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre

27.740 32.822 40.763 57.563 70.795 73.433 66.562 72.493 79.793 88.581 88.557 80.064 53.574 135.487 141.513 157.380 168.937 170.306

26.783 37.809 25.265 16.604 13.787 10.919 7.757 3.644 3.693 1.902 1.683 1.543 1.324 23.101 18.788 17.791 14.699 11.350

54.523 70.631 66.028 74.167 84.583 84.352 74.319 76.137 83.485 90.483 90.240 81.606 54.898 158.588 160.301 175.171 183.636 181.657

86.540 26.882 41.998 63.446 81.687 94.412 106.782 120.052 144.772 175.651 184.111 183.378 189.738 70.670 52.725 45.327 29.722 28.448

7.110 2.222 2.547 2.568 2.362 2.777 3.168 2.775 2.920 3.105 3.187 3.363 3.880 331 163 138 119 178

93.649 29.103 44.545 66.013 84.049 97.190 109.950 122.827 147.693 178.756 187.299 186.741 193.618 71.001 52.889 45.465 29.841 28.626

148.173 99.734 110.573 140.180 168.632 181.542 184.269 198.964 231.178 269.239 277.539 268.347 248.516 229.589 213.190 220.636 213.478 210.283

2007

Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre

178.621 181.989 180.271 185.445 189.901 188.079 182.349 189.817 192.628 193.328 194.467 184.416

10.989 10.954 11.089 10.242 8.948 8.869 8.769 8.715 8.739 8.658 8.676 8.491

189.610 192.943 191.360 195.687 198.848 196.948 191.118 198.533 201.367 201.986 203.143 192.906

29.667 28.607 28.777 28.492 26.715 26.806 25.758 24.494 24.226 24.141 24.340 24.115

190 200 207 219 216 199 213 220 231 249 261 265

29.857 28.807 28.984 28.711 26.931 27.005 25.971 24.714 24.458 24.389 24.601 24.381

219.467 221.750 220.345 224.398 225.779 223.953 217.089 223.247 225.824 226.376 227.744 217.287

2008

Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre

206.452 203.350 204.510 206.144 203.476 199.311 209.190 211.090 210.872 200.810

8.755 8.664 8.715 8.564 8.420 8.593 8.630 8.363 8.297 8.339

215.207 212.014 213.225 214.708 211.896 207.904 217.820 219.453 219.169 209.149

24.836 24.545 23.798 24.217 23.357 23.246 23.510 22.376 22.915 24.529

274 271 268 273 267 245 249 263 275 303

25.109 24.816 24.066 24.490 23.624 23.491 23.759 22.639 23.190 24.833

240.316 236.830 237.291 239.198 235.520 231.395 241.580 242.092 242.359 233.982

(1) Deflactado por el índice de precios combinado. Fuente: ABA en base a "Boletín Estadístico", B.C.R.A. e INDEC.

34


MEMORIA ANUAL 2008 Anexo Estadístico

CUADRO 14: Tasas de Interés (en porcentajes nominales anuales) Período

Pasivas En Moneda Nacional Caja de Ahorros

Plazo Fijo (1)

Activas

En Moneda Extranjera Caja de Ahorros

Plazo Fijo (1)

Por Préstamos a Empresas de Primera Línea En Moneda Nacional

Por Préstamos entre Entidades Financieras

En Moneda Extranjera

30 días

30 días

90 días

1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006

Acumulado Acumulado Acumulado Acumulado Acumulado Acumulado Acumulado Acumulado Acumulado Acumulado Acumulado Acumulado

3,7 3,5 3,3 3,0 2,9 2,8 3,2 6,4 1,3 0,7 0,8 0,8

12,5 7,6 7,2 7,8 8,5 8,7 17,4 46,9 10,8 2,8 3,9 6,7

2,7 2,6 2,5 2,4 2,5 2,7 3,4 2,0 0,9 0,1 0,1 0,1

8,4 6,3 6,0 6,5 6,5 7,2 9,9 3,9 0,8 0,4 0,5 0,9

19,1 10,9 9,5 11,0 11,4 11,5 32,4 66,6 20,7 6,9 6,2 8,8

14,6 9,4 8,0 9,2 9,3 10,0 18,9 22,4 ... ... ... ...

16,0 10,1 8,6 10,1 10,2 10,6 19,8 26,7 ... ... ... ...

9,7 6,3 6,8 6,9 7,1 8,4 29,9 47,7 3,9 2,0 4,1 7,4

2007

Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre

0,7 0,8 0,7 0,8 0,8 0,5 0,5 0,5 0,5 0,6 0,6 0,6

7,3 7,2 7,4 7,2 7,0 7,2 7,4 7,9 9,5 9,6 9,9 10,2

0,1 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1

1,3 1,2 1,3 1,2 1,3 1,4 1,4 1,5 1,5 1,5 1,5 1,5

9,5 9,4 8,5 8,7 8,6 8,7 8,8 10,2 13,3 14,8 15,7 16,0

... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...

... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...

6,9 6,8 7,8 7,3 7,6 8,0 10,3 10,7 10,9 9,0 10,3 9,4

Acumulado

0,6

8,4

0,1

1,4

11,4

...

...

9,0

Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre

0,5 0,5 0,5 0,5 0,5 0,5 0,6 0,6 0,6 0,6 0,7 0,8

9,0 8,1 8,3 8,3 10,1 13,5 12,0 10,9 10,9 12,9 17,2 16,2

0,1 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1

1,5 1,4 1,5 1,4 1,4 1,5 1,5 1,7 1,6 1,6 1,8 1,8

15,3 12,2 11,6 11,6 15,6 23,8 22,6 18,8 17,9 23,8 32,2 27,7

... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...

... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...

8,4 7,5 8,0 8,1 10,0 10,4 9,7 9,2 9,5 13,6 15,5 14,7

Acumulado

0,6

11,9

0,1

1,6

20,9

...

...

10,7

2008

(1) Corresponde al promedio de plazos. Fuente: ABA en base a "Encuesta sobre Tasas de Interés Pasivas", "Tasas de Interés por Préstamos a Empresas de Primera Línea" e "Información Estadística sobre Tasas de Interés", B.C.R.A.

35


MEMORIA ANUAL 2008 Anexo Estadístico

CUADRO 15: Tasas de Interés Activas en Pesos (nominales anuales, en porcentaje) Período

Adelantos en Cuenta Corriente

Documentos a Sola Firma

Hipotecarios

Prendarios

Personales y Tarjetas de Crédito

Personales

Tarjetas de Crédito

1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006

Promedio Promedio Promedio Promedio Promedio Promedio Promedio Promedio Promedio Promedio Promedio Promedio Promedio

34,7 41,6 32,7 28,2 28,8 30,6 30,0 40,4 60,3 37,7 15,7 14,9 16,6

19,6 20,0 13,3 11,1 11,6 12,1 12,2 28,0 38,8 17,7 10,8 10,3 12,6

16,3 15,4 12,4 13,2 14,3 14,4 15,0 15,3 29,4 18,0 12,0 11,3 11,7

24,2 26,3 22,2 18,9 20,5 20,6 21,4 21,1 19,1 19,7 13,3 10,3 9,9

37,1 44,8 40,7 38,2 34,7 32,7 33,0 34,3 51,0 54,3 30,4 27,3 26,5

... ... ... ... ... ... ... ... 40,7 45,9 29,7 25,9 24,7

... ... ... ... ... ... ... ... 51,4 54,8 30,7 27,7 27,2

2007

Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre

16,3 16,1 15,4 14,9 16,3 15,5 18,1 17,8 19,1 18,9 19,3 18,9

12,6 12,6 12,7 12,8 12,2 12,2 13,2 14,0 16,0 16,4 17,1 17,0

11,2 10,9 10,8 11,3 10,7 10,5 10,7 10,8 11,4 11,6 11,9 12,4

8,3 9,2 10,7 10,6 10,4 10,3 10,1 9,8 11,7 13,3 15,1 15,5

25,7 25,5 25,6 25,7 25,6 25,4 26,0 26,0 26,2 26,7 26,3 27,5

24,9 24,8 25,1 25,5 25,3 25,0 24,7 25,1 26,3 27,1 27,0 27,7

26,0 25,8 25,8 25,8 25,7 25,5 26,6 26,4 26,1 26,5 26,0 27,5

Promedio

17,2

14,1

11,2

11,3

26,0

25,7

26,1

Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre

18,1 17,3 17,9 18,1 20,4 23,2 22,3 21,0 20,6 24,8

16,5 14,9 14,6 14,6 17,3 21,1 20,9 19,0 18,9 21,7

11,7 11,4 11,2 11,6 12,0 12,6 12,2 12,5 12,9 13,1

14,1 14,9 15,2 15,2 15,7 16,8 18,7 19,0 19,2 18,9

26,6 26,6 26,5 26,9 26,9 27,5 29,6 29,5 29,5 28,9

27,7 28,2 28,8 28,6 28,7 30,0 31,8 32,4 32,5 31,8

26,1 26,0 25,7 26,2 26,2 26,8 28,8 28,6 28,4 27,9

Promedio

20,4

18,0

12,1

16,8

27,9

30,1

27,0

2008

Corresponde a los promedios ponderados de los préstamos otorgados en el mes de la información. Fuente: ABA en base a "Boletín Estadístico", B.C.R.A.

36


MEMORIA ANUAL 2008 Anexo Estadístico

CUADRO 16: Tasas de Interés Activas en Moneda Extranjera (nominales anuales, en porcentaje) Período

Adelantos en Cuenta Corriente

Documentos a Sola Firma

Hipotecarios

Prendarios

Personales y Tarjetas de Crédito

Personales

Tarjetas de Crédito

1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006

Promedio Promedio Promedio Promedio Promedio Promedio Promedio Promedio Promedio Promedio Promedio Promedio Promedio

19,4 23,8 23,5 23,3 23,4 24,8 25,6 28,2 ... ... ... ... ...

34,7 41,6 32,7 28,2 28,8 30,6 30,0 40,4 60,3 37,7 15,7 14,9 16,6

19,6 20,0 13,3 11,1 11,6 12,1 12,2 28,0 30,1 7,7 10,8 10,3 12,6

16,3 15,4 12,4 13,2 14,3 14,4 15,0 15,3 9,8 18,0 12,0 11,3 11,7

24,2 26,3 22,2 18,9 20,5 20,6 21,4 21,1 19,1 19,7 13,3 10,3 9,9

37,1 44,8 40,7 38,2 34,7 32,7 33,0 34,3 51,0 54,3 30,4 27,3 26,5

... ... ... ... ... ... ... ... 40,7 45,9 29,7 25,9 24,7

2007

Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre

... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...

16,3 16,1 15,4 14,9 16,3 15,5 18,1 17,8 19,1 18,9 19,3 18,9

12,6 12,6 12,7 12,8 12,2 12,2 13,2 14,0 16,0 16,4 17,1 17,0

11,2 10,9 10,8 11,3 10,7 10,5 10,7 10,8 11,4 11,6 11,9 12,4

8,3 9,2 10,7 10,6 10,4 10,3 10,1 9,8 11,7 13,3 15,1 15,5

25,7 25,5 25,6 25,7 25,6 25,4 26,0 26,0 26,2 26,7 26,3 27,5

24,9 24,8 25,1 25,5 25,3 25,0 24,7 25,1 26,3 27,1 27,0 27,7

Promedio

...

17,2

14,1

11,2

11,3

26,0

25,7

Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre

... ... ... ... ... ... ... ... ... ...

18,1 17,3 17,9 18,1 20,4 23,2 22,3 21,0 20,6 24,8

16,5 14,9 14,6 14,6 17,3 21,1 20,9 19,0 18,9 21,7

11,7 11,4 11,2 11,6 12,0 12,6 12,2 12,5 12,9 13,1

14,1 14,9 15,2 15,2 15,7 16,8 18,7 19,0 19,2 18,9

26,6 26,6 26,5 26,9 26,9 27,5 29,6 29,5 29,5 28,9

27,7 28,2 28,8 28,6 28,7 30,0 31,8 32,4 32,5 31,8

Promedio

...

20,4

18,0

12,1

16,8

27,9

30,1

2008

Corresponde a los promedios ponderados de los préstamos otorgados en el mes de la información. Fuente: ABA en base a "Boletín Estadístico", B.C.R.A.

37


MEMORIA ANUAL 2008 Anexo Estadístico

CUADRO 17: Cantidad de Entidades por Tipo de Institución Fin de:

Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Noviembre

1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008

Bancos Públicos

Bancos Privados

Entidades Financieras No Bancarias

Total Sistema Financiero

37 37 36 36 36 36 35 36 34 33 31 24 19 16 16 14 13 16 15 14 13 12 12 12

161 154 142 139 141 134 134 131 133 135 96 96 95 86 76 75 72 62 60 59 58 60 55 55

117 105 89 69 59 51 50 44 39 37 30 26 25 23 24 24 22 21 21 18 18 18 18 17

315 296 267 244 236 221 219 211 206 205 157 146 139 125 116 113 107 99 96 91 89 90 85 84

Fuente: ABA en base a datos del B.C.R.A.

38


MEMORIA ANUAL 2008 Anexo Estadístico

CUADRO 18: Personal Ocupado Año

1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008( 1 )

Bancos Públicos 79.714 78.973 78.346 79.409 80.710 81.200 80.380 80.581 81.680 82.666 75.710 67.706 58.984 56.169 56.127 53.483 48.434 40.696 40.041 40.042 39.986 38.302 44.289 40.903 39.499 38.442 37.788 38.348 38.270

Bancos Privados

Total

66.426 63.106 62.543 65.496 67.877 63.788 60.741 57.880 61.171 64.365 57.876 54.375 58.464 62.660 65.126 56.331 57.384 62.557 63.571 61.976 60.597 57.971 60.318 40.928 43.433 46.763 51.387 56.512 58.191

146.140 142.079 140.889 144.905 148.587 144.988 141.121 138.461 142.851 147.031 133.586 122.081 117.448 118.829 121.253 109.814 105.818 103.253 103.612 102.018 100.583 96.273 104.607 81.831 82.932 85.205 89.175 94.860 96.461

(1) Corresponde al mes de septiembre. Fuente: ABA en base a datos del B.C.R.A.

