IARFC40週年慶及大會分享
文◎ 開元（IARFC總會董事會成員）
IARFC總會於2024年4月22日到24日，在美 國北卡羅萊納州的阿什維爾Asheville舉行了40週 年慶及會員大會。此次的活動中，今年剛剛成立 的越南分會有三位代表花了三十多個小時不辭千 里飛來參會，他們的精神令人感動。這也反映出 越南的金融保險業正在快速地演變，追求專業真 的是每個保險市場的必然發展道路。
現在我將個人的參會感悟做如下分享，期勉 與親愛的RFC夥伴們共同學習、進步。
1.IARFC的價值在哪？
因為我是IARFC總會的董事會成員，所以需
要提早一天到會場與總會及美國分會的組織成員 們開會。在與會的人員中，有白髮蒼蒼的前輩， 有豪氣方剛的一代。會議上，大家談論到一個問
題：IARFC與其他機構的差別是什麼？ 與會者一致認為是「實踐與交流」。從大家 的發言中不難發現，近年來，美國的財務顧問業 出現從業人員獨立運作，自立門戶，彼此甚少互 動的情況，這樣的現狀確實讓我驚訝。在傳統的 壽險業，分享、交流、互動、學習、成長是我們 都習以為常的職業文化，無論在IDA、MDRT、 APLIC大會中，大家融合為一體，哪會有公司或單 位的區別呢？
是什麼原因造成這個氛圍呢？我的個人猜想 是：
（1）當金融機構進入「產銷分離」的階段， 銷售模式由大型組織轉變為個人工作室、財務顧 問公司，越來越細分客戶需求與專業分工，如退
休養老、稅務規劃、醫療看護、資產傳承、投資 管理等領域。自然而然地，財務顧問會減少共聚 及共用的機會。
（2）近年來，美國有許多資本大亨及金融 巨頭進入財務規劃圈，他們著眼高資產客戶的開 發與服務，如Bank of America，Fidelity Investment 等。基於此，爭奪客戶及機構的利益，設立防護 牆以謀求各自發展的趨勢，或許是導致當前局面 出現的重要因素。
在此情況下，專業的財務顧問師協會如 IARFC就更顯得十分重要。這是因為，在一個組 織中，只有成員們都深刻理解並認同行業理念、
甘願無私奉獻，這個組織才能持續為從業者搭建 交流與互動平臺，IARFC就是這樣的組織。
2.National Financial Plan Competition 財務規劃競賽
每年IARFC年會都會安排一個財務規劃競賽 環節，參與者是大學在校生。我覺得這個環節非 常有意義，且值得探討。這是協會為培養新生代 成為財務顧問所安排的特別議程。每年，全美各 大學財務專業的教授及學生們可針對協會所設定 的案例做財務規劃方案，並交由協會審核。協會 經過幾輪評審後，會選出三組參賽者在年會在現 場進行比賽。
據我的瞭解，這個活動是Edward P. Morrow （已過世的前IARFC主席，艾德文．莫洛先生） 在多年前所創辦的，至今已經成為協會的一個優 良傳統。當然，在美國其他的財務規劃協會或學
院組織也有類似的活動，其目的是為新生代提供 財務規劃實踐的機會。協會為了進一步提升這個 競賽的影響力，正與其他機構接觸，希望進一步 的擴大其規模。
事實上，這個競賽不僅能提升大學生群體在 財務規劃上的實作能力，還能為在市場中的從業 者提供難得的招募機會——這些優秀的參賽者就 是未來的財務顧問師，他們都是值得栽培的對 象；聰明的資深財務顧問非常樂意成為他們的導 師，希望透過這個活動讓他們成為自己的事業夥 伴及接班人。這也是建立師徒制的可行模式。
若從學習的角度來看，這其實是保險公司在 訓練課程中的「角色扮演」（Role Play）環節。
當然，二者最大的區別是：保險公司用預先編寫 好的腳本讓業務員背誦後彼此演練；財務規劃競 賽則是讓參賽者就案例的資訊依照自己的分析邏 輯、規劃架構，在深思熟慮後提出建議方案，同
時要面對客戶的現場提問並做出適當的回饋。它 對參賽者的專業的知識、思維能力、儀態、隨機 應變能力都有相當高的要求。
對此，我最深刻的感受與真誠的建議是，對 於保險業的角色扮演課程及IARFC的財務規劃競 賽的做法及目的，大家都十分瞭解，問題是，我 們能否落實及認真的執行罷了！很多時候大家忽 略了「演練及不斷演練」的重要性，反而把客戶 作為練習對象，我認為，這是一個十分愚蠢的行 為！現在，我們越來越難獲得與客戶面談的機 會。我們如果還不懂得如何藉由演練來提升能 力，而虛耗珍貴的客戶資源，那麼必然會被淘 汰。
3.客戶需要的是方向
這是一位資深RFC會員在學生財務規劃競賽 後發表的感言！
「我聽了立刻有股身體被電流觸及的感覺， 回想自己在30多年前入行從事壽險工作的情景， 那時，每次與客戶面談前，我一定會把各種公 司簡介、個人資料、保單折頁、推廣工具、建議 書、筆記型電腦、錄音帶、錄影帶（當時家家戶 戶都有個VCR錄影機，不像現在用個影片就可呈 現）等物品塞滿汽車的後車箱。」
「我的用意就是，凡事先做好萬全的準備， 不怕一萬，就怕萬一。只要客戶有需要，我便能 從容應對。有次，我隨身帶的VCR捲帶了，客戶 就挖苦嘲笑道『你現在該怎麼辦？』」。
許多人往往費盡心思用各式各樣的設備武裝 自己，期待能夠憑藉這些東西來獲得客戶的認 同，卻忘了與客戶在財務理念、觀念溝通及互動 的重要性。他們常常只用自己的想法為客戶做所 謂「最完整」的方案，忽略了在「觀念」上的功 夫。如此一來，我們提供給客戶的服務到底是什 麼，獨特性及價值在哪？ 這讓我想起金庸小說中所提及的「無招勝有 招」的最高武術境界——越簡單的招式威力越 強。琢磨劍招就如同背誦拒絕處理的話術，他 們都忽略了一個關鍵：沒有讀透壽險的功能與價 值，沒有洞悉人性、生活、生命的意義，是不會 戰無不勝的！不知道這樣說會不會有點太玄？不 懂的人自己去琢磨吧！
最後，我要給RFC會員一個最貼切的忠告，
有足夠閱歷的客戶能從你所提的公文包的大小， 所呈現文件的厚薄中看出你的道行。不管你是否 相信，但現實往往是，你用一張薄薄的A4紙作 為面談工具時，簽下的合約是最大的！因為此時 你與客戶所溝通的是理念及觀念，不是數目及利 益。每位RFC都要好好思考該用什麼方式與客戶 互動；千萬要記得多多闡述RFC的宗旨，我相信 這一定會對你有幫助，因為它是區隔我們與其他 同業者的最佳做法。
4.照顧好客戶就是王道
此次的會議中，許多位講師都做了精彩的分 享，他們雖然各自有不同的背景與資歷，但闡述 的內容均與會員的工作及生活有所相關。對於這 些經驗豐富、口才優異的講師們，在我們的認知 中，為了邀請他們前來授課，大會應該花了不少 的費用，但事實並非如此。
對於這點，大家可能會感到難以理解，這些 講師居然都是自費參會，甚至還得付出贊助大會 的經費才能獲得發言的機會。這樣的情況的確顛 覆了我們的認知！並非協會吝嗇、不願花錢，或 不懂得尊師重道的道理，而是因為這些講師為了 讓這群會員身後的客戶都能得到好的照顧，所以 樂於無私分享！
美國的RFC會員各個都是經驗豐富、事業成 功、手中握大量高端客戶資源的專業人才，許多
機構希望透過他們拓展業務，同時RFC會員也需 要不斷接觸最新及更多的產品與服務，因此就有 了這種情況的出現。在現代的金融市場及資本社 會裡，最有價值者，是那些握有客戶的人！切記 「照顧好客戶自然有人會照顧好你」，不要辜負 客戶對你的認同與支持才是王道！ 過往保險業最被人反感的做法，就是假借招 聘內勤管理職位或以收入豐厚的創業機會來吸引 求職者，當求職者入行後，卻要他們先從銷售做 起，並把周遭的親朋好友變為客戶進而發展為屬 員。其實，這是以廉價的方式來獲取人們身邊的 人脈資源；同時，因為後續對客戶的服務、對業 務員的培育及管理不到位，整個行業糟蹋了社會 的信任與認同。
在以人為本的金融保險業中，RFC會員絕對 不能以短淺的眼光來看待客戶，千萬不要為了順 應某個機構或主管的要求而隨意地將客戶變為砧 板上的魚肉，輕意地讓人宰割，如你自己都不想 參加的活動，不願購買的產品，被逼迫達成的專 案⋯等等。這些都會消耗寶貴的客戶資源，尤其 在經濟環境景氣不佳的時候，我們更要為客戶守 住財富，給予他們正確的建議。唯有堅持以人為 本，我們才能擁有源遠流長的事業及美好未來。
5.Mr. Zianni
這是年會中一位講師的名字。他是一位義大 利裔的老裁縫，曾經為英國的皇家貴族及杜拜的
王室成員製作西服。他雖然是此次大會的贊助商 之一，但似乎並不太主動與人交流，在我看來， 他是一個木訥的老先生。但事實上，如果你沒有 和他親自交談有關服飾的事情，你是無法感受他 那幾十年的經驗及底蘊所積澱的厚重感。
他說，好的衣服不僅會讓你舒服，也能讓你 的形象更好。實現這一切的關鍵，並非在於布料 有多麼昂貴，而是衣服要與穿衣者的體型及其所 處的場合相匹配。因此，專業的裁縫對任何成功 人士而言都非常重要。由此看來，要搭建一個為 高資產客戶服務的專家團隊，除了要邀請律師、 會計師、稅務人員、醫生、房地產仲介、心靈輔 導師、保健專家等之外，我們還要邀請能夠為高 端人士打造良好形象的裁縫師。
我覺得，這個沉默寡言的長者能夠有如此的 成就，也代表著社會中某種不可或缺的專業需 求：每個人都希望向外界展現出自己最美好的一 面，獲得最適合個人特色的服務。由此看來，量 身定製的概念真的無所不在；專業人士的價值就 是了解客戶的需求與願望，在其本業中協助人們 達成這個目標罷了！
