UNOFFICIAL OFFICE TRANSLATION – IN CASE OF DISCREPANCIES THE NORWEGIAN VERSION SHALL PREVAIL: PROTOKOLL FRA ORDINÆR GENERALFORSAMLING I SOILTECH ASA
MINUTES OF AN ANNUAL GENERAL MEETING OF SOILTECH ASA
(org.nr. 996 819 884)
(reg.no. 996 819 884)
Den 20. mai 2026 klokken 09:00 (CEST) ble det avholdt On 20 May 2026 at 09:00 hours (CEST) an annual ordinær generalforsamling i Soiltech ASA (Selskapet). general meeting of Soiltech ASA (the Company) was Generalforsamlingen ble avholdt elektronisk. conducted electronically. Følgende saker ble behandlet:
The following matters were considered:
1.
1.
ÅPNING AV GENERALFORSAMLINGEN OG OVERSIKT OVER FREMMØTTE AKSJONÆRER
Styrets leder, Dag Schjerven, åpnet møtet.
OPENING OF THE GENERAL MEETING AND ATTENDANCE OVERVIEW
Chair of the Board, Dag Schjerven, opened the meeting.
3 665 458 av totalt 8 783 077 aksjer var representert, 3 665 458 of a total of 8 783 077 shares were tilsvarende 41.73% av Selskapets samlede represented, corresponding to 41.73% of the aksjekapital. Company's total share capital. 2.
VALG AV MØTELEDER
Følgende beslutning ble fattet:
2. ELECTION OF THE CHAIR OF THE MEETING The following resolution was passed:
«Dag Schjerven velges til å lede generalforsamlingen.» "Dag Schjerven is elected to chair the meeting." 3.
VALG AV EN PERSON TIL Å 3. MEDUNDERTEGNE PROTOKOLLEN SAMMEN MED MØTELEDER
Følgende beslutning ble fattet:
ELECTION OF ONE PERSON TO CO-SIGN THE MINUTES TOGETHER WITH THE CHAIR
The following resolution was passed:
«Jan Erik Tveteraas velges til å medundertegne "Jan Erik Tveteraas is elected to co-sign the minutes protokollen sammen med møteleder.» together with the chair." 4. GODKJENNING AV INNKALLING OG AGENDA
4.
APPROVAL OF THE NOTICE OF MEETING AND THE AGENDA
Følgende beslutning ble fattet:
The following resolution was passed:
«Innkalling og agenda for møtet godkjennes.»
"The notice and agenda for the meeting are approved."
5.
GODKJENNELSE AV ÅRSREGNSKAPET FOR 5. 2025 OG STYRETS BERETNING
APPROVAL OF THE ANNUAL ACCOUNTS FOR 2025 AND THE REPORT OF THE BOARD OF DIRECTORS
I samsvar med styrets forslag vedtok generalforsamlingen følgende:
In accordance with the Board’s proposal, the general meeting resolved as follows:
«Styrets forslag til årsregnskap for 2025, disponering av nettoresultat og styrets beretning godkjennes. Det utbetales ikke utbytte for 2025.»
"The Board’s proposal for the annual accounts for 2025, the appropriation of net income and the report of the board of directors are approved. No dividend is paid for 2025. "
6.
GODKJENNELSE AV GODTGJØRELSE TIL 6. STYREMEDLEMMENE
I samsvar med valgkomiteens forslag vedtok generalforsamlingen følgende:
In accordance with the proposal from the Nomination Committee, the general meeting resolved as follows:
«Styreleder NOK 500 000 per år; Styremedlemmer NOK 275 000 per år; Medlemmer av revisjonsutvalget NOK 30 000 per år og Medlemmer av kompensasjonsutvalget NOK 30 000 per år.
For deres respektive tjenesteperioder er honoraret for styret fastsatt til: Dag Schjerven NOK 566 301, Olaf Skrivervik, Eirik Flatebø, Karin Govaert og Mona Hodne Steensland Freuchen: NOK 325 890.»
7.
GODKJENNELSE VALGKOMITEEN
AV
HONORARET
Basert på forslag fra valgkomiteen generalforsamlingen følgende:
TIL
8.
