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EL LIBRETO DE OFICINA QUE SALVA TUS INVERSIONES

EN PALABRAS DE...

TÉCNICA

“ALGUNAS ARMAS SON M Y W, LAS UN PODER DEMASIADO FORMACIONES QUE GRANDE PARA ANTICIPAN EL FINAL CUALQUIER HOMBRE” DE UNA TENDENCIA

HACKS

LA PISTA QUE TE FALTA PARA ELEGIR TUS PRÓXIMAS ACCIONES

Los

DINERO ROTO

datos

Hyenuk Chu Publisher

Viviana Sánchez Periodismo

Giancarlo Rodríguez Diseño Editorial

Angela Tibata Coord. Administrativa

Francisco Trejo Content Manager

Dafne P. Ortiz Morales Marketing Digital

NOVATOS

TRENDY

EL ORIGEN EVOLUTIVO DETRÁS DE COMPARARTE CON OTROS

SOLO 1 DE CADA 10 HOGARES ESTÁ PROTEGIDO, ¿Y EL TUYO?

LA IA AVANZA TAN RÁPIDO QUE HASTA SUS CREADORES SE PREOCUPAN

Alejandra Salazar María Fernanda De Ita Producción Audiovisual

SIGUE EL PULSO

KEEP FIT

SHIFT 2026: LA CUMBRE LO QUE ASIMOV DE CDI QUE REÚNE PUEDE ENSEÑARTE FINANZAS, INVERSIONES Y SOBRE EL BIENESTAR EN UN TRADING SOLO LUGAR

Yo, Hyenuk, te respondo

Juan Sebastián Pérez Rivera Andrea Hernández Carlos Rendón Deyxie Muñoz Pérez Happy Team

Yesenia Nájera Nerilu Domínguez Claudia Castrejón Diseño Gráfico

Thania Rochel Copywriting Marisol Licona José Mauricio M. Ramírez Redes Sociales

Para obtener más información sobre cómo poner publicidad de tu empresa o producto en esta publicación, escríbenos al correo: soporte@ elclubdeinversionistas.com

Los apuntes de Hyenuk

EL LIBRETO DE OFICINA QUE SALVA TUS INVERSIONES En las empresas existen esos famosos manuales de procesos que buscan estandarizar todo. Prometen ser el mapa definitivo para que la operación fluya, el personal trabaje con norte claro y la rentabilidad suba como espuma. Básicamente, se trata de una guía paso a paso para hacer la misma tarea una y otra vez sin meter la pata, garantizando que el producto o servicio mantenga siempre la misma calidad. Es la versión corporativa de la checklist que tienes pegada en la nevera para no olvidarte de comprar la leche. Con ese libreto a la mano es más fácil pillar en qué paso se está perdiendo el tiempo, corregir las fallas antes de que exploten la cara de alguien y limpiar la rutina diaria para poner el foco solo en las actividades que de verdad suman pesos a la cuenta. Ese documento termina funcionando como un salvavidas cuando llega gente nueva a la oficina, cuando toca apagar un incendio de última hora o cuando hay que revisar si los famosos indicadores de gestión van por buen camino. En el trading y las inversiones la cosa funciona igual. Al menos así lo sugiere Annie Duke,

una escritora estadounidense que terminó siendo campeona mundial de póker y plasmó su estrategia en el libro “Decide y apuesta (Thinking in Bets)”. Llevado a la práctica, esto consiste en armar un documento personal donde anotas sin engañarte cuál es tu tolerancia al riesgo, la estrategia exacta a seguir, las normas para entrar o salir de una operación y el capital que vas a poner sobre la mesa. ¿La utilidad de semejante trámite? Que cuando el mercado entra en pánico y la cosa se pone fea, no te quedas paralizado dudando qué hacer. Solo abres tu manual, sigues las instrucciones al pie de la letra y proteges tu plata de los impulsos del momento. Para darte una idea, un trader necesita estudiar el contexto general, elegir un sector, buscar una acción atractiva y revisar si la gráfica muestra buena cara. Si las fichas cuadran, invierte. Si algo falla, pues no. Tener las reglas escritas desde el primer día te evita improvisar cuando las cosas se pongan calientes. Un abrazo, Hyenuk Chu

En palabras de...

PALMER

LUCKEY “ALGUNAS ARMAS SON UN PODER DEMASIADO GRANDE PARA CUALQUIER HOMBRE”

Palmer Luckey no es un nombre tan reconocido como el de Bill Gates o Elon Musk, pero su influencia en las industrias tecnológica y de defensa iguala a la de los dueños y dirigentes de las mega caps. Este emprendedor estadounidense es el creador de las gafas de realidad virtual Oculus, hoy propiedad de Meta. Y dueño de Anduril Industries, fabricante de drones autónomos que llevan las confrontaciones bélicas a un nuevo nivel. Su interés por la electrónica se despertó en la adolescencia, cuando empezó a experimentar con algunos dispositivos e incluso construyó su propio computador para jugar videojuegos. De ahí en adelante, se obsesionó con la realidad virtual. La reparación de iPhone y otros trabajos secundarios fueron suficientes para financiar su cruzada, que dio frutos cuando Meta (entonces Facebook), adquirió Oculus VR en 2014 por una suma multimillonaria. La relación entre Luckey y Mark Zuckerberg, fundador de Meta, sufrió un revés cuando Luckey donó US$10.000 al grupo Nimble America, que apoya a Donald Trump, en 6

2016. Un año más tarde, Luckey dejó la empresa y entonces fundó Anduril Industries junto con algunos de los antiguos ejecutivos de Palantir (PLTR). ¿Su primer proyecto? Instalar videovigilancia de última tecnología para detectar a los inmigrantes que trataban de entrar de forma ilegal a Estados Unidos a través de Texas. Los proyectos de Anduril Industries escalaron rápidamente. Los drones operados mediante inteligencia artificial que se posicionan como la mejor arma del momento son solo un producto de un portafolio que incluye misiles hipersónicos o que viajan a altísima velocidad y submarinos no tripulados claves en misiones de inteligencia. En esta entrevista, basada en testimonios reales, Luckey revela cómo es el presente y cuál es el futuro de esa industria.