39


MEMORIA ANUAL 2008 Anexo Estadístico

CUADRO 19: Cantidad de Cuentas Período

Operaciones a Plazo

Cajas de Ahorros

Cuentas Corrientes

1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004

Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre

914.703 821.084 786.613 1.064.878 1.176.916 1.318.297 1.304.517 1.521.687 1.643.408 1.848.985 1.928.096 2.080.318 1.593.350 1.256.816 937.550 902.696

4.590.900 5.550.187 4.530.047 4.191.733 4.861.662 5.931.610 6.059.221 6.712.506 8.742.034 12.084.360 13.196.919 13.790.783 17.764.496 11.329.351 12.571.963 14.093.178

1.567.078 1.507.362 1.536.493 1.755.346 1.744.156 1.861.979 1.703.932 1.881.238 2.286.945 2.908.606 3.221.887 3.204.233 3.260.707 2.638.476 2.032.786 2.286.472

2005

Marzo Junio Septiembre Diciembre

844.009 880.559 942.570 915.960

13.079.737 13.087.626 15.254.225 16.612.092

2.165.411 2.268.101 2.396.598 2.600.613

2006

Marzo Junio Septiembre Diciembre

970.244 1.034.620 1.114.441 1.331.322

16.613.368 17.067.082 17.525.072 18.246.351

2.569.251 2.638.351 2.658.044 2.725.302

2007

Marzo Junio Septiembre Diciembre

1.423.693 1.473.840 1.457.850 1.401.380

18.571.899 18.979.879 19.415.880 20.203.148

2.849.496 2.835.035 2.944.744 3.055.815

2008

Marzo Junio Septiembre

1.442.142 1.364.036 1.409.412

20.326.072 20.557.340 20.930.751

3.138.950 3.236.854 3.336.893

Fuente: ABA en base a "Indicadores del Sistema Financiero", "Boletín Estadístico" e "Información de Entidades Financieras", B.C.R.A.

40


MEMORIA ANUAL 2008 Anexo EstadĂ­stico

CUADRO 20: Cantidad de Casas (1) Fin de:

Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Junio Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Noviembre

1987 1988 1989 1990 1991 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008

Bancos PĂşblicos

Bancos Privados

2.005 2.026 2.039 1.970 1.905 1.776 1.710 1.621 1.455 1.461 1.391 1.358 1.377 1.391 1.733 1.737 1.608 1.561 1.412 1.428 1.420

2.553 2.597 2.622 2.471 2.345 2.481 2.535 2.397 2.563 2.659 2.946 2.967 2.862 2.809 2.155 2.080 2.161 2.218 2.412 2.451 2.483

Entidades Financieras No Bancarias 227 160 107 87 75 60 59 51 45 45 42 56 63 73 58 59 53 100 99 110 109

Total Sistema Financiero 4.785 4.783 4.768 4.528 4.325 4.317 4.304 4.069 4.063 4.165 4.379 4.381 4.302 4.273 3.946 3.876 3.822 3.879 3.923 3.989 4.012

(1) Incluye casas centrales. Fuente: ABA en base a datos del B.C.R.A.

41


MEMORIA ANUAL 2008 Anexo Estadístico

CUADRO 21: Distribución Geográfica de las Casas (1) Al 30 de noviembre de 2008 Provincias

Bancos Públicos

Bancos Privados

Total Sistema Bancario

Entidades Financieras No Bancarias

Total Sistema Financiero

Capital Federal Interior Buenos Aires Catamarca Córdoba Corrientes Chaco Chubut Entre Ríos Formosa Jujuy La Pampa La Rioja Mendoza Misiones Neuquén Río Negro Salta San Juan San Luis Santa Cruz Santa Fe Santiago del Estero Tierra del Fuego Tucumán

162 1.258 513 14 221 40 43 49 25 5 5 91 12 35 14 44 20 9 7 6 11 70 8 5 11

594 1.889 686 7 170 19 16 32 93 13 24 12 13 101 48 25 43 41 26 35 27 355 41 12 50

756 3.147 1.199 21 391 59 59 81 118 18 29 103 25 136 62 69 63 50 33 41 38 425 49 17 61

22 87 52 1 5 1 2 0 1 0 1 0 1 5 2 1 0 2 3 3 0 5 1 0 1

778 3.234 1.251 22 396 60 61 81 119 18 30 103 26 141 64 70 63 52 36 44 38 430 50 17 62

Total

1.420

2.483

3.903

109

4.012

(1) Incluye casas centrales. Fuente: ABA en base a "Información de Entidades Financieras", B.C.R.A.

42


MEMORIA ANUAL 2008 Anexo Estadístico

CUADRO 22: Distribución Geográfica de los Cajeros Automáticos

Al 30 de noviembre de 2008 Provincias

Bancos Públicos

Bancos Privados

Total Sistema Bancario

Entidades Financieras No Bancarias

Total Sistema Financiero

Capital Federal Interior Buenos Aires Catamarca Córdoba Corrientes Chaco Chubut Entre Ríos Formosa Jujuy La Pampa La Rioja Mendoza Misiones Neuquén Río Negro Salta San Juan San Luis Santa Cruz Santa Fe Santiago del Estero Tierra del Fuego Tucumán

445 2.117 1.025 43 312 71 113 62 22 5 5 52 7 71 15 99 36 16 8 8 10 84 5 34 14

1.804 5.303 2.182 22 371 58 41 85 235 60 102 19 38 280 111 62 137 185 107 91 86 697 108 26 200

2.249 7.420 3.207 65 683 129 154 147 257 65 107 71 45 351 126 161 173 201 115 99 96 781 113 60 214

3 9 3 0 1 1 0 0 0 0 0 0 0 2 0 0 0 0 1 1 0 0 0 0 0

2.252 7.429 3.210 65 684 130 154 147 257 65 107 71 45 353 126 161 173 201 116 100 96 781 113 60 214

Total

2.562

7.107

9.669

12

9.681

Fuente: ABA en base a "Información de Entidades Financieras", B.C.R.A.

43


MEMORIA ANUAL 2008 Anexo Estadístico

CUADRO 23: Estructura de Activos y Pasivos Concepto

Diciembre 2005

Diciembre 2006

Diciembre 2007

Noviembre 2008

En Millones de Pesos

En %

En Millones de Pesos

En %

En Millones de Pesos

En %

En Millones de Pesos

En %

221.962

100,0

258.384

100,0

297.840

100,0

346.715

100,0

18.933 67.122 79.241 55.885 2.450 25.836 -4.930

8,5 30,2 35,7 25,2 1,1 11,6 -2,2

36.001 65.405 99.940 77.832 4.962 20.874 -3.728

13,9 25,3 38,7 30,1 1,9 8,1 -1,4

43.673 63.104 127.931 110.406 5.030 16.583 -4.088

14,7 21,2 43,0 37,1 1,7 5,6 -1,4

54.404 69.800 150.814 132.772 5.294 17.221 -4.473

15,7 20,1 43,5 38,3 1,5 5,0 -1,3

28.607 6.141 21.918

12,9 2,8 9,9

28.030 6.174 22.835

10,8 2,4 8,8

32.311 6.286 24.536

10,8 2,1 8,2

38.283 6.662 26.753

11,0 1,9 7,7

Pasivo

195.044

87,9

225.369

87,2

261.082

87,7

305.770

88,2

Depósitos Sector Privado no Financiero Sector Financiero Sector Público Otras Obligaciones por Intermediación Financiera Obligaciones Negociables Líneas de Créditos del Exterior Montos a pagar por compras contado a liq. y a término Resto Otros

136.492 101.647 737 34.108

61,5 45,8 0,3 15,4

170.898 124.345 944 45.610

66,1 48,1 0,4 17,7

205.551 155.248 1.147 49.156

69,0 52,1 0,4 16,5

239.919 171.044 1.669 67.206

69,2 49,3 0,5 19,4

52.072 6.696 4.863

23,5

46.037 6.762 4.618

17,8 2,6 1,8

46.156 7.068 4.315

15,5 2,4 1,4

54.284 6.254 5.259

15,7 1,8 1,5

3.329 37.184 6.480

... ...

2,9

6.008 28.649 8.434

2,3 11,1 3,3

8.273 26.500 9.376

2,8 8,9 3,1

6.110 36.661 11.567

1,8 10,6 3,3

26.918

12,1

33.015

12,8

36.758

12,3

40.946

11,8

Activo Disponibilidades Títulos Públicos Préstamos Sector Privado no Financiero Sector Financiero Sector Público Previsiones Otros Créditos por Intermediación Financiera Bienes de Uso Otros

Patrimonio Neto

... ...

Fuente: ABA en base a "Información de Entidades Financieras", B.C.R.A.

44


MEMORIA ANUAL 2008 Anexo Estadístico

CUADRO 24: Plazos de los Principales Activos y Pasivos

Al 30 de noviembre de 2008 (en millones de pesos) Activos

Cartera Vencida

1 Mes

3 Meses

6 Meses

12 Meses

24 Meses

Más de 24 Meses

Total

Sector Público No Financiero Sector Financiero Sector Priv. No Financ. y Res. Ext. Disponibilidades

51 448 4.845 ...

1.309 4.469 46.475 54.403

208 1.269 18.715 ...

73 1.263 16.997 ...

2.247 953 13.928 ...

1.939 950 17.027 ...

12.210 861 43.283 ...

18.037 10.214 161.271 54.403

Total

5.345

106.657

20.193

18.333

17.127

19.915

56.355

243.925

1 Mes

3 Meses

6 Meses

12 Meses

24 Meses

Más de 24 Meses

Total

145.298 52.800 92.498 16.257 206 62 207 4.451 11.331

28.997 ... 28.997 2.038 142 81 168 1.567 80

8.794 ... 8.794 1.336 220 54 132 810 119

3.264 ... 3.264 2.339 588 12 461 975 302

448 ... 448 2.772 229 27 1.499 723 294

53.119 52.800 320 5.574 565 37 3.785 479 708

239.919 105.600 134.320 30.315 1.950 273 6.254 9.005 12.834

29

14

21

78

75

1.515

1.733

161.583

31.049

10.150

5.681

3.295

60.209

271.967

Pasivos

Depósitos Transaccionales Resto Otras obligaciones por Iintermed. Fin. B.C.R.A. Bancos y Organismos Internacionales Obligaciones Negociables no Sub. Financ. recibidas de Ent. Financ. Locales Otros Obligaciones Negociables Subordinadas Total

Fuente: ABA en base a "Información de Entidades Financieras", B.C.R.A.

45


MEMORIA ANUAL 2008 Anexo Estadístico

CUADRO 25: Plazos de los Principales Activos y Pasivos Al 30 de noviembre de 2008 (en % de los pasivos) Financiaciones por Sector

Cartera Vencida

1 Mes

3 Meses

6 Meses

12 Meses

24 Meses

Sector Público No Financiero Sector Financiero Sector Priv. No Financ. y Res. Ext. Disponibilidades

0,0 0,2 1,8 ...

0,5 1,6 17,1 20,0

0,1 0,5 6,9 ...

0,0 0,5 6,2 ...

0,8 0,4 5,1 ...

0,7 0,3 6,3 ...

Más de 24 Meses 4,5 0,3 15,9 ...

Total

2,0

39,2

7,4

6,7

6,3

7,3

20,7

89,7

6 Meses

12 Meses

Más de 24 Meses 19,5 19,4 0,1 2,0 0,2 0,0 1,4 0,2 0,3 0,6

Total

6,6 3,8 59,3 20,0

Pasivos

1 Mes

3 Meses

Depósitos Transaccionales Resto Otras Obligaciones por Intermed. Fin. B.C.R.A. Bancos y Organismos Internacionales Obligaciones Negociables no Sub. Financ. recibidas de Ent. Financ. Locales Otros Obligaciones Negociables Subordinadas

53,4 19,4 34,0 6,0 0,1 0,0 0,1 1,6 4,2 0,0

10,7 ... 10,7 0,7 0,1 0,0 0,1 0,6 0,0 0,0

3,2 ... 3,2 0,5 0,1 0,0 0,0 0,3 0,0 0,0

1,2 ... 1,2 0,9 0,2 0,0 0,2 0,4 0,1 0,0

0,2 ... 0,2 1,0 0,1 0,0 0,6 0,3 0,1 0,0

Total

59,4

11,4

3,7

2,1

1,2

22,1

100,0

0,7

0,7

1,8

3,0

6,0

0,9

0,9

Relación Activos / Pasivos

24 Meses

Total

Fuente: ABA en base a "Información de Entidades Financieras", B.C.R.A.

46

88,2 38,8 49,4 11,1 0,7 0,1 2,3 3,3 4,7 0,6


MEMORIA ANUAL 2008 Anexo Estadístico

CUADRO 26: Plazos de los Principales Activos y Pasivos Al 30 de noviembre de 2008 (Estructura porcentual por plazos) Activos

Cartera Vencida

1 Mes

3 Meses

6 Meses

12 Meses

24 Meses

Más de 24 Meses

Sector Público No Financiero Sector Financiero Sector Priv. No Financ. y Res. Ext. Disponibilidades

0,3 4,4 3,0 ...

7,3 43,8 28,8 100,0

1,2 12,4 11,6 ...

0,4 12,4 10,5 ...

12,5 9,3 8,6 ...

10,7 9,3 10,6 ...

67,7 8,4 26,8 ...

100,0 100,0 100,0 100,0

Total

2,2

43,7

8,3

7,5

7,0

8,2

23,1

100,0

3 Meses

6 Meses

12 Meses

24 Meses

Más de 24 Meses

Pasivos

1 Mes

Total

Total

Depósitos Transaccionales Resto Otras Obligaciones por Iintermed. Finan. B.C.R.A. Bancos y Organismos Internacionales Obligaciones Negociables no Sub. Financ. recibidas de Ent. Financ. Locales Otros Obligaciones Negociables Subordinadas

60,6 50,0 68,9 53,6 10,6 22,8 3,3 49,4 88,3 1,7

12,1 ... 21,6 6,7 7,3 29,6 2,7 17,4 0,6 0,8

3,7 ... 6,5 4,4 11,3 19,9 2,1 9,0 0,9 1,2

1,4 ... 2,4 7,7 30,2 4,5 7,4 10,8 2,4 4,5

0,2 ... 0,3 9,1 11,7 9,7 24,0 8,0 2,3 4,3

22,1 50,0 0,2 18,4 29,0 13,5 60,5 5,3 5,5 87,5

100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0

Total

59,4

11,4

3,7

2,1

1,2

22,1

100,0

Fuente: ABA en base a "Información de Entidades Financieras", B.C.R.A.

