risControl 10 2022

risControl Das Nachrichtenmagazin für Versicherungs- und Finanzinformation Nr. 10 - 2022 Heft 518 43. Jahrgang

Ausschlüsse von Mag. Christian Sec

Die echten Gewinner der aktuellen Energiekrise von Michael Kordovsky

Ganz Österreich ist mein Team Wir haben mit Mag. Thomas Neusiedler, CEO Helvetia Versicherung, über zehn Jahre im Vorstand gesprochen.

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Sicherheit für meinen Betrieb.

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ULRAUB IM URWALD

Liebe Leserin, lieber Leser, Die Zeiten werden anscheinend nicht besser: Lieferkettenproblematik, Ukraine-Krieg, Cyberattacken am laufenden Band, Energiekrise, steigende Lebensmittelpreise und die Corona-Krise bzw. immer mehr Menschen, die sich wieder mit Corona infizieren. Es ist keine erfreuliche Zeit, oder? Darf man sich noch an Kleinigkeiten erfreuen oder muss man die – zurecht – herrschende negative Stimmung der Allgemeinheit teilen? Man darf – bin ich überzeugt –, denn es braucht nicht viel, um sich wieder auf das Wesentliche im Leben zu konzentrieren. Um die Widrigkeiten außen vorzulassen, haben wir uns in einen der letzten Urwälder aufgemacht. Dort, wo seit Eiszeit kein Mensch eingegriffen hat. Dort, wo die Natur uns zeigt, dass sie ohne uns Menschen sehr gut zurechtkommt, und das gleich oder fast vor unserer Haustür. Auf in eine der letzten großflächigen Urwaldzonen in Österreich im Wildnisgebiet Dürrenstein.

Es ist beeindruckend, mitten zwischen riesigen Bäumen zu stehen und zu lauschen, was der Wald an Geräuschen bietet. Stille, laute Stille und viel Geräusche, die erst nach einiger Zeit des Zuhörens zuordenbar sind. Warum erst nach einiger Zeit? Weil wir meiner Meinung nach nicht mehr zuhören können. Es muss rasch gehen, schnell und laut muss sie sein, die Information, aber Geräusche im Wald sind nicht schnell, sondern sie haben ihren eigenen Rhythmus. Wie sollen wir Menschen, die es nicht einmal schaffen, ohne Handy oder Musik im Ohr auf der Straße zu gehen, zuzuhören. Es ist zu viel Geräusch und dann – mitten im Wald – plötzlich Stille, die keine ist.

Denn die Blätter rauschen, Tiere huschen über die Blätter und der Wind bewegt Äste ganz oben im Gebälk. Das Beste an der geführten Wanderung: Man sollte das Handy nicht mitnehmen. Handyabstinenz. Nach einiger Zeit haben sich die Teilnehmer daran gewöhnt und wurden, man glaubt es kaum, auch viel ruhiger, man konnte die nicht vorhandene Stille genießen.

Ein völlig unberührter Wald, die Natur zeigte uns, wie sie sich selbst um sich kümmern kann. Der umgefallene Baum – außerhalb des Urwaldes als Totholz anzusehen –, mitten im Urwald wird das sterbende Holz zum neuen Lebensort für Tiere und Insekten. Nach Jahren ist von ihm nichts mehr zu sehen.

Wenn bei uns im Wald ein Baum umfällt, muss rasch gehandelt werden, der Spaziergeher ist in Gefahr, über den Stamm zu fallen, also: weg mit dem Baum. Der Mountainbiker könnte stürzen, also: weg mit dem Baum. Und bitte ganz rasch, aber wirklich.

Der Weg im Urwald ist von Moos überzogen und unwegsam, eine Wohltat für Füße und Seele.

Vielleicht sollten einige von uns öfters auf moosüberzogenen, unwegsamen Wegen gehen, um sich wieder zu spüren.

Es wird die Zeit nicht besser machen und es wird steigende Lebensmittelpreise, die Lieferkettenproblematik, den Krieg in der Ukraine und die steigenden CoronaZahlen nicht verhindern, aber vielleicht die Betrachtungsweise und die Wichtigkeit des Einzelnen. Wenn man so zwischen den Baumriesen steht und meterhoch in die Höhe blickt, um ein Stückerl Himmel zu sehen, merkt man wie klein wir Menschen sind und wie wichtig sich manche doch nehmen.

Ihre Doris Wrumen

Wir lieben alle Menschen!

Wir legen großen Wert auf geschlechtliche Gleichberechtigung. Aufgrund der Lesbarkeit der Texte wird bei Bedarf nur eine Geschlechtsform gewählt. Dies impliziert keine Benachteiligung der anderen Geschlechter. rC 10/2022 | 03 | EDITORIAL

34 48 Editorial 03

Urlaub im Urwald

News 06 06 07 07 08 08 08 09 09 09

Neuer Vertriebsvorstand Allianz Versicherung

Wechsel an der Spitze HDI Versicherung AG

22

Vertriebsvorstand HDI Deutschland AG

Markt

„Goldener Biatec“ Wiener Städtische Versicherungsverein

Regionalleiter

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VAV Versicherung

Head of Investor

20 26 30

UNIQA Insurance Group AG

Vorstand

Vienna Insurance Group

Kooperation mit BMI

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Österreichische Beamtenversicherung

Neue Konzernstruktur

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Wüstenrot Gruppe

Prokurist

38

Kärntner Landesversicherung

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Interview 10

16

44

Erste Trading-Plattform für Spirituosen, Weine und Schaumweine Tilo Saurin, Mitbegründer Spiritory GmbH von Michael Kordovsky

44 46 46

Ganz Österreich ist mein Team

Mag. Thomas Neusiedler, CEO Helvetia Versicherung

LV-Roadshow der Continentale begeistert in Wien und Graz KFZ-Versicherung neu denken Neue Schnittstelle Prämien rauf, Deckung runter von Mag. Christian Sec

Gesundheitsvorsorge – ganzheitlich und maßgeschneidert TOGETHER CCA setzt auf OMDS 3 von Mag. Sigrid Hofmann

IMAS Studie

Oberösterreichische Versicherung

Neue Unfallversicherung Allianz Versicherung

Marktstandards infinma

„Autofreier Tag“ Acredia Versicherung

3D-Vermessung faircheck

Chatbot RUVus R+V Österreich

rC 10/2022 | 04 | INHALT

40

10

24 Kolumne 48

Ausschlüsse

28

von Mag. Christian Sec

Veranstaltung

Kommentar 24

Abgrenzungsschwierigkeiten bei der Verwendung des KFZ von Ewald Maitz, MLS

Finanzen 40

Die echten Gewinner der aktuellen Energiekrise von Michael Kordovsky

22 28 34 36 36 37

Leben mit der Angst von Mag. Christian Sec

Doppeljubiläum Jahreskongress

Steirische Versicherungsagenten

Cybersecurity-Event

NiederösterreichischeVersicherungsagenten

Ankeruhr-Musik Helvetia Versicherung

Premium Forum UNIQA

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Neuer Vertriebsvorstand Allianz Versicherung

René Brandstötter (34) soll künftig die Rolle des Vertriebsvorstandes der Allianz in Österreich übernehmen und damit das aktuell vierköpfige Vorstandsteam ergänzen.

Der gebürtige Oberösterreicher startete seine Karriere 2007 als Lehrling bei der Allianz in Österreich und war danach zunächst im Backoffice der Maklerabteilung tätig. Seine Laufbahn führte ihn als Key-Account-Manager in den Allianz Sondervertrieb, wo er sich neben der fachlichen Betreuung der Geschäftspartner um die Akquise bzw. den Auf- und

Ausbau von neuen Geschäftsbeziehungen kümmerte. 2014 stieg er zum Abteilungsleiter des Allianz Sondervertriebes auf. Seit Jänner 2021 ist René Brandstötter als Head of Broker für die Makler, Mehrfachagenten und Strukturvertriebe verantwortlich. In dieser Funktion hat er maßgeblich zum Aufbau der neuen Vertriebsorganisation beigetragen.

Abhängig davon, dass die Finanzmarktaufsicht keinen Einwand erhebt, und von den erforderlichen Beschlüssen des Aufsichtsrats, soll René Brandstöt-

René Brandstötter

ter ab 1. Jänner 2023 das Vorstandsressort Vertrieb bei der Allianz Österreich übernehmen.

Wechsel an der Spitze HDI Versicherung AG

Ing. Thomas Lackner übernimmt ab dem 1. Mai 2023 den Vorsitz des Vorstands der HDI Versicherung AG. Ab dem 1.

November 2022 wird der 53-Jährige bereits die Retailsparte übernehmen und somit den gesamten versicherungstechnischen Bereich verantworten.

Er folgt auf Günther Weiß, der die HDI Versicherung AG seit 2005 sehr erfolgreich leitet und sich zum 30. April 2023 in den Ruhestand verabschiedet. Zum Jahresanfang werden zudem Dipl.-Ing. Maria Kadan und Mag. Dieter Bankosegger in den Vorstand rücken.

Vor dem Hintergrund des nachhaltigen Wachstumskurses der HDI Versicherung AG sowie der Weiterentwicklung bestehender Geschäftsfelder hat der Aufsichtsrat beschlossen, den Vorstand zu vergrößern. Mit Wirkung zum 1. Januar 2023 werden daher Dipl.-Ing. Maria Kadan zum Chief Operating Officer (COO) und Mag. Dieter Bankosegger zum Chief Financial Officer (CFO) bestellt. Durch diesen personellen Zuwachs im Vorstand kann ein noch intensiverer Fokus auf die

für die Zukunft relevanten Teilbereiche wie Digitalisierung, Automatisierung und People & Culture gelegt werden.

Dipl.-Ing. Maria Kadan ist seit 2009 im Unternehmen tätig. Aktuell leitet sie das Aktuariat, welches sie in den letzten Jahren sehr erfolgreich aufgebaut hat. Zusätzlich hat sie die Versicherungsmathematische Funktion (VMF) gemäß Solvency II inne. Die 33-Jährige wird als Vorständin die Weiterentwicklung der HDI Versicherung AG zukünftig mit ihrer Expertise als Aktuarin fördern.

Mag. Dieter Bankosegger leitet seit 2002 den Bereich Finanzen, Controlling, Rückversicherung und Inkasso/Exkasso bei der HDI Versicherung AG. Zuletzt war er maßgeblich an der erfolgreichen Umsetzung des Projekts „Rechnungslegungs-standards IFRS 17" beteiligt.

Zukünftig kann er seine Kompetenz in seiner weiteren Funktion als Chief Information Officer (CIO) bei der Intensivierung der Kernthemen Digitalisierung

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Ing. Thomas Lackner

und Automatisierung einbringen, um den Erfolg der HDI Versicherung AG langfristig zu sichern. „Ich freue mich besonders, dass es uns gelungen ist, mit Maria Kadan und Dieter Bankosegger zwei ausgewiesene Experten in ihrem Fachgebiet und TopFührungskräfte aus den eigenen Reihen des Unternehmens zu gewinnen. Das spricht für unsere ausgezeichnete Potenzialentwicklung, mit der wir die individuellen Qualitäten unserer Kolleginnen und Kollegen erkennen und fördern. Beiden wünsche ich in ihren neuen Positionen viel Erfolg", sagt Hullin.

Vertriebsvorstand HDI Deutschland AG

Thomas Lüer ist mit 1. Oktober neuer Vertriebsvorstand des Geschäftsbereiches Privat- und Firmenversicherung Deutschland der Talanx-Gruppe.

Er folgt auf Stefanie Schlick, die zum Jahresende in bestem Einvernehmen das Unternehmen verlassen wird, um sich neuen beruflichen Herausforderungen zu widmen. Stefanie Schlick hatte dem Aufsichtsrat der HDI Deutschland AG eine einvernehmliche Beendigung ihres Vertrages angeboten. Der Aufsichtsrat der Gesellschaft hat dem Ausscheiden

von Frau Schlick zugestimmt. Thomas Lüer ist seit Oktober 2016 in der HDI-Gruppe tätig, zunächst bis 2019 als Leiter Regionaler Maklervertrieb, ab Januar 2020 als Vorstand der HDI Vertriebs AG mit Verantwortung für den gesamten Maklerund Kooperationsvertrieb. Seit 2022 ist er Mitglied des Vorstandes der HDI Lebensversicherung AG. Zuvor war der studierte Jurist in verschiedenen leitenden Vertriebsfunktionen und als Leiter der Lebensversicherung unter

„Goldener Biatec“

Wiener Städtische Versicherungsverein Dem Aufsichtsratspräsidenten des Wiener Städtischen Versicherungsvereins Günter Geyer wurde der „Goldene Biatec“ im 20. Stock des Ringturms überreicht.

Damit reiht sich der gebürtige Oberösterreicher Geyer in eine Riege international hochkarätiger Laureaten ein, darunter Deutschlands Ex-Bundeskanzler Helmut Kohl, der ehemalige französische Staatspräsident Jacques Chirac, US-Ökonom Jeffrey Sachs, Ex-Weltbank-Präsident James D. Wolfensohn, Zukunftsforscher John Naisbitt und Ex-VWChef Ferdinand Piëch. „Die Slowakei und insbesondere Bratislava nehmen in der Geschichte unseres Hauses eine essenzielle Rolle ein – Bratislava und Prag fungierten als Sprungbrett auf unserem Erfolgsweg nach Osteuropa.

Für mich bedeutet der ‚Goldene Biatec‘ Anerkennung und Würdigung der Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter unserer Gruppe in Österreich und der Slowakei und ich freue mich sehr, diese ehrwürdige

Auszeichnung stellvertretend für viele Kolleginnen und Kollegen entgegennehmen zu dürfen“, betont Dr. Günter Geyer. Die begehrte internationale Auszeichnung wird jedes Jahr vom Informal Economic Forum (IEF) Economic Club

Thomas Lüer

anderem beim LVM, AXA Deutschland und der Baloise Group tätig.

an maximal sieben Persönlichkeiten, die sich durch außergewöhnliches Engagement und Courage in Wirtschaft, Politik oder Gesellschaft – international sowie in der slowakischen Republik – auszeichnen. Gewürdigt werden insbesondere Personen, die in ihrem Heimatland einen Beitrag zum „Frieden und zur Entwicklung der Beziehungen zwischen den Regionen“ sowie zum Wohlergehen der Weltbevölkerung leisten.

Dr. Peter Kasalovský (Gründer Informal Economic Forum – IEF – Economic Club), Dr. Günter Geyer (Aufsichtsratspräsident Wiener Städtische Versicherungsverein) und Ing. Peter Mihók (Vorsitzender Slowakische Industrie- und Handelskammer)

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Regionalleiter VAV Versicherung

Mit September 2022 übernahm Stefan Waldner (41) die Position des Regionalleiters für Tirol und Vorarlberg in der VAV Versicherungs-AG. Er folgt damit Wolfgang Pfauser nach, welcher die Aufgaben des österreichweit tätigen KeyAccount-Managers Bau und Gewerbe übernimmt. Der gebürtige Tiroler Stefan Waldner ist ausgebildeter Versicherungsmakler und Vermögensberater und war bereits zuvor in der Funktion des Makler-

betreuers bei zwei anderen Versicherungsgesellschaften tätig. „Mit Stefan Waldner sind wir optimal in der Region Tirol/Vorarlberg vertreten.

Als ausgewiesener Versicherungsprofi bildet er die ideale Ergänzung für unser Vertriebsteam“, so Joachim Klepp, Leitung Makler- und Agenturvertrieb der VAV. Stefan Waldner ist zweifacher Familienvater, begeisterter Ballsportler und leidenschaftlicher Mu-

Stefan Waldner

siker. Er leitet ein Jugendorchester und spielt selbst Tenorhorn und Posaune.

Head of Investor

UNIQA Insurance Group AG Stoyan Angelov (41) hat mit September die Leitung der Investor Relations bei UNIQA Insurance Group AG übernommen.

Der gebürtige Bulgare ist seit sieben Jahren im Bereich Group Finance als Leiter Group Treasury für UNIQA tätig, seit vier Jahren verantwortet er zusätzlich das Beteiligungsmanagement. Mit den IR-Agenden, die er von Michael Oplustil übernommen hat, erweitert er abermals seine Zuständigkeit innerhalb dieses

Bereiches. „Mit Stoyan Angelov legen wir unsere Investor Relations in sehr erfahrene Hände. Mit mehr als zehn Jahren in der österreichischen Versicherungsbranche und seiner internationalen Erfahrung im Investmentbereich wird er als verlässlicher Ansprechpartner für Investoren und alle anderen Kapitalmarktteilnehmer das UNIQA IR-Team leiten“, so Kurt Svoboda, CFO und CRO UNIQA Group. Stoyan Angelov war nach seinem

Stoyan Angelov

Studium bei Morningstar Inc. tätig, er ist Vater von zwei Kindern und lebt mit seiner Familie in Wien.

Vorstand

Vienna Insurance Group Wie berichtet, wird Elisabeth Stadler für eine Verlängerung ihrer Funktion als CEO der VIG per 30. Juni 2023 nicht mehr zu Verfügung stehen. Als ihr Nachfolger wurde Hartwig Löger, derzeit stellvertretender Vorstandsvorsitzender, dem Aufsichtsrat vorgeschlagen. Zu seinem Stellvertreter soll Mag. Peter Höfinger, Vorstandsmitglied der VIG, bestellt werden.