¿CÓMO DESCRIBIRÍAS A ANDURIL?

Es una empresa de productos de defensa que gasta su propio dinero diseñando, desarrollando y enviando herramientas que les ahorran a los contribuyentes cientos de billones de dólares al año, mientras nosotros haremos decenas de billones de dólares al año, algún día. Todavía no llegamos ahí. Nuestra cultura es “efectiva” porque nos centramos en cómo entregar soluciones que funcionen para el cliente dentro de unos plazos pertinentes. Se trata de equilibrar. Necesitamos construir herramientas efectivas y a veces ciertas cosas necesitan hacerse ahora -en vez de después- para ser efectivas, como dije en el podcast “Axios”.

¿CUÁL ES SU SECRETO PARA LOGRARLO?

El 20% de nuestro equipo está conformado por veteranos de guerra que son cercanos a los clientes, a los despliegues en el frente, y entienden mejor que otros cómo los militares están usando verdaderamente nuestras herramientas. Contamos con personal desplegado en primera línea, en Oriente Medio, en Ucrania. Tenemos un buen entendimiento de lo que significa ser efectivos con nuestros clientes. Si no sabemos cómo ayudarles, lo desarrollamos, lo arreglamos.

¿QUIÉNES SON SUS COMPETIDORES?

Algunos son Lockheed, Northrop y Boeing, los tres gigantes aeroespaciales de Estados Unidos. ¿Por qué elegirnos a nosotros? Depende de lo que quieras hacer, pero el sentimiento generalizado en el Pentágono es que Anduril es una empresa que se mueve muy rápido y pone a disposición todos sus recursos para incidir en un proyecto. Incluso cuando ciertos programas han enfrentado problemas políticos, hemos invertido nuestro propio dinero para mantenerlos en marcha. Para el Pentágono siempre somos una opción. También colaboramos con Raytheon, Northrop y Lockheed en ciertos proyectos.

¿QUÉ SE NECESITA PARA DIRIGIR UNA EMPRESA DE DEFENSA?

En el pasado me describí a mí, a Alex Karp de Palantir y a Elon Musk como una caricatura, pero creo que algunas de las más exitosas empresas de defensa son lideradas por personas competentes. Ellos son los tipos más rígidos y convencionales que jamás hayas visto. Si nos pusiéramos el uno al lado del otro, pareceríamos un dúo cómico japonés: el serio y el gracioso interactuando entre sí. 7

No creo que haga falta ser un personaje de dimensiones extraordinarias. Creo que los personajes de dimensiones extraordinarias son los que consiguen los retuits, pero eso no es lo que hace que una compañía sea exitosa.

HABLANDO DE LIDERAZGO, ¿QUÉ ARMAS PERMITIRÁ QUE ANDURIL CONSTRUYA Y CUÁLES NO?

He sido muy claro sobre las armas que Anduril fabricaría y las que no. La forma en que se utilizan nuestras armas es un asunto del Departamento de Defensa, pero sí tengo control sobre lo que desarrollamos porque hay tecnologías que considero un poder demasiado grande para cualquier persona. Definitivamente fabricaría armas nucleares y de fisión (bombas atómicas) porque han sido una de las fuerzas más estabilizadoras de la historia; gracias a la disuasión nuclear, la guerra total parece haber quedado descartada entre las superpotencias. En cambio, probablemente no fabricaría armas biológicas.

PARA USTED, ¿QUIÉN LIDERA LA CARRERA DE LA INTELIGENCIA ARTIFICIAL (IA) HOY?

Estados Unidos, pero la diferencia con respecto a China es extremadamente pequeña porque China ha estado haciendo un muy buen trabajo de entender nuestros modelos y copiar nuestra tecnología. China aprovecha los avances de la IA de código abierto y los lleva a la fase operativa, no solo en el ámbito militar, sino policial y de vigilancia más rápido que Estados Unidos.

¿CREE QUE LA GUERRA AUTÓNOMA TIENE FUTURO?

Es una necesidad ineludible. En un mundo donde el resultado de una guerra tradicional está determinado por el tamaño de la población, podríamos pensar que llevamos ventaja frente a China porque alcanzamos la prosperidad antes que ellos. Sin embargo, el excepcionalismo estadounidense deja de importar cuando un país con nuestra población se enfrenta económicamente a una potencia de 1,400 millones de habitantes. No soy una persona proguerra, pero sí creo en la existencia del bien y del mal, y en que hay guerras que es necesario pelear. La tecnología autónoma y la inteligencia artificial son, precisamente, lo que nos permitirá contrarrestar esta desventaja numérica sin depender del tamaño de nuestra población. 8

EN ESE CASO, SU MOTIVACIÓN PARA PELEAR ES…

Estados Unidos necesita dejar de ser la policía del mundo y empezar a ser la fábrica de armas del mundo. En otras palabras, no deberíamos enviar a nuestra gente a morir por los intereses de otros países. Lo que debemos hacer es darles las herramientas que necesitan para defenderse por sí mismos y mantenerse como naciones aliadas de Estados Unidos. Mi analogía, como le comenté a Mike Rowe, es que prefiero convertir a esos países en “puercoespines”, equipándolos con sistemas de defensa como misiles tierra-aire y armas ofensivas.

