โ ซ ุฉ ุง โ ช :โ ฌุงุกโ ฌ
โ ซ ุง โ ช :โ ฌุฅ ุธโ ฌ
โ ซุง ุช โ ช-------โ ฌโ ฌ
โ ซโ ช 15โ ฌุฃ&โ ช2008 #$%โ ฌโ ฌ
โ ซ* ุง โ ช dโ ฌุข ุง ู โ ช Zโ ฌุง โ ช cdโ ฌู ุง โ ชCGโ ฌู ุง โ ช :Cb Cโ ฌุช ุง ุง ุฏ โ ฌ โ ซุง โ ช Gโ ฌุง โ ช Hโ ฌุฏ ุง โ ช GE %โ ฌโ ฌ โ ซุง ู ุง โ ช : Zf gE hโ ฌู โ ช ? Hโ ฌุง โ ช dโ ฌุข ุฃุข? โ ชCG:โ ฌู โ ฌ โ ซโ ช HJโ ฌุง โ ช %โ ฌู โ ฌ โ ซ โ ช :Cbโ ฌุช ุง โ ช Z G$;: Zf j Xโ ฌุง โ ช dโ ฌู ุง ู โ ช iJโ ฌู ุฅโ ช G fโ ฌโ ฌ โ ซ โ ชCY l E mโ ฌุฏโ ช 2007 ?J X_ Z Xk d:โ ฌุง โ ช Zโ ฌุง ุฑ ุน ุง โ ชKโ ฌโ ฌ โ ซ ุช ุง โ ฌ โ ซโ ช : 11.03โ ฌู โ ช d:โ ฌู โ ฌ โ ซุข ุฏ ุฑู ุฒโ ฌ โ ซ* โ ช Hโ ฌุง โ ช dโ ฌุข โ ช B: o]o Zfโ ฌุช ุฃโ ช J Jโ ฌู โ ช Zโ ฌุง โ ชj Xโ ฌโ ฌ โ ซโ ชBloombergโ ฌโ ฌ โ ซุง โ ช gE hโ ฌู ุง โ ช pโ ฌู ู โ ช ;kโ ฌุง โ ช : Hโ ฌุช ู ุง โ ชZ Zโ ฌโ ฌ โ ซโ ชCYโ ฌุฏ ุง โ ชWXJโ ฌโ ฌ โ ซุงโ ช rโ ฌุงู โ ช X Yโ ฌุง โ ช XBโ ฌุฒ ุง โ ช W q; Z: Gโ ฌุงโ ช rโ ฌุช ุง โ ชKEโ ฌโ ฌ โ ซุง โ ช Gโ ฌุง โ ช Jโ ฌโ ฌ โ ซ ุฒุงุฑุฉ ุงโ ช rโ ฌุช ู โ ช ;kโ ฌุง โ ช : Hโ ฌุชโ ฌ โ ซุฑุฃุณ ุง ู ุง โ ชZ %โ ฌโ ฌ โ ซ*โ ช gc Eโ ฌุฅ ุงุฏุงุช ุง โ ช Zf cdโ ฌุง ; โ ช jโ ฌุง ู ู โ ช Y s:โ ฌู โ ช2008โ ฌโ ฌ โ ซุฃโ ช Z Yโ ฌู ุงุฏ_โ ช]^ HJ Zโ ฌู โ ฌ โ ซโ ช : 4.8โ ฌุฑ ; โ ช : 4.88 E G:โ ฌุฑ ; ; โ ช #โ ฌุง ุฉ โ ชs:โ ฌโ ฌ โ ซโ ช 52โ ฌุฃโ ช ?Jโ ฌุนโ ฌ โ ซุง โ ช Hโ ฌู ุง โ ช ?%;E Ztโ ฌุง โ ช%1 Kโ ฌโ ฌ โ ซ*โ ช gc Eโ ฌุง ุฑโ ช Eโ ฌุญ ุง โ ช : 1.2 fโ ฌุฑ ; โ ช Zfโ ฌุง ; โ ช jโ ฌุง ู ู โ ช X_ s:โ ฌุง โ ช Hโ ฌู ุง โ ชZโ ฌโ ฌ โ ซโ ช Yโ ฌู โ ช : 998 E G: 2008โ ฌู ; ; โ ช #โ ฌุง ุฉ โ ช s:โ ฌุง โ ช Hโ ฌู ุง โ ช $Gโ ฌุนโ ฌ โ ซโ ช Yโ ฌุง โ ชWX%โ ฌโ ฌ โ ซุง โ ชZtโ ฌโ ฌ โ ซ* โ ชCโ ฌุฏ_ ุง โ ช Gโ ฌุง โ ช Hโ ฌุฏ โ ชCb JvE 25.6 C;Yโ ฌุงู โ ช E w : iJ :โ ฌุฑ ุง โ ชCโ ฌุงู ู โ ฌ โ ซโ ช HJโ ฌุง ู โ ฌ โ ซ โ ช GfCโ ฌุช ุง ;โ ช CGโ ฌู โ ช W Gโ ฌุง โ ช Y xโ ฌุชโ ฌ
โ ซโ ช25.6โ ฌโ ฌ โ ซุบโ ช/โ ฌู โ ฌ โ ซโ ช15.9โ ฌโ ฌ โ ซโ ช%51.5โ ฌโ ฌ โ ซโ ชETEL.CAโ ฌโ ฌ โ ซโ ชETEL.qLโ ฌโ ฌ โ ซโ ช : 1.707.07โ ฌู โ ฌ โ ซโ ช ; 10โ ฌโ ฌ โ ซโ ช : 28.3โ ฌุฑ ; โ ฌ โ ซโ ช23.64โ ฌโ ฌ โ ซโ ช14.8โ ฌโ ฌ โ ซโ ช 31โ ฌุฏ โ ช ? %โ ฌโ ฌ โ ซุง ุชโ ฌ โ ซุง โ ช ;Bโ ฌุง ู โ ฌ โ ซโ ช Eโ ฌุฑ โ ช :โ ฌู ;โ ชCโ ฌู โ ฌ โ ซโ ช1โ ฌุฏู ุฑ = โ ช5.28โ ฌโ ฌ
โ ซ ุข ุง โ ชWX%โ ฌโ ฌ
โ ซุฃู โ ช Wโ ฌุง โ ช yโ ฌุงุชโ ฌ โ ซโ ช 2006โ ฌู โ ฌ
โ ซโ ช 2007โ ฌู โ ฌ
โ ซโ ช 2008โ ฌู โ ฌ
โ ซโ ช 2009โ ฌู โ ฌ
โ ซโ ช 2010โ ฌู โ ฌ
โ ซโ ช 2011โ ฌู โ ฌ
โ ซุง ุงุฏุงุช) ุฑ (โ ฌ
โ ซโ ช9.516โ ฌโ ฌ
โ ซโ ช9.993โ ฌโ ฌ
โ ซโ ช10.25โ ฌโ ฌ
โ ซโ ช10.412โ ฌโ ฌ
โ ซโ ช10.701โ ฌโ ฌ
โ ซโ ช10.98โ ฌโ ฌ
โ ซโ ช "# $โ ฌุง! ) ุฑ โ ฌ
โ ซโ ช2.429โ ฌโ ฌ
โ ซโ ช2.541โ ฌโ ฌ
โ ซโ ช2.583โ ฌโ ฌ
โ ซโ ช2.621โ ฌโ ฌ
โ ซโ ช2.694โ ฌโ ฌ
โ ซโ ช2.921โ ฌโ ฌ
โ ซุฑ ( ุง!'&โ ช( )! ) %โ ฌโ ฌ
โ ซโ ช1.48โ ฌโ ฌ
โ ซโ ช1.44โ ฌโ ฌ
โ ซโ ช1.46โ ฌโ ฌ
โ ซโ ช1.59โ ฌโ ฌ
โ ซโ ช1.8โ ฌโ ฌ
โ ซโ ช1.92โ ฌโ ฌ
