Fokus Personal Finance

D I T D O SS I E R W O R D T G E P U B L I C E E R D D O O R S M A R T M E D I A E N VA LT N I E T O N D E R D E V E R A N T W O O R D E L I J K H E I D VA N D E R E D AC T I E VA N K N AC K

OKT ‘19

PERSONAL FINANCE Rudy Aernoudt Slim(mer) omgaan met geld

Gen Y en hun geld Hoe sappig is het appeltje voor de dorst?

Sofie Van de Velde Kunst als investering in geluk

SCOTT PICKEN

”We willen met één vingerveeg en slechts $1 beleggen. Dat is echte democratisering van de toegang tot eigendom en rijkdom.”

LEES MEER OP FOKUS-ONLINE.BE. #FOKUSFINANCE

Puur en persoonlijk vermogensbeheer Uw vermogen is voor ons meer dan een cijfer www.leostevens.com

02

EDITORIAL RUDY AERNOUDT

FOKUS-ONLINE.BE

Slim(mer) omgaan met geld Geld werd in de economie ingevoerd als ruilmiddel. Het moest de economische transacties vergemakkelijken.

Maar geld werd, door haar universeel karakter, al vlug een oppotmiddel.

04

06

08

15

LEES MEER...

04 Belgisch vastgoed,

je anker in instabiele tijden?

06

Gen Y zoekt financieel appeltje voor de dorst

08

Interview: Scott Picken, Wealth Migrate

12 Vermogensbeheer op maat van iedereen

D

oor de invoering van de interesten – geld mocht oorspronkelijk geen geld baren gezien de tijd, basis voor de interestberekening, aan God toebehoorde – nam geld er een derde functie bij: een bron van inkomsten. Sommige mensen leefden uitsluitend van de inkomsten van hun geld. Renteniers noemden wij ze. Maar ook mensen met een arbeidsactiviteit konden gemakkelijk bijkomend inkomen puren uit geld. In piekjaar 1982 gaf de Belgische Staat obligaties uit op zeven jaar aan 14 procent. Een bedrag van 100.000, toen nog in Belgische frank, werd 114.000 op het einde van het jaar. De inflatie bedroeg 8 procent, dus je had 108.000 nodig op het einde van het jaar om dezelfde koopkracht te hebben. Netto had de belegger een winst van 6.000 per jaar of 500 per maand. 100.000 à 14 procent werd na zeven jaar nominaal 250.000; of uitgedrukt in koopkracht, 150.000. Mooi meegenomen. De belegger werd al slapend zeer rijk.

Sindsdien ging het met de interest steeds bergaf. Geld vervulde steeds minder haar derde functie. De interesten op een klassiek spaarboekje leunen dicht aan bij de nulgrens en de inflatie bedraagt ongeveer 1,5 procent.

Dat betekent dat wie geld op die manier belegt jaarlijks 1,5 procent armer wordt. Dezelfde 100.000 is nu na zeven jaar, ceteris paribus, nog 89.960 waard. De 278 miljard die nu op spaarboekjes staat, zal binnen zeven jaar – rekening houdend met een nulinterest en een inflatie van anderhalve procent – 249 miljard waard zijn. Met andere woorden, 29 miljard zal zijn verdampt.

Kan het nog erger? Ja, het kan. In Zwitserland of Duitsland wordt er nu al interest betaald om zijn geld aan de bank te mogen toevertrouwen.

Christine Lagarde, de nieuwe topvrouw van de Europese Centrale Bank, kondigde al aan het soepel monetair beleid te zullen verderzetten.

Dus het kan nog dieper gaan. Hoe diep?

We kunnen alleen maar gissen. Ooit, voor het uitbreken van de Tweede Wereldoorlog, bedroeg de interest in Zwitserland 40 procent.

De belegger wordt nu al slapend armer.

Geld beleggen heeft een optimale afweging nodig tussen risico en rendement.

Is het dan beter om geen geld te hebben?

Nee, want geld heeft nog een vierde functie, namelijk die van voorzorgmiddel. Ik moet geld ter beschikking hebben tegen dat mijn auto het laat afweten, of om het inschrijvingsgeld voor de school van mijn kinderen te betalen.

Of omdat ik nu al weet dat mijn wettelijk – en eventueel aanvullend – pensioen niet voldoende zal zijn om een behoorlijke levensstandaard te behouden. Alles vlug uitgeven is dus ook geen optie.

Hoe geraak ik uit dat dilemma? Wel, ik moet slim omgaan met mijn geld. Mijn geld beleggen waarbij een optimale afweging wordt gemaakt tussen risico en rendement. Dat is natuurlijk gemakkelijker gezegd dan gedaan.

En precies daarom is een FOKUS als deze essentieel. Ik wens jullie veel lees- en leergenot voor deze interessante en nuttige – utile et dulci – lectuur.

15

Sofie Van de Velde: Kunst als investering in geluk

COLOFON. PRODUCTIELEIDER: Christian Nikuna Pemba HOOFDREDACTIE: Ellen Van Hoegaerden TEKST: Jeroen Verbeeck Rafael Porto Carrero COVERBEELD: © Wealth Migrate LAYOUT: Baïdy Ly DRUKKERIJ: Roularta

SMART MEDIA AGENCY SMART STUDIO Leysstraat 27, 2000 Antwerpen Tel +32 3 289 19 40 redactie@smartmediaagency.be studio@smartmediaagency.be

TEKST RUDY AERNOUDT, HOOGLERAAR ECONOMIE, UGENT CHIEF ECONOMIST, EUROPESE COMMISSIE

De wereld beter maken via uw nalatenschap? Het kan!

Dankzij uw solidariteit kan Broederlijk Delen blijven strijden tegen armoede en ongelijkheid.

U maakt het verschil door Broederlijk Delen op te nemen in uw testament.

Voor een informatiebrochure of een vertrouwelijk gesprek, neem je contact op met: Paul Quintiens, verantwoordelijke legaten en schenkingen. paul.quintiens@broederlijkdelen.be • 02 213 04 39 • 0495 355 221 Huidevettersstraat 165, 1000 Brussel • www.broederlijkdelen.be/legaten

Veel leesplezier Mats Van Brusselen Project Manager

ADVERTORIAL

C R E AT E

with the heart

B U I L D with the mind

Duurzame & energiezuinige ontwikkeling met een sterke focus op betaalbare kwaliteit. imroder.be

ADVERTORIAL

Staat u op het punt om uw gezin uit te breiden?

Bouwplannen of eerder een nieuwe wagen?

Of hebt u de ambitie om zelfstandige te worden?

Wenst u te investeren?

Of wilt u zich voorbereiden op uw pensioen?

Maar u heeft geen idee welke stappen u moet ondernemen?

Heel eenvoudig!

Kom ons uw verhaal vertellen en laat u begeleiden!

Wilink, uw onafhankelijk makelaar tot uw dienst, via een kantoor of via wilink.be

Investeer in uw dromen wilink_adv_Knack_255x180.indd 1

Wilink Gent 3Square Village | Rijvisschestraat 124 9052 Zwijnaarde Wilink Louvain-la-Neuve Boulevard Baudouin 1er, 25 1348 Louvain-la-Neuve KBO nr. 0403.275.718 RPR Nijvel Contacteer ons via wilink.be

18/10/19 12:24

04

VASTGOED KOPEN/VERKOPEN

FOKUS-ONLINE.BE

Belgisch vastgoed, je anker in instabiele tijden?

De beurs zit opnieuw in woelige wateren. De aanhoudende spanningen tussen China en de VS helpen zeker niet. Is Belgisch vastgoed misschien nog een waardige optie op termijn?

“De Europese Centrale Bank mag vooral geen bokkesprongen maken.”

J

e zegt na 25 jaar het echtelijk huis adieu, maar wil toch dat je halve trouwboek nog rendeert. In gezamenlijk overleg besluit je het huis te verkopen.

Verhuren of het pand als Airbnb uitbaten zijn alternatieven, maar toch zet je er liever een punt achter. Emotionele genoegdoening, maar rinkelt dat ook in je zak?

“De Belgische boom is inderdaad voorbij, maar de markt staat wel nog in beweging”, zegt Johan Krijgsman, CEO van makelaar ERA Belgium. Er zijn nu eenmaal altijd kopers en verkopers. “Of je nu met een jong koppel, een gepensioneerde of iemand uit een echtscheiding te maken hebt, er zijn deze levensmomenten. Een tweekamerappartement heeft altijd voldoende markt.”

