UDDRAG AF ÅRSRAPPORTEN 2020 Maabjerg Energy Center - BioHeat&Power A/S - CVR-nr. 25495977
INDHOLDSFORTEGNELSE Side
Ledelsespåtegning
3
Ledelsesberetning
4
Hoved- og nøgletal
6
Resultatopgørelse 1. januar - 31. december
7
Balance 31. december
8
Pengestrømsopgørelse 1. januar - 31. december
10
UDGIVER Maabjerg Energy Center - BioHeat&Power A/S Nupark 51 7500 Holstebro Den fulde version af FOTO årsrapporten kan findes på Pressefotograf Jens Bach www.maabjergenergycenter.dk
2
Uddrag af årsrapporten 2020
LEDELSESPÅTEGNING Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2020 for Maabjerg Energy Center - BioHeat&Power A/S. Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Årsregnskabet giver efter vores opfattelse et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2020 samt af resultatet af selskabets aktiviteter og pengestrømme for 2020. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Holstebro, den 29. april 2021
Direktion Christian Hagelskjær
Claus Bøgeskov Mogensen
administrerende direktør
teknisk direktør
Bestyrelse Nils Ulrik Nielsen
Flemming Odde
Kjeld Ejner Graversgård-
formand
næstformand
Knudsen
Finn Orvad
Bjarne Sørensen
Arne Lægaard
Bent Dahl Madsen
Mads Jakobsen
Peder Hummelmose
3
LEDELSESBERETNING Væsentligste aktiviteter
Selskabets økonomi er baseret på affalds- og varmeforsy-
Selskabets hovedformål er at producere varme og el på sel-
ningslovens ’hvile-i-sig-selv’-principper. Årsrapporten er
skabets kraftvarmeværk (tidl. Måbjergværket).
aflagt efter driftsøkonomiske principper under hensyntagen
Varme afsættes via MEC – Varmetransmission A/S til var-
gulerede’ virksomheder. Det i årsrapporten præsenterede
medistributionsselskaberne Vestforsyning Varme A/S og
resultat og de indregnede værdier er ikke udtryk for selska-
Struer Forsyning Fjernvarme A/S.
bets takstmæssige resultat og værdier.
Selskabet er 92% ejet af MEC Holding A/S. MEC Holding
Den takstmæssige underdækning udgør pr. 31. december
A/S er ejet af Vestforsyning Varme A/S (71,4%) og Struer
2020 i alt DKK 9,6 mio. Denne indregnes i taksten for de
Forsyning Fjernvarme A/S (28,6%).
kommende år.
Med virkning fra 1. januar 2020 er ejerkredsen udvidet med nomi4S I/S og Energnist I/S, som hver har en ejerandel på 4%. På samme tidspunkt er varmetransmissionsdelen frasolgt til søsterselskabet MEC – Varmetransmission A/S.
Udvikling i året Selskabets resultatopgørelse for 2020 udviser et underskud på TDKK 3.627, og selskabets balance pr. 31. december 2020 udviser en egenkapital på TDKK 66.551. Resultatet er væsentlig lavere end forventet, hvilket primært skyldes meget lave elpriser i foråret ifm. Corona-nedlukningen og lavere indtægter fra varme og affald pga. et lavere varmesalg og en højere brændværdi på affald. De nævnte forhold har selskabet ingen indflydelse på. Desuden er der
til de særlige forhold, der gør sig gældende for ’takstre-
Finansielle risici Selskabet er ikke eksponeret over for ændringer i valutakurser og renteniveau i stor udstrækning. Koncernen følger en bestyrelsesgodkendt finanspolitik, der opererer med en lav risikoprofil, således valuta-, rente- og kreditrisici minimeres og styres centralt i form af en koordineret likviditetsstyring og låneoptagelse, herunder kapitalfrembringelse og placering af overskudslikviditet. Det er koncernens politik, at kapitalfrembringelse samt placering af overskudslikviditet styres centralt og koordineret. Koncernen har endvidere et mål for likviditetsberedskabet i form af overskudslikviditet og kreditrammer i pengeinstitutter.
en større positiv afvigelse ift. budgettet på køb af CO2-kvot-
Koncernens anvendelse af afledte finansielle instrumenter,
er.
er reguleret gennem en skriftlig politik vedtaget af besty-
Med baggrund i dette anses resultatet for tilfredsstillende.