โ ซ โ ช *+ ,โ ฌุง! ( ) ุฉ (โ ฌ
โ ซโ ช9.18โ ฌโ ฌ
โ ซโ ช11.42โ ฌโ ฌ
โ ซโ ช11.09โ ฌโ ฌ
โ ซโ ช10.6โ ฌโ ฌ
โ ซโ ช9.26โ ฌโ ฌ
โ ซโ ช8.59โ ฌโ ฌ
โ ซโ ช3+โ ฌุฏ ุง!โ ช ). / 012โ ฌุฃ!* (โ ฌ
โ ซโ ช10.312โ ฌโ ฌ
โ ซโ ช11.262โ ฌโ ฌ
โ ซโ ช11.68โ ฌโ ฌ
โ ซโ ช12.213โ ฌโ ฌ
โ ซโ ช12.405โ ฌโ ฌ
โ ซโ ช12.611โ ฌโ ฌ
โ ซโ ช1โ ฌโ ฌ
أه Wا pت :CG: $ع ا ت ا ى ا dآ ا zت ا داء ا d Zآ أه Wا ص أه Wا Cpت _ Gط ا jHx _ Gط ا Gة
2
ا ت 2008 ? ?J15
2008 مY s: ا ولj ; ل اY_ ~} أ ت ا ىr ع ا$ ت ا ىr ع ا$ اتy: 2008 مH اs: Z_ h اKE اsY
E h ت ا:Cb م اCG: i^ 13.850.000 دCY 2008/6 Z i^ 11.250.000 دCY 2008/6 Z كd: 25.882 دCY 2008/6 Z كd: 502.872 دCY 2008/6 Z
ط ا _ ا$b ا :Cb اZf s آd اZ إ ( ICDL)Z آd: ( ADSL )Z آd:
g_ _ ت ا:C^ _ h اZf g E B : 16898 دCY ;: 491391 دCY G د288929382 دCY
كd: 17.674.801 كd: 15.267.875 كd: 2.533.112 كd: 35.475.788 $p: 12.060 دو143
( دوHJ ) k اH% ا DSL f ;: Z k ~ اC د اCY
لp ت ا:C^ :CG: دCY دCY دCY دCY دCY دCY
; E : نf داf ا ت s آd اZ ا ت$p اZ ا د ا تCY الB ا
: H ا:Cb _ ت ا 2008/6 Z ; E آ49079 دCY s~ ?k د اCY f hk ت اCH: 47.5% لp ت ا:C^ 15.1% gE h ت ا:C^ 0.066% s~ ?k ت ا:C^ 10.459% %_ 100 k ) g_ _ ا:Cb %: f h) آ
3
ا ن ا gE h •
• •
زاد CYد d:آ Zا ن ا : 4.9 s: gE hن Zfأآ 1999 Eإ : 11.230 Zن Zf _2008 : X ?%_ gc Eا $bط ا cdإ Zا H%ا Y : X_ Zf %81.2م 2008 إر CY Kد ا ;%ا ت G Eى ;J 775s:ال fأآ 1999 Eإ ;J 1166 Zال fأ2008 E ;J 1146 X;:ال :ح 45.29 Cن 100 k gE oأ Jة j E
ا bاص ا _ : ا gHأCYاد ا dآ bE sإ Xر ر Wا d: 39397 p_ $ك ^]ل 2008 : ا gHأCYاد ا dآ bE sا ;Cاء ا d: 22773 p_ Zك ^]ل 2008 : ا gHأCYاد ا dآ bE sا _ qر d: 16094ك ^]ل 2008 :
y:ات $ع ا ت ا ى أآ 1999
2007
أ 2008
2008
ل ا $ا #ى )(%
5ن 23 5ن #ك 5ن #ك
6.4
13.515
13.796
13.83
0.25
4.9
10.913
11.205
11.23
0.22
0.654
22.104
33.285
34.229
2.83
آ; ? إ #را < 5ت ا ;
%
7.6
14.92
15.2
15.1
-0.66
ا ة
ا) *+,ت إ . / 0ا -ا)ت #آ ا < 5ت ا ; #آ ا < 5ن ا > ل آ; ? إ #را < 5ن ا > ل
%
1
30.21
44.72
45.92
2.68
ا < 5 5 B C -ت ا ;
أ D
1265
35.329
16.811
11.342
-32.53
ا -ا)ت ? Eا Dا * ى
-.ال
775
1140
1167
1166
-0.09
آ BG Hا Fا < 5 5ت
آ -
13.305
56.357
58.002
57.965
-0.06
أ Dدا Gة
6.130
29.683
33.557
34.127
1.70
دوا Gا)) *+ت ا و
0 -J+ا 5ت ا #آ ت ا K E? 5ل ا) *+,ت
6آ
266
2185
2452
2478
1.06
100أ D
6آ
0.42
2.918
3.294
3.324
0.90
ادى 0 -J+ا 5ت
8دى
30
1525
17.42
1742
0.00
JHM E FاL ,
;ن '390م
0.300
6.78
9.29
9.47
1.94
)(%
0.58
9.268
12.482
12.704
1.78
0.02
ا #آ ت ا J 5
اL , E FاJ L ,
100
ا ا و *+Nل L , ا ا و J L ,
10أ)ف
24192
;ن 8 ?/ ,=8 ;ن / ,=8 ? 8
0.38
1.624
3.610
3.250
-9.96
A0/
5227
5498
5533
5513
-0.36
أ!* 2'8
12.1
20.318
20.328
20.310
-0.09
ا H Sد R+ Jا Hا > JواQه 5 S 2.د ا Jن ا Fو B
4
‫‪ d:‬آ‪ Z‬ا ن ا ‪ - x^) gE h‬ر ‪( j‬‬ ‫‪ S‬د ا ‪ #‬آ ‪E? B‬‬ ‫ا ‪%26D‬‬
‫‪ S‬د ا ‪ #‬آ ‪E? B‬‬ ‫ا >‪ T‬‬ ‫‪74%‬‬