¿CÓMO PUEDE ALGUIEN ALCANZAR SU MÁXIMO POTENCIAL?

Este mundo está lleno de vacíos que necesitan ser cubiertos, como mencioné en una entrevista para el canal de la Academia Militar de Estados Unidos, West Point. Yo estoy trabajando en algunos de ellos. Mucha gente asume que las personas con mi perfil ya hemos detectado todas las oportunidades y estamos ocupando cada espacio, pero la realidad es que queda muchísimo por hacer. Estados Unidos es un país que ofrece el entorno ideal para fundar empresas como Oculus; es un lugar donde cualquiera puede llegar a ser excelente en algo. En mi caso, soy muy bueno en lo mío, pero bastante malo en todo lo demás. Si encuentras aquello en lo que superas al resto, lo único que debes hacer es capitalizarlo y esforzarte al máximo.

SI TE INTERESA INVERTIR EN EL SECTOR DEFENSA, REVISA ESTOS ETFS: 1. iShares U.S. Aerospace & Defense ETF (ITA): incluye a los prin-

cipales contratistas militares de Estados Unidos, como Lockheed Martin y Boeing. 2. State Street SPDR S&P Aerospace & Defense ETF (XAR): abarca empresas del sector aeroespacial y defensa, pero da más peso a empresas medianas. 3. Invesco Aerospace & Defense ETF (PPA): es uno de los ETFs más antiguos del sector y rastrea al SPADE Defense Index que a su vez incluye empresas norteamericanas del sector.

CREO QUE LOS PERSONAJES DE DIMENSIONES EXTRAORDINARIAS SON LOS QUE CONSIGUEN LOS RETUITS, PERO ESO NO ES LO QUE HACE QUE UNA COMPAÑÍA SEA EXITOSA.

Sigue el pulso

LA CUMBRE DE CDI QUE REÚNE FINANZAS, INVERSIONES Y BIENESTAR EN UN SOLO LUGAR Shift se realizará el 7 y 8 de noviembre, en Bogotá (Colombia), modalidad presencial. Obtén la visión del mercado, aprende a gestionar el riesgo y genera conexiones para proteger y crecer tu capital en 2026 y 2027. La mayoría de los eventos de trading son solo técnica, o solo motivación, nunca ambas cosas a la vez con salud mental incluida. Se cree erróneamente que con dominar el análisis técnico o fundamental los traders e inversionistas tienen garantizado el éxito. O que con solo tener buenas intenciones se bate al mercado. ¿Y si un solo evento te diera la estrategia, la comunidad y el equilibrio emocional para sostenerla? ¿Si en un solo lugar encontraras las claves para alcanzar la madurez a nivel financiero sin caer en el burnout o en la desesperanza cuando las acciones que compras bajan de precio y las que vendes suben como cohete? Este evento es Shift, referencia obligada en el sector financiero hispanohablante por reunir ponentes que se destacan en el ámbito financiero o del crecimiento personal y empoderar a las personas para que tomen el control de su situación financiera.

Shift es organizado por Hyenuk Chu y el Club de Inversionistas CDI. Está dirigido a hombres y mujeres hispanohablantes mayores de 18 años interesados en tener una experiencia inmersiva para romper su techo financiero. Es el único evento donde los asistentes no solo comparten con quienes analizan y hacen trading o invierten a diario, sino que salen con herramientas aplicables, disciplina de ejecución y relaciones que nunca se consiguen solo a través de Zoom. La edición de 2026 de Shift es la número ocho. El evento será presencial en Bogotá, Colombia. ¿Qué razones tienes para asistir?

Razón 1 - Comunidad real, no solo contenido:

asombrosas sobre cómo llevaron sus finanzas a otro nivel. Andrés M., inversionistas independiente de Medellín (Colombia), dice: “llegué sin conocer a nadie y salí con un grupo de estudio y aliados con los que hablo todas las semanas. La conversación directa con los ponentes vale 10 veces la inversión”. Y Claudia R. cuenta: “lo que más valoré fue la transparencia: dos días dedicados exclusivamente a análisis, macroeconomía y gestión de riesgo, sin que intentaran venderme nada desde el escenario. Sales con herramientas prácticas y claridad sobre qué hacer con tu portafolio”.

conectar en persona con otros traders o inversionistas, salir del aislamiento que ya vimos que agrava el burnout financiero.

Muchos quieren ir a Shift, pero el aforo es limitado. Y ya estamos a casi un mes de que se enciendan las luces del auditorio.

Razón 2 - Conocimiento aplicable, no solo teo-

Haz click aquí si estás interesado en asistir a

ría: charlas con estrategias prácticas por parte de destacados ponentes nacionales e internacionales.

Razón 3 - El eje de bienestar que nadie más

ofrece, diferenciador clave frente a otras cumbres: la salud emocional del inversionista como parte central, no un anexo.