47


MEMORIA ANUAL 2008 Anexo Estadístico

CUADRO 27: Préstamos y Depósitos (en millones de pesos) Período

1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008

Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Noviembre

Préstamos Bancos Públicos

Bancos Privados

9.557 19.952 18.409 21.543 23.286 23.580 22.255 23.379 25.153 22.060 21.700 20.388 28.429 17.529 19.096 24.472 30.211 37.248 48.519

4.984 11.415 21.713 25.433 32.614 31.702 38.312 45.590 50.402 53.732 52.707 48.291 43.958 40.647 46.155 53.326 67.066 86.533 97.051

Entidades Financieras No Bancarias 86 279 599 722 860 666 781 1.022 1.524 1.907 1.745 1.494 453 492 866 1.444 2.663 4.150 5.243

Depósitos Total Sistema Financiero

14.627 31.646 40.721 47.698 56.759 55.948 61.347 69.991 77.080 77.699 76.152 70.173 72.840 58.668 66.117 79.241 99.940 127.931 150.814

Bancos Públicos

7.462 6.793 10.547 17.324 18.562 17.730 19.789 24.023 27.254 26.946 28.498 21.454 32.851 44.732 55.680 61.708 76.307 88.065 108.600

Bancos Entidades Total Privados Financieras Sistema No Financiero Bancarias 3.414 9.300 16.013 23.347 28.521 27.178 34.631 46.169 50.676 54.275 57.679 44.767 41.954 49.687 60.765 74.495 94.095 116.719 130.654

60 223 451 490 588 324 371 336 390 352 393 226 196 216 211 289 496 767 665

10.936 16.316 27.011 41.162 47.670 45.233 54.791 70.527 78.320 81.573 86.570 66.447 75.001 94.635 116.655 136.492 170.898 205.551 239.919

Fuente: ABA en base a "Estado de las Entidades Financieras", "Estados Contables de las Entidades Financieras" e "Información de Entidades Financieras", B.C.R.A.

48


MEMORIA ANUAL 2008 Anexo Estadístico

CUADRO 28: Participación por Grupo de Entidades Según Préstamos y Depósitos (en porcentaje) Período

Préstamos Bancos Públicos

1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008

Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Noviembre

65,3 63,0 45,2 45,2 41,0 42,1 36,3 33,4 32,6 28,4 28,5 29,1 39,0 29,9 28,9 30,9 30,2 29,1 32,2

Bancos Privados

34,1 36,1 53,3 53,3 57,5 56,7 62,5 65,1 65,4 69,2 69,2 68,8 60,3 69,3 69,8 67,3 67,1 67,6 64,4

Entidades Financieras No Bancarias 0,6 0,9 1,5 1,5 1,5 1,2 1,3 1,5 2,0 2,5 2,3 2,1 0,6 0,8 1,3 1,8 2,7 3,2 3,5

Depósitos Total Sistema Financiero

100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0

Bancos Públicos

68,2 41,6 39,0 42,1 38,9 39,2 36,1 34,1 34,8 33,0 32,9 32,3 43,8 47,3 47,7 45,2 44,7 42,8 45,3

Bancos Privados

31,2 57,0 59,3 56,7 59,8 60,1 63,2 65,5 64,7 66,5 66,6 67,4 55,9 52,5 52,1 54,6 55,1 56,8 54,5

Entidades Financieras No Bancarias

Total Sistema Financiero

0,5 1,4 1,7 1,2 1,2 0,7 0,7 0,5 0,5 0,4 0,5 0,3 0,3 0,2 0,2 0,2 0,3 0,4 0,3

100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0

Fuente: ABA en base a "Estado de las Entidades Financieras", "Estados Contables de las Entidades Financieras" e "Información de Entidades Financieras", B.C.R.A.

49


MEMORIA ANUAL 2008 Anexo Estadístico

CUADRO 29: Información por Grupo de Entidades Noviembre de 2008 (en millones de pesos) Grupo de Entidades

Activo

Patrimonio Neto

Préstamos al Sector Privado (1)

Depósitos del Sector Privado

Públicos Nacionales

81.727

8.439

18.702

22.857

Públicos Provinciales y Municipales

55.884

4.355

19.295

29.505

Bancos Públicos

137.611

12.794

37.997

52.362

Internacionales De Capital Nacional

93.851 97.346

10.352 14.824

43.707 40.926

63.200 46.446

Cooperativos

10.640

906

4.717

8.371

Bancos Privados

201.837

26.082

89.350

118.017

Total de Bancos

339.448

38.876

127.346

170.378

7.268

2.070

5.426

665

346.716

40.946

132.772

171.044

Entidades Financieras No Bancarias Total del Sistema Financiero

(1) Neto de previsiones. Fuente: ABA en base a "Información de Entidades Financieras", B.C.R.A.

50


MEMORIA ANUAL 2008 Anexo Estadístico

CUADRO 30: Estructura por Grupo de Entidades Noviembre de 2008 (en porcentajes) Grupo de Entidades

Activo

Patrimonio Neto

Préstamos al Sector Privado (1)

Depósitos del Sector Privado

Públicos Nacionales

23,6

20,6

14,1

13,4

Públicos Provinciales y Municipales

16,1

10,6

14,5

17,2

Bancos Públicos

39,7

31,2

28,6

30,6

Internacionales

27,1

25,3

32,9

36,9

De Capital Nacional

28,1

36,2

30,8

27,2

3,1

2,2

3,6

4,9

Bancos Privados

58,2

63,7

67,3

69,0

Total de Bancos

97,9

94,9

95,9

99,6

2,1

5,1

4,1

0,4

100,0

100,0

100,0

100,0

Cooperativos

Entidades Financieras No Bancarias Total del Sistema Financiero

(1) Neto de previsiones. Fuente: ABA en base a "Información de Entidades Financieras", B.C.R.A.

51


MEMORIA ANUAL 2008 Anexo Estadístico

CUADRO 31: Estructura de Rentabilidad - Sistema Financiero (en porcentajes del activo neteado)

Margen Financiero Resultado por Intereses Ajustes CER y CVS Diferencias de Cotización Resultado por Activos Otros Resultados Financieros Resultado por Servicios Cargos por Incobrabilidad Gastos de Administración Cargas Impositivas Impuesto a las Ganancias Ajustes de Valuación Prést. al Sec. Púb.(1) Amortización de Amparos Diversos Monetarios Resultado Total Resultado Ajustado ( 2 ) Resultado Total / Patrimonio Neto

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

Primeros 11 meses 2008

5,7 4,0

5,7 3,8

1,1 -0,5 1,3 -0,5 1,1 -0,3 1,9 -1,1 -4,2 -0,3 -0,2 -0,4 -0,6 0,9

3,1 0,9 1,0 0,4 1,0 -0,2 2,0 -0,8 -4,1 -0,3 -0,1 -0,2 -0,9 0,8

4,6 1,5 1,5 0,4 1,2 0,1 2,3 -0,6 -4,6 -0,4 -0,3 -0,2 -0,9 0,8

5,8 1,8 1,3 0,4 2,2 0,1 2,7 -0,5 -5,1 -0,5 -0,3 -0,3 -1,1 1,2

5,7 2,2 1,0 0,5 1,9 0,1 3,1 -0,7 -5,5 -0,6 -0,4 -0,3 -0,7 0,9

6,7 3,1 1,0 0,7 1,5 0,5 3,5 -0,8 -6,1 -0,7 -0,5 -0,6 -0,3 0,5

...

...

0,1 1,2 0,4 2,8 -2,4 -5,8 -0,4 -0,3

0,2 1,2 0,5 3,0 -2,6 -6,1 -0,5 -0,2

6,5 -1,7 3,9 2,8 1,7 -0,1 1,9 -4,7 -4,4 -0,3 -0,2

... ...

... ...

... ...

0,4

0,6

... ... ... ...

... ... ...

-1,8 -5,8 -8,9 -8,9 -59,2

-0,2

...

...

...

...

...

...

-2,9 -1,9 -22,7

-0,5 0,7 -4,2

0,9 2,0 7,0

1,9 3,4 14,3

1,5 2,5 11,0

1,6 2,5 13,5

(1) Según lo establecido por la Comunicación "A" 3911. Los ajustes a la valuación de títulos públicos en función de la Comunicación "A" 4084 están incluidos en el rubro "resultado por activos". (2) Excluyendo la amortización de amparos y los efectos de las Comunicaciones "A" 3911 y "A" 4084. Fuente: "Informe sobre Bancos", B.C.R.A.

52


MEMORIA ANUAL 2008 Anexo Estadístico

CUADRO 32: Indicadores - Sistema Financiero (en porcentajes)

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

Nov. 2008

1 - Liquidez

23,1

25,0

23,4

19,6

22,8

29,1

29,6

20,1

22,5

23,0

28,1

2 - Crédito al Sector Público

16,2

18,0

17,3

23,0

48,5

46,5

40,6

31,3

22,3

16,1

12,8

3 - Préstamos al Sector Privado

48,4

44,9

39,9

42,7

20,8

18,1

19,6

25,8

31,0

38,2

39,4

4 - Irregularidad de la Cartera Privada

12,2

14,0

16,0

19,1

38,6

33,5

18,6

7,6

4,5

3,2

2,9

5 - Exposición Patrimonial al Sector Privado

20,6

24,7

26,2

21,9

17,3

12,4

-1,0

-4,1

-3,3

-3,0

-3,1

6 - ROA

0,5

0,2

...

...

-8,9

-2,9

-0,5

0,9

1,9

1,5

1,6

7 - ROE

3,9

1,7

...

-0,2

-59,2

-22,7

-4,2

7,0

14,3

11,0

13,5

138,0

142,0

147,0

143,0

189,0

69,0

125,0

151,0

167,0 160,0

167,0

9 - Integración de Capital

20,3

21,0

20,1

21,4

...

14,5

14,0

15,3

10 - Posición de Capital

49,0

54,0

58,0

54,0

...

116,0

185,0

173,0

8 - Eficiencia

16,8 134,0

16,9

16,8

93,0

89,0

1 - (Integración de liquidez en B.C.R.A. + Otras disponibilidades + Tenencia de títulos del B.C.R.A. por operaciones de pase) / Depósitos totales. 2 - (Posición en títulos públicos (sin incluir LEBAC ni NOBAC) + Préstamos al sector público + Compensaciones a recibir) / Activo neteado. 3 - Préstamos al sector privado no financiero / Activo neteado. 4 - Cartera irregular del sector privado no financiero / Financiaciones al sector privado no financiero. 5 - (Cartera irregular total - Previsiones por incobrabilidad) / Patrimonio neto. La cartera irregular incluye las financiaciones clasificadas en situación 3,4,5 y 6. 6 - Resultado anual acumulado / Activo neteado promedio mensual - % anualizado. 7 - Resultado anual acumulado / Patrimonio neto promedio mensual - % anualizado. 8 - (Margen financiero (Resultado por intereses + Ajustes CER y CVS + Resultado por activos + Diferencias de cotización + Otros resultados financieros) + Resultados por servicios) / Gastos de administración anual acumulado. 9 - Integración de capital (Responsabilidad Patrimonial Computable) / Activos ponderados por riesgo según norma del B.C.R.A. sobre Capitales Mínimos. 10 - Posición de capital total (Integración menos exigencia, incluyendo franquicias) / Exigencia de capital. Fuente: "Informe sobre Bancos", B.C.R.A.

53


MEMORIA ANUAL 2008 Anexo EstadĂ­stico

CUADRO 33: Calidad de la Cartera Crediticia - Sistema Financiero En porcentajes

Dic. 2000

Dic. 2001

Dic. 2002

Dic. 2003

Dic. 2004

Dic. 2005

Dic. 2006

Dic. 2007

Nov. 2008

Cartera Irregular Total

12,9

13,1

18,1

17,7

10,7

5,2

3,4

2,7

2,5

Al Sector Privado no Financiero

16,0

19,1

38,6

33,5

18,6

7,6

4,5

3,2

2,9

14,9

20,7

44,0

38,0

22,8

9,3

5,0

3,1

...

Cartera de Consumo y Vivienda

17,3

17,5

31,4

28,0

11,0

4,8

3,5

3,4

...

Previsiones / Cartera Irregular Total

61,1

66,4

73,8

79,2

102,9

124,5

129,9

129,6

130,9

5,0

4,4

4,7

3,7

-0,3

-1,3

-1,0

-0,8

-0,8

26,2

21,6

17,2

11,9

-1,0

-4,1

-3,3

-3,0

-3,1

Cartera Comercial

(*)

(Cartera Irregular Total - Previsiones) / Financiaciones Totales (Cartera Irregular Total - Previsiones) / PN

(*) Incluye Cartera Comercial asimilable a consumo. Fuente: "Informe sobre Bancos", B.C.R.A.

54


MEMORIA ANUAL 2008 Anexo Estadístico

CUADRO 34: Estructura de Rentabilidad - Bancos Privados

(en porcentajes del activo neteado)

Margen financiero Resultado por Intereses Ajustes CER y CVS Diferencias de Cotización Resultado por Activos Otros Resultados Financieros Resultado por Servicios Cargos por Incobrabilidad Gastos de Administración Cargas Impositivas Impuesto a las Ganancias Ajustes de Valuación Préstamos al Sec. Púb.( 1 ) Amortización de Amparos Diversos Monetarios Resultado Total Resultado Ajustado ( 2 ) Resultado Total / Patrimonio Neto

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

Primeros 11 meses 2008

6,2 4,1

6,4 4,3

2,3 0,1 0,9 -0,3 1,7 -0,2 2,0 -1,3 -4,6 -0,3 -0,3

2,9 1,0 0,8 0,6 0,8 -0,3 2,4 -0,9 -4,6 -0,3 -0,2

4,3 1,7 1,0 0,5 1,0 0,1 2,7 -0,6 -5,1 -0,4 -0,2

5,9 2,1 0,6 0,6 2,4 0,2 3,4 -0,6 -5,9 -0,6 -0,3

5,8 2,7 0,4 0,6 1,9 0,1 3,8 -0,8 -6,3 -0,7 -0,2

7,4 4,3 0,4 0,8 1,1 0,8 4,3 -1,0 -7,0 -1,0 -0,7

-0,6 -0,7 1,0

...

