ŝĄůŽŐŽƐ ŵŝŶĞƌŽ ĞŶĞƌŐĠƚŝĐŽƐ
Ϯ ĚĞ ũƵŶŝŽ ĚĞů ϮϬϭϰ
ůŝŵĂ ĚĞ ŝŶǀĞƌƐŝſŶ
Ŷ ,ŝĚƌŽĐĂƌďƵƌŽƐ ů ƐĞĐƚŽƌ ŚŝĚƌŽĐĂƌďƵƌŽƐ ƉĞƌƵĂŶŽ ƐŝŐƵĞ ƉĞƌĚŝĞŶĚŽ ĐŽŵƉĞƚŝƚŝǀŝĚĂĚ͕ ƌĞůĞŐĂŶĚŽ ƉŽƐŝĐŝŽŶĞƐ ĞŶ ĐƵĂŶƚŽ Ă ĂƚƌĂĐƚŝǀŽ ĚĞ ŝŶǀĞƌƐŝſŶ ƐĞ ƌĞĨŝĞƌĞ ϮϬϬϵ
ϮϬϭϬ
ϮϬϭϭ
ϮϬϭϮ
ϮϬϭϯ
DĞũŽƌ hďŝĐĂĐŝſŶ
ϳϲ ϴϱ ϵϰ
ϭϬϮ EƷŵĞƌŽ ĚĞ ƉĂşƐĞƐ ĞŶ ůĂ ŵƵĞƐƚƌĂ
Ğ ϭϰϯ
&ƵĞŶƚĞ͗ /ŶƐƚŝƚƵƚŽ &ƌĂƐĞƌ͕ KĐƚƵďƌĞ ϮϬϭϯ
ϭϬϲ Ğ ϭϯϯ
Ğ ϭϯϱ
Ğ ϭϰϳ
Ğ ϭϱϳ
WĞŽƌ hďŝĐĂĐŝſŶ
Ŷ ,ŝĚƌŽĐĂƌďƵƌŽƐ ů ŝŶĐƌĞŵĞŶƚŽ ĚĞ ƉƌŽĚƵĐĐŝſŶ ƉƌŽLJĞĐƚĂĚĂ ĞƐ ĐŽŶƐĞĐƵĞŶĐŝĂ ĚĞ ůŽ ĂĐƚƵĂĚŽ ĂŶƚĞƐ /ŶĐƌĞŵĞŶƚŽ ĞƐƉĞƌĂĚŽ ϱй
ϭϱй
>ŽƚĞ ϲϳ
&ŝƌŵĂ ĚĞ ĐŽŶƚƌĂƚŽ ŝĐͲϵϱ ϯ ĂŹŽƐ
WƌŝŵĞƌ ƉŽnjŽ ĞdžƉůŽƌĂƚŽƌŝŽ͗ ϭϵϵϴ
ĞĐůĂƌĂĐŝſŶ ŽŵĞƌĐŝĂů͗ ϮϬϬϲ
KƉĞƌĂĐŝſŶ ŽŵĞƌĐŝĂů͗ ϮϬϭϯ
ϴ ĂŹŽƐ
ϳ ĂŹŽƐ
>ŽƚĞ ϱϳ &ŝƌŵĂ ĚĞ ĐŽŶƚƌĂƚŽ ŶĞͲϬϰ
WƌŝŵĞƌ ƉŽnjŽ ĞdžƉůŽƌĂƚŽƌŝŽ͗ ϮϬϬϳ
ϯ ĂŹŽƐ
KƉĞƌĂĐŝſŶ ŽŵĞƌĐŝĂů͗ ϮϬϭϰ ϳ ĂŹŽƐ
>ŽƚĞ ϵϱ WƌŝŵĞƌ ƉŽnjŽ ĞdžƉůŽƌĂƚŽƌŝŽ͗ ϮϬϭϮ
&ŝƌŵĂ ĚĞ ĐŽŶƚƌĂƚŽ ďƌͲϬϱ
&ƵĞŶƚĞ͗ WĞƌƵƉĞƚƌŽ
ϳ ĂŹŽƐ
