Interactief 1 sv (1)

Actuariaatcongres 2015 Edward Snieder en Diede Panneman

Š Copyright 2015 Sprenkels & Verschuren. Geen enkele reproductie van het document of een deel van het document mag worden gekopieerd, verspreid, geciteerd tenzij Sprenkels & Verschuren schriftelijke toestemming heeft verleend.

www.sprenkelsenverschuren.nl

Agenda

SV-2015-0236

1

Introductie: een inefficiĂŤnt stelsel

2

Discussie aan de hand van stellingen

3

Afsluiting interactieve sessie 1

1

Oudedagsvoorziening in Nederland: Drie pijlers

Overheid

• Ouderdom: AOW • Nabestaanden: ANW

SV-2015-0236

Werkgevers en werknemers

Privé

• Ouderdom: Ouderdomspensioen • Nabestaanden: Nabestaandenpensioen • Afspraken tussen werkgevers en werknemers

• Ouderdom: Lijfrente, Kapitaalverzekering, Banksparen • Nabestaanden: Lijfrente, Kapitaalverzekering

2

AOW bedragen In Nederland is de AOW voor een alleenstaande gelijk aan € 13.034,40 op jaarbasis exclusief vakantietoeslag.

Voor een gehuwd echtpaar bedraagt de AOW-uitkering € 8.887,20 per persoon op jaarbasis, exclusief vakantietoeslag.

In België bedraagt het staatspensioen 60% van het gemiddelde loon over een diensttijd van 40 jaar, met een maximum salaris in 2014 van € 52.972,54. De pensioenuitkering in 2014 was dus maximaal € 31.783,52.

In Duitsland geldt geen vast bedrag voor het staatspensioen. Het staatspensioen is gerelateerd aan het aantal dienstjaren en zogenoemde ‘pensioen punten’.

In Engeland bedraagt het gemiddelde eerste pijler pensioen € 7.769,(Bron: KPMG De pensioenwereld in 2014).

Verdeling van pensioen over de drie pijlers

Eerste pijler

50

42

Groot Brittannië 65

Tweede pijler

40

32

25

13

5

6

Derde pijler

10

26

10

42

10

15

Nederland Zwitserland

Verenigde Staten 45

Duitsland

Frankrijk

85

79

Source: Xiaohong Huang (2010)/Borsch-Supan (2004)

SV-2015-0236

3

Salarisverdeling van de Nederlandse bevolking Volgens het CBS is de werkzame beroepsbevolking 7.276.000.

De niet-werkzame beroepsbevolking is 662.000.

Het gemiddelde salaris van de werkzame beroepsbevolking was in 2012 gelijk aan â‚Ź 37.300 bruto.

Bron: SV-2015-0236

www.wegwijs.nl 4

Salarisverdeling van de Nederlandse bevolking Gestandaardiseerd jaarinkomen uit arbeid en eigen onderneming; personen in particuliere huishoudens 735

521

573

3209 2222

Tot 10 000 euro 10 000 tot 20 000 euro 20 000 tot 30 000 euro 30 000 tot 40 000 euro 40 000 tot 50 000 euro 50 000 euro en meer

4733

Verdeling van salarissen over de Nederlandse bevolking in 2013 Bron: SV-2015-0236

CBS 5

SVB De Sociale Verzekeringsbank keert de AOW uit.

Ultimo 2013 waren er 3.222.595 AOW-trekkenden met een totaal AOW-uitkeringsbedrag van € 32.719.000.000.

De uitvoeringskosten per AOW-er bedragen € 16. Dit komt neer op totale uitvoeringskosten van circa € 51.561.520 voor de AOW. De SVB telt ruim 3.200 medewerkers.

• Per medewerker wordt circa 10 € mln aan uitkeringen verricht.

