Dossier Formativo Integrador Matemáticas Financieras.

Dossier Formativo Integrador Matemáticas Financieras.

Valentina León Carrascal José Santiago Tapiero Gómez

Facultad de Ciencias Administrativas y Económicas Universidad Francisco de Paula Santander Ocaña Contaduría Pública Profesor Yener Quintana Junio de 2022

Ejercicio Dossier Matemática Financiera 2022-1 La empresa KIDSPORT S.A.S pretende hacer una ampliación y extenderse por la región. Se supone que se mantendrá en el mercado durante un total de 10 años. El costo de los estudios necesarios para el desarrollo del proyecto es de $25.000.000. El costo de mercadeo y comercialización se estima en $60.000.000.

Por otra parte, se requiere invertir $150.000.000 en propiedad, planta y equipo, la cual se espera tenga una vida útil de 10 años y se pueda vender por un 20% de su costo inicial al final de los 8 años. Cada 2 años se requiere invertir $10.000.000 en mantenimiento y restauración.

Las características iniciales de negociación son así: - Los analistas de marketing esperan vender 1500 unidades durante el primer año de producción y aumentar los volúmenes de ventas 2% por año.

- El costo de ventas por unidad es de $290.000 y se espera que esta cifra aumente a la tasa de inflación en los años siguientes.

- Cada unidad se espera que se venda por $348.000 y se proyecta que los precios aumenten un 0,5% por encima de la tasa de inflación cada año.

- Los gastos administrativos son de $ 60.000.000 millones anuales y se espera que esta cifra aumente a la tasa de inflación en los años subsiguientes.

- La tasa impositiva es del 33%.

- La compañía financiará parcialmente las inversiones así: Aportes total de los 3 socios $ 150.000.000, el costo de comercialización con un préstamo bancario a 7 años, con una tasa del 12% efectiva anual.

- Espera una rentabilidad del 30% Debe hallar: A) La proyección de ingresos, costos de venta y gastos administrativos.

B) Elabore la amortización del crédito.

C) La rentabilidad del negocio, a partir de la TIR y el valor presente neto.

SOLUCIÓN

A) La proyección de ingresos, costos de venta y gastos administrativos.

B) Elabore la amortización del crédito.

PERIODOS 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40

DEUDA INICIAL $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $

60.000.000 59.540.836 59.077.080 58.608.687 58.135.610 57.657.802 57.175.216 56.687.805 56.195.519 55.698.310 55.196.129 54.688.926 54.176.652 53.659.254 53.136.683 52.608.886 52.075.810 51.537.405 50.993.615 50.444.387 49.889.667 49.329.399 48.763.529 48.192.001 47.614.757 47.031.740 46.442.894 45.848.159 45.247.476 44.640.787 44.028.031 43.409.148 42.784.075 42.152.752 41.515.115 40.871.103 40.220.650 39.563.692 38.900.165 38.230.003

CUOTA $ 1.059.164 $ 1.059.164 $ 1.059.164 $ 1.059.164 $ 1.059.164 $ 1.059.164 $ 1.059.164 $ 1.059.164 $ 1.059.164 $ 1.059.164 $ 1.059.164 $ 1.059.164 $ 1.059.164 $ 1.059.164 $ 1.059.164 $ 1.059.164 $ 1.059.164 $ 1.059.164 $ 1.059.164 $ 1.059.164 $ 1.059.164 $ 1.059.164 $ 1.059.164 $ 1.059.164 $ 1.059.164 $ 1.059.164 $ 1.059.164 $ 1.059.164 $ 1.059.164 $ 1.059.164 $ 1.059.164 $ 1.059.164 $ 1.059.164 $ 1.059.164 $ 1.059.164 $ 1.059.164 $ 1.059.164 $ 1.059.164 $ 1.059.164 $ 1.059.164

INTERES $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $

600.000 595.408 590.771 586.087 581.356 576.578 571.752 566.878 561.955 556.983 551.961 546.889 541.767 536.593 531.367 526.089 520.758 515.374 509.936 504.444 498.897 493.294 487.635 481.920 476.148 470.317 464.429 458.482 452.475 446.408 440.280 434.091 427.841 421.528 415.151 408.711 402.206 395.637 389.002 382.300

AMORTIZACIÓN $ 459.164 $ 463.756 $ 468.393 $ 473.077 $ 477.808 $ 482.586 $ 487.412 $ 492.286 $ 497.209 $ 502.181 $ 507.203 $ 512.275 $ 517.397 $ 522.571 $ 527.797 $ 533.075 $ 538.406 $ 543.790 $ 549.228 $ 554.720 $ 560.267 $ 565.870 $ 571.529 $ 577.244 $ 583.016 $ 588.847 $ 594.735 $ 600.682 $ 606.689 $ 612.756 $ 618.884 $ 625.072 $ 631.323 $ 637.636 $ 644.013 $ 650.453 $ 656.957 $ 663.527 $ 670.162 $ 676.864