/ŶŝĐŝŽ ;ĞƐƚŝŵĂĚŽͿ ĚĞ KƉĞƌĂĐŝſŶ ŽŵĞƌĐŝĂů͗ ϮϬϭϳ ϱ ĂŹŽƐ
Ŷ ,ŝĚƌŽĐĂƌďƵƌŽƐ
ŽŶƚƌĂƚŽƐ sŝŐĞŶƚĞƐ
>Ă ĐĂŶƚŝĚĂĚ ĚĞ ĐŽŶƚƌĂƚŽƐ ǀŝŐĞŶƚĞƐ ǀŝĞŶĞ
ϴϬ
ϴϳ
ϴϱ
ϴϮ
ϴϬ
ϳϰ
ϳϮ
ϮϬϭϯ
ϮϬϭϰ Ͳ Ă Ăďƌ
ĚŝƐŵŝŶƵLJĞŶĚŽ ĞŶ ůŽƐ ƷůƚŝŵŽƐ ĂŹŽƐ
ϮϬϬϴ
ϮϬϬϵ
ϮϬϭϬ
ϮϬϭϭ
ϮϬϭϮ
^Ğ ĞƐƚĄŶ ĚĞǀŽůǀŝĞŶĚŽ ŵĄƐ ĐŽŶƚƌĂƚŽƐ ĚĞ ůŽƐ ƋƵĞ ƐĞ ŚĂŶ ƐƵƐĐƌŝƚŽ ĞŶ ůŽƐ ƷůƚŝŵŽƐ ϲ ĂŹŽƐ ŽŶƚƌĂƚŽƐ dĞƌŵŝŶĂĚŽƐ ;dŽƚĂů͗ ϯϮ ĐŽŶƚƌĂƚŽƐͿ ϴ
ŽŶƚƌĂƚŽƐ ^ƵƐĐƌŝƚŽƐ ;dŽƚĂů͗ ϮϬ ĐŽŶƚƌĂƚŽƐͿ ϭϯ
ϲ ϰ
ϲ ϰ
ϱ
Ϯ
Ϯ
ϮϬϬϴ
&ƵĞŶƚĞ͗ WĞƌƵƉĞƚƌŽ
ϮϬϬϵ
ϮϬϭϬ
ϮϬϭϭ
ϮϬϭϮ
ϮϬϭϯ
ϮϬϭϰ Ͳ Ă Ăďƌ
ϮϬϬϴ
ϮϬϬϵ
ϮϬϭϬ
ϮϬϭϭ
ϮϬϭϮ
Ϯ
ϮϬϭϯ
ϮϬϭϰ Ͳ Ă Ăďƌ
Ŷ ,ŝĚƌŽĐĂƌďƵƌŽƐ ĂƐŝ Ğů ϰϬй ĚĞ ůŽƐ ĐŽŶƚƌĂƚŽƐ ǀŝŐĞŶƚĞƐ ƐĞ ĞŶĐƵĞŶƚƌĂŶ ĞŶ ĨƵĞƌnjĂ ŵĂLJŽƌ͕ ĞƐ ĚĞĐŝƌ ŶŽ ƐĞ ƌĞĂůŝnjĂ ƚƌĂďĂũŽ ĂůŐƵŶŽ ĞŶ ĞůůŽƐ >ŽƚĞƐ ĞŶ &ƵĞƌnjĂ DĂLJŽƌ ;ĂĐƵŵƵůĂĚŽͿ
ϯϮ Ϯϴ
Ϯϱ
Ϯ ĐŽŶƚƌĂƚŽƐ ƚĞƌŵŝŶĂĚŽƐ ĞŶ Ğů ϮϬϭϰ͗ >ŽƚĞƐ ϭϭϱ LJ ϭϬϵ
ϭϰ ϵ ϱ
ϲ
ϮϬϬϴ
ϮϬϬϵ
ϭ ϮϬϬϳ
ϮϬϭϬ
ϮϬϭϭ
ϮϬϭϮ
ϮϬϭϯ ϮϬϭϰ Ͳ Ă Ăďƌŝů
>ŽƚĞƐ ĞŶ &ƵĞƌnjĂ DĂLJŽƌ ;ĂĐƵŵƵůĂĚŽͿ
ϭϮ
ϵ ϰ