‫‪CY‬د ا ‪ d‬آ ‪ Zf s‬ا ن ا ‪gE h‬‬ ‫‪ B / Z ‰;:‬رى ‪Z: k /‬‬ ‫‪3+‬د ا!‪ 012‬آ ‪.‬‬ ‫‪" ;/D‬‬ ‫‪2%‬‬
‫‪3+‬د ا!‪ 012‬آ ‪.‬‬ ‫‪ )E‬رى‬ ‫‪7%‬‬
‫‪3+‬د ا!‪ 012‬آ ‪.‬‬ ‫ !‪ 2‬زل‬ ‫‪91%‬‬
‫ ‪ $‬ر ‪CH:‬ل آ‪ f h‬ا _ ت ا ‪ E h‬‬ ‫‪15.20%‬‬
‫‪15.92%‬‬
‫‪15%‬‬
‫‪14.60%‬‬
‫‪13.60%‬‬
‫‪12.73%‬‬
‫‪16.00%‬‬ ‫‪14.00%‬‬ ‫‪12.00%‬‬ ‫‪10.00%‬‬ ‫‪8.00%‬‬ ‫‪6.00%‬‬ ‫‪4.00%‬‬ ‫‪2.00%‬‬ ‫‪0.00%‬‬
‫ ;‪2008‬‬
‫‪2007‬‬
‫‪2005‬‬
‫‪2006‬‬
‫ا ‪C‬ر ‪ :‬ا ت‬
‫‪5‬‬
‫‪2004‬‬
‫‪2003‬‬
┬К тАл ╪░тАмCHE Wo 2006 тАл ┘ЕтАмY %15 Z тАл ╪етАм1999 тАл ┘ЕтАмY %7.6 s: gE h тАл ╪з _ ┘Ж ╪зтАмf hk тАл ╪к ╪зтАмCH: тАл╪▓╪з╪п╪ктАм j X f hk тАл? ╪зтАм%_ sY тАл ╪зтАмhтАл ╪втАмG ?%_ ZтАл ┘И┘ЗтАм2008 : X тАл ^]┘ДтАм%15.20тАл ┘ИтАм2007 тАл ┘ЕтАмY тАл^]┘ДтАм%15.92 Zt тАл _ ╪зтАмZf %32 gc E Z тАл ┘Д ┘И╪зтАмp тАл╪зтАм
ADSL :CbE s тАл ╪втАмd тАл╪з╪п ╪зтАмCYтАл ╪гтАмZ тАл╪етАм тАл ╪бтАм- .тАл ╪й ┘ИтАм- тАл ┘Ж ╪зтАм QтАл> ╪зтАмH тАл┘И╪зтАм 4%
тАл ┘И╪нтАмX тАл ╪▒ ┘ИтАм-J.QтАл╪зтАм 11% тАл╪зтАм 14%
тАл╪з ┘З ╪йтАм 66%
E5HY 5%
C тАл ┘И╪зтАм57241 тАл╪▒тАмC;kJ тАл ╪зтАмZfтАл ┘ИтАм339632 тАл ┘З ╪йтАмG тАл ╪зтАмZf 2008 : X;E ADSL :CbE s тАл ╪втАмd тАл╪п ╪зтАмCY l E тАл ┘ГтАмd: 512588 Z vE 22242 Z ? тАл ┘И╪з^ ╪зтАм21342 тАл; ╪йтАмG тАл┘Ж ╪зтАмC:тАл ┘ИтАм72131 : : H тАл ╪зтАм:Cb тАл ╪зтАмs~ ?тАл╪втАм 2007 : X_ Zf 56.357 тАл ╪▒_ ╪итАмG: 2008 : X;E ; E тАл ╪втАмj тАл ╪гтАм49.079 : H тАл ╪зтАм:Cb тАл ╪зтАмs~ ?тАл╪п ╪втАмCY l E ; E тАл ╪втАмj тАл╪гтАм5949тАл ╪з ╪ктАм╪М ; E тАл ╪втАмj тАл╪гтАм19132 тАл ╪з ; ╪ктАм╪М ; E тАл ╪втАмj тАл ╪гтАм32884 ; : Z тАл ╪етАм%G: ; E тАл ╪втАмj тАл ╪гтАм57.965 Z vE : H тАл ╪зтАм:Cb тАл ╪зтАмs~ ?тАл╪втАм
тАл* )╪ктАм+U 34%
- тАл╪зтАм
+ - 55% * тАл╪зтАм тАл* )╪ктАм+U 11%
тАл┘ИтАмC тАл ╪з ╪к ╪зтАмk? тАл ╪зтАм:Cb %: тАл ╪зтАмF тАл ╪зтАмBG HтАл╪втАм VOIP 2.60% 0.26% %2.68 Z- тАл╪в ┘И╪ктАм
%95.00 тАл > ┘ДтАм
6
ا زع ا $Kا? BG HJ Eا Fا 14018
16000 14000 12000 10000
5579
5945
8000 6000
49
83
275
551
612
607
902
895
867
1056
1048
1549
1075
1240
1207
1265
1360
1270
1456
2702
1784
2289
1881
1992
2022
2459
4000 2000 0
ة > ا H 5 S . اQ * YQ ا ان . أ ج ه . ? - ا وح X c # ا آ< d ءا . ب -0 ء . ل M م < D ا . E ـ - K وى ى ا > ا د ا *ـ ا hا X ا ر K ا
-Y
ا
ة ه ا ر -J . اQ Zة K ا 5 Y ا $ ا ط د ط . أ . ر Q ا >H ا Y # ا 5 ا
أCYاد آ? ~ sا :Cbا : H ا ? ن ; : ا ; ت ا ت اZ r
)2008 :آ ( ; E 32884 19132 5949 57965
) 2007 :آ ( ; E 30970 19013 6374 56357
^ :Cا kوت ا :CG: Y fC ل ا _ s: Zا ; زل دا^ :و^ ر CG Xم Eا $Jا ت و d Eرآ ا $Gع ا bص إ_ gx bإ H ?: Zت ا kوت ا :CG: Y fCإ : 1.140 Zن ; ^]ل G: 2008 :ر_ ب 5.653 :ن ; #ا ة s:ا Hم ا %43.8- c ?%;E E %
H ?:ت ا kوت ا :) :CG: Y fCن ; ( 5.653
6 5 4 3 2
1.141
1 0 ;
;
2008
7
2007