Bron: Jaarverslag SVB 2013, website SVB

SV-2015-0236

6

De 25 grootste pensioenfondsen De 25 grootste pensioenfondsen op basis van beheerd vermogen 1%

1% 1% 2%

1%

1%

1% 1% 1%

1% 1%

1% 1%

2% 2% 2% 2% 2%

ABP; 39%

2% Shell; 3% Metalektro (PME); 4%

Bouwnijverheid; 5%

Metaal en Techniek (PMT); 6%

Zorg en Welzijn; 19%

ABP Zorg en Welzijn Metaal en Techniek (PMT) Bouwnijverheid Metalektro (PME) Shell ING Rabobank Philips Grafische Bedrijven ABN AMRO Spoorwegpensioenfonds Vervoer Landbouw Detailhandel Woningcorporaties SP Hoogovens Huisartsen Vliegend Personeel KLM PostNL KLM Medisch Specialisten Werk en (re)inregratie KPN Horeca & Catering

Totaal beheerd vermogen = â‚Ź 797.349.810.000 SV-2015-0236

Bron:

Pensionfund.info, per november 2013

7

Gemiddelde jaarlijkse pensioen uitkering (bedragen) voor de 25 grootste pensioenfondsen Zorg en Welzijn; 7.619 ABP; 11.041

Metaal en Techniek (PMT); 6.771

Horeca & Catering; 1.868

Bouwnijverheid; 5.043 Werk en (re)inregratie; 3.492

Metalektro (PME); 7.171

ABP Zorg en Welzijn Metaal en Techniek (PMT) Bouwnijverheid Metalektro (PME) Shell

KPN; 41.209

ING Rabobank

Medisch Specialisten; 30.536

Shell; 33.137

Philips Grafische Bedrijven

KLM; 14.982

ABN AMRO

ING; 19.674

Spoorwegpensioenfonds

PostNL; 6.763

Vervoer Rabobank; 19.939 Vliegend Personeel KLM; 83.272

Landbouw Detailhandel

Philips; 12.190

Woningcorporaties Grafische Bedrijven; 7.539 ABN AMRO; 18.855 Spoorwegpensioenfonds; 13.568 Vervoer; 4.076 Huisartsen; 45.714

Landbouw; 3.486 Detailhandel; 3.302 Woningcorporaties; 11.430

SP Hoogovens Huisartsen Vliegend Personeel KLM PostNL KLM Medisch Specialisten Werk en (re)inregratie

KPN Horeca & Catering

SP Hoogovens; 15.511

Totale pensioenuitkering = â‚Ź 20.961.849.000. Totaal aantal gepensioneerden = 2.362.195 SV-2015-0236

Bron:

De Pensioenfederatie, per eind 2013

8

Uitvoeringskosten in 2012 voor de 25 grootste pensioenfondsen Uitvoeringskosten per pensioenfonds 180

166

Uitvoeringskosten (x â‚Ź 1.000.000)

160 140 120 120 100 80 60 40

20

56 35

29

7

10

10

10

22

15

7

26

27

10

22 11 2

9

2

8

3

6

9

6

0

Totale uitvoeringskosten voor de 25 fondsen = â‚Ź 626.583.035 SV-2015-0236

9

Vermogensbeheerkosten 2012 voor de 25 grootste pensioenfondsen Vermogensbeheerkosten per pensioenfonds 2.500

2.363 Vermogensbeheerkosten (x â‚Ź 1.000.000)

2.000

1.500

1.000

817

500 188

220 92

145

51

40

40

41

18

23

57

30

13

47

35

51

23

26

22

40

9

28

21

-

Totale vermogensbeheerkosten (beleggingskosten) voor de 25 fondsen = â‚Ź 4.437.666.400 De bedragen zijn exclusief transactiekosten SV-2015-0236

10

Uitvoerings- en Vermogensbeheerkosten In de tabel worden de vermogensbeheerkosten en de uitvoeringskosten voor de afgelopen 3 jaar weergeven. De bedragen betreffen schattingen.