ƉƌŽďĂĐŝſŶ /ŶƐƚƌƵŵĞŶƚŽ ŵďŝĞŶƚĂů &ƵĞŶƚĞ͗ WĞƌƵƉĞƚƌŽ
ϯ
WĞƌŵŝƐŽƐ ƐƉĞĐƚŽƐ ^ŽĐŝĂůĞƐ ƉŽƐƚĞƌŝŽƌĞƐ Ă ůĂ ĂƉƌŽďĂĐŝſŶ ĚĞů /ŶƐƚƌƵŵĞŶƚŽ ŵďŝĞŶƚĂů
KƚƌŽƐ
Ŷ ,ŝĚƌŽĐĂƌďƵƌŽƐ >Ă ĐŽŵƉŽƐŝĐŝſŶ ĚĞů ĐŽŶƐƵŵŽ ĚĞ ĐŽŵďƵƐƚŝďůĞƐ ĞŶ Ğů WĞƌƷ ŚĂ ǀĂƌŝĂĚŽ ƐƚƌƵĐƚƵƌĂ ĚĞ ĐŽŶƐƵŵŽ ĚĞ ĐŽŵďƵƐƚŝďůĞƐ ϭϬϬй
'>W ϭϱй
ů ϯϭй ĚĞů ĐŽŶƐƵŵŽ ŶĂĐŝŽŶĂů ƐĞ ŚĂ ĚŝƌĞĐĐŝŽŶĂĚŽ Ăů ŐĂƐ ŶĂƚƵƌĂů͕ ƉĞƌŵŝƚŝĠŶĚŽŶŽƐ ƌĞƐƉŽŶĚĞƌ ĞŶ ŐƌĂŶ ŵĞĚŝĚĂ Ăů ĚŝŶĂŵŝƐŵŽ ĞĐŽŶſŵŝĐŽ͘
ϵϬй
'ĂƐŽůŝŶĂƐ ϭϭй
ϴϬй ϳϬй
dƵƌďŽ ϱй
<ĞƌŽƐĞŶĞ Ϭй
ϲϬй
ŝĞƐĞů ϯϮй
ϱϬй ϰϬй
ZĞƐŝĚƵĂů ϲй
ϯϬй
'ĂƐ EĂƚƵƌĂů ϯϭй
ϮϬй ϭϬй Ϭй ϮϬϬϭ
ϮϬϬϮ
ϮϬϬϯ
ϮϬϬϰ
ϮϬϬϱ
ϮϬϬϲ
ϮϬϬϳ
ϮϬϬϴ
ϮϬϬϵ
ϮϬϭϬ
ϮϬϭϭ
ϮϬϭϮ
ϮϬϭϯ
WĂƌĂ ĂĐŽŵƉĂŹĂƌ Ğů ĐƌĞĐŝŵŝĞŶƚŽ ĚĞ ůĂ ĞĐŽŶŽŵşĂ͕ ƐĞ ƌĞƋƵŝĞƌĞ͗
ǀŽůƵĐŝſŶ ĚĞů ĐŽŶƐƵŵŽ ŶĂĐŝŽŶĂů ĚĞ ĐŽŵďƵƐƚŝďůĞƐ LJ ĚĞů W / ĚĞů WĞƌƷ ϯϬϬ͕ϬϬϬ
ϮϰϬ DŝůĞƐ ĚĞ ďĂƌƌŝůĞƐ ̺à ϮϮϬ W / ƉĂşƐ ;ŵŝůůŽŶĞƐ ĚĞ ^ͬ͘ ĚĞ ϭϵϵϰ͕ ĞũĞ ĚĞƌĞĐŚŽͿ ϮϬϬ
ϮϱϬ͕ϬϬϬ
•
ϮϬϬ͕ϬϬϬ
ϭϴϬ ϭϱϬ͕ϬϬϬ
•
ϭϲϬ ϭϬϬ͕ϬϬϬ
ϭϰϬ
• ϱϬ͕ϬϬϬ
ϭϮϬ ϭϬϬ
