DOSSIER GESTIÓN FINANCIERA

Dossier Formativo Integrador Gestión Financiera

Shaira Melissa Sanguino Jacome 222183

Juan PabloAscanio Lugo 222197

Valentina León Carrascal 222200

Facultad de ciencias administrativas y económicas, Universidad Francisco de paula Santander

Ocaña

Contaduría pública

Profesor Jesús David Velázquez

2023

1. Introducción

El proyecto Dossier Formativo Integrador está hecho con el fin de evaluar los conocimientos adquiridos de los estudiantes, buscando el desarrollo de conocimientos para aplicar en el ámbito laboral. El presente trabajo busca mostrar como la Gestión Financiera es aplicada en el ámbito empresarial en este caso la empresa KIDSPORT S.A.S la cual es una empresa comercializadora de productos deportivos para niños y niñas, en base a la empresa ya mencionada se tratarán los temas de análisis cualitativo y cuantitativo.

Para la creación de la empresa KIDSPORT S.A.S, se basó en la necesidad de comercializar productos deportivos de calidad para los niños y niñas de la región, en la evolución de la ropa deportiva y el confort de la misma.

2.1 Matriz DOFA

2. Análisis cualitativo

2.1.1 Interpretación

Apartir del análisis FODAnos encontramos con que las diferentes amenazas y debilidades pueden ser contrarrestadas de una u otra forma, además de ello el no contar con un local físico contribuye a la disminución de gastos las cual se ve reflejada en los envíos gratis a cada uno de nuestros clientes, sin embargo, el enfocarnos en solo una población la cual son los niños, además presenta diferentes ventajas y desventajas que poco a poco se han ido mejorando con el fin de lograr el éxito empresarial entre esas contamos con accesibilidad a los clientes y enfoque en ellos mismos, para lograr presentar unos productos y servicios más personalizados.

Además, se cuenta con estrategias para el posicionamiento de nuestra empresa, la cual es nueva en el mercado, y todo se logra mediante la inclusión de nuevos proveedores, asesores y créditos para una demanda más especializada en la que se brinden los mejores productos a un excelente precio, para así competir con demás marcas y empresas que hacen parte del mercado deportivo.

2.2 PESTEL

2.2.1 Interpretación

Apartir del análisis de los factores Políticos, Económicos, Sociológicos, Tecnológicos, Ecológicos, Legales (PESTEL) nos encontramos que, con las diversas decisiones tomadas por dirigentes políticos, afectan en la empresa KIDSPORT debido a la política de subvenciones y ayudas económicas a la organización, de igual forma, la política fiscal y su influencia a nivel

económico, entre sus principales acciones nos encontramos con los impuestos y subsidios que se realizan con el fin de estabilizar la economía, por eso se hace importante hablar de la economía y el cómo la inflación influye en otros factores como el tipo de cambio si se desea exportar, la tasa de empleo para nuestro talento humano, y el poder de la inversión para el éxito empresarial.

En cuento a variables sociológicas, se debe recordar que estamos dedicados a población infantil, por lo tanto, influyen en la infancia la práctica de diferentes deportes, actividades recreativas, así mismo como estas van avanzando a partir del nivel educativo y como están se optan en algunos casos como estilo de vida, también son importantes cada una de las percepciones que tiene su religión de preferencia con respecto a las actividades deportivas. En cuanto a tecnología, contamos con todos los instrumentos necesarios para existir en un ambiente tecnológico, entre ellas nos encontramos con las compras online, la innovación tecnológica y la utilización de medios acuatizados con el fin de lograr ser una organización vanguardista, esto a partir del acceso tecnológico de los clientes y el papel de la Investigación Desarrollo e Inversión para así atraer clientes

El aspecto ecológico de nuestra organización se encuentra comprometido con el cuidado del medio ambiente, es por ello, se tienen en cuenta las envolturas ecológicas, la reducción de emisión de gases, el reciclaje y se ajusta a las diferentes políticas ecológicas nacionales, finalmente, en el aspecto legal, se da un cumplimiento oportuno de los diferentes factores legales entre ellos nos encontramos con los salarios, seguridad en el trabajo de nuestro talento humano, en el control de precios además de ello en la protección de derechos tanto del talento humano como cada uno de los clientes que hacen parte de nuestra comunidad.