relsen samt af interne forretningsgange, der bl.a. fastlægger beløbsgrænser samt hvilke afledte finansielle instrumenter,
Siden 2015 har det været muligt at reducere prisen med ca.
der kan anvendes. De anvendte finansielle instrumenter er
15% over for varmeforsyningsselskaberne, og for 2020 er
renteswaps samt fast og variabelt forrentede lån.
prisen uændret ift. 2019. Selskabet har i 2019 indgået aftale – med virkning fra 2020 – med nomi4S I/S og Energnist I/S om leverance af 130.000 tons affald årligt frem til 2032. Dette dækker en stor del af det samlede behov i den forventede restlevetid på affaldsforbrændingsanlægget.
4
Målsætninger og forventninger for det kommende år I 2021 forventer selskabet en afgørelse fra SKAT om ændringer i afgifter for tidligere år. Afgørelsen forventes at give en ekstraordinær indtægt på mellem DKK 40 og 50 mio., som vil blive indregnet i taksterne i de kommende år.
Uddrag af årsrapporten 2020
I den politiske energiaftale fra 16. juni 2020 forudsættes en
Usikkerhed ved indregning og måling
30% reduktion af affaldskapaciteten i Danmark frem mod
Årsrapporten er ikke påvirket af usikkerhed ved indregning
2030 eller en konkurrenceudsættelse af branchen. Efterfølgende har KL (Kommunernes Landsforening) den 17. december 2020 offentliggjort en såkaldt ”lukkeliste”, hvor selskabet sammen med 9 andre affaldsforbrændingsanlæg indstilles lukket frem mod 2030. Konklusionerne i KL’s rapport gennemgås af Forsyningstilsynet og Energistyrelsen i løbet af februar 2021, hvorefter der skal gennemføres politiske forhandlinger om vilkårene for en eventuel lukning af disse anlæg, hvilket vil få betydning for selskabets fremtidige drift frem mod 2030.
og måling.
Usædvanlige forhold Årsrapporten er ikke påvirket af usædvanlige forhold ud over de forhold, der er nævnt i afsnittet ”Udvikling i økonomiske forhold”.
Begivenheder efter balancedagen Der er ikke fra balancedagen og frem til i dag indtrådt forhold, som væsentligt påvirker vurderingen af årsrapporten.
5
HOVED- OG NØGLETAL Set over en 5-årig periode kan selskabets udvikling beskrives ved følgende hoved- og nøgletal: 2020
2019
2018
2017
2016
TDKK
TDKK
TDKK
TDKK
TDKK
Nettoomsætning
254.163
246.378
310.234
289.098
269.851
Bruttofortjeneste
17.328
-34.469
23.471
29.022
45.976
Resultat før finansielle poster
2.596
-48.854
8.348
12.738
30.045
Resultat af finansielle poster
-7.245
-7.163
-6.114
-7.344
-30.250
Årets resultat
-3.627
-43.695
1.741
4.206
-818
Balancesum
426.287
448.827
478.619
483.515
512.788
Egenkapital
66.551
70.133
69.928
68.187
63.979
- driftsaktivitet
-14.363
90.353
38.057
52.299
18.055
- investeringsaktivitet
-16.406
-5.873
-9.110
-6.279
-10.700
heraf investering i materielle anlægsaktiver
-18.816
-5.868
-9.765
-7.956
-8.429
- finansieringsaktivitet
-12.167
31.252
-12.794
-33.548
-12.322
-42.936
115.732
16.153
12.472
-4.967
33
31
30
30
29
Bruttomargin
6,8%
-14,0%
7,6%
10,0%
17,0%
Soliditetsgrad
15,6%
15,6%
14,6%
14,1%
12,5%
Forrentning af egenkapital
-5,3%
-62,4%
2,5%
6,4%
-1,3%
Hovedtal Resultat
Balance
Pengestrømme Pengestrømme fra:
Årets forskydning i likvider Antal medarbejdere Nøgletal i %
Nøgletallene er udarbejdet i overensstemmelse med Den Danske Finansanalytikerforenings anbefalinger og vejledning. Der henvises til definitioner i afsnittet om regnskabspraksis.
