UDDRAG AF Ã…RSRAPPORTEN 2019 CVR-nr. 25495977
INDHOLDSFORTEGNELSE Side
Ledelsespåtegning
3
Ledelsesberetning
4
Hoved- og nøgletal
6
Resultatopgørelse 1. januar - 31. december
7
Balance 31. december
8
Pengestrømsopgørelse 1. januar - 31. december
10
UDGIVER Maabjerg Energy Center - BioHeat&Power A/S Nupark 51 7500 Holstebro TRYK Johansen Grafisk A/S Den fulde version af FOTO årsrapporten kan findes på Pressefotograf Jens Bach www.maabjergenergycenter.dk
2
UDDRAG AF ÅRSRAPPORTEN 2019
LEDELSESPÅTEGNING Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2019 for Maabjerg Energy Center - BioHeat&Power A/S. Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Årsregnskabet giver efter vores opfattelse et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2019 samt af resultatet af selskabets aktiviteter og pengestrømme for 2019. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Holstebro, den 27. april 2020
Direktion Christian Hagelskjær
Claus Bøgeskov Mogensen
Administrerende direktør
Teknisk direktør
Bestyrelse Nils Ulrik Nielsen Formand Flemming Odde Næstformand
Kjeld Graversgård-Knudsen
Bjarne Sørensen
Arne Lægaard
Mads Jakobsen
Finn Orvad
Peder Hummelmose
Bent Dahl Madsen Medarbejderrepræsentant
3
LEDELSESBERETNING Væsentligste aktiviteter
tons affald årligt frem til 2032. Dette dækker en stor del af
Selskabets hovedformål er at producere varme og el på sel-
det samlede behov i den forventede restlevetid på affalds-
skabets kraftvarmeværk (tidl. Måbjergværket) samt trans-
forbrændingsanlægget.
mission af varmen fra kraftvarmeanlægget til varmedistri-
Selskabets økonomi er baseret på affalds- og varmeforsy-
butionsselskaberne Vestforsyning Varme A/S og Struer
ningslovens ’hvile-i-sig-selv’-principper.
Forsyning Fjernvarme A/S. Årsrapporten er aflagt efter driftsøkonomiske principper Selskabet er 100% ejet af Maabjerg Energy Center Hol-
under hensyntagen til de særlige forhold, der gør sig gæl-
ding A/S (MEC Holding). MEC Holding er ejet af Vestforsy-
dende for ’takstregulerede’ virksomheder. Det i årsrappor-
ning Varme A/S (71,4%) og Struer Forsyning Fjernvarme A/S
ten præsenterede resultat og de indregnede værdier er
(28,6%).
ikke udtryk for selskabets takstmæssige resultat og værdi-
Med virkning fra 1. januar 2020 er ejerkredsen udvidet med
er. Selskabet har i 2019 fået koncerntilskud på DKK 43,9
Nomi4S I/S og Energnist I/S, som herefter hver har en ejerandel på 4%. På samme tidspunkt er varmetransmissions-
mio. fra MEC Holding A/S for at udligne en takstmæssig forskelsværdi mellem aktiver iht. varmeforsyningsloven og
delen frasolgt til søsterselskabet MEC – Varmetransmission
nettogæld i selskabet.
A/S.
Den takstmæssige underdækning udgør pr. 31. december
Udvikling i året
2019 i alt DKK 4,4 mio. Denne indregnes i taksten for de kommende år.
Selskabets resultatopgørelse for 2019 udviser et underskud på TDKK 43.695, og selskabets balance pr. 31. december
Særlige risici - driftsrisici og finansielle risici
2019 udviser en egenkapital på TDKK 70.133.
Finansielle risici
Resultatet er negativt påvirket på grund af nedskrivning
Selskabet er ikke eksponeret over for ændringer i valu-
af varmetransmissionsledninger på DKK 46,8 mio. Der er
takurser og renteniveau i stor udstrækning.
indgået aftale om overdragelse af varmetransmissionsak-
Koncernen følger en bestyrelsesgodkendt finanspolitik, der
tiverne til den takstmæssige værdi, og der er således alene
opererer med en lav risikoprofil, således at valuta-, rente- og
tale om en regnskabsmæssig nedskrivning. Takstmæs-
kreditrisici minimeres og styres centralt i form af en koordi-
sigt sker der ingen ændring i værdien af transmissionsled-
neret likviditetsstyring og låneoptagelse, herunder kapital-
ningerne, og varmeprisen påvirkes derfor heller ikke af den
frembringelse og placering af overskudslikviditet.
indgåede aftale om overdragelse. Med baggrund i dette anses resultatet for tilfredsstillende.
