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STL MARKET REPORT Weekly Focus No.78 Updated December 08, 2015

Market Overview

Issue & Trend

Bulk Carrier

Tanker

Demolition

The STL Market Report covers major issues affecting the world S&P market and provides an outlook for the market developments. The report provides a detailed analysis of key developments impacting S&P market trends.

STL GLOBAL Co., Ltd. 101-1401, Lotte Castle President, 109, Mapo-daero, Mapo-gu, Seoul, Korea Tel: +82-2-776-0840 (Rep.) Fax: +82-2-776-0864 TLX: K35476 -mail: seoul@stlkorea.com www.stlkorea.com

Table Of Contents 2015 STL Market Report No.78

Contents Ⅰ. Market Overview _______________________________________________________________ 1 Ⅱ. Issue & Trend __________________________________________________________________5 Ⅲ. Bulk Carrier ___________________________________________________________________11 Ⅲ-1. BC Sales Report __________________________________________________________ 14 Ⅳ. Tankers _______________________________________________________________________15 Ⅳ-1. Tanker & Container Sales Report ____________________________________________18 Ⅴ. Demolition ____________________________________________________________________19 Ⅴ-1. Demolition Sales Report ___________________________________________________21 Ⅵ. Key Indicators _________________________________________________________________22 Ⅶ. Useful Information _____________________________________________________________ 24 Ⅷ. Contact Information ____________________________________________________________ 25

Market Overview Issue & Trend

Bulk Carrier

Tanker

Demolition

Ⅰ. Market Overview 1. 신조선 시장동향 ZODIAC MARITIME GROUP 이 SCORPIO BULKERS INC. 로부터 2 억 2 천 7 백만 달러에 케이프사이즈 벌크선 6 척을 일괄 매입하며 지속적인 선가 하락의 예가 되었다. 그러나 개별적으로 한 척씩 구입했을 때와 비교하여 얼만큼 낮은 가격으로 매입했는지 수치화 하기는 어려워 보인다. 이유인 즉, “일괄매입” 인 만큼 할인율이 어느 정도인지 판단하기 어렵고, 또한 각각 한국과 중국에서 건조된 선박의 선가차이가 얼마나 되는지를 알 수 없기 때문이다. 크로아티아의 TANKERSKA PLOVIDBA 가 114,000DWT 아프라막스 탱커 2+2(옵션)척을 성동조선소에 발주하였다. 선가는 5,200 만 달러 선이며 인도시기는 2017 년 하반기 예정이다. TORM 은 CSSC OFFSHORE MARINE ENGINEERING 과 LR2 4+6(옵션) 척에 대한 신조계약을 체결하였다. 첫 선박의 인도시기는 2017 년 4 분기에서 2018 년 상반기이며, 선가는 척당 5,000 만 달러 선이다. LR1 또는 MR 로 호환 가능한 옵션 6 척은 2018/2019 년 인도예정이다. NAVIG8 CHEMICAL TANKERS 는 STX 에 49,000 DWT IMO2 INTERLINE-COATED MR 1 척에 대한 옵션을 확정했다. 선가는 3,950 만 달러 선이며 인도예정시기는 2017 년 중반이다. TMS CARDIFF GAS 또한 78,700 CBM LPG CARRIERS 2 척에 대한 옵션을 HHI 에 발주 하였는데, 해당 선박은 2017 년 4 분기 인도목표로 2 척 모두 CLEARLAKE SHIPPING 에 용선될 예정이다. DAESUN SHIPBUILDING & ENGINEERING 은 국내의 PAN CONTINENTAL SHIPPING 과 1,800TEU 컨테이너선 1 척에 대한 계약을 체결하였다. 선가는 알려지지 않았으나 대략 2,500 만 달러로 예상되며 2017 년 3 분기 인도예정이다. 이번 주 2 척의 탱커선 발주소식이 있었다. ERNST JACOB 이 74,000 DWT LR1 PRODUCT TANKERS 2+6(옵션) 척을 JIANGSU HANTONG HI 에 발주하였다. 처음 2 척은 2017 년에, 옵션 6 척은 2017 년에서 2018 년에 걸쳐서 인도 될 예정이다. TB MARINE 은 HUATAI HI 과 22,000 DWT IMO II COATED CHEMICAL TANKERS 2+2(옵션)척과 29,000 DWT IMO II COATED CHEMICAL TANKERS 2+2(옵션)에 대한 신조 발주계약을 체결하였다. 해당 시리즈의 첫 번째 선박은 2017 년 인도될 예정이다.

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2. 벌크선 시장동향 월요일 발표된 BDI 상승이 이번 주 벌크선 마켓에는 한 줄기의 빛과 같았다. 지난 주 최저 수치인 498 포인트에서 10% 상승하면서 546 포인트로 마감하였다. BDI 상승 움직임이 벌크 선주들에게는 분명 희소식이지만, 워낙 저점까지 떨어진 상황에서 10% 증가는 큰 의미가 없어 보인다. 용선료는 여전히 극도로 낮은 수준이고 실질적으로 회복되기까지 아직도 갈 길이 먼 듯 하다. 벌크선 마켓이 지속적으로 경쟁적인 구도를 이어가고 있는 가운데, 잠재적인 바이어들은 준비태세를 갖추고 호기를 노리고 있다. "MARITIME HARESHIO" (75,740 DWT, BUILT 2006, SANOYAS)가 여러 바이어들로부터 검선을 마친 가운데, 선주의 기대치를 충족시켜줄 오퍼를 기다리고 있다. 현재 인도네시아에 있는 수프라막스 “NEW PACIFIC" (55,677 DWT, BUILT 2005, MITSUI)은 다수의 바이어들로부터 검선을 받고 있는 것으로 보이며, “KARAVADOS" (50,992 DWT, BUILT 2002, OSHIMA)는 터키바이어에게 550 만 달러 선에서 매각된 것으로 알려졌다. 지난 화요일 오퍼를 받은 캄사르막스 “ARCHIMEDES” (81,123 DWT, BUILT 2011, HYUNDAI HI)가 최종 그리스 바이어에게 1,410 만 달러에 매각되었다. 불과 지난 달 CHRONOS 와 거래된 “TIARE” (83,688 DWT, BUILT 2009, SANOYAS)의 선가가 1,480 만 달러였던 것과 비교하면, 최근 캄사르막스 선가가 더 하락하고 있음을 알 수 있다. 마지막으로 LAURITZEN BULKERS 의 핸디사이즈 “AMINE BULKER” (28,700 DWT, BUILT 2007, SHIN KOCHI JYUKO)는 베트남 바이어에게 630 만 달러에 매각되었다.