“Chair NOK 500 000 per year; Directors NOK 275 000 per year; Members of the Audit Committee NOK 30 000 per year, and Members of the Compensation Committee NOK 30 000 per year For their respective service periods, the remuneration of the directors is set to: Dag Schjerven NOK 566 301, Olaf Skrivervik, Eirik Flatebø, Karin Govaert and Mona Hodne Steensland Freuchen: NOK 325 890." 7.
"The remuneration of the Nomination Committee is set to NOK 50 000 per year. For their respective service periods, the remuneration to committee members is set as follows: Øivind Thorstensen, chair: NOK 53 425 Kristian Falnes: NOK 53 425."
GODKJENNELSE AV GODTGJØRELSE TIL 8. REVISOR
I samsvar med styrets generalforsamlingen følgende:
forslag
APPROVAL OF THE REMUNERATION OF THE NOMINATION COMMITTEE
In accordance with the proposal from the Nomination vedtok Committee, the general meeting resolved as follows:
«Honoraret for valgkomiteen fastsattes til NOK 50 000 per år. For deres respektive tjenesteperioder er honoraret til komitémedlemmene fastsatt som følger: Øivind Thorstensen, leder: NOK 53 425 Kristian Falnes: NOK 53 425».
APPROVAL OF THE REMUNERATION OF THE DIRECTORS
APPROVAL OF THE REMUNERATION OF THE AUDITORS
vedtok In accordance with the Board’s proposal, the general meeting resolved as follows:
«Godtgjørelse til revisor, bestående av godtgjørelse for "The remuneration of the auditors is set to revisjonstjenestene på NOK 1 146 000 og godtgjørelse NOK 1 146 000 for audit services and NOK 87 000 for other services". for øvrige tjenester på NOK 87 000, godkjennes.» 9. 9.
RÅDGIVENDE AVSTEMNING OM SOILTECHS REDEGJØRELSE FOR LEDERLØNN
I samsvar med styrets generalforsamlingen følgende:
forslag
ADVISORY VOTE ON SOILTECH'S EXECUTIVE REMUNERATION REPORT
In accordance with the Board’s proposal, the general vedtok meeting resolved as follows:
«Generalforsamlingen tar Redegjørelsen for lederlønn "The General Meeting takes note of the Executive for 2025 til orientering.» compensation report for 2025." 10.
FULLMAKT TIL STYRET TIL Å FORHØYE 10. AKSJEKAPITALEN I FORBINDELSE MED SELSKAPETS LANGSIKTIGE INSENTIVPROGRAM
I samsvar med styrets generalforsamlingen følgende:
forslag
AUTHORIZATION TO THE BOARD OF DIRECTORS TO INCREASE THE SHARE CAPITAL IN CONNECTION WITH THE COMPANY’S LONG-TERM INCENTIVE PLAN
In accordance with the Board’s proposal, the general vedtok meeting resolved as follows:
«Fullmakt til å forhøye aksjekapitalen i forbindelse med selskapets langsiktige insentivprogram:
1. I henhold til allmennaksjeloven § 10-14 gis styret fullmakt til å forhøye aksjekapitalen med inntil NOK 110 500 ved utstedelse av inntil 850 000 aksjer, hver med pålydende verdi NOK 0,13.
"Authorization to increase the share capital in connection with the Company’s long-term incentive plan: 1. Pursuant to the public limited liability companies act section 10-14 the board of directors is granted an authorization to increase the share capital with up to NOK 110,500 by issuing up to 850 000 shares, each with a par value of NOK 0.13.
2. The authorization is valid up until the Company’s 2. Fullmakten gjelder frem til selskapets ordinære annual general meeting in 2027, but not later than 30 generalforsamling i 2027, men ikke senere enn 30. juni. June. 3. Aksjonærenes fortrinnsrett til nye aksjer etter 3. The shareholders’ preferential rights to any new shares pursuant to the public limited liability companies allmennaksjeloven § 10-4 kan fravikes. act section 10-4 may be deviated from. 4. Fullmakten kan benyttes én eller flere ganger med formål å utstede aksjer i samsvar med og for å oppfylle selskapets forpliktelser i henhold til insentivprogrammet. Styret konkluderer med at tegningsvilkårene er i samsvar med allmennaksjeloven.