Nationale Bank van België (NBB) is er een overwaardering van de vastgoedprijzen van ongeveer 6 procent. Maar eigenlijk is dat niet zo hoog. De mediaanprijs voor een huis in gesloten of halfopen bebouwing bedroeg €205.000 in het eerste kwartaal van 2019.” Die mediaanprijs is dus ongeveer €13.000 te hoog.

Krijgsman zet hier een kanttekening bij. “Stel, je koopt een huis van €100.000 en je gaat

de Europese Centrale Bank (ECB) vooral geen bokkesprongen maakt. Ook Trypsteen beaamt: “Het beleid van de ECB zal soepel blijven. De hypotheekrente zal laag blijven.”

En ieder succesvol belegger kent de fiscus. Buiten de registratierechten en de erf- en schenkbelasting, is er de onroerende voorheffing, een belasting op het bezit van gronden of gebouwen. Maar de inkomsten

Een tweekamerappartement heeft altijd voldoende markt.

— JOHAN KRIJGSMAN, ERA BELGIUM

Toch zijn de vastgoedprijzen de afgelopen jaren enorm gestegen en zal de koopkracht door een afkoelende Duitse economie relatief afnemen.

Daar kan ook Krijgsman niet rond. “Vandaag is het rendement duidelijk gezakt naar 3 procent voor nieuwbouw en 4 procent voor bestaand goed, terwijl mensen uitkeken naar 5 procent voor nieuwbouw”, weet de makelaar.

voor €100.000 verbouwen. Later verkoop je het voor €200.000, dan heb je eigenlijk verlies gemaakt door akte- en notariskosten.” Volgens statistieken zou je te maken hebben met 100 procent stijging, want er wordt geen rekening gehouden met alle renovatiebudgetten in België. Die liggen al jaren te hoog. Ten tweede is het aandeel van nieuwbouw op de markt vandaag hoger dan een paar jaar geleden.

ING econoom Steven Trypsteen deelt deze mening tot op zekere hoogte. “Volgens de

En hoe zit het met de rente op middellange termijn? Voor Krijgsman is het belangrijk dat

uit verhuur en de meeropbrengsten van een herverkoop bleven tot nu toe grotendeels buiten het vizier. Het weekblad Trends rapporteerde in augustus dat de fiscus dit als professionele of diverse inkomsten beschouwt, en dus niet langer als de opbrengsten van een goedehuisvaderbelegging. “In het eerste geval vallen de inkomsten onder de progressieve tarieven van de personenbelasting, gaande van 25 tot 50 procent”, schrijft het magazine. In het tweede geval worden de inkomsten tegen 33 procent belast.

Daarnaast is er nog een veroordeling van België door het Europees Hof voor een ongelijke behandeling tussen personen die inkomsten verkrijgen uit in België gelegen onroerende goederen en zij die inkomsten verkrijgen uit het buitenland.

Hier kun je immers 40 procent als forfaitaire kosten van je kadastraal inkomen (KI) aftrekken voor bebouwd en 10 procent voor onbebouwd goed, terwijl voor een buitenlands pand het reële inkomen voor 100 procent telt.

En de politiek? In de startnota van Vlaams informateur Bart De Wever staat dat de woonbonus door een verlaging van de registratierechten vervangen wordt.

Beide experts juichen deze mogelijke ontwikkeling toe. Trypsteen: “Uit onderzoek blijkt dat de woonbonus de vastgoedprijzen omhoog duwde.” En dus verdween de fiscale stimulans en was het moeilijker om leningen te krijgen. Ook Johan Krijgsman begroet de ontwikkeling, “maar liefst is er slechts één afgebakende overgangsperiode en wordt die zo kort mogelijk gehouden”, besluit de ERA Belgium CEO. TEKST RAFAEL PORTO CARRERO

ADVERTORIAL

Uw investeringsvastgoed professioneel laten beheren? www.rencura.be

09 330 21 00

info@rencura.be

JANSEN BUILDING COMPANY BRAND REPORT

#FOKUSFINANCE

Well-being en comfort zijn de next big thing in de bouw Duurzaamheid is erg belangrijk geworden in de bouwsector, maar panden van de toekomst zijn ook gezonde en comfortabele leefomgevingen. “Denk hierbij aan luchtkwaliteit, binnenklimaat, lichtinval en akoestiek. De gebruiker staat centraal.”

J

e komt aan op je werk. Het is een koude, natte winterdag. Je bureel is onderkoeld en er is enkel dat vreselijk grijsachtig neonlicht. Gemotiveerd aan je dag beginnen is een ander paar mouwen. “Diverse buitenlandse studies en enquêtes bevestigen dat niet alleen de onaangename temperatuur, maar ook een lawaaierige infrastructuur voor heel wat ergernis kunnen zorgen”, weet Nadia Jansen, CEO van Jansen Building Company, een innovatieve bouwgroep uit Limburg.

Want net well-being en comfort zijn cruciaal binnen de bouwsector. “De gebouwen van de toekomst zijn niet alleen duurzame panden. Het zijn ook gezonde en comfortabele leefomgevingen”, duidt de expert.

“Mensen moeten zich goed kunnen voelen.

Comfort is in mijn ogen de overtreffende trap van duurzaamheid.” Door flexibele en gebruiksvriendelijke panden te bouwen, kun je als eigenaar in de toekomst je

gebouw ook makkelijk aanpassen aan de veranderende omstandigheden.

Intelligente klimaatplafonds zijn hier een goed voorbeeld van. Wie zou 20 jaar geleden gedacht hebben dat ‘het moederhuis’ temperatuur en sfeerverlichting op maat van de dames in kwestie zou brengen? KAY-klimaatplafonds zorgen hiervoor in het AZ Sint-Maarten. “In tegenstelling tot traditionele airco’s, die vaak sterk voelbare koude of warme lucht de ruimte in blazen, geeft het KAY-klimaatplafond de warmte of koelte van het water dat door de buizen stroomt via de metalen plafondplaten erg gelijkmatig af aan de omgeving”, verduidelijkt Nadia Jansen, die het systeem in huis heeft laten ontwikkelen. Ze zorgen dus voor een comfortabele, gelijkmatige verspreiding van de warmte.

Ze werken geluidloos en door het stralingsprincipe verhogen ze het well-being van de patiënten. Bovendien zijn ze via digitale

besturingspanelen programmeerbaar en kun je zelfs de kleur van het plafond kiezen in functie van het geslacht van de pasgeboren baby. Het spreekt voor zich dat kantoren, ziekenhuizen, zorgcentra, restaurants en hotels ook van deze technologie kunnen gebruik maken. Alle omgevingen die de hoogste eisen stellen aan welzijn, maar ook aan performantie, flexibiliteit en duurzaamheid kunnen er wel bij varen.

Ten slotte is niet geheel toevallig digitalisering één van de voornaamste trends in deze sector. Denk maar aan digitale tijdsregistratie en het inzetten van drones.

Maar de intrede van het Bouw Informatie Model (BIM), waarbij verschillende bouwpartners samenwerken in een overzichtelijk 3D-model, heeft toch de grootste impact. “Misverstanden worden voorkomen. Zo vermijd je conflicten en fouten op de werf ”, zegt Jansen. “Wij

hebben een BIM-manager aangeworven en een passend team opgericht. Zij ondersteunen op hun beurt de andere diensten in projecten, vormen een interne helpdesk en leiden intern zoveel mogelijk collega’s op.” Jansen Building Company heeft zo samen met architectenbureau VK A&E en MBG bij de bouw van het ziekenhuis AZ Sint-Maarten gepionierd. De Persgroep en Gare Maritime (Tour&Taxis) zijn andere bekende projecten.

Nadia Jansen CEO van Jansen Building Company

Meer over...

Jansen the Building Company is een algemeen aannemer van de hoogste categorie, gespecialiseerd in binnenafwerking en technieken. De binnenafwerking is een cruciaal aspect in de beleving van een gebouw en bepaalt hoe mensen zich voelen en gedragen. Daarom denken wij van binnen naar buiten. Deze bouwgroep telt 350 professionals, is geworteld in 45 jaar familiale traditie en wij ontzorgen binnen vier domeinen: aanneming, productontwikkeling, vastgoedontwikkeling en facility management.