3. 탱커선 시장동향 이번 한 주는 제품운반선 부분이 강세를 보였다. “LA BOHEME” (73,672 DWT, BUILT 2007, STX JINHAE)가 2,800 만 달러에 거래되었고, GREAT EASTERN 이 NAVIOS 로부터 “NAVE LUCIDA” (47,999 DWT, BUILT 2005, IWAGI)를 1,870 만 달러 선에 매입하였다. UNION MARITIME 의 “PORTLAND PEARL” (45,014 DWT, BUILT 1996, HALLA)이 900 만 달러에 매각되었다.

소형선 마켓에서는 “FREJA MAERSK” (31,265 DWT, BUILT 2001, HANJIN)이 극동바이어에게 1,240 만 달러에 거래되었다. 2

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CHEMICAL / PRODUCT 자매선 “FEN”, “MOOR”, “BEN”, “GLEN” (12,800 DWT, BUILT 2006, SAMHO)이 스위스의 CLEARLAKE 에 일괄 3,720 만 달러에 매각되었다.

현재 원유운반선 및 제품운반선 분야, 모두 진행중인 거래들이 몇 건 있으나, 아직 성약단계로 발전하지는 않은 상태여서 앞으로 좀 더 진행사항을 지켜 봐 얄 듯 하다.

4. 해체선 시장동향

11 월 거래기록은 예상보다 낮은 수준이나, 추가적으로 선가가 하락하기 전에 거래를 마무리 하고자 하는 선주들이 있어 12 월 실적은 분명 나아질 것으로 보인다. 이번 주 마켓은 현재 거래중인 매물들을 포함하여 파나막스 선박이 주도하고 있다.

º 2015 년 11 월 및 누적 해체선 동향 2015 년 11 월

Tankers / Combo’ Dry Cargo / Misc. total

2015 년(1~11 월 누적)

No. of vessel

DWT

LWT

No. ofvessel

DWT

LWT

43,914

16,183

3,676,125

751,167

1,746,300

371,525

679

31,762,208

5,746,004

1,790,214

387,708

770

35,438,333

6,497,171

SUBCONTINENT 지역의 벌크선 해체선가가 이미 LDT 당 $300 이하로 떨어진 상태임에도 불구하고, 추가적인 가격하락이 예상된다. 지난 2 주간 중국과 터키에서의 해체선 거래실적은 보도된 바 없다. 파키스탄에서의 해체선가가 LDT 당 $30 가량 급격히 하락함과 더불어, PRE-ADVICE 물량이 일부 영향을 미치며 마켓에 압박을 주고 있다. 방글라데시 해체선가 또한 하락하였지만, 그 하락폭은 다르다. 최근의 급격한 해체선가 하락이 지난 몇 주간 이미 해체선을 매입했던 조선소들에게는 매우 비싼 가격을 주고 구입한 격이 되어, 최근 성약된 거래에 압박을 가하고 있는 실정이다.

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일부에서는 실제 거래가가 얼마일지 지켜보자는 반면, 몇몇은 지금이 해체선 매각에 적기라는 판단을 내놓고 있다. 안타깝게도, 해체선 마켓은 점차 수요자 우위가 되는 듯 하다. 매물은 다량으로 쏟아져 나오고 있지만, 캐시 바이어들은 확실한 거래처와의 성약이 이뤄지기 전에는 해체선을 매입하지 않고 있다. 그러나 이러한 전반적인 분위기에도 해체선가가 아직은 바닥이 아니라는 점은, 지속적인 해체선 공급이 더해지고 있어 해체선 매입에 망설이는 일부 캐시바이어들도 있다. 선주들은 대개 연말연시 이전에 거래를 성약시키려 하기 때문에 앞으로 점차 더 많은 거래가 이뤄질 것이라 예상된다. 파키스탄과 방글라데시에서 해체선가가 하락세로 돌아서긴 했지만, 그나마 희망적인 부분은 선가하락이 인도시장과 비교해 상대적인 것이며, 최근 주춤했던 인도의 해체선가는 다시 오를 기미를 보이고 있는 점이다. 인도 정부가 자국 내 철강산업을 보호하기 위해 해체조선소들과 협상에 들어갔다는 소문이 돌고 있기는 하나, 아직 단정하기에는 이르다.

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Ⅱ. Issue & Trend 1. OPEC 원유감산 합의 실패, 신흥국 위기에 기름 부은 유가 산유량 감산 합의에 실패한

석유수출국기

구(OPEC)발

신흥국

경제위기론이

고조되

고 있다. 원유

공급

과잉에다

초읽기에 들어간 미국 연방준비제도이사회 기준금리 인상 에 따른 강달러

기조

때문에

국제유가 하방 압력이 거세지면서

산유국

경제가 파탄에 이를 수 있다 는 분석이 나오고 있 다. 설상가상으로 원유 판 매 수입 급감으로 자 금난에 쪼들린 산유국 들이 신흥국에 투 자해 놓은 '오일머니'를 대 거 회수하는 수순에 들 어가면 신흥국 에서 뭉 칫돈이 빠져나가 신흥 국 외환부족 사태가 심 화 될 수 있다. OPEC 은 오스트리아 빈에서 5

