Ă…rsrapport 2012
UDGIVER Vestforsyning A/S Nupark 51 7500 Holstebro Telefon: 96 12 73 00 Fax: 96 12 73 01 Vestforsyning@vestforsyning.dk www.vestforsyning.dk LAYOUT OG PRODUKTION no matter FOTO Pressefotograf Jens Bach
ÅRSRAPPORT 2012
Indholdsfortegnelse Side
Selskabsoplysninger
2
Ledelsespåtegning
3
Den uafhængige revisors erklæringer
4
Ledelsesberetning
6
Anvendt regnskabspraksis
18
Resultatopgørelse for 2012
28
Balance pr. 31.12.2012
29
Egenkapitalopgørelse for 2012
32
Pengestrømsopgørelse for 2012
33
Noter
34
1
Selskabsoplysninger Selskab Vestforsyning A/S CVR-nr. 25 95 22 00 Hjemstedskommune: Holstebro Telefon: 96 12 73 00 Telefax: 96 12 73 01 Internet: www.vestforsyning.dk E-mail: vestforsyning@vestforsyning.dk
Bestyrelse Arne Lægaard, formand Eli Vium Nielsen, næstformand Jørgen Boelstoft Andersen Kim Bendt Lorentz Bendtsen Pernille Rüsz Bloch Aage Juhl Jørgensen Niels Erik Krawack Helle Søkilde Frederiksen Johnny Møller Nils Ulrik Nielsen Finn Orvad
Direktion Jørgen Udby
Revision Deloitte Statsautoriseret Revisionspartnerselskab
Godkendt på selskabets generalforsamling, den /
Dirigent 2
2013
ÅRSRAPPORT 2012
Ledelsespåtegning Bestyrelsen og direktionen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2012 for Vestforsyning A/S.
Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse.
Årsrappor ten aflægges i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31.12.2012 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2012.
Holstebro, den 30. april 2013
Direktion Jørgen Udby direktør
Bestyrelse
Arne Lægaard formand
Eli Vium Nielsen næstformand
Jørgen Boelstoft Andersen
Kim Bendt Lorentz Bendtsen
Pernille Rüsz Bloch
Aage Juhl Jørgensen
Niels Erik Krawack
Helle Søkilde Frederiksen
Johnny Møller
Nils Ulrik Nielsen
Finn Orvad
3
Den uafhængige revisors erklæringer Til kapitalejerne i Vestforsyning A/S Påtegning på koncernregnskabet og årsregnskabet Vi har revideret koncernregnskabet og årsregnskabet for Vestforsyning A/S for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2012, der omfatter anvendt regnskabspraksis, resultatopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse og noter for såvel koncernen som selskabet samt pengestrømsopgørelse for koncernen. Koncernregnskabet og årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven.
Ledelsens ansvar for koncernregnskabet og årsregnskabet
Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et koncernregnskab og et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser for nødvendig for at udarbejde et koncernregnskab og et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl.
Revisors ansvar
Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om koncernregnskabet og årsregnskabet på grundlag af vores revision. Vi har udfør t revisionen i overensstemmelse med internationale standarder om revision og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning. Dette kræver, at vi overholder etiske krav samt planlægger og udfører revisionen for at opnå høj grad af sikkerhed for, om koncernregnskabet og årsregnskabet er uden væsentlig fejlinformation. En revision omfatter udførelse af revisionshandlinger for at opnå revisionsbevis for beløb og oplysninger i koncernregnskabet og årsregnskabet. De valgte revisionshandlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurdering af risici for væsentlig fejlinformation i koncernregnskabet og årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor intern kontrol, der er relevant for virksomhedens udarbejdelse af et koncernregnskab og et årsregnskab, der giver et retvisende billede. Formålet hermed er at udforme revisionshandlinger, der er passende efter 4
omstændighederne, men ikke at udtrykke en konklusion om effektiviteten af virksomhedens interne kontrol. En revision omfatter endvidere vurdering af, om ledelsens valg af regnskabspraksis er passende, om ledelsens regnskabsmæssige skøn er rimelige samt den samlede præsentation af koncernregnskabet og årsregnskabet. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Revisionen har ikke givet anledning til forbehold.
ÅRSRAPPORT 2012
Den uafhængige revisors erklæringer Konklusion
Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet og årsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens og selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2012 samt af resultatet af koncernens og selskabets aktiviteter og koncernens pengestrømme for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2012 i overensstemmelse med årsregnskabsloven.
Supplerende oplysninger vedrørende forhold i regnskabet
Uden at tage forbehold skal vi henvise til note 37, hvoraf det fremgår, at der er usikkerhed om principperne for opgørelse af et koncernselskabs skattemæssige indgangsværdier og dermed usikkerhed om opgørelse af udskudt og aktuel skat. Vi har ikke fundet grundlag for at anlægge en anden vurdering, end den som ledelsen har lagt til grund ved regnskabsaflæggelsen.
Udtalelse om ledelsesberetningen
Vi har i henhold til årsregnskabsloven gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg til den udførte revision af koncernregnskabet og årsregnskabet. Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med koncernregnskabet og årsregnskabet.
Kolding, den 30. april 2013
Deloitte Statsautoriseret Revisionspar tnerselskab
Johnny Krogh Per Schøtt statsautoriseret revisor statsautoriseret revisor 5
Ledelsesberetning Koncernoversigt Vestforsyning A/S CVR-nr. 25 95 22 00
100%
Vestforsyning Erhverv A/S
100%
CVR-nr. 26 35 06 97
100%
Danish Energy and Environmental Center A/S
51%
Energy Saving Agency S.A. (RumĂŚnien)
50%
Maabjerg BioEnergy A/S
CVR-nr. 18 93 70 77
Vestforsyning Belysning A/S CVR-nr. 27 44 63 02 14,8%
Scanenergi Elsalg A/S CVR-nr. 25 11 32 84
100%
Vestforsyning Net A/S CVR-nr. 10 07 69 51 10,4%
100%
Vestjyske Net 60 kV A/S CVR-nr. 28 10 65 48
Vestforsyning Vand A/S CVR-nr. 26 70 40 22
100%
Vestforsyning Spildevand A/S
4,8%
Vandsamarbejdet A/S
14,7%
CVR-nr. 34 08 41 73
CVR-nr. 26 70 40 06
100%
Vestforsyning Varme A/S
71,4%
CVR-nr. 26 70 40 65
64,3%
Lokalkonsortiet for etablering af Maabjerg Energy Concept I/S CVR-nr. 33 94 72 24
16%
Scanenergi A/S CVR-nr. 21 19 18 09
6
Maabjerg BioEnergy Drift A/S CVR-nr. 32 26 62 66
50%
Konsortiet for etablering af Maabjerg Energy Concept I/S CVR-nr. 33 96 26 14
CVR-nr. 27 77 92 20
ÅRSRAPPORT 2012
Ledelsesberetning
2012 t.kr.
2011 t.kr.
2010 t.kr.
Hovedtal Nettoomsætning 616.485 Bruttoresultat 102.189 Resultat af primær drift 84.485 Driftsresultat 79.993 Resultat af finansielle poster (4.597) Årets resultat 106.300 Egenkapital 1.221.985 Balancesum 2.050.162 Operationelle aktiver 1.648.956 Investeringer i materielle anlægsaktiver 252.923
519.327 75.589 57.979 54.097 (5.498) 44.694 1.138.582 1.822.462 1.473.793 336.132
498.751 51.640 36.955 32.394 5.356 42.135 1.097.216 1.569.453 1.232.139 203.655
14,6 10,4 4,0 4,0 62,5
10,4 6,5 2,8 3,9 69,9
2009 t.kr.
2008 t.kr.
Koncernens hoved- og nøgletal
Nøgletal Bruttomargin (%) Overskudsgrad (%) Afkastningsgrad (%) Egenkapitalens forrentning (%) Egenkapitalandel (%)
16,6 13,0 5,1 9,0 59,6
Udvikling i økonomiske forhold
Koncernen har realiseret et overskud på 106 mio. kr., hvilket af bestyrelsen anses for et tilfredsstillende resultat. Årets resultat er stærkt påvirket af salg af Vestjyske Net 150 kV A/S til Energinet.dk. Avancen herved udgør 47,6 mio. kr. før skat. Herudover er koncernens egenkapital negativt påvirket med 22,9 mio. kr. som følge af regulering af koncernens rentesikringsaftaler, idet kapitalværdien af disse pr. ultimo 2012 er faldet. Selskaberne har til hensigt at beholde disse rentesikringsaftaler i hele løbetiden, hvorfor det forventes, at reguleringen af kapitalværdien udlignes i takt med en stigende rente eller ved løbende afvikling af lånene og en tilsvarende positiv regulering i de kommende år.
441.761 36.489 17.441 15.411 5.636 25.575 1.055.816 1.427.966 1.060.776 121.636
448.206 40.016 23.226 22.382 (3.100) 26.458 1.030.711 1.344.813 1.049.051 126.717
8,3 3,5 1,5 2,5 73,9
8,9 5,0 2,2 2,6 76,6
Omsætningen i koncernens serviceselskab er steget med 26 mio.kr. i forhold til 2011. For det kommende år forventes en moderat byggemodningsaktivitet som følge af den samfundsøkonomiske udvikling, men dette forventes delvist modsvaret af en stigning i renoveringsaktiviteterne. Resultatet i serviceselskabet forventes i 2013 på samme niveau som i 2012. Taksterne for kunderne i koncernens forsyningsselskaber har haft en tilfredsstillende udvikling i 2012. En gennemsnitsforbruger af el, vand, varme og spildevand har haft en stigning i den samlede udgift på 1,1%, hvilket ligger under den generelle udvikling i forbrugerpriserne.
Koncernen har i 2012 haft en samlet stigning i nettoomsætningen på 97 mio.kr. Der er bl.a. en stigning i gennemfaktureringen af transmission af el m.v. på 26 mio. kr. og en stigning i varmesalget på 24 mio. kr. 7
Ledelsesberetning Koncernen har haft en tilfredsstillende udvikling i resultatet af den primære drift.