ا > لD+ ا ذCHE Wo GSM مq;E لp ر^ اZ Y ; E : آg ; 1998 مY Zf لp ق اJ أCE را:r آ إ ت اd 2006 Zf h h ا ^ اw;: Wo ? G X أ6 Z اpE : نf داf آ آ ? دا? نM إس إمk? ءd_r ا ولX ^ Z Y لp X: ن إهf داf Y B: تCE أ،1998 مY f قJ f ارده: وX ر ^? اh J ن إf داf Y B: وا^ رت، G f و ل أiJ ق ا وd اf (GSM) 1998 مY f و، G$; اf p ة ت اCY اق ا اJ اh أآX_ ، اp ت اrا ، ه% ام ا اE إW وs واs وC اs h % اs: j p K: نf داf Y B: افC أهgG ا % ^ ةC _ h ( اGSM) ^ إس إمZ Y لp اf نf داf j p Z Y ; اg Jور ; ر: 1.75 رC l ? E 1998 : f : f ً: Y ةdY : آd اZf ه ن% ا :Z إ%G: %54.9 نf داf Y B: %34.8 f . E ن روبf داf آ %20.1 f . E B_C ن ا_ _ _ ل هf داf آ %0.4 أ،%44.7 آ ا ] تd اW Y f ةC~ وه آ را، مk آ راs: ٪51 Z Y اذp J vE g: ،2006 ? ?J f ع$G ( : نf داf) آd اX:CG ت ا ل ا:C^ f KJ اs: اC : Gp Z وذ،ا ت ة: نf داf Kt ازداد و.٪ 97‚52 w? X ز دةZ ذ إCHE آd اKf ا ي د: وه ا، آ تd ا sY وذ٪44‚7 Z إ٪ 25‚5 s: آd اf X رت ا ] ت ز دة:C;Y ق ا% اf . ق ا وراق اJ f X XJ اءY
: نf داf f ٪54‚9 رهC ة$ %: ن الf داf Y B: إن ن:(14 1) s: h ن أآ:Cb j : ~ % ^ ف وo]o s: hد أآCY l ? اXG E b : نf داf إن X~] Y :C^ f و هX k? قZ Y C H آd ح اB_ وإن. : Zf2008 رس: ^]لY .افCدة ا هCp: _ B اJ اZ Y ، ? آ ء،C H آ،ةC C تB ;: رk E اf X ور د . دو143 sY C : f 402 s: h أآK: ^]ل ا تs: الB ت ا:C^ : نf داf مCG آ - آM ت:C^ لB: Zf ةC~ آ ا اd ? ره اYvE آ هE ; ظE : ZH% ،1998 : Zf X~ d_; إ: آd ن اk نE ; E : و مY ن: 17 s: h أآZ ]ء إH د اCY وm : Zf لp ا X~] H :Cb دة اs: ى%: Z م أرCG m : Zf لp ت ا ن ا:C^ Zf ةC~ا ا رات$ ت واCp E : ، : E Zf .j : 2000 s: h آH i p: xf أf E ; E : م .مCG صf إZ إf tr E ، H % ا : آd اZf s ه% ا Z إ%G: %51.03 ; تE : آ%71.25 Orange" }_ آ أورا %28.75 Orascom Telecom Holding" مk مkJ آ "أورا %20 xE G م اk مkJ آ أور%28.97 WXJ W H ? ةb ; ات اJ s: ; E : دتJ إCGf ،CHE sY ا تW Y Zf ةC~ آ ت ا اd اs: آ تd وه ة ا .iJ ق ا وd اZf Zk J] اj X ا:Cb رد: ? أآw? Z ق دو$_ Z Y
8
Mآ إ) *+ت * آ إ ت ا :rرا ه m oأآ? آ إ ت m s: E Yا Gا f C -WXJ %زت Eاد pل Z Yر^ ا pل ا Y : f h hم C l ? E 2006ر : 16.7ر ; :ي )2.95 :ر دو ر(. وCEأت ا dآ _ #f ; : f : f X dآ fدا fن و ; E :ا sأ_CY dة d:آ s واC: Z Y HJى CYة ;Jات إ " gإ ت" ا آ j ; f 140ا ;; dل آ? 500آ fا WB m s: W Hا %ق ورأس ا ل .وه Zرس _ 16 f X dدو : 446 Wxن _ . %وآ _ gأول آ _ ت CGم ^ :Cت ن ا pل fا ; Y G$م 1982وCE ;:ا Y Xم 1976إه gإ ت d_vEء ;Eإ ت CH pا آ :CG h " ? Hإ ت " :وا Cة 16 s:آ إ ل ^ : Yرج دو ا :rرات Cه "إ ت" fآ s: ا dق ا و ،iJو ، Jوأ . G fو " Hإ ت" ً fأ Jاق Wxأآ : 400 s: hن d:ك ، p: و CGم ^ X :Cآ : 32 s: hن d:ك، و_ Kأن CYد ا dآ sإ X;E s ]: 3 Zا Hم ا Z p :Cb %:ا ا pل وآ f hا pل 45.92
50
44.72 34.229
40
33.285 30.21 22.104
30 20 10
; 2008
أ 2008 G
; 2007
34.229
33.285
22.104
45.92
44.72
30.21
0 ا ; ) "! 2ن '390م ( ا!( % ) # F/
إر CY Kد Z:Cb %:ا pل 654 s:أ Zf jأآ Y Eم Z 1999و إ : 34.229 Zن Cb %:م d: s: %95.6 ، 2008 : X_ Zfآ Zا pل :Cb %ن ا kوت ا :CG: Y fC
ز Kا dآ Zf sا ن ا pل ) Eن(