정례회의를

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열었지만 산유량 감산 합의에 실패했다. 대신 OPEC 는 현재 실질적으로 생산하고 있는 하루 3,150 만배럴 수준인 생산량 쿼터를 유지한다고 발표했다. 이는 실질적으로 산유량 쿼터를 늘린 것이나 마찬가지다. 지난해 11 월 OPEC 가 결정한 하루 공식 생산량 쿼터는 3,000 만배럴이었다. OPEC 가 감산에 실패했다는 소식이 전해지면서 국제 유가는 곤두박질쳤다. 지난 12 월 4 일 미국 뉴욕상업거래소에서 내년 1 월 인도분 서부텍사스산원유(WTI)는 배럴당 39.97 달러에 마감해 심리적 지지선인 40 달러가 깨졌다. 국제 유가 기준 지표인 북해산 브렌트유 역시 내년 1 월 인도분 선물 가격이 전일 대비 1.92% 급락한 배럴당 43.00 달러에 마감했다. 골드만삭스는 강달러 영향으로 내년 국제 유가가 배럴당 20 달러까지 떨어질 수 있다고 진단했다. 국제 유가 하락은 석유 수출이 큰 비중을 차지하는 러시아 브라질 등 산유국 경제에 치명타가 될 수 있다. 베네수엘라, 러시아, 브라질 등 국가 경제 상당 부분을 원유 수출에 의존하는 산유국들은 이미 심각한 경제위기에 직면한 상태다. 블룸버그에 따르면 OPEC 회원국들이 내년 균형예산을 달성하기 위한 유가 마지노선은 사우디아라비아 배럴당 106 달러, 이라크 81 달러, 베네수엘라 125 달러, 나이지리아 120 달러 등이다. 현재 국제 유가가 배럴당 30~40 달러에서 움직이고 있다는 점을 감안하면 재정적자가 눈덩이처럼 불어날 수밖에 없는 구조다. 결국 필요한 자금 조달을 위해 산유국들이 글로벌 금융시장에서 자금을 끌어들일 수밖에 없다. 그런데 이미 부도 위험이 높아지면서 조달 금리가 폭증해 고금리로 자금을 당겨 써야 해 갈수록 국채 이자 부담이 커지게 된다. 실제로 러시아 등 산유국의 국가부도 위험을 보여주는 신용부도스왑(CDS) 프리미엄이 수직 상승세를 보이고 있다. CDS 는 채권을 발행한 국가·기업이 부도났을 때 손실을 보상하는 파생상품으로, CDS 프리미엄이 높아지는 것은 해당 국가·기업에 부도 위험이 커졌음을 뜻한다. 전체 재정수입에서 원자재가 65%를 차지하는 베네수엘라 CDS 프리미엄은 전 세계에서 가장 높은 수준이다. 세계 최대 산유국인 사우디아라비아도 저유가 굴레에서 자유롭지 못하다. 사우디는 지난 7 월 40 억달러 규모 국채를 발행했고 내년에는 사상 처음으로 국제시장에서 외화표시채권을 발행한다. 그만큼 사우디가 자금 부족에 시달리고 있다는 의미다. 12 월 미국 기준금리 인상이 기정사실화한 데다 유럽중앙은행(ECB) 추가 통화 완화 정책에 따른 '그레이트 다이버전스(GREAT DIVERGENCE)'발 강달러 추세도 달러화로 결제하는 유가에 부정적이다. 이처럼 석유 수출에 목을 매는 산유국들은 텅 빈 나라 곳간을 걱정해야 하는 상황에 처하게 됐고, 오일머니에 의지해 온 신흥국들도 긴장 모드로 들어갔다. 산유국 오일머니 회수로 인해 신흥국 경제위기론이 확대 재생산될 수 있기 때문이다. 시장조사업체 인사이트 디스커버리에 따르면 사우디

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정부는 유가 급락에 따른 재정적자를 메우기 위해 최근 6 개월 동안 국외 자산 500 억∼700 억달러 규모를 회수했다. 벌써부터 눈치 빠른 글로벌 은행들도 연준 금리 인상 전에 신흥국 시장에서 빠져 나오려는 움직임을 가속화하고 있다. 4 일(현지시간) 블룸버그에 따르면 최근 2016 년까지 7,000 명 감원 계획을 발표했던 바클레이스은행이 내년 초 별도로 신흥국 사업을 담당하는 매니저급 인력을 중심으로 추가 감원에 들어간다. 지난달 초 스탠다드차타드(SC)도 매니저급 직원 1,000 여 명에 대한 정리계획을 발표했다. 인력 철수뿐만이 아니다. 대형 은행과 자산운용사들이 투자상품도 속속 청산하고 있다. 골드만삭스는 지난 10 월 브릭스(BRICs) 펀드 운용을 중단하기로 했고, 세계 최대 자산운용사인 블랙록도 신흥국 채권에 투자하는 펀드 일부를 청산했다.

2. 中 금융리스사, 글로벌 해운시장서 발 넓혀, 업계 불황 심화 우려 글로벌 해운시장에서 중국 금융리스회사들이 빠르게 영향력을 확대하고 있다. 중국 금융리스회사의 과도한 유동성 공급은 가뜩이나 과잉인 선복량(선박의 적재량)을 늘려 해운경기 침체를 지속시킬 수 있다는 점에서 우려된다. 세계적인 해운업 전문 일간지인 로이드리스트 (Lloyd‘s List)에 따르면 최근 일부 글로벌 해운업체들이 중국 금융리스회사를 통해 선복량을 확대하는 것으로 알려졌다. 현재 은행들은 장기화되는 업계 불황에 해운사에 대한 대출을 줄이고 있으며, 일부 금융기관은 완전히 해운 금융시장에서 발을 빼고 있다. 이런 상황에서 자금경색 위기에 처한 일부 업체는 중국 금융리스회사를 자금조달 및