Koncernen besidder desuden kapitalandele i følgende selskaber :
Hovedaktivitet og koncernforhold
• Scanenergi A/S, ejerandel 16,0% • Scanenergi Elsalg A/S, ejerandel 14,8% • Vestjyske Net 60 kV, ejerandel 10,4% • Maabjerg BioEnergy A/S, ejerandel 50% • Vandsamarbejdet A/S, ejerandel 19,5% • Konsor tiet for etablering af Maabjerg Energy Concept I/S, ejerandel 32,15%
Vestforsyning A/S er moderselskab og varetager koncernledelsen for hele Vestforsyning-koncernen. Selskabet ejer koncernens domicilbygninger. Koncernen består af moderselskabet og følgende datterselskaber, jf. foranstående koncerndiagram: • Vestforsyning Erhverv A/S, ejerandel 100% • Vestforsyning Net A/S, ejerandel 100% • Vestforsyning Varme A/S, ejerandel 100% • Vestforsyning Vand A/S, ejerandel 100% • Vestforsyning Spildevand A/S, ejerandel 100% • Vestforsyning Belysning A/S, ejerandel 100% • Danish Energy and Environmental Center A/S, ejerandel 100% • Energy Saving Agency SA, Rumænien, ejerandel 51% • Maabjerg BioEnergy Drift A/S, ejerandel 71,4% • Lokalkonsortiet for etablering af Maabjerg Energy Concept I/S, ejerandel 64,3%
8
Holstebro Kommune er ejer af hele moderselskabets selskabskapital.
Idegrundlag og målsætning
Vestforsyning er en multiforsyningskoncern, der ejer, producerer, driver og leverer forsyningsydelser og udøver sideordnet virksomhed i tilknytning her til. Kerneopgaverne er indenfor produktion, distribution og levering af el, vand, varme, distribution og rensning af spildevand, samt belysning og trafikanlæg. Som nye kerneopgaver er tilkommet produktion og distribution af biogas og heraf afledte råvarer.
ÅRSRAPPORT 2012
Ledelsesberetning Koncernen har det helt overordnede mål at udnytte de horisontale stordriftsfordele som multiforsyningsvirksomhed. Ydermere varetages el-handelsvirksomhed og el-transmissionsvirksomhed gennem associerede selskaber, og varmetransmissionsvirksomhed gennem administration og drift af fælleskommunal virksomhed.
Koncernens strategi er at kunne opretholde den hidtidige offensive udviklings- og vækststrategi med udgangspunkt i koncernens kerneaktiviteter indenfor rammebetingelserne for kommunalt ejede forsyningsselskaber. Strategiplanen gennemgår en række basale emner for koncernen som anfør t nedenstående.
Virksomheden udøver derudover salg af knowhow, serviceydelser og energispareaktiviteter.
Det er vores mission: • At eje og drive en effektiv, miljøbevidst og innovativ multiforsyningsvirksomhed, med høj forsyningssikkerhed, god service og til konkurrencedygtige priser.
Visionen er: • At være en førende videns- og teknologibaseret multiforsyningsvirksomhed, som naturligt påkalder os vore kunders og omverdenens respekt for kvaliteten af vore leverancer og resultater indenfor forsyning, serviceleverancer, miljø og klima.
Vores værdigrundlag er at være: Serviceminded Vi behandler kunderne individuelt, hurtigt, respektfuldt og kompetent. Miljøbevidst Vi tænker miljø- og klimapåvirkning ind i alle vore dispositioner. Innovativ Vi har modet og viljen til at afprøve muligheder. Dialogbaseret Vi skaber resultater gennem åben dialog og medinddragelse.
9
Ledelsesberetning Vore mål er at: • Øge forsyningssikkerheden • Effektivisere forsyningen • Øge serviceleverancerne • Forbedre miljøet og klimaet.
Koncernen vil til stadighed udvikle den opbyggede infrastruktur ved indførelse af ny teknologi og nye styringsformer, med henblik på at nå vore mål. I tilknytning til kerneopgaven vil der blive udviklet og leveret service- og rådgivningsopgaver, således at kundernes efterspørgsel herpå til stadighed tilfredsstilles. Som sideordnet aktivitet vil koncernen nyttiggøre den opsparede kapital og den tilstedeværende knowhow gennem salg og udvikling af nye aktiviteter. Udviklingen af koncernens omsætning, forretningsområder og services vil i nødvendigt omfang ske i samarbejde med andre, for at styrke koncernens markedsposition og indtjeningsevne, med det mål for øje til stadighed at højne kvaliteten, effektiviteten og produktiviteten i kerneydelserne. Koncernen har som mål at fremme bæredygtige energiog miljøløsninger i egen og kundernes adfærd og teknologivalg. Kunderne vil blive tilbudt kompetent service og rådgivning herom. Som et led i strategiplanens implementering har hele organisationen været inddraget i at formulere de mål og handleplaner, som den enkelte funktion eller afdeling kunne bidrage med for at opfylde målene i planen. Målene og handleplanerne er indgået som væsentlige elementer i budgetlægningsprocessen for 2012 og 2013. Opfølgningen på de enkelte mål for 2012 er nærmere omtalt i datterselskabernes årsrappor ter, hvor til der henvises. Vestforsynings bestyrelse har i samarbejde med selska10
bets ejer udarbejdet en vækststrategi for koncernen. Det er herunder besluttet, målrettet at anvende en del af koncernens kapital, som i dag er placeret som passive investeringer, til at drive udviklingen gennem målrettede investeringer i bl.a. klima og miljø i lokalområdet. Udgangspunktet for vækststrategien er taget i koncernens styrkepositioner holdt op mod de muligheder, der er i samfundsudviklingen. Til implementering heraf er organisationen styrket ved ansættelse og omorganisering med henblik på samling af kompetencer til at analysere og projektmodne udviklingstiltag på såvel vedvarende energiformer, energirådgivning til koncernens kunder som nye serviceydelser. Vestforsyning er stærk inden for energi, miljø og klima, og der er et velfungerende landbrugserhverv i lokalområdet, som der er et godt samarbejde med. Og da samfundsudviklingen går mod, at de fossile brændsler skal erstattes med biomasse, vind og evt. sol, er det nærliggende, at disse emneområder er i fokus i vækststrategien. Koncernen råder allerede over faciliteterne: Maabjerg BioEnergy, brintproduktionsanlæg og fjernkøling og en veludbygget og effektiv forsyning/infrastruktur, som er de faciliteter, som det nye “klimasamfund” uden fossile brændsler bygger videre på. Det er hensigten, at disse initiativer skal skabe vækst både i Vestforsyning og i det øvrige lokale erhvervsliv og medføre tilvækst af nye videns- og grønne arbejdspladser.
ÅRSRAPPORT 2012
Ledelsesberetning Årets drift
Årets drift har også i 2012 været præget af stor travlhed som følge af udbygningen og renoveringen af infrastrukturerne. Maabjerg BioEnergy Drift A/S afsluttede i 2012 anlægsfasen, og den første påfyldning af gødning skete den 10. januar 2012. Anlægget blev sat i kommerciel drift i maj 2012, hvor de første leverancer af biogas blev sendt til Vinderup Varmeværk. Det har i opstartsfasen været vanskeligt at fremskaffe den nødvendige mængde råstoffer, for at få produktionen op på fuld drift. Der arbejdes med forskellige tiltag for at få øget tilgangen af råstoffer, således at anlægget kan komme op på at producere den forventede mængde.
Arbejdet med koncernens “organisatoriske it-projekt” er fortsat i året. Projektet danner rammen for koncernens fremtidige it-investeringer på både det tekniske, det administrative og det kunderelaterede område, baseret på en fælles platform for hele koncernen. Selskabets nye GIS-platform er succesfuldt kommet i drift i 2012. Der er for tsat en stor mængde data, der endnu ikke er fuldt implementeret fra de gamle systemer, men disse føres over i et hur tigt tempo.
11
Ledelsesberetning Koncernen har i 2012 fortsat udskiftning af fjernaflæste målere hos kunderne på alle forsyningsområder. De samlede investeringer i projektet er budgetteret til 89 mio. kr. over årene 2011-2014. Investeringens samlede størrelse er, som følge af de opnåede priser på materialer, hjemtagningsudstyr samt montering, kun marginalt afvigende i forhold til den tilsvarende løbende ordinære udskiftning over 15 år. Målet med fjernaflæsningen er, at samtlige kunder skal være tilkoblet i år 2014. På nuværende tidspunkt er ca. 54% fjernaflæst. Der er i året sket en fortsat udvikling på koncernens forbrugerweb, som skal sikre optimal forbrugerbetjening, herunder med aflæsning, afregning, energistyring, serviceleverancer m.v. I 2012 er forbrugerwebben udvidet med mulighed for at følge ens forbrug på sin smartphone/tablet.
12
Koncernen har nu indgået aktør-aftaler med 130 håndværksfirmaer, hvorved der gives tilskud til koncernens kunder i forbindelse med energibesparende investeringer hos kunderne. Konceptet er blevet en stor succes, og resultaterne har oversteget forventningerne. Ordningen er siden blevet kopieret af flere forsyningsselskaber – hvilket viser, at konceptet er helt rigtigt. Ordningen har medvirket til, at de samlede mål for energibesparelser er nået med god margin. I 2012 er grunden bag selskabets kundecenter og erhvervsbygning på Nupark 50 blevet tilkøbt. Her skal der i 2013 bygges et centrallager, således koncernens lagerfaciliteter bliver samlet på samme adresse. Der henvises i øvrigt til ledelsesberetningerne for koncernens datterselskaber.
ÅRSRAPPORT 2012
Ledelsesberetning Ledelse, organisation og personale På det organisatoriske og personalemæssige område er året forløbet stabilt og godt. Vestforsyning har et relativ lavt sygefravær på 1,57% mod 1,49% sidste år (ekskl. langtidssyge).
Usædvanlige forhold
Årsrapporten er ikke påvirket af usædvanlige forhold. Usikkerhed ved indregning og måling Usikkerhed ved indregning og måling er omtalt i note 37, hvortil der henvises.
Særlige risici
Ledelsen vurderer, at der ikke er særlige driftsmæssige eller finansielle risici, som ligger ud over, hvad der må anses for at være almindelige for branchen.
Finansielle risici
Selskabet er ikke eksponeret over for ændringer i valutakurser og renteniveau i stor udstrækning. Koncernen følger en bestyrelsesgodkendt finanspolitik, der opererer med en lav risikoprofil, således at valuta-, rente- og kreditrisici minimeres og styres centralt i form af en koordineret likviditetsstyring og låneoptagelse, herunder kapitalfrembringelse og placering af overskudslikviditet.
eksterne miljø og ligger fint under, hvad myndighederne har af kravværdier her til. Koncernen har gennemfør t væsentlige miljøforbedringer i tilrettelæggelsen af infrastrukturen og i sin drift og produktion og er til stadighed aktivt involveret i yderligere forbedringer. Koncernen er aktiv i påvirkning af kundernes adfærd gennem energi- og miljørådgivningstjenester, samt gennem medvirken i konkrete energispareprojekter. Med etableringen af et samlet kundecenter er et af målene at forstærke indsatsen i forhold til kundernes påvirkning af klimaet og miljøet. Koncernens selskaber for varmeforsyning og elforsyning, som via lovgivningen hvert år er underlagt konkrete krav til at gennemføre energibesparelser i forbrugerleddet, har begge opfyldt målene for energibesparelser i 2012, hvilket anses for meget tilfredsstillende.