ا - 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008
- 0.08 0.54 1.20 1.86 2.28 3.06 3.99 6.70 9.27 11.9 17
? دا? ن 0.02 0.37 1.15 1.54 2.04 2.74 3.57 5.89 8.45 10.98 14.1
9
إ) *+ت 0.604 1
‫د‬CY sY §f p: ^ ‫ ~ وا‬: ‫ه‬C ‫ أ‬s H ‫ › ن ا ت‬Zf b ‫ ا‬Buddecomm %Jy: Kx ‫و‬ 2015 - 2010 ‫ م‬Y ‫ ^]ل‬gE h ‫ ل ا ن ا‬p ‫ ا‬Z‫ آ‬d:
2015 - 2010 ‫ م‬Y ‫ ل‬p ‫ ا‬Z‫ آ‬d: ‫د‬CY
69.2 2015
53.4
53.9 2010
37
0
20
40 H# ( 3IE
60
80
GJ K0 3IE
2015 - 2010 ‫ م‬Y gE h ‫ ا ن ا‬Z‫ آ‬d: ‫د‬CY
14.9 2015
26.3
12.1 2010
15.3
0
5
10
15
20
25
30
Buddecomm: ‫ر‬C ‫ا‬
10
:L Q ع اXY تJ % اs: دCY x E g_ _ ت وا: H ; اk لB: Zf إزده را آ? اp ا ة اZf : CXd 2002 ? f _ g E J R. . . و2002 ; Zf X cd أCE Z واE K اL Q اJ %آ k? ت ا وH: B اk? s E p ;E C C W s ،1992 مY f : f g_ _rام اCb Jأ إCE s X Z Y X و:Cb اf وإ.g_ _r إ ت اk? امCb Jء إCE _ Z إ، ّ %_ « اg_ gE» g_ _ ا:C^ إد^ لf أ ا آCE 1994 مY اCE K: ت و: H آ ا: ت ا وH: B اk? ه،iGf آ68 Z اZ ل إB ه ا اf : H آ ت اd د اCY وو. تqf p وا: kp ت اX زارات وا 2000 مY لpE وع ?; وزارةd: sY ? رةY Z وهZ_ B اg_ _r? درة ا: f ا: kp أت اCE 2002 مY fو :C^ W CG g_ _r ا:C^ ودي: آ ا ت و آ تs E اآCGHE ت: H ت واrا %70 ت و%30 ?%;E G م ا% إK: دH اk اk E g_ _r E ا ل g_ _r ا:C^ W CG آ تd K?J ه ا ? درةf g ^ ود،(adsl) الY % ~ اf g_ _r? درة ا: : kp اgG أ2004 مY fو آ ت _ h ا/ B : 24 Z إXE تY % ا اADSL+2 ) :C^ g:C 2008 E أZfو Z:Cb %: K إرm %10.45 : Zf g_ _ ام اCb J إf h آgc E Z p م اH اs: Z_ h اKE اX;Eو 2008 : X_ Zf و2007 : X_ Zf ن: 6.79 Z إ1999 E أآZf j أ300 s: g_ _ اk? ن: 9.47 Z إk?d اZ:Cb %: K إر ?G م اH اX_ Zf ن: 11 s: h أآZ إg_ _ اk? Z:Cb %: دCY أن دادK اs:و G f إZf g_ _ اZ:Cb %: دCY Z إs: %13 Z Y هC و: ذp % و %10.45 ?%;E g_ _ اZ:Cb %: دCY Zf E H ول اC اZ أو: CH و دولZ أوs اCH و. 2007 ? % دf b نE 1.319 W H اf g_ _r ا:Cb %: دCY l E 2008 E? اf X f b ن: 221 X f WدهCY l E s اg_ _r ا:Cb %: دCY f W H ا
نk% اs: 100 k g_ _ اZ:Cb %: دCY 12.48
14
12.70
12 8.90
10 7.15
8
5.58
6 4
4.37 2.53 1.52
2 0 2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
Z ت و هz ا آTE DATA زهE آ أ222 ISP g_ _ ت ا:C^ Z:CG: دCY Nile وInternet Egypt Z إf tr E مk مkJ آ أورd HE اLINK.NET (ADSL) :Cb مCG: ?أآ Online ت: H ; اk ت وrوزارة ا:رC ا
11
‫د‬CY sY §f p: ^ ‫ ~ وا‬: ‫ه‬C ‫ أ‬s H ‫ › ن ا ت‬Zf b ‫ ا‬Buddecomm %Jy: Kx ‫و‬ 2015 - 2010 ‫ م‬Y ‫ ^]ل‬g_ _ ‫ أ‬Z‫ آ‬d:
2015 - 2010 Z: Y g_ _ ‫ ا‬Z‫ آ‬d: ‫د‬CY
2015
2010
0
10
20
G < +
30
40
j? > +
Buddecomm: ‫ر‬C ‫ا‬
12