선복량

확보의 대안으로 선택하고

있다. 금융리스회사를 통한

자금조달은 은행 대출보다 비싸지만, 여러 면에서 해운회사가 선호하고 있다. 높은 커버리지 비율과 함께 금융리스회사를 통한 선박 리스는 대차대조표상에 나타나지 않아, 기업의 부채비율에 영향을 주지 않는다는 점 등이다. 업계 관계자는 "은행과 비교해 금융리스회사는 여러 면에서 자금조달 위기에 처한 기업에게 매력적으로 다가오고 있다"면서 "향후 글로벌 해운시장에서 금융리스회사들이 성장할 여지가 크다"고 전망했다. 지난 수년간 중국 금융리스회사를 이용하는 글로벌 대형 선사들은 꾸준히 늘고 있다. 지난 2013 년 중국 5 대 국영은행인 민생은행의 리스 사업회사인 민생금융리스(MSFL)와 세계 2 위 해운선사인 스위스 MSC 가 체결한 4 억 2,150 만 달러 규모의 계약이 대표적이다. 7

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당시 MSFL 은 우리나라 대우조선해양에 1 만 8,400TEU 급 컨테이너선 세 척을 발주했다. 중국 국영금융기관인 중국공상은행(ICBC) 그룹의 리스사업회사인 공상금융리스(ICBCL)는 최근 영국 석유대기업 BP 그룹의 해운사업회사인 BP 쉬핑과 신조탱커 18 척의 세일앤리스백(Sale&Lease back·매각 후 재용선) 거래를 체결했다. 거래액은 약 8 억 6,900 만 달러에 달한다. 신조선 준공 후 BP 쉬핑이 10 년간에 걸쳐 나용선하며, 수년간의 연장옵션이 포함됐다. 최근 ICBCL 은 해운분야의 금융 리스사업을 확대하고 있다. 이를 통해 세계 2 위의 선주로 불릴 정도로 많은 해운 자산을 보유한 상태다. 현재 ICBCL 이 보유한 해운자산은 4,460 억 위안이며, 리스 사업의 80%는 해외시장에서 거래된 것이다.

ICBCL 관계자는 "2008 년 금융위기 이후 많은 해외 선사들이

우리 회사에 연락을 취해오고 있다"면서 "해외 은행들이 자금지원을 줄이면서 중국 금융리스회사는 최선의 자금조달원으로 부상하고 있다"고 말했다. 이밖에 중국 교통은행 산하 금융리스업체 또한 최근 굵직굵직한 계약을 체결하며 보유 해운자산을 늘리고 있다. 이 금융리스업체가 보유한 해운자산은 지난 2012 년 80 억 위안에서 현재 200 억 위안으로 늘어났다. 이미 내년 50 억 위안 규모의 새로운 계약건도 확보한 상태다. 해운업계에서는 중국 금융리스회사의 지속적 유동성 공급이 선복량을 늘리면서 수년간 이어져온 해운업 경기침체 흐름을 더욱 악화시킬 것으로 우려하고 있다. 업계 전문가들은 올해 4 분기에 이어 내년 1 분기까지 선복량 공급이 물동량보다 많은 공급과잉 상황 지속될 것으로 전망하고 있다. 이와 함께 운임도 하락세를 이어가면서 해운업계의 불황이 심화되는 악순환이 이어질 전망이다.

3. [현대경제연구원] 2016 년 수출의 주요 이슈 점검과 시사점 한국의 2015 년 수출은 1~11 월 현재 -7.4%로 큰 폭의 감소세가 지속되고 있다. 2016 년에도 세계 경제의 저성장으로 글로벌 교역이 크게 개선되기는 어려울 것으로 보여 수출경기 부진이 장기화될 수 있다는 우려가 확산되고 있다. 한국 경제의 높은 무역의존도를 감안할 때 수출 부진은 곧 저성장을 의미한다. 따라서 긍정적인 대외 여건을 기대하기는 어렵지만 이를 핑계로 기업과 정부가 수출 회복 노력을 게을리 해서는 안 될 것이다. 따라서 향후 수출 부문이 확실한 경기전환점을 구축하고 그 이후의 회복기조가 견고해질 수 있는데 도움이 되고자 2016 년 수출 회복의 걸림돌이 될 가능성이 있는 이슈를 점검해보고 사전적인 대응 방안을 모색해 보았다.

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◇ 2016 년 수출 전망과 주요 이슈 (전망) 2016 년 수출은 중국의 수출 둔화 지속에도 불구하고, 세계 경기의 완만한 회복 등의 요인으로 증가세로 반등할 전망이다. 2016 년 한국 수출은 세계 경기의 완만한 회복세, 전년도 침체에 대한 기저효과 등의 요인으로 연간 3.9% 증가할 것으로 예상된다. 또한 수출 증가율은 상반기 3.2%에서 하반기에 4.6%를 기록할 것으로 보여 상저하고의 경기 추세가 전망된다. (이슈) 2016 년 한국 수출경기 회복세 강화를 저해할 우려가 있는 걸림돌(다섯 가지 패러독스)을 살펴보면, 첫째, (세계 경제 회복의 역설) 세계 경제는 완만하게 개선되나, 그 개선세가 선진국 중심으로 이루어져 신흥국 수출 의존도가 높은 한국의 수출경기 회복이 제약될 우려가 있다. 2016 년 세계 경기는 선진국의 회복세와 신흥국의 둔화로 ‘ 디 커 플 링 ’ 현상이 나타나 선진국과 신흥국 간 성장 격차가 감소할 전망이다. 이에 따라 신흥국 수출 의존도가 2015 년 58.2%에 달하는 한국의 수출 회복이 제약될 우려가 있다. 둘째, (저유가의 역설) 저유가에 따른 가격 하락은 해외 실질 구매력을 높여 수출 물량을 견인할 것으로 기대될 수도 있으나, 대외 수요 절대 부족 현상으로 수출경기 회복에 큰 도움은 못 될 수도 있다. 2015 년에는 국제유가 등 원자재 단가 하락으로 수출 가격 하락세가 지속되었다. 2016 년에도 배럴당 40~50 달러대의 저유가가 지속될 전망이나, 대외 수요여건의 부진이 저유가의 구매력 증가 효과를 상쇄하고 있어 수출 물량 개선 효과는 제약될 수도 있다고 판단된다. 셋째, (원화 약세의 역설) 주요 기관들은 원/달러 환율이 올해보다 상승할 것으로 전망하지만 경쟁국 통화 약세도 동반되어 우리 제품의 가격경쟁력 개선 효과는 크지 않을 수도 있다. 2016 년에는 미국의 기준금리 인상으로 원화가 올해보다 약세를 보일 것으로 예상된다. 그러나 유로화, 엔화 등 경쟁국 통화가 동시에 약세를 보이면서 원화의 수출 가격 경쟁력 개선은 과거와 달리 크지 않을 것이다. 넷째, (한·일간 가격 경쟁력의 역설) 한국이 일본 제품에 대해 가지는 전통적인 가격경쟁력이 엔저로 인해 일본 제품의 상대적 가격경쟁력이 높아지는 역전현상이 발생할 우려가 있다. 아베노믹스 이후 엔저현상이 지속되면서 원화 실질실효환율이 2012 년 10 월 이후 기준선 100p 를 상회하며 원화 가격 경쟁력이 크게 약화되었다. 반면 엔저로 일본 제품의 수출 가격은 지속적으로 하락하며 한국과의 가격차가 축소되고 있어 일본 대비 한국의 가격 우위를 유지하기 힘든 상황이다. 다섯째, (한·중간 안행형 모델의 역설) 중국산 제품이 기술 경쟁력을 바탕으로 고기술·고부가 시장을 9