Razón 4 - Acceso directo a Hyenuk Chu y su

equipo: cercanía que no se da en un webinar o una red social, aunque ahí también tenemos presencia constante y valiosa. En el pasado, casi 5.000 personas de países como Colombia, México y Estados Unidos creyeron en Shift y hoy cuentan historias

este recorrido estructurado para entender la economía actual, tomar decisiones informadas y expandir tu red de contactos en un entorno transparente.

La próxima gran decisión de tu portafolio puede nacer de una conversación que aún no has tenido. Shift es el lugar para tenerla. No se trata solo de aprender a invertir mejor, sino de convertirte en alguien capaz de sostenerlo. Eso empieza en Shift. Dentro de un año vas a recordar este momento como el punto donde decidiste tomarte en serio tu relación con el dinero. Que sea porque dijiste que sí. Nos vemos en Shift. Trae tus preguntas, tus dudas y las ganas de hacer las cosas distinto.

Negocios

LA IA AVANZA TAN RÁPIDO QUE HASTA SUS CREADORES SE PREOCUPAN Dario Amodei, CEO de Anthropic, publicó un ensayo en el que solicitó que se reduzca la velocidad de desarrollo de los modelos de inteligencia artificial (IA) porque se identifican riesgos para las empresas y los gobiernos. Además, propuso que exista tanto una supervisión, como una regulación de la industria. Sus rivales se mostraron de acuerdo. Elon Musk, de X y Grok, afirmó que desde hace años alerta que la IA podría ser peor que un arma nuclear. Sam Altman, de OpenAI, advirtió que si la IA no se regula “podríamos perder el control del futuro” y enfrentarnos a “un mundo con demasiada concentración de poder”. A la discusión se sumó Jacob Coxon quién, a través de su cuenta de X y en entrevistas a varios medios afirmó que, después de trabajar en OpenAI y Anthropic, renunció a esta última empresa porque considera que en la carrera por mejorar su superinteligencia artificial está apostando con las vidas humanas.

COMPORTAMIENTO DE LAS ACCIONES DE LOS PRINCIPALES HIPERESCALADORES DE LA IA EN LOS ÚLTIMOS 5 AÑOS

Fuente: TradingView

36.6% SERÁ LA TASA DE CRECIMIENTO ANUAL DE LA IA ENTRE 2023 Y 2030, SEGÚN GRAND VIEW RESEARCH.

Pero ahí no paró la polémica. En la Bolsa de Valores de Nueva York, a mediados de septiembre, las acciones de las empresas relacionadas con IA, como las de semiconductores, chips, nube y energía se fueron a rojo. Entre ellas, IREN, MU, INTC, MRVL, AAOI y NBIS. Parecía todo coordinado. ¿Qué hubo detrás? Michael Burry, célebre por su estrategia de operación en corto en empresas tecnológicas y de IA, asegura que lo que buscan Anthropic y OpenAI es allanar el terreno para una próxima salida a la Bolsa de Valores a partir de la construcción de una narrativa más “responsable”. Pero Goldman Sachs fue más allá al decir que hoy existen dudas sobre la sostenibilidad de las compañías de IA por sus altas valoraciones, el gasto en capex o infraestructura y las dudas persistentes sobre sus futuros retornos. En ese contexto, es conveniente para ellas “enfriar” el ambiente.

US$500.000 MILLONES INVERTIRÁN OPENAI, SOFTBANK Y ORACLE SOLO EN EL PROYECTO THE STARGATE PROJECT.

SAM ALTMAN, DE OPENAI, ADVIRTIÓ QUE SI LA IA NO SE REGULA “PODRÍAMOS PERDER EL CONTROL DEL FUTURO” Y ENFRENTARNOS A “UN MUNDO CON DEMASIADA CONCENTRACIÓN DE PODER”.

Otros analistas ponen el foco en quiénes son los beneficiados, e interesados, con la propuesta de los principales referentes de la IA. La respuesta, por ejemplo, está en la norma AI Kill Switch Act, que le daría poderes al Departamento de Seguridad Nacional de Estados Unidos para vetar o desactivar alguna IA si se requiere. Pero ¿quiénes están en capacidad de desarrollar esa tecnología? OpenAI, Google, Anthropic y SpaceXAI. Es decir, que los desarrolladores de los modelos de IA serían arte y parte, problema y solución, en un entorno que, por los costos y lo complejo de la tecnología, deja por fuera a los competidores más pequeños. Aparte de esa competencia, hay otros dos factores a considerar. El primero es que Estados Unidos no puede ceder en su carrera por la IA porque su principal competidor, que es China, avanza a pasos agigantados. Y el segundo es que el presidente Donald Trump tampoco está dispuesto a darle ventaja a ese país. Por ahora lo cierto es que OpenAI canceló su salida a Bolsa de Valores este año. Mientras tanto, Anthropic, se mantiene firme en su IPO (Initial Public Offering), que podría darle un lugar en el Nasdaq con una valoración inicial de US$2 billones.