Hartwig Löger

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Mag. Peter Höfinger

Kooperation mit BMI

Österreichische Beamtenversicherung Im Rahmen des ersten ÖBV-Herbstforums im September 2022 in Wien schloss das Innenministerium eine Kooperationsvereinbarung mit der Österreichischen Beamtenversicherung ab.

Mit der Kooperation, die von Günther Marek, Gruppenleiter im Innenministerium, und ÖBV-Vorstandsvorsitzendem Josef Trawöger unterzeichnet wurde, soll die berufliche Aus- und Weiterbildung von Behindertensportlern während und nach Beendigung der Karriere gefördert werden. Die Kooperation ist Teil der „Plattform Sicherheit und Sport“, die sich unter anderem als Kompetenzzentrum für Sicherheitsthemen im Sport im Innenministerium versteht. Innenminister Gerhard Karner sagte: „Es freut mich ganz besonders,

dass die Kooperationsvereinbarung mit der ÖBV eingegangen wurde, zumal wir

Josef Trawöger und Gerhard Karner

Neue Konzernstruktur Wüstenrot Gruppe

In einer außerordentlichen Hauptversammlung haben die Aktionäre der beiden Gesellschaften der Bausparkasse Wüstenrot AG (BWAG) und

verstärkt Behindertensportler in die Verwaltung des Innenministeriums aufnehmen wollen.“ Die Vorteile für die Sportler lägen auf der Hand, ergänzte Karner: „Sie haben eine soziale Absicherung und können Dienstzeit und Sportkarriere vereinbaren.“

der BWA Beteiligungs- und Verwaltungs-AG (BWA) einstimmig die Verschmelzung der BWA als übertragende Gesellschaft mit der BWAG als über-

nehmende Gesellschaft („DownstreamVerschmelzung“) zum Verschmelzungsstichtag 31.12.2021 im Wege der Gesamtrechtsnachfolge ihre Zustimmung erteilt.

Damit sind die erforderlichen Gremienbeschlüsse für die in der Folge noch vorzunehmende Eintragung der Verschmelzung im Firmenbuch erfolgt.

Prokurist

Kärntner Landesversicherung Patrick Kerschbaumer, Leiter des zentralen Vertriebes, wurde mit 1. Oktober 2022 die Prokura verliehen. Seine Karriere in der Kärntner Landesversicherung startete Kerschbaumer 2014 als Leiter des Makler- und Agenturservice. In den folgenden Jahren konnte er, gemeinsam mit seinem Team, diese Vertriebsschiene gewinnbringend ausbauen. 2020 wurden der hausei-

gene Außendienst sowie der Verkauf über Vertriebspartner dann unter einem Dach organisiert; die Leitung des so entstandenen zentralen Vertriebs übernahm Patrick Kerschbaumer. Vor seiner Karriere bei der Kärntner Landesversicherung war Kerschbaumer in verschiedenen leitenden Funktionen im Vertrieb tätig. rC 10/2022 | 09 | NEWS

Patrick Kerschbauer

Erste Trading-Plattform für Spirituosen, Weine und Schaumweine Am 17. August launchierte das bayrische FintechStartup Spiritory GmbH ihre Handelsplattform für Spirituosen Weine und Champagner. Damit bekommen durchschnittliche Privatanleger zu einer neuen – durchaus krisenfesten – alternativen Veranlagung.

Laufend werden edle Tropfen dort gehandelt und Käufer bekommen die Flaschen zugeschickt und können diese konsumieren, lagern oder später weiterverkaufen. risControl befragte dazu SpiritoryMitbegründer Tilo Saurin. von Michael Kordovsky Wie soll sichergestellt sein, dass eine Privatperson den Wein oder Whiskey richtig lagert? Wer garantiert die Qualität?

Saurin: Grundsätzlich gilt, dass un-

sere Verkäufer dafür verantwortlich sind, nur Produkte anzubieten, die sich in einem neuwertigen beziehungsweise „Wie Neu“- Zustand befinden, das beinhaltet selbstverständlich auch die fachgerechte Lagerung. Wir sind gerade erst mit Spiritory gestartet, sind aber bestrebt unseren

Kunden die höchstmögliche Sicherheit für dieses sehr komplexe Thema zu bieten. Jede bei uns verkaufte Flasche durchläuft daher einen Authentifizierungsprozess, bei dem wir visuelle Merkmale wie den Füllstand oder das Flaschensiegel anschauen. Ein Restrisiko bleibt da der Inhalt der Flaschen nicht überprüft werden kann. Auch in Zukunft wollen wir innovativ bleiben und planen eine Wein- und Spirituosen-Bank, die Privatpersonen für die professionelle Einlagerung und Aufbewahrung nutzen können.

Über Spiritory Spiritory hat es sich zum Ziel gesetzt, den Zugang zu Spirituosen- und Weininvestitionen zu demokratisieren. Nutzer können eigene FlaschenPortfolios aufbauen. Spiritory vereinfacht das Trading, indem es historische Preisdaten zu jeder Flasche zur Verfügung stellt und nach jedem Trade eine Echtheitsprüfung durchführt. Die Anleger können ihre gekauften Flaschen sammeln, genießen oder weiterverkaufen. Gehandelt werden kann via PC oder auch mobil und laut eigenen Angaben reicht das Produktsortiment von begehrten Bordeaux Rotweinen, wie einem Chateau Mouton Grand Cru 1995, bis hin zu einem 30 Jahre alten GlenAllachie Whisky, der 2021 abgefüllt wurde und bis heute etwa 245 Prozent im Marktwert gestiegen ist (550 EUR Unverbindliche Preisempfehlung - 2012 EUR Marktwert auf Spiritory). Die Nutzung von Spiritory ist kostenlos und nach Anmeldung unter spiritory.com kann es sofort losgehen.

rC 10/2022 | 10 | INTERVIEW

Wie soll die Privatperson wiederverkaufen?

Saurin: Unsere Kunden sind vollkom-

men frei, was sie mit ihren Flaschen machen. Sie können diese konsumieren, sammeln, als Wertanlage nutzen oder bei uns weiterverkaufen. Durch unser sehr einfaches und schnelles Börsen-Modell ermöglichen wir den Nutzern, egal ob Käufer oder Verkäufer, den einfachen Handel zum wahren Marktpreis. Gleichzeitig können unsere Kunden die Wertentwicklung der eigenen Sammlung über unsere kostenlose Portfolio-Funktion nachverfolgen. Dadurch sehen wir Spiritory als ganzheitliche Lösung mit starker Kundenbindung und hohem Engagement.

Fällt eine Umsatzsteuer an?

Saurin: Derzeit fällt noch keine

Umsatzsteuer an, da der Handel von Privat zu Privat innerhalb Deutschlands erfolgt. Doch wir streben im Einklang mit weiteren Finanzierungsrunden die Internationalisierung an. Somit ist auch die Marktanbindung von Österreich geplant.

Wie hoch für Österreicher dann die Nebengebühren sein werden, können wir derzeit noch nicht seriös sagen.

Wie hoch sind die Transaktionskosten?

Saurin: Die Transaktionskosten betragen 6 Prozent für den Verkäufer und für den Käufer. Zusätzlich trägt der Käufer die Versandkosten und der Verkäufer übernimmt eine 3 Prozent Zahlungsabwicklungspauschale.

Wie hoch ist das Mindestinvestment?

Saurin: Ein Mindestbetrag, und somit eine wirkliche Einstiegsbarriere gibt es bei uns nicht. Flaschen können bereits ab 45 Euro investmentfähig sein, wobei der Großteil der Produkte bei 100 Euro oder mehr liegt.

Wo liegen die durchschnittlichen Wertzuwächse p.a.?

Saurin: Seltener Whisky ist mit 582

Prozent die beste Anlageklasse der letzten 10 Jahre, noch vor Aktien (S&P500 als Referenz), Immobilien und sonstigen alternativen Assetklassen wie zum Beispiel Uhren oder Handtaschen. Allerdings gibt es bei allen Investmentklassen Ausreißer und eher spekulative Assets mit denen deutlich höhere Renditen erzielt werden können. In der Regel

können Anleger von einem Wertzuwachs von etwa 8-12 Prozent p.a. ausgehen.

Aufgrund der starken Limitierung einiger Produkte ist es möglich, dass auch dreistellige Renditen innerhalb weniger Tage, Monate oder innerhalb eines Jahres erzielt werden können.

Welche Faktoren begünstigen starke Wertzuwächse? Wie unterscheidet man potenzielle "Rohrkrepierer" von echten Wertanlagen?

Saurin: Starke Marken führen in der Regel zu soliden Renditen ohne echte „Rohrkrepierer“. Im Bereich Whisky sind das namentlich The Macallan, Yamazaki, Bowmore, Lagavulin, bei Weinen und Schaumweinen beispielsweise die Marken Lafite Rothschild, Margaux, Haute Brion oder Dom Perignon.

Für eine stabile Wertentwicklung sind neben der Marke vor allem folgende Aspekte wichtig: 1. Limitierung (z.B. Anzahl der Flaschen) 2. Sonderabfüllungen (z.B. Limited Editions) 3. Alter (z.B. Releasejahr, Produktalter) 4. Region (z.B. Schottland; Frankreich) 5. Qualität (Bewertung) 6. Markttrends (erhöhter Bedarf im Premiumsegment) 7. Externe Faktoren (Abgebrannte Destillerien, Naturkatastrophen wie die Flut im Ahrtal) Wo bezieht die Plattform ihre Spirituosen? rC 10/2022 | 12 | INTERVIEW

Saurin: Spiritory fungiert als TradingPlattform beziehungsweise Börse wie ein Marktplatz. Das heißt bei uns kommen Käufer und Verkäufer zusammen, wir selbst stellen die Infrastruktur für einfachen und sicheren Handel zur Verfügung.

Das aktuelle Angebot wird ausschließlich durch private Käufer und Verkäufer generiert. Wir arbeiten allerdings schon an der Integration von professionellen Verkäufern (B2C) wie Spirituosen- oder Weinhändlern und von Marken (D2C) wie Whiskyherstellern und Weingütern.

Wie häufig werden Kurse gebildet?

Nach welchen Indikationen entstehen die Börsenkurse für "Weinflaschen"?

Saurin: Die Kurse werden dynamisch

wie an der Börse abgebildet. Jede Transaktion auf unserer Plattform ist dabei ein Bezugspunkt bzw. Graphwert, welchen wir auch so darstellen. Aufgrund der Tatsache, dass wir hier eher über illiquide Assets (im Vergleich zu Aktien) sprechen, sind die Bezugspunkte natürlich geringer und langsamer. Daher lassen wir in Marktwertkalkulationen nicht nur historische Preise einfließen, sondern auch aktuelle Bids (Gebote von Käufern) und Asks (Angebote von Verkäufern).

Auf diese Weise können wir noch präzisere Aussagen über den tatsächlichen Wert eines Produktes treffen.

Wir danken Ihnen für das Interview.

Wir leben das Nach-oben-Kommen.

KR Gerhard Heine, Leitung Partnervertrieb Österreich und begeisterter Radfahrer Was die ExpertInnen der Wiener Städtischen auszeichnet?

Dass sie im Beruf genau das ausleben können, was sie privat ausmacht. So wie Gerhard Heine, der im Alltag und auf jeder Radtour immer sein Ziel vor Augen hat.

Mehr auf wienerstaedtische.at/vertriebspartner

Ihre Sorgen möchten wir haben.

LV-Roadshow der Continentale begeistert in Wien und Graz Spannende Produkteinblicke, persönlicher Fachaustausch und Expertenwissen aus erster Hand – die diesjährige LV-Roadshow der Continentale Assekuranz Service GmbH (CAS) machte im September in Wien und Graz Station. „Als langjähriger Partner in Österreich wollen wir Ihnen nicht nur die bestmögliche Betreuung bieten. Wir möchten Mehrwerte vermitteln, neue Beratungsansätze aufzeigen, Hintergründe diskutieren“, begrüßte CAS-Geschäftsführer Urban Vogt die zahlreichen Teilnehmer der beiden Veranstaltungen. Hierfür hatte sein Team ganz unterschiedliche Referenten gewinnen können.

Haftungsfreistellung dank Medical Home Service Den Anfang machte Christian Kickinger, Direktionsbevollmächtigter der

CAS in Wien. Anstelle des kurzfristig erkrankten Geschäftsführers Mag. Gerfried Karner stellte er Neuerungen der Continentale und EUROPA vor. So ist es ab sofort noch einfacher und sicherer, bei der Continentale für den Fall der Berufsunfähigkeit (BU) vorzusorgen. Denn sowohl bei der Antragstellung als auch im Leistungsfall hilft bei Bedarf der Medical Home Service (MHS). Das hat große Vorteile: Nutzt der Kunde den MHS, kann er auf die zusätzliche Beantwortung der Gesundheitsfragen im Antrag verzichten. In diesem Fall ist der Vermittler von der Haftung ausgenommen.

Ein weiteres Argument für die BUVorsorge der Continentale ist das Zukunfts-Paket. Bis Ende des Jahres werden drei Extras gratis inkludiert. Unter anderem können Kunden mit der „Duplex-Option“ mit ihrem BU-Schutz klein starten und diesen ohne erneute Risikoprüfung später ausbauen.

Paar-Aktion bis Ende des Jahres verlängert Verlängert wurde zudem die Paar-Aktion der EUROPA: Schließen zwei Partner bis zum 31. Dezember über einen elektronisch generierten Antrag jeweils eine Risikolebensversicherung ab, erhalten beide Verträge jeweils ein Prämienguthaben von 25 Euro. Deren Laufzeit muss mindestens zwei Jahre betragen.

Persönliche Beratung auch in Zukunft wichtig

CAS-Geschäftsführer Urban Vogt (2.v.r.) und der CAS-Direktionsbevollmächtige Christian Kickinger (l.) begrüßten in Wien und Graz unter anderem Karl Banyai (2.v.l.), Michael Neumann (3.v.l.) und Prof. Dr. Ewald Nowotny (r.).

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Vier externe Referenten sorgten für den Blick über den Tellerrand. Der Zukunftsforscher Tristan Horx berichtete über die „Macht der Megatrends“. Das Thema nachhaltiges Investieren brachte der Finanzexperte Karl Banyai von Franklin Templeton Austria näher. Michael Neumann von Vontobel Asset Management referierte über „Qualitätsaktien und Schwellenländer“. Und Prof. Dr. Ewald Nowotny erklärte den Weg in die Stagflation.

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Mu Schritt. nden erfordert rü g zu n ie bei diesem e S m n h e e it le rn g te e n b U ir dem chert. W Ein eigenes rechtlich absi erbindung mit n V e in in e ie r S e n d e r, ß e hutz genie starken Partn der-Rechtssc n rü G G A R A n hutz: Mit dem neue triebsrechtssc e B M IU M E R er P KOMFORT od ei mienfrei dab ensgründung rä m p h e h ic rn re te e n b U rs r ase de Verkeh in der Startph n e g n u ig st n ü schäften Prämienbeg ei Gründerge b ze n otellerie re g rt e eitw nomie und H ro st a G r Doppelte Str fü schutz rtrags-Rechts e V r experten ie e fr n ie Präm ice bei Rechts rv e ss g ra rt e tungs und -V ng Gründer-Bera mensgründu h e rn te n U ie d um d zu Fragen run site-Check 450 Digitaler Web ter 01 53102-1 n u m a e st b e m Vertri ch bei unsere si ie S n re ie Inform .ARAG.at oder auf www

Ganz Österreich ist mein Team CEO Mag. Thomas Neusiedler ist seit zehn Jahren im Vorstand der Helvetia Versicherung tätig. Wir haben mit ihm über diese interessante Zeit gesprochen.

Zehn Jahre im Vorstand der Helvetia Versicherung, Ihr Resümee?

Mag. Thomas Neusiedler: Ich

habe vor zehn Jahren bei der Helvetia Versicherung meine berufliche Heimat gefunden. Die Helvetia ist ein ausgesprochen wertschätzendes Unternehmen, das beginnt bei dem Umgang mit unseren Mitarbeitenden und endet, wie unser Schweizer Mutterhaus mit uns als Ländergesellschaft umgeht. Es ist ein Miteinander – das heutige Vorstandsteam bis hin zu den Vertriebsführungskräften in ganz Österreich ist mein Team.

Wir sind besonders erfolgsorientiert mit

Ich habe meine besten Jahre in der Helvetia noch vor mir.

Fokus auf unsere Vertriebspartner und Kunden und das verbindet uns. Es sind herausfordernde Zeiten, die meiner Meinung nach gemeinsam besser bewältigt werden können. Die Helvetia Versicherung hat sich in den letzten Jahren sehr positiv entwickelt. Wir konnten unsere Wachstums- und Ertragsfähigkeit bedeutend ausbauen und das bestätigt un-

sere Beständigkeit und den Weg, den wir gehen.