-1,0 0,7

-0,2 -1,0 0,9

-0,1 -0,9 1,2

-0,1 -0,9 1,0

-0,2 -0,4 0,5

...

...

0,2 1,4 0,5 2,9 -2,5 -6,0 -0,4 -0,4

0,3 1,2 0,7 3,2 -3,0 -6,4 -0,5 -0,3

7,6 -0,2 1,1 4,4 2,5 -0,1 2,0 -5,0 -4,8 -0,4 -0,2

... ...

... ...

... ...

0,4

0,7

...

...

...

...

...

...

...

...

0,1 0,1

0,2 0,2

-3,0 -7,5 -11,3 -11,3

-2,5 -1,2

-1,0 0,2

0,5 1,6

2,2 3,2

1,6 2,6

2,0 2,6

0,8

1,4

-79,0

-19,1

-8,1

4,1

15,3

10,9

15,7

(1) Según lo establecido por la Comunicación "A" 3911. Los ajustes a la valuación de títulos públicos en función de la Comunicación "A" 4084 están incluidos en el rubro "resultado por activos". (2) Excluyendo la amortización de amparos y los efectos de las Comunicaciones "A" 3911 y "A" 4084. Fuente: "Informe sobre Bancos", B.C.R.A.

55


MEMORIA ANUAL 2008 Anexo Estadístico

CUADRO 35: Indicadores - Bancos Privados (en porcentajes)

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

Nov. 2008

1 - Liquidez

22,8

24,3

24,1

23,6

24,8

27,6

29,2

21,5

23,7

25,7

32,6

2 - Crédito al Sector Público

13,6

16,1

14,7

20,8

49,4

47,1

41,2

28,0

15,9

9,1

6,6

3 - Préstamos al Sector Privado

47,6

44,6

38,4

45,4

22,4

19,9

22,5

31,1

37,9

46,6

46,0

4 - Irregularidad de la Cartera Privada

7,7

8,9

9,8

14,0

37,4

30,4

15,3

6,3

3,6

2,5

2,6

5 - Exposición Patrimonial al Sector Privado

13,2

11,5

13,4

11,4

18,6

11,2

1,9

-2,2

-3,0

-3,6

-3,3

6 - ROA

0,5

0,3

0,1

0,2

-11,3

-2,5

-1,0

0,5

2,2

1,6

2,0

7 - ROE

4,3

2,3

0,8

1,4

-79,0

-19,1

-8,1

4,1

15,3

10,9

15,7

139,0

146,0

152,0

151,0

168,0

93,0

115,0

136,0

158,0

152,0

168,0

9 - Integración de Capital

14,6

18,9

18,0

17,6

...

14,0

15,1

17,8

18,6

19,2

18,2

10 - Posición de Capital

27,0

60,0

49,0

43,0

...

88,0

157,0

155,0

87,0

84,0

8 - Eficiencia

116,0

1 - (Integración de liquidez en B.C.R.A. + Otras disponibilidades + Tenencia de títulos del B.C.R.A. por operaciones de pase) / Depósitos totales. 2 - (Posición en títulos públicos (sin incluir LEBAC ni NOBAC) + Préstamos al sector público + Compensaciones a recibir) / Activo neteado. 3 - Préstamos al sector privado no financiero / Activo neteado. 4 - Cartera irregular del sector privado no financiero / Financiaciones al sector privado no financiero. 5 - (Cartera irregular total - Previsiones por incobrabilidad) / Patrimonio neto. La cartera irregular incluye las financiaciones clasificadas en situación 3,4,5 y 6. 6 - Resultado anual acumulado / Activo neteado promedio mensual - % anualizado. 7 - Resultado anual acumulado / Patrimonio neto promedio mensual - % anualizado. 8 - (Margen financiero (Resultado por intereses + Ajustes CER y CVS + Resultado por activos + Diferencias de cotización + Otros resultados financieros) + Resultados por servicios) / Gastos de administración anual acumulado. 9 - Integración de capital (Responsabilidad Patrimonial Computable) / Activos ponderados por riesgo según norma del B.C.R.A. sobre Capitales Mínimos. 10 - Posición de capital total (Integración menos exigencia, incluyendo franquicias) / Exigencia de capital. Fuente: "Informe sobre Bancos", B.C.R.A.

56


MEMORIA ANUAL 2008 Anexo EstadĂ­stico

CUADRO 36: Calidad de la Cartera Crediticia - Bancos Privados En porcentajes

Dic. 2000

Dic. 2001

Dic. 2002

Dic. 2003

Dic. 2004

Dic. 2005

Dic. 2006

Dic. 2007

Nov. 2008

Cartera Irregular Total

8,3

9,9

19,8

15,7

8,9

4,4

2,9

2,2

2,3

Al Sector Privado no Financiero

9,8

14,0

37,4

30,4

15,3

6,3

3,6

2,5

2,6

8,4

15,4

44,7

39,0

18,2

7,3

3,8

2,0

...

Cartera de Consumo y Vivienda

11,9

12,4

26,0

17,2

10,0

4,2

3,2

3,2

...

Previsiones / Cartera Irregular Total

67,7

75,7

73,4

79,0

97,0

114,3

129,3

141,3

135,4

(Cartera Irregular Total - Previsiones) / Financiaciones Totales

2,7

2,4

5,3

3,3

0,4

-0,6

-0,9

-0,9

-0,8

(Cartera Irregular Total - Previsiones) / PN

13,4

11,4

18,6

11,2

1,3

-2,2

-3,0

-3,6

-3,3

Cartera Comercial

(*)

(*) Incluye Cartera Comercial asimilable a consumo. Fuente: "Informe sobre Bancos", B.C.R.A.

57


MEMORIA ANUAL 2008 Anexo Estad铆stico

CUADRO 37: Concentraci贸n de los Dep贸sitos (en porcentaje) Fin de: 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008

Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Noviembre

Los 5 Mayores 37,11 35,96 36,17 35,63 34,96 38,68 36,85 42,61 42,33 45,18 48,91 50,26 52,33 49,92 54,16 55,65 55,16 54,52 55,95 54,97 50,35

Los 10 Mayores 50,72 49,76 49,39 49,78 48,62 51,69 50,18 58,21 58,40 61,62 70,51 71,74 73,18 73,42 77,04 75,49 73,72 72,80 73,73 75,69 70,77

Los 15 Mayores ... ... ... ... ...

60,56 58,73 68,13 68,76 71,43 79,54 80,37 82,77 83,66 85,31 85,17 85,02 84,16 84,53 86,42 82,47

Los 20 Mayores 65,34 67,46 65,63 67,68 66,25 66,77 65,14 74,34 75,25 78,30 84,46 85,87 88,55 89,51 90,25 90,31 89,99 89,32 89,47 90,90 87,47

Restantes

Cantidad de Bancos

34,66 32,54 34,37 32,32 33,75 33,23 34,86 25,66 24,75 21,70 15,54 14,13 11,45 10,49 9,75 9,69 10,01 10,68 10,53 9,10 12,53

175 176 170 166 167 167 168 127 120 113 104 92 89 85 78 75 73 71 72 72 72

Fuente: ABA en base a "Estado de las Entidades Financieras", "Estados Contables de las Entidades Financieras" e "Informaci贸n de Entidades Financieras" , B.C.R.A.

58


MEMORIA ANUAL 2008 Anexo Estad铆stico

CUADRO 38: Concentraci贸n de los Activos (en porcentaje) Fin de: 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008

Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Noviembre

Los 5 Mayores

Los 10 Mayores

Los 15 Mayores

Los 20 Mayores

Restantes

Cantidad de Bancos

38,19 36,43 39,88 38,71 40,89 42,82 45,64 45,63 48,71 57,16 57,85 55,64 54,80 52,23 50,81 55,34

51,28 50,57 55,18 55,67 57,73 64,03 68,20 69,35 70,90 77,72 76,89 73,44 71,59 69,85 70,97 76,20

59,73 58,83 64,00 66,37 67,64 73,56 77,44 79,00 80,97 86,10 85,12 83,75 82,19 80,64 82,47 86,47

65,71 64,89 69,29 72,38 74,05 80,03 83,23 85,09 87,01 90,38 89,90 88,96 87,54 86,61 87,62 90,99

34,29 35,11 30,71 27,62 25,95 19,97 16,77 14,91 12,99 9,62 10,10 11,04 12,46 13,39 12,38 9,01

167 168 127 120 113 104 92 89 85 78 75 73 71 72 72 72

Fuente: ABA en base a "Estado de las Entidades Financieras", "Estados Contables de las Entidades Financieras" e "Informaci贸n de Entidades Financieras" , B.C.R.A.

59


MEMORIA ANUAL 2008 Anexo Estadístico

CUADRO 39: Depósitos por Tramos

Al 30 de noviembre de 2008 Tramos Desde

Hasta

Personas Físicas Cantidad

Personas Jurídicas

Monto

Cantidad

En Millones de Pesos 0 300 301 500 501 1.000 1.001 2.500 2.501 5.000 5.001 10.000 10.001 25.000 25.001 50.000 50.001 100.000 100.001 250.000 250.001 500.000 500.001 1.000.000 1.000.001 2.500.000 2.500.001 5.000.000 5.000.001 10.000.000 10.000.001 25.000.000 25.000.001 50.000.000 50.000.001 100.000.000 100.000.001

14.028.968 792.774 1.247.600 1.998.595 1.428.549 1.130.059 1.041.819 452.042 226.059 101.492 20.000 6.254 2.405 487 162 70 7 5

429 307 876 3.211 4.807 7.264 14.192 13.377 13.052 12.361 5.577 3.375 2.625 1.302 1.001 700 252 302

...

Total

22.477.347

Monto

Total Cantidad

En Millones de Pesos

Monto En Millones de Pesos

...

1.034.211 107.699 143.467 206.414 140.350 106.079 125.938 80.938 63.386 56.941 25.929 15.473 12.033 4.891 2.863 1.881 654 431 278

95 31 74 267 418 545 1.523 2.128 3.409 6.489 6.656 7.180 11.910 10.743 11.991 15.523 10.138 10.606 50.381

15.063.179 900.473 1.391.067 2.205.009 1.568.899 1.236.138 1.167.757 532.980 289.445 158.433 45.929 21.727 14.438 5.378 3.025 1.951 661 436 278

524 338 950 3.477 5.225 7.808 15.715 15.505 16.461 18.850 12.234 10.555 14.535 12.045 12.992 16.222 10.390 10.908 50.381

85.010

2.129.856

150.107

24.607.203

235.116

Fuente: ABA en base a "Información de Entidades Financieras", B.C.R.A.

60


MEMORIA ANUAL 2008 Anexo Estadístico

CUADRO 40: Depósitos del Sector Privado por Provincia

Jurisdicción

Total del País Capital Federal Buenos Aires Gran Buenos Aires Resto de Buenos Aires Catamarca Córdoba Corrientes Chaco Chubut Entre Ríos Formosa Jujuy La Pampa La Rioja Mendoza Misiones Neuquén Río Negro Salta San Juan San Luis Santa Cruz Santa Fe Santiago del Estero Tierra del Fuego Tucumán

III Trim. 2007

III Trim. 2008

Variación

En Millones de Pesos 143.621,3 169.867,8 26.246,5 69.093,7 86.133,4 17.039,7 32.280,2 35.445,8 3.165,6 16.438,6 18.019,3 1.580,7 15.841,6 17.426,5 1.584,9 324,4 400,5 76,1 9.503,8 10.558,3 1.054,4 971,4 1.135,9 164,5 1.147,5 1.432,3 284,8 1.720,7 2.131,1 410,3 2.209,4 2.498,1 288,7 276,0 376,4 100,4 745,1 830,7 85,6 964,2 1.129,4 165,3 287,5 368,7 81,3 4.154,4 4.540,2 385,9 918,7 994,6 75,9 1.495,2 1.707,3 212,2 1.369,1 1.645,5 276,4 1.409,8 1.616,9 207,1 990,9 1.218,1 227,2 546,1 689,0 142,9 884,0 1.122,4 238,5 9.155,3 10.291,6 1.136,3 737,7 873,8 136,1 645,8 758,9 113,2 1.790,4 1.968,8 178,4

Variación

Participación

En % 18,3 24,7 9,8 9,6 10,0 23,4 11,1 16,9 24,8 23,8 13,1 36,4 11,5 17,1 28,3 9,3 8,3 14,2 20,2 14,7 22,9 26,2 27,0 12,4 18,5 17,5 10,0

100,0 50,7 20,9 10,6 10,3 0,2 6,2 0,7 0,8 1,3 1,5 0,2 0,5 0,7 0,2 2,7 0,6 1,0 1,0 1,0 0,7 0,4 0,7 6,1 0,5 0,4 1,2

Fuente: ABA en base a información del "Boletín Estadístico", B.C.R.A.

61


MEMORIA ANUAL 2008 Anexo Estadístico

CUADRO 41: Préstamos por Tipo Tipo de Préstamo

Diciembre 2005

Diciembre 2006

Diciembre 2007

Noviembre 2008

Millones Estructura Millones Estructura Millones Estructura Millones Estructura de Pesos % de Pesos % de Pesos % de Pesos % Sector Público No Financiero

25.836

32,6

20.874

20,9

16.583

13,0

17.221

11,4

Sector Financiero

2.450

3,1

4.962

5,0

5.030

3,9

5.294

3,5

Sector Privado No Financiero ( 1 )

55.885

70,5

77.832

77,9

110.406

86,3

132.772

88,0

8.344

10,5

11.012

11,0

14.295

11,2

16.054

10,6

12.844

16,2

17.220

17,2

23.218

18,1

24.965

16,6

Hipotecarios

8.865

11,2

10.345

10,4

14.616

11,4

18.478

12,3

Prendarios

2.372

3,0

3.824

3,8

6.041

4,7

7.905

5,2

Personales

7.135

9,0

12.716

12,7

20.760

16,2

26.927

17,9

14.589

18,4

20.954

21,0

29.364

23,0

35.792

23,7

1.736

2,2

1.760

1,8

2.112

1,7

2.652

1,8

-4.930

-6,2

-3.728

-3,7

-4.088

-3,2

-4.473

-3,0

79.241

100,0

99.940

100,0

127.931

100,0

150.814

100,0

Adelantos Documentos a sola firma

Otros Intereses y Diferencia de Cotizaciones Devengadas a Cobrar Previsiones Total

(1) Incluye préstamos a residentes en el exterior. Fuente: ABA en base a "Información de Entidades Financieras", B.C.R.A.

