CNBV PUBLICA POR PRIMERA VEZ
DATOS SOBRE LAS INSTITUCIONES DE TECNOLOGÍA FINANCIERA EN MÉXICO
Tenet Consultores resalta la importancia de la primera publicación histórica sobre las ITF en el país, que incluye a las IFPE y a las IFC.
La primera publicación de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) sobre las Instituciones de Tecnología Financiera (ITF) marca un hito significativo para el sector fintech en México. Este informe proporciona una visión integral sobre el desempeño de las Instituciones de Fondos de Pago Electrónico (IFPE) y las Instituciones de Financiamiento Colectivo (IFC), lo que no solo mejora la transparencia, sino que también permite medir el crecimiento y la madurez de estas instituciones dentro del ecosistema financiero mexicano.
La publicación de estos datos por parte de la CNBV no solo refleja la evolución y madurez del sector fintech, sino que también subraya la necesidad de seguir impulsando a estas instituciones para que continúen ofreciendo servicios financieros accesibles, innovadores y seguros, contribuyendo de manera significativa al desarrollo económico del país. La información completa puede encontrarse en el siguiente enlace: Instituciones de Tecnología Financiera - CNBV.
DESCRIPCIÓN DE LAS ITF
• Las IFPE permiten realizar pagos, compras y envíos de dinero de manera digital. Estas instituciones pueden operar en moneda nacional, moneda extranjera y activos virtuales.
• Las IFC permiten la recaudación de fondos de múltiples inversores o prestamistas para financiar proyectos, empresas o iniciativas. Estas instituciones pueden operar en distintos modelos de financiamiento, como préstamos colectivos, capital colectivo, donaciones y recompensas.
PRIMERA PUBLICACIÓN DE DATOS HISTÓRICOS
El 7 de octubre de 2024, la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) realizó su primera publicación histórica sobre las ITF en México, la cual incluye datos sobre IFPE e IFC de enero de 2021 a diciembre de 2023.
Las ITF publicadas por la autoridad se dividen de la siguiente manera conforme a su estatus y a su cumplimiento en la entrega de la información al cierre de 2023.
• IFPE: Se contaba con 50 entidades autorizadas, de ellas 37 se encontraban en operación. De las 37 IFPE que se encuentran operando, 89% presentaron información en tiempo y forma. Dentro de este sector, ha habido un crecimiento de 68% anual con respecto al número de IFPE en operación.
• IFC: Se contaba con 21 entidades autorizadas de ellas 17 se encontraban en operación. De estas últimas, el 94% presentaron información en tiempo y forma.
INDICADORES CLAVE DE LAS ITF
Indicador IFPE IFC
Solvencia 1/ 112.70% 455.57
Liquidez 2/ 85.47% 164.63%
Apalancamiento 3/ 787.17% 28.12%
Eficiencia Operativa 4/ 14.54% 91.50%
MIN 5/ 15.76% 209.09%
ROA 6/ -5.25% -29.19%
ROE 7/ -44.29% -39.55%
Notas: 1/ Solvencia = Activo total / Pasivo total; 2/ Liquidez = Activos líquidos / Pasivos líquidos; 3/ Apalancamiento = Pasivo total / Capital contable; 4/ Eficiencia operativa = Gastos de administración y promoción (suma flujo 12 meses) / Activo total (promedio 12 meses); 5/ MIN = Margen financiero (suma flujo 12 meses) / Activos productivos (promedio 12 meses); 6/ ROA = Resultado neto (suma flujos 12 meses) / Activo total (promedio 12 meses); 7/ ROE = Resultado neto (suma flujos 12 meses) / Capital contable (promedio 12 meses) Fuente: Portafolio de Información CNBV (2024) Instituciones de Tecnología Financiera (Actualizado a diciembre 2023).
JUGADORES CLAVE ENTRE LAS ITF
• IFPE: STP (Sistema de Transferencias y Pagos) lidera la captación con un 35.42%. El segundo lugar lo ocupa Mercado Pago con un 30.10% del total. En tercer lugar se encuentra SPIN de OXXO con 12.16%. En conjunto estas tres entidades mantienen el 77.68% de los fondos de pago electrónicos emitidos.
• IFC: Play Business lidera el monto de activos de las instituciones con un 22.26%. En segundo lugar se encuentra Cien Ladrillos con 13.39%, seguido de Yo Te Presto con 12.50%. En conjunto estas tres entidades mantienen el 48.15% de activos de las entidades.
INDICADORES FINANCIEROS (Cifras al cierre de diciembre del 2023)
IFPE
ROA
Dentro de las IFPE autorizadas, las que destacan por desempeño en términos de ganancias sobre activos son STP y Mercado Pago, con una ROA de 14.61% y 9.18% respectivamente.
MIN
El Margen de Intermediación Neta (MIN) es la diferencia que existe entre los intereses que paga la institución y los que cobra. Esta medida nos puede indicar qué tan altos son los ingresos por intereses, los niveles de costos por intereses, entre otras cosas. Dentro de este indicador resalta SacbéPayments, teniendo un MIN de 283.33%, seguido de BRX Payments con 119.70%.
Eficiencia
En términos de eficiencia, resalta Inguz Digital con 128.12%, Swap con 119.83% y TUDI con 102.92%.
%
Pago W 9,18 % 7,89 % 3,54 %
-4,46 % 75,77 %
% 24,43 % 13,38 %
FINTECH 1,93 % 9,07 % 6,43 %
%
Nota: No considera aquellas IFPES cuyos valores aparecían como “en blanco” Fuente: Portafolio de Información CNBV (2024) Instituciones de Tecnología Financiera (Actualizado a diciembre 2023).
INGRESOS IFPE (Millones de pesos)
Ingresos IFPE (Millones de pesos)
Nota: Los ingresos se componen de la suma de las comisiones cobradas y los ingresos por intereses.
Fuente: Portafolio de Información CNBV (2024) Instituciones de Tecnología Financiera (Actualizado a diciembre 2023).
CAPTACIÓN IFPE
(Millones de pesos)
Nota: Se consideran aquellas IFPES que cuentan con más de $800,000 pesos de fondos de pago electrónico. Fuente: Portafolio de Información CNBV (2024) Instituciones de Tecnología Financiera (Actualizado a diciembre 2023).
IFC
Para las IFC, Prestadero cuenta con la ROA más alta de 15.90%. M2crowd resalta con un MIN de 566.22% e igual cuenta con la eficiencia más alta, siendo de 247%.
Total IFC
% 209,09 % 91,50 %
% 18,90 %
% 25,83 % 165,96 %
%
Fuente: Portafolio de Información CNBV (2024) Instituciones de Tecnología Financiera (Actualizado a diciembre 2023).
Nota: Los ingresos se componen de la suma de las comisiones cobradas y los ingresos por intereses. Fuente: Elaboración propia con datos del Estado Situación Financiera, IFC, CNBV 2024
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