以上就是我從不同角度體驗這場會議所獲得 的感受，希望對你們有幫助。下屆的大會將在 2025年3月或4月於美國佛羅里達州的奧蘭多市 Orlando舉辦，待最終日期確認後再發佈公告。大 家加油！
台灣發展中心2024年RFC認證課
程及「華保研究室」總覽
文◎劉勇成（世界華人保險教育訓練機構 台灣發展中心 教務部副理）
隨著2024年第三季的來臨，全球金融市場 持續呈現震盪，特別是台灣的金融與保險業，隨 著國際經濟復甦步伐加快，顯示出強勁的成長動 能。第三季全球通膨壓力有所緩解，加上美國聯 準會暫緩升息，使得資產價格回穩，台灣股市也 因此迎來一波上揚趨勢。根據金融監管機構的數 據顯示，保險業對於長期儲蓄型保單的需求在此 期間顯著上升，尤其是年金保險和健康險的銷售 成績亮眼，反映出消費者對於長期財務規劃和健 康保障的重視。
2024年第三季，台灣保險業正面臨多項重要 政策調整，包括針對投資型保單的新規範推出及 政府推動的醫療保險改革計畫。這些變革對於市 場參與者而言既是挑戰，也是機遇。隨著這些新 法規的實施，許多保險公司紛紛推出符合要求的 產品，以應對市場的變化並滿足消費者的需求。 同時，人工智慧技術的進步也逐漸滲透進保險業 務，許多業者已經開始運用AI技術進行風險評估 和客戶需求分析，不僅提升了營運效率，還優化 了客戶體驗，從而幫助他們在競爭激烈的市場中
保持優勢。
RFC課程持續助力保險業蛻變
在這樣的市場環境下，持續學習和專業提升 對於保險從業夥伴們格外重要。台灣發展中心持 續推出的RFC認證課程，正是為了應對金融保險 業的快速變遷。2024年第三季，我們在高雄、 台北和台中三地舉辦了三個RFC認證課程，分別 是：「高雄7月保險公司公開班」、「台北7月保 經財顧公開班」及「安聯鋒鼎9月專班」，共計 超過100位保險從業人員參與。透過這些課程， 夥伴們不僅可以系統化地學習最新的財務規劃知 識，還能在實務操作中掌握市場動態，快速回應 客戶的需求。
我們深信，在日益激烈的市場競爭中，財務 顧問的專業能力將成為保險從業者脫穎而出的關 鍵。尤其在高資產客戶的服務領域，專業財務顧 問的角色更加不可或缺，幫助夥伴們掌握複雜的 財富管理技巧，應對多變的金融環 境。
華保研究室線上教育與時 俱進
除了實體課程外，2024年第三 季「華保研究室」也推出了一系列
線上繼續教育影片，旨在幫助保險從業者跟上最 新的市場趨勢和政策變化。這些影片涵蓋了從財 富傳承到法人稅務規劃的多個議題，並針對當前 保險產品的創新和市場需求進行深入分析。以下 是本季的線上教育影片主題：
這些影片不僅提供了實用的操作建議，還結 合了當前的金融趨勢，協助保險從業者在瞬息萬 變的市場中做出更好的決策。隨著技術不斷進步 和市場需求的多元化，華保教育將持續為業界提 供前瞻性的教育內容，助力保險業轉型升級。
2024年第三季對於台灣的金融與保險業來說 是充滿挑戰與機遇的季節。隨著市場環境的不斷 變化，專業知識的更新和實務經驗的累積顯得尤 為重要。華保教育將繼續與金融保險業的夥伴們 攜手並進，透過持續的學習與交流，共同迎接未 來的挑戰，並在充滿競爭的市場中奮勇前行。
07/09 開公司可以節稅？一窺法人稅賦優勢 陳品橙 07/23 法人常忽略的稅負成本解析 陳品橙 08/27 股市房市狂漲，該解約保單買股買房？ 李鳳蘭 09/10 我用財務顧問的角色，實現客戶經營的突破 林健瑜 09/24 不可不知！經營高資產客戶必備的專業能力 廖素麗 各主題也歡迎到YouTube搜尋【華保研究室｜WCIT Lab.】點擊觀賞。
IARFC大中華區年會活動報導
兩岸四地RFC菁英共赴大灣區， 見證新未來
文◎張斐然（世界華人保險教育訓練機構 台灣發展中心 發展一部經理、RFC認證課程講師、ChRP認證課程講師）
2024年9月25∼27日，IARFC國際認證財務 顧問師協會大中華區2024年會，於廣州南沙越秀 喜來登酒店隆重舉行。此次大會以「大灣區新未 來」為主題，吸引近200位來自兩岸四地的認證 財務顧問師（RFC）菁英共聚一堂，邀請多位業 內外知名專家、學者以及金融機構資深管理者展 開深度分享，致力於為與會的RFC會員帶來一場 知識與智慧交融的饕餮盛宴，助力大灣區金融合 作的進一步深化，進而推動區域金融市場實現互 聯互通。
本次大會選址在連接珠江口兩岸城市和港澳 地區的廣州南沙舉辦，旨在讓兩岸四地RFC會員 深度探討大灣區發展規劃的政策導向及產業佈 局，並且掌握大灣區高資產客群的財富管理及傳
承需求，藉由創新的金融科技，提供整合性的解
決方案。
開幕致辭中，IARFC大中華區主席梁天龍先 生提及，2024年9月24日「一行一局一會」促資 本市場穩定發展的重磅發聲，指出行業正遇政策 東風，迎來大有可為時代。
梁主席回顧過去，從2015年首屆IARFC大中 華區年會召開以來，已有9年光景，至今舉辦了7 屆年會，為推動行業發展與進步做出積極貢獻。
他還強調，在這個時代，會用AI的人將淘汰不會 用者，RFC會員只有緊跟科技發展步伐，善於借 力現代科技工具，方能在千萬競爭者中脫穎而 出。
IARFC中國港澳區主席蘇婉薇女士致詞時也 表示，RFC會員需持續學習、主動擁抱科技加強 跨地域合作，方能跨越界限、開啟未來之門。此
IARFC大中華區主席梁天龍先生開幕致辭 IARFC中國港澳區主席蘇婉薇女士致詞
外，南沙經濟技術開發區國資局沈博副局長，以 及投資促進局代表李嘉彬先生特別蒞臨大會，除 了表達對於遠道而來RFC會員的歡迎，並分別報 告南沙金融發展情況與營商環境，為與會學員勾 勒清晰的南海金融發展藍圖。
在大會歡迎晚宴中，特別安排香港宏利人壽 南九龍團隊的高級行政區域總監龍子明會員，以 「保險業在粵港澳大灣區的機遇與挑戰」為題進
行專題報告。他提到，隨著中國 大陸改革開放持續深化，以及 「粵港澳大灣區發展規劃綱要」 的落實，大灣區已經展現了巨大 的發展潛力，2023年大灣區的經 濟總規模已突破14兆元人民幣， 相信在國家持續投入資源及重點 政策之下，必能與世界頂級灣區並駕齊驅。
大會分享議程精彩紛呈。既有由香港恆生大 學客座教授羅立群帶來的「全球化與中國經濟」 這樣的宏觀議題，深入探討全球經濟格局下中國 經濟的發展趨勢與機遇；也有聚焦家庭財富傳承 的相關議題，包括上海建橋學院新聞傳播學院副 院長徐磊律師分享 「《民法典》與個人、家庭跨 境財務規劃」，以及萬信保險顧問公司資深業務
總監陳涌怡講師，分享「合法合規的境外財富佈 局」等議題，為RFC會員提供深入研究和應對家 庭財富規劃中複雜問題的思路與方法。同時也邀 請分別來自中國大陸的譚暘、香港的蔡萬方以及 臺灣的周孟俞3位會員，共同分享財務規劃的實務 案例作法，讓與會會員受益良多。
與此同時，隨著金融科技的飛速反覆運算及 廣泛應用，AI人工智慧科技儼然成為行業發展中 不可忽視的重要力量。有鑒於此，大會特別邀請 PAG上海禾亙家族資產管理公司浙江分公司總經 理顧立平，以「新科技、新產業、新動能、新質 生產力帶來投資新選擇」為題進行報告；以及上
海對外經貿大學金融管理學院保險與風險管理研 究所所長趙蕾博士，分享「人工智慧AI與金融」 等前瞻課程，旨在幫助RFC會員深入瞭解AI在金 融領域的應用場景、潛在風險以及應對策略，從 而緊跟時代步伐。
此外，為了協助RFC會員透過線上學習，掌 握行業經營的關鍵智慧結晶，也特別邀請IDA高研 院執行副院長，與會員分享「AI與在線教育－IDA 院制課賦能保險事業專業化發展」，提供有心在 保險業發展更上一層樓的RFC會員完整的線上學 習平臺及系統化的學院機制。
為了讓與會RFC會員實地感受大灣區的發
展，大會也精心安排了多樣化的參訪行程，包括 大灣區創新產業的前沿陣地「創享灣園區」，匯 聚眾多新興企業與創新項目；以及展示南沙歷史 變遷、發展現狀以及未來規劃藍圖的南沙區規劃 展覽館，讓會員們在館內透過觀看詳實的資料展 示、逼真的模型演示以及生動的多媒體介紹，對 南沙在大灣區戰略佈局中的重要地位和發展潛 力，有了更為深刻的認識。
會議尾聲，IARFC中國發展中心執行長林建 宏先生隆重宣佈，2025年大會將於有「上有天 堂，下有蘇杭」美譽的杭州，這座充滿歷史文化 底蘊與現代創新活力的城市召開，主題為「金融
科技與財富傳承」。這項主題緊密貼合當下金融 行業發展的趨勢和熱點，旨在深入探討如何將先 進的金融科技手段，應用於財富傳承領域，為行 業從業者提供更具前瞻性和創新性的思想指引與 解決方案。
在會員彼此依依不捨祝福，並相約2025杭州 年會再會的道別聲中，IARFC大中華區2024年會 圓滿落幕。期待2025年9月，RFC會員能攜手於山 明水秀的「人間天堂」談笑風生，書寫行業發展 的嶄新篇章！
中國發展中心第三季RFC授證典禮報導
文◎中國發展中心提供
2024年第三季中國發展中心分別在成都、杭 州、濟南、鄭州、武漢等地，共舉辦五場RFC授 證典禮。世界華人保險教育訓練機構副執行長詹 長文先生針對行業當下及未來發展趨勢做了專題 報告。
他分享：如今AI的快速發展，如何駕馭AI， 走在最前線，鼓勵我們當下應該多做一點點。AI 能取代的，一定是那些簡單而重複的工作，而財 務顧問師的工作則更具複雜性。人是有溫度的， 具有差異性的。因此，我們必須與時俱進，作為 一名RFC認證財務顧問師更要學會運用AI，讓我 們工作更有效率、規劃出更加完整的財務報告。
今年RFC課程做了許多優化，增加了課後測 試、第六週的認證資格測驗。透過學、練、測、