62


MEMORIA ANUAL 2008 Anexo Estadístico

CUADRO 42: Financiación por Actividad Distribución porcentual

Producción Industria Electricidad, Construcción Comercio Primaria Manufacturera Gas y Agua

1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 III 2008

9,0 11,1 12,6 12,4 10,8 10,3 9,2 9,1 9,1 8,1 8,9 8,2 5,7 6,6 7,8 10,4 10,9 11,5 11,5

23,9 20,8 20,6 19,5 18,0 18,5 19,4 18,1 16,5 14,6 11,5 9,3 7,7 8,8 12,6 16,2 17,0 16,5 15,8

7,4 3,0 1,3 2,5 2,0 2,1 2,1 2,0 2,2 1,8 1,6 1,5 2,2 1,2 1,1 0,9 1,2 1,4 1,3

5,9 6,4 5,1 4,2 4,2 4,3 4,1 3,5 3,6 3,7 3,5 3,0 2,5 2,2 2,4 2,3 2,2 2,1 2,2

6,6 11,4 15,1 17,0 15,7 13,9 12,3 11,6 10,5 9,8 8,7 6,3 4,3 4,5 5,2 6,2 6,9 7,5 7,4

Servicios

23,3 21,5 20,1 21,5 23,6 25,0 26,8 27,1 26,5 28,0 37,7 42,2 54,6 52,0 46,4 36,5 32,4 26,6 26,2

Personas Físicas en Relación de Dependencia Laboral 21,7 22,6 20,7 18,1 20,2 20,2 21,7 23,9 24,9 28,3 24,8 24,1 16,6 16,4 16,6 23,4 26,0 31,0 32,2

No Identificada

2,2 3,2 4,5 4,8 5,5 5,7 4,5 4,7 6,8 5,7 3,2 5,4 6,4 8,2 8,0 4,1 3,3 3,4 3,4

Fuente: ABA en base a "Boletín Estadístico", B.C.R.A.

63

Total

100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0


MEMORIA ANUAL 2008 Anexo Estadístico

CUADRO 43: Cartera Irregular por Actividad % sobre el total de financiación de cada actividad

Producción Industria Electricidad, Construcción Comercio Servicios Primaria Manufacturera Gas y Agua

1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 III 2008

27,0 24,4 23,4 22,1 30,5 33,0 24,6 21,7 17,4 23,4 27,2 30,6 50,2 42,1 21,9 7,5 4,3 2,5 3,0

23,1 17,7 18,4 21,1 23,7 21,4 15,9 14,7 14,6 15,7 20,7 29,0 48,3 41,8 20,0 7,0 5,8 3,6 3,5

3,3 62,8 7,4 3,3 4,1 1,3 1,8 0,8 1,2 1,3 2,1 2,7 59,1 68,6 56,1 45,9 25,5 12,1 6,7

13,6 10,7 13,4 16,5 19,7 23,8 15,9 14,0 11,5 12,1 22,3 24,9 58,0 75,2 54,6 43,9 29,9 18,3 8,4

19,7 18,1 16,8 18,0 23,9 31,9 25,5 22,8 20,0 22,4 28,1 30,1 49,7 45,1 27,8 8,5 3,7 2,1 2,0

17,8 26,9 16,2 13,1 10,0 10,8 6,9 6,2 4,7 4,7 6,9 10,3 11,6 8,7 5,3 3,5 5,3 5,2 5,9

Personas No Total Físicas en Identificada Relación de Dependencia Laboral 2,8 7,6 7,2 9,1 12,5 29,9 22,7 15,0 14,7 15,0 21,8 25,8 37,8 24,3 17,5 10,2 10,2 7,6 7,4

45,9 26,6 15,8 17,5 17,6 21,4 20,5 18,4 11,2 18,3 25,3 30,8 39,5 41,8 24,6 23,8 15,6 23,1 34,2

Fuente: ABA en base a "Boletín Estadístico", B.C.R.A.

64

16,0 19,4 15,5 15,8 18,0 22,7 16,8 13,9 12,1 13,4 16,9 20,1 26,6 22,9 14,9 8,5 7,6 6,1 6,4


MEMORIA ANUAL 2008 Anexo Estadístico

CUADRO 44: Préstamos al Sector Privado por Provincia Jurisdicción

III Trim. 2007

III Trim. 2008

Variación

Variación

En Millones de Pesos Total del País Capital Federal Buenos Aires Gran Buenos Aires Resto de Buenos Aires Catamarca Córdoba Corrientes Chaco Chubut Entre Ríos Formosa Jujuy La Pampa La Rioja Mendoza Misiones Neuquén Río Negro Salta San Juan San Luis Santa Cruz Santa Fe Santiago del Estero Tierra del Fuego Tucumán

94.523,9 50.574,2 15.991,4 8.635,1 7.356,2 214,1 5.291,2 534,4 807,4 1.076,9 1.497,0 222,3 554,1 693,4 329,7 2.177,7 1.062,4 1.140,2 619,4 1.281,9 515,9 330,5 452,2 6.587,3 398,1 491,8 1.680,0

123.943,9 63.610,7 21.079,0 11.085,9 9.993,1 294,6 7.520,3 734,6 1.084,1 1.561,5 2.131,6 303,3 707,5 1.031,5 394,6 2.980,8 1.484,6 1.658,8 852,4 1.668,4 697,9 421,4 706,0 9.211,8 739,0 707,9 2.361,4

29.420,0 13.036,5 5.087,6 2.450,8 2.636,9 80,4 2.229,0 200,2 276,7 484,6 634,6 81,0 153,3 338,1 64,9 803,1 422,2 518,6 233,0 386,5 182,0 91,0 253,7 2.624,6 340,9 216,0 681,4

Participación

Cartera Irregular

En % 31,1 25,8 31,8 28,4 35,8 37,6 42,1 37,5 34,3 45,0 42,4 36,4 27,7 48,8 19,7 36,9 39,7 45,5 37,6 30,1 35,3 27,5 56,1 39,8 85,6 43,9 40,6

100,0 51,3 17,0 8,9 8,1 0,2 6,1 0,6 0,9 1,3 1,7 0,2 0,6 0,8 0,3 2,4 1,2 1,3 0,7 1,3 0,6 0,3 0,6 7,4 0,6 0,6 1,9

7,2 8,0 6,1 7,2 4,8 5,5 5,4 17,2 5,7 7,3 3,5 6,2 5,1 3,3 20,7 8,7 5,8 6,3 6,6 5,9 17,9 7,0 4,1 3,9 10,2 6,6 10,7

Fuente: ABA en base a información del "Boletín Estadístico", B.C.R.A.

65


MEMORIA ANUAL 2008 Anexo Estadístico

CUADRO 45: Tasa de Préstamos al Sector Privado por Provincia Jurisdicción

III Trim. III Trim. Diferencia Variación Diferencia 2007 2008 Respecto al Total En %

Total del País Capital Federal Buenos Aires Gran Buenos Aires Resto de Buenos Aires Catamarca Córdoba Corrientes Chaco Chubut Entre Ríos Formosa Jujuy La Pampa La Rioja Mendoza Misiones Neuquén Río Negro Salta San Juan San Luis Santa Cruz Santa Fe Santiago del Estero Tierra del Fuego Tucumán

18,6 16,6 21,3 23,3 19,0 20,3 20,2 21,7 21,9 22,0 19,2 23,7 23,3 19,0 24,3 21,5 21,2 20,2 19,4 21,8 21,8 26,1 25,3 18,8 23,0 20,6 21,2

22,0 20,7 24,7 25,2 24,5 22,5 21,9 23,4 22,2 24,1 23,1 25,8 26,3 23,2 23,8 22,1 24,6 24,5 24,9 25,0 24,8 28,5 26,8 20,8 26,2 25,7 25,9

3,3 4,0 3,4 1,9 5,5 2,2 1,7 1,7 0,3 2,1 3,9 2,1 3,0 4,2 -0,4 0,6 3,4 4,2 5,4 3,1 3,1 2,4 1,5 2,0 3,2 5,1 4,7

17,9 24,3 16,1 8,1 29,2 10,6 8,6 7,9 1,4 9,6 20,4 8,9 13,0 22,2 -1,7 2,6 15,9 20,9 28,0 14,4 14,0 9,3 6,0 10,5 14,1 24,8 22,3

... -1,3 2,8 3,2 2,5 0,5 -0,0 1,5 0,3 2,2 1,2 3,8 4,3 1,2 1,9 0,1 2,6 2,5 2,9 3,0 2,9 6,6 4,8 -1,2 4,2 3,7 4,0

Fuente: ABA en base a información del "Boletín Estadístico", B.C.R.A.

66


MEMORIA ANUAL 2008 Anexo Estadístico

CUADRO 46: Financiaciones por Tramos Al 30 de noviembre de 2008 Tramos Desde

Personas Físicas Hasta

Cantidad

Monto

Personas Jurídicas Cantidad

En Millones de Pesos

0 301 501 1.001 2.501 5.001 10.001 25.001 50.001 100.001 200.001 500.001 1.000.001 2.500.001 5.000.001 10.000.001 25.000.001 50.000.001 100.000.001 Total

300 500 1.000 2.500 5.000 10.000 25.000 50.000 100.000 200.000 500.000 1.000.000 2.500.000 5.000.000 10.000.000 25.000.000 50.000.000 100.000.000

Personas Físicas

Personas Jurídicas

Monto

Cantidad

Monto

Cantidad

Monto

En Millones de Pesos

En %

En %

En %

En %

812.746 499.519 1.046.201 1.790.407 1.461.334 1.295.913 1.172.284 354.312 130.385 61.858 17.662 2.296 686 110 39 11 2 ... ...

162,9 224,2 830,2 3.064,0 5.329,8 9.331,3 18.184,7 12.069,0 9.001,7 8.477,3 4.949,0 1.540,7 976,4 366,1 267,5 151,6 67,1 ... ...

27.610 3.006 4.128 7.353 8.123 9.146 13.490 10.878 11.172 10.110 10.515 4.904 3.482 1.548 947 649 282 149 157

3,7 1,3 3,2 12,8 30,1 67,0 222,7 394,0 803,8 1.442,2 3.344,1 3.455,3 5.350,2 5.402,6 6.627,9 10.130,7 9.614,0 10.627,2 56.994,7

9,4 5,8 12,1 20,7 16,9 15,0 13,6 4,1 1,5 0,7 0,2 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 ... ...

0,2 0,3 1,1 4,1 7,1 12,4 24,2 16,1 12,0 11,3 6,6 2,1 1,3 0,5 0,4 0,2 0,1 ... ...

21,6 2,4 3,2 5,8 6,4 7,2 10,6 8,5 8,8 7,9 8,2 3,8 2,7 1,2 0,7 0,5 0,2 0,1 0,1

0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,1 0,2 0,3 0,7 1,3 2,9 3,0 4,7 4,7 5,8 8,8 8,4 9,3 49,8

8.645.765

74.993,6

127.649

114.527,8

100,0

100,0

100,0

100,0

Fuente: ABA en base a "Información de Entidades Financieras", B.C.R.A.

67


MEMORIA ANUAL 2008 Anexo Estadístico

CUADRO 47: Financiaciones por Tramo y Situación

Al 30 de noviembre de 2008 (en porcentajes) Tramo de Préstamos

Situación Normal (1)

Desde

Hasta

Cantidad de Deudores

Monto de Deuda

0 301 501 1.001 2.501 5.001 10.001 25.001 50.001 100.001 200.001 500.001 1.000.001 2.500.001 5.000.001 10.000.001 25.000.001 50.000.001 100.000.001

300 500 1.000 2.500 5.000 10.000 25.000 50.000 100.000 200.000 500.000 1.000.000 2.500.000 5.000.000 10.000.000 25.000.000 50.000.000 100.000.000

86,7 87,2 86,8 86,8 86,9 88,5 91,3 88,7 87,6 90,6 89,6 91,0 91,4 93,0 94,5 95,3 96,6 95,7 99,1

86,7 87,3 86,8 86,8 86,9 88,7 91,4 88,5 87,8 90,6 89,7 91,1 91,6 93,2 94,7 95,1 96,5 96,0 99,2

4,1 3,9 4,5 5,0 5,4 4,7 2,9 1,8 1,3 0,9 1,2 1,4 1,6 1,4 0,7 1,2 0,3 0,7 ...

4,0 3,9 4,5 5,0 5,5 4,6 2,8 1,8 1,3 0,9 1,2 1,4 1,6 1,3 0,7 1,2 0,3 0,6 ...

9,2 8,9 8,8 8,3 7,7 6,8 5,8 9,4 11,1 8,5 9,2 7,6 6,9 5,6 4,7 3,5 3,0 3,6 0,9

9,3 8,9 8,7 8,2 7,7 6,7 5,8 9,7 11,0 8,5 9,1 7,6 6,8 5,5 4,6 3,6 3,2 3,4 0,8

87,5

93,1

4,4

1,6

8,1

5,4

Total

Con Morosidad (2) Cantidad de Deudores

Monto de Deuda

Incobrable (3) Cantidad de Deudores

Monto de Deuda

(1) Incluye situaciones 1 y 2. (2) Incluye situaciones 3 y 4. (3) Incluye situaciones 5 y 6. Fuente: ABA en base a "Información de Entidades Financieras", B.C.R.A.

68


MEMORIA ANUAL 2008 Anexo Estadístico

CUADRO 48: Concentración de la Asistencia Crediticia Al 30 de noviembre de 2008 Cantidad de Entidades que lo Asisten Financieramente

Personas Físicas Cantidad

Monto

Personas Jurídicas Cantidad

En Millones de Pesos

Personas Físicas

Personas Jurídicas

Monto

Cantidad

Monto

Cantidad

Monto

En Millones de Pesos

En %

En %

En %

En %

1 2 3 4 5 o más

5.700.536 1.982.054 660.829 210.144 92.202

28.753,9 24.510,3 12.618,4 5.386,1 3.724,8

94.137 20.590 6.970 2.842 3.110

19.283,1 14.813,3 10.299,0 7.329,0 62.803,3

65,9 22,9 7,6 2,4 1,1

38,3 32,7 16,8 7,2 5,0

73,7 16,1 5,5 2,2 2,4

16,8 12,9 9,0 6,4 54,8

Total

8.645.765

74.993,6

127.649

114.527,8

100,0

100,0

100,0

100,0

Fuente: ABA en base a "Información de Entidades Financieras", B.C.R.A.