CEO Mag. Thomas Neusiedler wird auch die nächsten Jahre an der Führungsspitze stehen?

Neusiedler: Das kann ich nur bejahen, ich wurde als CEO für die nächsten fünf Jahre bestätigt. Kurz gesagt: Ich habe meine besten Jahre in der Helvetia noch vor mir.

Ist Akquisition für die Helvetia in Österreich ein Thema?

Neusiedler: Als Konzern ist die ­Helvetia

Versicherung immer auf der Suche.

Es gibt definierte Ländermärkte, wo sich Helvetia intensiver umsieht, und andere, wo es zwar genügend Möglichkeiten gibt, die aber nicht zu uns passen. Neben der Zielrichtung auf Schaden-Unfall Portfolien, müssen Unternehmenskultur und die Rahmenbedingungen in IT kompatibel sein. Denn auf die Integration der

Es ist ein Miteinander – das heutige Vorstandsteam bis hin zu den Vertriebsführungskräften in ganz Österreich ist mein Team. rC 10/2022 | 16 | INTERVIEW

rC 10/2022 | 17 | INTERVIEW

Basler Versicherung in die Helvetia Österreich rückblickend, muss man schon zugeben, dass die IT-Zusammenführung viel Kraft und Energie gekostet hat.

Was hat sich Ihrer Meinung nach in den letzten Jahren in der Versicherungsbranche geändert?

Neusiedler: Es hat sich die technische Abbildung des Produktes Versicherung geändert, der Beratungsprozess, der hybride Kunde, da hat es viele Veränderungen gegeben. Im Bereich der Veranlagung, diese hat an Volatilität nochmals zugenommen, daher sind Versicherer mehr denn je dazu aufgerufen oder viel mehr sogar gezwungen, Ertrag aus dem operativen Geschäft zu generieren. Ein Umstand, dem ich als gelernter Versicherungstechniker viel Positives abgewinnen kann. Durch die Corona-Pandemie hat die Versicherungswelt einen digitalen Aufschwung machen müssen. Meinem Empfinden nach spricht man oft vorschnell von Digitalisierung, sieht aber in Wirklichkeit Automatisierungsinitiativen. Für jeden Vertriebspartner, Kunden oder Geschäftspartner bedeutet das Schlagwort "Digitalisierung" etwas anderes. Die österreichische Versicherungswirtschaft hat zu viele Insellösungen, hier gibt es noch keine bestechende

Unsere Welt verliert an Linearität – daher werden auch die Rahmenbedingungen komplexer, auch was das Thema Versicherung betrifft und damit auch der Bedarf unserer Kunden.

Antwort, da ist noch viel Luft nach oben. Die Branche ist dazu aufgerufen, technologiefähiger zu werden.

Unsere Kunden sind bereits informierter und kundiger, der Versicherungsberater spricht mit uns nicht mehr nur über Klauselpakete, sondern über Schnittstellen.

Hat sich der Versicherungsbedarf der Konsumenten verändert?

Neusiedler: Unsere Welt ver-

liert an Linearität – daher werden auch die Rahmenbedingungen komplexer, auch was das Thema Versicherung betrifft und damit auch der Bedarf unserer Kunden. Versicherungen lösen sich von den traditionellen Produktgrenzen. Jedoch behält die qualitative Beratung des Verkäufers natürlich ihre Daseinsberechtigung. In manchen Sparten wird diese auch noch lange geforrC 10/2022 | 18 | INTERVIEW

Ein Versicherungskollektiv kann nicht vorbehaltlos alle Schäden decken – denken wir nur an das Thema Naturkatastrophen.

dert sein. Was sich an den Grundsätzen der Versicherung nicht verändert hat, ist, dass Versicherungslösungen unbeeinflussbar und kalkulierbar sein müssen. Das ist aktuell bei manchen Versicherungsdeckungen bereits grenzwertig, da sehe ich Veränderungsbedarf. Auch die Erwartungshaltung von so manchem Kunden sehe ich kritisch, da benötigen wir mehr Bewusstseinsbildung. Ein Versicherungskollektiv kann nicht vorbehalt-

auch noch die nächsten Jahre begleiten und der Helvetia Heimatmarkt Schweiz zeigt ja vor, wie es funktionieren kann. Bleibt nur die Frage, ob es in Österreich den dafür notwendigen politischen Umsetzungswillen gibt.

Was braucht es, um ein Versicherungsunternehmen als attraktiven Arbeitgeber zu positionieren?

Neusiedler: Meiner Meinung

los alle Schäden decken – denken wir nur an das Thema Naturkatastrophen.

Wie steht die Helvetia Versicherung zum Thema Naturkatastrophenversicherung?

Neusiedler: Die momentane Situation ist für unsere Kunden mit Sicherheit nicht optimal. Die Branche wäre für eine allgemeine Natkatlösung im Privatkundengeschäft geschlossen genug. Ich denke da an eine Kombination aus privatwirtschaftlicher Lösung mit angeschlossenem Pool-Modell - um das unbeliebte

Thema der Versicherungspflicht zu umgehen. Ich befürchte, das Thema wird uns

Es braucht eine Qualitätsoffensive in der Ausbildung, welche einem modernen Berufsbild „Versicherung“ entspricht.

nach bieten wir bereits extrem attraktive Berufsmöglichkeiten für Junge und Junggebliebene.

Ich stelle nur die Frage: Wo sind die qualifizierten Leute hingekommen, die im Bankensektor in den letzten Jahren abgebaut wurden? Offensichtlich stimmt etwas mit der aktuellen Positionierung von uns Versicherern am Arbeitsmarkt nicht. Die Helvetia hat im Bereich PersonalRecruiting und Arbeitgeberbewertung viele Auszeichnungen erhalten und dennoch bekommen wir in Teilbereichen immer noch viel zu wenige Talente, die wir an uns binden könnten.

Es braucht eine Qualitätsoffensive in der Ausbildung, welche einem modernen Berufsbild „Versicherung“ entspricht. Ein Vergleich dazu: Wenn ein Start-up-Versicherer Mitarbeitende sucht, findet er ausreichend junge talentierte Personen.

Wenn eine traditionelle Versicherung sucht, halten sich die Bewerbungen in Grenzen. Das sollte der Branche zu denken geben.

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KFZ-Versicherung neu denken Der KFZ-Markt ist im Umbruch, und damit auch die Versicherungswirtschaft. Die Entwicklung von Verbrennern hin zu E-Fahrzeugen mit immer komplexeren Assistenzsystemen erfordert Produkte, die den volatilen Marktbedingungen gerecht werden.

Lange Wartezeiten und sinkende Absatzzahlen machen sowohl den Konsumentinnen und Konsumenten, als auch der Automobilindustrie zu schaffen.

Durch die globalen Krisen in den letzten Jahren musste der KFZ-Markt in Österreich außerdem einen deutlichen Einbruch bei Neuzulassungen hinnehmen.

Mittelfristig scheint es jedoch sicher, dass die Neuzulassungen von Elektro- und Hybridfahrzeugen – nicht zuletzt aufgrund der rechtlichen Rahmenbedingungen – stark steigen werden. Denn ab 2030 bzw. 2035 wird nach heutigem Wissenstand nur mehr die Zulassung von emissionsfreien Personenkraftwagen möglich sein. Aus Sicht von Versicherern ist es daher erforderlich, die einschlägigen Versicherungsprodukte entsprechend zu adaptieren bzw. an den konkreten Bedarf für die Versicherung dieser Fahrzeuge anzupassen. Grundsätzlich sind bei einem Elektro- und Hybridfahrzeug die üblichen Parameter für den Abschluss von KFZ-Versicherungsverträgen zu beachten. Die gebotenen Sparten sind die KFZ-Haftpflichtversicherung und die KFZ-Kaskoversicherung. Diese können im Normalfall optional um eine Rechtsschutz-, Insassenunfall- und AssistanceDeckung erweitert werden.

Die stets steigenden Schadenkosten in der KFZ-Versicherung sind nicht nur von den Indexentwicklungen der letzten Jahre geprägt, sondern auch auf die Implementierung von zahlreichen Assistenzsystemen zurückzuführen. Aufgrund dieser in den meisten Fahrzeugen verbauten Systeme sind Reparaturen wesentlich aufwendiger und oftmals ist es erfor-

derlich, ganze Komponenten anstatt einzelner Bauteile zu ersetzen.

Man denke beispielsweise an ein Fahrzeug mit Videokamera für den Spurhalteassistenten. Bei einem – wenn auch kleinen – Glasbruch der Windschutzscheibe, ist oftmals auch ein Tausch von diversen anderen Komponenten erforderlich. Das kann etwa die in der Scheibe integrierte Kamera sein, deren Sensorik dahinter ersetzt oder zumindest neu kalibriert werden muss. Für die Behebung solcher Schäden fallen die Kosten oftmals deutlich höher aus als beim Tausch einer normalen Mag. Robert Kühberger, Abteilungsleitung Windschutzscheibe, da die Produktmanagement Privatgeschäft Arbeiten nur von spezialisiertem Fachpersonal durchgeführt werden können. Hinzu kommen kaskoversicherten, elektrisch angetrieoft Folgekosten für die Neueinstellung benen Fahrzeuges (Elektrofahrzeuge der neu eingebauten elektronischen Bau- und Hybridfahrzeuge) bis zu einer mateile. Daher rechnen die Versicherungs- ximalen Versicherungssumme von EUR unternehmen am österreichischen Markt 60.000,00.Versichert sind im Rahmen aktuell nicht mit günstigeren Kosten bzw. dieses E-Paketes beispielsweise Bediestagnierenden Prämien. nungsfehler, Ungeschicklichkeit, KurzDie VAV Versicherung bietet für schluss oder Überspannung.

Elektro- und Hybridfahrzeuge seit 2021 Der generelle Schadenbedarf pro ein verbessertes E-Paket an. Hier wird Fahrzeugtyp und somit die konkrete der Versicherungsschutz über die kon- Prämie pro Fahrzeug wird bei der VAV ventionellen Deckungen der Kaskover- Versicherung über den seit Jahrzehnten sicherung hinaus erweitert. Im Rahmen bewährten Typenklassentarif abgebildet. dieser Zusatzdeckung als versichert gel- Dieser ermöglicht eine treffsichere Präten Akkumulatoren sowie die vom Her- miengestaltung zu einem Top-Preis-/ steller mitgelieferten Ladekabel des Leistungsverhältnis. rC 10/2022 | 20 | MARKT

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Leben mit der Angst Beim diesjährigen Praxisdialog des Branchenverbands der selbständigen Versicherungsvermittler und Finanzberater Österreichs (AFPA) drehte sich alles um das Thema nachhaltiges Investieren. von Mag. Christian Sec

Bild oben: Anton Bonnländer (Partner von Re-Public Sustainable Finance), Dr. Georg Lehecka (FMA), Constantin Veyder-Malberg (Vorstand der Schelhammer Capital Bank) und Johannes Muschik (Obmann AFPA)

Seit Anfang August müssen Vermittler nachhaltig beraten, aber technische Standards wird es erst ab 2023 geben.

Rechtsunsicherheit begleitet Berater und Vermittler von Finanzanlageprodukten, welche die neuen Vorgaben umsetzen müssen. Über diese und andere Aspekte der Nachhaltigkeit bei Finanzanlagen diskutierten Dr. Georg Lehecka, Finanzmarktaufsicht Österreich, Anton Bonnländer, Partner von Re-Public Sustainable Finance, und Constantin Veyder-Malberg, Vorstand der Schelhammer Capital Bank.

Veyder-Malberg hebte die Problematik der nachhaltigen Anlageberatung hervor, besonders in Bezug auf die neue Rechtsvorschrift, die Berater dazu verpflichtet, die Nachhaltigkeitspräferenzen des Kunden abzufragen: „Das, was wir jetzt haben, ist eine Baustelle.

Es gibt völlige Unklarheit.“ Man lebe mit der Angst, weil es kaum Rechtssicherheit gebe. Durch die Beratung, die in Regulatorik gegossen sei, komme am Ende ein bürokratischer Alptraum herC 10/2022 | 22 | VERANSTALTUNG

raus, ärgerte sich Veyder-Malberg und erläuterte: „Das Produkt des Beraters ist die Zeit und nun brauchen wir doppelt so lange für die Beratung.“ Man könne es sich bei „High Net Wealth“-Kunden leisten, eine Stunde zusammenzusitzen, aber nicht dort, wo 10.000 Euro veranlagt würden, so Veyder-Malberg. „Auch wenn es noch keine klaren Regeln gibt, müssen wir damit jetzt anfangen, sonst ist die Welt schon untergegangen“, erklärte Bonnländer. Nicht nur in der Anlage, sondern auch beim Thema Finanzierung müsse die Bank ihre Komfortzone verlassen, so Bonnländer weiter. „Kredite für Unternehmen, die nicht nachhaltig wirtschaften, werden teurer werden.“ Nachhaltiges Investieren sei aber auch ein Kundenbindungsinstrument erklärte Bonnländer: „Es zeigt sich, dass bei nachhaltigen Schwerpunkten Kunden eher bei der Stange bleiben. Nachhaltigkeit ist somit ein gutes Instrument, um Vertrauen und Kundenbindung zu fördern.“ Wünsche jedoch ein Kunde, überwiegend Taxonomie-konform zu investieren, so

werde er enttäuscht werden. Denn derzeit liege der Anteil der Werte im DAX, der Taxonomie-konform ist, bei 2,5 bis 3 Prozent. „Der Rest ist nicht nachhaltig.“ Dabei stelle sich die Frage, was sich als „nachhaltige Anlage“ bezeichnen dürfe. „Dafür gibt es derzeit keinen Rechtsrahmen“, so Lehecka.

Eine Mindestanforderung besteht aber doch laut dem FMA-Experten: „Es muss zumindest überwiegend Nachhaltigkeit drinnen sein.“ „Überwiegend“ definierte Lehecka mit zumindest 50 Prozent. Wenn ein Finanzproduktanbieter einen Fonds als nachhaltig bewerbe, aber nachhaltige Themen nur zu einem minderen Anteil im Fonds enthalten seien, sei das Green-Washing, so Lehecka. Der FMA-Experte räumte auch mit der Vorstellung auf, dass die Artikel-8 oder Artikel-9-Fonds gelabelte Fonds seien. Dabei handle es sich um eine Transparenzregel und um kein Nachhaltigkeitslabel.

Es könne sein, dass ein hellgrüner Artikel-8-Fonds um vieles nachhaltiger als ein Artikel-9-Fonds sei. Artikel-8-Fonds müssten offenlegen, welche Nachhaltigkeitskriterien man bei der Auswahl der Anlageinstrumente anwende, Artikel-9-Fonds müssten mit den Anlageinstrumenten explizite Nachhaltigkeitsziele verfolgen. All dies sage jedoch noch nicht sehr viel darüber, wie nachhaltig ein Fonds sei.

Nachhaltigkeitsschwerpunkte der Aufsichtsbehörde Für die FMA sei seit 2021 das Thema Nachhaltigkeit einer der sechs Aufsichtsprüfschwerpunkte, erklärte Lehecka. Dabei sei Greenwashing im Fokus der Aufsicht. Für diejenigen, die betrügerisch tätig seien und Greenwashing betreiben würden, gebe es seitens der FMA eine Nulltoleranzpolitik, so Lehecka.

Marketingaktivitäten und Offenlegungen im Bereich nachhaltiger Finanzprodukte hätten im Einklang mit geltenden rechtlichen Standards zu erfolgen, d. h. die FMA prüfe derzeit die hinreichende Offenlegung. Ob die Finanzprodukte genau der Offenlegung entsprächen, werde

stic hprobenweise überprüft. Pauschale Sätze, wie „das Investment berücksichtigt Nachhaltigkeitsfaktoren“, genügten nicht mehr als Offenlegung, so Lehecka.

Jedoch gab der FMA-Experte zu, dass man sich derzeit in einer Transitionsphase befinde, in der das Alte nicht gehe, aber das Neue regulatorisch noch nicht ganz da sei. Das sei eine Herausforderung für alle. Für eine weitere Professionalisierung sei der Ausbau der Datenlage wichtig. Reportingund RisikomanageJohannes Muschik (Obmann AFPA) bei der Anmoderation mentverpflichtungen erforderten die Schaffung robuster Daten, auf deren Ba- 20 Prozent teilten sich gleichmäßig in sis bestehende Risiken erkannt, gemessen desinteressierte Kunden sowie in Kunund gemanagt werden könnten, so Le- den auf, die eine starke Nachhaltigkeitshecka. „Manchmal geht es jedoch nicht präferenz besitzen. Veyder-Malberg adum die Beratung, sondern nur darum, ressierte die Frage, ob dieser Vorschlag die Dokumentationspflichten erfüllt zu ein gangbarer Weg für die Aufsicht wäre, haben“, ärgerte sich Bonnländer. Jedoch an Lehecka, der sich jedoch coram pubsei das auch eine Gefahr. Denn es fehle lico nicht festlegen wollte. an Transparenz. So könne man versuchen, das Thema Nachhaltigkeit in der Nachhaltige Anlagen sind Beratung zu vermeiden, indem man bei bessere Investments der Veranlagung alle Kundenkontakte als Execution-Only kennzeichne.