Ͳ ϮϬϬϬ ϮϬϬϭ ϮϬϬϮ ϮϬϬϯ ϮϬϬϰ ϮϬϬϱ ϮϬϬϲ ϮϬϬϳ ϮϬϬϴ ϮϬϬϵ ϮϬϭϬ ϮϬϭϭ ϮϬϭϮ ϮϬϭϯ
ŽŶƚĂƌ ĐŽŶ ůĂ ŝŶĨƌĂĞƐƚƌƵĐƚƵƌĂ ŶĞĐĞƐĂƌŝĂ ĞŶ ůŽƐ ƐĞƌǀŝĐŝŽƐ ĚĞ ĂůŵĂĐĞŶĂŵŝĞŶƚŽ LJ ĚĞƐƉĂĐŚŽ ĚĞ ĐŽŵďƵƐƚŝďůĞƐ ĚĞ ŵĂŶĞƌĂ ĚĞƐĐĞŶƚƌĂůŝnjĂĚĂ͘ &ŽŵĞŶƚĂƌ ůĂ ŚŽŵŽŐĞŶĞŝnjĂĐŝſŶ LJ ĨŽƌŵĂůŝnjĂĐŝſŶ ĚĞ ƚŽĚŽƐ ůŽƐ ĂŐĞŶƚĞƐ ĚĞů ŵĞƌĐĂĚŽ ĚĞů '>W͘ >ƵĐŚĂƌ ĐŽŶƚƌĂ ůĂ ŝŶĨŽƌŵĂůŝĚĂĚ LJ ĐŽŶƚƌĂďĂŶĚŽ ĚĞ ĐŽŵďƵƐƚŝďůĞƐ͘
ZĞƐƵŵŝĞŶĚŽ
ů ĐƌĞĐŝŵŝĞŶƚŽ ĂĐƚƵĂů ƐĞ ƐƵƐƚĞŶƚĂ ĞŶ ůŽ ƋƵĞ ƐĞŵďƌĂŵŽƐ ĞŶ ĂŹŽƐ ƉƌĞǀŝŽƐ͕ Ğů ĐƌĞĐŝŵŝĞŶƚŽ ĨƵƚƵƌŽ ƐĞ ƐƵƐƚĞŶƚĂƌĄ ĞŶ ůŽ ƋƵĞ ƐĞŵďƌĞŵŽƐ ŚŽLJ͘ ,ŽLJ Ğů ƚŝĞŵƉŽ ƋƵĞ ƚŽŵĂ ŚĂĐĞƌ ǀŝĂďůĞ ƵŶ ƉƌŽLJĞĐƚŽ ĞƐ ŵĂLJŽƌ LJ ůŽƐ ĐŽƐƚŽƐ ƉĂƌĂ ůŽŐƌĂƌůŽ ƚĂŵďŝĠŶ ŚĂŶ ĐƌĞĐŝĚŽ͘
ŽŵŽ ƉĂşƐ ƚĞŶĞŵŽƐ Ğů ƌĞƚŽ͗ ŶŽ ƐĞŐƵŝƌ ƉĞƌĚŝĞŶĚŽ ĐŽŵƉĞƚŝƚŝǀŝĚĂĚ͕ ƐŝŶŽ ƌĞĐƵƉĞƌĂƌůĂ͘
dĂƌĞĂƐ ƉĂƌĂ ƌĞĐƵƉĞƌĂƌ ůĂ ĐŽŵƉĞƚŝƚŝǀŝĚĂĚ͗ ϭ ĐĞůĞƌĂƌ ůĂ ƐŽůƵĐŝſŶ ĚĞů ƉƌŽďůĞŵĂ ĚĞ ůŽƐ ƚƌĄŵŝƚĞƐ LJ ƉĞƌŵŝƐŽƐ ĞŶŐŽƌƌŽƐŽƐ
Ϯ WĂƌƚŝĞŶĚŽ ĚĞ ŶƵĞƐƚƌĂ ƌĞĂůŝĚĂĚ͕ ĐŽŵƉĂƌĂƌŶŽƐ ĐŽŶ ƉĂşƐĞƐ ĐŽŶ ůŽƐ ƋƵĞ ĐŽŵƉĞƚŝŵŽƐ ƉŽƌ ŝŶǀĞƌƐŝŽŶĞƐ ƉĂƌĂ ƌĞĞǀĂůƵĂƌ LJ ĂũƵƐƚĂƌ ŶƵĞƐƚƌĂ ƉŽƐŝĐŝſŶ