Anvendelsen af afledte finansielle instrumenter til sikring af koncernens renterisici er reguleret gennem en skriftlig politik vedtaget af bestyrelsen samt af interne forretningsgange, der bl.a. fastlægger beløbsgrænser og hvilke afledte finansielle instrumenter, der kan anvendes.
Likviditet
Det er koncernens politik, at kapitalfrembringelse samt placering af overskudslikviditet styres centralt og koordineret. Koncernen har endvidere et mål for likviditetsberedskabet i form af overskudslikviditet og kreditrammer i pengeinstitutter.
Miljø- og klimaforhold
Ledelsen vurderer, at koncernens aktiviteter målt i forhold til branchen udviser gode resultater i forhold til det 13
Ledelsesberetning Forsknings- og udviklingsaktiviteter Koncernen har ikke særlige forskningsaktiviteter.
Som det er beskrevet før indeholder koncernens strategiplan en innovativ tilgang til opgaveløsningen med klare mål for bl.a. klima- og miljøforbedringer, samt øgede serviceleverancer. For at forfølge disse mål deltager Vestforsyning i en række udviklingsopgaver, hvoraf de mest betydningsfulde er : Brint – produktion og anvendelse af brint som energibærer. Biogas til transport – tankanlæg og omlægning af koncernens driftsbiler til gasdrift. Fjernkøling – demonstrationsanlæg i egne lokaler. Solceller og andre vedvarende energiformer – etablering af demonstrationsanlæg. Vindmøller – etablering af vindmøller i lokalområdet. MEC - etablering af bioethanol-anlæg i tilknytning til Maabjerg BioEnergy Drift. Arbejdet med etablering og efterfølgende drift af disse anlæg giver værdifulde erfaringer, viden og kompetencer i organisationen. Disse kompetencer og erfaringer forventes fremadrettet at kunne bruges til udvikling af disse områder til såvel nye forretningsområder for koncernen som til effektivisering og udvikling af forsyningerne.
Maabjerg Energy Concept (MEC)
DONG Energy Maabjerg Energy Concept A/S og Lokalkonsortiet for etablering af Maabjerg Energy Concept I/S, bestående af Vestforsyning A/S, Struer Forsyning Holding A/S og Nomi I/S, gik i sensommeren 2011 sammen om at stifte Konsortiet for etablering af Maabjerg Energy Concept I/S også kaldet “Konsortiet”. Visionen bag Konsortiet er, at lave en samlet bæredygtig energiløsning baseret på lokale og CO2-neutrale råvarer ved anvendelse af de seneste nye teknologier. Konsortiet samtænker flere energi- og forsyningsformål i et helhedsorienteret systemkoncept, hvor synergien mellem de enkelte løsninger udnyttes optimalt og med stor effektivitet. 14
Konceptet tilfredsstiller flere formål: Der produceres varme og el, biogas og transpor tbrændstof, og endelig udnyttes næringsstofferne til gødningsformål. Konsortiet har opnået udviklingsstøtte fra Energiteknologisk Udviklings- og Demonstrationsprogram (EUDP) fra 23. februar 2012. Konsortiet besluttede i april 2012, på baggrund af resultaterne af analysefasen, at gå videre til næste fase ”modningsfasen”. Da projektet er i modningsfasen, kendes den nøjagtige investering endnu ikke, men de foreløbige beregninger viser et investeringsniveau på ca. 2,4 mia. kr. Investeringen omfatter opførelsen af en bioetanol-fabrik, en ombygning af Maabjergværket, en mindre udvidelse af Maabjerg BioEnergy, samt opgraderingsanlæg til VE-gas.
ÅRSRAPPORT 2012
Ledelsesberetning Corporate Social Responsibility (CSR) - Samfundsansvar
Vestforsyning har på nuværende tidspunkt ikke en deltaljeret nedskrevet CSR-politik, men selskabet har alligevel en række CSR-fokusområder, som gennemstrømmer hele koncernen bl.a. igennem selskabets værdigrundlag og målsætninger. I Vestforsyning koncernen er der især følgende CSRområder i fokus:
Miljø- og klimapåvirkning
Medarbejder, sikkerhed og sundhed Etisk ansvar
CSR - Omsættelse til handling Miljø- og klimapåvirkning I Vestforsyning koncernen er miljøet i absolut fokus. Derfor gøres der meget for, at Vestforsynings kunder reducerer energiforbruget, således at både kunderne og miljøet spares for unødvendige omkostninger. Vestforsyning har organiseret sin energispareindsats, så lokalsamfundet får mest muligt ud af aktiviteten. Det udførende led er således en aktørkreds på 130 lokale håndværksvirksomheder, som Vestforsyning har samlet, og løbende opkvalificerer gennem informations- og uddannelsestiltag. Forbrugerne modtager tilskud for de energibesparelser, som realiseres i den enkelte husstand, og får dermed glæde af både tilskuddet til investeringen og den besparelse på energiregningen, som investeringen skaber. Herudover sikrer konstruktionen med aktørkredsen, at lokalsamfundet tilføres ekstra omsætning og arbejdspladser. Ligeledes foretages der også store enkeltinvesteringer. I 2012 er Maabjerg BioEnergy Drift A/S sat i drift, og det vil give en samlet årlig CO2-besparelse på 53.000 tons. Derudover vil udledningen af fosfor og kvælstof til vandmiljøet blive reduceret.
Endvidere er der indskudt kapital i Maabjerg Energy Concept. Hvis projektet realiseres, vil det medføre en stor positiv effekt på klimaet. Herunder en CO2-reduktion på 384.000 tons årligt samt en nyttiggørelse af næringsstoffer, herunder fosfor. Vestforsynings miljøpolitik sikrer, at driften tilrettelægges med en effektiv udnyttelse af energi og materialer ved brug af vedvarende ressourcer, minimering af miljøskadelige stoffer og affald, ved genbrug, og ved en sikker og ansvarlig bor tskaffelse af restaffald.
Medarbejder, sikkerhed og sundhed
Medarbejderne er en vigtig ressource for Vestforsyning, hvorfor der gøres meget for deres sikkerhed og sundhed. Fra personalepolitikken kan fremhæves, at Vestforsyning årligt gennemfører en trivselsundersøgelse blandt medarbejderne med det formål, at give de enkelte afdelinger et redskab til løbende forbedring af arbejdsmiljøet. Yderligere har Vestforsyning tegnet sundhedsforsikring for medarbejderne og vedtaget en seniorpolitik med henblik på fastholdelse af ældre medarbejdere. For at tilskynde til den generelle sundhed tilbydes der endvidere varieret mad- og frugtordning. Ligeledes afholdes med faste mellemrum førstehjælpskurser for alle medarbejdere, ligesom der er investeret i hjer testar tere, som er placeret således, at de kan komme medarbejdere og kunder til hjælp.
Etisk ansvar
Indkøbspolitikken foreskriver, at leverandører respekterer miljø og menneskerettigheder, og at omgangen med leverandører foregår på en måde, der er etisk forsvarlig, gennemsigtig og sikrer en saglig vurdering af ydelser, pris og kvalitet. Konkurrenceudsættelse i form af offentlige udbud og optagning af alternative tilbud anvendes derfor i videst mulig udstrækning. Den finansielle styringspolitik stiller krav om, at alle investeringer i aktier lever op til reglerne i UN-PRI og Global 15
Ledelsesberetning Compact, ligesom investeringsforeningerne foretager en etisk screening via anerkendte samarbejdspar tnere.
Begivenheder efter regnskabsårets afslutning
Der er fra balancedagen og frem til i dag ikke indtrådt yderligere forhold, som forrykker vurderingen af årsrapporten.
Udviklingstendenser
Koncernen har, i perioden fra sin stiftelse i 2001 og frem til 2008, gennemgået store strukturelle, organisatoriske og personalemæssige omstruktureringer samtidig med, at perioden har været præget af en stor vækst i omsætningen. Fra 2009 er koncernen gået ind i en mere stabil fase på sine oprindelige kerneområder, hvor yderligere vækst og udvikling vil ske som led i forretningsmodning af nye tiltag, i relation til kerneydelserne eller som led i ændrede rammevilkår. Der foreligger nu langsigtede strukturplaner for alle koncernens kerneaktiviteter, der beskriver udviklingen i infrastrukturen i de næste 20 til 25 år. Strukturplanernes basis udgøres af omfattende tilstandsvurderinger af hele infrastrukturen, samt analyser, vurderinger og prioriteringer af de mest økonomisk optimale løsninger ud fra koncernens målsætninger.
Tiltagene på de nye kerneområder, som følge af den nye vækststrategi, vil medføre en udvidelse af koncernens aktivitetsniveau og omsætning i de kommende år. Maabjerg BioEnergys idriftsættelse medio 2012 har påvirket koncernens regnskab i 2012, ligesom aktiviteterne inden for vindenergi og ikke mindst en forventet realisering af MEC vil betyde en udvidelse af koncernens aktivitetsniveau og omsætning på det mellemlange sigt. Regeringen og samtlige par tier i Folketinget, på nær Liberal Alliance, har 22. marts 2012 indgået et Energiforlig, som gælder frem til 2020. Energiforliget understøtter i vid udstrækning udviklingen, som Vestforsyning har igangsat i de senere år – herunder specielt Maabjerg BioEnergy og Maabjerg Energy Concept. Det er på nuværende tidspunkt ikke muligt at opgøre den økonomiske betydning af Energiforliget, idet forliget endnu ikke er udmøntet i konkrete lovforslag og bekendtgørelser på alle områder, ligesom der i aftalen er indsat forskellige reguleringsmekanismer i forhold til afregningspriser m.v.
Forventet økonomisk udvikling
Ledelsen forventer generelt en positiv udvikling i koncernen med øget aktivitet og lidt stigende omsætning i det kommende år lidt over niveauet for 2012. For Maabjerg BioEnergy Drift A/S forventes dog en større omsætningsstigning, da der for 2013 vil være et års fuld drift, med en heraf øget omsætning.
Strukturplanerne medvirker dermed til at skabe en ensartet infrastruktur, forsyningssikkerhed og miljøstandard i hele forsyningsområdet, og der er således tilvejebragt et optimalt samlet beslutningsgrundlag for udbygningen af infrastrukturen for en meget lang periode.
Der arbejdes med forskellige tiltag for at opnå en større produktion, hovedsagelig ved at få øget tilgangen af råstoffer. Dette sker bl.a. ved at ændre på afregningsbetingelserne, således der opnås større økonomisk incitament til at være leverandør til Maabjerg BioEnergy.