DEUDA FINAL $ 60.000.000 $ 59.540.836 $ 59.077.080 $ 58.608.687 $ 58.135.610 $ 57.657.802 $ 57.175.216 $ 56.687.805 $ 56.195.519 $ 55.698.310 $ 55.196.129 $ 54.688.926 $ 54.176.652 $ 53.659.254 $ 53.136.683 $ 52.608.886 $ 52.075.810 $ 51.537.405 $ 50.993.615 $ 50.444.387 $ 49.889.667 $ 49.329.399 $ 48.763.529 $ 48.192.001 $ 47.614.757 $ 47.031.740 $ 46.442.894 $ 45.848.159 $ 45.247.476 $ 44.640.787 $ 44.028.031 $ 43.409.148 $ 42.784.075 $ 42.152.752 $ 41.515.115 $ 40.871.103 $ 40.220.650 $ 39.563.692 $ 38.900.165 $ 38.230.003 $ 37.553.139

41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84

$ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $

37.553.139 36.869.506 36.179.037 35.481.664 34.777.316 34.065.926 33.347.421 32.621.731 31.888.784 31.148.508 30.400.829 29.645.674 28.882.967 28.112.632 27.334.595 26.548.777 25.755.100 24.953.487 24.143.858 23.326.133 22.500.230 21.666.069 20.823.565 19.972.637 19.113.199 18.245.168 17.368.455 16.482.976 15.588.642 14.685.364 13.773.054 12.851.620 11.920.973 10.981.018 10.031.664 9.072.817 8.104.381 7.126.261 6.138.360 5.140.579 4.132.821 3.114.986 2.086.971 1.048.677

$ 1.059.164 $ 1.059.164 $ 1.059.164 $ 1.059.164 $ 1.059.164 $ 1.059.164 $ 1.059.164 $ 1.059.164 $ 1.059.164 $ 1.059.164 $ 1.059.164 $ 1.059.164 $ 1.059.164 $ 1.059.164 $ 1.059.164 $ 1.059.164 $ 1.059.164 $ 1.059.164 $ 1.059.164 $ 1.059.164 $ 1.059.164 $ 1.059.164 $ 1.059.164 $ 1.059.164 $ 1.059.164 $ 1.059.164 $ 1.059.164 $ 1.059.164 $ 1.059.164 $ 1.059.164 $ 1.059.164 $ 1.059.164 $ 1.059.164 $ 1.059.164 $ 1.059.164 $ 1.059.164 $ 1.059.164 $ 1.059.164 $ 1.059.164 $ 1.059.164 $ 1.059.164 $ 1.059.164 $ 1.059.164 $ 1.059.164

$ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $

375.531 368.695 361.790 354.817 347.773 340.659 333.474 326.217 318.888 311.485 304.008 296.457 288.830 281.126 273.346 265.488 257.551 249.535 241.439 233.261 225.002 216.661 208.236 199.726 191.132 182.452 173.685 164.830 155.886 146.854 137.731 128.516 119.210 109.810 100.317 90.728 81.044 71.263 61.384 51.406 41.328 31.150 20.870 10.487

$ 683.633 $ 690.469 $ 697.374 $ 704.347 $ 711.391 $ 718.505 $ 725.690 $ 732.947 $ 740.276 $ 747.679 $ 755.156 $ 762.707 $ 770.334 $ 778.038 $ 785.818 $ 793.676 $ 801.613 $ 809.629 $ 817.725 $ 825.903 $ 834.162 $ 842.503 $ 850.928 $ 859.438 $ 868.032 $ 876.712 $ 885.479 $ 894.334 $ 903.278 $ 912.310 $ 921.433 $ 930.648 $ 939.954 $ 949.354 $ 958.847 $ 968.436 $ 978.120 $ 987.901 $ 997.780 $ 1.007.758 $ 1.017.836 $ 1.028.014 $ 1.038.294 $ 1.048.677

$ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $

36.869.506 36.179.037 35.481.664 34.777.316 34.065.926 33.347.421 32.621.731 31.888.784 31.148.508 30.400.829 29.645.674 28.882.967 28.112.632 27.334.595 26.548.777 25.755.100 24.953.487 24.143.858 23.326.133 22.500.230 21.666.069 20.823.565 19.972.637 19.113.199 18.245.168 17.368.455 16.482.976 15.588.642 14.685.364 13.773.054 12.851.620 11.920.973 10.981.018 10.031.664 9.072.817 8.104.381 7.126.261 6.138.360 5.140.579 4.132.821 3.114.986 2.086.971 1.048.677 0

C) La rentabilidad del negocio, a partir de la TIR y el valor presente neto.

AÑO 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 INTERES TIR VPN

FLUJOS DE CAJA -$ 210.000.000 $ 27.000.000 $ 33.017.388 $ 39.790.724 $ 47.400.550 $ 55.935.352 $ 65.492.308 $ 76.178.111 $ 88.109.857 $ 101.416.022 $ 116.237.529 30% 21% -$

65.416.037

-$ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $

210.000.000 20.769.231 19.536.916 18.111.390 16.596.250 15.065.016 13.568.448 12.140.225 10.801.341 9.563.490 8.431.655