UDDRAG AF Ã…RSRAPPORTEN 2018 CVR-nr. 25495977
INDHOLDSFORTEGNELSE Side
Ledelsespåtegning
3
Ledelsesberetning
4
Hoved- og nøgletal
6
Resultatopgørelse 1. januar - 31. december
7
Balance 31. december
8
Pengestrømsopgørelse 1. januar - 31. december
10
UDGIVER Maabjerg Energy Center - BioHeat&Power A/S Nupark 51 7500 Holstebro TRYK Johansen Grafisk A/S Den fulde version af FOTO årsrapporten kan findes på Pressefotograf Jens Bach www.maabjergenergycenter.dk
2
UDDRAG AF ÅRSRAPPORTEN 2018
LEDELSESPÅTEGNING Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og god-
Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godken-
kendt årsrapporten for regnskabsåret 1. januar - 31. de-
delse.
cember 2018 for Maabjerg Energy Center - BioHeat&Power A/S.
Holstebro, den 29. april 2019
Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Årsregnskabet giver efter vores opfattelse et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2018 samt af resultatet af selskabets aktiviteter og pengestrømme for 2018.
3
LEDELSESBERETNING Væsentligste aktiviteter Selskabets hovedformål er at producere varme og el på sel-
Særlige risici - driftsrisici og finansielle risici
skabets kraftvarmeværk (tidl. Måbjergværket) samt trans-
Finansielle risici
mission af varmen fra kraftvarmeanlægget til varmedistri-
Selskabet er ikke eksponeret over for ændringer i valu-
butionsselskaberne Vestforsyning Varme A/S og Struer
takurser og renteniveau i stor udstrækning. Koncernen følg-
Forsyning Fjernvarme A/S.
er en bestyrelsesgodkendt finanspolitik, der opererer med
Selskabet er l00% ejet af Maabjerg Energy Center Holding A/S (MEC Holding). MEC Holding er ejet af Vestforsyning Varme A/S (71,4%) og Struer Forsyning Fjernvarme A/S (28,6%).
Udvikling i året Selskabets resultatopgørelse for 2018 udviser et overskud på TDKK 1.741, og selskabets balance pr. 31. december 2018 udviser en egenkapital på TDKK 69.928. Selskabet har i 2018 realiseret et resultat på TDKK 1.741, hvilket anses for at være et acceptabelt resultat, men under det budgetterede.
en lav risikoprofil, således at valuta-, rente- og kreditrisici minimeres og styres centralt i form af en koordineret likviditetsstyring og låneoptagelse, herunder kapitalfrembringelse og placering af overskudslikviditet. Det er koncernens politik, at kapitalfrembringelse samt placering af overskudslikviditet styres centralt og koordineret. Koncernen har endvidere et mål for likviditetsberedskabet i form af overskudslikviditet og kreditrammer i pengeinstitutter. Koncernens anvendelse af afledte finansielle instrumenter er reguleret gennem en skriftlig politik vedtaget af bestyrelsen samt af interne forretningsgange, der bl.a. fastlægger
Resultatet er negativt påvirket på grund af nedskrivning af
beløbsgrænser, og hvilke afledte finansielle instrumenter der
varmetransmissionsledninger på DKK 25 mio. Der er tale
kan anvendes.
om en regnskabsmæssig nedskrivning. Takstmæssigt er
Målsætninger og forventninger for det kommende år
transmissionsledningen afskrevet, og det påvirker derfor ikke varmeprisen.
Der arbejdes på at udskille selskabets transmissionsled-
Siden 2015 har det været muligt at reducere ca prisen med
ninger i et selvstændigt selskab, således at MEC-BHP
17% over for varmeforsyningsselskaberne.
fremadrettet alene ejer kraftvarmeværket. Dette forventes
Selskabets økonomi er baseret på affalds- og varmeforsy-
gennemført inden udgangen af 2019.
ningslovens “hvile-i-sig-selv” principper. Årsrapporten er
Usikkerhed ved indregning og måling
aflagt efter driftsøkonomiske principper under hensyntagen til de særlige forhold, der gør sig gældende for “takstregulerede” virksomheder. Det i årsrapporten præsenterede
Årsrapporten er ikke påvirket af usikkerhed ved indregning og måling.
resultat og de indregnede værdier er ikke udtryk for selska-
Usædvanlige forhold
bets takstmæssige resultat og værdier.
Årsrapporten er ikke påvirket af usædvanlige forhold ud
Den takstmæssige underdækning udgør pr. 31. december
over de forhold, der er nævnt i afsnittet “Udvikling i økono-
2018 i alt DKK 25,4 mio. Denne indregnes i taksten for de
miske forhold”.
kommende år.
Begivenheder efter balancedagen Der er ikke efter balancedagen indtruffet forhold, som har væsentlig indflydelse på bedømmelsen af årsrapporten.