Recuerda que:

● Lo que desató esta crisis en las empresas de IA es el hecho de que sus herramientas pueden realizar ataques no programados a usuarios, como si tuvieran vida propia. ● Las empresas de IA proponen crear “árbitros” que revisen el alcance de sus propias invenciones para evitar que se salgan de control. ● Las noticias inciden en el precio de acciones y ETFs, pero no lo determinan. Ante la incertidumbre, el precio es el rey. 14

Técnica

MyW

LAS FORMACIONES QUE ANTICIPAN EL FINAL DE UNA TENDENCIA A la historia de las formaciones de velas japonesas a veces es complejo seguirles la pista porque no necesariamente fueron inventadas por una sola persona. Por el contrario, empezaron a usarse hace más de un siglo y se incorporaron orgánicamente en el análisis técnico. Las formaciones M y W son dos de ellas. Como otras, se les atribuye su origen al trabajo de Charles Dow, pionero en temas como los de soportes y resistencias; Richard W. Schabacker, quien estructuró de forma organizada los patrones de velas japonesas; y a Robert D. Edwards y John Magee (1948), quienes continuaron el trabajo de Schabacker. Pero, ¿qué son? y ¿cómo usarlas al operar? Hay que recordar que en el análisis de gráficos en el trading existen dos conceptos básicos: soporte y resistencia. Un soporte o piso es el nivel inferior que alcanza el precio de una acción, ETF o activo; y la resistencia o techo es el nivel superior. En su recorrido, el precio puede tocar varias veces un soporte o una resistencia y luego continuar. La M se forma cuando el precio viene de abajo, hace un techo, regresa, hace otro techo y continúa una trayectoria descendente que supera hacia abajo el cuello, que es aproximadamente la mitad de la figura. La W se forma cuando el precio viene de arriba, hace un piso, regresa, hace otro piso y continúa una trayectoria ascendente que supera hacia arriba el cuello, que es aproximadamente la mitad de la figura. 16

Por eso a la M también se le conoce como formación doble techo y a la W, como formación doble piso. Tanto la M como la W son considerados patrones de reversión porque indican que la tendencia alcista (M) o bajista (W) que inicialmente tenía el piso cambia hacia la dirección contraria. La M, entonces, es un patrón bajista luego de una tendencia alcista; y la W, un patrón alcista en una tendencia bajista. Detrás de ese movimiento de los precios se esconde un significado. La M da a entender que los compradores trataron de empujar el precio hacia arriba, pero fallaron. La W significa que la presión bajista era mayor, pero finalmente fue superada por los compradores y por eso el precio subió. Las formaciones M y W no son perfectas. En ocasiones tiene un lado más largo o corto que el otro. Lo importante al usarlas es saber dónde entrar y dónde salir. En la formación M, la entrada usualmente se hace cuando se rompe el cuello hacia abajo porque ahí se confirma la tendencia bajista. El stop va arriba del segundo techo. En la formación W, la entrada usualmente se hace cuando se rompe el cuello hacia arriba porque ahí se confirma la tendencia alcista. El stop va debajo del segundo piso. Es necesario recordar siempre que, aunque estas formaciones son útiles al hacer trading, deben combinarse con otros patrones o indicadores que ayuden a confirmar la tendencia del precio antes de tomar cualquier decisión. 17

Hacks

LA PISTA QUE TE FALTA PARA ELEGIR TUS PRÓXIMAS ACCIONES No existe un filtro mágico de empresas que generarán ganancias. Lo que sí existe son criterios para filtrar acciones y elegir para analizar las que los cumplan. ¿Quién dice cuáles son los criterios? Es decisión de cada quién, pero aquí hay una pista. BARCHART Barchart.com ofrece una lista de las 100 mejores empresas para comprar. Puedes poner en un buscador “Top 100 Stocks to Buy Barchart” para llegar a esta lista más fácil. El criterio que usa Barchart para clasificar las empresas es el “Highest Weighted Alpha” o alfa ponderado, que mide la variación porcentual del precio de una acción durante un periodo de un año y otorga mayor peso a los movimientos más recientes.

FINVIZ En Finviz.com, filtra por performance semanal para saber cuáles fueron las acciones que más subieron y luego revisa los gráficos ahí mismo o en TradingView para detectar configuraciones de entrada. Enfócate en los primeros 20 tickers. Otra alternativa es filtrar las empresas que están arriba de la media de 50 o debajo de la media de 20, porque esto indica que el escenario es potencialmente alcista, aunque no lo asegura. También puedes filtrar las empresas por sectores y revisar tanto los tres mejores como los tres peores. Las acciones que están muy extendidas pueden ser oportunidad para preparar o hacer cortos. 18

Fuente: Barchart

Un filtro más que puedes hacer es el de las empresas más líquidas porque permite ver si está entrando dinero a esos activos y eso da cuenta del interés que despiertan en el mercado. Filtrar por capitalización de mercado o por tamaño también es útil, pues permite reducir el extenso grupo de acciones a las que mejor se benefician de catalizadores como la bajada de las tasas de interés, en el caso de las small caps. Cuando se anuncia que algunas empresas entran o salen de un índice, vale la pena revisar cuáles son y cómo lo pueden mover. Recientemente, por ejemplo, Nike (NKE) salió del Nasdaq 100.

RECUERDA QUE… Al identificar la rotación de sectores, es decir los cambios de desempeños, es posible diversificar las posiciones a tiempo o salir de las menos rentables para entrar en lo que puede generar ganancias. Hay estrategias que funcionan para un sector o acción, pero no lo hacen de la misma forma para otros. Es mejor seguir la tendencia y solo operar hasta que se dé la señal que cada trader o inversionista ha definido para entrar.