Bei den Produkten zeigt sich, laut BonnLehecka erklärte, dass man diesbezüg- länder, dass die Masse der besten Aklich seitens des Aufsehers auf die Plau- tienfonds der letzten fünf Jahre einen sibilität achte. Wenn der Prozentsatz der nachhaltigen Anlagefokus haben. Der uninteressierten Kunden in Bezug auf Nachhaltigkeitsbereich sei auch der BeNachhaltigkeit zu hoch sei, werde die reich, der am wenigsten Risiken berge, FMA hellhörig. Veyder-Malberg machte wenn es einmal in die falsche Richtung den Vorschlag, in Zukunft die Frage nach gehe. Denn es gebe zusätzlich noch eine der Nachhaltigkeitspräferenz nicht mehr soziale, ethische oder klimafördernde nur mit Ja oder Nein zu beantworten, Zusatzrendite, so Bonnländer. Veydersondern als dritte Alternative „neut- Malberg ergänzte: „Die Kapitalkosten ral“ wählen zu können. Veyder-Malberg für grüne Investments gehen permanent machte die Erfahrung, dass 80 Prozent nach unten, während die Kapitalkosten aller Kunden in dieser Frage neutral ein- für herkömmliche Anlagen ansteigen. gestellt seien, d. h. sie vertrauen hier voll- Am Ende des Tages ist dies der größte ends ihrem Anlageberater. Die anderen Motor für die nachhaltige Anlage.“ rC 10/2022 | 23 | VERANSTALTUNG

Abgrenzungsschwierigkeiten bei der Verwendung des KFZ Die Zuordnung des Versicherungsfalles zur Allgemeinen Haftpflichtversicherung oder zur KFZ Haftpflichtversicherung kann in einzelnen Fällen schwierig sein. Lesen Sie im Beitrag, welche Abgrenzungsprobleme es u.a. gibt. von Ewald Maitz, MLS Die Versicherung nach den AHVB erstreckt sich nicht auf Schadenersatzverpflichtungen aus Schäden, die der Versicherungsnehmer oder die für ihn handelnden Personen verursachen durch Haltung oder Verwendung von Kraftfahrzeugen oder Anhängern, die nach ihrer Bauart und Ausrüstung oder ihrer Verwendung im Rahmen des versicherten Risikos ein behördliches Kennzeichen tragen müssen oder tatsächlich tragen. Deckungspflichtig ist in diesen Fällen die KFZ Haftpflichtversicherung.

Für nicht kennzeichenpflichtige Fahrzeuge besteht Versicherungsschutz in der Allgemeinen Haftpflichtversicherung. Ob eine Handlung, die letztlich den Schaden verursacht, der Verwendung des KFZ zuzurechnen ist, hängt davon ab, ob ein zeitlicher, örtlicher und sachlicher Zusammenhang mit dem KFZhaftpflichtversicherten Fahrzeug besteht.

Grundsätzlich liegt eine Verwendung eines KFZ natürlich beim Lenken des kennzeichenpflichtigen Fahrzeuges vor, aber auch beim Ein- und Aussteigen oder beim Be- und Entladen des Fahrzeuges.

Wird das Fahrzeug jedoch als ortsgebundene Kraftquelle verwendet, dann besteht auch für ein kennzeichenpflichtiges Fahrzeug Deckung aus der Allgemeinen Haftpflichtversicherung und nicht aus der KFZ Haftpflichtversicherung.

Sehen wir uns nun einzelne Bereiche inkl. Urteile an, die zeigen, dass die Abgrenzung mitunter schwierig sein kann:

Ein- und Aussteigen Das Ein- und Aussteigen gehört zur Verwendung des KFZ. Beschädigt beispielsweise ein Fahrzeuginsasse beim Öffnen der Fahrzeugtür ein anderes Fahrzeug, besteht dafür kein Versicherungsschutz im Rahmen der AHVB, sondern nach den AKHB. Der OGH entscheid jüngst folgenden Fall: Der Versicherungsnehmer der Privathaftpflichtversicherung öffnete als Fahrgast eines Taxis beim Aussteigen die Fahrzeugtüre, die ihm durch einen Windstoß aus der Hand gerissen wurde. Ein vorbeifahrendes Fahrzeug kollidierte mit der Türe, wodurch jenes Fahrzeug und das Taxi beschädigt wurden. Der Schaden am vorbeifahrenden Fahrzeug wird grundsätzlich von der KFZ Haftpflichtversicherung des Taxis übernommen. Der Schaden am Taxi selbst ist jedoch nicht gedeckt, weil in der KFZ Haftpflichtversicherung Schäden am versicherten Fahrzeug jedenfalls ausgeschlossen sind. Der Versicherungsnehmer wird allerdings vom Eigentümer des Taxis auf Ersatz des an seinem Fahrzeug entstandenen Schadens geklagt.

Der Privathaftpflichtversicherer lehnte rC 10/2022 | 24 | KOMMENTAR

die ihm abverlangte Deckung unter Berufung auf den KFZ-Ausschluss ab.

Der OGH gibt dem Privathaftpflichtversicherer Recht: Der Risikoausschluss "Verwendung KFZ" kommt zum Tragen, weil das Türöffnen als Verwendung des Kraftfahrzeugs anzusehen ist, Art 15.4.3 ABH aber die Deckung für jedwede Verwendung des Fahrzeugs ausschließt. Für den Versicherungsnehmer der Privathaftpflichtversicherung ist das natürlich alles andere als ideal, weil er nun keinen Versicherer hat, der mögliche gerecht-

fertigte Schadenersatzforderungen übernimmt bzw. ungerechtfertigte Forderungen abwehrt. Der Versicherungsnehmer bleibt - wie man so schön sagt - "auf seinem Schaden sitzen".

Be- und Entladung Das Be- und Entladen von KFZ zählt jedenfalls zu dessen Verwendung. Daher besteht grundsätzlich kein Versicherungsschutz aus der Allgemeinen Haftpflichtversicherung, sondern aus der KFZ Haftpflichtversicherung. Allerdings gibt es große Abgrenzungsschwierigkeiten: Es kommt wesentlich darauf an, ob das Fahrzeug schon beteiligt ist.

Hier nun Fälle, die vom OGH im Zusammenhang mit dem Be- und Entladen entscheiden wurden: OGH 7 Ob 182/08b: Nicht zur Verwendung zählen solche Vorbereitungshandlungen vor Beginn des Beladens, bei

denen das KFZ noch nicht beteiligt ist. Das Befestigen Ewald Maitz ist mehrfacher Buchautor zur Haftpflicht- und Unfallversicherung. von Ladegut auf einer PaEr ist Schadencoach, Gründer der lette steht nicht im ZusamVersicherungsrechtsdatenbank menhang mit der Verwenwww.versdb.at, der ersten Online dung des Fahrzeuges.

Schadenanalyse und Herausgeber der OGH 7 Ob 39/14g: Stößt Versicherungsrechtszeitschrift versdb print. ein am Hallenkran fehlerhaft fixierter - gerade aufzuladender - Stahlträgerbund während des eigentlichen Beladevorgangs an die vordere Runge des lopresse, mit der zylinderförmige HeuLKW, verdreht sich aufgrund des An- ballen gepresst werden. Wenige Sekunstoßes und trifft den sich als Einwei- den nach dem Ablegen macht sich ein ser auf der Ladefläche des LKW be- Ballen selbständig und rollt mit zuletzt findlichen Fahrer, steht dieser Schaden 82 km/h zu Tal. Beim Überqueren eiin unmittelbar ursächlichem, örtlichem ner Bundesstrasse trifft er einen Motorund zeitlichem Zusammenhang mit dem radfahrer. Solange sich nach dem AbleLadevorgang und der Schaden ist somit gen des Ballens auf der Wiese der Ballen bei der Verwendung des Fahrzeugs ent- Heu sich noch so bewegt, dass er nach standen. wenigen Sekunden zu rollen beginnt, ist OGH 7 Ob 47/14x: Auf einem der Entladevorgang noch nicht beendet.

Traktoranhänger befindet sich eine Si- Es liegt eine Verwendung des KFZ vor.

Quellen: Kommentar AHVB/EHVB (Verlag Österreich), versdb – Datenbank Versicherungsrecht

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Neue Schnittstelle Courtage Control hat seine neue Maklerpost Schnittstelle vorgestellt. Die VAV ist von Anfang an dabei und bietet damit ein weiteres digitales Service für VertriebspartnerInnen.

KommR Arno Slepice, Geschäftsführer der Courtage Control Consulting GmbH: „Als neutraler und unabhängiger Datendienstleister in der Maklerschaft war uns die rasche Umsetzung und Bereitstellung der BiPRO Maklerpost im Courtage Control Portal ein besonders wichtiges Anliegen. Dadurch werden unsere Kunden laufend mit PDFDokumenten seitens der Versicherungen versorgt. Dies endet nun nicht mehr bei einer Polizzenkopie, sondern umfasst auch zahlreiche weitere vertragsrelevante Dokumente. Wir möchten uns an dieser Stelle bei den bereits teilnehmenden Versicherungsgesellschaften für die gute Zusammenarbeit bei der Einführung der Maklerpost recht herzlich bedanken.“ Die VAV Versicherung ist von Beginn dabei und bietet damit ihren Vertriebspartnern eine weiteres digitales Service. Über die neue Schnittstelle werden die Daten von Geschäftsfällen beim Versicherer in chronologischer Reihenfolge geladen. Geschäftsfälle können beispielsweise Neupolizzierungen, Indexanpassungen, Mahnungen, Adress-

KommR Arno Slepice

Dipl.-Ing. Christian Sipöcz

änderungen und vieles anderes mehr sein. Zusammen mit den Daten zum Geschäftsfall werden auch die Dokumente übermittelt, die die Transaktion repräsentieren, z.B. die Neu- oder Änderungspolizze oder der Antrag. Die Polizzen-Dokumente und die neuen Vertragsversionen können schon heute direkt in einige angeschlossene Maklerverwaltungsprogramme eingespielt werden. Dadurch entfällt künftig beim Makler viel lästige Handarbeit bei der

Wartung der Vertragsdaten und der zugehörigen Dokumente. „Wir freuen uns sehr, gemeinsam mit Courtage Control unseren Vertriebspartner innovative Lösungen zur Verfügung zu stellen, die den Arbeitsalltag erleichtern und somit mehr Zeit für wertvolle Kundengespräche schaffen. Bei Interesse an einer Freischaltung der Maklerpost steht der zuständige VAV Regionalleiter gerne zur Verfügung“ so Dipl.-Ing. Christian Sipöcz, Vorstandsmitglied der VAV.

rC 10/2022 | 26 | MARKT

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Doppeljubiläum Über 100 Gäste folgten der Einladung von CORUM Investment in die französische Botschaft in Wien, um das zehnjährige Unternehmensjubiläum sowie die ersten fünf erfolgreichen Jahre seit der Büroeröffnung in Wien zu feiern.

Bild oben: Ing. Martin Prandl, MBA, Karolis Rutkauskas, BSc, MPhil, Katrin Kleinlercher, MMSc, Christopher Kampner, MA, Carlos Romero und Patrick Ortner

Das in Österreich rund um Patrick Ortner tätige Team begrüßte die Gäste zu einem feierlichen Abend, an dem der gemeinsame Weg der vergangenen fünf Jahre, die bisher erreichten Ziele sowie ein Ausblick auf die weitere Entwicklung des Unternehmens im Mittelpunkt standen.

Carlos Romero, Head of International, der als Vertreter der CORUMGruppe anwesend war, fasste in wenigen Worten das zusammen, was CORUM und das Management der Gruppe ausmacht: „Heute feiern wir das 10-jährige Bestehen unserer Gruppe und die 5-jährige Präsenz in Österreich. Das bedeutet für uns zehn Jahre im Dienste unserer Kunden, zehn Jahre Einhaltung unseres Leistungsversprechens für jeden unserer Fonds und zehn Jahre Aufbau einer Win-win-Beziehung mit unseren 2.000 Vertriebspartnern – 200 davon in Österreich.“ Und er betont weiters: „Über die Leistung hinaus bleibt unser Ziel als Unternehmen immer dasselbe: Die Interessen unserer Kunden und PartrC 10/2022 | 28 | VERANSTALTUNG

ner mit Professionalität, Fachwissen und Menschlichkeit zu bedienen.“ Die CORUM-Gruppe setzt heute auf ein Expertenteam von über 200 Mitarbeitern mit mehr als 20 Nationalitäten, das bis Ende 2023 um weitere 50 Kollegen anwachsen wird. Das verwaltete Vermögen, das vor der Covid-Krise noch bei rund vier Milliarden Euro lag, wird in absehbarer Zeit die 6-Milliarden-EuroMarke überschreiten. Neben den Büros in Amsterdam, Lissabon, London, Dublin, Singapur und Wien steht der Markteintritt in Deutschland kurz bevor. Die dafür erforderlichen Genehmigungen werden in absehbarer Zeit erwartet. Einen positiven Ausblick gibt es auch hinsichtlich der Fondsperformance, die für das Jahr 2022 – laut aktueller Prognosen – für CORUM Origin bei knapp sieben Prozent liegen wird, für CORUM XL bei über 5,5 Prozent.

In Österreich haben private Investoren bisher rund 35 Millionen Euro in CORUM-Immobilienfonds investiert.

Bis Ende 2022 rechnet das Unterneh-

men mit rund 50 Millionen Euro assets under management. Vorbehaltlich aufsichtsbehördlicher Genehmigungen ist für 2023 der Produktlaunch von Corum Eurion in Österreich geplant. CORUM Eurion wurde im Jahr 2020 in Frankreich aufgelegt und vom französischen Ministerium für Wirtschaft, Finanzen und Konjunktur mit dem ISR-Label ausgezeichnet.

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Prämien rauf, Deckung runter Für Versicherer wird die Absicherung von Naturkatastrophen immer weniger rentabel. Daher wird der Ruf nach Hilfe durch die Öffentliche Hand immer lauter. Jedoch gibt es auch alternative Möglichkeiten, mit denen die Versicherungen immer stärker liebäugeln. von Mag. Christian Sec Die Sturmsparte verzeichnete im vergangenen Jahr österreichweit für Versicherer eine Schadensquote von 263,6 Prozent. Allein die Wiener Städtische war mit Schäden in dieser Sparte von 200 Mio. Euro konfrontiert. Hinter vorgehaltener Hand wird die Sturmsparte in Versicherungskreisen schon als „kaputt“ bezeichnet. Die Helvetia gibt zu, dass es in den letzten Jahren schwierig war in der Sturmsparte profitabel zu wirtschaften.

Für 2022 liege man derzeit knapp unter 100 Prozent Schadensquote. Die höheren Schadensquoten, werden zunehmend zu einem Balanceakt, wie die Allianz erklärt. Einerseits zeigt der Klimawandel seine Krallen und andererseits verteuern sich die eigenen Absicherungen auf den Rückversicherungsmärkten. Rückversicherer haben bereits eine Prämienerhöhung von mindestens 20 Prozent angekündigt.

Teurer bei weniger Schutz „Die einfachste Lösung auf die höhere Schadensquote wäre wohl eine Prämienerhöhung, die es isoliert für die Sparte massiv benötigen würde“, erklärt Stefan Hackl, Leiter Schaden-Service Helvetia Österreich. „Die Luft wird trotzdem bereits sehr dünn und es ist anzunehmen, dass sich der gesamte Markt hier auf Prämienerhöhungen einstellen wird“, so Hackl. Eines steht jedoch fest: Die Entwicklungen im Schadenbereich werden in Zukunft eine Neubewertung der

Risiken – sowohl in der Naturkatastrophen- als auch in der Sturmschadendeckung – notwendig machen, erklärt Kurt Svoboda, Vorstand Finanz- und Risikomanagement bei der UNIQA. „Im Zuge dieser Neubewertung gibt es einige Maßnahmen, die von Versicherern ergriffen werden können: Strengere Annahmerichtlinien, höhere Prämien, eine genauere Risikoprüfung einzelner Risiken oder auch Einschränkungen bei Deckungen und Höchstentschädigungen“. In den letzten Jahren haben sich die Deckungen im Bereich der Naturkatastrophen kontinuierlich erhöht, wie die Helvetia erklärt, dies sollte aber nun ein Ende haben. Im Gegenteil könnte der Einfluss der Rückversicherer auch hier die Erstversicherer unter Zugzwang bringen. rC 10/2022 | 30 | MARKT

„Sollte es bei den Rückversicherern zu Deckungseinschränkungen kommen, dann hätte es sicherlich auch Auswirkungen auf den Erstversicherungsmarkt“, so Hackl. Neben den Rückversicherungen drängt auch die FMA auf eine Neukalibrierung der Prämien. „Bei vielen Versicherungskunden ist der Klimawandel noch nicht im Pricing abgebildet, vor allem im Hinblick auf die kurzfristigen Laufzeiten bei den meisten Online-Verträgen“, erklärt Stanislava Saria, Abteilungsleiterin Versicherungs- und Pensionskassenaufsicht, bei einer FMA-Konferenz in Wien. „Das bedeutet aber auch, dass die Risiken entsprechend rekalibriert werden müssen.