ADVERTORIAL

“Jij ziet alles, niemand ziet jou. Kies jouw uitzicht.”

Hoe centraal je je ook bevindt, hoe overweldigend het panorama ook aanwezig is: altijd geniet je in jouw appartement van onvoorwaardelijke privacy. Geen inkijk, enkel uitkijken. Dat is thuiskomen.

De unieke beleving start op antwerptower.be

05

06

KAPITAALKRACHT MILLENNIALS

FOKUS-ONLINE.BE

Generatie Y zoekt financieel appeltje voor de dorst Jongeren steken helft van geld in spaarrekening Twintigers en dertiger hebben de helft van hun geld op een spaarrekening staan. Dat blijkt uit een onderzoek dat Santander Consumer Bank deed bij 600 Belgen. Bij 25tot 34-jarigen stijgt dat aandeel zelfs naar 53 procent. Ouderen hebben dan weer 38 tot 42 procent van hun vermogen op een spaarrekening staan. De lage rente schrikt de jongeren overigens geenszins af om te blijven sparen. Maar liefst 83 procent van de jongeren tussen 18 en 24 jaar zegt de komende maanden nog meer te sparen.

Goudprijs op hoogste peil in zes jaar In augustus bereikte de goudprijs de grens van 1.500 dollar per ounce (31,1 gram). Het is geleden van april 2013 dat goud nog zo veel waard was. Er zijn verschillende oorzaken voor de forse stijging. Zo is er het handelsconflict tussen China en de Verenigde Staten, maar ook wereldwijde renteverlagingen liggen volgens analisten aan de basis van de stijging. Beleggersgoeroe Mark Mobius raadde op Bloomberg TV zelfs aan om goud tegen elk prijsniveau te kopen.

De rentes op de spaarboekjes leveren nauwelijks nog iets op en ook de toekomst van de pensioenen is onzeker. Als late twintiger of jonge dertiger kun je dus maar beter uitkijken naar andere investeringen die op lange termijn een beter rendement opbrengen.

O

nze levenskwaliteit gaat er met rasse schreden op vooruit. Dat is goed nieuws, want we leven langer.

Het gevolg is weliswaar dat ons pensioenstelsel onhoudbaar dreigt te worden. Ook mogelijke erfenissen zullen kleiner uitvallen dan vroeger.

De jonge arbeidskrachten die hun eerste centjes verdienen, denken dus best twee keer na vooraleer ze hun geld investeren.

De rente van een spaarrekening is tegenwoordig allesbehalve nog interessant. Eind augustus besloot BNP Paribas Fortis nog om alle spaarrentes terug te schroeven naar het wettelijk minimum.

“De spaarrekening brengt inderdaad niet meer zoveel op als vroeger”, zegt Isabelle Marchand, woordvoerster van Febelfin, de werkgeversorganisatie van de financiële sector. “Maar je geniet wel wettelijke bescherming in de vorm van een depositogarantie voor bedragen tot 100.000 euro.

Daarnaast is een spaarrekening erg liquide, het geld is altijd beschikbaar.”

Een andere manier om meer rendement uit je geld te krijgen, is door het te beleggen, geeft ze ook nog mee. “De rendementen liggen hoger, maar het is ook risicovoller dan een spaarboekje. Door te diversifiëren in je portefeuille verklein je weliswaar de risico’s.”

De Vlaamse Federatie van Beleggingsclubs en Beleggers

(VFB) ziet in het beleggen van geld dan weer een alternatief voor pensioensparen. In maart lanceerde de vereniging een oproep aan de volgende regering om een pensioenspaarrekening in het leven te roepen. “Deze rekening is

“Ons pensioensysteem is op termijn niet langer houdbaar.

Met de pensioenrekening willen we een tweesporenbeleid creëren”, zegt Sterckx. “De regelgeving rond pensioensparen is vandaag veel te defensief. Door

De regelgeving rond pensioensparen is vandaag veel te defensief.

— SVEN STERCKX, VOORZITTER VFB

vrijgesteld van taksen en geeft de vrijheid aan de gebruiker om die in te vullen zoals die dat zelf wil. Je kunt zelf aandelen, obligaties of fondsen kopen, maar je kunt het evengoed via een fondsbeheerder doen”, zegt voorzitter Sven Sterckx.

De federatie introduceerde het idee naar aanleiding van de pensioenbeloftes die de politieke partijen tijdens hun verkiezingscampagnes lanceerden.

een pensioenrekening fiscaal aantrekkelijk te maken, ga je meer jonge mensen motiveren om geld opzij te zetten. Ook voor de overheid is dat interessant, want het neemt druk weg bij het pensioensysteem.”

De voorzitter benadrukt wel dat zo’n pensioenrekening moet resulteren in langetermijndenken. “Indien je voor een bepaalde periode geld van de rekening haalt, zou je daar fiscaal op belast moeten worden.” Maar

kun je van jonge dertigers, die aan de vooravond van investeringen als een huis en kinderen staan, verwachten dat ze dat geld zo lang kunnen missen? “Je moet er uiteraard geen grote kapitalen in investeren, maar je kunt wel iedere maand een kleine som opzijzetten. Hoe vroeger je begint met beleggen, hoe groter de samengestelde interest en hoe groter ook het rendement.”

Een andere klassieke investering waar jonge gezinnen snel naar neigen is vastgoed. Een eigen woning is vandaag nog steeds de norm. Is dat nog altijd een slim idee? “Vandaag kun je erg goedkoop een hypothecair krediet afsluiten. De vorige generatie leende al snel aan een rente van 10 tot 12 procent”, meent Marchand.

“Akkoord, de prijzen van vastgoed blijven weliswaar stijgen, maar de rentes zijn dus nog steeds in dalende lijn.”

En wat dan met de cryptomunten die de laatste jaren furore maken?

Marchand: “De Nationale Bank en andere toezichthouders raden dit soort investeringen niet aan omdat ze erg wispelturig zijn.

Bovendien zijn cryptomunten erg fraudegevoelig, omdat je nergens terecht kunt, in het geval van... Ze worden niet aangekocht via banken, waardoor je ook geen klacht kunt indienen bij een toezichthouder.”

TEKST JEROEN VERBEECK

ADVERTORIAL

NELSON MANDELA

NEEM OXFAM OP IN JE TESTAMENT EN BOUW MEE AAN EEN BETERE WERELD VOOR TOEKOMSTIGE GENERATIES.

Onze vertrouwenspersoon Philippe Schyns beantwoordt al je vragen.

Bel 02 501 67 03 - 0484 546 603 of stuur een e-mail naar philippe.schyns@oxfam.org www.oxfamsol.be/testament

ADVERTORIAL

Spaarverzekeringen Hypothecaire kredieten opgericht in 1970 duurzame groei duidelijke producten exclusief via bemiddelaars

www.credimo.be T. 02 454 10 10 info@credimo.be

Weversstraat 6-10 1730 Asse ond.nr. 0407 226 685

ADVERTORIAL

✃

ANTWOORDSTROOK O Ja, ik ontvang graag de gratis brochure ‘Een legaat voor 11.11.11’ O Ja, ik wens een gesprek over een legaat voor 11.11.11.

Gelieve mij te contacteren om een afspraak te maken O via e-mail O telefonisch

Voornaam Naam Straat & nr

Gemeente

De wereld verbeter je niet in één generatie NEEM 11.11.11 OP IN JE TESTAMENT 11.11.11 pakt armoede en onrecht bij de wortels aan. Maar de wereld verbeter je niet in één generatie. Het is werk van lange adem. Help ons die lange adem te vinden.

Postcode

Telefoon

E-mail

Stuur deze antwoordstrook naar: 11.11.11 t.a.v. Bart Demedts Vlasfabriekstraat 11 1060 Brussel Bellen of mailen kan ook: 02/536.11.14 of 0497/43.28.42 bart.demedts@11.be Uw vraag wordt strikt vertrouwelijk behandeld.

08

INTERVIEW SCOTT PICKEN

FOKUS-ONLINE.BE

H

oe welvarend was je eigen familie?

“Mijn vader is een boer uit Zimbabwe. Toen zijn landerijen na de landhervormingen in 1980 in beslag werden genomen, verhuisden we naar Zuid-Afrika en studeerde hij om accountant te worden.