Trendy

SOLO 1 DE CADA 10 HOGARES ESTÁ PROTEGIDO, ¿Y EL TUYO? Los recientes terremotos en Latinoamérica evidenciaron una realidad: la gran mayoría de las viviendas carece de protección frente a esos eventos. ¿Por qué debes incluir este rubro de prevención en tu presupuesto? Los seguros son tal vez el único gasto que se hace en un servicio con la expectativa de que nunca se tenga que usar. Nadie espera tener que ir al médico, pagar a un tercero una indemnización por un accidente, ni mucho menos tener que reclamar una suma de dinero porque el carro o la casa sufrió una avería que no tiene arreglo. Sin embargo, son un gasto que debería contemplarse porque protege el patrimonio personal en caso de cualquier eventualidad. Un seguro clave es el de vida. Este consiste en pagar una prima periódica a una entidad especializada con el fin de que, si el asegurado muere, sus beneficiarios reciban cierta cantidad de dinero. Es útil para las personas que no tienen una gran fortuna que heredar porque, con un aporte razonable según el periodo elegido, pueden dejar a quienes prefieran un capital. Es importante que las personas cercanas conozcan de su existencia para que puedan reclamarlo en caso de fallecimiento del titular. 22

Otros seguros imprescindibles son los que protegen inmuebles en caso de incendio y terremoto. La ventaja de contar con ellos es que, si se presentan esos eventos, se obtiene un dinero para reparar el inmueble o para comprar otro cuando el afectado se declara como pérdida total. El monto asegurado depende del valor de cada inmueble y, a partir de él, se calcula la prima que debe pagarse periódicamente a la entidad aseguradora. Seguros como estos también protegen, por ejemplo, a las áreas comunes de los conjuntos residenciales. En relación con los inmuebles, existe otro seguro que es el de contenido del hogar. Este se refiere a los muebles, electrodomésticos y otros enseres que una persona tiene en su casa. Si hay algún evento natural que los afecte o un hurto, por ejemplo, el asegurado puede reclamar la suma de dinero que inicialmente contempló para volver a comprar lo que le haga falta. Incluso, también pueden adquirirlo personas que viven en arriendo y buscan proteger sus objetos personales. El seguro para el carro es otra protección que no debe faltar. Se diferencia de los seguros obligatorios en que no solo cubre los daños que sufren el propio o el de terceros y las personas involucradas en un accidente, sino que contempla el pago de indemnizaciones en caso de que esos eventos fortuitos sean graves. De esta forma, el asegurado no tiene que sacar dinero de su bolsillo para cubrir esos gastos. A cambio, debe pagar la prima correspondiente. Como otro de los rubros que puede resultar más costoso es el de la salud, un seguro que cubra desde los principales tratamientos médicos hasta las enfermedades más complejas no debe faltar en el hogar. Este es un complemento de los seguros obligatorios y un beneficio para los asegurados porque les brinda acceso a una atención médica de mejor calidad sin que tengan que pagar los excesivos costos que deberían asumir si no tuvieran una póliza, a cambio del pago periódico de su prima. El seguro funerario tampoco debería faltar en cada hogar porque contempla todos los gastos asociados al momento de la muerte y facilita los trámites a quienes deban encargarse de acompañar en ese proceso al asegurado, como la elección de salas de velación, ceremonias y transporte. Incluso, el mercado ofrece seguros similares para las mascotas, reconocidas hoy como miembros de la familia, que cubren eventos relacionados con fallecimiento y problemas de salud, mediante el pago periódico de la prima. Finalmente, el grupo de los seguros lo cierra el de los que cubren computadoras, teléfonos celulares, cámaras, monopatines y patinetas eléctricas, obras de arte, objetos de colección, entre otros. Estos objetos pueden protegerse en caso de robo, daño o pérdida por incendios, por ejemplo. Generalmente, estos seguros se ofrecen bajo demanda; es decir, las condiciones se estipulan teniendo en cuenta el objeto y su riesgo particular, mediante primas flexibles o de corto plazo. En la industria también se les conoce como microseguros.

Novatos

EL ORIGEN EVOLUTIVO DETRÁS DE COMPARARTE CON OTROS Las personas suelen compararse con otras y ese comportamiento tiene un origen evolutivo. Al medir cómo están las capacidades propias con respecto a las de los demás, los humanos determinan no solo su grado de fortaleza, por ejemplo, sino el valor que le pueden aportar a un grupo o qué tan seguros están dentro de él.

El psicólogo Leon Festinger, por otro lado, asegura que las personas se comparan con otras cuando necesitan determinar el grado de su valor o la incidencia de sus habilidades, pero no existen otros parámetros fijos u objetivos que los ayuden a encontrar una respuesta más que fijarse en cómo son los demás. En la actualidad, el juego de compararse alcanza otro nivel debido a las redes sociales. En ellas es fácil que unos simulen vidas soñadas, mientras que otros las observan y miden su felicidad, valor o éxito con respecto a lo que muestran, dicen tener o aparentan lograr los demás. A los traders les ocurre lo mismo: caen en el juego de la comparación. En busca de querer pertenecer al grupo de los “exitosos”, miden su eficiencia contra los resultados de los que obtienen operaciones ganadoras. El problema es que, en medio de esa distracción, se olvidan de lo verdaderamente importante, que es su estrategia. Para que no te pase a ti: 24