Med en velovervejet investerings-, renoverings- og driftsstrategi i strukturplanerne forventes det, at tariffen på alle forsyningsområder kan holdes stabil og på et attraktivt niveau i årene fremover, selv om strukturplanerne indeholder forbedringer af forsyningssikkerheden, en højere klima- og miljøstandard, samt øgede serviceleverancer.
Ligeledes er der ændret på strukturen, hvilket medfører at selskabet i 2013 har over taget logistikopgaven fra leverandørforeningen. Opgaven omfatter overtagelse af lastbiler og logistiksystem til håndtering af afhentning af gylle og returkørsel med afgasset gylle. Leverandørforeningen indtræder i den forbindelse i ejerkredsen med en ejerandel på 5,94%.
16
ÅRSRAPPORT 2012
Ledelsesberetning Herudover arbejdes der med at få tilført andre råvarer til anlægget, som kan give en større gasproduktion. På de indtægtsregulerede og “hvile i sig selv” forretningsområder forventes en stabil forbrugerprisudvikling, under forudsætning af, at der ikke sker påvirkninger fra udefrakommende tiltag.
17
Anvendt regnskabspraksis Årsrappor ten er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for regnskabsklasse C (stor). Årsregnskabet er aflagt efter samme regnskabspraksis som sidste år.
Generelt om indregning og måling
Aktiver indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde koncernen, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når koncernen som følge af en tidligere begivenhed har en retlig eller faktisk forpligtelse, og det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå koncernen, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Måling efter første indregning sker som beskrevet for hver enkelt regnskabspost nedenfor. Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige risici og tab, der fremkommer, inden årsrapporten aflægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen. I resultatopgørelsen indregnes indtægter i takt med, at de indtjenes, mens omkostninger indregnes med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Værdireguleringer af finansielle aktiver og forpligtelser indregnes i resultatopgørelsen som finansielle indtægter eller finansielle omkostninger.
18
Koncernregnskabet
Koncernregnskabet omfatter Vestforsyning A/S (modervirksomheden) og de virksomheder (tilknyttede virksomheder), som kontrolleres af modervirksomheden (jf. foranstående koncernoversigt). Kontrol opnås ved, at moderselskabet enten direkte eller indirekte ejer mere end 50% af stemmerettighederne eller på anden måde kan udøve eller rent faktisk udøver bestemmende indflydelse. Virksomheder, hvori koncernen direkte eller indirekte besidder mellem 20% og 50% af stemmerettighederne og udøver betydelig, men ikke bestemmende indflydelse, betragtes som associerede virksomheder. Endvidere betragtes virksomheden, hvor ejerandelen er betydelig, men mindre end 20%, tillige som en associeret virksomhed, hvis selskabet har en betydelig indflydelse såvel driftsmæssigt som finansielt på den pågældende virksomhed.
ÅRSRAPPORT 2012
Anvendt regnskabspraksis Konsolideringsprincipper
Koncernregnskabet udarbejdes på grundlag af årsrappor ter for Vestforsyning A/S og dets dattervirksomheder. Udarbejdelse af koncernregnskabet sker ved sammenlægning af regnskabsposter af ensartet karakter. Ved konsolideringen foretages eliminering af koncerninterne indtægter og omkostninger, interne mellemværender og udbytter samt fortjenester og tab ved dispositioner mellem de konsoliderede virksomheder. De regnskaber, der anvendes til brug for konsolideringen, udarbejdes i overensstemmelse med koncernens regnskabspraksis. I koncernregnskabet indregnes dattervirksomhedernes regnskabsposter 100%. Minoritetsinteressernes forholdsmæssige andel af resultatet og nettoaktiverne præsenteres som særskilte poster i henholdsvis resultatopgørelsen og balancen. Kapitalandele i dattervirksomheder udlignes med den forholdsmæssige andel af dattervirksomhedernes nettoaktiver på overtagelsestidspunktet opgjort til dagsværdi.
Virksomhedssammenslutninger
Nyerhvervede eller nystiftede virksomheder indregnes i koncernregnskabet fra henholdsvis overtagelses tidspunktet og stiftelsestidspunktet. Solgte eller afviklede virksomheder indregnes i den konsoliderede resultatopgørelse frem til afståelsestidspunktet.
Ved køb af nye virksomheder anvendes over tagelsesmetoden, hvorefter de nytilkøbte virksomheders identificerbare aktiver og forpligtelser måles til dagsværdi på over tagelsestidspunktet. Der hensættes til dækning af omkostninger ved besluttede og offentliggjor te omstrukturer inger i den erhvervede virksomhed i forbindelse med overtagelsen. Der tages hensyn til skatte effekten af de foretagne omvurderinger. Positive forskelsbeløb (goodwill) mellem kostprisen for den erhvervede kapitalandel og dagsværdien af de overtagne aktiver og forpligtelser indregnes under imma terielle anlægsaktiver og afskrives systematisk over resultatopgørelsen efter en individuel vurdering af brugstiden, dog maksimalt 20 år. Negative forskelsbeløb (negativ goodwill), der modsvarer en forventet ugun stig udvikling i de pågældende virksomheder, indregnes i balancen som en særskilt periodeafgrænsningspost og indregnes i resultatopgørelsen i takt med, at den ugunstige udvikling realiseres.
Fortjeneste eller tab ved afhændelse af kapitalandele
For tjeneste eller tab ved afhændelse eller afvikling af dattervirksomheder opgøres som forskellen mellem salgssummen eller afviklingssummen og den regnskabsmæssige værdi af nettoaktiverne på afhændelses- henholdsvis afviklingstidspunktet, inklusive ikke afskrevet goodwill samt forventede omkostninger til salg eller afvikling.
19
Anvendt regnskabspraksis Omregning af fremmed valuta
Transaktioner i fremmed valuta omregnes ved første indregning til transaktionsdagens kurs. Tilgodehavender, gældsforpligtelser og andre monetære poster i fremmed valuta, som ikke er afregnet på balancedagen, omregnes til balancedagens valutakurs. Valutakursdifferencer, der opstår mellem transaktionsdagens kurs og kursen på betalingsdagen henholdsvis balancedagens kurs, indregnes i resultatopgørelsen som finansielle poster. Anlægsaktiver, der er købt i fremmed valuta, omregnes til historiske kurser. Ved indregning af udenlandske dattervirksomheder, der er selvstændige enheder, omregnes resultatopgørelserne til gennemsnitlige valutakurser for månederne, som ikke afviger væsentligt fra transaktionsdagens kurser. Balanceposterne omregnes til balancedagens valutakurser. Kursdifferencer, opstået ved omregning af udenlandske dattervirksomheders egenkapital ved årets begyndelse til balancedagens valutakurser samt ved omregning af resultatopgørelser fra gennemsnitskurser til balancedagens valutakurser, indregnes direkte på egenkapitalen. Kursregulering af mellemværender med selvstændige udenlandske dattervirksomheder, der anses for en del af den samlede investering i den pågældende dattervirksomhed, indregnes direkte på egenkapitalen. Ved indregning af udenlandske dattervirksomheder, der er integrerede enheder, omregnes monetære aktiver og forpligtelser til balancedagens kurs. Ikke-monetære aktiver og forpligtelser omregnes til kursen på anskaffelsestidspunktet eller på tidspunktet for eventuelle efterfølgende op- eller nedskrivninger. Resultatopgørelsens poster omregnes til gennemsnitlige valutakurser for månederne, idet poster afledt af ikke-monetære aktiver og forpligtelser dog omregnes til historiske kurser gældende for de pågældende ikke-monetære poster.
Afledte finansielle instrumenter
Afledte finansielle instrumenter måles ved første indreg20
ning i balancen til kostpris og efterfølgende til dagsværdi. Afledte finansielle instrumenter indregnes under henholdsvis andre tilgodehavender og anden gæld. Ændringer i dagsværdien af afledte finansielle instrumenter, der er klassificeret som og opfylder betingelserne for sikring af dagsværdien af et indregnet aktiv eller en indregnet forpligtelse, indregnes i resultatopgørelsen sammen med ændringer i værdien af det sikrede aktiv eller den sikrede forpligtelse. Ændringer i dagsværdien af afledte finansielle instrumenter, der er klassificeret som og opfylder betingelserne for sikring af fremtidige transaktioner, indregnes direkte på egenkapitalen. Når de sikrede transaktioner realiseres, indregnes de akkumulerede ændringer som en del af kostprisen for de pågældende regnskabsposter. For afledte finansielle instrumenter, som ikke opfylder betingelserne for behandling som sikringsinstrumenter, indregnes ændringer i dagsværdi løbende i resultatopgørelsen som finansielle poster. Ændringer i dagsværdien af afledte finansielle instrumenter, som anvendes til sikring af nettoinvesteringer i selvstændige udenlandske datter- eller associerede selskaber, indregnes direkte på egenkapitalen.
Resultatopgørelsen Nettoomsætning Nettoomsætningen omfatter vederlag eksklusive moms og afgifter for leverede ydelser i regnskabsåret. Igangværende arbejder for fremmed regning indregnes i nettoomsætningen i takt med, at produktionen udføres, hvorved nettoomsætningen svarer til salgsværdien af det i regnskabsåret udførte arbejde (produktionsmetoden). Årets udvikling i den takstmæssige over- eller underdækning indregnes i nettoomsætningen. Saldo for den takstmæssige over- eller underdækning optages som en særskilt post i balancen.
ÅRSRAPPORT 2012
Anvendt regnskabspraksis Produktionsomkostninger Produktionsomkostninger omfatter direkte omkostninger, der afholdes for at opnå nettoomsætningen. I produktionsomkostninger indregnes omkostninger til råvarer, hjælpematerialer og produktionspersonale samt afskrivninger på produktionsanlæg.
Administrationsomkostninger Administrationsomkostninger omfatter omkostninger, der afholdes til ledelse og administration af koncernen, herunder omkostninger til det administrative personale og ledelsen samt lokaleomkostninger, kontorholdsomkostninger og afskrivninger.
Produktionsomkostninger vedrørende igangværende arbejder for fremmed regning indregnes på tidspunktet for deres afholdelse.
Andre driftsindtægter og driftsomkostninger Andre driftsindtægter og driftsomkostninger omfatter indtægter og omkostninger af sekundær karakter i forhold til koncernens hovedaktiviteter.
Distributionsomkostninger Distributionsomkostninger omfatter omkostninger, der afholdes til distribution af solgte varer, reklameomkostninger m.v.
Finansielle poster Finansielle poster omfatter renteindtægter og renteomkostninger, realiserede og urealiserede kursgevinster og kurstab vedrørende værdipapirer, gældsforpligtelser og transaktioner i fremmed valuta, amor tiseringstillæg vedrørende prioritetsgæld, kontantrabatter m.v.