4. The authorization may be used one or more times for the purpose of issuing shares in accordance with, and to meet, the Company´s obligations vis-à-vis the incentive program. The board of directors concludes that the subscription terms are in accordance with the public limited liability companies’ act.
5. Fullmakten omfatter ikke kapitalforhøyelser mot 5. The authorization does not cover share capital innskudd i andre eiendeler enn penger. increases against contribution of other assets than 6. Fullmakten omfatter ikke beslutning om fusjon etter money. 6. The authorization does not cover resolution on allmennaksjeloven § 13-5.» merger pursuant to the public limited liability companies act section 13-5."
11.
GENERELL FULLMAKT TIL STYRET TIL Å 11. FORHØYE AKSJEKAPITALEN
I samsvar med styrets generalforsamlingen følgende:
forslag
GENERAL AUTHORIZATION TO THE BOARD OF DIRECTORS TO INCREASE THE SHARE CAPITAL
vedtok In accordance with the Board’s proposal, the general meeting resolved as follows:
1. «Styret gis fullmakt til å forhøye aksjekapitalen med inntil NOK 227 710, tilsvarende omtrent 20 % av selskapets aksjekapital, i én eller flere kapitalforhøyelser gjennom utstedelse av inntil 1 751 615 nye aksjer, hver med en pålydende verdi på NOK 0,13.
1. "The board is granted the authorization to increase the share capital by up to NOK 227,710 equivalent to approximately 20% of the Company's share capital, in one or more share capital increases through issuance of up to 1 751 615 new shares, each with a nominal value of NOK 0.13.
2. Tegningskursen per aksje fastsettes av styret i 2. The subscription price per share shall be fixed by the forbindelse med hver emisjon. Eksisterende board in connection with each issuance. The existing aksjonærers fortrinnsrett til å tegne og bli tildelt aksjer shareholders' preferential rights to subscribe for and to kan fravikes, jf. allmennaksjeloven §§ 10-4 og 10-5. be allocated shares may be deviated from, cf. the Norwegian Public Limited Liability Companies Act sections 10-4 and 10-5. 3. Fullmakten gjelder kapitalforhøyelser mot 3. The authorization applies to share capital increases kontantinnskudd, tingsinnskudd og med rett til å pådra against cash contribution, contributions in kind, and with selskapet særlige plikter, samt kapitalforhøyelser i the right to impose special obligations on the Company, forbindelse med fusjoner. as well as share capital increases in connection with mergers. 4. Fullmakten kan benyttes i situasjoner som beskrevet 4. The authorization may be used in situations as i verdipapirhandelloven § 6-17. described in the Securities Trading Act section 6-17. 5. Styret gis fullmakt til å vedta nødvendige 5. The board is authorized to adopt the necessary vedtektsendringer som følge av kapitalforhøyelsen. amendments to the articles of association as a result of the share capital increase. 6. Fullmakten gjelder frem til selskapets ordinære 6. The authorization is valid up until the Company’s generalforsamling i 2027, dog ikke lenger enn til 30. juni. annual general meeting in 2027, but not later than 30 Fullmakten kan benyttes én eller flere ganger. June. The authorization may be used one or more times. 7. Fullmakten erstatter fullmakten gitt av generalforsamlingen 24. april 2025.» 7. The authorization replaces the authorization granted by the general meeting on 24 April 2025. " 12. FULLMAKT TIL STYRET OM ERVERV AV EGNE 12. AKSJER I samsvar med generalforsamlingen
styrets
forslag
AUTHORIZATION TO THE ACQUIRE OWN SHARES
BOARD
TO
vedtok In accordance with the Board’s proposal, the general følgende: meeting resolved as follows:
«Generalforsamlingen i Soiltech ASA gir herved styret "The General Meeting of Soiltech ASA hereby fullmakt til å tillate at Selskapet kan erverve aksjer i authorizes the Board of Directors to permit the Soiltech ASA med en samlet pålydende verdi på inntil Company to acquire shares in Soiltech ASA with a
NOK 113 855, fordelt på maksimalt 875 807 aksjer, forutsatt at Selskapets beholdning av egne aksjer ikke overstiger 10 % av utestående aksjer på noe tidspunkt. Det kan betales et beløp per aksje som ikke er lavere enn NOK 15 og ikke høyere enn NOK 150. Erverv, avhendelse og salg av egne aksjer kan gjennomføres på den måten styret finner hensiktsmessig, men ikke ved tegning av egne aksjer. Denne fullmakten gjelder fra 20. mai 2026 og frem til datoen for ordinær generalforsamling i 2027.»