Hij werd zelfs financieel directeur van een beursgenoteerd bedrijf. Helaas ging het bedrijf failliet toen ik 17 was. Hij stierf platzak in 2005. Ik bestudeerde op zeer jonge leeftijd wat rijke mensen anders doen. Een beetje zoals Robert Kiyosaki’s boekenreeks ‘Rich Dad, Poor Dad’. Ik had ook een oom, die het iets anders aanpakte. Hij verliet Zimbabwe niet in 1980, en hij belegde in activa en inkomsten uit de eerste wereld. 49 procent van de rijkdom van de wereld zit in vastgoed en toch gaat statistisch gezien amper 1 procent welvarend op pensioen.”

Ik geloof sterk dat iedereen een eigen persoonlijke weg naar rijkdom heeft.

Waarom besloot je om ondernemer te worden?

“Gezien de ervaring van mijn vader, wilde ik altijd al voor mezelf werken. Ik verkocht mijn eerste woning toen ik 13 was. Ik heb mijn eerste vastgoedontwikkeling op mijn 22ste gedaan. Met 24 had ik een eerste eigendom in Londen verkocht. Ik leerde programmeren toen ik 6 was en heb toen ook Monopoly ontdekt. Dus ik wilde tech en immo altijd al combineren. Ik had wel een corporate job, maar toen ik 25 jaar was, nam ik ontslag. Toen ben ik gewoon beginnen rondbellen. Mensen wilden investeren in onroerend goed in Engeland en Zuid-Afrika. We hebben dan een evenement georganiseerd voor 120 mensen. Een week later hadden we zestien eigendommen verkocht.”

Swipe je rijk met vastgoed De Zuid-Afrikaan Scott Picken ken je als oprichter van Wealth Migrate, een online marktplaats die het toelaat om direct te investeren in een woning, voorgesteld door de website zelf. Het heeft een omzet van 565 miljoen USD en $90 miljoen aan investeringen van eigen crowdfundingklanten. Hoe kreeg hij dat alles voor elkaar?

TEKST RAFAEL PORTO CARRERO

Vanwaar de inspiratie om het ‘Amazon van vastgoed’ te worden?

“We merkten dat er drie hiaten in de markt zijn. Ten eerste heeft de meerderheid van de mensen niet genoeg geld voor een eerste

BEELD WEALTH MIGRATE

ADVERTORIAL

ASIT biotech verwacht toplijn fase 3 resultaten tegen december 2019 ASIT biotech (EURONEXT: ISIN BE0974289218) is een biofarmaceutisch bedrijf met een sterke focus op de ontwikkeling en verdere commercialisatie van effectieve immunotherapie tegen allergieën. Een Belgisch bedrijf, dat zich toch een beetje atypisch mag noemen.

ASIT biotech is namelijk een van de weinige biotechbedrijven dat zich bezighoudt met de ontwikkeling van een product dat zich vandaag in klinische fase 3 bevindt, de fase juist voor commercialisatie. CEO Michel Baijot vertelt. “Normaal gezien wordt deze fase uitgevoerd door de big pharma. Het is een geldintensieve fase en vormt een aanzienlijk onderdeel van de ontwikkeling. Toch

zijn wij erin geslaagd om autonoom te blijven werken.”

Het product in ontwikkeling is evenzeer opmerkelijk. ASIT biotech heeft namelijk een innovatieve behandeling tegen graspollenallergie – oftewel hooikoorts – ontwikkeld.

“De laatste 15 jaar is er niets gebeurd op vlak van allergiebehandeling”, gaat Baijot verder. “Wij bieden nu een kortetermijnbehandeling aan: vier injecties gedurende slechts drie weken. Patiënten zullen zo minder op doktersbezoek moeten om hun allergie onder controle te houden.”

Behalve de autonome controle over de laatste fase in ontwikkeling beschikt ASIT biotech ook over de intellectuele eigendom en de controle

over de productieprocessen. “Andere biotechbedrijven werken samen met externe partijen, wij internaliseren dit. Dat maakt ons attractiever om mogelijke partnerships af te sluiten op termijn.”

Als in december aanstaande de toplijnresultaten voor de pollenallergiebehandeling positief blijken, zal dat veel deuren openen voor het technologische platform om andere allergieën te ontwikkelen.

Baijot: “Zo kijken we naar oplossingen op vlak van voedselallergieën, voornamelijk de pinda-allergie, en zullen we verder werken aan ademhalingsbehandelingen.”

www.asitbiotech.com

SCOTT PICKEN INTERVIEW

#FOKUSFINANCE aanbetaling. En zelfs als iemand wél dat geld heeft, komt die persoon vaak te kort voor commercieel vastgoed. Tenslotte weet niet iedereen in welke landen wat te kopen is. Na de financiële crisis in 2008, zag ik een geweldige kans in Londen. Het was een echte no-brainer.

We konden 48 eenheden met een hoog cashon-cashrendement kopen. Het enige probleem was dat ik £10.000.000 nodig had. Ik ging bij al mijn investeerders langs, maar ze wilden maar niet met elkaar samenwerken. Toen vroeg ik me af waarom we geen platform konden bouwen om investeerders samen te brengen.

Zo konden ze dezelfde koopkracht als institutionele beleggers ontwikkelen.

In 2009 ontmoette ik twee zeer rijke heren, die medische gebouwen opkochten. Tijdens mijn studies heeft niemand daar ooit iets over gezegd. Ze zeiden me: ‘Denk er eens over na: wat er ook in de wereldeconomie gebeurt, artsen hebben we altijd nodig. Het zijn ook geen accountants, dus ze ondertekenen zeer goede langetermijncontracten.’ Daarop besloten we om een platform op te zetten en met partners te beleggen. Voor zo weinig als $1.000 kun je beleggen. Het is mijn droom om het voor $1 gedaan te krijgen.”

In hoeverre hebben we met een democratisering van vastgoedbezit te maken?

“Om Peter Diamandis te parafraseren: het gaat over de zes D’s van Tech Disruption, namelijk: digitalisering, bedrog (deception), het gaat over disruptie en dan uiteindelijk over dematerialisatie, demoneytisation (ontgelding) en democratisering. Als iemand een smartphone neemt, heeft die een GPS. Ik heb een camera en een voicerecorder.

Dat zijn allemaal dingen die we vroeger apart moesten aankopen. Nu heb je ze allemaal gratis op je telefoon. Eigendom van vastgoed is 49 procent van de rijkdom van de wereld, maar slechts 12,9 procent van de wereldbevolking heeft toegang tot onroerend goed. Daarvan gaat minder dan 1 procent welvarend met pensioen. We willen uiteindelijk zo’n empowerment − de 99 procent moet kunnen investeren zoals de top 1 procent. We willen met één vingerveeg en met slechts $1 beleggen: dat is echte democratisering van de toegang tot eigendom en rijkdom. Er is nog een lange weg te gaan

09

3 VRAGEN AAN...

Als je de wetten van de zwaartekracht begrijpt, wordt het leven een stuk eenvoudiger. Dat is niet anders dan wanneer je samen belegt met een partner. naar het oplossen van de welvaartskloof en het beëindigen van inkomensongelijkheid.

We moeten de tussenpersoon uitschakelen, de kosten verlagen en zo het vertrouwen, transparantie en de toegankelijkheid voor mensen vergroten.”

Wat is het belangrijkste als je het over persoonlijke rijkdom hebt?

“De meeste mensen zijn van mening dat het altijd om de volgende deal gaat. Ze concentreren zich dan op de volgende bitcoin of een nieuwe vastgoed- of beursopportuniteit. Maar ik geloof dat het over psychologie gaat. 80 procent van het succes in het leven is psychologie en slechts 20 procent is omzetting. Er zijn vijf pijlers voor rijkdom. De eerste zijn psychologie en instelling. Je moet de juiste systemen en juiste partners hebben, en je moet over de juiste timing en financiële kennis beschikken. Ten slotte moet je je doel voor ogen houden. Dat is nodig, want als er moeilijke tijden aanbreken, is het nodig dat je volhoudt en doorgaat.

Vastberadenheid en doorzettingsvermogen zijn van ontzettend belang. Ik geloof sterk dat iedereen een eigen persoonlijke weg naar rijkdom heeft.”