Det er koncernens politik, at kapitalfrembringelse samt placering af overskudslikviditet styres centralt og koordineret.
Siden 2015 har det været muligt at reducere prisen med ca.
Koncernen har endvidere et mål for likviditetsberedskabet
15% over for varmeforsyningsselskaberne, og for 2020 er
i form af overskudslikviditet og kreditrammer i pengeinsti-
prisen uændret ift. 2019.
tutter.
Selskabet har i 2019 indgået aftale – med virkning fra 2020
Koncernens anvendelse af afledte finansielle instrumenter
– med Nomi4S I/S og Energnist I/S om leverance af 130.000
er reguleret gennem en skriftlig politik vedtaget af besty-
4
UDDRAG AF ÅRSRAPPORTEN 2019
relsen samt af interne forretningsgange, der bl.a. fastlægger
Usædvanlige forhold
beløbsgrænser, samt hvilke afledte finansielle instrumenter
Årsrapporten er ikke påvirket af usædvanlige forhold ud
der kan anvendes.
over de forhold, der er nævnt i afsnittet ”Udvikling i økono-
Målsætninger og forventninger for det kommende år
miske forhold”.
Med virkning fra 1. januar 2020 er selskabets transmissions-
Begivenheder efter balancedagen
ledninger frasolgt til et selvstændigt søsterselskab, således
Der er ikke fra balancedagen og frem til i dag indtrådt for-
at MEC – BHP A/S fremadrettet alene ejer kraftvarmevær-
hold, som væsentligt påvirker vurderingen af årsrapporten.
ket. Usikkerhed ved indregning og måling Årsrapporten er ikke påvirket af usikkerhed ved indregning og måling.
5
HOVED- OG NØGLETAL Set over en 5-årig periode kan selskabets udvikling beskrives ved følgende hoved- og nøgletal: 2019
2018
2017
2016
2015
TDKK
TDKK
TDKK
TDKK
TDKK
Nettoomsætning
246.378
310.234
289.098
269.851
307.370
Bruttofortjeneste
-34.469
23.471
29.022
45.976
78.823
Resultat før finansielle poster
-48.854
8.348
12.738
30.045
65.904
-7.163
-6.114
-7.344
-30.250
-8.454
-43.695
1.741
4.206
-818
44.807
448.827
478.619
483.515
512.788
573.086
70.133
69.928
68.187
63.979
64.797
- driftsaktivitet
34.315
38.057
52.299
18.055
124.661
- investeringsaktivitet
-5.873
-9.110
-6.279
-10.700
-491.552
heraf investering i materielle anlægsaktiver
-5.868
-9.765
-7.956
-8.429
-475.132
- finansieringsaktivitet
31.252
-12.794
-33.548
-12.322
398.600
Årets forskydning i likvider
59.694
16.153
12.472
-4.967
31.709
37
36
35
33
28
Bruttomargin
-14,0%
7,6%
10,0%
17,0%
25,6%
Soliditetsgrad
15,6%
14,6%
14,1%
12,5%
11,3%
-62,4%
2,5%
6,4%
-1,3%
105,7%
Hovedtal Resultat
Resultat af finansielle poster Årets resultat Balance Balancesum Egenkapital Pengestrømme Pengestrømme fra:
Antal medarbejdere Nøgletal i %
Forrentning af egenkapital
Nøgletallene er udarbejdet i overensstemmelse med Den Danske Finansanalytikerforenings anbefalinger og vejledning. Der henvises til definitioner i afsnittet om regnskabspraksis.