nominal value of up to NOK 113 855, divided between a maximum of 875 807 shares, provided that the Company’s holding of treasury shares does not exceed 10% of shares outstanding at any given time. The amount that may be paid per share shall be no less than NOK 15 and no more than NOK 150. The acquisition, disposal and sale of own shares may be carried out in the manner the board of directors finds appropriate, however not by subscription of own shares. This authorization shall apply from 20 May 2026 until the date of the Annual General Meeting in 2027. "
13. VALG AV STYRE
13. ELECTION OF BOARD
I samsvar med valgkomiteens forslag vedtok generalforsamlingen følgende: «Det sittende styret bestående av Dag Schjerven (styreleder) og styremedlemmene Olaf Skrivervik, Eirik Flatebø, Karin Govaert og Mona Hodne Steensland Freuchen gjenvelges for en periode på 2 år.»
---
In accordance with the Nomination committee’s proposal, the general meeting resolved as follows: "The current board consisting of Dag Schjerven (Chair) and the directors Olaf Skrivervik, Eirik Flatebø, Karin Govaert and Mona Hodne Steensland Freuchen is reelected for a period of 2 years. "
---
Ingen flere saker forelå til behandling. Møteleder There were no further items on the agenda. The chair of erklærte generalforsamlingen for hevet. the meeting declared the general meeting adjourned. Samtlige vedtak ble fattet med nødvendig flertall, jf. All resolutions were passed with the required majority, Allmennaksjeloven § 5-17. Oversikt over cf. Section 5-17 of the Norwegian Public Limited stemmegivning er vedlagt. Liabilities Companies Act. A voting overview is attached hereto.
Dag Schjerven Møteleder / Chair of the meeting
Jan Erik Tveteraas Medundertegner / Co-signatory
Vedlegg / Appendix 1: Stemmeoversikt / Voting overview
Soiltech ASA GENERALFORSAMLING / AGM 20 mai 2026 Som registreringsansvarlig for avstemmingen på generalforsamlingen for aksjonærene i selskapet avholdt den 20 mai 2026, BEKREFTES HERVED at resultatet av avstemmingen er korrekt angitt som følger:/ As scrutineer appointed for the purpose of the Poll taken at the General Meeting of the Members of the Company held on 20 mai 2026, I HEREBY CERTIFY that the result of the Poll is correctly set out as follows:-
STEMMER / VOTES FOR
Totalt antall stemmeberettigede aksjer / Issued voting shares: 8 783 077 % AV STEMMEIKKE AVGITT % STEMMER / % STEMMER / STEMMER BERETTIG KAPITAL STEMME I MØTET / VOTES VOTES TOTALT / AVGITT STEMME / % NO VOTES IN MOT AVSTÅR VOTES TOTAL ISSUED VOTING SHARES MEETING VOTED
2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13
3 665 458 100,00 3 665 458 100,00 3 665 458 100,00 3 665 445 100,00 3 665 171 100,00 3 665 171 100,00 3 665 171 100,00 3 465 896 94,56 3 115 845 85,01 3 087 931 84,25 3 315 394 90,45 3 466 064 94,56
Freddy André Hermansen DNB Bank ASA DNB Carnegie Issuer Services
0 0 0 0 0 0 0 199 288 549 507 577 421 350 064 199 288
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 5,44 14,99 15,75 9,55 5,44
0 0 0 13 287 287 287 274 106 106 0 106
3 665 458 3 665 458 3 665 458 3 665 458 3 665 458 3 665 458 3 665 458 3 665 458 3 665 458 3 665 458 3 665 458 3 665 458
41,73 % 41,73 % 41,73 % 41,73 % 41,73 % 41,73 % 41,73 % 41,73 % 41,73 % 41,73 % 41,73 % 41,73 %
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0