Hoe belangrijk is technologie?

“Technologie is geen losstaande oplossing.

De basisprincipes van beleggen blijven hetzelfde. De grondbeginselen van de natuurwetten zullen hetzelfde blijven. Er bestaat niet zoiets als nieuwe rages. De principes van rijkdom zullen de tand des tijds doorstaan. Vroeger kon iedereen over beleggen leren, maar learning-bydoing konden ze niet echt. Bovendien wilden financiële planners alleen omgaan met mensen met veel geld, omdat het tijd kost om mensen één-op-één te behandelen. Technologie maakt het mogelijk om één-tot-veel te spreken.”

Hoe belangrijk is de juiste partner?

“De meesten gaan ervan uit dat ze in de deal investeren. Maar je investeert met een partner, die volgens de natuurwetten daadwerkelijk de deals uitvoert en resultaten boekt. Vertrouwen en transparantie maken collaborative investment mogelijk. Kijk naar de koningen en koninginnen en je ziet hoe de monarchie investeert. We hebben dat nu veranderd in smart collaborative investment en het draait allemaal om samenwerkingsakkoorden. Het is echt belangrijk dat je dit begrijpt; uiteindelijk leidt dat tot duurzaamheid. Als je de wetten van de zwaartekracht begrijpt, wordt het leven een stuk eenvoudiger.”

STEFAN ROOSENDAAL CEO AURÉUS

Waar moet je als vermogensbeheerder waakzaam voor zijn?

“Je moet heel erg letten op je diversificatie. Naast beursbeleggingen is ook niet-beursgenoteerd vastgoed en private equity een aangewezen uitbreiding op je portefeuille. Dat kan in losse projecten alsook in fondsen waar je het risico spreidt over meerdere beleggers, groeibedrijven en vastgoedprojecten.”

Loopt de klant vandaag een groter risico dan vroeger?

“Het is aan de vermogensbeheerder om dat risico te minimaliseren. Beleggen vraagt vakmanschap. Sinds 2011 zitten we in een opgaande markt, maar hoe blijft je portefeuille overeind staan als we opnieuw in een economische crisis belanden? Als het eb wordt, zie je wie zonder zwembroekje zwemt.

Toegevoegde waarde in de vorm van expertise is noodzakelijk.”

Heeft de nieuwe generatie klanten andere verwachtingen van jullie?

“Er zit ontzettend veel cash kapitaal bij de banken en dat zal steeds meer geld kosten voor haar klanten. Hoewel de beurs meer liquide is, merk je dat investeerders steeds ondernemender worden met hun vermogen. In tijden waar je met nulrentes of zelfs negatieve rentes zit, is het weliswaar erg moeilijk om erg hoge rendementen te halen. Je moet waken voor opportunisme en de doelstellingen reëel houden.”

NUMAGOLD BRAND REPORT

Profiteer van de lage premie op gouden munten Annemarie is tevreden, maar zucht. Ze geniet van haar pensioen. Bovendien worden haar regelmatig dividenden van haar familiebedrijf gestort. “Waarin kan ik beleggen?”, vraagt ze zich af.

Z

e volgt het financiële nieuws.

De Europese Centrale Bank (ECB) heeft opnieuw de depositorente van -0,4 naar -0,5 procent verlaagd. Vanaf november gaat de ECB maandelijks voor 20 miljard euro obligaties opkopen. Er zal daarom nog meer geld in omloop zijn. De koopkracht daalt dus. “Alle overheden hebben torenhoge schulden en verschillende banken zitten ook in de problemen.,” weet Bart Roosens, trader en mede-eigenaar bij het familiebedrijf Numagold,

Goud heeft zijn piek tegenover de dollarkoers nog niet bereikt. een groothandelaar in fysiek goud met een traditie van 45 jaar. “Goud daarentegen heeft nog lang zijn piek tegenover de dollarkoers niet bereikt. $1900 was de piek in 2011, nu zitten

we rond $1500. Het kan dus nog 25-30 procent omhoog.”

bijvoorbeeld – kun je alles verliezen. Fysiek goud heb je in eigen handen”, weet Roosens.

Toen Annemarie las dat de bankenlobby ervoor pleit om een negatieve spaarrente in te voeren, wist ze dat dit de druk op de spaarder verhoogt. Fysiek goud en edelmetalen bieden een houvast. “Het is de veiligste belegging want er is geen derde partij betrokken. Als je in papieren belegt - maar de tegenpartij gaat failliet

Numagold zit al 45 jaar in het vak. “Gouden munten kopen is niet alleen de veiligste belegging”, verduidelijkt Roosens, “maar als je nu bijvoorbeeld een Krugerrand koopt, staat de premie maar op 1 procent. Deze kan terug met 3-4 procent omhoog.” Dus mis je kans niet om te profiteren van de lage premie op de munten.

ADVERTORIAL

ADVERTORIAL

De voornaamste ESG markttrends Verantwoord beleggen heeft de afgelopen jaren steeds meer terrein gewonnen. Milieu-, sociale en bestuurlijke (ESG) doelstellingen zijn een belangrijk thema geworden, met een collectief bewustzijnsgevoel van de bevolking en haar politieke leiders.

Diverse initiatieven en regelgevende en politieke ontwikke­ lingen hebben plaatsgevonden, zoals het actieplan van de Europese Commissie, COP 21 of nog de duurzame ontwikke­ lingsdoelstellingen van de VN. De vraag is toegenomen, waardoor het een prioriteit is geworden voor veel beleggers.

Deze streven niet alleen financieel rendement na, maar zijn ook op zoek naar een beter risicobeheer en willen een bijdrage leveren aan de maatschappij en het milieu in zijn geheel.

De opwaartse tendens is duidelijk zichtbaar bij institutionele beleggers maar ook individuele beleggers geven aan dat er steeds meer behoefte is aan dit soort beleggingen.

Om aan de verschillende behoeften tegemoet te komen, hebben vermogensbeheerders concrete maatregelen genomen om ESG in de markt te integreren. Amundi was hierbij een pionier met de lancering van zijn driejarig actieplan in oktober 2018 om 100% ESG te worden in haar rating, beheer en stembeleid. Deze ontwikkeling van nieuwe praktijken zorgen voor evoluties in de markttrends.

In Europa is de ontwikkeling van de classificatie door de Europese Commissie een duidelijke vertaling van de wil van de instellingen om investeringen die als «groen» zijn aangemerkt, te traceren en te reguleren. Het doel is hier om activiteiten te definiëren die een substantiële bijdrage kunnen leveren aan het inperken van de klimaatverandering om zo een verschuiving in de kapitaalstromen teweeg te brengen naar investeringen met een grote impact op het milieu en om greenwashing te beperken. Deze nieuwe stap om de economie af te stemmen op de milieudoelstellingen moet duidelijkheid en transparantie bieden voor de besluitvorming over investeringen. Deze trend is een revolutie voor de spelers in de financiële sector, die zich zullen moeten aanpassen aan nieuwe regels voor het bepalen van hun investeringen met milieu­impact.

Amundi wil een actieve speler zijn in het kader van deze uitdaging en werkt hiervoor samen met instellingen zoals Efama om bij te dragen aan de ontwikkeling van deze toekomstige regelgeving.

De bewustwording van het werkelijk bestaan van klimaatri­ sico’s heeft geleid tot financiële innovaties die erop gericht zijn de blootstelling van de portefeuilles aan koolstofrisico’s te verminderen, maar ook tot de ontwikkeling van nieuwe oplossingen voor de financiering van duurzame projecten.

Amundi is de laatste jaren bijzonder actief geweest door partnerships aan te gaan met bijvoorbeeld de International Finance Corporation (IFC), lid van de Wereldbank. Deze samenwerking heeft tot doel projecten te financieren die gericht zijn op klimaatverandering in opkomende landen. De “groene schuld” heeft inderdaad de wind in de rug en het bedrag aan activa in groene uitgiftes neemt dan ook voortdurend toe.

Het is duidelijk dat duurzame financiering een prioriteit is van de Europese Kapitaalmarktunie. Amundi draagt bij aan deze beweging door innovatieve voorstellen te doen en een echt engagement aan te gaan met bedrijven om hun bijdrage aan een duurzame wereld te bevorderen.