โ ซุง * โ ช) *+Uโ ฌุชโ ฌ โ ซโ ช 26โ ฌุด ุฑโ ช โ # %:โ ฌุง โ ช Gโ ฌู ุฉโ ฌ โ ซุง โ ช ;Hโ ฌุงู โ ฌ โ ซโ ช5788787โ ฌโ ฌ โ ซุง ู โ ฌ โ ซโ ช5789314โ ฌโ ฌ โ ซุง ุขโ ช#โ ฌโ ฌ โ ซ ุง โ ชCโ ฌู โ ช%80โ ฌโ ฌ โ ซู โ ช kโ ฌุง โ ช kโ ฌโ ฌ โ ซโ ช %:โ ฌู ู ุง^ ู ู โ ช%20โ ฌโ ฌ โ ซุฑุฃุณ ุง ู โ ชย ; 17.070.716.000โ ฌโ ฌ โ ซโ ชCYโ ฌุฏ ุง โ ชWXJ 1.707.071.600 WXJโ ฌโ ฌ โ ซุง โ ช Gโ ฌโ ฌ โ ซโ ชย ; 10โ ฌโ ฌ โ ซุงโ ช Jrโ ฌโ ฌ โ ซ โ ช hโ ฌุง & ุงุถ ุง ~ โ ช d ย %โ ฌุขย โ ช ย fโ ฌุฅ_โ ช dโ ฌุก ู โ ช cdโ ฌุงโ ช rโ ฌุช ุง โ ช ย k %โ ฌู ุง ]โ ช ย k Jโ ฌู โ ชW CGโ ฌโ ฌ โ ซุง โ ช :Cbโ ฌุช ุง _ ย ุง โ ช ย k %โ ฌู ุง ]โ ช ย k Jโ ฌู ุฅุฏุงุฑย ู _ย ุง ;โ ชย dโ ฌุช ู ุง โ ช ย ย Xโ ฌู ุง โ ชCHโ ฌุงุช ุง ]ุฒโ ชย :โ ฌโ ฌ โ ซโ ช _ Eโ ฌุช ู โ ช ย W CG :โ ฌุง โ ช :Cbโ ฌุช ู ; ย ุง โ ช dโ ฌู โ ช Yโ ฌุช ุง ]ุฒโ ช ย Gp ย :โ ฌุฃ& ุงโ ช Xtโ ฌู ุง โ ช Hโ ฌู ู โ ช K:โ ฌุง โ ช dโ ฌู โ ช Yโ ฌุชโ ฌ โ ซู ุง ;โ ช qโ ฌุช ุง โ ชCโ ฌู ย โ ช X iEโ ฌุฑ ย โ ช :โ ฌุง โ ช W H E ย E Hโ ฌุง โ ช bโ ฌุฑ ย โ ช.โ ฌโ ฌ โ ซุฃ^ ู โ ฌ โ ซู โ ช ? Hโ ฌุง โ ช dโ ฌุขย ุง ย ย ุช ู ย ุง โ ช ย XBโ ฌุง โ ช ย Cโ ฌุง ย โ ช Gโ ฌู โ ช $^ ย :CbEโ ฌุท ุงโ ช rโ ฌุชโ ฌ โ ซุง โ ช. : ย f ย E hโ ฌโ ฌ
โ ซู โ ช kโ ฌุง โ ช kโ ฌโ ฌ โ ซุฅุข ุจ โ ช Sโ ฌู โ ฌ โ ซโ ช20%โ ฌโ ฌ
โ ซุง >โ ช Jโ ฌโ ฌ โ ซุง * โ ช%80โ ฌโ ฌ
โ ซ_?ย ุฉ โ ช sYโ ฌุง โ ช dโ ฌุข โ ช:โ ฌโ ฌ โ ซุง โ ช dโ ฌุข ุง ู โ ช Zโ ฌุง โ ช cdโ ฌู ุง โ ชCGโ ฌู ุง โ ช :Cb Cโ ฌุช ุง ู ุง โ ช : Zf gE hโ ฌู โ ชCEโ ฌุฃุช โ ช Y X :C^ W CGโ ฌู โ ฌ โ ซโ ช K:1854โ ฌุฃู ู ^โ ช c iโ ฌุงู โ ช : Zfโ ฌู ย โ ช H gโ ฌู โ ช WJย Eโ ฌุง โ ช ย Xโ ฌุง โ ช z : Gโ ฌุช ุง โ ช k %โ ฌู ุง ]โ ช Y Z k Jโ ฌู โ ฌ โ ซโ ช X p W m 1998โ ฌุฅ โ ช Zโ ฌุข โ ช gpโ ฌุฅโ ช WJโ ฌุง โ ช dโ ฌุข ุง โ ช zโ ฌุช ู โ ช ? Hโ ฌุง โ ช dโ ฌุข ุฃุข? โ ชCG:โ ฌู โ ฌ โ ซ โ ช :Cbโ ฌุช ุง โ ช Z G$;: Zf j Xโ ฌุง โ ช dโ ฌู ุง ู โ ช iJโ ฌู ุฅโ ชCY l E m G fโ ฌุฏโ ช2007 ?J X_ Z Xk d:โ ฌโ ฌ โ ซ ุง โ ช : 11.03 Zโ ฌู โ ช d:โ ฌู ู โ ช Gโ ฌู ุง โ ช dโ ฌุข โ ช W CG Eโ ฌุง โ ช :C^ s: C CHโ ฌุช ุงโ ช rโ ฌุช ู ุง โ ช :C^ d Zโ ฌุชโ ฌ โ ซุงโ ช rโ ฌุช ุง โ ช pโ ฌู ุง ;โ ชCโ ฌุงุก ุง โ ช Zโ ฌู ุง ุช ุง โ ชCโ ฌู ู ุงโ ช g_ _rโ ฌู _โ ช Gโ ฌุง ? _ ุช ู ^โ ช :Cโ ฌุช ุฃ^ ู โ ช .โ ฌุข โ ช :C^ Cโ ฌุชโ ฌ โ ซุง โ ช dโ ฌุข ุฅ โ ช $ Zโ ฌุน โ ช :C^ Z:CG:โ ฌุช ุง _ _โ ช gโ ฌู ุง ุช ู โ ช dโ ฌุง โ ช $bโ ฌุท ุง โ ช yโ ฌุฉ ุง โ ช pโ ฌู ุง โ ชCโ ฌู ุข โ ช Hโ ฌโ ฌ โ ซุง โ ช dโ ฌุข โ ช d;Eโ ฌุท โ ช p :โ ฌุธ โ ช J Zfโ ฌู ุง _ _โ ช gโ ฌู _โ ช Gโ ฌุง ? _ ุช โ ช]^ s:โ ฌู ุง โ ช dโ ฌุข ุง ;โ ช Gโ ฌุง ? _ ุช ุฅ โ ชCโ ฌู โ ฌ โ ซุง โ ช dโ ฌุข ุช ุง โ ช Zf X HEโ ฌุข โ ช : s:โ ฌู ุง ุฑุฏู โ ฌ โ ซู โ ช %โ ฌู โ ช Wโ ฌุง โ ช dโ ฌุข ุฃ โ ช J Zf xโ ฌู ุง โ ช j Xโ ฌุง โ ช pโ ฌู โ ช ย sYโ ฌุฅโ ช] :โ ฌุขโ ช Xโ ฌุง โ ช s: %44.79 p Z pโ ฌุข โ ฌ โ ซโ ช fโ ฌุฏุงโ ช fโ ฌู โ ช :โ ฌโ ฌ โ ซู โ ชC Wโ ฌุงู ู ุฃโ ช WXJโ ฌุง ุช โ ช E Zfโ ฌุฑ โ ช Zโ ฌุง โ ช Gโ ฌู ุฉ ู ุง โ ชC;kJโ ฌุฑ โ ชCโ ฌุงู ู โ ช gpโ ฌุฅโ ช(ETEL) WJโ ฌโ ฌ โ ซู ุขย ย โ ช E Zfโ ฌุฑ ;โ ชCโ ฌู โ ช gpโ ฌุฅโ ช(TEEG.LN) WJโ ฌโ ฌ
โ ซโ ช13โ ฌโ ฌ
إ h Jرات ا dآ ا ت E G:إ h Jرات ا pل 4000 3000 2000 1000 2005