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잠식하면서 한·중간에 선진국과 신흥국 간의 국제 분업 질서인 ‘안행형(雁行型) 성장 모델 (flying geese model) ’ 이 붕괴될 가능성이 있다. 한국과 중국 간 기술 격차는 2014 년 기준 1.4 년까지 축소되면서 중국 대비 한국의 기술 우위가 빠르게 소멸되고 있다. 기술 경쟁력을 확보한 중국산 제품은 고위 및 중위 기술 중심으로 한국 시장에 빠르게 침투하고 있다. 중국 고위기술 품목의 對한국 수입침투율은 2005 년 11.1%에서 2013 년 15.5%로 급증했다. 반면, 한국산 제품은 특히 고위 기술군에서 對중국 수입침투율이 동기간 10.1%에서 8.2%로 하락하며 경쟁 우위 확보에 어려움을 겪고 있다. ◇시사점 한국 경제 성장의 핵심인 수출 경기를 확고한 회복 국면으로 진입시키기 위하여 첫째, 무엇보다도 부정적인 대외여건에 매몰되지 말고 기업과 정부가 힘을 합쳐 이를 극복하고 수출 경기를 제 궤도에 올려놓으려는 확고한 의지와 적극적인 자세가 필요하다. 둘째, 선진국과 신흥국의 경기 디커플링에 대응해 차별화된 접근 전략을 모색해야 한다. 셋째, 기업의 생산 비용 절감 노력을 지속하고, 사업 구조 재편 등을 통해 저유가의 영향을 최소화해야 한다. 넷째, 미국 기준금리 인상 등 외환 시장 변동에 대한 미세조정 및 시장 안정화 대책을 통해 원화 가치의 급변동을 방지해야 한다. 다섯째, 엔화 약세에 대응해 수출 기업들의 환위험 관리 및 금융 지원을 강화해야 한다. 여섯째, 중국의 산업 재편 및 기술 추격에 대비한 국내 산업 경쟁력 강화 대책이 시급하다. (발췌 : 현대경제연구원 경제주평).

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Ⅲ. Bulk Carrier (선령 5 년기준, Million USD, 증감율 : 전년도 대비,%)