De Europese regelgeving is daarom vandaag een van de belangrijkste trends onder vermogensbeheerders. Wat de ondernemingen betreft, is transparantie van gegevens een belangrijke uitdaging voor vermogensbeheerders, een uitdaging die de Europese Commissie heeft aangepakt dankzij de «Disclosure»­gids, die nu moet worden verduidelijkt en in uitvoeringsmaatregelen moet worden omgezet.

Zoals we de afgelopen jaren hebben gezien, wordt ESG­integratie belangrijker op de markten, met name in Europa. Het is bewezen dat wereldwijde uitdagingen zoals de klimaatverandering een aanzienlijke invloed zullen hebben op het financiële stelsel.

De spelers in dit systeem hebben een beslissende rol in de ontwikkeling van deze trend en de aanpassing aan de nieuwe marktregels.

Het is dankzij het snel ontwikkelende regelgevend kader en ons ecosysteem dat bevorderlijk is voor een verantwoorde financiering, dat Europa zich positioneert als een belangrijke speler op deze gebieden.

Disclaimer: Dit document is niet bedoeld voor burgers of inwoners van de Verenigde Staten van Amerika of voor een «Amerikaanse persoon», zoals deze term wordt gedefinieerd in SEC Regulation S van de Amerikaanse Securities Act van 1933. Amundi aanvaardt geen enkele aansprakelijkheid, direct of indirect, die kan voortvloeien uit het gebruik van de informatie in dit materiaal. Amundi kan op geen enkele wijze aansprakelijk worden gesteld voor beslissingen of investeringen die worden genomen op basis van de informatie in dit materiaal. De informatie in dit document mag niet worden gekopieerd, gereproduceerd, gewijzigd, vertaald of verspreid zonder de voorafgaande schriftelijke toestemming van Amundi, aan derden in enig land of rechtsgebied dat Amundi of een van de «Fondsen» zou onderwerpen aan enige registratievereisten binnen deze rechtsgebieden of waar het als onwettig zou kunnen worden beschouwd. Dit materiaal is bijgevolg uitsluitend bestemd voor verspreiding in rechtsgebieden waar dit is toegestaan en aan personen die het kunnen ontvangen zonder de toepasselijke wettelijke of reglementaire vereisten te schenden. De informatie in dit document wordt geacht accuraat te zijn op 31 oktober 2019. Gegevens, meningen en schattingen kunnen zonder voorafgaande kennisgeving worden gewijzigd.

Document uitgegeven door Amundi Asset Management Benelux, een bijkantoor van Amundi Asset Management, een Franse «société par actions simplifiée» ­ SAS met een kapitaal van 1 086 262 605 euro ­ Portfolio Management Company, erkend door de AMF onder nummer GP GP04000036 ­Geregistreerd kantoor: 90 boulevard Pasteur ­ 75015 Parijs ­ Frankrijk ­ 437 574 452 RCS Parijs ­ www.amundi.com

ADVERTORIAL

CKV is een familie bank uit Waregem die meer dan 60 jaar bestaat met een uitstekende trackrecord van cijfers, een super goede cost income ratio en een mooie tier1 capital ratio: een veilige haven voor uw spaargelden, termijnrekeningen. CKV was trouwens al diverse malen ‘spaarrekening van het jaar’ door haar uitstekende rentetarieven.

Wij zijn bovendien dé Bank voor oplossingsgerichte hypothecaire kredieten via ons netwerk van zelfstandige makelaars zowel in Vlaanderen, Brussel en Wallonië als in Frankrijk.

Onze makelaars zoeken samen met u en CKV een oplossing op maat in een persoonlijk contact, met bezoek op uur en tijd die u past.

Het directieteam van CKV is divers en heeft jaren ervaring in de materie zodanig dat er altijd topexpertise in huis is.

Beslissingen worden zeer snel genomen zodat u vaak binnen de 48 uur een antwoord krijgt over de haalbaarheid.

Onze team spirit en leuze straalt zich verder uit door onze medewerkers met de slogan ‘vrijheid en blijheid’ .

Hebt u geld teveel, hebt u geld tekort en heeft u een eigendom ? Onze Spaarbank is er om op maat, in een persoonlijk gesprek, een optimale oplossing uit te werken.

Rudi Deruytter CEO, CKV Bank

www.ckv.be

012

EXPERTPANEL VERMOGENSBEHEER

FOKUS-ONLINE.BE

Vermogensbeheer op maat van iedereen Het klassieke spaarboekje brengt tegenwoordig nog weinig op.

Gelukkig bieden de banken ook alternatieven aan in de vorm van vermogensbeheer. Voor ieder vermogen is er een gepaste oplossing.

NADIA WERA.

YVES VAN LAECKE.

VANESSA DUFOUR.

Accountmanager Personal & Private banking, Triodos Bank

Directeur Private Banking, Nagelmackers

Directeur wealth management, Belfius

VERMOGENSBEHEER, LAGE INSTAPDREMPEL

PRIVATE BANKING

WEALTH MANAGEMENT

Wie kan allemaal instappen in dit soort vermogensbeheer?

“Bij discretionair vermogensbeheer geef je als klant een volmacht aan de bank om het geïnvesteerde bedrag te beleggen in onder meer aandelen, obligaties en beleggingsfondsen.

Dat kan voor grote én kleine bedragen, maar is ook al mogelijk voor minder dan 50.000 euro. We investeren het geld in een korf van Triodos-beleggingsfondsen op maat van het beleggersprofiel van de klant. Hierin zijn ook onze themafondsen opgenomen, waarbij we investeren in nietbeursgenoteerde bedrijven die actief zijn in hernieuwbare energie of in microfinancieringsinstellingen. Dat is uniek omdat die fondsen niet rechtstreeks toegankelijk zijn voor particulieren.

Via dit laagdrempelig vermogensbeheer kan dat wel.”

“Bij ons kun je instappen in private banking wanneer je een belegbaar roerend vermogen van 500.000 euro ter beschikking hebt. Je hoeft zelf geen expert in beleggen te zijn om te starten met een portefeuille in vermogensbeheer. Maar liefst 95 procent van onze klanten kiest bijvoorbeeld voor het discretionair vermogensbeheer. Ze zoeken gemoedsrust en vertrouwen in de knowhow van de bank. De andere 5 procent kiest voor adviserend vermogensbeheer. Zij kennen de markten goed en zoeken eerder een klankbord vooraleer ze beslissingen nemen. Als bank bieden we ook aanvullende diensten aan zoals kredietverstrekking, maar de belegger blijft onze eerste zorg.”

“Wealth management is er in ons geval voor personen die minstens 2,5 miljoen euro beschikbaar hebben. We kiezen voor een 360°-aanpak waarbij we zowel wealth management als corporate banking aanbieden. Zij vormen een tandem waarbij we zowel het privékapitaal als het ondernemingskapitaal deskundig beleggen. De klant kan kiezen voor discretionair beheer, adviserend beheer of de Direct Wealth-dienstverlening.

Die laatste houdt in dat je telefonisch beroep kunt doen op ervaren beleggingsexperts en rechtstreeks contact kunt opnemen met de execution desk. Die doet op haar beurt beroep op onze marktenzaal waar meer dan 100 specialisten werkzaam zijn.

Een combinatie opnemen in je portefeuille kan ook.”

Waarin beleggen jullie?

“We beleggen het geld van onze klanten steeds in een selectie van duurzame ondernemingen. Onze portefeuillebeheerders gaan actief op zoek naar duurzame ondernemingen die een positieve bijdrage leveren aan de transitie naar een klimaatvriendelijke samenleving. Ze screenen bedrijven aan de hand van de Sustainable Development Goals (SDG’s) van de Verenigde Naties en aan de hand van onze eigen transitiethema’s met betrekking tot klimaatbescherming en sociale inclusie.

Bovendien hanteren we ook uitsluitingscriteria. Indien een bedrijf schadelijke producten of processen aan de dag legt, zullen we het niet in onze portefeuilles opnemen. Denk maar aan wapenproductie of fossiele brandstoffen.”

“We kiezen steevast voor transparante beleggingsinstrumenten zoals klassieke fondsen, obligaties en aandelen. Daarnaast bestaat 40 procent van onze portefeuilles uit ETF’s. Dat zijn passief beheerde beleggingsfondsen die zo goed mogelijk een beursindex volgen, met kostenefficiëntie als voordeel.