3. Análisis cuantitativo

3.1 Análisis horizontal y vertical

3.1.1 Cálculo

KIDSPORT SAS

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA

DEL 1 AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2022

Cifras expresadas en pesos colombianos

DEL 1 AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2022

3.1.2 Interpretación

La empresa KIDSPORT SAS a corte 31 de diciembre de 2022 presenta un análisis vertical para el estado de resultados de la siguiente manera:

a- Se observa que para poder obtener sus ingresos ordinarios requiere de un 51,48% en costos de ventas, por lo tanto, su el margen bruto de utilidad es del 47,52%

b- Se deduce que el total de gastos de personal y de administración equivale al 4,48% del total de ingresos, es decir que por cada $100 pesos de ingresos se deducen $4,48 pesos por conceptos de gastos, que comparado frente a otras empresas del mismo sector es aceptable.

c- Finalmente se observa que el margen neto de la organización corresponde al 20,70% del total de ingresos, es decir que una vez deducidos todos los conceptos de costos, gastos e impuestos al total de ingresos se obtienen una utilidad equivalente al 20,70% del total de ingresos. Es necesario revisar el margen puesto que el IPC para el año en estudio culmino en 13,12%, es decir 7,58 puntos porcentuales mayor de dicho indicador. La empresa KIDSPORT SAS a corte 31 de diciembre de 2022 presenta un análisis vertical para el estado de situación financiera de la siguiente manera:

a- El 96,31% del total de activos de la compañía se encuentra representado en activo corrientes, es decir que se pueden convertir en efectivos o equivalentes en menos de un año, mientras que el 3,69% está representando en activos no corrientes.

b- Dentro del subgrupo de activo corriente se observa que la cuenta con mayor importancia es la de cuentas comerciales por cobrar con un 35,15% seguido de Inventarios con el 22,26% por lo tanto es importante revisar la política de recuperación de cartera y el estado actual de la misma pues dicho valor equivale $911,879,600 millones de pesos colombianos.

c- Los activos no corrientes equivalen al 3,69% del total de activos, ahora bien dentro de los activos no corrientes la cifra más importante corresponde a la propiedad planta y equipo con el 100% equivalente a $95.741.900 millones de pesos colombianos.

d- Con respecto a la estructura de los pasivos, el 100% corresponde a un pasivo menor a un año. Se observa que dentro de los pasivos corrientes resaltan el rubro de Proveedores con un 63,37% equivalente a $985.458.500 millones, seguido de los Impuestos por $368.627.350 millones correspondientes al 23,71%

e-Ahora bien, frente al análisis del pasivo corriente vs el activo corriente, se observa que la empresa le queda bastantes recursos disponibles sin utilizar, por lo tanto debe buscar otro tipo de inversión para no dejar al dinero estancado

La empresa KIDSPORT SAS a corte 31 de diciembre de 2022 presenta un análisis horizontal para el estado de resultados de la siguiente manera:

a- Se observa que la variación relativa de los ingresos ordinarios fue de un 68,26%, en costos de ventas un 35,85%, por lo tanto, la variación relativa del margen bruto de utilidad es del 124,17%

b- La variación relativa de los gastos de personal fue de 276,62% y de administración equivale al 195,32% del total de ingresos, teniendo en cuenta que la variación relativa de la utilidad bruta operacional fue de 124,17%, estos gastos son un poco altos, pero cumplen incrementando sus utilidades

c- Finalmente se observa que el margen neto de la organización corresponde tuvo una variación relativa del 100,98% del total de ingresos, es decir que una vez deducidos todos los

conceptos de costos, gastos e impuestos al total de ingresos se obtiene una variación relativa en la utilidad equivalente al 100,98% del total de ingresos.

La empresa KIDSPORT SAS a corte 31 de diciembre de 2022 presenta un análisis horizontal para el estado de situación financiera de la siguiente manera:

a- Los activos corrientes tuvieron una variación relativa del 76,89%, es decir que se pueden convertir en efectivos o equivalentes en menos de un año, mientras que el activo no corriente de 150,61%

b- Dentro del subgrupo de activo corriente se observa que la cuenta con mayor importancia es la de cuentas comerciales por cobrar con una variación relativa del 186,05% seguido de Inventarios con una variación relativa del 203,38%

c- Dentro de los activos no corrientes la cifra más importante corresponde a la propiedad planta y equipo con una variación relativa del 150,61% equivalente a $57,537,958 millones de pesos colombianos.

d- Con respecto a la estructura de los pasivos, el 100% corresponde a un pasivo menor a un año. Se observa que dentro de los pasivos corrientes resaltan el rubro de Proveedores con una variación relativa del 59,89% equivalente a $369,126,156 millones, seguido de los Impuestos por $220,170,605 millones correspondientes al 148,31%

e-Ahora bien, frente al análisis del pasivo corriente vs el activo corriente, tienen una variación relativa de 91,64% vs 76,89%, es decir, una variación absoluta de $743,546,118 y 1,086,176,767 respectivamente. Es decir, que, si bien los pasivos aumentaron porcentualmente más que los activos, la proporción no es suficiente, ya que el activo es mucho más grande que el

pasivo, pero si es importante analizar estos datos y empezar a tomar medidas, para que la empresa siga por el camino del crecimiento

3.2 Indicadores financieros

3.2.1 Liquidez

Apartir de los resultados obtenidos de los indicadores de liquidez se puede concluir que la empresa KIDSPORT S.A.S cuenta con un respaldo del activo corriente respecto a sus deudas de corto plazo del 1.6 lo que quiere decir que por cada $1 que se debe a corto plazo existen 1.6 pesos del activo corriente para pagar, así mismo el respaldo de sus activos sin sus inventarios es de un 1.2 veces lo que se traduce en que la empresa tiene una posición razonablemente buena en términos de liquidez rápida; del activo corriente $943.775.852 la empresa busco otro medio de financiación que no fuese el activo corriente; finalmente deberá buscar otros recursos con el fin de cubrir el faltante de inventarios y cuentas por cobrar que es de $1.125.243.105. Se puede decir que la empresa KIDSPORT S.A.S tiene una posición relativamente sólida en términos de liquidez.