연평균 선가

2011

2012

2013

2014

2015

Capesize 180K

43.08 -32%

34.21 -21%

36.33 6%

46.58 28%

32.17 -31%

Panamax 76K

30.96 -25%

22.08 -29%

21.54 -2%

24.21 12%

17.04 -30%

27.50

22.29

21.33

24.38

15.75

-15% 22.88

-19% 17.46

-4% 17.79

14% 19.38

-35% 13.08

-12%

-24%

-32%

Supramax 56K Handysize 32K

 BC 연평균 선가 - 선령 5 년 기준

10 2011

CAPE

2012

2013

PMAX

2014

SMAX

2015

HANDY

Bulk Carrier Market Overview

Issue & Trend

Tanker

Demolition

(선령 5 년기준, Million USD, 증감율 : %) 구분

2월

3월

4월

5월

6월

7월

8월

9월

10 월

11 월

선가

36.00

33.00

34.00

33.00

31.00

32.00

33.50

32.00

27.00

32.2

전월대비

-10.0%

-8.3%

3.0%

0.0%

-2.9%

-6.1%

3.2%

4.7%

0.0%

-4.5%

-15.6%

0.0%

전년대비

-21.7%

-31.3%

-34.6%

-35.8%

-34.0%

-31.9%

-28.7%

-30.2%

-23.8%

-34.1%

-32.5%

-31.2%

선가

19.00

18.00

17.00

16.50

17.50

17.00

17.50

18.00

17.00

15.00

14.00

17.0

전월대비

-7.3%

-5.3%

-5.6%

-2.9%

6.1%

-2.9%

2.9%

0.0%

-5.6%

-11.8%

-6.7%

전년대비

-29.6%

-33.3%

-39.3%

-38.9%

-34.0%

-29.2%

-27.1%

-25.0%

-20.0%

-22.7%

-26.8%

-31.7%

-30.2%

선가

19.00

17.50

16.00

15.00

15.50

16.00

14.50

15.8

전월대비

-11.6%

-7.9%

-8.6%

0.0%

-6.3%

0.0%

3.3%

3.2%

-9.4%

0.0%

전년대비

-26.9%

-32.7%

-40.7%

-41.2%

-38.8%

-37.5%

-32.6%

-28.9%

-32.6%

-35.7%

선가

15.50

14.50

13.50

13.00

11.50

13.1

전월대비

-8.8%

-6.5%

-6.9%

0.0%

-3.7%

0.0%

-11.5%

0.0%

전년대비

-26.2%

-31.0%

-35.7%

-34.1%

-33.3%

-31.6%

-29.7%

-37.8%

-32.4%

-32.6%

CAPE

46.00

48.00

52.00

53.00

50.00

47.00

48.00

42.00

41.00

40.00

46.8

PMAX

27.00

28.00

27.00

26.50

24.00

22.50

22.00

20.50

24.4

SMAX

26.00

27.00

25.50

24.50

24.00

23.00

22.50

21.50

24.5

HANDY

21.00

20.50

19.50

19.00

18.50

17.00

19.4

CAPE 180K

PMAX 76k 2015 SMAX 56k

HANDY 32k

2주

 Cape 55 50

Mill USD

2014

12 월

1월

2015

40 2014 35 '14년 평균

30 25 1월

2월

3월

4월

5월

6월

7월

8월

9월

10월

11월

12월 -2주차

평균

Bulk Carrier Market Overview

Issue & Trend

Tanker

Demolition

Mill USD

 Panamax 30 28 26 24 22 20 18 16 14 12

2015 2014 '14년 평균

1월

2월

3월

4월

5월

6월

7월

8월

9월

10월

11월

12월 -2주차

 Supramax 28 26

Mill USD

2015

2014

20 18

'14년 평균

16 14 12 1월

2월

3월

4월

5월

6월

7월

8월

9월

10월

11월

12월 -2주차

 Handy 22

Mill USD

20 18

2015

2014

14 '14년 평균

12 10 1월

2월

3월

4월

5월

6월

7월

8월

9월

10월

11월

12월 -2주차

Bulk Carrier Market Overview

Issue & Trend

Tanker

Demolition

Ⅲ-1. Bulk Carrier Sales Report PRICE (m USD)

REMARKS(Buyers)

B&W

13.9

UNDISCLOSED BUYER

KOREA

B&W

14.1

GREEK BUYER

2014

JAPAN

B&W

UNDISCLOSED BUYER

74,724

2001

JAPAN

B&W

15.5

PEARL SEAS

74,483

2006

CHINA

B&W

15.5

SAPPHIRE SEAS

53,702

2005

CHINA

B&W

CYMBELINE

73,060

2001

JAPAN

SULZER

BULK HONDURAS

57,959

2012

PHILIPPINES

B&W

C 4X30t

SANTA FE

53,553

2001

JAPAN

B&W

C 4x30.5t

3.3

GLOBAL LEGACY

52,223

2006

JAPAN

MITSU

C 4X30t

6.5

CHINESE BUYER

KARAVADOS

50,992

2002

JAPAN

B&W

C 4X30t

5.5

TURKISH BUYER

PACIFIC DOLPHIN

49,052

1996

JAPAN

B&W

C 4x35t

4.6

CHINESE BUYER

MAREN BULKER

31,945

2008

JAPAN

MITSU

C 4X30t

8.6

AMINE BULKER

28,700

2007

JAPAN

MITSU

C 4X30.5t

6.3

MPP

BBC RHEIDERLAND

20,144

1999

GERMANY

MITSU

C 2x60t

6.8

RUSSIAN BUYER

MPP

SEYIT ALI

4,342

2009

TURKEY

MAN

TURKISH BUYER

TYPE

VESSEL

DWT

BUILT

BLDER

M/E

NCS BEIJING

81,508

2009

JAPAN

ARCHIMEDES

81,123

2011

PRT FUTURE

77,239

DIAMOND SEAS

GEAR

C 4x30t

UNDISCLOSED BUYERS (EN BLOC)

15.5 5.5

UNDISCLOSED BUYERS UNDISCLOSED BUYER UNDISCLOSED BUYER

UNDISCLOSED BUYER VIETNAMESE BUYER (WAIVING INSPECTION)

Tanker Market Overview

Issue & Trend

Bulk Carrier

Demolition

Ⅳ. Tanker (선령 5 년기준, Million USD, 증감율 : 전년도 대비,%)