21
Anvendt regnskabspraksis Ekstraordinære poster Ekstraordinære poster omfatter indtægter og omkostninger, der hidrører fra begivenheder, som ikke hører under koncernens ordinære drift, og som derfor ikke forventes at være tilbagevendende. Skat Årets skat, som består af årets aktuelle skat og ændring af udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte på egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer direkte på egenkapitalen. Den andel af den resultatførte skat, der knytter sig til årets ekstraor dinære resultat, henføres hertil, mens den resterende del henføres til årets ordinære resultat. Aktuelle skatteforpligtelser, henholdsvis tilgodehavende aktuel skat, indregnes i balancen opgjort som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst, reguleret for betalt acontoskat. Udskudt skat indregnes og måles efter den balanceorienterede gældsmetode af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssige og skattemæssige værdier af aktiver og forpligtelser. Den skattemæssige værdi af aktiverne opgøres med udgangspunkt i den planlagte anvendelse af det enkelte aktiv. Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførselsberettigede skattemæssige underskud, indregnes i balancen med den værdi, hvortil aktivet forventes at kunne realiseres, enten ved modregning i udskudte skatteforpligtelser eller som nettoskatteaktiver. Moderselskabet er sambeskattet med dets skattepligtige danske datterselskaber. Den aktuelle danske selskabsskat fordeles mellem de sambeskattede danske selskaber i forhold til disses skattepligtige indkomster (fuld fordeling med refusion vedrørende skattemæssige underskud).
22
Ã…RSRAPPORT 2012
23
Anvendt regnskabspraksis Balancen Goodwill og koncerngoodwill Goodwill afskrives over den vurderede brugstid, der fastlægges på baggrund af ledelsens erfaringer inden for de enkelte forretningsområder. Afskrivningsperioden udgør normalt 10 år.
værdi, såfremt denne er lavere end den regnskabsmæssige værdi.
Goodwill nedskrives til genindvindingsværdi, såfremt denne er lavere end den regnskabsmæssige værdi.
Fortjeneste og tab ved afhændelse af materielle anlægsaktiver opgøres som forskellen mellem salgsprisen med fradrag af salgsomkostninger og den regnskabsmæssige værdi på salgstidspunktet. Fortjeneste eller tab indregnes i resultatopgørelsen sammen med af- og nedskrivninger.
Materielle anlægsaktiver Materielle anlægsaktiver måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Der afskrives ikke på grunde eller på anlæg under opførelse. Modtagne investeringsbidrag passiveres og indtægtsføres over produktions- og distributionsanlæggets skønnede middellevetid.
Kapitalandele dattervirksomheder og associerede virksomheder Kapitalandele i dattervirksomheder og associerede virksomheder indregnes og måles efter den indre værdis metode (equity-metoden). Dette indebærer, at kapitalandelene i balancen måles til den forholdsmæssige andel af virksomhedernes regnskabsmæssige indre værdi.
Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen, omkostninger direkte tilknyttet anskaffelsen samt omkostninger til klargøring af aktivet indtil det tidspunkt, hvor aktivet er klar til at blive taget i brug.
I resultatopgørelsen indregnes moderselskabets andel af virksomhedernes resultat efter eliminering af urealiserede koncerninterne for tjenester.
Finansielle omkostninger på lån til finansiering af fremstilling af materielle anlægsaktiver indregnes i kostprisen, såfremt de vedrører fremstillingsperioden. Afskrivningsgrundlaget er kostpris med fradrag af forventet restværdi efter afsluttet brugstid. Der foretages lineære afskrivninger baseret på følgende vurdering af aktivernes forventede brugstider : Bygninger Produktions- og distributionsanlæg Investeringsbidrag (gæld) Andre anlæg, driftsmateriel og inventar
10-30 15-75 20-30 3-10
år år år år
Afskrivninger indregnes i resultatopgørelsen under henholdsvis produktionsomkostninger, distributionsomkostninger og administrationsomkostninger. Materielle anlægsaktiver nedskrives til genindvindings-
24
Dattervirksomheder og associerede virksomheder med negativ regnskabsmæssig indre værdi måles til nul, og et eventuelt tilgodehavende hos disse virksomheder nedskrives med moderselskabets andel af den negative indre værdi, i det omfang det vurderes uerholdeligt. Såfremt den regnskabsmæssige negative indre værdi overstiger tilgodehavendet, indregnes det resterende beløb under hensatte forpligtelser, i det omfang modervirksomheden har en retlig eller faktisk forpligtelse til, at dække den pågældende virksomheds forpligtelser. Nettoopskrivning af kapitalandele i dattervirksomheder og associerede virksomheder overføres i forbindelse med resultatdisponeringen til reserve for nettoopskrivning efter den indre værdis metode under egenkapitalen. Andre kapitalandele Andre kapitalandele indregnes og måles til dagsværdi, hvis denne kan skønnes, eller alternativt til forholdsmæssig andel af nominel selskabskapital eller til kostpris.
ÅRSRAPPORT 2012
Anvendt regnskabspraksis Varebeholdninger Varebeholdninger måles til kostpris, opgjort efter FIFOmetoden, eller nettorealisationsværdi, hvor denne er lavere. Kostprisen for handelsvarer, råvarer og hjælpematerialer omfatter anskaffelsespris med tillæg af hjemtagelsesomkostninger. Nettorealisationsværdi for varebeholdninger opgøres som forventet salgspris med fradrag af færdiggørelsesomkostninger og omkostninger, der skal afholdes for at effektuere salget. Tilgodehavender Tilgodehavender måles til amor tiseret kostpris, der sædvanligvis svarer til nominel værdi, med fradrag af nedskrivninger til imødegåelse af forventede tab. Igangværende arbejder for fremmed regning Igangværende arbejder for fremmed regning måles til salgsværdien af det på balancedagen udførte arbejde. Salgsværdien måles på baggrund af færdiggørelsesgraden og de samlede forventede indtægter på det enkelte igangværende arbejde. Færdiggørelsesgraden for det enkelte projekt er normalt beregnet som forholdet mellem det anvendte ressourceforbrug og det totale budgetterede ressourceforbrug. For enkelte projekter, hvor ressourceforbruget ikke kan anvendes som grundlag, er der i stedet benyttet forholdet mellem afsluttede delaktiviteter og de samlede delaktiviteter for det enkelte projekt. Såfremt salgsværdien af en entreprisekontrakt ikke kan opgøres pålideligt, måles salgsværdien til de medgåede omkostninger eller til nettorealisationsværdien, hvis denne er lavere.
Omkostninger i forbindelse med salgsarbejde og opnåelse af kontrakter samt finansieringsomkostninger indregnes i resultatopgørelsen, når de afholdes. Takstmæssig underdækning (aktiv) Saldo for takstmæssig underdækning indregnes under aktiver. Saldoen er det beløb, som koncernen forventer at opkræve i kommende års takster. Periodeafgrænsningsposter Periodeafgrænsningsposter indregnet under aktiver omfatter afholdte omkostninger, der vedrører efterfølgende regnskabsår. Periodeafgrænsningsposter måles til amortiseret kostpris, der sædvanligvis svarer til nominel værdi. Andre værdipapirer og kapitalandele Værdipapirer indregnet under omsætningsaktiver omfatter børsnoterede obligationer og kapitalandele, der måles til dagsværdi (børskurs) på balancedagen. Udbytte Udbytte indregnes som en gældsforpligtelse på tidspunktet for vedtagelse på generalforsamlingen. Det foreslåede udbytte for regnskabsåret vises som en særskilt post under egenkapitalen. Andre hensatte forpligtelser Andre hensatte forpligtelser omfatter forventede omkostninger til pensionsforpligtelser, tab på igangværende arbejder m.v. Andre hensatte forpligtelser indregnes og måles som det bedste skøn over de udgifter, der er nødvendige for, på balancedagen, at afvikle forpligtelserne.
Det enkelte igangværende arbejde indregnes i balancen under tilgodehavender eller gældsforpligtelser afhængig af, om nettoværdien, opgjort som salgssummen med fradrag af modtagne forudbetalinger, er positiv eller negativ.
25
Anvendt regnskabspraksis Prioritetsgæld Prioritetsgæld måles på tidspunktet for lånoptagelse til kostpris, svarende til det modtagne provenu efter fradrag af afholdte transaktionsomkostninger. Efterfølgende måles prioritetsgæld til amortiseret kostpris, svarende til den kapitaliserede værdi ved anvendelse af den effektive rentes metode. Andre finansielle forpligtelser Andre finansielle forpligtelser indregnes til amor tiseret kostpris, der sædvanligvis svarer til nominel værdi. Takstmæssig overdækning (passiv) Saldo for takstmæssig overdækning indregnes under passiver. Saldoen er det beløb, som koncernen forventer at tilbagebetale i kommende års takster. Periodeafgrænsningsposter Periodeafgrænsningsposter indregnet under forpligtelser omfatter modtagne indtægter til resultatføring i efterfølgende regnskabsår. Periodeafgrænsningsposter måles til amortiseret kostpris, der sædvanligvis svarer til nominel værdi.
Pengestrømsopgørelsen
Pengestrømsopgørelsen for koncernen præsenteres efter den indirekte metode og viser pengestrømme vedrørende drift, investeringer og finansiering samt koncernens likvider ved årets begyndelse og slutning. Der er ikke udarbejdet særskilt pengestrømsopgørelse for moderselskabet, da denne er indeholdt i pengestrøms opgørelsen for koncernen. Likviditetsvirkningen af køb og salg af virksomheder vises separat under pengestrømme vedrørende investeringsaktiviteter. I pengestrømsopgørelsen indregnes pengestrømme vedrørende købte virksomheder fra anskaffelsestidspunktet, og pengestrømme vedrørende solgte virksomheder indregnes frem til salgstidspunktet.
26
Pengestrømme vedrørende driftsaktiviteter opgøres som driftsresultatet reguleret for ikke-kontante driftsposter, ændring i driftskapital samt betalt selskabsskat. Pengestrømme vedrørende investeringsaktiviteter omfatter betalinger i forbindelse med køb og salg af virksomheder og aktiviteter samt køb og salg af immaterielle, materielle og finansielle anlægsaktiver. Pengestrømme vedrørende finansieringsaktiviteter omfatter ændringer i størrelse eller sammensætning af koncernens aktiekapital og omkostninger forbundet hermed, samt optagelse af lån, afdrag på rentebærende gæld og betaling af udbytte. Likvider omfatter likvide beholdninger og kor tfristede værdipapirer med ubetydelig kursrisiko, med fradrag af kor tfristet bankgæld.