2006
2003
2004
2002
0
3095
3141
1289
788
1362
إ 2F0Oرات ا!;2(2ل
1937
2486
1595
1815
1953
إ 2F0Oرات ا! 1آ ا! N2
أه Wإ h Jرات ا dآ ? Hإ h Jرات ا dآ ا ت Zfآ fدا fن :ه Zا آ? وا آ o hا Zfا Gا~W ا dآ mا dآ s: 44.79آ fدا fن : إ دات ا ن ا gE hوا pل: gc Eإ دات ا pل Yم : 18.606 p_ 2007ر ; : 14.49 E G:ر ; Yم gc E s Zf 2006 إ دات ا dآ ا ت : 10.043ر ; Yم Y 9.213 E G: 2007م 2006
إ دات ا dآ ا E G:إ دات ا pل ) :ن ; ( 20000 18000 16000 14000 12000 10000 8000 6000 4000 2000 0 2007
2006 إ دات ا! LN2
2005
2004
ا Cر:وزارة ا rت و ;kا : Hت
14
2003 إ دات ا!;L2(2ل
2002
‫ رات ا ت‬h J‫إ‬ ‫ ط‬d; ‫دو ا‬
p ‫ ا‬WB
‫ ط‬d; ‫ا‬
*
97.66%
‫* )ت‬+‫ إ‬Z‫ آ‬
$#
*
95.04%
L ‫ إ‬3
$#
*
58.76%
+ H ‫ة آ‬Z 0‫ زع أ‬
*
51%
J5.) ‫* )ت‬+‫إ‬
G‫ا‬ZK ‫ا‬
50%
L k ‫< ن‬5 +
*
44.79%
‫< ن > ل‬5 +
*
40.00%
venture Capital Fund
*
35.71%
‫ و‬J ‫ رة إ‬K+
*
27.27%
L ‫ إ‬3
*
18.75%
V C Fund management
*
16.46%
L ‫ إ‬3
*
10.00%
‫* )ت‬+‫ة إ‬Z 0‫ { أ‬-*+
*
10.00%
‫ < ت‬5+ { -*+
*
10.00%
‫ ت‬K X+
*
10.00%
+ H ‫ة آ‬Z 0‫ { أ‬-*+
*
3.77%
S BG H‫آ‬
$#
*
1.81%
S BG H‫آ‬
$#
E 5Y‫إ‬
1.59%
S -| ‫ ر‬Y‫* )ت أ‬+‫إ‬
E ‫دو‬
0.65%
S -| ‫ ر‬Y‫* )ت أ‬+‫إ‬
‫ آ‬d ‫ا‬ TE Information Technology TE DATA Centra Technologies Middle East Radio Communication Lacom : ‫ ن‬f‫ دا‬f IT Incubator Fund EgyptTrust Nile online Ideavelopers Egy net EGTI Quicktel Civil Information Arab Company ; : ‫ ت‬z ; ‫ا‬ Arab sat Thuraya
p ‫ ا‬G H ‫ آ ا‬d : ‫ ن‬f‫ دا‬f Zf ‫ ا ت‬s: %4.31 K E W 2006 ? f _ Zf %44.76 Z ‫ إ‬X K s X WXJ j ‫ أ‬320 ‫ دت ا ; ت وأ ت‬Y Wo %44.6 Z ‫إ‬ ‫ ا ت‬: ‫ر‬C ‫ا‬
15
: آd أ^? ر اWأه مY ةC Z_ h اib اد ا: y تZ: G ز اXB ا CHE ^ : sk W مY ةC Z_ h اgE h اib اد ا: E تr اW q; Z: G ز اXB ار ا ارG أن اm " "ا تWXJ HJ Z Y ً E B إ#kH_ إ: وه، 2008 مY Zf ات: ةCY ^ ا k? آ وd ة اZ إq; E ا ىgE h ق ا ن اJ Zf ; دة: H آ أنd w فJ . X%E رX B ; ا: آZ ا ل إs: X;k و، Xk ; ا ت ا% ا رX B _ _ h ا#f ; د^ ل اCHE وذgE h ت ا ن ا:C^ W CG رHJ آ أd ¼ اb أنK _و ى "ا ] تC s آd اs: اداCY _ أh ا#f ; اp%E ? J إ تK: %f ; ; اY ا ] ت ^]لk? s: اءC CB اcd اB _ آd إ ادات اK أنK اs:و طd; ] اr s : Y أول اذp J اY Z Y ر دو ر: ; C ا ] ت ر: sY G : ; C آd أن ا: f gE h اj X ا:C^ k p آ ا ت اd ا . p ق ا% ا ; ^ رج اs: دةJ G f أو ل إiJ ق ا وd اf اذp J إY Z Y دو ر Z ة ا و%f ;: وp اX J f H?d و ا ا ت KE اK: _ رG: iGf% 0.1 مH اs: _ h اKE اf K إرgE h اj X اs آd: دCY آ إنd اg و .ا ول iJ ق ا وd اZ إK $ ل وp اj X واgE h اj X ~ آZ Y اذp J ZH% آd وا . E و ق أوروG fوإ sY ; ر: 16 K B أنsk ن دو ر( و: 244) ; ر: 1.3 l ? : CG_ J آd وا . ا اض وه أول آE h اX ط ا$b ~ اB اWk آf % 50 و ا ت . ~ اB اf :Cb م ه اCG ^ X %f ;: w; E X X آd اg_ ا~ ا آB ا: kp اK: X f]^ g و آ أن ا ت . ه; كX رh J إC C آd واx : H: وC ا~ ا آB ا آf X x E وذXb رf f حE أآ? أر#: ^ Gp آ ا تd اg; Yوأ . لp اj X ت ا:Cb : نf داf آd اZf X ( وآNile on line) g_ _ آ اZf X إ ا ت : آ إ تd EgyNet تk?d ا l ? Z ( واNile on line) g_ _ آ اd اZf X K E آ إd اgH و2008 ? اf Zf : آ إ تd %16.46 l ? Z واEgyNet تk?d آ اd اZf X وآ%27.27 g_ _ ع ا$ Zf B اJ إc رات اh J اK ? آ ا تd ة اB إG ه ة ا#kH و ?