6
Uddrag af årsrapporten 2020
RESULTATOPGØRELSE 1. JANUAR - 31. DECEMBER 2020
2019
TDKK
TDKK
Nettoomsætning
254.163
246.378
Produktionsomkostninger
-236.835
-280.847
17.328
-34.469
Bruttoresultat Distributionsomkostninger Administrationsomkostninger Resultat af ordinær primær drift Andre driftsindtægter Resultat før finansielle poster Finansielle indtægter Finansielle omkostninger Resultat før skat Skat af årets resultat
Årets resultat
-107
-115
-14.648
-14.270
2.573
-48.854
23
0
2.596
-48.854
36
3
-7.281
-7.166
-4.649
-56.017
1.022
12.322
-3.627
-43.695
-3.627
-43.695
-3.627
-43.695
RESULTATDISPONERING Overført resultat
7
BALANCE 31. DECEMBER Aktiver
Grunde og bygninger
2020
2019
TDKK
TDKK
40.905
43.837
216.993
232.348
1.048
919
11.196
1.319
270.142
278.423
0
0
Andre værdipapirer og kapitalandele
25
0
Finansielle anlægsaktiver
25
0
270.167
278.423
Varebeholdninger
1.101
3.726
Tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser
20.813
22.708
Tilgodehavender hos tilknyttede virksomheder
39.697
16.481
Underdækning
14.348
4.711
0
4.936
Produktionsanlæg og maskiner Andre anlæg, driftsmateriel og inventar Materielle anlægsaktiver under udførelse Materielle anlægsaktiver Kapitalandele i associerede virksomheder
Anlægsaktiver
Andre tilgodehavender Tilgodehavende selskabsskat hos tilknyttede virksomheder
5.382
0
Periodeafgrænsningsposter
1.983
2.110
Tilgodehavender
82.223
50.946
Likvide beholdninger
72.796
115.732
Omsætningsaktiver
156.120
170.404
Aktiver
426.287
448.827
8
Uddrag af årsrapporten 2020
BALANCE 31. DECEMBER Passiver 2020
2019
TDKK
TDKK
Selskabskapital
545
501
Overført resultat
66.006
69.632
66.551
70.133
Egenkapital Hensættelse til udskudt skat
11.155
6.795
Hensatte forpligtelser
11.155
6.795
Gæld til realkreditinstitutter
296.925
310.380
296.925
310.380
Langfristede gældsforpligtelser
13.456
13.222
Leverandører af varer og tjenesteydelser
Gæld til realkreditinstitutter
8.153
12.651
Gæld til tilknyttede virksomheder
3.901
2.889
26.146
32.757
51.656
61.519
Gældsforpligtelser
348.581
371.899
Passiver
426.287
448.827
Anden gæld Kortfristede gældsforpligtelser
9
PENGESTRØMSOPGØRELSE 1. JANUAR - 31. DECEMBER 2020
2019
TDKK
TDKK
Årets resultat
-3.627
-43.695
Reguleringer
30.884
70.696
Ændring i driftskapital
-34.377
68.568
Pengestrømme fra drift før finansielle poster
-7.120
95.569
37
3
Renteindbetalinger og lignende Renteudbetalinger og lignende
-7.280
-7.170
-14.363
88.402
0
1.951
-14.363
90.353
-18.816
-5.868
-25
-5
2.435
0
-16.406
-5.873
-13.222
-12.990
Tilbagebetaling af gæld til tilknyttede virksomheder
406
0
Optagelse af gæld hos tilknyttede virksomheder
605
342
Pengestrømme fra ordinær drift Betalt selskabsskat Pengestrømme fra driftsaktivitet Køb af materielle anlægsaktiver Køb af finansielle anlægsaktiver m.v. Salg af materielle anlægsaktiver Pengestrømme fra investeringsaktivitet Tilbagebetaling af gæld til realkreditinstitutter
44
43.900
Pengestrømme fra finansieringsaktivitet
Kontant kapitalforhøjelse - koncerntilskud
-12.167
31.252
Ændring i likvider
-42.936
115.732
Likvider 1. januar
115.732
0
Likvider 31. december
72.796
115.732
72.796
115.732
72.796
115.732
Likvider specificeres således: Likvide beholdninger
Likvider 31. december
10
Uddrag af årsrapporten 2020
11
MEC - BioHeat&Power A/S Nupark 51 7500 Holstebro Tlf. 9612 7300 Fax 9612 7301 www.maabjergenergycenter.dk