評讓課程得以更好的落實與實踐。RFC是一個系 統，一個提升專業知識的平台。財務規劃是有趣 的、可操作性強且有價值的，也是系統能力認證
課程，它幫助我們調整到合適的係數，走向市 場、佔領市場。
市場金融環境歷經變遷，從1997年的亞洲金 融風暴談及至今，他鼓勵學員要承擔起RFC認證 財務顧問師的職責，積極應對市場變化，為客戶 提供更專業、更有價值的服務。
近兩個月的學習時間，大家全心投入和努力 付出，每個人都收穫滿滿。在詹副執行長的帶領 下，學員們宣誓共同踏入通往專業的道路，為更 多客戶帶去保障。
RFC認證財務顧問師
成都第二十五期 授證典禮
成都第二十五期授證典禮於成都索菲斯酒店 舉辦，本場授證典禮特別邀請到北京中國人壽的 資深RFC會員譚暘女士分享。
譚暘會員是連續5年的國際龍獎IDA會員，入 行12年期間獲得多項榮譽稱號，同時也是世界華 人保險大會系列峰會的分享嘉賓。她是保二代， 談到保險，她說這不僅是一份事業，更是一份傳 承。
成都第二十五期授證典禮
成都分享代表：譚暘女士
她分享：入行之初，她由做保單整理開始， 學習各家公司的產品條款，當看見客戶擁有幾十 份保單，多份年金險，疑惑客戶為什麼還要繼續 買保險？首次獲得國際龍獎IDA的榮譽，並在石 家莊峰會中第一次接觸到RFC時，她感覺一下子 找到了前行的方向。學習完RFC，她透過RFC財務 規劃工具，讓展業變得有據可查、中立客觀，能 夠將複雜的風險問題以簡單的方式更好地呈現給 客戶，讓客戶可以更具體地瞭解自己的需求。同
時，她將客戶進行更深層次的分類經營。RFC成 為提升個人品牌的展示之一。
她分享了一個關於家族企業客戶三次加保千 萬保費的案例：從一開始的基礎服務到後來的用 心服務、專業服務，透過4年的陪伴服務，為客
戶做了全面家庭財務分析、報告和說明，並舉辦 了「個人品牌說明會」，推動個人品牌，向「忠 實粉絲」介紹自己的成長和收穫，特別是關於她 學習RFC的收穫她對客戶的家庭資產和保單情況 進行深入且專業的分析，精準行銷，借助RFC財 務規劃工具，對篩選出的客戶進行後期跟進和成 交，最終得到客戶的尊重和信任。
RFC認證財務顧問師
杭州第十七期授 證典禮
RFC認證財務顧問師杭州第十七期授證典禮 在杭州銀江賓館隆重舉辦，本場授證邀請到資深 RFC會員應素鳳女士。
應素鳳女士累計三年達成國際龍獎IDA，其中 2024年獲得國際龍獎IDA金龍獎會員殊榮。
杭州分享代表：應素鳳女士
杭州第十七期授證典禮
她在此次授證典禮中以《RFC在實際工作中 的作用》為題帶來以下分享：
1.RFC轉型自身從產品導向銷售模式向顧問 式行銷模式轉變。從銷售保單到被邀請做財務規 劃，這些離不開自身能力的提升和專業的不斷精 進。
2.RFC提升了自身經營高資產客戶的能力。
課程中學習了各個金融工具的使用，讓自身有了 「跳開保險聊保險」的能力，能夠全方位為客戶 分析實際需求，並設身處地為客戶設計保單，贏 得了眾多高資產客戶的青睞。
3.RFC提升了自身做大保單的能力。因為RFC 有一套可操作的財務規劃系統流程，可以借助財 務規劃手冊進行客戶KYC（Know Your Customer） 收集。在為客戶規劃保障時能有的放矢地為客戶 規劃充足的保障。
RFC認證財務顧問師 濟南第十一期授 證典禮
RFC認證財務顧問師，濟南第十一期授證典 禮在濟南希爾頓酒店隆重舉辦。此次授證特別邀 請到資深RFC會員王首森先生帶來分享。
身為國際龍獎IDA會員的他一直秉持的經營理 念：以終為始，緊盯目標，透過學習做好服務規
濟南分享代表：王首森先生
劃，有規劃地去實現人生所想要達到的模樣。
他分享：剛入行的自己就是用財務顧問師的 邏輯在銷售，為客戶做專業的需求分析，這讓他 從一開始銷售和尋求轉介紹都比較輕鬆。但是， 隨著現在行業的快速發展，大量新人湧入，由於 訓練不到位及認知的欠缺，讓很多夥伴們在銷售 時都無法做到像他這般輕鬆。其實，很多客戶拒 絕保險，不是拒絕產品，而是拒絕那些不專業的 保險業務員。如果自身的專業能夠讓客戶的認知 發生改變，瞭解到保險的重要性，那麼銷售就沒 有難度了。所以，這就需要有RFC這樣的課程來 讓大家學習，幫助大家提升專業價值，更好地為 客戶做好人生規劃！
RFC認證財務顧問師 鄭州第十四期授 證典禮
鄭州第十四期授證典禮於鄭州溫德姆花園酒店舉 行，本次授證再次邀請到RFC會員王首森會員進 行分享。
在專業的道路上因學習了RFC而沒有走彎 路。他強調要站在更加宏觀的角度，以更全面的 方式協助客戶進行規劃，而非僅局限於保險業務 員的身份與客戶溝通。在多變的市場環境中，我 們要不斷提升自身的專業水準。透過專業，讓客 戶擁有合適的足額保障，運用所學協助客戶改善 家庭的財務狀況，這是財務顧問師的價值和意義 所在。讓客戶在早期階段就樹立科學的財務理 念，掌握有效方法，藉由逐步實施各類資產配置 策略，不斷改善和優化自身的財務狀況。
同時，他也分享了一些經營心得：在持續經 營核心客戶的過程中，運用專業知識來說明客戶 保障的不足，引導他們透過加保來填補財務缺 口，確保他們的財務安全網更加穩固。透過RFC 的學習，我們能夠站在更高的視野與專業的角度 去說明客戶解決長期面臨的財務問題。巧妙利用 資金的「排兵佈陣」來制定資產分配規劃，從時 間維度出發，為客戶設計終身現金流規劃，最終 跨越時間的維度，解決代際傳承的憂慮。他鼓勵
武漢分享代表：付靜女士
大家走向4.0的品牌銷售時代，建立屬於自己的個 人品牌，多多實踐，唯有專業方能贏得客戶的信 賴和尊重，不斷提升專業，才能成就我們生生不 息的保險事業。
RFC認證財務顧問師 武漢第十九期授 證典禮
武漢第十九期授證典禮於武漢光明萬麗酒店 舉行，授證邀請到RFC資深會員付靜女士進行分 享。
第三季共有近200位會員轉型成為RFC認證 財務顧問師，持續為財務規劃領域盡一份心力， 讓每個家庭都能擁抱幸福，共同讓社會變得更美 好。
港澳發展中心認證財務顧問師畢業暨 授證典禮
二零二四年八月二十三日（星期五）嶺南大學栢宜教學中心 文◎溫添源RFCⓇ（國際認證財顧問師協會港澳中心行政總監）
認證財務顧問師畢業暨授證典禮於二零二四年八月二十三日（星 期五）假座嶺南大學栢宜教學中心隆重舉行。典禮榮獲國際認證財務 顧問師協會港澳區主席蘇婉薇博士RFC Ⓡ, MRFS、國際認證財務顧問師 協會港澳中心有限公司主席陳世強博士 RFCⓇ, MRFS、嶺南大學持續進 修學院持續進修課程主任李卓達先生擔任主禮嘉賓。蘇主席和李先生 於典禮中分別致辭勉勵各獲授證學員。蘇主席熱烈歡迎應屆獲頒授RFC 專業認證者加入IARFC的大家庭；李先生鼓勵眾學員與時並進，不斷提 升競爭力。陳主席以「終身學習的喜樂」為題作專題演講，從律師、 牧師、財務策劃師多角度陳述終身學習帶來的喜悅和樂趣。
其他出席典禮嘉賓包括國際認證財務顧問師協會港澳區會員發展 委員會主席岑旗開先生RFCⓇ, MRFS及委員姚鳳珠女士RFCⓇ。獲授證學 員皆同至愛親朋出席典禮，共享喜悅。
國際認證財務顧問師協會港澳中心始於2018年與嶺南大學持續 進修學院合作開展「資深財務策劃顧問證書課程」。課程獲國際認證 財務顧問師協會（www.IARFC.org）認可，學員如成功修畢，除可獲 嶺南大學持續進修學院頒授證書外，如同時符合協會的規定，可獲頒 授 「認證財務顧問師（RFC）」專業認證。課程已加入持續進修基金 （CEF）可獲發還款項課程名單內（編號：33C118009）。
國際認證財務顧問師協會港澳中心有 限公司主席陳世強博士 RFCⓇ, MRFS以 「終身學習的喜樂」為題作專題演講
國際認證財務顧問師協會港澳區主席 蘇婉薇博士RFCⓇ, MRFS致辭
嶺南大學持續進修學院持續進修課程 主任李卓達先生致辭
陸股瘋牛真假，基金、ETF該怎 麼挑？
文◎林奇芬（IARFC國際認證財務顧問師協會 專任講師）
經歷：Money錢雜誌社長／顧問
好房誌顧問
Smart智富月刊社長／總編輯
飛碟電台Smart理財高手主持人
衛視中文台財經節目製作人
林奇芬治富俱樂部作家
中國在十一長假前，宣布了政策大利多，推 升陸股、港股全面飆漲。究竟這次中國股市反 彈，是短期煙花，還是長多的開始呢？投資標的 是該選ETF，還是主動基金呢？青菜蘿蔔各有所 愛，建議投資人雖別錯過行情，但也不要過度衝 動。
中國在2023年疫情解封之後，已經推出多次 政策利多，只是每次都像點了一個小煙花一樣， 很快就消失無蹤。由於陸股、港股先前持續破 底，許多投資人都已經遠離中國股市，但是9/24 政策利多推出後，陸股成交量暴增，假期前五日 A股交易量高達7.4兆人民幣，顯示這次投資人買 氣更勝以往。
陸股反彈，主要有三大利多 一、資金行情。
以這次政策撒錢行動來看， 調降存款準備率0.5％，可望釋出1兆人民幣資 金，另外，證券、基金、保險公司手上金融資產 的互換便利，可向央行融資，規模5000億人民 幣，加上鼓勵企業回購股票金額3000億人民幣， 總計有1.8兆資金。資金帶動股市活水，推動陸股 止跌反彈。
二、本益比低。 2024年初陸股走勢低迷， 當時上證指數本益比還不到10倍，在政策做多 下，陸股小幅反彈，但6月之後再次下挫。9月政 策利多後陸股大漲，上證指數本益比跳升至14倍