Hoved- og nøgletal Nøgletal er udarbejdet således: Bruttomargin
Overskudsgrad
Afkastningsgrad
=
=
Bruttoresultat x 100 Nettoomsætning Driftsresultat x 100 Nettoomsætning
=
Driftsresultat x 100 Gennemsnitlige operationelle aktiver
Egenkapitalens forrentning =
Egenkapitalandel
Årets resultat x 100 Gennemsnitlig egenkapital
=
Egenkapital x 100 Balancesum
Operationelle aktiver beregnes som balancesummen fratrukket likvide beholdninger, rentebærende aktiver (herunder aktier) samt kapitalandele.
Ã…RSRAPPORT 2012
27
Resultatopgørelse for 2012
Moderselskab Koncern
2011 2012 t.kr. _______ t.kr. Note _______ ____
2012 t.kr. _______
2011 t.kr. _______
616.485 (514.296) _______ 102.189
519.327 (443.738) _______ 75.589
Distributionsomkostninger 2,3 Administrationsomkostninger 2,3 Resultat af primær drift
(2.175) (15.529) _______ 84.485
(1.549) (16.061) _______ 57.979
0 0 Andre driftsindtægter _______ 0 _______ 0 Andre driftsomkostninger (375) (81) Driftsresultat
1.198 (5.690) _______ 79.993
1.248 (5.130) _______ 54.097
48.212 99.235 3.260 6.651 0 0 1.344 2.264 _______ (3.262) _______ (4.183) 49.179 103.886
Indtægter af kapitalandele i tilknyttede virksomheder 4 Indtægter af kapitalandele i associerede virksomheder 5 Indtægter af andre kapitalandele 6 Finansielle indtægter 7 Finansielle omkostninger 8 Resultat før skat
0 (6.365) 46.165 8.228 (12.825) _______ 115.196
0 1.816 3.281 9.332 (14.830) _______ 53.696
_______ (4.485) _______ 2.414 Skat af årets resultat 9 44.694 106.300 Koncernens resultat
(16.008) _______ 99.188
(10.902) _______ 42.794
_______ 0 _______ 0 Minoritetsinteressers andel af resultatet 20 44.694 106.300 _______ Årets resultat _______ _______ _______ Forslag til resultatdisponering 44.694 _______ 106.300 Årets resultat _______
7.112 _______ 106.300 _______ _______
1.900 _______ 44.694 _______ _______
8.744 9.249 Nettoomsætning 1 (4.551) (4.572) Produktionsomkostninger 2,3 ______ _______ 4.193 4.677 Bruttoresultat
(31) (30) _______ (4.537) _______ (4.728) (375) (81)
44.694 _______ 106.300 Disponibelt resultat _______ 0 0 50.138 19.766 _______ (5.444) _______ 86.534 44.694 _______ 106.300 _______
28
Ordinært udbytte for regnskabsåret Overført til reserve for nettoopskrivning af kapitalandele Overført resultat
ÅRSRAPPORT 2012
balance pr. 31.12.2012
Moderselskab Koncern
2011 2012 t.kr. _______ t.kr. Note ________ ____
2012 t.kr. _______
2011 t.kr. _______
________ 12.010 _______ 10.676 12.010 _______ 10.676 _:______
Goodwill Immaterielle anlægsaktiver
10
10.676 _______ 10.676 _______
12.010 _______ 12.010 _______
53.984 55.780 0 0 19 9 0 0 ________ 0 _______ 833 54.003 _______ 56.622 ________
Grunde og bygninger Produktions- og distributionsanlæg Andre anlæg, driftsmateriel og inventar Indretning af lejede lokaler Anlægsaktiver under opførelse
131.035 1.297.809 20.906 2.214 69.167 _______
67.837 949.470 11.408 1.771 337.943 _______
Materielle anlægsaktiver
11
1.521.131 _______
1.368.429 ______
1.100.396 1.117.762
Kapitalandele i tilknyttede virksomheder
12
0
0
35.724 42.376 Kapitalandele i associerede virksomheder 13 0 0 Andre kapitalandele 14 37.143 37.143 Udlån til tilknyttede virksomheder ________ 0 _______ 0 Depositum 1.197.281 Finansielle anlægsaktiver 1.173.263 ________ _______
48.072 46.449 0 18 _______
44.692 58.617 0 18 _______
94.539 _______
103.327 ______
1.626.346 _______
1.483.766 ______
15
10.650 _______
7.218 ______
27.680
26.353
16 21 17 18
1.237 0 0 16.737 30.429 30.416 _______
2.317 0 0 14.254 36.322 6.890 _______
1.264.579 1.239.276 ________ _______
Anlægsaktiver
0 _______ 0 ________
Varebeholdninger
Tilgodehavender fra salg
0
0
0 0 0 1.846 1.924 110 0 0 12 55 ________ 350 _______ 350 2.286 _______ 2.361 ________
Igangværende arbejder for fremmed regning Udskudt skatteaktiv Tilgodehavender hos tilknyttede virksomheder Takstmæssige underdækninger Andre tilgodehavender Periodeafgrænsningsposter
Tilgodehavender
106.499 _______
86.136 ______
________ 4.010 _______ 41.824
Værdipapirer
176.738 _______
171.610 ______
25.247 _______ 64.072 Likvide beholdninger ________
129.929 _______
73.732 ______
31.543 _______ 108.257 ________
Omsætningsaktiver
423.816 _______
338.696 ______
________ 1.270.819 1.372.836 ________ _______ _______
Aktiver
2.050.162 _______ _______
1.822.462 _______ _______
29
30
ÅRSRAPPORT 2012
balance pr. 31.12.2012
Moderselskab Koncern
2011 2012 t.kr. _______ t.kr. Note ________ ____
2012 t.kr. _______
2011 t.kr. _______
10.936 10.936 927.828 947.594 0 0 ________ 199.818 _______ 263.455
Aktiekapital Reserve for nettoopskrivning af kapitalandele Andre reserver Overført resultat
10.936 0 656.038 555.011 _______
10.936 0 628.661 498.985 _______
1.138.582 1.221.985 ________ _______
Egenkapital 1.221.985 _______ 1.138.582 _______
0 _______ 0 ________
Minoritetsinteresser
718 0 ________ 94 _______ 261
Udskudt skat Andre hensatte forpligtelser
19
20 ____
5.449 _______
20.268 _______
21 22
20.873 1.088 _______
26.427 875 _______
812 _______ 261 ________
Hensatte forpligtelser
21.961 _______
27.302 _______
52.112 50.010 0 0 ________ 0 _______ 0
Lån KommuneKredit Anden gæld Takstmæssige overdækninger
23 23,24
512.564 0 10.852 _______
158.518 720 30.615 _______
52.112 _______ 50.010 Langfristede gældsforpligtelser ________
23
523.416 _______
189.853 _______
1.885 2.057 0 0 0 23.664 66 205 66.843 68.242 0 0 4.392 0 6.127 6.412 0 0 ________ 0 _______ 0
23 24 25 26
28.562 19.443 28.666 97.929 0 47 0 101.930 774 0 _______
25.523 14.691 258.880 73.310 0 0 0 57.897 12 16.144 _______
79.313 _______ 100.580 Kortfristede gældsforpligtelser ________
277.351 _______
446.457 _______
131.425 _______ 150.590 ________
Gældsforpligtelser
800.767 _______
636.310 _______
1.270.819 1.372.836 ________ ________ _______ _______
Passiver
2.050.162 _______ _______
1.822.462 _______ _______
Pantsætninger og eventualforpligtelser m.v. Øvrige noter
Kortfristet del af langfristede gældsforpligtelser Takstmæssige overdækninger Bankgæld Leverandørgæld Gæld til tilknyttede virksomheder Gæld til associerede virksomheder Selskabsskat Anden gæld Periodeafgrænsningsposter Periodiseret EU-tilskud
27-30 31-37
31
Egenkapitalopgørelse for 2012 Koncern
Saldo 01.01.2012 Årets resultat 2012 Værdiregulering, sikringsinstrumenter Skat, sikringsinstrumenter Saldo 31.12.2012
Aktie- kapital t.kr. _______
10.936 0 0 0 _______ 10.936 _______
Andre reserver t.kr. _______
628.661 49.822 (22.445) 0 _______ 656.038 _______
Overført resultat t.kr. _______
I alt t.kr. _______
498.985 56.478 (603) 151 _______ 555.011 _______
1.138.582 106.300 (23.048) 151 ________ 1.221.985 ________
I henhold til særlovgivning er andre reserver bundet i koncernen og kan ikke udloddes.