69


MEMORIA ANUAL 2008 Anexo Estadístico

CUADRO 49: Efectivo Mínimo

(en porcentajes)

A partir de Concepto 1. Depósitos en cuenta corriente (excepto los comprendidos en el punto 14) y las cuentas a la vista abiertas en las cajas de crédito cooperativas. 2. Depósitos en caja de ahorros. 2.1. En pesos (excepto los comprendidos en el punto 16). 2.2. En moneda extranjera. 3. Usuras pupilares, cuentas especiales para círculos cerrados, "Fondo de cese laboral para los trabajadores de la industria de la construcción", "Pago de remuneraciones" y cuentas corrientes especiales para personas jurídicas. 3.1. En pesos (excepto los comprendidos en el punto 16). 3.2. En moneda extranjera. 4. Otros depósitos y obligaciones a la vista, haberes previsionales acreditados por la ANSES pendientes de efectivización y saldos inmovilizados correspondientes a obligaciones comprendidas en estas normas. 4.1. En pesos (excepto los comprendidos en el punto 16). 4.2. En moneda extranjera. 5. Saldos sin utilizar de adelantos en cuenta corriente formalizados. 6. Depósitos en cuentas corrientes de entidades financieras no bancarias, computables para la integración de su efectivo mínimo. 7. Depósitos a plazo fijo, obligaciones por "aceptaciones" -incluidas las responsabilidades por venta o cesión de créditos a sujetos distintos de entidades financieras-, pases pasivos, cauciones y pases bursátiles pasivos, inversiones a plazo constante, con opción de cancelación anticipada o de renovación por plazo determinado y con retribución variable, y otras obligaciones a plazo con excepción de los depósitos comprendidos en los puntos 11, 12, 13 y 15, según su plazo residual: 7.1. En pesos: i) Hasta 29 días. ii) De 30 a 59 días. iii) De 60 a 89 días. iv) De 90 a 179 días. v) De 180 días o más. Quedan incluidos en este punto los depósitos con cláusula "CER". 7.2. En moneda extranjera: i) Hasta 29 días. ii) De 30 a 59 días. iii) De 60 a 89 días. iv) De 90 a 179 días. v) De 180 a 365 días. vi) Más de 365 días. 8. Obligaciones por líneas financieras del exterior (no instrumentadas mediante depósitos a plazo ni títulos valores de deuda a los que les corresponde aplicar las exigencias previstas en los puntos 7 y 9, respectivamente).

Enero 2008

Noviembre 2008

19

19

19 30

19 20

19 30

19 20

19 30 19

19 20 19

100

100

14 11 7 2 0

14 11 7 2 0

35 28 20 10 6 0

20 15 10 5 2 0

0

0

70


MEMORIA ANUAL 2008 Anexo Estadístico

CUADRO 49: Efectivo Mínimo (continuación)

(en porcentajes)

9. Títulos valores de deuda (comprendidas las obligaciones negociables). a) Deuda emitida a partir del 01.01.02, incluidas las provenientes de obligaciones reestructuradas, según su plazo residual: 9.1. En pesos: i) Hasta 29 días. ii) De 30 a 59 días. iii) De 60 a 89 días. iv) De 90 a 179 días. v) De 180 días o más. 9.2. En moneda extranjera: i) Hasta 29 días. ii) De 30 a 59 días. iii) De 60 a 89 días. iv) De 90 a 179 días. v) De 180 a 365 días. vi) Más de 365 días. b) Demás. 10. Obligaciones con el Fondo Fiduciario de Asistencia a Entidades Financieras y de Seguros. 11. Depósitos a la vista y a plazo fijo efectuados por orden de la Justicia con fondos originados en las causas en que interviene, y sus saldos inmovilizados. 11.1. En pesos. 11.2. En moneda extranjera. 12. Depósitos -cualquiera sea su modalidad- que constituya el haber de fondos comunes de inversión. 12.1. En pesos (excepto los comprendidos en el punto 14). 12.2. En moneda extranjera. 13. Depósitos especiales vinculados al ingreso de fondos del exterior Decreto 616/05. 14. Depósitos y otras obligaciones a la vista en pesos (sin considerar el "Fondo de cese laboral para los trabajadores de la industria de la construcción"), cuya retribución supere el 15% de la tasa BADLAR de bancos privados promedio del mes anterior al que corresponda. 15. Inversiones a plazo instrumentadas en certificados nominativos intransferibles, en pesos, correspondientes a titulares del sector público que cuenten con el derecho a ejercer la opción de cancelación anticipada en un plazo inferior a 30 días contados desde su constitución.

14 11 7 2 0

14 11 7 2 0

35 28 20 10 6 0 0

20 15 10 5 2 0 0

0

0

10 15

10 10

19 40

19 20

100

100

100

100

16

16

Nota: El B.C.R.A. estableció posiciones bimestrales para los períodos de Junio-Julio y Octubre-Noviembre.

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MEMORIA ANUAL 2008 Apéndice

APÉNDICE Principales Medidas de Política Bancaria, Cambiaria y Financiera.

Comunicación "A" 4757. CONAU - 1 - 841. (4.1.08). El Banco Central de la República Argentina modificó una serie de regímenes informativos, con vigencia a partir de enero de 2008. Los principales cambios se produjeron en el Apartado A del Régimen Informativo Deudores del Sistema Financiero, en el cual se deberán identificar a los deudores con alguna financiación que tengan 5 o más años de antigüedad, de acuerdo con la Ley 25.326 de Protección de Datos Personales. Estas modificaciones tuvieron vigencia obligatoria a partir del período marzo 2008, aunque las entidades financieras pudieron optar por aplicarlas desde enero de 2008. A partir de la información de enero 2008, y relacionado con el apartado I de este régimen, se aclaró que no se incluirían en la Central de Deudores a los clientes de las Entidades Financieras que se encuentren alcanzados por el inciso 4 del art. 26 de la Ley de Protección de Datos Personales. Comunicación "A" 4762. CAMEX - 1 - 599. (17.1.08). El Banco Central dispuso, a partir del 18.1.08, nuevas normas sobre la aplicación del depósito no remunerado (Decreto 616/05) respecto a los ingresos de fondos del exterior en concepto de inversiones directas y préstamos financieros. Comunicación "A" 4764. CAMEX - 1 - 600. (17.1.08). El B.C.R.A. estableció nuevas disposiciones a partir del 17.1.08, para el acceso al mercado local de cambios de residentes para la formación de activos en el exterior con afectación a un destino específico. Al respecto, se exceptuó a las personas jurídicas residentes en el país no comprendidas en el sector financiero, de los límites para el acceso al Mercado Único y Libre de Cambios para la formación de activos externos hasta el 30.6.08, en la medida que dichos fondos y sus rentas se destinen, dentro de los 365 días (antes 360 días) de la fecha de ingreso al mercado cambiario al pago de servicios de capital e intereses de deudas financieras con el exterior por títulos emitidos en el exterior, préstamos financieros sindicados en el exterior, préstamos financieros otorgados por bancos del exterior y otras deudas directas o garantizadas por agencias oficiales de crédito del exterior; importaciones argentinas de bienes; utilidades y dividendos; y/o inversiones directas argentinas en el exterior. 72


MEMORIA ANUAL 2008 Apéndice

Por otra parte, se exceptuó de la conformidad previa del Ente Rector, a las operaciones de inversiones directas en el exterior en actividades productivas de bienes y servicios no financieros que realicen empresas residentes en el país. Comunicación "A" 4769. REMON - 1 - 828 y OPRAC - 1 - 612. (31.1.08). Se informó que el Banco Interamericano de Desarrollo otorgó a la provincia de San Juan un préstamo para la ejecución del Programa de Crédito para el Desarrollo de la Producción y el Empleo en esa provincia, destinado a la concesión de créditos a micro, pequeñas y medianas empresas que inicien o realicen en la citada provincia, actividades de producción primaria o industrial, comercial o de prestación de servicios (excepto las de carácter financiero). Los recursos del Programa podrán ser utilizados para financiar proyectos de inversión, capital de trabajo y asistencia técnica. El total de recursos a asignar será de u$s 34 millones, de los cuales u$s 14 millones estarán constituidos por fondos del Préstamo BID y u$s 20 millones por contrapartida local. Los fondos serán distribuidos por el B.C.R.A. a las entidades participantes, mediante cupos en subastas. Los préstamos que otorguen las entidades financieras serán denominados en pesos. Comunicación "A" 4770. CIRMO - 3 - 23. (1.2.08). Se elevó el monto mínimo de $50 a $100 que las entidades deberán suministrar en monedas a requerimiento del público en general, sean o no clientes, así como también se incrementó la multa de $1.000 a $10.000 para aquellas entidades que no cumplan con la obligación de proveer cambio. Comunicación "A" 4771. CREFI - 2 - 57 y LISOL - 1 - 482. (1.2.08). El B.C.R.A. modificó las normas sobre Capitales Mínimos de las entidades financieras, flexibilizando el proceso de apertura de sucursales, en particular en aquellas zonas del país con bajos niveles de acceso a los servicios financieros. En tal sentido, teniendo en cuenta la cobertura de prestaciones y competencia a través del volumen operativo del sistema financiero (cantidad de sucursales y cajeros automáticos por habitante y concentración de depósitos y préstamos), se redefinieron las categorías sobre las cuales las entidades financieras fueron clasificadas, a partir del 1.1.08, a los efectos de satisfacer las exigencias de Capitales Mínimos, fijándose nuevas jurisdicciones para cada categoría.

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MEMORIA ANUAL 2008 Apéndice

Comunicación "A" 4775. CREFI - 2 - 58. (8.2.08). El B.C.R.A. modificó las normas sobre "Requisitos a cumplimentar por los representantes de entidades financieras del exterior no autorizadas para operar en el país", eliminando la posibilidad de que la representación esté a cargo de una persona de existencia ideal. Únicamente una persona física podrá ser representante de una entidad financiera del exterior no autorizada a operar en nuestro país. Comunicación "A" 4776. REMON - 1 - 829. (13.2.08). El B.C.R.A. anunció que participará en operaciones de "swap" de tasas de interés en pesos, en el marco del mercado de Operaciones Compensadas a Término del Mercado Abierto Electrónico. A esos fines, la Autoridad Monetaria operará con bancos, en forma bilateral, en la compra y venta de "swaps" de Tasa BADLAR de Bancos Privados por Tasa Doméstica Fija en pesos, a ser liquidados por diferencia sobre un monto nocional mínimo de $10 millones. Los contratos de "swap" de tasa de interés fija por tasa de interés variable estarán denominados en pesos. Asimismo, se estipuló un plazo máximo de estos contratos de 5 años, con ajustes mensuales de la tasa de interés variable. Respecto a los límites operativos por entidad, se fijó en el 75% de su Responsabilidad Patrimonial Computable con un máximo de $500 millones de monto nocional. Comunicación "A" 4777. CONAU - 1 - 845 y RUNOR - 1 - 846. (15.2.08). Se dispuso que la información del Apartado A del Régimen Deudores del Sistema Financiero entrará en vigencia, con carácter opcional, a partir de la información de enero 2008 y, con carácter obligatorio, a partir del momento que esa Institución lo disponga. El Apartado se refiere a la Ley 25.326 de Protección de Datos Personales y por medio del mismo se deben identificar a aquellos deudores que posean financiaciones, en que al menos para una de ellas hayan transcurrido 5 años o más desde que se tornara exigible. Comunicación "A" 4778. RUNOR - 1 - 847. (15.2.08). Se dispuso la implementación de nuevas medidas de seguridad en cajas de atención al público. En ese sentido, las líneas de cajas de atención al público deberán contar con medidas de seguridad que impidan su traspasamiento en toda su extensión, para lo cual deberán tener como mínimo alguna de las siguientes características técnicas: a) Superficie transparente antivandálica; b) Superficie vidriada con película externa resistente; c) Vidrio o material

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sustituto transparente equivalente, con resistencia balística. Dichos elementos deberán cubrir desde el mostrador hasta una altura de 2,20 m. cuando las condiciones edilicias lo permitan. Asimismo, se implementará una cerradura de seguridad, a fin de registrar solo a las personas autorizadas. Cada entidad podrá extender este tipo de protección a otras áreas críticas, en función del análisis de seguridad realizado en cada local. Asimismo, se estableció que las dependencias en funcionamiento deberán adecuarse dentro de los 180 días, dando prioridad a las siniestradas con la modalidad de robo express en los últimos 3 años, contando con un plazo máximo de 12 meses más para dar cumplimiento a la norma en la totalidad de los locales. Comunicación "B" 9024. (19.2.08). Se puso a disposición de las entidades financieras, en el sitio web 3 de ese Organismo, información relativa a las modalidades operativas que fueran remitidas en virtud del Régimen Informativo - Reporte de Operaciones Sospechosas. Comunicación "A" 4781. LISOL - 1 - 483. (29.2.08). El B.C.R.A. estableció que a partir del 31.5.08 las entidades financieras deberán comunicar a todos los deudores los cambios negativos en la clasificación que se les asigne, en la medida en que pasen a las situaciones 3, 4 o 5, con excepción de los deudores morosos de ex entidades en liquidación y de los deudores en gestión judicial o extrajudicial de cobro. Comunicación "A" 4782. LISOL - 1 - 484. (3.3.08). Se admitió a las obligaciones negociables subordinadas colocadas de forma privada en el cómputo del capital regulatorio de las entidades financieras, extendiéndose su alcance a otras modalidades de instrumentación de pasivos subordinados (préstamos, líneas de crédito del exterior, etc.). Comunicación "A" 4785. CAMEX - 1 - 602. (14.3.08). La Entidad Rectora dispuso medidas relacionadas con operaciones de nuevos endeudamientos externos destinados a la financiación de actividades de empresas locales de contratos de concesiones públicas, que sean contraídos a plazos de vida promedio, incluyendo los servicios de capital e intereses, no menor a 5 años, y en la medida que al menos el 50% de los fondos se destine a la financiación de obras de infraestructura en servicios públicos, cuya ejecución demande un plazo mayor a 2 años.