4
UDDRAG AF Ã…RSRAPPORTEN 2018
5
HOVED- OG NØGLETAL Set over en 5-årig periode kan selskabets udvikling beskrives ved følgende hoved- og nøgletal: 2018
2017
2016
2015
TDKK
TDKK
TDKK
TDKK
Nettoomsætning
310.234
289.095
269.851
307.370
Bruttofortjeneste
23.587
29.019
45.976
78.823
Resultat før finansielle poster
8.348
12.738
30.045
65.904
Resultat af finansielle poster
-6.114
-7.344
-30.250
-8.454
1.741
4.206
-818
44.807
Balancesum
478.619
483.515
512.788
573.086
Egenkapital
69.928
68.187
63.979
64.797
38.057
52.308
18.055
124.661
- investeringsaktivitet
-9.110
-6.288
-10.700
-491.552
heraf investering i materielle anlægsaktiver
-9.765
-7.956
-8.429
-475.132
-12.794
-33.548
-12.322
398.600
16.153
12.472
-4.967
31.709
36
35
33
28
Bruttomargin
7,6%
10,0%
17,0%
25,6%
Soliditetsgrad
14,6%
14,1%
12,5%
11,3%
2,5%
6,4%
-1,3%
105,7%
Hovedtal Resultat
Årets resultat Balance
Pengestrømme Pengestrømme fra: - driftsaktivitet
- finansieringsaktivitet Årets forskydning i likvider Antal medarbejdere Nøgletal i %
Forrentning af egenkapital
Nøgletallene er udarbejdet i overensstemmelse med Den Danske Finansanalytikerforenings anbefalinger og vejledning. Der henvises til definitioner i afsnittet om regnskabspraksis.
6
UDDRAG AF ÅRSRAPPORTEN 2018
RESULTATOPGØRELSE 1. JANUAR - 31. DECEMBER 2018
2017
TDKK
TDKK
Nettoomsætning
310.234
289.095
Produktionsomkostninger
-286.647
-260.076
23.587
29.019
Bruttoresultat Distributionsomkostninger Administrationsomkostninger Resultat af ordinær primær drift Andre driftsindtægter Resultat før finansielle poster Indtægter af kapitalandele i associerede virksomheder Finansielle indtægter
-152
-166
-15.096
-16.169
8.339
12.684
9
54
8.348
12.738
-2
-4
958
1
Finansielle omkostninger
-7.070
-7.341
Resultat før skat
2.234
5.394
-493
-1.188
1.741
4.206
Skat af årets resultat
Årets resultat
7
BALANCE 31. DECEMBER Aktiver 2018
2017
TDKK
TDKK
Erhvervede lignende rettigheder
0
307
Immaterielle anlægsaktiver
0
307
46.767
49.696
300.616
332.576
Grunde og bygninger Produktionsanlæg og maskiner Andre anlæg, driftsmateriel og inventar
1.025
862
0
8.217
348.408
391.351
Kapitalandele i associerede virksomheder
0
0
Finansielle anlægsaktiver
0
0
348.408
391.658
Varebeholdninger
2.419
1.718
Tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser
19.341
21.759
Tilgodehavender hos tilknyttede virksomheder
15.256
18.569
Underdækning
Materielle anlægsaktiver under udførelse Materielle anlægsaktiver
Anlægsaktiver
25.366
0
Andre tilgodehavender
7.265
7.757
Selskabsskat
2.589
0
Periodeafgrænsningsposter
1.937
2.169
Tilgodehavender
71.754
50.254
Likvide beholdninger
56.038
39.885
Omsætningsaktiver
130.211
91.857
Aktiver
478.619
483.515
8
UDDRAG AF ÅRSRAPPORTEN 2018
BALANCE 31. DECEMBER Passiver 2018
2017
TDKK
TDKK
Selskabskapital
501
501
Overført resultat
69.427
67.686
69.928
68.187
19.755
16.673
5
4
19.760
16.677
Egenkapital Hensættelse til udskudt skat Hensættelser vedrørende kapitalandele i associerede virksomheder Hensatte forpligtelser Gæld til realkreditinstitutter
323.602
336.593
323.602
336.593
Gæld til realkreditinstitutter
12.991
12.764
Leverandører af varer og tjenesteydelser
15.953
15.611
2.548
2.579
Langfristede gældsforpligtelser
Gæld til tilknyttede virksomheder Selskabsskat
0
3.739
Overdækning
0
4.502
33.837
22.863
65.329
62.058
Gældsforpligtelser
388.931
398.651
Passiver
478.619
483.515
Anden gæld Kortfristede gældsforpligtelser
9
PENGESTRØMSOPGØRELSE 1. JANUAR - 31. DECEMBER 2018
2017
TDKK
TDKK
Årets resultat
1.741
4.206
Reguleringer
58.967
61.404
Ændring i driftskapital
-12.800
-6.011
Pengestrømme fra drift før finansielle poster
47.908
59.599
958
1
Renteindbetalinger og lignende Renteudbetalinger og lignende
-7.070
-7.339
41.796
52.261
-3.739
47
38.057
52.308
0
9
-9.765
-7.956
655
1.668
Pengestrømme fra investeringsaktivitet
-9.110
-6.288
Tilbagebetaling af gæld til realkreditinstitutter
-12.764
-12.541
-30
-21.007
-12.794
-33.548
16.153
12.472
39.885
27.413
56.038
39.885
56.038
39.885
56.038
39.885
Pengestrømme fra ordinær drift Betalt selskabsskat Pengestrømme fra driftsaktivitet Køb af materielle anlægsaktiver Køb af finansielle anlægsaktiver m.v. Salg af materielle anlægsaktiver
Tilbagebetaling af gæld til tilknyttede virksomheder Pengestrømme fra finansieringsaktivitet Ændring i likvider Likvider 1. januar Likvider 31. december Likvider specificeres således: Likvide beholdninger
Likvider 31. december
10
UDDRAG AF Ã…RSRAPPORTEN 2018
11
MEC - BioHeat&Power A/S Nupark 51 7500 Holstebro Tlf. 9612 7300 Fax 9612 7301 www.maabjergenergycenter.dk