Moderselskab
Aktie- kapital t.kr. _______ Saldo 01.01.2012 10.936 Årets resultat 2012 0 Værdiregulering, sikringsinstrumenter 0 Skat, sikringsinstrumenter 0 Værdiregulering sikringsinstrumenter i datterselskaber 0 _______
Reserve for opskriv- ninger t.kr. _______ 927.828 19.766 0 0 0 _______
Overført resultat t.kr. _______ 199.818 86.534 (603) 151 (22.445) _______
I alt t.kr. ________ 1.138.582 106.300 (603) 151 (22.445) ________
Saldo 31.12.2012
947.594 _______
263.455 _______
1.221.985 ________
32
10.936 _______
ÅRSRAPPORT 2012
Pengestrømsopgørelse for 2012 Koncern
Note _____ Driftsresultat Reguleringer 31 Ændring i driftskapital 32 Betalte renteomkostninger m.v., netto Betalt selskabsskat (refunderet) Pengestrømme vedrørende drift
2012 kr. _______ 79.993 25.736 23.389 _______
2011 t.kr. _______ 54.097 63.505 5.978 _______
Køb af immaterielle anlægsaktiver Køb af materielle anlægsaktiver Salg af materielle anlægsaktiver Køb af finansielle anlægsaktiver Salg af finansielle anlægsaktiver Modtagne investeringsbidrag Pengestrømme vedrørende investeringer
0 (252.923) 1.237 (15.800) 57.493 17.452 _______ (192.541) _______
(13.345) (336.132) 948 (45.032) 0 16.912 _______ (376.649) _______
Indskud af selskabskapital i datterselskaber Provenu ved optagelse af langfristede gældsforpligtelser Afdrag på langfristede gældsforpligtelser Pengestrømme vedrørende finansiering
3.500 394.035 (37.151) _______ 360.384 _______
17.501 31.000 (2.838) _______ 45.663 _______
Ændring i likvider
292.837
(208.756)
Likvider 01.01.2012 Regulering primo
(13.538) (1.298) _______
195.226 (8) _______
33
278.001 _______ _______
(13.538) _______ _______
Likvider
31.12.2012
129.118 (4.597) 473 _______ 124.994 _______
123.580 (1.868) 518 _______ 122.230 _______
33
NOTER
Moderselskab Koncern
2011 2012 t.kr. _______ t.kr. _______
2012 t.kr. _______
2011 t.kr. _______
0 0 Salg af forsyningsrelaterede ydelser 0 0 Regulering takstmæssige over-/underdækninger _______ 8.744 _______ 9.249 Anden omsætning 8.744 _______ 9.249 _______
422.523 17.494 176.468 _______ 616.485 _______
357.389 13.140 148.798 _______ 519.327 _______
Fordelt på aktiviteter : Elforsyning Varmeforsyning Vandforsyning Rensning af spildevand Gadebelysning Entreprenørvirksomhed m.v. Ikke fordelt
104.178 201.799 30.669 103.371 17.889 155.609 2.970 _______ 616.485 _______
78.257 178.150 31.146 82.976 16.540 131.265 993 _______ 519.327 _______
2.115 _______ 2.448 _______
1. Nettoomsætning
2. Personaleomkostninger
Lønninger og gager, pensionsbidrag samt andre sociale omkostninger
67.591 _______
61.855 _______
_______ 2.115 _______ 2.448
Heraf samlet vederlag til direktion og bestyrelse
2.448 _______
2.115 _______
_______ 1 _______ 1
Gennemsnitlige antal medarbejdere
129 _______
126 _______
3. Af- og nedskrivninger
1.335 1.334 Goodwill 2.223 2.223 Bygninger 0 0 Produktions- og distributionsanlæg 10 10 Andre anlæg, driftsmateriel og inventar 0 0 Indretning lejede lokaler _______ 0 _______ 0 Tab/(fortjeneste) ved salg af anlægsaktiver 3.568 _______ 3.567 _______
1.334 2.641 67.624 2.170 1.868 7.225 _______ 82.862 _______
1.335 2.224 73.025 1.829 232 3.497 _______ 82.142 _______
34
ÅRSRAPPORT 2012
NOTER
Moderselskab Koncern
2011 2012 t.kr. _______ t.kr. _______
2012 t.kr. _______
2011 t.kr. _______
0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0
0 0 _______ 0 _______
0 0 _______ 0 _______
0 0 Maabjerg BioEnergy A/S 0 3.260 6.651 Scanenergi A/S 6.651 _______ 0 _______ 0 Konsortiet for etablering af Maabjerg Energy Concept I/S (13.016) _______ 3.260 _______ 6.651 (6.365) _______ _______
2 3.260 (1.446) _______ 1.816 _______
4. Indtægter af kapitalandele i tilknyttede virksomheder
Andel af resultat efter skat: 7.414 10.973 Vestforsyning Erhverv A/S 12.618 46.172 Vestforsyning Net A/S 792 651 Vestforsyning Belysning A/S 7.189 6.142 Vestforsyning Vand A/S 18.148 33.936 Vestforsyning Spildevand A/S 3.165 9.744 Vestforsyning Varme A/S 3 1 Vestforsyning Datanet A/S Lokalkonsortiet for etablering af Maabjerg Energy (1.042) (8.384) Concept I/S _______ (75) _______ 0 Regulering til indre værdi _______ 48.212 _______ 99.235
5. Indtægter af kapitalandele i associerede virksomheder
6. Indtægter af andre kapitalandele
0 0 Regulering af dagsværdi 0 0 Udbytte Vestjyske Net 60 kV A/S 0 0 Udbytte Vestjyske Net 150 kV A/S _______ 0 _______ 0 Fortjeneste ved salg af kapitalandele 0 _______ 0 _______
7. Finansielle indtægter
848 1.474 Renter tilknyttede virksomheder _______ 496 _______ 790 Finansielle indtægter i øvrigt 1.344 _______ 2.264 _______
(2.987) 1.565 0 47.587 _______
(272) 1.565 1.988 0 _______
46.165 _______
3.281 _______
0 8.228 _______ 8.228 _______
0 9.332 _______ 9.332 _______
35
NOTER
Moderselskab Koncern
2011 2012 t.kr. _______ t.kr. _______
8. Finansielle omkostninger
298 1.383 Renteomkostninger til tilknyttede virksomheder _______ 2.964 _______ 2.800 Finansielle omkostninger i øvrigt 3.262 _______ 4.183 _______
9. Skat af årets resultat
5.037 0 Aktuel skat (553) (2.414) Ændring af udskudt skat _______ 1 _______ 0 Regulering vedrørende tidligere år 4.485 _______ (2.414) _______
2012 t.kr. _______
2011 t.kr. _______
0 12.825 _______
0 14.830 _______
12.825 _______
14.830 _______
0 16.008 0 _______ 16.008 _______
0 10.425 477 _______ 10.902 _______
Moderselskab
Goodwill t.kr. ___________
10. Immaterielle anlægsaktiver
Kostpris 01.01.2012 Kostpris 31.12.2012
13.345 ___________ 13.345 ___________
Af- og nedskrivninger 01.01.2012 Tilgang Af og nedskrivninger 31.12.2012
(1.335) (1.334) ___________ (2.669) ___________
Regnskabsmæssig værdi 31.12.2012
10.676 ___________
36
ÅRSRAPPORT 2012
Noter Koncern
Grunde og byg- ninger t.kr. _______
Produktions- og distribu- Andre tions- anlæg anlæg m.v. t.kr. t.kr. _________ _______
Indret- ning af lejede lokaler t.kr. _______
Kostpris 01.01.2012 89.316 Tilgang 12.002 Overført fra anlæg under opførelse 53.837 Afgang 0 _______ Kostpris 31.12.2012 155.155 _______
1.773.903 140.780 282.561 (14.467) _________ 2.182.777 _________
18.067 10.124 1.544 (225) _______ 29.510 _______
2.482 337.942 2.311 69.167 0 (337.942) 0 0 _______ _______ 4.793 69.167 _______ _______
Af- og nedskrivninger 01.01.2012 Tilgang Afgang Af- og nedskrivninger 31.12.2012
(21.479) (2.641) 0 _______ (24.120) _______
(824.435) (67.624) 7.091 _________ (884.968) _________
(6.659) (2.170) 225 _______ (8.604) _______
(711) (1.868) 0 _______ (2.579) _______
0 0 0 _______ 0 _______
Regnskabsmæssig værdi 31.12.2012 131.035 _______
1.297.809 _________
20.906 _______
2.214 _______
69.167 _______
11. Materielle anlægsaktiver
Andre anlæg under opførelse t.kr. _______
Moderselskab
Anlæg Grunde og Andre under bygninger anlæg opgørelse t.kr. t.kr. _______ t.kr. _______ _______ Kostpris 01.01.2012 68.254 52 0 Tilgang 4.019 0 833 _______ _______ _______ 72.273 52 _______ 833 Kostpris 31.12.2012 _______ _______ Af- og nedskrivninger 01.01.2012 Tilgang Af og nedskrivninger 31.12.2012
(14.270) (2.223) _______ (16.493) _______
(33) (10) _______ (43) _______
0 0 _______ 0 _______
Regnskabsmæssig værdi 31.12.2012
55.780 _______
9 _______
833 _______
37
Noter Moderselskab
12. Kapitalandele i tilknyttede virksomheder
2012 t.kr. _______
Kostpris 01.01.2012 Tilgang Afgang Kostpris 31.12.2012
180.898 6.300 (714) ________ 186.484 ________
Nettoopskrivninger 01.01.2012 Modtaget udbytte Andel i årets resultat Værdireguleringer vedr. sikringsinstrumenter Afgang Nettoopskrivninger 31.12.2012
919.498 (65.000) 99.234 (22.445) (9) ________ 931.278 ________
Regnskabsmæssig værdi 31.12.2012
1.117.762 ________
Kapitalandele i tilknyttede virksomheder omfatter : Moderselskab Vestforsyning Erhverv A/S, Holstebro, ejerandel 100% Vestforsyning Net A/S, Holstebro, ejerandel 100% Vestforsyning Varme A/S, Holstebro, ejerandel 100% Vestforsyning Vand A/S, Holstebro, ejerandel 100% Vestforsyning Spildevand A/S, Holstebro, ejerandel 100% Vestforsyning Belysning A/S, Holstebro, ejerandel 100% Lokalkonsortiet for etablering af Maabjerg Energy Concept I/S, ejerandel 64,29%
38
ÅRSRAPPORT 2012
Noter Moderselskab
2012 t.kr. _______
2012 t.kr. _______
Kostpris 01.01.2012 Tilgang Afgang
26.060 0 0 _______
36.410 10.159 (350) _______
Kostpris 31.12.2012
26.060 _______
46.219 _______
Nettoopskrivninger 01.01.2012 Andel i årets resultat Regulering til indre værdi Afgang
9.664 6.859 (207) 0 _______
8.282 (6.365) 0 (64) _______
Nettoopskrivninger 31.12.2012
16.316 _______
1.853 _______
Regnskabsmæssig værdi 31.12.2012
42.376 _______
48.072 _______
13. Kapitalandele i associerede virksomheder
Moderselskab Scanenergi A/S, Ikast, ejerandel 16,0%. Koncern Kapitalandele i associerede virksomheder omfatter : Maabjerg BioEnergy A/S, Holstebro, ejerandel 50%. Scanenergi A/S, Ikast, ejerandel 16,0% Konsortiet for etablering af Maabjerg Energy Concept I/S, Holstebro, ejerandel 32,2%.
39
Noter Koncern
14. Andre kapitalandele Kostpris 01.01.2012 Afgang
2012 t.kr. _______
18.029 (7.802) _______
Kostpris 31.12.2012
10.227 _______
Op- og nedskrivninger 01.01.2012 Regulering Afgang
40.588 (1.250) (3.116) _______
Opog nedskrivninger 31.12.2012
36.222 _______
RegnskabsmĂŚssig vĂŚrdi 31.12.2012
46.449 _______
Koncern Andre kapitalandele omfatter : Scanenergi Elsalg A/S, Herning, ejerandel 14,8% Vestjyske Net 60 kV A/S, Herning, ejerandel 10,4% Vandsamarbejdet A/S, Holstebro, ejerandel 19,5%
40
ÅRSRAPPORT 2012
NOTER
Moderselskab Koncern
2011 2012 _______ t.kr. _______ t.kr.