Das führt dazu, dass die Leistbarkeit zunehmend problematisch wird, und daher die Prävention an Bedeutung gewinnt.

Vorbeugung als Ausweg Maßnahmen diesbezüglich könnten sein Versicherungsnehmer zu incentivieren, Schäden zu vermeiden oder Limits in Deckungen, erklärt die Allianz. Konkrete präventive Maßnahmen sind z.B. strikte Bebauungsverbote in Hochwassergebieten. Schon jetzt wird beispielsweise beim Hochwasserrisiko gemäß HORAZonierungen die jeweiligen Risikoadressen geprüft. Versicherer bieten zwar Zusatzpolizzen an, sie prüfen aber, ob die Liegenschaft in einer Gefahrenzone liegt.

Wenn ja, kann die Prämie schnell unleistbar werden oder der Versicherer lehnt überhaupt ab. Auch der Katastrophenfonds verwendet ca. drei Viertel seiner Ausgaben auf Vorbeugungsmaßnahmen (Förderung von Prämien für Hagel- und Frostversicherung). Trotzdem steht für die Versicherungen fest, dass fast kein Weg an der Zusammenarbeit mit der Öffentlichen Hand vorbeiführt. „Allein aus privatwirtschaftlicher Seite lässt sich der Schutz nicht aufrechterhalten“, so die Wiener Städtische. Und Svoboda von der UNIQA ergänzt: „Wir werden eher früher als später neue Wege einschlagen müssen, beispielsweise in Form von Public Private Partnership-Modellen, wie wir sie aus der Schweiz kennen“. Die Versicherungswirtschaft fordert auch schon seit Jahren eine gesetzliche Pflichtversicherung für Naturkatastrophen. Die Versicherungswirtschaft bemüht sich seit vie-

len Jahren um eine Pflichtversicherung als gemeinsame Lösung mit der öffentlichen Hand. „Dieses Katastrophenpaket könnte den Versicherungsschutz im Falle eines Hochwassers, aber auch anderer Naturkatastrophen für alle erhöhen und mehr Versicherungsschutz bieten als bisher – und das auf leistbarem Niveau“, so die Wiener Städtische. Kern des Vorschlags der Versicherungswirtschaft ist eine Pflichtversicherung aller Gebäudeeigentümer in Österreich. Nach den Flutkatastrophen in Deutschland ist auch dort wieder eine Diskussion über eine Pflichtversicherung für Elementarschäden entbrannt. Zwar habe der Katastrophenfonds das Leid der Betroffenen gelindert, so die Meinung von Experten, jedoch wird kritisiert, dass man als Privater keinen Rechtsanspruch auf eine Hilfe habe. Somit stecke hinter den staatlichen Ad-hoc-Hilfen auch die Gefahr politischer Willkür.

Alternative: Cat-Bonds Schon allein die Tatsache, dass über die Einführung einer Pflichtversicherung schon seit Jahrzehnten ergebnislos diskutiert wird, macht die Branche skeptisch, dass es hier in naher Zukunft zu einem Durchbruch kommen werde. Daher sucht man nach anderen Auswegen. „Wir glauben viel mehr an die Instrumente von alternativen Risikotransfers und dass sich hier beispielsweise Cat-Bonds noch viel stärker etablieren werden“.

rC 10/2022 | 31 | MARKT

Cat-Bonds bzw. Katastrophenanleihen überwälzen die Naturkatastrophenrisiken aus den Polizzen der Versicherer auf den Kapitalmarkt. Um Risiken von Sturmschäden in Europa und Erdbeben in Italien in ihren Büchern an den Kapitalmarkt weiterzugeben, begab die Generali-Versicherung 2021 eine Katastrophenanleihe (CAT-Bond) in der Höhe von 200 Mio. Euro. Der Kupon des CATBonds ist mit 3,5 Prozent im Vergleich zu üblichen Anleihen dieses Sektors sehr niedrig. Derzeit liegt der durchschnittliche Kupon für Katastrophenanleihen weltweit bei 8,08 Prozent. Obwohl das globale Marktvolumen mit einem jährlichen Anstieg von rund 10% kontinuierlich wächst und derzeit rund 38 Mrd. Dollar beträgt, sind die österreichischen Versicherungen noch nicht auf den CATBond-Zug aufgesprungen. Das liegt nicht zuletzt daran, dass die Ausgabe eines CAT-Bonds ein komplexes Unterfangen ist, wie die UNIQA erklärt. Sie basiert hauptsächlich auf Computersimulationen, um Struktur, Rendite, Preis und Rating des Bonds zu bestimmen. Ausgangspunkt sind die Datenqualität des Risikoportfolios, die ausgezeichnet sein muss, und das zur Risikobewertung verwendete Naturkatastrophenmodell. „Wir entwickeln kontinuierlich interne Instrumente, mit denen UNIQA potenziell die Möglichkeit hätte, erfolgreich als Emittent oder auch als Investor am CAT-Bond-Markt teilzunehmen“, wie die UNIQA erklärt.

Gesundheitsvorsorge – ganzheitlich und maßgeschneidert Eine zeitgemäße Krankenversicherung geht weit über die Bereiche Sonderklasse und Wahlarzt hinaus.

Als Gesundheitsversicherung passt sie sich an den individuellen Bedarf des Kunden an und unterstützt ihn dabei, ein selbstbestimmtes Leben zu führen. Ein Beitrag von Mag. Michael Inthaler, Leiter des Bereichs Gesundheitsversicherung bei der Merkur Versicherung.

Die unterschiedlichen Tarifvarianten der Merkur Gesundheitsversicherung bieten eine breite Palette von Leistungskomponenten wie freie Arztwahl, freie Wahl des Krankenhauses oder die Wahl zwischen Schul- und Ganzheitsmedizin. Alle Lösungen sind flexibel und können auf die Wünsche des Kunden abgestimmt werden. Module wie die Sonderklasse Optimum, die ego4you Vorsorgeprogramme oder der Zwergerlschutz lassen sich dabei ideal kombinieren.

Mag. Michael Inthaler

Unterstützung nach Krankenhausaufenthalten Ein weiteres Beispiel für die Innovationskraft der Merkur in der Gesundheitsversicherung ist Merkur MyAssist. Diese verhilft Kunden vor allem nach unfall- oder operationsbedingten Spitalsaufenthalten dabei, so schnell wie möglich ins aktive Leben zurückzufinden. Die Merkur MyAssist 24/7 Hotline übernimmt dabei bei Bedarf in Abstimmung mit dem Kunden die Organisation, Koordination und Verrechnung und unterstützt bei der Haushaltshilfe und professionellen medizinischen Pflege zu Hause, bei der Betreuung und Remobilisation in ausgesuchten privaten Kliniken und stationären Einrichtungen, übernimmt die Kosten für das medizinisch notwendige Transportmittel. Weiters gibt es auch einen finanziellen Zuschuss zur Patientenverfügung und Vorsorgevollmacht, je nach gewähltem Tarif. Es besteht auch die Möglichkeit einer Second Opinion:

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Weitere Infos über die Merkur Gesundheitsvorsorge und MyAssist erhalten Sie bei Ihrem Maklerbetreuer oder auf der Merkur Homepage www.merkur.at.

Gesundheitsvorsorge beginnt für uns damit, unsere Kunden durch Vorsorgeund Gesundheitsangebote dabei zu unterstützen, fit und gesund zu bleiben.

Sollte aber doch einmal etwas passieren, helfen wir nicht nur während eines Krankenhausaufenthalts, sondern sind auch danach für unsere Kunden da, wenn es um ihre Betreuung und die Wiederaufnahme ihres gewohnten Alltags geht.

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Jahreskongress Steirische Versicherungsagenten

Die steirischen Versicherungsagenten luden Anfang September zum traditionellen Jahreskongress in die Seifenfabrik in Graz. Mehr als 200 Mitglieder trafen sich unter dem Motto „Meine MehrSicherung – mein Fest“. „Nach dem großen Erfolg bei der Premiere im Vorjahr war auch die zweite Auflage in der Seifenfabrik richtig stark. Die Steirischen Versicherungsagenturen fühlen sich hier in Graz-Jakomini offensichtlich richtig wohl“, freute sich KommR Karlheinz Hödl, Obmann der Steirischen Versicherungsagenturen.

Ein spannender Mix aus Information, Networking und Kabarett überzeugte die zahlreichen Gäste.

Erstmals konnten sich Versicherer im Zuge einer Messe den Versicherungsagenten präsentieren und in Präsentationen kurz vorstellen.

Nach der offiziellen Eröffnung durch Gremialobmann Karlheinz Hödl referierte Thomas Michelitsch, BA MSc, vom Finanzamt Graz über das neue Abgabenänderungsgesetz 2022 und weitere steuerliche Änderungen. Michael Roth erklärte in der Folge das Thema Berufsunfähigkeit in der Sprache der Kunden. „Das war wirklich interessant. Wir kennen unser Produktportfolio dank unserer hochkarätigen Ausbildungsprogramme bis ins letzte Detail. Das macht es mitunter aber schwerer, die Vorzüge in der Sprache der Kunden zu erklären“, sagt Karlheinz Hödl.

prägten Servicegedanken auch das wirtschaftliche Denken zu schärfen. Dazu erläuterten sie die Ergebnisse der großen Branchenstudie, die im Sommer österreichweit durchgeführt wurde. Diejenigen, die das unternehmerische Denken im Sinne der Versicherungsagenturen bereits seit Jahrzehnten erfolgreich umsetzen, wurden anschließend geehrt. Im Mittelpunkt standen dabei Jubilare, Firmenjubiläen und eine neue Triple-A-Agentur. Nach den Ehrungen fand die Verlosung der Preise unter allen Gästen statt.

Agenturen als Unternehmen und treue Mitglieder

Comedy Hirten und Networking am Buffet

Bundesgremialobmann KommR Horst Grandits und Bundesgremialgeschäftsführer Sinan Ibili, MSc, erörterten nach der Pause eindrucksvoll, was es bedeutet, erfolgreicher Unternehmer zu sein. Ziel war es, neben dem hochgradig ausge-

Für den entspannten und betont lustigen Ausklang des Nachmittags sorgten die Comedy Hirten.

Die speziell von verschiedenen Radioformaten bekannten Stimmenimitatoren unterhielten das PublirC 10/2022 | 34 | VERANSTALTUNG

kum prächtig. Danach lud das Gremium die Gäste zu einem großen Buffet. Auch hier nutzten die Mitglieder die Chance zum Netzwerken. So fand ein erfolgreicher und interessanter Tag einen würdigen Ausklang.

KommR Karlheinz Hödl

Patrick Ortner Head of Fundraising CORUM Investments Austria

WAS ICH MIR FÜR UNSERE INVESTMENTS FÜR DAS JAHR 2022 WÜNSCHE? NUR ÄHNLICHE ERGEBNISSE WIE IN DEN JAHREN 2021, 2020, 2019, 2018...

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Die jährliche Rendite* von CORUM Origin beträgt seit 2012 mindestens 6 %.

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Dieser Gewerbeimmobilienfonds ist eine langfristige Immobilienanlage, die keine Wertenwicklungs- oder Ertragsgarantie bietet und ein Kapitalverlustrisiko, ein Währungsrisiko sowie begrenzte Liquidität mit sich bringt. Die Rücknahme der Anteile ist nicht garantiert. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Hinweis auf die zukünftige Wertentwicklung.

*Rendite: Ausschüttungsquote, definiert als Bruttodividende vor französischen und ausländischen Abgaben (die vom Fonds im Namen der Investoren gezahlt werden), die für das Jahr N ausgeschüttet wurde (einschließlich außerordentlicher Zwischenzahlungen und Anteilen an ausgeschütteten Kapitalgewinnen, 1,25 % für CORUM Origin im Jahr 2021), geteilt durch den Zeichnungspreis des Anteils am 1. Januar des Jahres N. Die interne Rentabilitätsrate misst die Rentabilität der Investition über einen bestimmten Zeitraum. Sie berücksichtigt die Entwicklung des Anteilswerts und die über den Zeitraum ausgeschütteten Dividenden sowie die vom Investor getragenen Zeichnungs- und Verwaltungskosten. Der Interne Zinsfuß von CORUM Origin über 10 Jahre beträgt 6,60 %.

Dieses Dokument ist eine Marketingmitteilung und sollte nicht als Anlageberatung betrachtet werden. Die Informationen richten sich ausschließlich an Personen, die in der Republik Österreich ihren Wohnsitz, Sitz oder gewöhnlichen Aufenthalt haben. Wir empfehlen Ihnen, vor jeder Anlageentscheidung die aufsichtsrechtlichen Dokumente zu konsultieren, in denen die mit der Anlage verbundenen Risiken beschrieben werden. Es wurde ein Veranlagungsprospekt gemäß Schema A und Schema B des Kapitalmarktgesetztes 2019 („KMG 2019“) veröffentlicht wo auch Prospektnachträge, das Kundeninformationsdokument (KID) sowie alle anderen Vertriebsunterlagen auf Deutsch abrufbar sind; diese können auch kostenfrei bei CORUM Asset Management angefordert werden. Der Prospekt kann auch im Internet über www.corum-investment.at abgerufen werden.

Weder CORUM Origin noch CORUM Asset Management unterliegen einer Aufsicht der Finanzmarktaufsichtsbehörde (FMA) oder einer sonstigen österreichischen Behörde. Die Aufsicht obliegt ausschließlich der französischen AUTORITÉ DES MARCHÉS FINANCIERS. Weder ein etwaiger Prospekt noch ein Kundeninformationsdokument (KID) oder ein Vereinfachter Prospekt wurden von der FMA oder einer sonstigen österreichischen Behörde geprüft. CORUM Origin SCPI, SCPI-Visum Nr. 12-17 der AMF vom 24. Juli 2012, wird von CORUM Asset Management verwaltet, einer Portfolioverwaltungsgesellschaft, SAS mit einem Stammkapital von 600.000 €, RCS. PARIS Nr. 531 636 546. Eingetragener Sitz 1 rue Euler 75008 Paris. AMF-Zulassung GP-11000012 vom 14. April 2011.

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Cybersecurity-Event

Die niederösterreichischen Versicherungsagenturen feiern 2022 ihr 20-jähriges Bestehen als Gremium in der Wirtschaftskammer. Dieses Jubiläum lieferte den Rahmen zum Symposium.

Horst Grandits würdigte das ausführlich: „Die niederösterreichischen Versicherungsagenturen sind eine echte Erfolgsgeschichte. Wir haben es in kurzer

Zeit geschafft, den Menschen in Niederösterreich die Vorzüge einer Versicherungsagentur zu erklären. Gleichzeitig haben wir die Marke ‚Die Versicherungsagentur‘ gemeinsam mit vielen Kollegen aus anderen Bundesländern erfolgreich am Markt etabliert.“ In seiner Rede betonte er die hohen Qualitätsansprüche an die Mitglieder, die Kunden im ganzen Bundesland schätzen. „Heute wissen die Menschen in Niederösterreich, was sie an einer echten Versicherungsagentur haben.

Regionalität, Persönlichkeit und Kompetenz vereinen wir zu einer unschlagbaren Mischung“, sagte Horst Grandits anlässlich des Symposiums. Kabarettist Gregor Seberg schloss den spannenden Themennachmittag des Events mit einem humorvollen Auftritt. Networking und der Auftritt der „Rock 'n' Roll“-Formation „The Ridin‘ Dudes“ sorgten für einen gemütlichen Ausklang der Veranstaltung.

Kulturstadträtin Mag. Veronica Kaup Hasler, ORF-Kulturchef Martin Traxl, Dompfarrer Toni Faber, Prof. Anton Zeilinger, KHM-Chef Dr. Paul Frey sowie Brigadier Kurt Wagner wurde gemein-

sam ausgewählten Stücke der AnkeruhrMusik live in concert gelauscht.

Unter der musikalischen Leitung von Univ.-Prof. Martin Haselböck, einem der bedeutendsten Interpreten originaler Klangkultur und Sohn des Organisten der originalen Ankeruhr-Musik Prof. Dr. Hans Haselböck, wurden ausgewählte Stücke der Ankeruhr in voller Spiellänge aufgeführt – erstmals und

NiederösterreichischeVersicherungsagenten „Wir blicken auf eine gelungene Veranstaltung zurück. Die Bedeutung der Cybersecurity konnten wir eindringlich vermitteln. Das war uns ein großes Anliegen, da es wirklich etwas ist, das jeden betreffen kann. Auch die praktischen Alltagstipps wie etwa zum Thema Passwörter waren äußerst hilfreich“, freut sich Landesgremialobmann KommR Horst Grandits über den Erfolg des Symposiums. Rund 200 Gäste folgten der Einladung der niederösterreichischen Versicherungsagenturen ins Schloss Thalheim.

