OPINION DUMKA 223 2012 ANNUAL REPORT

2012

2011

Cash and equivalents Overnight deposits at financial institutions Investment in certificate of deposit Investment securities available for sale Investment securities held to maturity Loans to members Allowance for loan losses Accrued interest receivable Premises and equipment, net NCUSIF deposit Other assets

$1,024,130 5,947,353 6,849,000 1,288,748 10,949,682 123,868,154 (2,069,891) 534,806 1,108,907 1,283,738 1,260,503

$1,044,103 4,674,598 8,299,000 1,914,723 7,714,850 116,327,293 (2,468,661) 557,660 1,157,685 1,208,396 962,269

TOTAL ASSETS

$152,045,130

$141,391,916

ASSETS

АКТИВИ Готівкові кошти Короткотермінові рахунки в фін. установах Інвестиції в депозитні сертифікати Інвестиційні цінні папери в наявності для продажу Інвестиційні цінні папери утримувані до погашення Кредити членам Резерви на проблемні позики Нараховані прибутки Основні засоби Рахунок в державному фонді забезпечення Інші активи ВСЬОГО АКТИВІВ ЗОБОВ`ЯЗАННЯ, РАХУНКИ ТА КАПІТАЛ

LIABILITIES AND MEMBERS’ EQUITY

ПОТОЧНІ ЗОБОВ`ЯЗАННЯ Нараховані витрати та інші поточні зобов’язання

CURRENT LIABILITIES Accrued expenses and other current liabilities

$1,897,527

$1,658,047

Total current liabilities

1,897,527

1,658,047

MEMBERS’ ACCOUNTS Members’ shares and savings accounts Members’ share certificates

71,013,869 63,414,935

67,274,451 58,176,016

Total members’ accounts

134,428,804

125,450,467

Всього рахунків

Total liabilities

136,326,331

127,108,514

Всього зобов’язань

MEMBERS’ EQUITY Regular reserve Undivided earnings Accumulated other comprehensive loss

2,743,692 12,998,656 (23,549)

2,743,692 11,556,524 (16,814)

КАПІТАЛ Звичайний капітал Нерозподілені прибутки Накопичений інший сукупний збиток

Total members’ equity

15,718,799

14,283,402

Всього Капітал

TOTAL LIABILITIES AND MEMBERS’ EQUITY

$152,045,130

$141,391,916

Всього поточних зобов’язань РАХУНКИ Рахунки членів Термінові депозити членів

ВСЬОГО ЗОБОВ`ЯЗАНЬ, РАХУНКІВ ТА КАПІТАЛУ

2013 Budget

2012

2011

$6,578,372 247,000

$6,553,960 299,162

$6,282,009 416,490

6,825,372

6,853,122

6,698,499

DIVIDENDS ON MEMBERS’ ACCOUNTS

1,610,435

1,028,049

1,109,550

ДИВІДЕНТИ

Net interest income before provision for loan losses

5,214,937

5,825,073

5,588,949

PROVISION FOR LOAN LOSSES

300,000

120,136

113,348

Чистий процентний дохід до відрахування резервів на втрати по позиках РЕЗЕРВИ НА ПОЗИКОВІ ВТРАТИ

Net interest income after provision for loan losses

4,914,937

5,704,937

5,475,601

NON-INTEREST INCOME Fees and other Interchange

965,546 316,082

880,657 288,293

624,652 291,245

Чисті процентні доходи після відрахування резерву на втрати по позиках НЕПРОЦЕНТНІ ДОХОДИ Комісійні збори та інше Дохід з карткових операцій

Total non-interest income

1,281,628

1,168,950

915,897

Всього непроцентних доходів

NON-INTEREST EXPENSE Compensation and benefits Professional and outside services Occupancy Operations Marketing Depreciation and amortization NCUA charges Other

2,960,476 1,187,672 416,959 422,110 435,000 217,456 142,000 144,170

2,634,187 1,110,661 440,000 363,861 307,855 170,037 121,955 283,199

2,462,465 1,048,337 460,253 389,991 182,602 204,225 302,099 162,177

НЕПРОЦЕНТНІ ВИТРАТИ Зарплати та забезпечення Професійні послуги Витрати на приміщення Канцелярські витрати Mаркетинг Амортизація Виплати до NCUA Інші операційні витрати

Total non-interest expense

5,925,843

5,431,755

5,212,149

Всього непроцентних витрат

NET INCOME

$270,722

$1,442,132

$1,179,349

NET INTEREST INCOME Loans to members Investments and cash equivalents

ПРОЦЕНТНІ ДОХОДИ Процентні доходи від кредитів Процентні доходи від інвестицій

ЧИСТИЙ ДОХІД

4% 5% BOSTON

MEMBERSHIP BY BRANCH

ALBANY

11%

16,797 TOTAL MEMBERS

PORTLAND

40%

6,708 4,528 2,285 1,842 778 656

ROCHESTER

13%

SYRACUSE

27%

SACRAMENTO

ROCHESTER MAIN OFFICE SACRAMENTO BRANCH SYRACUSE BRANCH PORTLAND BRANCH ALBANY BRANCH BOSTON BRANCH

6,000

MEMBERSHIP BY AGE NUMBER OF MEMBERS

AGE OF MEMBERS

893 741 5,387 6,024 3,752

0-11 12-17 18-35 36-55 56+

5,000 4,000 3,000 2,000 1,000 0

0 - 11 5%

12 - 17 5%

18 - 35 32%

36 - 55 36%

56 + 22%

W. Andrushin

W. Ewanciw