15. Varebeholdninger
2012 t.kr. _______
2011 t.kr. _______
0 0 0 _______ 0 _______
Råvarer og hjælpematerialer Brændsel
9.332 1.318 _______
6.382 836 _______
0 _______ 0 _______
10.650 _______
7.218 _______
16. Igangværende arbejder for fremmed regning
0 0 0 _______ 0 _______
Salgsværdi af udførte arbejder Foretagne acontofaktureringer
1.237 0 _______
2.317 0 _______
0 _______ 0 _______
1.237 _______
2.317 _______
17. Takstmæssige underdækninger, koncern
Saldo 01.01.2012 Årets regulering 2012
14.254 2.483 _______
2.214 12.040 _______
Saldo 31.12.2012
16.737 _______
14.254 _______
30.416 _______
6.890 _______
350 _______ 350 _______
10.919 10.919 17 _______ 17 _______
_______ 10.936 _______ 10.936
18. Periodeafgrænsningsposter
Forudbetalte omkostninger
19. Aktiekapital
Aktiekapitalen består af aktier á 1.000 kr. og multipla heraf. Aktierne er ikke opdelt i klasser. Ændring i aktiekapitalen i regnskabsårene 2008-2012: Aktiekapital 01.01.2008 Kapitaludvidelse 15.12.2011
Aktiekapital 31.12.2012
41
NOTER
Moderselskab Koncern
2011 2012 t.kr. _______ t.kr. _______
2012 t.kr. _______
2011 t.kr. _______
Minoritetsinteresser 01.01.2012 Andel af årets resultat Regulering
20.268 (7.112) (7.707) _______
12.849 (1.900) 9.319 _______
Minoritetsinteresser 31.12.2012
5.449 ________ 20.268 _______
21. Udskudt skat
20. Minoritetsinteresser
(1.334) (2.669) 4.207 1.974 0 0 0 0 0 (6.689) _______ _______
Udskudt skat hviler på følgende poster : Immaterielle anlægsaktiver Materielle anlægsaktiver Takstmæssig overdækning Finansielle anlægsaktiver Fremførbart underskud
2.873 _______ (7.384) Beregningsgrundlag _______
718 _______ (1.846) _______
Beregnet udskudt skat, 25%
(752.247) ________ (786.006) _________
718 _______ (1.846) _______
Heraf indregnet
20.873 ________ 26.427 _________
Udskudte skatteaktiver i “hvile-i-sig-selv”selskaber indregnes ikke.
Der henvises til omtale af usikkerhed ved indregning og måling i note 37.
42
(2.669) (1.334) (3.020.644) (2.936.500) 16.737 (6.579) (2.412) (2.491) 0 (197.121) _________ _________ (3.008.988) (3.144.025) _________ _________
ÅRSRAPPORT 2012
NOTER
Moderselskab Koncern
2011 2012 t.kr. _______ t.kr. _______
22. Andre hensatte forpligtelser
2012 t.kr. _______
2011 t.kr. _______
149 94 (55) _______ 167 _______
Hensat til tjenestemandspensioner 01.01.2012 Regulering
875 213 _________
753 122 _______
94 _______ 261 _______
Hensat til tjenestemandspensioner 31.12.2012
1.088 _________
875 _______
94 _______ 261 _______
Andre hensatte forpligtelser 31.12.2012
1.088 _________
875 _______
Koncern
Forfald Forfald inden efter 1 år 1 år t.kr. t.kr. _______ _______
23. Langfristede gældsforpligtelser
Lån KommmuneKredit overdækning Takstmæssig
Amortiseret Nom. gæld gæld i alt i alt t.kr. t.kr. _______ _______
28.562 19.443 _______
512.564 10.852 _______
541.126 30.295 _______
543.498 30.295 _______
gældsforpligtelser 31.12.2012 Langfristede
48.005 _______
523.416 _______
571.421 _______
573.793 _______
401.923 0 _______
301.923 _______
Efter mere end 5 år forfalder : Lån KommuneKredit Takstmæssig overdækning
Moderselskab Forfald Forfald inden efter 1 år 1 år t.kr. t.kr. _______ _______ Lån KommuneKredit
Amortiseret Nom. gæld gæld i alt i alt t.kr. t.kr. _______ _______
2.057 _______
50.010 _______
52.067 _______
54.439 _______
gældsforpligtelser 31.12.2012 Langfristede
2.057 _______
50.010 _______
52.067 _______
54.439 _______
40.850 _______
Efter mere end 5 år forfalder : Lån Kommunekredit
43
NOTER
Moderselskab Koncern
2011 2012 _______ t.kr. _______ t.kr.
2012 t.kr. _______
24. Takstmæssige overdækninger koncern
25. Anden gæld
26. Periodeafgrænsningsposter
27. Pantsætninger
28. Kontraktlige forpligtelser
Herudover er der kun almindelige forpligtelser vedrørende lejemål.
213 244 385 208 697 525 4.832 5.435 _______ _______ 6.127 6.412 _______ _______
0 0 0 0 _______ _______ 0 0 _______ _______
44
Saldo 01.01.2012 Årets regulering 2012 Saldo 31.12.2012
Feriepenge- og afspadseringsforpligtelser Moms og afgifter Andre skyldige omkostninger Finansielle instrumenter
Periodiserede energisalg Modtagne forudbetalinger
2011 t.kr. _______
45.306 (15.011) _______ 30.295 _______
46.406 (1.100) _______ 45.306 _______
10.489 14.024 28.285 49.132 _______ 101.930 _______
9.650 20.060 23.355 4.832 _______ 57.897 _______
774 0 _______ 774 _______
12 0 _______ 12 _______
Ingen.
Der er indgået aftale om varmeleverancer til og med 2030.
ÅRSRAPPORT 2012
NOTER
Moderselskab Koncern
2011 2012 t.kr. _______ t.kr. _______
29. Leasingforpligtelser
For årene 2012-2014 er indgået operationel leasingaftale vedrørende biler
Årlige leasingydelser
For årene 2012-2015 er indgået andre operationelle leasingaftaler.
Årlige leasingydelser
2012 t.kr. _______
Der er indgået aftale om leasing af kopimaskiner frem til 01.04.2015.
411 _______
640 _______
181 _______
181 _______
30. Kautions- og eventualforpligtelser
Moderselskabet er administrationsselskab i en dansk sambeskatning. Selskabet hæfter derfor i henhold til selskabsskattelovens regler herom fra og med 1. juli 2012 for eventuelle forpligtelser til at indeholde kildeskat på renter, royalties og udbytte for de sambeskattede selskaber.
Moderselskabet har stillet selvskyldnerkaution for følgende datterselskabers bankforbindelse: • Vestforsyning Varme A/S • Vestforsyning Erhverv A/S • Danish Energy and Environmental Center A/S • Vestforsyning Belysning A/S
12.920 _______ 0 _______
2011 t.kr. _______
Bankgæld i de nævnte datterselskaber Moderselskabet har stillet selvskyldnerkaution begrænset til 9.169 t.kr. for Scanenergi A/S’ bankforbindelse.
45
NOTER
Moderselskab Koncern
2011 2012 _______ t.kr. _______ t.kr.
30. Kautions- og eventualforpligtelser fortsat
Koncernen har afgivet garanti overfor Holstebro og Struer Kommuner om at friholde kommunerne for ethver t beløb, som kommunerne måtte blive forpligtiget til at betale KommuneKredit som følge af kommunernes garanti for Maabjerg BioEnergy Drift A/S’ anlægslån i KommuneKredit.
2012 t.kr. _______
2011 t.kr. _______
Datterselskabet Vestforsyning Net A/S har afgivet selvskyldnerkaution (efterkaution) begrænset til 13.795 t.kr. for Scanenergi Elsalg A/S’ bankforbindelse.
31. Reguleringer
Af- og nedskrivninger Regulering hensættelse til tjenestemandspensioner Regulering takstmæssige over-/underdækninger
82.862 82.142 213 122 (17.494) (13.140)
Værdiregulering sikringsinstrumenter
(39.845) _______
(5.619) _______
25.736 _______
63.505 _______
(17.628) 41.017 _______
(57.973) 63.951 _______
23.389 _______
5.978 _______
32. Ændring i driftskapital
Ændring i tilgodehavender mv. Ændring i leverandørgæld mv.
33. Likvider
Likvide beholdninger Værdipapirer Bankgæld
129.929 73.732 176.738 171.610 (28.666) (258.880) _______ _______
Likvide beholdninger, netto
278.001 _______
46
(13.538) _______
Ă…RSRAPPORT 2012
NOTER
Moderselskab Koncern
2011 2012 _______ t.kr. _______ t.kr.
2012 t.kr. _______
2011 t.kr. _______
34. Honorar til generalforsamlingsvalgt revisor
I administrationsomkostninger er indeholdt koncernens honorar til moderselskabets generalforsamlingsvalgte revisor med: Lovpligtig revision Andre erklĂŚringsopgaver med sikkerhed SkatterĂĽdgivning Andre ydelser
1.019 121 101 143 _______
930 212 240 399 _______
1.384 _______
1.781 _______
47
Noter
35. Nærtstående parter
Nærtstående parter med bestemmende indflydelse på Vestforsyning A/S-koncernen: Holstebro Kommune, der er virksomhedsdeltager.
36. Aktionærforhold
Følgende aktionærer ejer mere end 5% af selskabets aktiekapital: Holstebro Kommune
37. Usikkerhed ved indregning og måling
I koncernselskabet Vestforsyning Vand A/S er der usikkerhed omkring de skattemæssige indgangsværdier. Det er ved regnskabsaflæggelsen lagt til grund, at udgangspunktet for opgørelsen af det skattemæssige grundlag for anlægsaktiverne svarer til de værdier, som blev opgjor t til brug for den reguleringsmæssige åbningsbalance pr. 1. januar 2010. Det er SKATs holdning, at det skattemæssige grundlag skal opgøres efter andre principper, som kan føre til lavere beløb. SKAT har efter en gennemgang af selskabets skattemæssige grundlag for anlægsaktiver oplyst, at de vil reducere de skattemæssige værdier for anlægsaktiverne med ca. 90%. Selskabet har afgivet svar på henvendelsen, hvori det anfægter SKATs metode for fastlæggelse af det skattemæssige grundlag. Der er for nærværende en række ankesager om dette spørgsmål, og branchens og ledelsens opfattelse er, at disse vil falde ud til selskabernes fordel, og årsregnskabet er derfor udarbejdet med udgangspunkt i, at selskabet får medhold i sin anvendte metode. Hvis SKAT ender med at få medhold i sin afgørelse, vil der opstå forpligtelser for selskabet og koncernen i form af udskudt skat og eventuelt også aktuel skat. Da betaling af skat vil kunne indregnes i selskabets priser via et tillæg til selskabets prisloft, vil en øget skatteforpligtelse ikke få væsentlig indflydelse på selskabets og koncernens økonomiske stilling.
48
Vi forsyner dig - hver dag
Vestforsyning A/S . Nupark 51 . 7500 Holstebro Tlf. 9612 7300 . fax 9612 7301 . vestforsyning@vestforsyning.dk www.vestforsyning.dk