„Keine Chance dem Hacker“ Im Mittelpunkt der Veranstaltung standen fesselnde Expertenvorträge zum Thema Cybersicherheit. Gruppeninspektor Maximilian Schernhammer vom Landeskriminalamt Niederösterreich erklärte, wie Hacker aktuell vorgehen und welche Cyberverbrechen derzeit an der Tagesordnung stehen. IT-Profi Ing. Thomas Knapp informierte im Anschluss über Herausforderungen und Lösungsansätze in Sachen IT-Sicherheit und Security-Management. Nach diesem theoretischen Block lieferten die Versicherer Antworten auf die vielen entstandenen Fragen. Werner Panhauser, Vorstand für Vertrieb und Marketing bei der Helvetia, und Andreas Wimmer, IT-Versicherungsexperte der UNIQA, gingen dabei

speziell auf Präventions- und Versicherungsmöglichkeiten ein. Wesentliche Fragen wurden im Anschluss bei einer Podiumsdiskussion behandelt.

20 erfolgreiche Jahre im Dienst der Menschen

Ankeruhr-Musik Helvetia Versicherung

In die neugestaltete Piazza der Helvetia-Generaldirektion wurde zum Kunstgenuss geladen. In einem exklusiven Rahmen mit Ankeruhr-Paten, dem Bezirksvorsteher des 1. Bezirkes, Wiens

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neu arrangiert, interpretiert von den namhaften Künstlern des 1985 gegründeten Orchesters Wiener Akademie.

Als Bühne für das Event diente die Heimat der denkmalgeschützten Ankeruhr – der Firmensitz der ehemaligen ANKER Versicherung und der heutigen Helvetia Versicherung. Die Ankeruhr ziert das ehrwürdige Gebäude am Hohen Markt und ist auch heute noch im Besitz der Helvetia Versicherung, die sich auch um Wartung und Instandhaltung kümmert. „Die Ankeruhr lockt täglich hunderte Menschen zu sich, um die Klänge der Orgelstücke zu genießen und den Figuren bei ihrem Marsch zuzusehen. Sie ist aber nicht nur eine Uhr, die Zeit und Geschichte erzählt – sie kommuniziert auch die Idee hinter einer Versicherung: Die Ankeruhr soll auf die Vergänglichkeit des Lebens und damit auch auf den Abschluss einer entsprechenden Versicherung hinweisen“, erklärt Gastgeber Mag. Thomas Neusiedler, CEO Helvetia Österreich.

Wiens einzige Kunstuhr ist eine der beliebtesten Sehenswürdigkeiten der Stadt und hat eine besondere Bedeutung. „Die Ankeruhr ist eine Perle des Wiener Jugendstils. So wie sie eine Brücke zwi-

MMag. Markus Figl, Mag. Thomas Neusiedler und Univ.-Prof. Martin Haselböck

schen den beiden Teilen des Ankerhofes schlägt, so baut das heutige Konzert eine Verbindung zwischen den Musikstücken mehrerer Jahrhunderte“, zeigt sich Bezirksvorsteher MMag. Markus Figl stolz auf die Wiener Innenstadt und ihre Zeitmesser-Attraktion.

Die größte Besonderheit der Ankeruhr ist ihre Zeitangabe: Zwölf Stundenregenten in Form von Figuren aus der Geschichte Wiens und Österreichs, wie Kaiser Marcus Aurelius, Prinz Eugen von Savoyen, Kaiserin Maria Theresia und Kaiser Franz I. oder Joseph Haydn, wer-

den täglich um zwölf Uhr von je einem Musikstück auf ihrem Weg über die Ankeruhrbrücke begleitet Nach dem Verlust der Original-Orgel der Ankeruhr im Jahr 1945 wählte der Organist Univ.-Prof. Dr. Hans Haselböck (1928 bis 2021), beauftragt von der damaligen Anker-Versicherung, für jede Figur ein Musikstück aus und arrangierte diese im Jahr 1978 für die Orgel. Neben der Uraufführung dieser musikalischen Stücke wurde das Event durch Erzählungen zu den historischen Figuren abgerundet.

Premium Forum UNIQA

Anfang September luden die UNIQA Maklerservices der Landesdirektionen Wien, Niederösterreich und Burgenland zum Premium Forum in die Bettfedernfabrik in Oberwaltersdorf ein. Fast 200 Versicherungsmakler sind der Einladung gefolgt und haben einen interessanten Nachmittag mit Referaten zu verschiedensten Themen erlebt.

Auf der Tagesordnung standen Vorträge über Kunstversicherung, Vorsorge und Veranlagung, Betriebliche Gesundheitsvorsorge, Cyber/D&O und E-Mobilität.Danach ging es mit dem Messebe-

trieb weiter und mit vielen vertiefenden Gesprächen zu allen wichtigen Themen, welche die Teilnehmenden derzeit besonders bewegen.

Auch für das leibliche Wohl wurde gesorgt, mit einer Weinverkostung eines Winzers aus der Region wurde der Tag beendet.

Peter Prinz (Vertriebsleiter MVT LD Wien), Manuel Gerczei (Vertriebsleiter MVT LD Burgenland) und Markus Seitz (Vertriebsleiter LD Niederösterreich)

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TOGETHER CCA setzt auf OMDS 3 von Mag. Sigrid Hofmann

Together CCA stellte im Rahmen der „Innovation Night 2022“ neben altbekannten Features auch Neuigkeiten, darunter die OMDS 3 Engine, vor. Dieses Tool, soll einen durchgängigen Kfz-Berechnung-Offert-Antrag-Prozess ermöglichen. Die Berechnungsergebnisse von derzeit vier Versicherungsunternehmen werden in einer „neutralen“ Gegenüberstellung präsentiert.

OMDS 3 Das Österreichische Maklerdatenservice normiert die elektronische Kommunikation zwischen Versicherern und Versicherungsvermittlern. Unabhängig davon, mit welchen Versicherungsunternehmen Daten ausgetauscht werden, die Kommunikation erfolgt immer nach einheitlichen Regeln und Bestimmungen.

Elektronische Kommunikation auf Basis proprietärer Schnittstellen bedeutet für alle Beteiligten große Aufwände für Erstellung, Implementierung, Wartung und Testung. Verwenden alle oder zumindest die meisten Marktteilnehmer genormte Schnittstellen im Format OMDS 3, sinken mittelfristig die Aufwände und die Vorteile steigen. Standardisierte, systemübergreifende Prozesse

verkürzen Be- und Verarbeitungszeiten bei gleichzeitiger Steigerung der Bearbeitungsqualität und führen schließlich zu einer einheitlichen Kommunikation, der Möglichkeit, Standardsoftware verstärkt zu nutzen, und – last, but not least – zu gesteigerter Wettbewerbsfähigkeit.

Neben Unterstützungsservices ist das Kernstück der OMDS-3-Entwicklungen der genormte Berechnungs-, Offertund Antragsprozess, genannt BOA. Die Normen wurden nahezu für alle Massensparten definiert und veröffentlicht.

Together CCA startet seinen OMDS3-Umsetzungsprozess mit der Sparte Kfz, wobei die Expansion auf weitere Sparten geplant ist.

OMDS 3 Engine Das präsentierte Tool soll den Vermittlerinnen und Vermittlern einen durchgehenden Prozess der Berechnung, Offert- und Antragserstellung sowie gegebenenfalls einer Dunkelverarbeitung ermöglichen. Die OMDS 3 Engine steht CCA- und Together-Usern sowie jenen, welche über das digitale Beratungsteam einsteigen, zur Verfügung. Kfz-Tarife und korrespondierende Versicherungsleistungen werden in einer Übersicht aufgelistet.

IMAS Studie

Oberösterreichische Versicherung Gutes Miteinander unter Kollegen und flexible Arbeitszeiten stehen bei Frauen in ihrer Prioritätenliste bei der Berufswahl an oberster Stelle, bei Männern ein ausgewogenes Arbeitspensum ohne Stress sowie ein guter Lohn. Das ist einer der Unterschiede zwischen Herrn und Frau Oberösterreicher, den eine aktuelle IMAS-Studie im Auftrag der Oberösterreichischen Versicherung zeigt.

„In dieser repräsentativen Studie wurden die Sichtweisen von Frauen und Männern im Alter von 20 bis 39 Jahren auf die Berufswelt und ihre Anforderungen an diese abgefragt“, erklärt IMASMeinungsforscher Paul Eiselsberg, der die Ergebnisse anlässlich einer hochkarätig besetzten Podiumsdiskussion bei der Oberösterreichischen Versicherung präsentierte. „Wir würden uns freuen, unrC 10/2022 | 38 | MARKT

Der Vermittler hat so die Möglichkeit, eine den Bedürfnissen seiner Kunden bestmöglich entsprechende Vertragsgestaltung zu wählen. Individuelle Rabattvereinbarungen zwischen Vermittlern und Versicherungsunternehmen können standardmäßig angewendet werden, d. h. sie werden automatisch bei der Prämienrechnung berücksichtigt. Derzeit beteiligen sich vier Versicherungsunternehmen an dem Projekt OMDS 3 Engine: die Donau Versicherung AG, Wiener Städtische Versicherung AG, Generali Versicherung AG sowie die UNIQA Versicherungen AG. Weitere Unternehmen sollen folgen.

Die Bedeutung für den unabhängigen Vermittler Der unabhängige Makler selbst muss den Grad seiner digitalen Ausrichtung wesentlich erhöhen, um sich von den nicht weniger werdenden administrativen Tätigkeiten freizuspielen. Die richtige Wahl seines IT-Dienstleisters wird dabei eine ebenso große Rolle spielen, wie das digitale Angebot eines Versicherungsunternehmens entscheidend für die Zusammenarbeit sein wird. Jede sich bietende Möglichkeit muss genutzt werden, um Prozesse digital zu optimieren und so den persönlichen und monetären Einsatz zu reduzieren. Nur wer diesem Trend folgt, wird wieder mehr Zeit für die Beratung und Betreuung seiner Kunden haben.

ser Vertriebsteam weiblicher aufzustellen. Daher wollten wir wissen, wie bzw. was Frauen anspricht. Die IMAS-Studie soll uns zeigen, was es braucht, um als Arbeitgeber für Frauen attraktiver zu werden“, erklärt Kathrin KühtreiberLeitner, Vorstandsdirektorin der Oberösterreichischen Versicherung. Die IMASStudie zeigt ganz klar, welche Faktoren für Frauen und welche für Männer wesentlich sind. So ist etwa für Frauen die Kindererziehung neben der Arbeit oder Homeoffice-Möglichkeit von höchster Wichtigkeit, für Männer hingegen sind es eindeutig der Verdienst sowie die Si-

cherheit des Arbeitsplatzes. Mit 97 Prozent ist beinahe allen Oberösterreichern selbständige und unabhängige Lebensführung wichtig. 72 Prozent aller Befragten sehen ausschließlich Frauen in einer Teilzeitbeschäftigung – sogar diese selbst, denn immerhin 74 Prozent der weiblichen Studienteilnehmer sehen das genauso.

Gleichzeitig geben 34 Prozent der weiblichen Befragten an, finanziell nicht eigenständig zu sein, sondern vom Partner bzw. den Eltern abhängig zu sein. Interessant ist auch, dass bei Frauen bei ihVeronika Leibetseder (Leiterin Personalwesen bei Dynatrace), Daniela Palk (Vorständin ren Drivers im Berufsleben nach Diakonie), LH-Stv. Christine Haberlander (Frauenreferentin des Landes OÖ), Kathrin Kinderbetreuung und HomeofKühtreiber-Leitner (Vorstandsdirektorin der Oberösterreichischen Versicherung), Susanne fice gleich der erkennbare Sinn ihDickstein (Chefredakteurin der OÖN) und Angelika Sery-Froschauer (Unternehmerin) rer Tätigkeit steht, was bei Männern nicht so hoch im Kurs steht. „Gerade in Hinblick auf die IMAS-Er- betreuung sorgt. Bei uns wissen Mütter österreichischen als unsere Aufgabe, die gebnisse ist es mir ein Anliegen zu beto- und Väter ihre Jüngsten stets bestens be- Gehälter auf freiwilliger Basis wiederkehnen, dass die Oberösterreichische nicht treut. Zudem bieten wir flexible Teilzeit- rend und leistungsgerecht anzugleichen“, nur für ihre Mitarbeiterinnen und Mitar- modelle an. Auch bei Gehaltserhöhungen ist Kühtreiber-Leitner von einer Gleichbeiter, sondern auch für deren Nachwuchs – hier treten Männer meist fordernder auf behandlung in der Oberösterreichischen mit einer eigenen betrieblichen Kinder- als Frauen – sehen wir es bei der Ober- überzeugt.

Neue Unfallversicherung Allianz Versicherung

Die Allianz startet mit einer neuen Unfallvorsorge. „Neben höheren Deckungssummen als möglichen Zusatzbaustein bietet unsere neue Unfallversicherung mit telemedizinischen Services, Sportoder Berufspaketen oder etwa einem Helm-Bonus für Kinder auch zahlreiche neue Leistungen. Wir haben damit eine Rundumlösung für Generationen geschnürt, die Jung und Alt noch besser absichert“, so Christoph Marek, Leiter Versicherungstechnik der Allianz Österreich, zur neuen Unfallversicherung.

Zur Auswahl stehen drei Pakete, die je nach Bedarf der Kunden unterschiedliche Risiken abdecken: vom preislich attraktiven Einsteigerpaket „Comfort“ über „Extra“ bis hin zu einer „Max“-Variante. Mit unterschiedlichen Baustei-

nen besteht die Möglichkeit, die Deckungssummen zu verbessern. Ab 50 Prozent dauernder Invalidität wird die Leistung um 50 Prozentpunkte erhöht. Zusätzlich werden die Versicherungsleistungen, zum Beispiel bei Spitalgeld, ambulanter und stationärer Heilbehandlung oder Kosten für Begleitpersonen, verdoppelt.

Fix integriert ist mit der „AuslandsAssistance“ auch eine Absicherung bei Krankheit und Unfall außer Landes. Der „Helm-Bonus“ für Kinder bis zum 18.

Lebensjahr bedeutet eine 25-prozentige Erhöhung der Versicherungsleistung bei dauernder Invalidität nach einem Skioder Radunfall.

Weiters ist im Produkt auch das telemedizinische Service, welches von zu rC 10/2022 | 39 | MARKT

Christoph Marek

Hause aus oder unterwegs via Smartphone funktioniert. So klärt der auf Artificial Intelligence basierende „Symptom-Checker“ Krankheitssymptome ab und informiert über die Dringlichkeit einer Arztkonsultation, „Doctor Chat“ bietet eine medizinische Sofortberatung via Chat und „Medical Hotline“ ermöglicht eine persönliche Beratung per Telefon.

Schwer zu finden:

Die echten Gewinner der aktuellen Energiekrise Die heutige Energiekrise ist wegen staatlicher Eingriffe etwas komplexer. Um echte potenzielle und tatsächliche Gewinner-Aktien zu entdecken, ist eine profunde Analyse mit historischen Vergleichen früherer Energiekrisen erforderlich. von Michael Kordovsky Wer hätte noch vor wenigen Jahren gedacht, dass Erdgas – ein in großen Mengen vorhandener Rohstoff – eines Tages zum Auslöser einer Energiekrise in Europa wird? Erdgas galt als leicht zugänglich und im Überfluss vorhanden und auch Flüssiggas konnte niemanden beeindrucken. Bereits Ende 2015 bestand ein Überangebot an verflüssigtem Erdgas. Katar als bedeutender LNG-Exporteur konnte damals ein Drittel seiner Produktionskapazität nicht verkaufen.

Szenenwechsel: 7 Jahre später herrscht Krisenstimmung. Energiesparen ist angesagt. Industriebetriebe, die dazu technisch in der Lage sind, stellen von Erdgas auf Erdöl um. Diese Energiequelle ist noch das geringere Übel.

Denn: Während sich der UK-ErdgasPreis zwischenzeitlich vervielfachte stieg Brent-Oil auf Jahresbasis lediglich um 25 Prozent. Diesel stieg um rund 75 Prozent an.

Das ist auch mit ein Grund, weshalb die Inflationsrate im Euroraum im September bereits bei 10 Prozent liegt.

Durch die steigenden Energierohstoffpreise hat sich nämlich die Energiepreiskomponente des HVPI im Euroraum, die in diesem Verbraucherpreisindex mit 10,93 Prozent gewichtet ist, um 40,8 Prozent verteuert. Wie sehr dabei Erdgas eine Rolle gespielt hat, kann anhand der Gas-Großhandelspreise des Öster-

reichischen Gaspreisindex (ÖGPI) anschaulich illustriert werden: Der Österreichische Gaspreisindex (ÖGPI) steigt im Oktober 2022 im Vergleich zum Vormonat September um 21,0 Prozent. Gegenüber Oktober 2021 liegt er um 340,4 Prozent höher. Der von der österreichischen Energieagentur berechnete Index steigt im Oktober 2022 auf 955,64 Punkte. Im Vergleich dazu lag er im Mai 2016 bei 59,07 Punkte (seither ein Anstieg um 1517,8%).

Die Ursache dieser Entwicklung liegt in dem am 24. Februar 2022 begonnen Ukraine-Krieg und der hohen Erdgasabhängigkeit Europas von Russland, von wo aus derzeit die Gaslieferungen nach Europa – aus welchen Gründen auch immer – knapp bleiben.