Deshazte de la necesidad de contar con validación social y de tener que demostrar resultados a otros porque, al final, nadie va a darte dinero para que operes con él ni te salvará de las pérdidas. Identifica el sesgo de supervivencia, que te lleva a centrarte en los casos exitosos y no permite que reconozcas que también ha habido muchos traders que han perdido o fracasado y no por eso son menos valiosos. Reconoce que las redes sociales, por ejemplo, solo venden una ilusión de éxito que, en la mayoría de las ocasiones, no responde a la realidad. Concéntrate en estudiar y practicar porque eso sí te puede llevar a resultados concretos. Comprende por qué haces trading. Si encuentras que lo haces para alimentar tu ego, entonces revisa tus objetivos. El encanto de operar solo porque te hace sentir bien se diluye cuando empiezas a perder dinero. Analiza si lo que quieres es compañía porque entonces no vas por el camino correcto. El trading es una actividad solitaria en la medida en que te enfrentas al mercado sin más armadura que tú mismo. Controla el sesgo de disponibilidad. El cual te hace darle más importancia a lo que observas con más frecuencia, por lo que, si te comparas con traders que tienen buenos resultados, te creerás menos cuando tú no los tengas. Busca un marco de referencia o de aprendizaje que te incentive a adquirir conocimientos y practicar, más que a ver y copiar cómo lo están haciendo los otros. Así aprendes a sobrevivir por tu propia cuenta. Únete a una comunidad, pero que no incentive la competencia o los sesgos, sino la colaboración y cooperación entre sus miembros. Ten en cuenta que, sin embargo, la responsabilidad frente a tu dinero sigue siendo tuya. Recuerda que, aunque otros muestren resultados exitosos, su curva de aprendizaje y la tuya no tienen punto de comparación. Lo único relevante es que cada vez seas una mejor versión de ti mismo. Apoya a los demás y alégrate cuando les vaya bien. Esa es la mejor herramienta para combatir la envidia y la sensación de fracaso que se siente cuando las cuentas de otros suben y para replantear una estrategia propia de cara a mejorar los resultados. 25

Keep fit

Lo que Asimov puede enseñarte sobre el trading El uso de la Inteligencia Artificial recuerda un cuento del escritor de ciencia ficción Isaac Asimov sobre cómo las personas recuperan su poder cuando descubren que sus capacidades no tienen nada que envidiarles a las máquinas. ¿Cómo aplicarlo al trading?

Jehan Shuman era el responsable de programar computadoras autónomas para usos bélicos. Weider era un general. Bran era un congresista. Y Myron Aub, un hombre calvo, de baja estatura y conocimiento técnico que hacía poco había descubierto un superpoder: hacer complejas operaciones matemáticas por cuenta propia. En medio de una reunión en el Nuevo Pentágono, en un mundo lejano, Shuman instó a Aub a que demostrara sus habilidades frente a los demás, que eran personas con poder. Ante la incredulidad de los presentes, el hombre demostró que calculaba como una computadora, pero en papel. Aub explicó que lo que hacía parecía complicado porque los demás no estaban acostumbrados a hacerlo. Un asistente a la reunión dijo que calcular sin computadora era contradictorio por definición. Pero otro replicó que, si una máquina podía calcular, el humano también y que era fácil aprender. Entonces se puso sobre la mesa que la habilidad recién descubierta podría servir para combatir al enemigo en la guerra porque este solo podía combatir con máquinas y no con talento humano. Shuman termina por reconocer que tiene una computadora en la cabeza y el poder que eso le produce.

“LA SENSACIÓN DE PODER”

“La sensación de poder”, como se llama el cuento de Asimov, da cuenta de una realidad a la que se enfrentan los traders e in26

LA “INDEFENSIÓN APRENDIDA” GENERA SÍNTOMAS COMO LA PERCEPCIÓN DE QUE NO SE TIENE EL CONTROL, DE QUE LAS ACCIONES PROPIAS NO TIENEN IMPACTO, DE QUE ES MEJOR RENDIRSE ANTES QUE SEGUIR INTENTANDO versores: cuando usan la IA, se convierten en un experto en esos modelos, pero pierden la “sensación de poder” que se obtiene cuando se aprende a hacer algo y se ejecuta. En psicología, esa falta de poder se califica como “indefensión aprendida”. Es decir, un estado en el que las personas se comportan de forma pasiva porque creen que son incapaces de cambiar una situación, incluso cuando tienen las capacidades para hacerlo y nada se los impide. La “indefensión aprendida” genera síntomas como la percepción de que no se tiene el control, de que las acciones propias no tienen impacto, de que es mejor rendirse antes que seguir intentando y de que no se tiene la suficiente autoestima o motivación para alcanzar un objetivo. La “indefensión aprendida”, en suma, altera la percepción propia de la realidad y, en su ausencia, no hay plan que valga o que aparentemente valga la pena.

TÚ TIENES EL PODER

¿Cómo combatir la indefensión aprendida o, como pasa en el cuento de Asimov, esa sensación de que sin la tecnología pierdes el control? Pon en práctica estos ejercicios durante un plazo determinado, un mes, y al final de ese periodo revisa qué te trae mejores resultados, si depender de un factor externo o diseñar y ejecutar tu propia estrategia. Analiza cuáles son tus mejores habilidades y cuáles de ellas son útiles en el trading y las inversiones, como la organización, seguir las reglas, analizar gráficos, tener cierto conocimiento o incluso levantarte temprano. Verifica cuáles de tus habilidades puedes hacer sin el uso de la tecnología, usándola parcialmente o solo gracias a ella. Por ejemplo, filtrar acciones requiere de tu criterio humano, pero la tecnología te facilita la tarea. Asume que, por más que hoy la tecnología y la IA son indispensables para hacer trading, no responden por el riesgo que significa perder dinero. Eso te ayuda a convencerte de que ese componente solo recae sobre el factor humano. Diseña una estrategia en la que, mientras estás al mando, la tecnología y la IA sean solo tu asistente. Así defines qué herramientas necesitas tener o fortalecer para hacer trading y qué pasos dejarás, definitivamente, a otra herramienta. Ten en cuenta siempre que cuando tú mismo haces lo que quieres o lo que necesitas, recuperas tu poder. Como en el cuento de Asimov, cuando los protagonistas descubrieron que podían medirse uno a uno con una calculadora.