ũĞŵƉůŽ͗ ŵƵůƚĂƐ ĂŵďŝĞŶƚĂůĞƐ ŵĄdžŝŵĂƐ
ϯ &ŽƌƚĂůĞĐĞƌ ůĂ ŝŶƚĞƌĂĐĐŝſŶ ĞŶƚƌĞ ůŽƐ ƐĞĐƚŽƌĞƐ ƉƌŽĚƵĐƚŝǀŽƐ LJ Ğů ƐƚĂĚŽ ƉĂƌĂ ƋƵĞ͕ ƐŽďƌĞ ůĂ ďĂƐĞ ĚĞ ƵŶ ĂŶĄůŝƐŝƐ ƚĠĐŶŝĐŽ͕ ŶƵĞƐƚƌĂ ŶŽƌŵĂƚŝǀŝĚĂĚ ƐĞ ĂũƵƐƚĞ Ă ůĂ ƌĞĂůŝĚĂĚ ŶĂĐŝŽŶĂů
ϭϴ
>Ž ůŽŐƌĂƌĞŵŽƐ͙ WŽŶĞƌ ĞŶ ǀĂůŽƌ ůŽƐ ƌĞĐƵƌƐŽƐ ĚĞů ƉĂşƐ͕ ĐŽŶ ƌĞƐƉŽŶƐĂďŝůŝĚĂĚ ƐŽĐŝŽ ĂŵďŝĞŶƚĂů͘
^ŝ ƚƌĂďĂũĂŵŽƐ ĚĞ ŵĂŶĞƌĂ ĐŽŶũƵŶƚĂ͕ ƉŽƌ͘͘
DĂŶƚĞŶĞƌ ůĂƐ ĞƐƚĂďŝůŝĚĂĚ ĞĐŽŶſŵŝĐĂ͕ ũƵƌşĚŝĐĂ LJ ƉŽůşƚŝĐĂ͘
ĐŽŵƉĂŹĂƌ Ğů ĚĞƐĂƌƌŽůůŽ ĚĞ ůĂƐ ƉŽďůĂĐŝŽŶĞƐ ǀĞĐŝŶĂƐ͘
^ĞŐƵƌŝĚĂĚ LJ ƉĂnj ƐŽĐŝĂů͘ DĂƌĐŽ ŶŽƌŵĂƚŝǀŽ ƌĞƐƉĞƚƵŽƐŽ ĚĞů ĂŵďŝĞŶƚĞ LJ ƉƌŽŵŽƚŽƌ ĚĞ ůĂ ŝŶǀĞƌƐŝſŶ͕ ĐŽŶ ƐƵƐƚĞŶƚŽ ƚĠĐŶŝĐŽ LJ ĂĐŽƌĚĞ Ă ůĂ ƌĞĂůŝĚĂĚ ŶĂĐŝŽŶĂů͘
ƉŽLJĂƌ Ğů ƵƐŽ ĞĨŝĐŝĞŶƚĞ ĚĞ ůŽƐ ƌĞĐƵƌƐŽƐ ĚĞů ƐƚĂĚŽ͘
&ŽƌƚĂůĞĐĞƌ ůĂ ĐŽŶĨŝĂŶnjĂ
'ƌĂĐŝĂƐ͕ 3DUD PD\RUHV GHWDOOHV YLVLWH
ZZZ VQPSH RUJ SH
^ƵŵĂŶĚŽ ĞƐĨƵĞƌnjŽƐ ƚŽĚŽƐ ƚƌĂďĂũĂŵŽƐ ƉŽƌ Ğů ĚĞƐĂƌƌŽůůŽ ĚĞů W Zj