We hebben ook een shortlist van instrumenten, samengesteld door een analistenteam. Ze hebben frequente contacten met externe fondsbeheerders en bedrijfsleiders. We hanteren ook een open architectuur waarbij we fondsen van andere instellingen in de portefeuille kunnen opnemen. Het devies is simpel: ‘Eat your own cooking’. Alle instrumenten zijn 100 procent gescreend vooraleer een bank ze aan de klant aanbiedt.”

“Uiteraard stellen we eerst een profiel samen aan de hand van een diepgaand gesprek, waarin ook de doelstellingen bepaald worden. Binnen het beheer van het vermogen kun je dus verschillende portefeuilles hebben, naargelang het doel dat nagestreefd wordt. Qua onderliggende beleggingsinstrumenten wordt er gebruik gemaakt van aandelen, obligaties, opties, ETF’s, fondsen… Ook voor ondernemingen bieden we diverse oplossingen in het beheer van hun vermogen. Er is bijvoorbeeld een beheer mogelijk dat gebruik maakt van DBI-fondsen of andere volledig op maat gemaakte oplossingen. Daarnaast zijn we ook expert in duurzame investeringen en ook investeringen met een sociale impact zijn mogelijk.”

Hoe groot is het risico voor de klant?

“Voor elk beleggersprofiel hebben we een modelportefeuille ontwikkeld, gaande van een behoudende tot een offensieve portefeuille. Beleggen houdt risico’s in, die uitvoerig worden uitgelegd. Onderzoeken tonen ook aan dat het duurzame karakter op zich geen negatieve invloed heeft op risico of rendement. Uiteraard zijn er vervuilende sectoren niet vertegenwoordigd die je wel in een klassieke portefeuille zou vinden. Je moet een portefeuille hoe dan ook in haar geheel bekijken. We zijn al 25 jaar actief als impactbelegger en de thema’s waarin onze fondsen en beleggingsportefeuilles investeren, zoals onder andere duurzame voeding en landbouw, zullen alleen maar aan belang winnen.”

“Er was de laatste maanden veel nervositeit op de internationale financiële markten, maar per saldo staan de beurzen ongeveer op dezelfde niveaus als enkele maanden geleden. Dat bevestigt dat een langetermijnhorizon belangrijk blijft. Je investeert met een beleggingsfonds in kwaliteit en dan moet je over de heuvel durven kijken. Je moet vertrouwen op de kwaliteit van je portefeuille. We blijven kwalitatieve analyses maken en zijn daarom vandaag bijvoorbeeld iets voorzichtiger met aandelen en nemen we ook goud op in de portefeuille. Vermogensbeheer geeft je waarschijnlijk niet het hoogste rendement, maar zorgt door een maximale spreiding wel voor de hoogste gemoedsrust voor je portefeuille.”

“Wel, het is aan de bank om alle risico’s van de financiële markten te identificeren en te duiden. Dat laatste is erg belangrijk, omdat je zo een transparante werkwijze aan je klant kunt bieden. Je moet bijvoorbeeld duidelijk stellen waarom we momenteel qua aandelen een voorkeur hebben voor de Verenigde Staten of waarom we in de huidige context van lage en zelfs negatieve interestvoeten ons aandeel in goud hebben verhoogd. Er is de laatste tijd zeker wat volatiliteit op de markt, maar we blijven geloven in de performantie van de portefeuilles.”

TEKST JEROEN VERBEECK

ADVERTORIAL

Waarom deze app de slimste is op je smartphone.

Je houdt je hele leven bij op je gsm.

Hoe goed je sport, hoe gezond je eet, hoe ver je reist. Maar hoe comfortabel het leven later kan zijn, daar zijn slechts weinig mensen echt mee bezig.

Met de app van Bank de Kremer breng je al je financiën in kaart: je spaargeld, vastgoed, kredieten en beleggingen.

Dankzij dat overzicht krijg je inzicht in hoe je er vandaag financieel voor staat.

En vooral: hoe je het vandaag al zo comfortabel mogelijk maakt voor later.

Pas als je weet wat er is, weet je wat kan.

Download nu de gratis app op bankdekremer.be ook als je geen klant bent.

BDK_37958_CONCEPT 'push APP'_ad-3_255x365_OKT2019.indd 1

23/10/2019 11:16

014

BRAND REPORT TONY GOETZ

FOKUS-ONLINE.BE

Stijgende goudwaarde biedt opportuniteiten Beleggers grijpen in hun portefeuille de laatste tijd steeds vaker naar goud als een stabiele investering. De waarde van de grondstof kent de laatste twintig jaar een fikse stijging, maar kennis van zaken blijft het belangrijkste onderpand voor wie wil beleggen in het edelmetaal.

E

én tweet van een president kan je volledige beleggersportefeuille een flinke deuk geven. De internationale politiek is vandaag eens te meer een onzeker schouwspel waar zelfs de meest ervaren analisten niet altijd raad mee weten. Een grondstof die het onder de gegeven omstandigheden wel goed blijft doen, is goud. De koers van het edelmetaal kende een absoluut hoogtepunt in 2011. Toen piekte het met een waarde van 1.830 dollar voor een ons goud. Dat is een verdubbeling van de waarde die het twee jaar eerder liet noteren.

Nadien zakte de goudwaarde, maar bleef de koers van het edelmetaal wel op een hoog niveau. Dit jaar steeg de koers opnieuw tot boven de 1.500 dollar.

“Het huidige internationale klimaat is meer dan ooit onzeker”, vertelt Sylvain Goetz, zaakvoerder van Tony Goetz NV. Het familiebedrijf heeft meer dan 35 jaar ervaring in de edelmetaalindustrie en volgt de grondstof op de voet. “De nakende brexit, de bombardementen op de olieinfrastructuur in Saoedi-Arabië, de lage rentes en de angst voor een recessie zorgen ervoor dat je vandaag een volatiele koers hebt voor heel wat aandelen, obligaties en fondsen. Goud is in dat opzicht een goed tegengewicht. Het heeft een makkelijke liquiditeit en is altijd verhandelbaar.”

Zijn de goudprijzen vandaag overgewaardeerd?

“Dat denk ik niet”, zegt Goetz resoluut. “In verhouding met vastgoed is de prijsstijging niet extreem. In de jaren 90 kocht je voor 25.000 euro een appartement, vandaag zijn die prijzen vertienvoudigd. Goud is in dat opzicht nog altijd goedkoop.”

Ook de centrale banken zien vandaag steeds meer heil in het uitbreiden van hun goudreserve. Vorig jaar kocht Rusland een recordhoeveelheid van 224 ton goud aan om haar reserves te versterken én te diversifiëren.

Vraag en aanbod naar goud kennen de laatste jaren met andere woorden een sterke stijging.

“Hoe meer het goud in waarde stijgt, hoe interessanter het voor de mijnen is om goud boven te halen”, merkt Goetz op. Hij ziet die hoge goudwaarde ook vertaald in zijn

activiteiten, het verkopen en aankopen van goud. “We verwerken de laatste tijd steeds grotere volumes van onze klanten. Wij doen dat voornamelijk voor de B2B-markt, zoals wisselkantoren, juweliers of beleggingskantoren.

We zijn een soort van groothandel voor professionele klanten en hebben alle expertise zelf in huis. We besteden niets uit en hebben een eigen smelterij, laboratorium en installatie voor het zuiveren van goud.”

Die technische knowhow is niet onbelangrijk voor wie zich aan goud wil wagen. “Als je goud op een foute manier smelt, krijg je ook een foute waarde voor het product. Dat

moet je te allen tijden vermijden”, adviseert de goudhandelaar. “Een goede smelting zorgt ervoor dat het goud homogeen is, waardoor je de analyse van het edelmetaal vergemakkelijkt. Ieder lot dat bij ons binnenkomt, smelten we zelf, om honderd procent zeker te zijn van de waarde.”

De analyse is dus cruciaal in het verkoopen aankoopproces van goud. Goetz: “Op basis van die waardes ga je jouw klanten uitbetalen. Daarom investeren wij heel erg in ons laboratorium, waar we een staal nemen en dat uitgebreid onderzoeken.

Onze ingenieurs zijn bijvoorbeeld erkend

Goud heeft een makkelijke liquiditeit en is altijd verhandelbaar.