6
UDDRAG AF ÅRSRAPPORTEN 2019
RESULTATOPGØRELSE 1. JANUAR - 31. DECEMBER 2019
2018
TDKK
TDKK
Nettoomsætning
246.378
310.234
Produktionsomkostninger
-280.847
-286.763
Bruttoresultat
-34.469
23.471
Distributionsomkostninger Administrationsomkostninger Resultat af ordinær primær drift Andre driftsindtægter
-115
-152
-14.270
-14.980
-48.854
8.339
0
9
-48.854
8.348
Indtægter af kapitalandele i associerede virksomheder
0
-2
Finansielle indtægter
3
958
Resultat før finansielle poster
Finansielle omkostninger Resultat før skat Skat af årets resultat
Årets resultat
-7.166
-7.070
-56.017
2.234
12.322
-493
-43.695
1.741
7
BALANCE 31. DECEMBER Aktiver
Grunde og bygninger
2019
2018
TDKK
TDKK
43.837
46.767
232.348
300.616
919
1.025
1.319
0
278.423
348.408
Kapitalandele i associerede virksomheder
0
0
Finansielle anlægsaktiver
0
0
278.423
348.408
Varebeholdninger
3.726
2.419
Tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser
22.708
19.341
Tilgodehavender hos tilknyttede virksomheder
16.481
15.256
Underdækning
4.711
25.366
Andre tilgodehavender
4.936
7.265
0
2.589
Produktionsanlæg og maskiner Andre anlæg, driftsmateriel og inventar Materielle anlægsaktiver under udførelse Materielle anlægsaktiver
Anlægsaktiver
Selskabsskat Periodeafgrænsningsposter
2.110
1.937
50.946
71.754
Likvide beholdninger
115.732
56.038
Omsætningsaktiver
170.404
130.211
Aktiver
448.827
478.619
Tilgodehavender
8
UDDRAG AF ÅRSRAPPORTEN 2019
BALANCE 31. DECEMBER Passiver 2019
2018
TDKK
TDKK
Selskabskapital
501
501
Overført resultat
69.632
69.427
70.133
69.928
6.795
19.755
0
5
6.795
19.760
Egenkapital Hensættelse til udskudt skat Hensættelser vedrørende kapitalandele i associerede virksomheder Hensatte forpligtelser Gæld til realkreditinstitutter
310.380
323.602
310.380
323.602
Gæld til realkreditinstitutter
13.222
12.991
Leverandører af varer og tjenesteydelser
12.651
15.953
2.889
2.548
Langfristede gældsforpligtelser
Gæld til tilknyttede virksomheder Anden gæld
32.757
33.837
61.519
65.329
Gældsforpligtelser
371.899
388.931
Passiver
448.827
478.619
Kortfristede gældsforpligtelser
9
PENGESTRØMSOPGØRELSE 1. JANUAR - 31. DECEMBER 2019
2018
TDKK
TDKK
Årets resultat
-43.695
1.741
Reguleringer
70.696
58.967
Ændring i driftskapital
12.530
-12.800
39.531
47.908
3
958
Pengestrømme fra drift før finansielle poster Renteindbetalinger og lignende Renteudbetalinger og lignende
-7.170
-7.070
32.364
41.796
1.951
-3.739
34.315
38.057
-5.868
-9.765
-5
0
0
655
Pengestrømme fra investeringsaktivitet
-5.873
-9.110
Tilbagebetaling af gæld til realkreditinstitutter
-12.990
-12.764
0
-30
342
0
Pengestrømme fra ordinær drift Betalt selskabsskat Pengestrømme fra driftsaktivitet Køb af materielle anlægsaktiver Køb af finansielle anlægsaktiver m.v. Salg af materielle anlægsaktiver
Tilbagebetaling af gæld til tilknyttede virksomheder Optagelse af gæld hos tilknyttede virksomheder
43.900
0
Pengestrømme fra finansieringsaktivitet
Kontant kapitalforhøjelse - koncerntilskud
31.252
-12.794
Ændring i likvider
59.694
16.153
Likvider 1. januar Likvider 31. december
56.038
39.885
115.732
56.038
115.732
56.038
115.732
56.038
Likvider specificeres således: Likvide beholdninger
Likvider 31. december
10
UDDRAG AF Ã…RSRAPPORTEN 2019
11
MEC - BioHeat&Power A/S Nupark 51 7500 Holstebro Tlf. 9612 7300 Fax 9612 7301 www.maabjergenergycenter.dk