Laut österreichische Energieagentur - Austrian Energy Agency, stammt das in Österreich eingesetzt Erdgas zu rund 80 Prozent aus Russland, EU-weit sind es rund 40 Prozent. Laut den von statista unter Berufung auf die European Union Agency for the Cooperation of Energy Regulators für 2020 veröffentlichten Daten bezogen Nordmazedonien, Bosnien und Herzegowina und Moldawien 100 Prozent ihres Erdgases aus Russland. Finnland, Lettland und Bulgarien importierten jeweils 94; 93 bzw. 77 Prozent. Hingegen Frankreich und die Niederlande waren nur zu 24 rC 10/2022 | 40 | FINANZEN

bzw. 11 Prozent von russischem Erdgas abhängig. Indessen beziehen Italien und Deutschland jeweils 46 bzw. 49 Prozent. Gefährlich am Ukraine-Krieg ist neben der Gefahr von Angriffen auf Atomkraftwerke noch die Tatsache, dass die Ukraine ein wichtiges Gas-Transitland ist, denn: Im Westen der Ukraine laufen drei große Trassen für russisches Gas zusammen. Aus dem Norden Sibiriens kommen zwei Trassen, vom Gasfeld Urengoi die Trasse „Bruderschaft“ (Bratstvo) und von der Jamal-Halbinsel kommt ein Abzweiger der Trasse YAMAL über Belarus. Eine weitere Trasse, „Einheit“ (SOYUZ), kommt aus dem südlichen, zentralasiatischen Teil Russlands. Nach der mutmaßlichen Sabotage an den Nordstream-Pipelines gewinnen diese Pipelines noch zusätzlich an Bedeutung, denn die Alternative zu Erdgas, das übrigens nun verstärkt auch aus Norwegen angeliefert wird, ist der teure Import von auf dem Seeweg transportierten Flüssiggas aus Katar, Australien und den USA.

Frühere Energiekrisen weniger komplex Der heutige Krisenmodus unterscheidet sich enorm von jenen früheren Energiekrisen, was nachfolgender Rückblick zeigt:

Yom-Kippur-Krieg 6. bis 26. Oktober 1973 Handlung: Krieg von Ägypten, Syrien und weiteren arabischen Staaten gegen Israel.

Ausgang: Am 22. Oktober 1973 rief der Sicherheitsrat der Vereinten Nationen in der Resolution 338 zum Waffenstillstand und Ende des Kriegs auf. Die Folge war die Ölkrise 1973/74: Die Organisation der arabischen Erdöl exportierenden Staaten (OAPEC) drosselte die Fördermengen um ca. 5 Prozent, um die westliche Welt bezüglich ihrer Unterstützung Israels unter Druck zu setzen, gegen welches die Arabische Liga seit 1948 mit wenig Erfolg einen umfassenden Wirtschaftsboykott verhängte.

In der Folge stieg der Ölpreis am 17.

Oktober 1973 von rund 3 USD/Barrel auf über 5 USD, um im Verlauf des Jahres 1974 einen Peak von über 12 USD

zu erreichen. Die US-Inflationsrate stieg von 7,4 Prozent im September 1973 bis zum Höhepunkt im Dezember 1974 auf 12,3 Prozent. Im November 1973 fielen die USA in eine schwere Rezession, die bis März 1975 andauerte und einen BIPRückgang vom Hoch zum Tief von 3,2 Prozent brachte.

Kursverluste im S&P 500 bis Tief: 05.10.1973 bis 03.10.1974: -43,3% Erholung seit Tief: 3 Monate: 13,5% - 1 Jahr: 38,1% Die Reaktion der Regierungen: Autofreie Tage in Deutschland, Österreich und der Schweiz Von der Iranischen Revolution bis zum Ersten Golfkrieg (Ereignisse von 1979 und 1980) 1979/80: Auslöser: Förderungsausfälle nach der islamischen Revolution im Iran (Sturz des Schah Mohammad Reza Pahlvi, der am 16. Jänner 1979 das Land rC 10/2022 | 41 | FINANZEN

verließ) und das Vorfeld des Beginns des Ersten Golfkriegs mit dem Angriff des Iraks auf den Iran, der am 22. September 1980 startete. Von Ende 1978 bis zum Peak im Jahr 1980 stieg der Ölpreis (WTI) von 14,85 auf 39,50 USD. Die US-Inflationsrate stieg von 9 Prozent im Dezember 1978 bis zum Peak im März 1980 auf 14,8 Prozent. Die Folge waren zwei US-Rezessionen, nämlich 1980 von Jänner bis Juli (Dauer sechs Monate) und Rückgang der Wirtschaftsleistung um 2,2 Prozent; 1981-82: Juli 1981 bis November 1982 (ein Jahr und vier Monate), BIP-Rückgang um 2,7 Prozent.

Kursverluste im S&P 500 vom 16.

Jänner 1979 bis 31.12.1982: keine!

S&P 500 stieg um über 41 Prozent!

Der Markt war bereits so sehr an Krisen gewöhnt (1. Ölschock), sodass er sogar nach oben drehte.

Die Reaktion der deutschen Bundesregierung: Beitragserhöhungen und

Leistungskürzungen der Sozialversicherung, sowie die Einschränkung des Kreises der Unterstützungsberechtigten für die Arbeitslosenversicherung und ein kleines Programm zur Eindämmung der Jugendarbeitslosigkeit.

Variablen als Energieverbrauch pro realem Dollar des BIP erhält man die Energieintensität, die von 12100 Btu pro realem Dollar des BIP im Jahr 1980 bis 2014 auf 6100 zurückging – also eine Verbesserung um rund 50 Prozent.3

Kuwait-Krise 2. August 1990 bis 17. Jänner 1991

Trotzdem greift der Staat viel stärker ins Geschehen ein als früher und dies bei einer wesentlich höheren Staatsschuldenquote als beispielsweise 1980

Am 2. August 1990 besetzten irakische Truppen Kuwait. Nach langem diplomatischem Tauziehen holte am 17. Jänner 1991 unter Führung der USA eine Allianz bestehend aus 34 Ländern zum Gegenschlag aus. Die Militäroperation endete am 5. März 1991. Die US-Inflationsrate stieg von 4,8 Prozent im Juli 1990 bis Oktober 1990 auf 6,3 Prozent.

Folge: In der Rezession von Juli 1990 bis März 1991 (acht Monate) war die US-Wirtschaftsleistung um 1,4 Prozent rückläufig.

Kursverluste im S&P 500 bis Tief: 02.08.1990 bis 11.10.1990: -15,9% Erholung seit Tief: 3 Monate: 6,7% - 1 Jahr: 29,1%1 Auch damals gabs keine größeren staatlichen Eingriffe. Es herrschten viel stärker als heute noch die freien Kräfte des Marktes.

Die Situation heute Bezogen auf den Primärenergieverbrauch hat sich in Deutschland die Energieproduktivität zwischen den Jahren 1990 und 2020 um 84 Prozent erhöht.

Diese Zunahme geht dabei hauptsächlich auf einen Anstieg des preisbereinigten Bruttoinlandsprodukts zurück. Der Primärenergieverbrauch ist seit dem Jahr 1990 in absoluten Zahlen nur leicht gesunken. Hintergrund: Die Energieproduktivität gibt das Verhältnis von Bruttoinlandsprodukt und Energieverbrauch wieder und zeigt, wie viel Geldeinheiten wirtschaftlicher Leistung (Bruttoinlandsprodukt, BIP) pro Einheit eingesetzter Energie erzeugt werden.2 In den USA stieg von 1980 bis 2014 der Energieverbrauch um 26 Prozent während gleichzeitig das BIP um 149 Prozent anstieg. Kombiniert man beide

Ein aktuelles Beispiel aus Österreich: 150 Euro Energiekostenausgleich pro Haushalt und 500 Euro Klimabonus pro Erwachsenen und 250 Euro für Kinder bis zum 18. Lebensjahr. Darüber hinaus wird in der Politik ein Gaspreisdeckel und die Abschöpfung von „Krisengewinnen“ der Energieversorger diskutiert.

In Deutschland sind Industrieunternehmen bereit, gegen finanziellen Ausgleich Gas einzusparen damit die Gasspeicher um zusätzlich vier Prozentpunkte gefüllt werden können. Darüber hinaus sind in den einzelnen EU-Ländern diverse Subventionen zum Kostenausgleich für Unternehmen geplant.

Schon seit Jahren wird weltweit der Ausbau einer alternativen Energie- und Verkehrsinfrastruktur massiv gefördert.

E-Autos, Brennstoffzellen-Fahrzeuge, Erzeugung grünen Wasserstoffes mittels erneuerbarer Energie und Umstellung der Stromerzeugung auf CO2-freie alternative Energie – wird nun mehr denn je forciert.

Hohe Verluste bei oberflächlicher Aktienselektion Waren früher schlichtweg Erdöl/ErdgasWerte aller Art samt deren Explorationsausstatter sowie in schwächer ausgeprägtem Ausmaß auch Energieversorger wegen Preiserhöhungen die Gewinner von Energiekrisen, so ist dies wegen zunehmender staatlicher Eingriffe heute nicht mehr so einfach.

Die EU-Staaten haben laut dpa-AFX „ein achtes Paket mit Sanktionen gegen Russland auf den Weg gebracht und rC 10/2022 | 42 | FINANZEN

die ständigen Vertreter der Mitgliedstaaten billigten unter anderem rechtliche Voraussetzungen für einen von den G7-Staaten unterstützten Preisdeckel für Ölimporte aus Russland“. Kleinanleger sitzen auf Hinterlegungsscheinen (ADRs, American Depository Receipts) auf russische Aktien wie z.B. Gazprom.

Der Handel in Deutschland ist aufgrund der Sanktionen eingestellt. Nun fordern die Depotbanken einen Tausch in Originalaktien. Werden Fristen übersehen, droht Zwangsverkauf. Selbst ein Totalverlust kann nicht mehr ausgeschlossen werden.

Europäische Strom- und Gasversorger sind wegen der sich möglicherweise abzeichnenden „Preisdeckelung“ in Europa mit Vorsicht zu genießen. Hinzukommt ein weltweit schwaches Aktienumfeld: Auf 6-Monatssicht liegt zB. der DAX 12 Prozent im Minus, während S&P 500 und NASDAQ 100 je 16 bzw.

20 Prozent nachgaben (per 6.10., 12:00 Uhr). Der schwache Technologiesektor ist gleichzeitig auch belastende für EAuto-Aktien. Tesla und Rivian liegen im laufenden Jahr bereits je 32 bzw. 65 Prozent im Minus und selbst die chinesische BYD hat in HongKong 21 Prozent verloren.

Die echten Gewinner der Energiekrise Fundamental wirklich auf der Gewinnerseite stehen Erdöl/Erdgas-Konzerne aus Norwegen und Nordamerika.

Die Aktie des norwegischen Erdöl-/ Erdgas-Konzerns Equinor liegt im laufenden Jahr 34 Prozent im Plus, denn Erdgas aus Norwegen gilt derzeit als „Rettungsanker“ für Kontinentaleuropa.

Darüber hinaus versorgt das Unternehmen 1 Mio. Haushalte in Großbritannien und Deutschland mit Strom von Offshore-Windparks. Darüber hinaus investierte das Unternehmen in Batteriespeicher-Projekte in Großbritannien und den USA, denn Batteriespeicher können im Stromnetz Unterbrechungen überbrücken und so zu einer geringeren Volatilität der Netze beitragen. Im ersten Halbjahr 2022 konnte das Unter-

nehmen den freien Cashflow von 9,68 auf 19,65 Mrd. USD steigern und für 2023 haben die Analysten in den vergangenen 90 Tagen ihre Gewinnprognosen von 4,37 auf 6,22 USD/Aktie nach oben revidiert (Quelle: Zacks Investment Research), woraus ein für 2023 geschätztes KGV von günstigen 5,7 resultieren würde.

Gewinner sind auch nordamerikanische Unternehmen mit Fracking-Bezug oder Rohöl-Gewinnung aus Ölsanden.

Hohe Ölpreise bescheren auch diesen Firmen saftige Gewinne. Erdöl aus Ölsanden gewinnt die kanadische Suncor Energy. Im Portfolio von Warren Buffetts Berkshire Hathaway relativ stark gewichtet ist Occidental Petroleum, ein integrierter US-Ölkonzern mit Fracking-Bezug, der auf Basis der genauesten Analystenschätzung des von Zacks veröffentlichten Konsens mit einem für 2023 geschätzten KGV von 6,8 noch Luft nach oben hat. Windfall-Profits der europäischen Energiekrise winken auch bei Chevron und Exxon Mobil. Letztere konnte 39 Jahre in Folge ihre Dividendenausschüttungen steigern. Rund 80 Prozent der Flüssiggasproduktion und 43,3 Prozent der Erdölproduktion fielen 2021 auf die USA. Als solide gilt Chevron, die bis 2026 eine deutliche Cashflow-Steigerung anstrebt und weniger stark auf Ölpreisschwankungen reagiert als andere Ölwerte. Ein für 2023 geschätztes KGV von 9 und positive Aufwärtsrevisionen der Gewinnprognosen sprechen für ein Investment.

Interessante Investments stellen noch die Ölfeldausrüster dar, denn die Internationale Energieagentur (IEA) hat ihre globale Erdöl-Nachfrage-Prognose angehoben. Im laufenden Jahr soll die weltweite Ölnachfrage um 2,1 Mio. Barrel pro Tag steigen. Die gesamte Nachfrage dürfte im laufenden Jahr bei 99,7 Mio. Barrel pro Tag liegen und im kommenden Jahr auf 101,8 Mio. Barrel ansteigen.

Hinzukommen geringe OPEC-Produktionskapazitäts-Reserven, niedrige

Rohölvorräte und als struktureller Faktor mehrjährige Unterinvestitionen in die Exploration und Produktion von Öl und Gas. Der Nachholbedarf an Ölfeldausrüstung ist enorm. Laut einer aktuellen Evercore ISI Research Studie steigen die weltweiten Explorations- und Produktions-Ausgaben 2022 um 22 Prozent.

Die Ausrüstungsausgaben in den USA und außerhalb der USA um je 33 bzw.

18 Prozent. Die großen Gewinner dieser Entwicklung sind die beiden Branchengiganten Schlumberger und Halliburton. Schlumberger sorgte in den vergangenen drei Quartalen für positive Gewinnüberraschungen und die Analysten haben laut Zacks-Konsens ihre Gewinnprognosen für 2023 in den vergangenen drei Monaten von 2,64 auf 2,77 USD/Aktie angehoben, woraus ein erwartetes KGV 2023 von 15,1 resultiert.

Eine Spur spekulativer ist Halliburton.

Dafür sind bei weiter steigenden Ölpreisen auch die Gewinnchancen etwas höher.

Im Bereich Flüssiggas und grüner Wasserstoff sollte ein Blick auf die Linde PLC geworfen werden, die in Leuna die weltgrößte Wasserstoffelektrolyse auf Basis von Protonenaustausch-Membranen baut und ein weltweit führendes Industriegase- und Engineering-Unternehmen ist.

Generell an Bedeutung gewinnen Hersteller von Windturbinen, Solarzellen sowie Firmen im Wasserkraftwerksbereich. In letztere Kategorie fällt die österreichische Andritz, globaler Anbieter kompletter elektromechanischer Ausrüstungen und Serviceleistungen für Wasserkraftwerke und als solcher einer der weltweit größten Anbieter im Markt für hydraulische Stromerzeugung. Darüber hinaus verfügt das Unternehmen über ein breites Portfolio an Produkten im Bereich Dekarbonisierung, Kreislaufwirtschaft und erneuerbare Energien.

Mit diesen nachhaltigen Produkten und Lösungen erwirtschaftet Andritz bereits rund 40 Prozent des Umsatzes.

Als niedergeprügelter Hersteller von Windanlagen sowie Offshore und Onshore Konverterstationen für die Stromübertragung spekulativ interessant mit Umstrukturierungsphantasie ist Siemens Energy, während Nordex vom finnischen Windkraftbetreiber Exilion Tuuli einen Großauftrag über 100 Megawatt Leistung erhielt. Lieferung und Errichtungsbeginn sind für Frühjahr 2024 geplant. Per 6. Oktober (16:00 Uhr) um ca. 44 Prozent auf Jahressicht im Plus ist indessen das US-Unternehmen First Solar, ein Hersteller von Dünnschicht-Solarmodulen. Das Unternehmen sollte voraussichtlich ab 2023 nachhaltig schwarze Zahlen schreiben.

Ein besonderer Solarmodulhersteller ist die Schweizer Meyer Burger, die unterschiedliche Silizium-Schichten miteinander kombiniert und so eine neue Zellstruktur schuf, die laut eigenen Angaben deutlich mehr Sonnenenergie als herkömmliche Zellen aufnehmen kann und deren umgewandelter Strom auf weniger Widerstand stößt. Hinzukommen feine Verbindungsdrähte, die die Abschattung auf den Solarzellen um bis zu 30 Prozent verringern. Vorteil: Mehr Leistung pro Fläche und eine verbesserte Zellstabilität.