구분

2011

2012

2013

2014

2015

VLCC 310K

76.58 -14%

62.42 -18%

56.17 -10%

74.08 32%

80.83 9%

54.00

44.25

40.00

50.75

59.58

-16% 38.71

-18% 30.50

-10% 29.00

27% 38.67

17% 45.08

-15% 29.00

-21% 24.92

-5% 26.25

33% 26.88

17% 27.71

-14%

3.1%

13.13 -8%

10.56 -20%

11.94 13%

12.96 9%

12.60 -2.7%

Suezmax 160K Aframax 105K MR 47K Chemical Tanker IMO II 13K

 TANKER 연평균 선가 - 선령 5 년 기준

90 80 70 60 50 40 30 20 10 2011

VLCC

2012

2013

SUEZ

2014

AFRA

2015

Tanker Market Overview

Issue & Trend

Bulk Carrier

Demolition

선령 5 년기준, Million USD, 증감율 : %) 구분

VLCC 310K

SUEZ 160K

2015

AFRA 105K

MR 47K

CHEM IMO2 13K

2월

3월

4월

5월

6월

7월

8월

9월

10 월

11 월

선가

80.00

81.00

80.00

84.00

80.00

79.00

80.00

80.8

전월대비

3.9%

1.3%

0.0%

-1.2%

0.0%

5.0%

0.0%

-4.8%

0.0%

-1.3%

1.3%

전년대비

17.6%

12.5%

11.0%

9.5%

6.7%

8.1%

13.5%

8.1%

3.9%

2.6%

3.9%

9.1%

선가

60.00

57.50

59.00

60.00

61.00

60.00

59.6

전월대비

5.3%

0.0%

-4.2%

0.0%

2.6%

0.0%

1.7%

0.0%

-1.6%

0.0%

전년대비

27.7%

25.0%

15.0%

18.0%

20.4%

22.4%

24.5%

22.0%

11.1%

7.1%

5.3%

17.41%

선가

46.00

45.00

46.00

45.00

40.00

46.00

45.1

전월대비

9.5%

0.0%

-2.2%

0.0%

2.2%

0.0%

-2.2%

-11.1%

15.0%

0.0%

전년대비

35.3%

24.3%

18.4%

21.6%

24.3%

21.1%

9.8%

-4.8%

9.5%

16.6%

선가

27.00

26.00

27.00

27.50

28.00

29.00

27.7

전월대비

8.0%

0.0%

-3.7%

3.8%

1.9%

1.8%

3.6%

0.0%

전년대비

-6.9%

-3.7%

0.0%

5.8%

9.8%

13.7%

16.0%

3.1%

선가

12.75

12.50

12.25

12.00

12.25

13.25

13.50

13.25

12.6

전월대비

0.0%

-2.0%

0.0%

-2.0%

0.0%

-2.0%

2.1%

0.0%

8.2%

1.9%

-1.9%

전년대비

2주

평균

2.0%

-3.8%

-5.8%

-7.5%

-7.7%

-5.8%

1.9%

3.8%

3.9%

-2.9%

VLCC

68.00

72.00

73.00

74.00

75.00

74.00

77.00

74.1

SUEZ

47.00

48.00

50.00

49.00

50.00

54.00

56.00

57.00

50.8

AFRA

34.00

37.00

38.00

37.00

38.00

41.00

42.00

38.7

29.00

27.00

26.00

25.50

25.00

26.9

CHEM

12.50

13.00

13.25

13.00

12.75

13.0

 VLCC-310K 90 85

Mill USD

2014

12 월

1월

2015

75 2014

70 65

'14년 평균

60 1월

2월

3월

4월

5월

6월

7월

8월

9월

10월

11월

12월 -2주차

Tanker Market Overview

Issue & Trend

Bulk Carrier

Demolition

 SUEZMAX-160K 65

Mill USD

60 2015

55 50

2014

45 '14년 평균

40 1월

2월

3월

4월

5월

6월

7월

8월

9월

10월

11월

12월 -2주차

Mill USD

 AFRAMAX-105K 48 46 44 42 40 38 36 34 32 30

2015

2014

1월

2월

3월

4월

5월

6월

7월

8월

9월

10월

11월

12월 -2주차

'14년 평균

 MR-47K 30 29

Mill USD

28 2015

27 26 25

2014

24 23 22 1월

2월

3월

4월

5월

6월

7월

8월

9월

10월

11월

12월 -2주차

'14년 평균

Tanker Market Overview

Issue & Trend

Bulk Carrier

Demolition

Ⅳ-1. Tanker Sales Reported 1) TANKER PRICE (m USD)

REMARKS (buyer)

B&W

U.K. BUYER

JAPAN

B&W

18.7

FAR EASTERN BUYER

1996

KOREA

B&W

FAR EASTERN BUYER

38,396

2008

CHINA

B&W

DANISH BUYER

FREJA MAERSK

31,632

2001

KOREA

B&W

12.4

FAR EASTERN BUYER

CHEM.

ZHU MIN VICTORIA

16,026

1997

JAPAN

B&W

4.7

UNDISCLOSED BUYER

CHEM.

GLEN

12,800

2006

KOREA

B&W

2&3

CHEM.

MOOR

12,800

2006

KOREA

B&W

2&3 37.2

US BUYER (EN BLOC)

TYPE

VESSEL

DWT

BUILT

BLDER

M/E

TANKER

LA BOHEME

73,672

2007

KOREA

TANKER

NAVE LUCIDA

47,999

2005

CHEM.

PORTLAND PEAR

45,014

TANKER

MAERSK KARA

TANKER

IMO

2&3

CHEM.

BEN

12,800

2006

KOREA

B&W

2&3

CHEM.

FEN

12,800

2006

KOREA

B&W

2&3

2) Container, Reefer, Etc TYPE

VESSEL

DWT

BUILT

BLDER

M/E

CONT.

ANDRONIKOS

111,614

2016

KOREA

B&W

CONT.

AISOPOS

117,293

2015

KOREA

WART

CAPA 9,443 9,443

UNIT

PRICE (m USD)

REMARKS (Buyers)

196

US BUYER (INCL. T/C) (EN BLOC)

TEU TEU

Demolition Market Overview

Issue & Trend

Bulk Carrier

Tanker

Ⅴ. Demolition 1) 선가 해체선가

2013 년 평균

2014 년 평균

2015 년 평균

(US$/LDT)

2014 년

2015 년

12 월

증감율

(전년대비)

(전월대비)

(전년대비)

TANKER

422.08

-4.9%

474.79

12.5%

341.25

-28.1%

455.00

297.50

-20.0%

-34.6%

409.79

-4.0%

470.68

14.9%

336.04

-28.6%

430.00

282.50

-18.9%

-34.3%

기준 :인도해체선시장(USD/LDT), 증감율 (전년대비)

500

450

400

350

300

250

TANKER

Demolition Market Overview

Issue & Trend

Bulk Carrier

Tanker

2) 해체선누적현황 2014 년

해체선

2015 년 누적

총량 Million DWT

No.

TANKER

8.15

13.58

누적율

Million DWT

(전년대비)

2.08

25.5%

253

26.17

192.7%

누적율

2014 년

2015 년

12 월

(전년대비)

Million DWT

No.

51.2%

0.07

362

143.1%

0.73

No.

증감율

Million DWT

(전년대비)

0.00

-100.0%

0.40

-45.2%

-55.6%

No.

(전년대비)

3) 해체선총량 (Million DWT) Tanker (10k+)

BC 6

5.36 3.44

3.18 0.95 1.83

1.85

0.81

0.86 1.05 0

3.08

2.88

0.17

0.64 0.73 0.065 0.07

1.42 0.769

1.24

1.27 1.28

0.36 0.23 0.10 0.12 0.05 0.09 0.05 0.17 0.03

0.4 0

Demolition Market Overview

Issue & Trend

Bulk Carrier

Tanker

Ⅴ-1. Demolition Sales Report PRICE

TYPE

VESSEL

DWT

LDT

BUILT

BLDER

M/E

SUJITRA NAREE

28,290

6,262

1995

JAPAN

B&W

275

BANGLADESH

ARETI

86,690

14,266

1985

JAPAN

B&W

283

PAKISTAN

FELICIA

72,456

10,005

1997

JAPAN

B&W

306

BANGLADESH (INCL. ROB 1,100MT)

GO PUBLIC

71,761

9,965

1993

JAPAN

B&W

311

PAKISTAN

RENUAR

70,156

12,000

1993

CHINA

B&W

PAKISTAN

NEW SMART

69,606

34,474

1996

JAPAN

B&W

295

INDIA

DONA ZOITS

68,519

10,064

1995

JAPAN

B&W

289

PAKISTAN

EIRINI L

37,179

7,979

1984

JAPAN

SULZER

290

PAKISTAN (INCL. FULL SPARES)

ISMAIL DEEB

28,094

6,384

1984

JAPAN

SULZER

283

INDIA

LI HUA

25,907

6,912

1977

JAPAN

MAN

215

BANGLADESH

CONT.