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DINERO ROTO

Lyn Alden es experta en economía, finanzas, inversiones y criptomonedas. En este libro, conocido en inglés como “Broken Money”, analiza las fallas en los sistemas monetarios y la evolución tecnológica del dinero. ¿Qué dice? Lyn Alden explica que la evolución del dinero ha sido tecnológica porque pasó de tener la forma de bienes físicos con los que se negociaba a convertirse en metales preciosos que eran valiosos por su escasez; y luego en billetes, monedas y sistemas de crédito. Hoy existen cerca de 160 monedas diferentes en el mundo, asociadas a un país, monopolio y jurisdicción local. Pero la mayoría se devalúa rápido con el tiempo y no es aceptada fuera de ciertas fronteras. La aparición del dinero fiat, o la moneda reconocida por cada gobierno que no tiene equivalencia en metales como el oro, impulsó la impresión de dinero. Eso, a lo largo de la historia, no ha hecho más que aumentar la inflación, que termina por afectar a las personas de ingresos más frágiles. “¿Cómo llegamos hasta aquí? ¿Por qué nuestro dinero no es mejor que esto en pleno siglo 21?”, se pregunta la autora. La tecnología es la respuesta.

La tecnología en el contexto de las finanzas es paradójica porque aún se requiere de intermediarios, como los bancos vigilados, para facilitar las transacciones. Pero es lo que mueve al mundo hacia delante de forma permanente, y no solo en términos financieros. En ese contexto, dice Alden, nacieron Bitcoin y las criptomonedas como una alternativa de “dinero” tecnológico, de fácil liquidación, que no requiere de intermediarios y sirve como contrapeso a la inflación. Teniendo en cuenta la historia, y que el dinero cada vez se vuelve más digital, el futuro apunta a que serán más relevantes las criptomonedas, las stablecoins e incluso las monedas digitales emitidas por los gobiernos. Pero no se puede desconocer que la mayoría de países tienen sistemas monetarios rotos de alguna manera. Las devaluaciones de las monedas y los problemas que eso causa en los hogares son una prueba. “Mi objetivo es dar un panorama accesible y fácil de comprender sobre el dinero, un tema que nos impacta a todos profundamente y, a pesar de eso, sigue siendo opaco, abstracto y poco comprendido”, asegura Alden. Por eso, este libro no pretende darles a los lectores todas las respuestas sobre el dinero, sino llevarlos por su pasado, presente y potencial futuro para que, sin importar lo que venga, estén preparados y encuentren sus propias respuestas.

Comunidad

Yo, Hyenuk, te respondo

Recuerda darte una vuelta por mis blogs: Hyenuk Chu y El Club de Inversionistas y aceptar las notificaciones para estar actualizado. En ellos escribo sobre temas relacionados con inversiones en la Bolsa de Valores de Nueva York y cultura financiera. Aquí respondo algunos de los comentarios que recibo para que aprendamos en comunidad:

¿Qué mide realmente el volumen? El volumen es la cantidad de acciones negociadas en un periodo: en un gráfico diario, cada barra es un día completo. Mide cuánta gente participó, no hacia dónde fue el precio. Para saber quién se impuso hay que mirar la vela que está encima de esa barra.

Si el volumen es alto, ¿es señal de compra?

No. La misma barra alta puede acompañar una vela alcista de cuerpo largo, una bajista igual de larga o una con mechas a ambos lados. En el primer caso ganaron los compradores, en el segundo los vendedores y en el tercero no ganó nadie. El volumen dice cuánta actividad hubo; el precio dice cómo terminó.

¿Qué es una media móvil y qué aporta?

Es el promedio del precio de los últimos días, dibujado como línea. No crea la tendencia ni la predice: muestra el ritmo. Si el precio se apoya en ella una y otra vez y la línea sube, la tendencia mantiene un ritmo ordenado; cuando la media se aplana y gira, ese ritmo cambió.

Si el precio pierde la media móvil, ¿hay que salir? No automáticamente. Perderla una vez es común. Lo que importa es la secuencia: si además la media se aplana, el precio intenta recuperarla y falla, y luego vuelve a caer, entonces sí hay un cambio de ritmo que merece atención.

¿Qué mide el RSI? Compara la fuerza de las subidas contra la de las bajadas en las últimas sesiones y la resume en un número de 0 a 100. Sirve para leer el momentum, es decir, con cuánta energía se está moviendo el precio.

¿RSI sobre 70 significa que hay que vender? No. Significa que hay fuerza, no que haya techo. En una tendencia alcista el RSI puede quedarse sobre 70 durante semanas, y vender ahí suele ser vender el mejor tramo del movimiento. Lo mismo al revés: en una caída sostenida, RSI bajo 30 no marca un suelo.

Envíame tus dudas a soporte@elclubdeinversionistas.com para despejarlas en una próxima edición.