左右。即使如此，跟全球股市相比，還是相對便 宜。與其追高成熟股市，低本益比的陸股更具吸 引力。
三、籌碼乾淨。 自從2018年美中貿易戰啟動 以來，陸股表現每況愈下。在疫情期間雖因全球 資金行情，有小幅上漲，但疫情解封之後，房地 產風暴、出口衰退、消費疲弱，讓陸股一波低於 一波，投資人買氣低迷，外資大幅撤退。換句話 說，想賣的都賣光了，多數人手上都沒有股票， 反而讓陸股籌碼相當乾淨。近期成交量暴增，顯 示買氣終於回籠，換手力道強勁。
短期利多，還是長期趨勢？
投資人擔心，這次陸股反彈會不會又是一次 短期煙花？前幾次的政策做多，最終效果不彰， 這次又如何呢？以目前資訊觀察，仍然以資金面 支持為主，產業面、消費面政策不明朗，所以只 能先以短多看待。
事實上，目前中國經濟情勢低迷，今年第二 季GDP成長率僅4.7％，許多人擔心今年經濟成長 率無法達到5％。製造業PMI自7月以來下滑，9月 又跌破50，製造業景氣欲振乏力，消費端8月零 售成長率僅2.1％，民眾消費低迷。
不過，今年黃金周假期，在政策作多下消 費似乎稍有回溫，根據北京、上海二大城市公 布資訊，北京遊客年增18.3％，旅遊金額年增
中國ETF主要持股
00636／國泰中國A50 貴州茅台、寧德時代、招商銀行、長江電力、五糧液
006205／富邦上證
00639／富邦深100
貴州茅台、中國平安、招商銀行、長江電力、紫金礦業
寧德時代、美的集團、五糧液、比亞迪、東方財富
00752／中信中國50 騰訊、阿里巴巴、美團、拚多多、建設銀行
00700／富邦恆生國企 美團、阿里巴巴、騰訊、建設銀行、小米
00877／復華中國5G 立訊精密、中際旭創、富士康、中興通訊、成都新易盛通信
00887／永豐中國科技50大 恆瑞醫藥、邁瑞醫療、京東方、中際訊創、國電南瑞
00882／中信中國高股息 中國銀河、中國飛鶴、新華保險、華泰證券、中國信達
資料來源:Cmoney，統計至2024/10/8
11.6％。上海線上線下消費年增3.2％，而八大類 家電在政策補貼下，消費較節前增長140％。
市場期待除了貨幣政策外，須有更為具體的 財政政策推出，讓實體經濟得以翻轉。中國國家 發改委主任鄭柵潔在10月8日表示，7,000億元人 民幣中央預算內投資已經全部下達，明年還會繼 續發行超長期特別國債，以支持經濟成長。主要 聚焦經濟逆週期調節、擴大國內需求、加大企業 扶助力道、推動房地產市場回穩、提振資本市場 等五大方向。不過，市場認為只有宣示沒有具體
方案，令人有些失望。
短線有空間可期，ETF四類標的怎麼 挑？
雖然10/8假期後交易第一天，陸股開高走 低，港股重挫，但這可先以短線漲多修正觀察。
由於近期陸股開戶人數大增，成交量創新高，預 估行情還有延續空間，只是空間有多大需要謹慎 看待。若以今年2月利多下，陸股有將近4個月的 回升波段來看，9月利多帶來的行情，應該也不會
只有一周激情，至少今年第四季仍可偏多看待。
若想要搭上陸股反彈行情，有哪些標的可選 呢？中國相關ETF或是中國基金，投資人都可考 慮，主要看個人投資習慣與通路。
目前在台股掛牌的中國相關ETF數量不少， 投資人該如何挑選呢？以下將其分為四類標的。
第一，中國境內大型權值股，例如富邦上證 （006205）、富邦深100（00639）、國泰中國 A50（00636）等，以內需消費、金融、大型製造 業為主。第二，境外掛牌中國股票，如中信中國 50（00752）、富邦恆生國企（00700）等，以 電商、遊戲、金融股為主。第三，中國科技股， 如復華中國5G（00877）、永豐中國科技50大 （00887），第四，中國高股息股票，如中信中 國高股息（00882）。
考量持股內容、規模、流動性等，建議可以 00636、00752、00877、00882四檔，為參考投 資標的。由於四類產品屬性不同，看好中國科技 股未來者，可以00877為主，保守穩健想收息者 以00882為主。看好中國股民買氣回升者，可選
摩根基金-中國基金A股（美元）（累計）
瀚亞投資-中國股票基金A（美元）
施羅德環球系列-中國優勢（美元）A累積
霸菱香港中國基金-A類美元配息型
安聯中國股票基金-A配息類股（美元）
資料來源:MoneyDJ，美元計價，統計至2024/10/7
00636（涵蓋上證與深證股市），認同外資加碼 中概股者可以選00752。
但投資人即使看好中國股市，也不要盲目投 資，10/7台股中投資人搶進00887（永豐中國科 技），單日上漲116％、溢價221％，而隔天該 ETF重挫48.5％，但仍然溢價47.6％，這都是盲 目投資與過熱的警訊。此外，投資人看好反彈行 情，紛紛搶進槓桿型正2標的，以目前陸股大漲大 跌走勢來看，投資槓桿型正2要承擔極大的波動風 險。另外，目前多檔ETF呈現大幅溢價現象，投 資人只盲目追買卻不知風險。建議最好等待股市 修正、溢價收斂後再投資。
主動基金績效，不輸給ETF
除了ETF之外，主動基金也有許多中國基金 可以選擇。過去投資人曾經熱烈擁抱中國基金， 不過近幾年來都慘遭套牢命運，如今終有解套機 會。許多人問，是否反彈回正先出場？建議手上 有中國基金者，最好先續抱，甚至等回檔修正後 再小幅加碼，有利於彌補先前長期套牢的投資成 本。若是空手者，可以先投入目標投資金額的三 分之一，後續等回檔修正後再分批進場。
在台灣銷售的中國基金，近期反彈波下，以
境外中國基金的表現比境內中國基金好一些，而 且有些基金單月報酬率高達4成以上，表現也相當 亮眼。而且中國仍是散戶為主的市場下，主動基 金經理人仍有機會透過選股與彈性操作，為投資 人創造超額報酬率。此外，基金投資成本是按照 每天淨值計算，投資人也不會出現溢價購買的風 險。
先以短多操作，中長線仍要停看聽 中國股市近期雖有資金與政策利多加持，不 過投資人仍然擔心，這次行情是否像煙花一樣， 只有短暫的光芒。以目前政策與投資人的反應來 看，或許這波反彈行情可以走久一些，然而如果 實體經濟面仍無法扭轉頹勢，則股市仍可能後繼 無力。由於短期股市漲幅頗大，短線先不追高， 等有修正機會時再進場，此外，仍可先觀察技術 面，若可維持多頭格局（月線高於季線高於年 線）可先續抱，若後續出現技術面反轉訊號時 （如月線低於季線），則可先落袋為安或降低持 股。
（以上為個人看法，不作為投資建議，投資人請 自行判斷投資風險）
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近期不動產管制及稅改對財富 傳承路徑影響
文◎陳品橙（IARFC國際認證財務顧問師協會 專任講師） 現職：橙序財務管理顧問有限公司 執行長
根據內政部不動產資訊平台統計，全國住宅 不動產價格指自101年第三季的80以下，逐年攀 升自113年第一季的140。此數據還未包括從92 年SARS結束後全國房市起漲至101年這100％200％的漲幅。
上述資訊透露了一個迷思：除了2008年金融 海嘯短暫半年左右的影響，不動產過去的20年只 漲不跌！目前市場上的購屋主力之一6、7、8年 級生，甚至從就學懂事至今，就未曾經歷過房價 會下跌。
試想：如果有一個工具在你人生中只見漲不
圖二：近期相關管制及稅制調整
資料來源：內政部不動產資訊平台 圖一：全國住宅價格季指數趨勢圖
資料來源：自行整理
見跌，每年以3-10％不等增值、加上貸款的槓桿 還有低貸款利率的環境，年化報酬率甚至高達 20％，而且稅負還不高，套句網路鄉民的常見用 語：「能不香嗎？」，於是強勁的買盤更逐步將 市價往上推升。
上述這樣的情境，促使政府機關無法漠視房 價持續上漲的壓力，109年起央行即針對不動產 的放款開始祭出選擇性信用管制、而財政部自 105年起開始實施針對不動產移轉產生的資本利 得稅（房地合一）及持有稅（房屋稅）等稅改政 策，欲調節冷卻房市交易過熱的景象。
首先是105年上路的房地合一稅加上實價登 錄，使出售105年以後取得的房屋，需依照實價 課徵10％-45％的資本利得稅。進而在111年與 112年就私法人透過股權交易規避房地合一及預 售屋紅單與轉讓交易等漏洞，推出房地合一2.0與 修改平均地權條例等重擊。並在113年囤房稅上 路後，加上自108年起國稅局就多屋族查核其租 賃所得加強追補稅（依據財政部預算報告111年 查核件數共93.8萬件、補稅件數25.2萬件、補稅 金額8.4億）。然而在各種政策施行後，根據財政 部2024年第二季統計，2021年起房地合一每月平 均稅收以20億、32億、35億，一直到2024年四月 的50億、六月的68億，顯然市場對房價仍然信心
十足。108年推動的「海外匯回專法」今年剛好 屆第五年，依規定第五年、第六年將可各取回三 分之一，第七年全部取回，近3,000億的資金將陸 續到期，各種議題炒作下彷彿讓不動產「吃了無 敵星星」。
鑒於避免房市泡沫造成更大的金融危機，央 行在113.9.19決議第七波信用管制，同時要求各 金融機構必須遵守銀行法72-2條之1：「商業銀行 辦理住宅建築及企業建築放款之總額，不得超過 放款時所收存款總餘額及金融債券發售額之和之 百分之三十。」，大幅降低銀行貸放條件及提高 放款利率至2.8-3％以上。根據住商機構統計，從 「金龍海嘯」實施後，113年九月全台交易量與 去年同期相比，大幅減少28.6％，未來至年底前 陸續要交屋的新成屋更被稱為是海嘯第一排的族 群。