%;E X HE ا ? _ ت اG_ وg_ _ ت ا:C^ Z Y ا آf آd w ا ى: ت ا: H اG_و ق% اZf Z آ ا وd ? اH وH J ( _ اTE Data) ت: H اG; آ اd اCXd m %95 g_ _ ت ا:C^ Zf ا ى
16
ا داء ا ]^ Zل Yم 2007 زادت إ دات ا dآ %3.2 ?%;Eو gc Eا ر Eح ) :( 2 593.ر ; _ Y Xم : (2.515) E G: 2007ر ; Y X_ Zfم 2006 Zf l Eا CHE wEا xا~ Yم : 2.078 l ?: 2007ر : 2.49 E G:ر ^]ل Yم ?%;E 2006ز دة %1.4 إ Jت ا dآ ا ت ^]ل Yم ; Zf 2007إ Jا X Bا Zf hز دة CYد ا f hk ا _ $bط ا E hوا Zو gأ Zأآ %15 s: hزادت ا H%ا rن ا ?%;E gE h w? %2.8ا H%ا $bط Y X;E i^13732149م Y X;E i^ 13358507 E G: 2007م 2006 زاد CYد d:آ Zا ن ا CY w? %3.9 ?%;E gE hد ا dآ d:( 11228849) sك Y X;Eم d:(10807678 ) E G: 2007ك Y X;Eم 2006 إ_ gx bا~ Wا _ qر Y X;E%51.4 ?%;Eم 2007و ?%_ gc Eا ;%ا ت ا C Hا رى CEون إ_ qر %95.8 CY l Eد ا ;%ا ت ;J 1648ال _ Y Xم ;J 1604 E G: 2007ال _ Y Xم 2006 : ¼ b Wر jا آ : %70 ?%;Eادى & Zز دة CH:ل ا kإ d: 737567 Zك Y X;E C Cم sY %25 _ ?%;E 2007ا Hم ا Zt
ا داء ا Zf Zا ; jا Y s: Z_ hم 2008 : 1.3ر ; _ ا dآ ا zت s:ز Hت أر Eح آ fدا fن : l Eإ Zا rدات : 4.8ر ; ^]ل ا ; jا½ول Y s:م : 4.87 E G: 2008ر ; ; #ا ة s: ا Hم ا Zt إر gHإ دات ^ :Cت ا _ _ s Zf %31.6 ?%;E gا gHإ دات ا kت و ا ?%;E :Cb %60وإر CY Kد d:آ Zا ن ا %3 ?%;E gE h زادت أر Eح ا dآ " ? Gق ا " CH Eل f gGG m %24.2ر G ? " wEق ا " Cر : 1.243ر ; G:ر_ ً : p;Eر ; sYا ; jا ول Hم H . 2007م ا ?%;E Ztا %1 K إر Zf Kا wEإ :1.2 Zر Zfا ; jا ول Y s:م :988 E G: 2008ن ; Zfا ; jا ول Y s:م2007
إ دات ا cdا ت ) ( 2008 – 2005 12 10 8 6 9.9
9.5
8.5
4.8
4 2 0
ا! *NاQول 2008
2006
2007
17
2005
‫)‪(SWOT Analysis‬‬
‫أه' ‪ /1‬ط ا!‪./‬ة وا!‪ *+,‬وأه' ا!&‪%‬ص وا! ت‬ ‫ ط ا ة ‪:‬‬ ‫•‬ ‫•‬ ‫•‬
‫ ; ع آ? ‪ Zf‬ا ‪ h J‬رات‬ ‫ا ‪ d‬اآ ‪ f K:‬دا‪ f‬ن‬ ‫ ‪ WB‬ا ل ا ‪ ?k‬ة ا ‪ Xk Z‬ا ‪ d‬آ ‬
‫ ط ا ‪: D T‬‬ ‫•‬
‫‪ w;:‬ا ‰ ‪ s: C‬ا ^‘ ا ‪C‬و ‬
‫أه ا < ص ‪:‬‬ ‫•‬ ‫•‬ ‫•‬
‫أداء ى د ا ى‬ ‫أداء ى د ا ‪‰B‬ا~ ى‬ ‫ا ‪ Zf H‬أآ? ا ‪ J‬اق ‪ m s:‬ا ‪ f hk‬ا ‪ _ k%‬‬
‫أه ا > ت ‪:‬‬ ‫•‬ ‫•‬
‫إر ع ‪C‬ة ا ; ‪ %f‬‬ ‫ا ^ ا ‪ _ h‬ن ا ‪gE h‬‬
‫‪18‬‬
ا frح: إن ا : Hت ا اردة Zfه ا ا E X ]Y GأهCاف إ h Jر و Wا pل : s: X Yدر CG Hآ % % C Z Jة Zfا وراق ا أ_ Xد Gو o :ق ، XEوه ا : Hت W Wا G %: kdE X;: Gpو s:ا skأن kن b:ة أو _ و Z$Hا dآ أى tن و pأى ا ام أو G_ sY B _ y%:ه ا : Hت أو CYم X pو pأى %: _ sY BإCb Jام ا : Hت ا اردة Zfه ا ا Zf Gإ bذ أ ارات إ h Jر .و ? Hه ا ا t Y Gأو d Eاء أو ا ? Kأو اrآ ب Zfأى s:ا وراق ا .و Z bآ C Z J Cاول ا راق ا ;Y X y%:أى ^ $أو XJو pآ C Z Jأ _ _ y%: sYأى ^ sY } ; ~ %إ ? ع ه ا ا G
Fundamental Analyst: RASHA Fathey
19