Niet alle pensioenfondsen zijn transparant in het rapporteren van hun kosten.

De bovengenoemde bedragen zijn een schatting voor alle pensioenfondsen in Nederland.

Bron: SV-2015-0236

Jaar

Kosten voor vermogensbeheer

Uitvoeringskosten (3-jaarsgemiddelde)

2011

4 Ă 5 miljard

1,1 miljard

2012

4 Ă 5 miljard

1 miljard

2013

5,7 miljard

1 miljard

Onderzoek Uitvoeringskosten 2013 en Onderzoek Uitvoeringskosten 2012, LCP Netherlands 11

Uitvoeringskosten per deelnemer (in â‚Ź) voor de 25 grootste fondsen Horeca & Catering; 60

Zorg en Welzijn; 77 ABP; 89

Metaal en Techniek (PMT); 96

Bouwnijverheid; 107

Werk en (re)inregratie; 63 KPN; 195

Metalektro (PME); 95

ABP Zorg en Welzijn Metaal en Techniek (PMT) Bouwnijverheid Metalektro (PME)

Shell; 220

Shell

Medisch Specialisten; 444

ING ING; 217

KLM; 196

Rabobank Philips Grafische Bedrijven

Rabobank; 175

PostNL; 146

Philips; 140 Vliegend Personeel KLM; 463 Grafische Bedrijven; 217

ABN AMRO Spoorwegpensioenfonds Vervoer Landbouw

Detailhandel Woningcorporaties SP Hoogovens

ABN AMRO; 159 Huisartsen; 461 Spoorwegpensioenfonds; 130 Vervoer; 80 Landbouw; 101 SP Hoogovens; 165

Detailhandel; 94

Woningcorporaties; 241

SV-2015-0236

Huisartsen Vliegend Personeel KLM PostNL KLM Medisch Specialisten Werk en (re)inregratie KPN Horeca & Catering

12

Prognose bevolking voor 2015 – 2060 Prognose Actieve en Gepensioneerde bevolking voor 2015 - 2060 12.000.000

4,500

4,000 10.000.000 3,500

8.000.000

Totale actieve bevolking (leeftijd 21 jaar tot en met 66 jaar)

3,000

2,500 6.000.000 2,000

4.000.000

1,500

Totale gepensioneerde bevolking (67 jaar - 99 jaar of ouder) Verhouding actieven versus gepensioneerden

1,000 2.000.000 0,500

-

0,000 2015

SV-2015-0236

2020

2025

2030

2035

2040

2045

2050

2055

2060

13

Efficiënte tweede pijler?

Kosten AOW uitkering € 16.

Laagste kosten tweede pijler pensioen € 77, hoogste € 463 per deelnemer.

Kapitaaldekking = kosten vermogensbeheer = circa € 5 mld.

In de tweede pijler werken naar schatting 15.000 mensen. In de eerste pijler werken 3.200 mensen.

SV-2015-0236

14

Agenda

SV-2015-0236

1

Introductie: een inefficiĂŤnt stelsel

2

Discussie aan de hand van stellingen

3

Afsluiting interactieve sessie 1

15

Stelling 1

Bij de discussie over de toekomst van het pensioenstelsel is het onzinnig om alleen naar de tweede pijler te kijken

SV-2015-0236

16

Stelling 2

De huidige wijze van pensioenuitvoering is totaal niet efficiĂŤnt

SV-2015-0236

17

Stelling 3

Het verhogen van de AOW uitkering is een heel goed alternatief Het vereist wel dat de AOW meer een kapitaaldekking karakter heeft

SV-2015-0236

18

Stelling 4

Uitvoering moet wel plaatsvinden door ĂŠĂŠn instantie, maar zeker niet door de overheid

SV-2015-0236

19

Agenda

SV-2015-0236

1

Introductie: een inefficiĂŤnt stelsel

2

Discussie aan de hand van stellingen

3

Afsluiting interactieve sessie 1

20