上述一連串政策及稅改，顯然讓民眾產生行 為上的改變，例如：為了降低囤房稅戶數而將房 屋贈與給子女、因繼承了部分不動產達40平方公 尺導致首購無法申請寬限、甚至有為了申請新青 安而先辦離婚等各種行徑。
站在資產傳承的角度綜觀，因應前述法令的 更迭，與讀者討論這些政策會如何影響財富傳承 的路徑：
1.個人房地合一稅
簡單來說房地合一稅就是將售 價扣掉取得成本與相關費用後，將 價差乘上對應稅率。而依照遺贈稅 法第十條之三： 土地以公告土地現 值或評定標準價格為準；房屋以評 定標準價格為準（並非市價）。以 往利用免稅額逐年贈與不動產給子 女的方式，須留意恐因此大幅降低 未來子女出售房屋的取得成本、擴 大房地合一稅基。
2.法人房地合一稅 房地合一2.0將符合條件之法 人：未上市櫃公司半數以上價值為 境內不動產，其股權交易將納入 房地合一課徵範圍。此舉大部分以不動產或廠房 為主的家族企業都將列入其中，而且須留意：不 動產價值認定採市價計算、持有年度以股權為基 準、子公司穿透課稅等常見盲點。符合特定股權 交易的公司，其股權交易即便只有1％，同樣要申 報房地合一稅。房地合一稅與綜所稅及營所稅的 報稅時間不同，需在不動產完成登記後三十天內 主動申報，因此容易忽略申報，不可不慎。
資料來源：財政部
額、（2）房屋稅適用自用住宅稅率1.2％、（3） 地價稅適用自用住宅用地稅率2‰等稅優。
3.繼承取得不動產可免土增稅且有機會繼承舊制 房地交易所得稅
土地稅法28條：因繼承而移轉之土地，（中 略）免徵土地增值稅。另依據國稅局解釋函令， 繼承人取得被繼承人在105年前取得的房地，未 來出售房屋的房地交易所得稅得新舊制擇優申 報。可見生前贈與或假買賣未必是不動產傳承的 唯一選項。
4.申請公益出租人可享三大稅優
房東（房屋所有權人）與租約上的出租人須 為同一人並將房子出租給「符合租金補貼申請資 格」的房客，租金補貼包含政府辦理的各種租金 補貼方案。可享有：（1）所得稅每月1.5萬免稅
5.以遺囑確保各不動產產權完整性 民法第1151條：「繼承人有數人時，在分割 遺產前，各繼承人對於遺產全部為公同共有。」 公同共有資產在處分上有其一定的難度，多屋族 或者有多項資產種類的民眾，可以遺囑來確保每 一項資產的完成性、避免「人在天堂、錢在銀 行、子女對簿公堂」的憾事。
6.確保足夠稅源以利完稅 根據保發中心110年的統計，國人平均每人 壽險身故理賠金約136.4萬，更甚者有許多將資金 主要長期投資實體產業或不動產的國人的壽險身 故理賠金是低於這個數字。然而依現行的遺贈稅 率，扣除近2,000萬的免稅額及扣除額後，超過部 分將課徵10∼20％的遺產稅。並依遺贈稅法第八 條之一：「遺產稅未繳清前，不得分割遺產、交 付遺贈或辦理移轉登記。」，確保有足夠的稅源 得以順利傳承不可或缺，而保險則是在預留稅源 上具備相當優勢的工具。
全球主要經濟體正式展開降息 循環，朝向經濟復甦之路邁進
文◎許志誠（IARFC國際認證財務顧問師協會 專任講師） 現職：摯誠知的資訊(CCKM) 創辦人兼知識長 理財鴿創辦人
全球通膨循環已經接近尾聲，主要已開發經
濟體自2024年第一季先後開始降息。歐洲的瑞士 3月21日開始降息1碼，至今調降2次，累計降幅 2碼；瑞典5月8日開始降息1碼，至今調降2次， 累計降幅2碼；歐元區6月6日開始降息1碼，至今 也調降2次，累計降幅2碼；英國8月1日開始降息 1碼，至今雖然沒有再度調降，但英國央行仍釋 出持續寬鬆的預期。位於北美洲美國的鄰國加拿 大，自6月5日開始降息1碼，至今調降3次，累計 降幅3碼。
這些已開發的經濟體為什麼要降息？主要擔 心經濟出現硬著陸的窘況。回顧自2023年初至今 的經濟表現，當時的背景處於通膨壓力較大，且 利率相對較高的環境下。瑞士2023年第一季GDP 成長率1.6％，第二季縮減到0.4％，第三季瑞士 央行就展開降息，避免經濟陷入衰退。瑞典2023 年第一季GDP成長率1.3％，第二季成長率-0.3％ 陷入衰退，第三季成長率-0.7％，衰退幅度更
深，瑞典央行於第四季啟動降息。
歐元區2023年第一季GDP成長率 1.3％，第二季成長率減緩到0.5％， 第三季成長率更僅有0.1％，雖然後 續有些微回溫，但經濟成長幅度都 低於1％，歐洲央行自2024年第二 季開始啟動降息。英國2023年第一 季GDP成長率僅有0.2％，在此時經 濟表現不如上述歐洲經濟體，2023 年第四季甚至出現衰退0.2％，英國央行於2024 年第三季也開始降息。位於北美的加拿大2023年 第一季GDP成長率還有2.2％，第二季漲幅減半僅 剩1.1％，第三季進一步縮減到0.5％，之後就沒 有超過1％，加拿大央行自2024年第二季啟動降 息，短短3個月內就降3次。
降息會讓人們儲蓄意願下降，資金自存款變 現，進而用於消費與投資，也會讓人們融資意願 上升，借貸更多的資金，同樣用於消費與投資。 當資金因降息從金融體系流向實體經濟，消費與 投資活絡，廠商營運升溫、獲利成長，發給員工 的薪資與獎金更多，分配給股東的盈餘更多，將 進一步激勵消費與投資。政府接著也可從企業與 民眾收取更多的稅收，用於進行各項支出，整個 經濟體逐漸邁入正向的經濟循環。如同開車踩下 油門，當油進入引擎室燃燒後陸續轉為動力，整 台車子將向前加速。但如果車速本來就不低，貿 然踩下油門的後果可不是平穩加速，反倒可能出
現暴衝失速。回到經濟體，如果原本存在通膨壓 力，即便經濟表現不佳，貿然降息從金融機構引 導出的資金，肯定會讓通膨惡化，加速經濟邁向 硬著陸，因此我們來找這些經濟體為什麼可以降 息的理由。
回顧2020年開始全球通膨升溫，到2022年達 到高峰。主要原因包括2020年COVID-19（新冠肺 炎），供應鏈中斷造成原物料、運價上升。2021 年氣候變遷，多數糧食生產大國包含小麥等主要 農作物收成欠佳，糧價大幅上升。2022年2月24
日烏俄戰爭爆發，因兩國為全球糧食生產大國， 俄羅斯更是多數國家主要依賴的石油來源，油糧 價格進一步飆漲。
瑞士通膨率2022年8月上升到3.5％的高點， 瑞典通膨率2022年12月上升 12.3％，歐元區通膨率2022年 10上升到10.6％，英國通膨率 2022年10月上升到11.1％，加 拿大通膨率2022年6月上升到 8.1％。每個經濟體有各自的經 濟背景，但個別的通膨率都上升 到歷史相對高點。期間各個經濟 體的央行均展開升息為通膨降 溫，如同為看似將要失速的車子踩下剎車。利率 升到一定程度，通膨率漲幅逐漸縮減，當通膨率 降到基準利率之下，通膨壓力就是降到有感。
當時基準利率1.75％，低0.55％； 瑞典在本波降息前通膨率縮減到 3.9％，較當時基準利率4％，低 0.1％；歐元區在本波降息前通膨 率縮減到2.6％，較當時基準利率 4％，低1.4％；英國在本波降息前通 膨率縮減到2.2％，較當時基準利率 5.25％，低3.05％；加拿大在本波降 息前通膨率縮減到2.9％，較當時基 準利率5％，低2.1％。
多數人們與企業家並不喜歡高利率，資金成 本偏高會使經濟活動減緩，生活感受不佳。那什 麼是適當的利率水準，就是利率高於通膨率，實 質利率為正，但幅度不應過大，比通膨率高1％∼ 2％應該就是相對舒服的水準。因此這些已經展開 降息循環的已開發經濟體，當通膨壓力趨緩時， 擔心經濟出現硬著陸，啟動降息必然是適當的決 策。
接下來我們把焦點轉向全世界最主要且是規 模最大的經濟體（美國），期間同樣從2020年 COVID-19爆發前到現在，一起感受美國聯準會於 2024年9月一次降息2碼決策背後可能的思維。
瑞士在本波降息前通膨率縮減到1.2％，較
將時間倒回到2020年1月COVID-19爆發前， 美國通膨率2.5％，當時基準聯邦基金利率區間在 1.5％ ∼ 1.75％。3月疫情爆發，經濟陷入停頓， 通膨率縮減到1.5％，聯準會為了支撐經濟，連續 降息6碼，聯邦基金利率區間降到0％ ∼ 0.25％。
2021年12月因先前降息導引出的資金，加上氣候 變遷、糧價大幅上升，通膨率上升到7％，當時聯 準會考量經濟表現不佳，聯邦基金利率區間維持 在0％ ∼ 0.25％，沒有進行升息對抗通膨。2022 年3月因烏俄戰爭爆發，油糧價格上升，通膨率持 續上升到8.5％，此時聯準會啟動升息，將聯邦基 金利率區間調升1碼到0.25％ ∼ 0.5％。2022年6
月各項造成物價上升的因素持續發酵，美國通膨 率上升到9.1％的近期新高，當時聯準會持續升息 因應，之後通膨率呈現反轉，漲幅逐漸縮減。
2023年7月美國聯準會將聯邦基金利率區間 調升到5.25％∼5.5％，距離這波升息啟動的2022 年3月，期間1年4個月，升息幅度高達5.25％， 速度之快史上罕見。這時（2023年7月）通膨 率已經縮減到3.2％，與聯邦基金利率區間的中 值5.375％相較，低了2.175％。2024年8月， 美國通膨率降回到2.5％，是近3年半來新低， 與聯邦基金利率區間的中值5.375％相較，低了 2.875％。
2024年9月聯準會決策會議，決議降息2碼， 聯邦基金利率區間調降成為4.75％ ∼ 5％，與8月 通膨率相較差距為2.375％，如果未來通膨率維持 在2字頭沒有失控，在適當基準利率水準約較通膨 率高1％∼2％的考量下，2024年底之前還是有降 息的空間。