ComercialesPorCobrar+InventariosCuentasComercialesPorPagar

3.2.2 Actividad

Para los indicadores de actividad observamos que la empresa KIDSPORT S.A.S tiene una rotación de inventario de 174 días indica que, en promedio, la empresa tarda 174 días en vender y reponer completamente su inventario puede indicar una ineficiencia en la gestión del inventario, y tiene una rotacion de 187 con sus proveedores pero la empresa tarda 143 días en recupera las cuentas por cobrar lo cual es negativo debido a el lapso de tiempo que espera para recuperar su dinero; también la empresa genera 0.8 veces activos netos para generar ingresos de ventas, así mismo en 131 días la empresa lograr producir efectivo es decir financia su operación con recursos diferentes a el de los proveedores.

3.2.3 Rentabilidad

En los indicadores de rentabilidad encontramos que el margen bruto de utilidad en el 2022 aumento lo que nos traduce que sus costos en ventas aumentaron con respecto al año 2021, el margen operacional paso de un 34% a 43% según 2020 y 2021 traducido en que en 2022 aumentaron la ventas y también aumentaron los gatos para la empresa; el margen neto para la empresa es de 25% que es la utilidad de la empresa se observa que este porcentaje va en aumento con respecto al año 2020; a su vez los dueños ganan el 45% sobre su inversión, a cifras de los estados financieros. Un rendimiento del activo del 19% generalmente se considera favorable, ya que implica que la empresa está generando un retorno significativo en comparación con el valor de sus activos. La empresa cuenta con un EBITDA alto que indica una buena rentabilidad operativa.

3.2.4 Endeudamiento

Los indicadores de endeudamiento de la empresa KIDSPORT S.A.S se interpretan de la siguiente manera, la empresa tiene un nivel de endeudamiento del 60% y en aumento a comparación del año 2021 esto indica que la empresa tiene una carga de deuda que representa el 60% de su estructura financiera total. Una concentración de pasivos a corto plazo del 100% indica que todos los pasivos de la empresa vencen en un plazo de tiempo relativamente corto, dentro de un año, esto significa que la empresa tiene obligaciones financieras inmediatas que deben ser cumplidas a corto plazo. Un endeudamiento financiero del 7% se considera respectivamente bajo, lo que indica que la empresa tiene una carga de deuda moderada en comparación con sus recursos financieros, esto puede ser positivo, ya que una menor proporción de deuda puede significar un menor riesgo financiero y una mayor estabilidad para la empresa. El indicador muestra que el impacto de la carga financiera es del 1%, es decir que por cada $1

que la empresa venda, destina o dedica 1 centavos a pagar intereses al sistema financiero. Una cobertura de intereses del 55% se considera moderada. Significa que la empresa tiene una capacidad razonable para hacer frente a sus pagos de intereses, aunque no está cubriendo completamente el monto total de sus gastos de intereses con sus ganancias antes de intereses e impuestos, este porcentaje a disminuido con respecto al año 2021 debido a que la empresa a aumentado sus gastos financieros.

Conclusiones

Luego de realizar el análisis financiero a la empresa KIDSPORT S.A.S. a partir de estados financieros y otros datos relevantes, se obtienen una serie de resultados entre los que se encuentra que la entidad tiene un buen manejo de rentabilidad siendo sólido y sostenible, concluyéndose como una empresa estable, además por parte de la liquidez la empresa tiene el suficiente activo, sin embargo, se deben tomar medidas correctivas, además de ello cuenta con una buena solvencia, es decir se cuenta con el suficiente capital y activos para cumplir con sus deudas a corto y largo plazo, gestionando así bien sus operaciones, logrando deducir un potencial crecimiento y perspectivas futuras a la empresa, al analizar los ingresos, los márgenes y los indicadores de crecimiento, se puede concluir si la empresa está experimentando un crecimiento sostenible y si tiene perspectivas favorables en su sector o mercado.

Recomendaciones

Apartir del análisis de la empresa KIDSPORT S.A.S. se recomienda que continue con el comportamiento respecto a su liquidez ya que arroja resultados sólidos y positivos, así mismo, seguir aumentando su utilidad como ya se viene realizando a partir del año 2022, en cuanto a su actividad se recomienda disminuir el tiempo de rotación de cartera para generar mayor liquidez y aumentar su inversión, pues los tiempos de rotación son excesivos y generan desconfianza, finalmente a nivel de endeudamiento se recomienda mantenerse estable y tender a la disminución de sus deudas para así lograr un mejor manejo empresarial.