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MEMORIA ANUAL 2008 Apéndice

Comunicación "A" 4786. CAMEX - 1 - 603. (14.3.08). Se modificaron, a partir del 17.3.08, aspectos relacionados al tratamiento del ingreso de fondos en concepto de repatriaciones de inversiones de residentes y de operaciones de cambio por ventas de divisas a residentes para la constitución de inversiones de portafolio en el exterior. Comunicación "B" 9229. (25.3.08). El B.C.R.A. informó la proporción en que cada entidad participó a diciembre de 2007 en el fideicomiso controlante de la sociedad SEDESA. Al respecto, su capital social asciende a $1.000.000 y la tenencia accionaria del Estado Nacional equivale a $1. Comunicación "A" 4789. RUNOR - 1 - 851. (26.3.08). Se dispuso que la individualización de los deudores encuadrados en el art. 26 inc. 4 de la Ley 25.326 de Protección de los Datos Personales será de carácter opcional a partir de marzo de 2008, y con carácter obligatorio a partir del momento en que esa Institución lo disponga. Comunicación "A" 4792. CAMEX - 1 - 604. (10.4.08). A partir del 11.04.08 inclusive, se permitió a las entidades financieras locales diferir en un plazo no mayor a los quince (15) días hábiles de la fecha de concertación de cambio, la realización de transferencias a entidades bancarias del exterior por ventas de cambio efectuadas por la entidad local a personas físicas residentes en el país en concepto de ayuda familiar, y a favor de personas físicas residentes del exterior. Comunicación "A" 4793. RUNOR - 1 - 853. (14.4.08). Se aprobaron las Normas sobre "Lineamientos para la gestión del riesgo operacional en las entidades financieras", las cuales contienen los estándares mínimos para una gestión de este riesgo. Comunicación "A" 4798. OPRAC - 1 - 613. (2.5.08). Se modificaron las normas sobre "Financiamiento al Sector Público no Financiero", quedando comprendidos en dicho sector los fideicomisos y fondos fiduciarios cuyo beneficiario, determinado por los respectivos contratos o disposiciones que los rijan, pertenezca al sector público no financiero.

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Comunicación "A" 4803. CAMEX - 1 - 605. (12.5.08). A partir del 13.5.08 inclusive, se exceptuó a los gobiernos locales del límite para la compra de billetes en moneda extranjera, en la medida que dichas compras se realicen para su depósito en cuentas abiertas en entidades financieras locales en el marco de las condiciones para desembolsos de préstamos otorgados por Organismos Internacionales. Comunicación "A" 4804. CAMEX - 1 - 606. (15.5.08). El Banco Central incorporó las compras de bienes y servicios a la lista de bienes o derechos adquiridos enmarcados dentro de las normas sobre ingresos de divisas por préstamos financieros exceptuadas de la constitución del depósito no remunerado, siempre que no constituyan activos financieros (Decreto 616/05). Comunicación "A" 4805. CAMEX - 1 - 607. (15.5.08). Se dieron a conocer nuevas disposiciones a partir del 16.05.08 inclusive, en materia de concertaciones y cancelaciones de operaciones de futuros, forwards y otros derivados que realicen el sector financiero y el sector privado no financiero. Comunicación "C" 50.798. (19.5.08). El B.C.R.A. aclaró que el "leasing" se considera financiación a los fines de la aplicación de la capacidad de préstamo de depósitos en moneda extranjera. Comunicación "A" 4806. REMON - 1 - 831. (29.5.08). El B.C.R.A. informó que realizará operaciones de pases activos en dólares de corto plazo contra títulos del B.C.R.A., del Gobierno Nacional y/o BOGAR. Para ello, participará diariamente en la rueda READ del SIOPEL del MAE, mediante la inclusión y/o aceptación de ofertas de compra y de venta, con la modalidad de concertación ciega, con ajuste a ciertas condiciones. Comunicación "A" 4807. LISOL - 1 - 485. (29.5.08). Se estableció una posición bimestral unificada de Efectivo Mínimo para el bimestre juniojulio de 2008.

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Comunicación "A" 4809. OPASI - 2 - 388, CREFI - 2 - 59 y REMON - 1 - 832. (6.6.08). Se modificaron las normas sobre "Depósitos de ahorro, pago de remuneraciones y especiales", a fin de incorporar la Cuenta Básica, cuya implementación rigió a partir del 1.9.08. Comunicación "A" 4811. CONAU - 1 - 852. (11.6.08). Se estableció que la disposición que determinaba que se deberá identificar a los deudores que posean financiaciones, en que al menos para una de ellas hayan transcurrido 5 años o más desde que se tornara exigible, entrará en vigencia con carácter obligatorio a partir de las informaciones correspondientes a junio. Comunicación "A" 4813. REMON - 1 - 833. (19.6.08). El B.C.R.A. modificó la posición bimestral junio/julio de 2008, permitiendo que para dicha posición se computen los excesos de integración que hubieren correspondido a la posición de junio de haber sido considerada individualmente. Comunicación "A" 4814. CAMEX - 1 - 609. (20.6.08). Se incorporó a los fondos de terceros pendientes de liquidación en la Posición General de Cambios y se modificaron los límites máximos y mínimos de la citada Posición. Comunicación "A" 4815. REMON - 1 - 834. (23.6.08). A partir del 1.7.08, se dispuso que la exigencia sobre obligaciones por transferencias del exterior en monedas extranjeras distintas del dólar estadounidense deberá imputarse a esa moneda, en la medida que superen el plazo de 72 horas hábiles de la fecha de su acreditación. Comunicación "A" 4816. REMON - 1 - 835. (23.6.08). Se autorizó la realización, entre las entidades financieras y el B.C.R.A., de operaciones en pesos a través de la "Ventanilla de liquidez para operaciones con garantía de Préstamos Garantizados y/o BOGAR 2020". Comunicación "A" 4817. LISOL - 1 - 486 y OPRAC 1 - 614. (23.6.08). Se admitió que las entidades financieras realicen entre sí operaciones de préstamo con garantía de "Préstamos Garantizados" emitidos por el Gobierno Nacional y/o con Bonos

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Garantizados "BOGAR 2020", a un plazo mínimo de 7 días corridos, en las condiciones que se pacten. Comunicación "A" 4822. CAMEX - 1 - 610. (4.7.08). A partir del 7.7.08 se modificaron las excepciones para acceder al Mercado de Cambios para la formación de activos externos con destino específico y para las operaciones de inversiones directas en el exterior en actividades productivas de bienes y servicios no financieros que realicen empresas residentes en el país. Comunicación "A" 4823. CAMEX - 1 - 611. (4.7.08). Se emitieron disposiciones a partir del 7.7.08 con relación a nuevos anticipos de clientes y prefinanciaciones de exportaciones, devolución al acreedor del exterior de cobros anticipados por exportaciones de bienes y registro de la cancelación de anticipos que se documenten con notas de débito emitidas por el exportador por cargos derivados de la operatoria con el exterior. Comunicación "A" 4825. LISOL - 1 - 487. (4.7.08). Se incrementó del 15% al 25% de la Responsabilidad Patrimonial Computable el margen admitido para que aquellas entidades que registren excesos a los límites de fraccionamiento del riesgo crediticio por financiaciones al sector público no financiero originados en operaciones preexistentes al 31.3.03 y/o en operaciones posteriores expresamente admitidas, puedan realizar transacciones -compraventa o intermediación- con títulos públicos nacionales susceptibles de observar exigencia de capital mínimo por riesgo de mercado. Comunicación "A" 4831. REMON - 1 - 836. (23.7.08). Se efectuaron aclaraciones respecto a la Comunicación "A" 4817, mediante la cual se incorporaron las operaciones de préstamos entre entidades financieras garantizadas con "Préstamos Garantizados" y/o con Bonos Garantizados "BOGAR 2020" como operaciones autorizadas con carácter general, en las normas sobre "Afectación de activos en garantía". Comunicación "B" 9309. (24.7.08). Se informó que Banco Itaú Buen Ayre S.A. cambió su denominación por Banco Itaú Argentina S.A.

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Comunicación "A" 4832. CAMEX - 1 - 613. (29.7.08). Se incorporaron al China EXIMBANK y al China Development Bank como agencias oficiales de crédito a la exportación, de manera que las mismas podrán acceder al Mercado Único y Libre de Cambios para la compra de divisas para su transferencia al exterior sin el requisito de conformidad previa del B.C.R.A. Comunicación "B" 9313. (30.7.08). En virtud de la Resolución 195/08 del Ministerio de Economía y Producción, se suspendió por 30 días corridos la constitución del depósito nominativo, no transferible y no remunerado, equivalente al 30% del monto de los ingresos cambiarios por ventas de activos externos de residentes del sector privado que resulten mayores a u$s 2 millones por mes y por persona física o jurídica en el conjunto de entidades autorizadas a operar en cambios. Comunicación "A" 4834. CAMEX - 1 - 614. (15.8.08). Con vigencia a partir del 19.8.08 se emitieron una serie de disposiciones referidas a operaciones de cambio por compra y venta de divisas a personas físicas y jurídicas residentes. Comunicación "A" 4835. CREFI - 2 - 60, LISOL - 1 - 488 y RUNOR - 1 - 862. (15.8.08). Se modificaron a partir del 1.1.09, las Normas sobre Prevención del Lavado de Dinero y de otras Actividades Ilícitas, Prevención del Financiamiento del Terrorismo y Supervisión Consolidada. En particular, se destaca la obligación de las entidades financieras de arbitrar los recaudos que permitan la identificación del depositante cuando éste no sea el cliente titular de la cuenta, en los casos de depósitos en efectivo, excepto que se utilicen medios electrónicos con identificación (como tarjeta de débito) o se trate de cobranzas con contrapartida en una cuenta recaudadora, en la medida que en el momento del depósito o mediante los registros internos de la entidad sea posible establecer la relación unívoca con la imputación definitiva del pago. Asimismo, se amplió el alcance del término "Persona Expuesta Políticamente (PEP)" a los funcionarios del exterior y se establece la obligación de los representantes de entidades financieras del exterior no autorizadas a operar en el país, de observar las normas de prevención de lavado de dinero y de financiamiento del terrorismo, sobre las operaciones que intervengan. Comunicación "A" 4838. OPRAC - 1 - 615, LISOL - 1 - 489, COPEX - 1 - 269 y OPASI - 2 - 389. (29.8.08). El B.C.R.A. autorizó a las entidades financieras a suscribir en forma primaria certificados de participación y/o títulos de deuda que sean emitidos, a partir del 29.8.08, por fideicomisos financieros destinados a obras de infraestructura y/o equipamiento declarados como críticos

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y/o de interés público cuyo fideicomisario o beneficiario del producido de la liquidación del fideicomiso sea un titular del sector público no financiero. Comunicación "A" 4843. CAMEX - 1 - 617. (19.9.08). Se modificaron las condiciones que deberán cumplir los fondos de financiamientos externos al sector privado no financiero y al sector financiero para quedar exceptuados de la constitución del depósito del 30%. Comunicación "B" 9351. (25.9.08). El B.C.R.A. resolvió que las operaciones de compra-venta de títulos públicos nacionales que las instituciones canalicen con el Banco Central a través de la rueda BON1 del SIOPEL, solo podrán ser realizadas con posiciones propias o de terceros, excluyendo las correspondientes a Administradoras de Fondos de Jubilaciones y Pensiones (AFJP). Comunicación "A" 4846. CIRMO - 3 - 27. (26.9.08). Se disminuyó a $20.- (antes $100.-) el monto del cambio en monedas que las entidades están obligadas a entregar a requerimiento de sus clientes y público en general. También se eliminó la aplicación de la multa de $10.000.- en caso de incumplimiento, reemplazándola por las sanciones previstas en el art. 41 de la Ley de Entidades Financieras, previo sumario. Comunicación "A" 4847. CAMEX - 1 - 618. (26.9.08). El Banco Central dio a conocer las normas de aplicación en los casos de cobros y pagos del comercio internacional de bienes y servicios conexos que se efectivicen mediante el sistema de pagos en moneda local para el comercio entre los países miembros del Mercosur, puntualmente en lo que respecta a las operaciones con la República Federativa de Brasil. Comunicación "A" 4848. COPEX - 1 - 270. (26.9.08). Se informó que los Bancos Centrales de Argentina y Brasil crearon un sistema bilateral voluntario de pagos cuyo objetivo es facilitar las transacciones entre los dos países en monedas locales, el que se encontrará operativo a partir del 3.10.08 y se dieron a conocer las condiciones que deberán satisfacer las Entidades Financieras que deseen operar con él, las normas operativas necesarias y demás disposiciones a tener en cuenta.