聯準會每年度計畫召開8次會議，分配於每季 會有2次會議，季初一次、季底一次，季底的會議 依例會公布對於利率預期的點 陣圖，以及經濟展望。9月19日 召開的這次會議（第三季季底 的會議）就有公布經濟展望點 與陣圖。
這次公布的經濟展望，預 期2024年經濟成長率為2％，相 較第二季底的展望下修0.1％， 顯示聯準會對於整體經濟表現
趨於保守。預期2025年與2026年的經濟成長率也 都是2％，表示聯準會評估未來兩年的經濟表現也 不會有太大波動。預期2024年失業率為4.4％， 相較第二季底的展望上修0.4％，數據顯示聯準 會評估當前環境包含高利率等因素，會讓就業市 場表現比先前預期差。預期2025年失業率也會維 持4.4％，相較第二季底的展望上修0.2％，預期 2026年失業率小幅降到4.3％，相較第二季底的 展望也上修0.2％。數據反映聯準會擔憂經濟表現 過於平淡，會使勞動市場出現較大壓力。
這次的經濟展望對於通膨預期，預估2024年 PCE（個人消費支出）物價指數年增率為2.3％， 相較第二季底的展望下修0.3％；不含能源與食 物的核心PCE物價指數年增率2.6％，相較第二季 底的展望下修0.2％。顯示聯準會評估通膨發展 較原先樂觀，通膨壓力趨於緩和。因此在本次會 議大幅降息2碼，降幅高於多數專業機構預期， 目的讓利率逐漸回到適合的區間，也就是實質利 率為正，且比通膨率高約1％ ∼ 2％，讓百工百業 與人們的感受舒服些。預期2025年PCE物價指數 年增率會降到2.1％，相較第二季底的展望下修 0.2％；核心PCE物價指數年增率會降到2.2％，相 較第二季底的展望下修0.1％。預期2026年PCE物 價指數年增率會降到2％，核心PCE物價指數年增 率也會降到2％，將會回到聯準會對於物價上漲的 目標值（2％）。基於這樣的通膨率發展趨勢預 估，聯準會自此時起的未來2年，貨幣政策的基調
確定轉為寬鬆。
觀察這次會議公布的點陣圖，所有的委員 （19位）當中有10位認為2024年聯邦基金利 率區間會在4.25％ ∼ 4.5％以下，與這次調降後 4.75％ ∼ 5％的水準相較，表示年底前仍有2碼 的降息空間，距離年底僅剩下3個多月。經濟展 望中預估2024年聯邦基金利率的中值為4.4％ （4.375％），與點陣圖多數委員的看法相同，透 露年底年仍有2碼降息空間。
對於2025年的利率預估，點陣圖中所有的委 員（19位）有14位認為2025年聯邦基金利率區間 會在3.25％∼3.5％以下，與這次調降後4.75％∼ 5％的水準相較，低6碼（1.5％），若與2024年 底預期的利率區間相較，表示2025年有4碼的降 息空間。經濟展望中預估2025年聯邦基金利率 的中值為3.4％（3.375％），同樣與點陣圖多數 委員的看法相同。證實聯準會對於貨幣政策的基 調轉為寬鬆，但要理解的是讓整體貨幣政策正常
化，從COVID-19、氣候變遷與烏俄戰爭等極端 事件大幅推升通膨壓力，為壓抑通膨短期間巨幅 升息之後，讓利率水準回復到承平時期的舒適水 準。
讓利率降回到舒適水準值得期待，導引鎖在 金融體系的資金回到實體經濟，隨著消費與投資 陸續增加，經濟終將回到繁榮。此時國際主要經 濟體政策主導者就像開著一輛沉重的大車，在上 坡路段速度變慢、快要停住，甚至停住，踩下煞 車時還些微倒退。這就是每個經濟體面對的現 況，經濟成長趨緩、停滯，甚至陷入衰退。司機 們為了不讓車子下滑，失控翻車，慢慢鬆開煞 車，同時輕踩油門，試圖讓車子再度爬升，更希 望持續穩定加速前進，但絕對不可以重踩油門， 出現輪胎空轉或失速暴衝。同樣的每個主要經濟 體的政策主導者為避免經濟出現硬著陸，將緊縮 貨幣政策轉向寬鬆，逐步降息引導資金流入實體 經濟，希望讓經濟重新回到正常復甦之路，此時 當然也要避免一次調降過大， 資金過度寬鬆的結果，將會反 噬先前好不容易抑制的通膨成 果。整體而言，若中東情勢不 至於過度失控，降息初期整體 經濟回溫肯定仍不明顯，隨著 時間拉長、降息次數更多，降 息效果逐漸顯現，經濟溫和復 甦的未來指日可期。
三明治世代之天下父母心
守護星兒財務規劃
文◎陳靜宜（RFC）
現職：公勝保險經紀人股份有限公司事業部負責人
壹、前言與客戶家庭背景描述
一、前言
「星兒」，是自閉症光譜孩子的暱稱。因為 他們不擅於與人溝通，就像天上星星孤寂地存在 於百萬光年的星際之外；但同時星兒之名，也描 繪出他們的美麗與獨特，你得抬頭看，懂欣賞， 才能發現他們最純真最閃爍的一面。
幾年前，我的孩子各項發展遲緩，於2歲經台 大醫院聯合評估後，診斷為典型自閉症。帶著孩 子早期療育的過程中，與同有自閉症孩子的家長 們相識；自閉症受限於先天生理的限制，表現出 許多不同於常人的感官知覺、溝通互動、社交等 的行為模式，需要龐大的經濟支援，才足以支撐
未來到人生終點所需的金錢；與此同時孩子漸漸 長大，看到部份家庭從雙親變單親，原因多是因 為父或母其中一方無法接受孩子的特殊，因而選 擇離開家庭；亦或是經濟結構從雙薪變單薪，因 為父或母其中一方需要捨去工作，全心照顧陪伴 自閉症孩子。
家有自閉症孩子的辛苦，我完全感同身受。
我一路走來都在金融領域中就職，更因家有「星 兒」，故許多同有「星兒」的家長會主動和我討 論未來該如何才能夠為自閉症孩子建構餘生安全 照顧屏障亦能兼顧家長的責任及生活品質。
因緣際會，同為家有自閉症孩子的吳先生、 吳太太，他們急切地希望了解現況及未來目標的 實現性，因此尋求我的專業建議，在這個過程
中，我以專業的角度提供支援，同時給予他們溫 暖的情感支持，讓他們感受到不僅是孤單的奮 鬥，更是共同的努力和希望。
討論過程中，夫妻表示對於資產跟收支狀 況從來沒有認真檢視整理過，除了自用的房產 外，全家既有保險多達三十多張。夫妻擔心突發 風險，而無法照顧家人，所以只要業務員推薦保 單，大多不會細究內容，覺得保費差不多可以負 擔，即選擇投保規劃。現有保單統整內容為何？ 沒有概念、保障細節亦不清楚。訪談中可以感覺 到夫妻對於一輩子需要照顧的小兒子有著極度不 安及牽掛。亦感到對大兒子抱歉，因為小兒子自 閉症，可能在未來會造成大兒子負擔。除此之外, 夫妻亦需要負擔上一代及下一代的責任支出。夫 妻從大學畢業後即進入職場努力工作，迄今已進 入中年，對於退休年度將近，更徬徨是否能如期 退休過著理想生活品質。
與夫妻談話過程中，可以感受到共同為家庭 付出的動力及感動；夫妻期許在有生之年能夠讓 上一代及下一代過著無虞的生活；亦希望為小兒 子提供完整的財務照顧計劃以利未來夫妻終點那 刻時，能不造成大兒子的負擔，小兒子亦能獲得 妥善照顧。退休時，夫妻期待各有每月4萬元的退 休品質。並為家人建構完整風險防護傘。這次的 財務規劃對夫妻來說不僅是財務盤點的過程，亦 是呵護家人傳遞愛滿溢的一種感動及表現。
二、基本資料
家庭成員 關係 年齡 職業
吳先生 夫 53 科技資深經理
吳太太 妻 43 金融證券業務
大兒子 子 18 準大學生
下一代
上一代
小兒子 子 11 小學四年級
吳先生媽媽 母 80 退休人士
吳太太爸爸 父 73 退休人士
吳太太媽媽 母 70 退休人士
三、家庭現況說明
家庭現況說明
家庭現況簡述
工作收入現況簡述
上一代
下一代
現有房產
三年後，新增房產
吳先生媽媽 退休人士 80歲
吳先生 電子業 53歲
大兒子 學生 18歲
說明內容
吳太太爸爸 退休人士 73歲
吳太太媽媽 退休人士 70歲
吳太太 金融證券業 43歲
小兒子 學生 10歲
◎吳先生、吳太大為三明治世代。除了自身生活要打理好以外，上有年邁父母需要奉養，下有兒女 需要照料。
◎夫妻育有二子，大兒子為準大學生、小兒子為自閉症領有中度身心障礙手冊。
◎吳先生母親健在、吳大大雙親皆健在；夫妻皆需負擔上一代奉養金。
◎吳先生為科技業資深業務經理，勞保投保年資27年，年薪250萬。
◎吳太大為金融證券業。薪津主要以績效為論定；服務年資19年；過往年薪平均180萬。
◎家庭收支為夫妻共同負擔。
◎吳先生父親已過世，母親健在，每月孝養金8仟元。
◎吳太太父母皆健在，每月需負擔1.6萬元孝養金。
◎育有二個兒子：大兒子18歲，現剛高三統測結束，目前等待分發大學校系。
◎小兒子10歲為典型自閉症，領有重大傷病卡及中度身心障礙手冊，需要終身療育復健。現況夫妻 聘請陪讀每天8：30～17：00全程在校照料，每月支付陪讀老師3.6萬薪水。
◎吳太太名下有一間房產座落於台北市現為自住，房屋貸款原本已清償。
◎二年前，夫妻認為房屋貸款利率2.1%很低，故將房屋資產活化，重新貸款1,000萬，自選投資於 股票及基金。現況房貸每月本息攤還5.3萬，剩餘房屋貸款金額987萬，房屋貸款剩餘年限18年。
◎吳太太娘家房地所有權人為吳太太父親，座落於新北市板橋區，於前年參與危老合建分屋，預計 3年後興建完成，吳太太父親規劃房地興建完成後，分配一間房產於吳太太。
貳、財務目標設定
透過溝通討論，根據短、中、中長期、長期的財務目標清單如下表： 財務目標設定
短期目標 （0～5年）
中期目標 （5～10年）
中長期目標 （11～15年）
預計達成年度 項目 金額
3年 房屋裝潢 1,500,000元
8年 小兒子庇護工場 照顧費 900,000元
10年 大兒子結婚資金 1,000,000元
12年 吳先生與小兒子 創店資金 2,000,000元