ZIM IBERIA

46,850

16,633

1997

GERMANY

SULZER

335

BANGLADESH (INCL. ROB)

CONT.

HANSA AFRICA

42,954

13,949

1997

KOREA

SULZ

293

AS IS PERSIAN GULF

CONT.

ALICE RICKMERS

30,726

11,400

1998

TAIWAN

B&W

293

AS IS FUJAIRAH (INCL. ROB 150 MT)

CONT.

ANDRE RICKMERS

30,725

11,459

1998

TAIWAN

B&W

293

AS IS JEBEL ALI (INCL. ROB 200 MT)

TANKER

STAR OLBA

275,975

34,474

1989

KOREA

B&W

350

BANGLADESH

(USD/LDT)

REMARKS

Market Overview

Issue & Trend

Bulk Carrier

Tanker

Demolition

â…Ľ. Key Indicators 1)

Baltic Index 2015-12-04

2015-11-27

CHANGE

5 Year High

5 Year Low

BDI

563

581

-18

2,784

498

BCI

890

989

-99

4,461

311

BPI

433

456

-23

2,719

418

BSI

469

467

1,905

467

BHSI

286

283

-283

1,069

260

BDI

BCI

BPI

BSI

BHSI

6000 5000 4000 3000 2000

1000

Nov-15

Aug-15

May-15

Feb-15

Nov-14

Aug-14

May-14

Feb-14

Nov-13

Aug-13

May-13

Feb-13

Nov-12

Aug-12

May-12

Feb-12

Nov-11

Aug-11

May-11

Feb-11

Nov-10

Market Overview

Issue & Trend

Bunker Price

(USD/Ton, Change)

Bulk Carrier

Tanker

Demolition

(USD/TON, 전주대비증감)

Singapore

Rotterdam

Houston

IFO380

201.00

-14.50

176.00

-16.50

179.50

-16.00

IFO180

216.00

-10.50

223.50

-12.00

264.50

-30.00

MDO

394.00

-18.50

MGO

404.00

-18.50

356.00

-29.00

423.00

-15.50

기준일 : 12 월 04 일

Exchange Rate 구분

2015-12-04

2015-11-27

CHANGE

미국달러

1,167.40

1,145.70

21.70

일본엔(100)

951.66

934.39

17.27

유로

1,276.26

1,215.19

61.07

중국위안

181.76

178.05

3.71

최초고시, 매매기준율기준

Market Overview

Issue & Trend

Bulk Carrier

Tanker

Demolition

Ⅶ. Useful Information 구분

행사명

일시

장소

기타

(주최) º 중국 국가정저우기술개발구 관리위원회와 허난물자그룹공사의 공동 투자로 설립된 중국 국영기업 ZIH 는 중국 내 철도, 도로 및 해상과 항공물류 운송네트워크를 구축하고

한-유럽노선 및 사업

한중무역

12.09 일

설명회

시범단지

(수)

사업설명회

그랜드 인터콘티넨 탈 호텔

한국에서의 서비스를 본격적으로 전개하기 위한 사업설명회 º 중국 하남성 정저우시를 기점으로 중국 내 전 지역과 유럽을 비롯한 러시아, 카자흐스탄 등 중동아시아 지역과 한국, 일본 등지를 대상으로 철도노선을 활용해 해외 화물의 인도를 위한 운송 서비스 개시

ICC 국제무역규칙 교육

및 중재제도 활용방안 교육

12.15일 (화)

대한

º 인코텀즈(INCOTERMS)의 이해 및 실무상

상공

유의점, 신용장 서류 작성

회의소

º 국제무역분쟁에 있어서 중재제도 활용 방안 º 조선. 해양관련 2008년부터 매해 개최

포럼

KOMEA FORUM

12.17 일

파라곤

2015

(목)

호텔

º 특히, 세계 제1의 한국조선산업이 나아갈 길 이라는 주제로 “한국해사기술(KOMAC) 신동식 회장”이 강연예정

º 지난 3 일 ECB(유럽중앙은행)는 통화정책회 의에서 추가 양적완화 시행을 발표, 美연준은 美연준 및 ECB 세미나

통화정책 동향과 전망 세미나

12. 21(월)

대한

16 일 FOMC 회의에서 기준금리 인상전망

상공

º 세계경제에 큰 영향을 미치는 미국과

회의소

유럽의 통화정책이 서로 상방된 양상 미국 및 유로존의 통화정책 동향과 국내외 경제 파급효과에 대해 알아보는 자리

Market Overview

Issue & Trend

Bulk Carrier

Tanker

Ⅷ. Contact IN Neal S.I. Kwon (권순일이사)

Patima J.H. Lee (이지혜차장)

Director

Manager

Tel. 070-7771-6410

Tel. 070-7771-6417

Mob. 010-9496-0523

Mob. 010-6455-1646

snp@stlkorea.com

neal@stlkorea.com (Personal)

patima@stlkorea.com (Personal) Henry S.H. Oh (오수현 대리) Assistant Manager Tel. 070-7771-6402 Mob. 010-6689-1158 snp@stlkorea.com shoh@stlkorea.com (Personal)

STL GLOBAL Co., Ltd. 101-1401, Lotte Castle President, 109, Mapo-daero, Mapo-gu, Seoul, Korea Tel: +82-2-776-0840 (Rep.) Fax: +82-2-776-0864 TLX: K35476 E-mail: seoul@stlkorea.com www.stlkorea.com

Demolition