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Comunicación "B" 9368. (9.10.08). El B.C.R.A. puso en conocimiento algunos de los sitios de consulta pública y gratuita que pueden ser utilizados para la identificación de las personas expuestas políticamente en el exterior y dentro del país. Sin perjuicio de ello, se mantiene para consulta en el sitio del B.C.R.A. el Listado de Funcionarios de la Administración Pública. Comunicación "A" 4850. CAMEX - 1 - 619. (16.10.08). El Ente Rector dispuso que para que las entidades puedan dar curso a operaciones de cambio por ventas de divisas a residentes para la constitución de inversiones de portafolio en el exterior, la transferencia de las divisas debe tener como destino una cuenta a nombre del cliente abierta en una entidad del exterior o en una entidad del exterior que realice habitualmente actividades de banca de inversión. Por otro lado, estableció que cuando se supere una oferta o demanda neta de moneda extranjera por el equivalente de u$s 2 millones (antes u$s 20 millones) por Fondo de Jubilaciones y Pensiones por mes corresponderá requerir la conformidad del B.C.R.A. para acceder al mercado de cambios. Comunicación "A" 4851. LISOL - 1 - 490 y OPRAC - 1 - 616. (16.10.08). El B.C.R.A. redujo la exigencia de efectivo mínimo por depósitos en moneda extranjera a partir de noviembre de 2008. En relación a los defectos de aplicación de recursos en moneda extranjera que deben encajarse, se incorporaron algunas posibilidades de aplicación, tales como los proveedores de servicios para exportar o directamente relacionados con exportaciones, siempre que se verifique el flujo de ingresos en moneda extranjera. Asimismo, durante noviembre, se determinó la remuneración del 75% de los defectos de aplicación de recursos en moneda extranjera que deben encajarse y del 35% durante diciembre. Comunicación "A" 4852. REMON - 1 - 837. (16.10.08). El Ente Rector dispuso ofrecer al mercado, con la periodicidad que se considere apropiada de acuerdo a las condiciones del mercado y a las necesidades de las entidades financieras locales, opciones de venta sobre títulos emitidos por ese Organismo con vencimiento dentro de los seis (6) meses siguientes. Comunicación "A" 4853. REMON - 1 - 838. (16.10.08). El B.C.R.A. estableció que las entidades financieras únicamente podrán realizar operaciones de venta de Títulos del Gobierno Nacional a esa Institución aplicando para ello los que

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MEMORIA ANUAL 2008 Apéndice

hayan mantenido en cartera por lo menos durante los últimos tres días hábiles anteriores a la concertación de las respectivas operaciones. Comunicación "A" 4854. RUNOR - 1 - 865. (20.10.08). Se modificaron las normas sobre "Lineamientos para la gestión del riesgo operacional en las entidades financieras", habilitándose la posibilidad de que la unidad de riesgo operacional o persona responsable pueda depender funcionalmente del nivel funcional con capacidad decisoria en materia de gestión de riesgos y no solo de la Gerencia General o autoridad equivalente. Comunicación "A" 4855. CAMEX - 1 - 620. (27.10.08). Se modificaron desde el 27.10.08 hasta el 31.10.08, disposiciones referidas a la participación del Banco Central en el Mercado OCT-MAE, en particular, con relación al cálculo de la mayor Posición Abierta Computable aceptable para cada entidad habilitada. Comunicación "A" 4856. REMON - 1 - 839. (28.10.08). Se modificaron las Normas sobre "Operaciones de regulación monetaria. Participación del Banco Central en los mercados de pases con aplicación de LEBACs, NOBACs y Títulos Públicos", estableciéndose que el Banco Central habilitará para las entidades financieras que no revisten el carácter de Agente MAE durante el horario en que se encuentra operativa la rueda REPO la concertación telefónica de operaciones de pase activas y pasivas con esa Institución a las tasas fijas y/o variables establecidas oportunamente para los plazos que se encuentren habilitados. Comunicación "A" 4858. REMON - 1 - 841. (29.10.08). El Banco Central estableció una posición bimestral unificada para el período octubre/noviembre de 2008. Comunicación "A" 4859. REMON - 1 - 842. (30.10.08). Se modificó el Régimen de Asistencia Financiera del Banco Central por iliquidez. En cuanto al monto máximo de la asistencia, se reemplazó "la caída nominal de los depósitos neto de las asistencias otorgadas" por "la disminución de las fuentes de financiamiento (depósitos, inversiones a plazo, líneas del exterior, ONs, etc.) y de las disponibilidades afectadas en garantía para el aumento de márgenes por el mantenimiento de líneas de crédito del exterior, pases pasivos y operaciones de préstamo entre entidades con garantía de PGs y BOGAR 2020". Se extendió el plazo de dicha asistencia de 90 a 180 días. 83


MEMORIA ANUAL 2008 Apéndice

Se modificó el ratio de liquidez, incorporando al numerador las tenencias de Títulos Valores Públicos Nacionales que tengan volatilidad publicada por el B.C.R.A. y préstamos interfinancieros otorgados. En el denominador se incluyeron los préstamos interfinancieros recibidos, las líneas financieras del exterior y las obligaciones negociables. La tasa de interés será 1,35 veces la BADLAR de bancos privados y 1,7 veces para la renovación de la asistencia (antes era 6/5 de la LEBAC no ajustable de plazo más corto y 1 punto más para la renovación). Comunicación "A" 4860. CAMEX - 1 - 621. (30.10.08). Con vigencia a partir del 31.10.08 se establecieron disposiciones vinculadas a cobros de exportaciones de bienes y/o servicios. Comunicación "A" 4861. CONAU - 1 - 864, LISOL - 1 - 491 y OPRAC - 1 - 617. (30.10.08). A partir del 31.10.08, se permitió que las entidades traspasen total o parcialmente a "Cuentas de inversión" o "Cuenta de inversión especial", títulos públicos nacionales o instrumentos de regulación monetaria del B.C.R.A. incluidos en el listado de volatilidades que publica el B.C.R.A. Comunicación "A" 4862. REMON - 1 - 843. (30.10.08). Se modificó la tasa de los cargos por deficiencias de integración en pesos y en títulos e instrumentos de regulación monetaria en esa moneda y de integración mínima diaria en pesos. El cargo será equivalente a dos veces la tasa BADLAR de bancos privados para depósitos en pesos. Antes, a la última tasa fija para pases activos en pesos, siempre que no superase los 30 días. En cuanto al cargo por deficiencias de integración en moneda extranjera y en títulos e instrumentos de regulación monetaria en esa moneda, se agregó que el mismo será igual a dos veces la tasa BADLAR de bancos privados en dólares estadounidenses o dos veces la tasa LIBO a 30 días (esto último ya estaba en la norma anterior). Comunicación "A" 4864. CAMEX - 1 - 623. (3.11.08). El Ente Rector estableció a partir del 3.11.08, que el acceso al mercado de cambios de las entidades financieras por las operaciones de compra y venta de títulos valores en Bolsas y Mercados autorregulados por operaciones propias o para la cobertura de operaciones de clientes residentes y no residentes, estará sujeta a la conformidad previa del Banco Central cuando no sea posible demostrar que el valor transado ha permanecido en la cartera del vendedor por un período no menor a las 72 horas hábiles a partir de la fecha de liquidación de la operación.

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MEMORIA ANUAL 2008 Apéndice

Comunicación "A" 4865. CONAU - 1 - 865. (4.11.08). El B.C.R.A. estableció el criterio de valuación que las entidades financieras deberán aplicar para las primas por opciones de venta tomadas sobre instrumentos de regulación monetaria emitidos por ese Organismo. Comunicación "A" 4867. CAMEX - 1 - 624. (5.11.08). A partir del 7.11.08 inclusive, se exceptuó a los Fondos Comunes de Inversión de diversos límites establecidos en la normativa cambiaria. Comunicación "A" 4868. REMON - 1 - 844 y OPASI - 2 - 390. (7.11.08). La Entidad Rectora dispuso que las entidades podrán solicitar la precalificación de garantías con los siguientes activos en orden de prelación decreciente: créditos hipotecarios hasta un 75% del valor de la garantía; prendarios hasta un 60%; pagarés por préstamos personales; cheques de pago diferido y obligaciones negociables con oferta pública. El 100% de los instrumentos deberán corresponder a financiaciones de la cartera de consumo en situación normal, excepto en el caso de obligaciones negociables, en el cual se admitirá que los titulares sean de cartera de consumo o comercial. Asimismo, se podrán afectar en prenda títulos de deuda clase "A" o "B" de fideicomisos financieros. El fiduciario deberá ser una entidad financiera o una sociedad autorizada por la CNV, controlada por una entidad financiera. Comunicación "A" 4871. CAMEX - 1 - 625. (13.11.08). El B.C.R.A. homogeneizó en el equivalente de u$s 2 millones por mes calendario en el conjunto de las entidades autorizadas a operar en cambios, el límite para la venta de moneda extranjera a personas físicas y jurídicas residentes en el país no pertenecientes al sector financiero. Asimismo, se derogaron excepciones a la obligatoriedad de la conformidad previa de ese Organismo para la compras de billetes y divisas en moneda extranjera en el Mercado Único y Libre de Cambios por una serie de conceptos. Comunicación "A" 4872. REMON - 1 - 845. (13.11.08). El Banco Central admitió, en forma transitoria y a partir del 1.12.08, que las entidades financieras computen para integrar el efectivo mínimo, el total del efectivo mantenido en ellas, en tránsito y en empresas transportadoras de caudales.

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MEMORIA ANUAL 2008 Apéndice

Comunicación "B" 9404. (13.11.08). El B.C.R.A. amplió de $3.000 a $10.000 millones el monto máximo de pases activos a tasa fija al que podrán acceder las entidades en su conjunto, limitándose cada una a no superar el porcentaje de su participación en los depósitos del sistema. Comunicación "A" 4874. LISOL - 1 - 492 y OPASI - 2 - 391. (19.11.08). Dentro de las colocaciones e inversiones a plazo, el B.C.R.A. admitió los "Depósitos con incentivos o retribución -los cuales pueden ser totales o parciales- en bienes o servicios". Esta nueva opción de depósitos podrá realizarse únicamente en pesos. Por último, se dejó sin efecto la disposición por la que se admitió, como excepción, que las entidades captasen depósitos a plazo con retribución en bienes de consumo durables. Comunicación "A" 4876. LISOL - 1 - 493, OPRAC - 1 - 618 y OPASI - 2 - 393. (21.11.08). El B.C.R.A. redujo del 25% al 20% el ratio de liquidez y modificó su fórmula de cálculo. Se discriminó en el numerador a las disponibilidades en pesos de las de moneda extranjera. Se exceptuaron las disponibilidades para integrar efectivo mínimo en moneda extranjera y los préstamos interfinancieros en moneda extranjera. Acerca de los activos afectados en garantía o de disponibilidad restringida que no se computan, se estableció como excepción los computables para integrar efectivo mínimo en pesos. El denominador se amplió, al incorporarse el total de los depósitos e inversiones a plazo (antes era el 50% y antes el 30%) y se exceptuaron a esos depósitos y a los préstamos interfinancieros en moneda extranjera. También se modificó la ventanilla de precalificación de garantías incorporando como instrumentos precalificables a las letras hipotecarias escriturales. Con relación a los cheques de pago diferido se admitirán como máximo por cada sujeto, el 3% del valor nominal de los documentos, sin superar $100.000 por librador. En cuanto a la afectación de activos subyacentes de fideicomisos financieros, se incluyó a los derechos provenientes de la cesión de flujos de fondos. Por otra parte, se autorizó la realización de operaciones en pesos, entre las entidades financieras y el B.C.R.A., garantizadas con Títulos Públicos Nacionales no considerados para operaciones de pases con el B.C.R.A. y admitidos para la Rueda "VELI" del SIOPEL del MAE. En ese sentido, se concedió a los citados Títulos Públicos Nacionales el carácter de activo de mejor prelación disponible para afectar en garantía.

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MEMORIA ANUAL 2008 Apéndice

Comunicación "A" 4878. REMON - 1 - 846. (26.11.08). Se dejó sin efecto a partir del 26.11.08 la disposición que establecía que las entidades financieras únicamente podrán realizar operaciones de venta de Títulos del Gobierno Nacional al B.C.R.A. aplicando para ello los que hayan mantenido en cartera por lo menos durante los últimos tres días hábiles anteriores a la concertación de las respectivas operaciones. Comunicación "C" 52.207. (26.11.08). El Banco Central comunicó que la AFIP observó operaciones de cambio registradas a nombre de personas físicas y jurídicas cuya situación fiscal no resulta compatible con los montos operados. En razón de ello, y a fin de concretar las operaciones en el mercado de cambios, las entidades supervisadas por el B.C.R.A. deberán utilizar en el sitio web del B.C.R.A. las bases de información suministradas por la AFIP. Comunicación "A" 4880. CAMEX - 1 - 626. (28.11.08). Se dispuso que las entidades bancarias locales podrán acceder al mercado de cambios sin necesidad de la conformidad previa del B.C.R.A. para hacer frente a sus obligaciones con no residentes por garantías financieras en caso que se cumplan una serie de condiciones establecidas en la Circular. Comunicación "A" 4881. CAMEX - 1 - 627. (1.12.08). A partir del 1.12.08, el Banco Central dispuso que las deudas comerciales por financiaciones de importaciones de bienes que se encuentren vencidas o a vencer, mantendrán para el acceso al mercado de cambios el tratamiento de deudas comerciales en los casos de prórrogas de los plazos de vencimiento, siempre que se cumpla con una serie de condiciones que se detallan en la presente. Comunicación "A" 4882. CAMEX - 1 - 628 y RUNOR - 1 - 868. (5.12.08). Se dispusieron medidas transitorias respecto a la transferencia y liquidación de operaciones con títulos valores. En línea con la Resolución General 543/08 de la Comisión Nacional de Valores, se estableció con carácter transitorio, que las entidades no deberán ordenar transferencias de títulos valores a cuentas abiertas en entidades depositarias distintas de la Caja de Valores o de la Central de Registración y Liquidación de Instrumentos de Endeudamiento Público -CRYL-, o a las cuentas de depositantes y/o comitentes que revisten el carácter de centrales depositarias radicadas en el exterior abiertas en las entidades locales, hasta tanto no hayan transcurrido tres (3) días hábiles desde su acreditación.

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MEMORIA ANUAL 2008 Apéndice

Comunicación "A" 4889. OPASI - 2 - 395. (19.12.08). Se prorrogaron hasta el 31.12.09 las limitaciones vigentes respecto a la cantidad de endosos de cheques comunes (hasta un endoso) y de cheques de pago diferidos (hasta dos endosos). Comunicación "C " 52.397. (22.12.08). Se aclaró que la utilización de tinta de color distinto de negro en la confección de cheques y otros documentos compensables no constituye causal de rechazo. Comunicación "A" 4891. OPRAC - 1 - 620, LISOL - 1 - 495 y RUNOR - 1 - 870. (26.12.08). Se dispusieron modificaciones vinculadas a préstamos para microemprendedores y financiaciones para Instituciones de Microcrédito. Se incorporó una categoría especial para las financiaciones a microemprendedores otorgadas mediante técnicas basadas en información y monitoreo muy cercanos a los clientes, a los efectos de que sean las propias entidades financieras quienes financien en forma directa a los microemprendedores. También se creó una categoría especial para las financiaciones otorgadas por los bancos a las instituciones dedicadas específicamente a financiar a microemprendedores permitiendo que las entidades actúen como "banca de segundo piso". Se exceptuó a los préstamos que los bancos proporcionen a las instituciones de microcréditos de las normas de "Graduación del Crédito". Los préstamos a Instituciones de Microcrédito y a microemprendedores -hasta $500.000.recibirán el tratamiento previsto para la cartera de consumo o vivienda.

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