12年 吳先生退休規劃 12,000,000元
長期目標 （20年以上） 22年 吳太太退休規劃 12,000,000元
用途說明
吳太太的父親名下座落於新北市板橋區參與危老重建所分 得之房產，其中一間規劃贈與吳太太夫妻，估算入住裝潢 經費1,500,000元。
小兒子18歲高中畢業後，轉至庇護工廠學習自理能力， 夫妻欲準備小兒子18～23歲的庇護工場照顧費用；估算 每月1.5萬，一年需18萬。
夫妻規劃預存大兒子結婚資金（以大兒子28歲如結婚為 終值基準）。
吳先生規劃65歲退休時，規劃創立簡易飲料店，帶著小 兒子共同經營，期待能提升小兒子社會適應及賺錢能力。
吳先生規劃65歲退休，每月需求4萬元生活品質（假設安 養天年至90歲）。
吳太太規劃65歲退休，每月需求4萬元生活品質（假設安 養天年至90歲）。
■短期財務目標（0～5年）
一、房屋裝潢
吳太太的父親原座落於新北巿板橋區房子， 已參與建商提供的危老重建契約，預計三年後 交屋，所分得之房產，其中一間規劃贈與吳 太太；屆時興建完成，夫妻全家會從原台 北自用住宅遷入板橋，估算入住裝潢經費 1,500,000元。隨著遷入除了享受新居帶來的 舒適生活外，並規劃原台北自用房產出租， 租金收入也增添了額外月現金流的穩定感。
■中期財務目標（5～10 年） 一、 小兒子庇護工場照顧費用
小兒子領有中度身心障礙手冊，夫妻深知小 兒子學習及社會理解能力較薄弱，規劃讓小兒子 在高中畢業後進入庇護工場學習和培養生活自理 能力。這個決定亦是為了讓小兒子在未來能夠擁 有自主生活的能力，並找到屬於自己的位置。估 計從18歲準備至23歲為止，每個月平均需支付庇 護工場之費用1.5萬元。夫妻期待在庇護工場的學 習將會為小兒子打開一扇通往充實生活的門，並 將他的潛能發揮到最大，天下父母心在此刻表露 無遺。
二、 大兒子結婚資金 夫妻計劃用七年時間為大兒子準備100萬的 結婚資金，這背後蘊含了他們對大兒子幸福的深 深關懷和期待。夫妻願意在這段時間內共同努 力，不辭辛勞地工作，節省開支，只為給予大兒 子成家時，有一個美滿幸福的婚禮。這不僅是為 了給予大兒子一個特別的回憶，更是為了讓大兒 子知道，父母永遠都會給予無盡的愛和支持。
■中長期目標（11～15
一、 吳先生與小兒子創店資金
年）
夫妻規劃在吳先生65歲退休後開一家小型飲
料店，這源於對小兒子的愛和關懷。希望能夠幫 助小兒子發展社交能力、學會獨立賺錢，並延續 在庇護工場所學到的技能。夫妻共同的願望是， 在夫妻人生的最後階段，小兒子能夠建立起完整 的獨立生活，能降低依賴大兒子的照顧負擔。
二、吳先生退休規劃
吳先生對於退休生活有著明確的目標：假設 安養天年之年為90歲。吳先生希望在65歲退休後 能夠每月享有4萬元的退休金，以確保自己的生活 品質。這個目標不僅僅是為了維持基本的生活需 求，更是為了能夠在退休生活中保持舒適、自在 並且滿足的狀態。
■長期目標（20年以上）
一、吳太太退休規劃
吳太太規劃65歲退休。吳太太明白到自己退 休後，吳先生已經處於年長的階段，可能需要更 多的關注和照顧。每月4萬元的退休金需求是粗略 的估算，她不僅希望保證兩人能夠安度晚年，更 是希望能確保退休資金能夠支撐他們直到90歲高 齡。
參、財務資料搜集
夫妻是雙薪家庭，吳先生是一位愛妻族成員，婚後薪資全數交由吳太太打理。吳太太勤儉持家，對 家人和長輩的照顧無微不至。家庭支出由夫妻共同負擔。下面為夫妻的財務狀況包含年度收入支出表、
資產負債表、支出分析表、保險需求分析表：
一、年度收入支出表
個人收入
配偶收入
$2,500,000
含食、衣、住、行、育、樂、衛、稅務
理財支出 含各項固定投資與理財型商品購買
保障型支出 含勞、健保、個人商業保險（保障型）、產物保險 租賃收入
保單還本金
二、資產負債表
活期存款 $1,500,000 房貸 $9,870,000
房地產 $22,000,000 車貸
保單現價 $9,516,002 卡債
有價證券 $10,500,000 信用貸款
定期存款
其他 其他
總資產 $43,516,002 總負債 $9,870,000
三、支出分析表
育（進修教育或幼兒教育支出）
樂（出國旅行或其他娛樂休閒）
保障型支出表 支出項目
產物保險（車險、房屋險）
四、 保險需求分析
下表為吳先生目前保險的應備、已備及風險缺口： 壽險應備
其他支出表
意外險應備 意外險已備
下表為吳太太目前保險的應備、已備及風險缺口：
肆、財務資料分析 財務資料分析
項目
負債比 22.68 ≦30% 公式＝總負債÷總資產 生活週轉金 4.66524 3～6 公式＝流動性資產÷家庭平均月支出
公式＝（生息資產×投資報酬率） 或是 （家庭理財收入÷其他收入）÷家庭年支出
吳先生帳戶
現金類帳戶
保障類帳戶
理財類帳戶
投資類帳戶
現況
準備3～6個月緊急準備金與靈 活現金（財務安全）
包含壽險、意外險、重大疾病 險、醫療險預防生老病死缺口 （財務安全）
包含定存、年金、養老保險教 育與養老金來源（財務獨立）
國泰醫療、壽險
期繳儲蓄險
說明內容
夫妻倆現金帳戶來於薪資積累的差額正結餘。算 是高收入者，也因是三明治族群；故支出佔總收 入比也高；相對的，若有突發狀況產生時，緊急 預備金可支應期間相對較短。
醫療雜費、失能險額度、重大傷病保障不足；一 旦風險發生，容易造成家庭經濟困窘。
儲蓄型保單多數已期滿。
包含股票、基金、債券、選擇 權、衍生性金融商品、投資型 保單 投資部位有股票、基金 股票部位為現行為正績效；目前所選股票標的風 險也較高。
保障類帳戶
理財類帳戶
投資類帳戶
準備3～6個月緊急準備金與靈 活現金（財務安全）
包含壽險、意外險、重大疾病 險、醫療險預防生老病死缺口 （財務安全）
包含定存、年金、養老保險教 育與養老金來源（財務獨立）
包含股票、基金、債券、選擇 權、衍生性金融商品、投資型 保單
國泰醫療、壽險、重大 疾病險、長照險
期繳儲蓄險
投資部位有股票、基金
夫妻倆現金帳戶來於薪資積累的差額正結餘。算 是高收入者，也因是三明治族群；故支出佔總收 入比也高；相對的，若有突發狀況產生時，緊急 預備金可支應期間相對較短。
醫療規劃相較於吳先生規劃的更全面及完善。
儲蓄型保單多數已期滿。大多儲蓄險是以吳太太 為被保險人著重規劃。
股票部位為現行為正績效；目前所選股票標的風 險也較高。
伍、財務規劃建議
綜合以上章節的敘述與分析，欲如期達成各 項目標，兼顧守護上一代及下一代的需要，並建 構完善的防護傘，以下建議，以協助夫妻實現這 些目標並保 障家庭的財務安全：
•制定具體計劃：
對於每個目標，制定具體的計劃，包括每月 或每年需要儲蓄的金額以及預期的收益率。確保 計劃具體、可衡量並實現。
•優先順序：
優先確保儲蓄和投資能夠應對退休金需求。
根據目標的時間框架，調整儲蓄和投資的比例。
例如，在退休計劃方面可能需要更多的長期投 資。
•多元化配置：
確保投資組合多元化，以降低風險並實現長 期增長。考慮包括股票、債券、基金、保險等不 同資產類別。
•定期監控：
定期檢視並調整財務計劃，以應對生活變 化、市場波動以及目標的變化。確保財務計劃與 目標保持一致。
•保障措施：
確保夫妻及家人的保險需求得到充分滿足， 包括健康保險、人壽保險等。這些保險能夠提供
經濟保障，保護家庭免受意外風險的影響。
•教育基金：
為子女的教育費用提前進行規劃和儲蓄。確 保子女能夠獲得良好的教育，為其未來奠定良好 的基礎。
•法律文件：
搭配保險金信託、意定監護、遺囑、遺囑信 託等。確保資產能夠有效地管理和分配，建構延 續性的財務堡壘。
陸、 財務方案與執行計畫
財務目標合計六大項。夫妻正處於中年世 代，因此更需要妥善盤點現有資產 並運用有效度 的收支及投資理財配置更顯重要。
近三年收支表可能改變原因如下： ◎資產現況盤點後，夫妻現況年結餘938,000 元。
◎二年後，小兒子升國一即不需聘請陪讀老 師；故二年後，每年支出可減少432,000元。
假設薪資維持不變，則二年後，年結餘為 1,370,000元。
◎三年後，夫妻全家搬遷至吳太太父親贈與之危 老重建房產，介時會將原居住之房子出租，以 附近行情評估，每月可出租收入為35,000元。
夫妻年齡差距十歲
◎夫妻規劃退休年齡皆為65歲，安養天年之年為 90歲，而夫妻皆為家中支柱，一旦一方有突發 重大狀況，生活經濟容易潰堤。
◎夫妻年齡差距十歲，也代表吳先生會早於吳太 太十年退休，故後期吳太太會是家中唯一經濟 支柱。
綜合以上規劃建議如下：
■建構財務風險屏障
夫妻現有150萬的緊急預備金，存在銀行活 存帳戶中。建議可效率化轉置報酬率相對較高之 定存，既保有需求時的活用性，亦可提升資金累 積。
夫妻於二年前借房貸投資於股票基金巿場， 每月需負擔5.3萬本息，建議需定期檢視投資效 益，並需評估可承擔之風險；另可將房貸轉成寬 限期較長之房貸專案，每月僅需負擔利息，會有 更多餘裕能做妥善配置。
財務規劃建議－短期目標
準備期 所需資金
房屋裝潢 3年 $1,500,000
財務規劃建議－中期目標
建議與說明
預計達成年度僅三年，需要準備風險程度較低且穩健的工具，建議每年提撥50 萬投入類定存之貨幣型基金以增加些許資本利得並能同時兼聯資產效用化。
準備期 所需資金 建議與說明