—SYLVAIN GOETZ, ZAAKVOERDER TONY GOETZ NV

door de Koninklijke Munt van België.”

De ervaring leert namelijk dat niet al het goud evenveel karaat bevat zoals beweerd wordt. “De meetmethodes evolueren razendsnel en zijn veel nauwkeuriger dan pakweg tien jaar geleden. Het is daarom niet ongewoon dat onze resultaten afwijken van eerdere vaststellingen. Wij hanteren de meest recente meetmethodes, waardoor je hier altijd zeker bent van de waarde. We doen zowel destructieve metingen aan de hand van smeltingen als niet-destructieve analyses.”

Ook met het zuiveren van goud heeft de goudhandelaar heel wat ervaring. “We beschikken over een installatie om andere metalen af te scheiden van het goud. Goud van 18 karaat bevat bijvoorbeeld voor 75 procent aan zuiver goud en een kwart aan andere metalen. De standaard voor zuiver goud ligt op 99,99 procent. Wij slagen er in ons zuiveringsproces zelfs in om 99,998 procent te halen”, zegt Sylvain Goetz. “Dat gebeurt voor de duidelijkheid in een milieuvriendelijk en volledig afgesloten systeem.”

Want waar komt al dat verhandelde goud eigenlijk vandaan? “Wij hanteren een erg strenge compliance voor het goud. Als we de origine niet kunnen achterhalen, kopen we de goederen niet aan. Traceerbaarheid is erg belangrijk, je wil geen goederen verhandelen die uit een conflictgebied komen of bijdragen aan het schenden van mensenrechten. Het feit dat we onze volledige dienstverlening en expertise zelf in handen hebben, zorgt uiteindelijk voor transparantie. Daar hebben we de laatste jaren erg in geïnvesteerd”, besluit de handelaar.

SOFIE VAN DE VELDE CHRONICLE

#FOKUSFINANCE

015

Kunst als investering in geluk

Kunst is altijd de rode draad in mijn leven geweest, daarom niet toevallig dat ik galeriehoudster ben geworden. Als dochter van kunsthandelaar Ronny Van de Velde was kunst er altijd al. Het heeft mijn hele leven kleur gegeven, verrijkt, gevormd en tevens ook gevoed.

I

k ben zelf zeer jong beginnen verzamelen, op mijn 15de reeds. Elke maand legde ik een beetje geld opzij en zo heb ik een mooie collectie samengebracht. Soms verkocht ik ook weer iets, zodat ik weer een ander werk kon aankopen.

Het was voor mij een vreemde vaststelling om te beseffen dat er in vele huiskamers geen kunst te vinden is. Het grootste misverstand dat er rond kunst bestaat, is dat het duur is, en zogezegd ‘dood kapitaal’. Kunst is voor mij één van de beste investeringen in geluk. Een investering dat tevens, als je het goed aanpakt tenminste, ook een investering naar je beurs toe kan zijn. Want zeg nu eerlijk: aan geld op je bankrekening heb je uiteindelijk niet veel. De geweldige kracht van kunst is dat je ermee leeft, het kleurt je leven en geeft het vorm.

Van kunstenaars, waarmee je affiniteit hebt, krijg je veel meer dan een kunstobject − je kunt ook reizen naar tentoonstellingen, en je koopt een ervaring.

Er zijn wel enkele spelregels waarmee je rekening moet houden.

De allerbelangrijkste: Koop eerst en vooral enkel een kunstwerk waarvan je houdt. Laat je met andere woorden niet enkel leiden

door je oren − dus van horen zeggen wat goed is − maar ook door wat je zelf wenst.

Stel jezelf de vraag: waarmee wil jij leven, opstaan en optimaal van genieten? Vind je daar niet meteen een antwoord op, trek er dan op uit en ga reizen, bezoek verschillende musea, galerijen en maak ten slotte een moodboard.

Geniet van je investering.

Laat je tevens adviseren door een galerij waarmee je voeling en waarin je vertrouwen hebt. Zij kunnen jou dan weer adviseren. Koop bij een galerij die ook internationale samenwerkingen aangaat. Dat maakt de kans dat het werk op verschillende plekken wordt getoond ook groter. Kijk niet enkel over de grenzen heen, maar houd ook jonge

RTCURIAL

kunstenaars in de gaten. Koop hun werk. Hierdoor steun je hun carrière en kun je meevolgen. Je betaalt bovendien nog geen grote bedragen en je kunt groeien op hun tempo, op hun parcours. Het verschaft je enorm veel levensvreugde.

Lees en informeer je over de kunstenaar in kwestie en regel dan een ontmoeting.

Ga in dialoog met je vrienden over kunst en het belang ervan. Ook dat schenkt je veel vreugde in het leven. Kies je ervoor om toch een gevestigde naam te kopen, doe dan uitvoerig onderzoek naar zowel de prijs, periode als pedigree van het werk. Experts kunnen je hierbij gemakkelijk begeleiden.

En tot slot: geniet van je investering.

TEKST SOFIE VAN DE VELDE GALERIEHOUDSTER/ONDERVOORZITTER BUP (VERENIGING BELGISCHE GALERIES)

ADVERTORIAL

Een innoverend veilinghuis Met talrijke expertisegebieden, is het veilinghuis Artcurial voortdurend bezig geweest met het ontwikkelen van nieuwe specialiteiten. Stripverhalen en Urban Art worden momenteel sterk gewaardeerd en dit zowel nationaal als internationaal. Artcurial heeft voor 25 thema’s de expertise in huis. Dit gaat van Schone Kunsten (moderne kunst, hedendaagse kunst, oude schilderijen) naar decoratieve kunst, maar ook Juwelen, Collectie Uurwerken, Wijnen en Oldtimers. Artcurial, met zijn alternatieve en visionaire inplanting van verkooppunten in Parijs, Monaco en Marrakesh maakt het verschil in een gemondialiseerde kunstmarkt.

Artcurial investeert voortdurend in een netwerk van kantoren over de hele wereld. Zo werden in 2012 de opening en het beheer van het bureau in Brussel toevertrouwd aan Mevrouw Vinciane de Traux.

Dit bureau, Belgische tak van Artcurial, dat bekend staat voor haar excellentie en expertise, organiseert verschillende evenementen zoals tentoonstellingen, het signeren van boeken, wijndegustraties en conferenties. Verder worden er expertisedagen georganiseerd waar specialisten zich aan huis of elders begeven om schattingen te geven of een veilingstrategie uit te werken.

Komende tentoonstellingen in Brussel Moderne kunst, Post-War & Hedendaagse kunst, 19 tot 21 november 2019 Komende expertisedagen Juwelen en Collectie Uurwerken, 5 november 2019 Moderne kunst, Post-War & Hedendaagse kunst, 20 en 21 november 2019

Paul GAUGUIN (1848-1903) Te Bourao (II) - 1897 / 1898 73 × 92 cm Schatting : 5 000 000 - 7 000 000 €

Artcurial België Franklin Rooseveltlaan 5 1050 Brussel www.artcurial.com Vinciane de Traux 02 644 98 44 belgium@artcurial.com

ADVERTORIAL

Planning for a better life

Pareto is een onafhankelijke speler inzake persoonlijke financiële en fiscale planning.

Hooggekwalificeerde juristen en economisten met een jarenlange ervaring in de persoonlijke financiële en fiscale planning.

Gepersonaliseerde dienstverlening, thuis en op maat.

Absolute onafhankelijkheid ten opzichte van elke financiële instelling.

Begeleiding van meer dan 2000 families.

Actief overal in België.

Onze klanten Vrije beroepers Bedrijfs- en KMO-leiders Kaderleden Vermogende particulieren Visie Een toonaangevende rol spelen inzake persoonlijke financiële planning.

Duidelijke, nauwkeurige en praktische oplossingen verschaffen.

Onze klanten begeleiden in de implementatie van betrouwbare, verstaanbare en competitieve oplossingen.

Beroep doen op gerenomeerde partners en beheerders.

Ons omringen met hooggekwalificeerde medewerkers.

Bedrijfszetel: Stationsstraat 92 – 1930 Zaventem T +32 (0)2 201 26 67 | F +32 (0)2 201 36 67 | www.pareto.be | info@pareto.be

© MilkyWay, Antoine Rose