小兒子庇護工場 照顧費 7年 $900,000
大兒子結婚資金
小兒子18～23歲，每月1.5萬庇識工場照顧費用；以三年後原住房子出租後， 可有每月35,000租金，此筆現金流即可支付小兒子庇護工場照顧費用。多餘 部份，再配置定期定額基金累積照顧費用帳戶。另外身心障礙手冊亦可請領 部份生活照顧補助。
規劃十年期分紅型增值儲蓄型保單，期滿後將累積一筆資金。如果在十年後 大兒子尚未打算結婚，這份保單還可以每年享有增值效益。這樣的計畫可以 提供穩定的資金積累和長期的增值效益，同時為未來的大兒子提供一定的財 務支援。
建議限劃十二年期的分紅型增值儲蓄型保單，將保單的增值作為未來創業 所需的資金。除此之外，兩年後小兒了將升上國一，不再需要陪讀老師， 每年可節省432,500元的支出。在這段時間，可以考慮搭配累積型的基金配 置，以兼顧創店資金目標。這樣的計劃能夠為未來的創業提供更完善的支 援。
＊如果夫妻將儲蓄型保單價值均分為各自的退休金使用，現有保單價值換 算台幣價值約925萬（大多為美元保單）。
＊以現有保單價值42萬來說，吳先生12年後退休，保單增值性約3%，12年 後價值為658萬。
＊吳先生6就退休，試算退休可請領之勞保年金29,716元；建議從薪資中自 提繳6%至勞退新制帳戶，此舉同時可降低綜所稅稅率亦可累積退休月領 金額。
＊規劃定期定額12萬投資型壽險結合能保障保險，吳先生能夠享有以下 三大功能：（1）壽險保障：保障額為420萬，確保了在意外或疾病發 生時，家人能夠獲得足夠的經濟支援，（2）失能保險：失能保額為7萬 元，提供了在意外或疾病導致失能時的額外保障，以應對失能所帶來的 經濟負擔。（3）累積退休金：在12年的投資期間內，配置得宜的投資組 合，同時收率投資，能夠累積一筆足夠的退休金，為退休後的生活提供穩 定的收入來源。
＊上述符合吳先生月退休金4萬之期待，並同時兼顧風險保障。
財務規劃建議－長期目標
建議與說明 吳太太退休規劃 22年 $12,000,000
＊如果夫妻將儲蓄型保單價值均分為各自的退休金使用，現有保單價值換 算台幣價值約950萬（大多為美元保單）
＊以現有保單價值462萬來說，吳太太22年後退休，保單增值性3%，22年 後價值為885萬。
＊吳太太65歲退休，試算退休可請領之勞保年金28,902元；建議從薪資中 自提繳6%至勞退新制帳戶，此舉同時可降低綜所稅稅率，亦可累積退休 月領金額。
＊吳太太計劃每月定期投資12萬元，以投資型壽險結合失能保障保險形 式，保障方面，她擁有1,000萬的壽險保額及10萬元的失能保障金。這個 計劃的目標不僅是提供家人充足的經濟保障，還包括在22年的投資期間 內積累一筆可供退休使用的資金。這樣的策略充分考慮了保障和投資的雙 重需求，為她的財務未來提供了全面的規劃。
＊上述符合吳太太月退休金4萬之期待，並同時兼顧風險保障。
吳先生原有壽險保障1,700萬，規劃後增加 420萬壽險保障。吳太太原有壽險保障2,500萬， 規劃後增加1,000萬壽險保障。
夫妻牽掛未來安養天年後，擔憂身心障礙及 生活自理需由他人協助的「星兒」小兒子照顧該 如何託付，亦不想造成大兒子生活上負擔；建議 方向如下：
■保險金信託
夫妻統整全部保單並簽定保險金信託 ◎ 建議統整保單並簽訂保險金信託。一旦發 生理賠或滿期保險金給付，保險公司將保險金轉 入信託專戶，成為信託財產。信託業依照信託契 約，將保險金運用在穩健的理財工具上，例如債 券、存款、共同基金等，並定期將收益撥付給受 益人，用於生活費或教育費。在信託期間終止或 到期時，剩餘資產交付給受益人。
◎ 保險金信託的主要目的是透過信託機構管 理保險理賠金，確保受益人得到妥善照顧。夫妻 可以透過將現有保險結合信託契約，依心所屬， 確保安養天年時，能依心所屬照顧身心障礙小兒 子亦使得保險達到落實照顧遺族之目的且更具保 障性。
■意定監護（夫妻）
夫妻預立意定監護，一旦發生夫妻之一方需 受監護之狀態，能夠互相保障並依心意所屬延續 財務及健康照顧。
◎ 過往成年人的監護宣告原則採用傳統的 「法定監護」制度，由法院根據受監護宣告人的 最佳利益，依職權選定適合的監護人。但通常發 生身邊之親人搶當監護人之情形，且過程曠日費 時亦可能無法受最好到確實之監護照顧。
◎ 108年度民法親屬編新增意定監護§11302∼1130-10。透過意定監護，可以提前選擇一個 信任的人來負責照顧子女或其他需要監護的人，
而無需法院介入。這樣的舉措不僅可以確保受監 護人得到妥善照顧，也可以減少家庭爭端和法律 程序。
◎ 呈上，故建議夫妻可預先擬定意定監護契 約，擬定後進行意定監護契約之公證。將來若發 生監護事實時，其財產使用、分配、生活照顧起 居⋯等細節擬入意定監護契約並選定合適之受任 人執行監護事宜。一旦夫妻之一方發生需受監護 事實之危難，需要受監護的情況下，能夠無縫接 軌。以確保在受監護宣告之時能夠即時被照顧亦 能持續照顧需要被照料的家人。
■監護宣告或輔助宣告（小兒子成年 時）
未來小兒子18歲成年，建議夫妻為其辦理監 護宣告或輔助宣告。
◎ 未來小兒子18歲成年時，雖為心智缺陷領 有身心障礙手冊，但法律上仍為行為能力人。建 議夫妻於小兒子18歲成年時，即至法院為小兒子 申請監護宣告或輔助宣告為小兒子建構法律保護 傘，以防止被不肖人士利用。
■預立遺囑及遺囑信託
夫妻預立遺囑並同時擬定遺囑信託，確保未 來安養天年那刻，夫妻的財產和家庭得到合理的 安排和保護。
◎ 夫妻可以各自預立遺囑，因為遺囑是照顧 身心障礙子女的重要工具之一。當夫妻之一方到 人生終點時，透過遺囑，可以指定一個或多個監 護人，負責照顧身心障礙子女的日常生活、醫療 和財務事務。同時也可以確保身心障礙子女在父 母過世後獲得足夠的財務支持。
◎ 夫妻在預立遺囑時同時成立遺囑信託，可 以將全部或部分財產設立信託，並指定受託人依 據遺囑內容執行信託相關事宜，以確保遺產分配 和照顧最牽掛的家人。這種安排可以幫助保護財
產、照顧遺族。這樣的設計不僅有助於確保身心 障礙小兒子的需要得到充分照顧，同時也能保障 夫妻遺 產在未來得到有效管理和分配。
柒、追蹤結果與後續服務
經過多次討論，夫妻確定了共同的財務目 標。討論過程中感受到滿滿的愛與感動。這份計 劃不僅為夫妻的未來帶來安全感，還確保家庭成 員在各種情況下得到支持和照顧。
因著同有「星兒」的緣份，我以同理心和全 面的建議幫助夫妻將愛和感動轉化為切實可行的 計劃。透過建構風險屏障、遺囑、遺囑信託和意 定監護等措施，確保了夫妻的規劃是健全的並能 夠應對各種情況。計劃的實施是一個持續的過 程。期間需要不斷地追蹤，以確保計劃的執行能 夠符合夫妻的目標和需要。
這份藍圖不僅是對未來的計劃，更是對家庭 成員的深情承諾。這樣的愛和感動將伴隨著夫妻 的計劃，為全家的生活注入更多的溫暖和意義。
捌、結語
透過RFC課程的學習，我深刻體會到作為一
名財務顧問師的使命和價值。這份使命不僅僅是 為了提升個人價值，更是為了幫助家庭建立全面 的財務屏障，保護他們的未來和幸福。
在學習的過程中，我深刻體會到自己的價值 和使命，就是幫助家庭應對各種財務挑戰。我完 全理解家中有身心障礙孩子所帶來的擔憂和壓 力，因此我深感共鳴。
透過完善的守護建議，我運用所學結合新的 財務模型，讓自己也讓客戶更了解每一個環節跟 細節都很重要，並運用財務指標包括儲蓄率、生 活週轉金等客觀的數據讓財顧變得更加專業並結 合保險金信託、遺囑、遺囑信託等工具，為每個 家庭量身打造個性化的財務計劃。我明白，這些 計劃不僅確保了他們的財務安全，更重要的是， 能夠確保他們的愛和照顧能夠持續傳遞下去。
這樣的使命讓我深感榮幸，成為家庭中的一 個支柱和守護者。我深信，透過我的專業知識和 真誠關懷，我能夠為更多的家庭帶來安心和幸 福，讓他們的未來更加堅強和穩定。
提升個人身價 擴大客戶層級
拓展人脈關係 發揮專業素養 增加競爭實力
十一月份《華保研究室》 15分鐘線上繼續教育課表
日期主題講者 11/12有目標，不躺平！張斐然 11/26冠軍超業教你高資產客戶持續轉介紹的秘訣楊美娟
2024年RFC公開班日期
班別報名截止上課日期測驗日期 台北2月保經財顧班《週五班》02/0102/23、03/01、03/08、03/15、03/22、03/29、04/12、04/19輔導課程：04/2605/03
台北3月保險公開班
《週四班》03/0103/14、03/21、03/28、04/11、04/18、04/25、05/02、05/09輔導課程：05/1605/23 台北7月保經財顧班《週二班》07/0107/16、07/23、07/30、08/06、08/13、08/20、08/27、09/03輔導課程：09/1009/24
高雄7月保險公司班 《週三班》07/0507/24、07/31、08/07、08/14、08/21、08/28、09/04、09/11輔導課程：09/1809/25
台北10月保險公司班《週六班》10/0710/19、10/26、11/02、11/09、11/16、11/23、11/30、12/07輔導課程：12/1412/21
台北11月保經財顧班《週三班》11/0811/20、11/27、12/04、12/11、12/18、12/25、01/08、01/22輔導課程：02/0502/12