Wer hingegen einfach ein breiteres Portfolio im erneuerbaren Energie-Bereich abdecken möchte, kann dies über einschlägige ETFs wie zum Beispiel den 98 Positionen enthaltenden iShares Global Clean Energy UCITS ETF USD (Dist) mit der ISIN IE00B1XNHC34.

Der Wasserstoff-Bereich kann über den Invesco Hydrogen Economy UCITS ETF (ISIN: IE00053WDH64) abgedeckt werden. Dieser enthält Unternehmen der Wasserstoffwirtschaft, darunter Anbieter von Lösungen für eine bessere Erzeugung, Speicherung und Umwandlung von Wasserstoff, Transportanwendungen, Innovationen und fortschrittlichen Brennstoffzellentechnologien.

1 Aktienindex-Datenquelle: Yahoo!Finance 2 Umwelt Bundesamt, Deutschland 3 Energy Efficiency in the United States: 35 Years and Counting, Steven Nadel, Neal Elliott, Therese Langer, Juni 2015

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Marktstandards infinma

infinma, das Institut für Finanz-MarktAnalyse GmbH, hat im dritten Quartal des heurigen Jahres erneut den österreichischen Markt der Berufsunfähigkeitsversicherungen untersucht. Dabei wurden wie im letzten Jahr 30 Tarife von 17 Gesellschaften berücksichtigt und in insgesamt 18 Qualitätskriterien gegen den von infinma entwickelten BU-Marktstandard für Österreich verglichen.

Der Marktstandard in einem Untersuchungskriterium definiert sich durch die konkrete Regelung in den Bedingungen, die von der Mehrheit der angebotenen Produkte verwendet wird. Es werden Tarife zertifiziert, die in allen Kriterien den Marktstandard mindestens erfüllen oder diesen aus Kundensicht sogar übertreffen.

Aktuell haben 15 Tarife von sechs Gesellschaften diese Voraussetzungen erfüllt.

Dadurch unterscheidet sich der Ansatz von infinma bspw. von anderen marktüblichen Bewertungsverfahren, bei denen 60 Prozent, 70 Prozent oder mehr der Produkte die Bestnote erhalten. Das

Verfahren, das die Analysten von infinma bereits vor mehr als 16 Jahren entwickelt haben, zeigt sich im Zeitablauf als sehr stabil; Zufallsschwankungen bei den Ergebnissen können somit weitgehend ausgeschlossen werden. „Gerade im Hinblick auf ‚Best Advice‘ halten wir es für sehr sinnvoll, die einzelnen Bedingungswerke daran zu messen, was aktuell am Markt üblich ist. Es ist für den Berater und Kunden wenig hilfreich zu wissen, dass ein bestimmtes Merkmal aus Kundensicht unbefriedigend ausgestaltet ist, wenn am Markt keine besseren Alternativen erhältlich sind“, meint Geschäftsführer Dr. Jörg Schulz und erläutert: „Das Verfahren der Marktstandards erfreut sich weiterhin großer Beliebtheit, was sich u. a. an den zahlreichen Rückmeldungen der Versicherer gezeigt hat.“ War es in den letzten Jahren relativ ruhig im Hinblick auf Verbesserungen in den Bedingungen, scheint der Wettbewerb nun wieder anzuziehen. „Unsere Analysten haben schon in der Vergan-

„Autofreier Tag“ Acredia Versicherung

Am 22. September findet europaweit der „Autofreie Tag“ statt. Aber nicht alle sind freiwillig „autofrei“, wie eine Studie von dem Kreditversicherer Acredia und Allianz Trade zeigt.

Denn seit mehr als zwei Jahren bremst der weltweite Mangel an elektronischen Halbleitern die Autoproduktion.

Pro Fahrzeug werden heute Chips im Wert von durchschnittlich 600 US-Dollar benötigt – für die Wi-Fi-Verbindung, die Einparkhilfe oder den E-Antrieb. „Die wirtschaftlichen Folgen der Halbleiterknappheit sind massiv“, so Gudrun Meierschitz, Vorständin des heimischen Kreditversicherers Acredia. „Autos, die

verkauft werden könnten, werden nicht produziert. Allein in Europa könnten die Wertschöpfungsverluste bis zu 100 Milliarden Euro in den letzten beiden Jahren ausmachen.“

Mangel an Chips für Fahrzeuge bremst Produktion Zu Beginn der Covid-Pandemie reduzierten Autohersteller vorsorglich ihre Lagerbestände und Bestellungen für Halbleiter. Als die Nachfrage 2020 in der zweiten Jahreshälfte wieder anzog, hatten viele Chip-Produzenten ihre freien rC 10/2022 | 44 | MARKT

genheit wiederholt darauf hingewiesen, dass eine Pflicht zur Meldung der Verbesserung des Gesundheitszustandes weder für die Kunden zumutbar noch für den Versicherer notwendig ist. Jeder Versicherer kann das Fortbestehen einer BU nachprüfen, ohne dass die Kunden von sich aus tätig werden müssten. Insofern freuen wir uns sehr, dass inzwischen der Verzicht auf die Meldung einer Verbesserung des Gesundheitszustandes in Österreich zum Marktstandard geworden ist“, ergänzte Schulz.

Weitere Dynamik beobachtete infinma vor allem bei der Umorganisation des Arbeitsplatzes bei Selbständigen. Sowohl bei den Regelungen für Akademiker als auch bei den Kleinbetrieben könnten sich beim nächsten Update die Marktstandards verbessern.

Zertifiziert wurden Tarife der Allianz (Berufskasko SBU, u. BUZKL101, beide Stand 09/2021) Dialog Lebensversicherung (SBU-professional, SBU-solution und BUZ alle Stand 10/2021) , Zurich (SBU und BUZ Stand 01/2022), Continentale, HDI Leben (SBU EGO BV22 und BUZ beide Stand 01/2022) und Nürnberger Versicherung (SBU PLAN B und BUZ beide Stand 01/2022).

Kapazitäten bereits in die Computerindustrie verlagert.

Seit zwei Jahren herrscht nun eine weltweite Halbleiterknappheit, in dieser Zeit ging die Produktion an Autos weltweit um 18 Millionen Fahrzeuge zurück.

In Europa war der Rückgang stärker als in den USA und China, die Autoproduktion erreichte 2021 einen Tiefststand von 13 Millionen Fahrzeugen. Die beginnende Erholung Ende 2021 wurde abrupt durch erneute Lieferengpässe, ausgelöst durch Lockdowns und den Ukraine-Krieg, gestoppt.

Verlust der Wertschöpfung in Europa besonders hoch Die Auswirkungen des Produktionsrückgangs sind in Europa umso gravierender, da die Autoindustrie einen hohen Anteil

Gudrun Meierschitz

am europäischen Bruttoinlandsprodukt hat. „Basierend auf unverändert hohen Konsumausgaben gehen wir davon aus,

dass auch die Automobil-Nachfrage auf dem Niveau von 2019 geblieben wäre“, erklärt Meierschitz. „Die Differenz zwischen Nachfrage und tatsächlich gelieferten Fahrzeugen lässt auf einen Wertschöpfungsverlust von 98 Milliarden Euro für 2021 und 2022 schließen. Eine Erholung der Branche gestaltet sich im derzeitigen Wirtschaftsumfeld schwierig, auch wenn die leeren Lagerstände der Händler ein Produktionspotential darstellen.“ Auch in Österreich hat die automotive Zulieferindustrie eine enorme Bedeutung für den Industriestandort. Als sechstgrößter Wirtschaftszweig generieren knapp 900 Betriebe einen Produktionswert von ca. 25 Milliarden Euro und beschäftigen rund 200.000 Menschen. Durch Importe und Exporte ist die heimische Autoindustrie stark mit

dem internationalen Markt vernetzt. In Deutschland, dem Exportland Nr. 1, avancierte Österreich mittlerweile zum größten ausländischen Zulieferer an Teilen und Technologien. Zentral- und Westeuropa sind demnach die Hauptabsatzmärkte, aber auch die USA, Mexiko und China gewinnen an Bedeutung.

Gezielte Unterstützung notwendig Eine völlige Unabhängigkeit von ChipImporten ist für Europa außer Reichweite. Die Politik kann aber mit gezielter Unterstützung helfen, die Situation langfristig zu verbessern. „Wichtig wird sein, dass die Chipherstellung für die Autobranche ausgeweitet wird, weniger für die Unterhaltungselektronik. Denn in der Autoindustrie hat Europa eine starke Produktion und einen starken Endmarkt“, betont Meierschitz abschließend.

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3D-Vermessung faircheck

faircheck verwendet zur Digitalisierung und 3D-Vermessung von Gebäuden nach Schadensfällen aktuelle Technologien. Drohnenmesspunkte unterstützen außerhalb von Gebäuden. Durch die kürzlich veröffentlichte 3D-OfficeTour bietet faircheck einen Einblick in die 3D-Vermessung im Innenbereich.

Bei vielen Schadensfällen im Bereich Sach- und Haftpflicht sind Kunden bei der Wiederherstellung mit redundanten Fragestellungen konfrontiert.

Die 3D-Vermessung beschleunigt den Prozess der Abwicklung und Wiederherstellung und ermöglicht eine genaue, transparente und faire Dokumentation sowie Bewertung. Zeit und Kosten werden eingespart und Schadensfälle können schneller abgewickelt werden.

Eine Vermessung beziehungsweise Besichtigung muss lediglich einmal durchgeführt werden, da diese allen am Prozess beteiligten Personen zur Verfügung gestellt werden kann. Sowohl Schadenregulierer als Schadensachbearbeiter, Kundenbetreuer, Handwer-

ker oder Sanierungsunternehmen, die hinzugezogen werden, haben jederzeit auf den perfekt in 3D visualisierten ursprünglichen Zustand des Gebäudes beziehungsweise auf das Schadenausmaß Zugriff. Durch die modernste Technologie ist eine 3D-Visualisierung mit den korrekten Maßen nicht nur im Innenbereich von Gebäuden, sondern durch Drohnenmesspunkte auch im Außenbereich möglich. Die Messgenauigkeit liegt bei rund 98 Prozent. „Die 3D-Vermessung mit automatischer Visuali-

sierung unterstützt in der Regel komplexere Schadensfallabwicklungen, insbesondere Brand- und Leitungswasserschäden, wo mehrere Gewerke zur Sanierung bzw. Wiederherstellung hinzugezogen werden“, erzählt Eva Kasper, CEO faircheck, über die Anwendungsfälle. „Weiters kommt die 3D-Vermessung in der Immobilienbewertung und der Versicherungssummenschätzung zum Einsatz und wird uns bei zukünftigen Aufgabenstellungen unterstützen.“

sowie die Maschinenversicherung implementiert. Zudem wird kontinuierlich ausgewertet, welche Fragen nicht oder nur unzureichend beantwortet werden können, um die Feedbackleistung weiterzuentwickeln, einen Wissensmehrwert zu gewinnen und damit noch genauer auf die Bedürfnisse der Vertriebspartner eingehen zu können.

Dkfm. Dr. Martin Beste, Geschäftsführer R+V Österreich: „Wir freuen uns, mit dem neuen Chatbot unsere Serviceleistung zu erweitern und unsere Vertriebspartner jederzeit bei ihren täglichen

Dkfm. Dr. Martin Beste

Chatbot RUVus R+V Österreich

Die R+V erweitert ihr Kundenservice mit dem Chatbot RUVus, der digitale Assistent wird den Vertriebspartnern Fragen zur Nutzung des Bots und zur Bedienung des Tarifrechners beantworten.

Besonders großes Know-how des Chatbots liegt vor allem in der Beantwortung produktspezifischer Fragen, dafür wird auf eine Datenbank mit über 300 Datensätzen zugegriffen. Die Datenbank wird laufend ausgebaut. Gestartet wird der digitale Assistent im Bereich Garantie- und Warenkreditversicherung, in der nächsten Ausbaustufe werden Tarifrechner für die Persönliche D&O-

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Anforderungen mit einem verlässlichen und kompetenten Assistenten zu unterstützen. RUVus ermöglicht es, ein fortschrittliches Wissensmanagement am Puls der Zeit zu gestalten.“

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Ausschlüsse Ausschlüsse sind nicht nur ein unverzichtbarer Teil von Versicherungen, sondern bestimmen sowohl Preise als auch unser gesellschaftliches Leben. von Mag. Christian Sec

„Die Tür offenlassen, nichts ausschließen“, erklärte ein Ökonomie-Professor im Rahmen einer Podiumsdiskussion an der Universität Wien sein Lebensmotto. Dieses wurde durch das Aussehen dieses älteren Mannes – grau meliert und mit freundlichem Gesicht – unterstrichen.

Auf mich machte es im allerersten Moment keinen sonderlichen Eindruck.

Die Worte klangen zu wenig revolutionär oder subversiv, als dass sie sofort beeindruckten. Erst nachdem er vom Moderator gefragt worden war, was er damit meinte, erkannte ich dahinter den gut verschleierten wahren Kern, der dafür umso aufrührerischer war, aus dem Inneren heraus. „Das Zusammenleben in unserer Welt basiert auf dem Prinzip des Ausschlusses“, begann der Ökonom. Er erzählte von den Mauern, die wir uns schaffen würden, um abzugrenzen und auszuschließen.

Manchmal, so erzählte er, werde das Ausgeschlossensein so unerträglich, dass wir die Mauern mit Gewalt niederreißen und damit den Status quo verändern würden.

Aber was dann meistens passiere, sei, dass wir die Mauern nur woanders wieder neu errichten würden, erklärte er uns. Durch Revolutionen wären zwar die zuvor Ausgeschlossenen an die Macht gekommen, jedoch hätten auch die neuen Machthaber nichts an dem grundlegenden Prinzip des Ausschlusses verändert.

Vor der französischen Revolution wurden die Bürger von den Adeligen ausgeschlossen, danach schloss die Bourgeoisie die Arbeiter aus und nach der russischen Revolution die Arbeiter die Besitzenden.

Die Mauern der Abgrenzung wurden bis-

lang jedoch von keiner Strömung beseitigt. Die Berliner Mauer, die zwar abgerissen wurde, lebt in den Köpfen bis heute weiter, und nicht zuletzt ist die Chinesische Mauer das einzige Bauwerk der Menschheit, das vom Mond aus zu sehen ist. „Die Mauer als Symbol des Ausschlusses ist unser kulturelles Erbe an das Universum“, konkludierte der in Fahrt gekommene Volkswirtschaftler. In den Weltregionen herrsche das Prinzip der Auserwähltheit, auch dies sei nichts als die Umkehr des Ausschlusses, so der Professor. „Der Unterschied zwischen einem Ökonomen und einem Theologen ist nur, dass der Ökonom vom Ausschließen spricht und der Theologe vom Auserwählen, aber im Grunde sprechen sie vom Selben.“ Nicht zuletzt beruhe unser gesamtes ökonomisches Konzept auf dem Prinzip des Ausschlusses, fuhr der Volkswirtschaftler fort. Nutzungs-, Eigentumsoder Besitzrechte seien nichts anderes als Formen des Ausschlusses. Meist würden diese Rechte des Ausschlusses durch die Zahlung eines bestimmten Preises oder Entgelts wie Mitgliedsbeiträge erworben.

Wer nicht zahle, werde von der Nutzung ausgeschlossen. Ausschlüsse könnten aufgrund der Höhe des Preises, aufgrund eirC 10/2022 | 48 | KOLUMNE

ner bestimmten Herkunft, aufgrund körperlicher Merkmale – wie Geschlecht oder anderer physiologischer Merkmale – oder z. B. aufgrund des Prinzips einer begrenzten Teilnehmerschaft erfolgen.

Einmal seien wir diejenigen, die ausschließen, dann seien wir wiederum die, die ausgeschlossen würden. Dies sei der normale Vorgang als Mitglied einer Gesellschaft, so der Professor. „Man kann nicht für jede Tür einen Schlüssel haben.“ Problematisch, so fuhr er fort, sei es dann, wenn eine Person aus der Gesellschaft ausgeschlossen werde, also alle Türen verschlossen bleiben würden. So gehöre der Ausschluss aus einer Gemeinschaft zu den drastischsten Strafen, die man verhängen könne. Es gebe viele Fälle, die durch den Ausschluss in den Selbstmord getrieben würden, so der Professor.

Aber der Ausschluss erzeuge noch andere wichtige ökonomische Eigenschaften. So stelle er für die Ausgeschlossenen

ein Verbot dar: „Bis zu dieser Grenze und nicht weiter.“ Mit dem Verbot wecke der Ausschluss jedoch Begehrlichkeiten. „Der Grund, warum Adam und Eva vom Baum der Erkenntnis aßen, war der, weil es der einzige Baum war, der ihnen von Gott verboten wurde“, erklärte der Professor. „Sie wollten wissen, was es mit dem Verbot auf sich hat.“ Für die Entwicklung einer Person sei vor allem die Missachtung von Verboten ein wichtiger Teil ihrer Entwicklung, um Grenzen auszuloten. Ein zweiter Grund für die Attraktivität des Ausschlusses sei die Exklusivität, die auch das religiöse Element der Auserwähltheit vermittle. „Man muss nur beobachten, wie stolz manche Menschen ihre Namensschilder am Revers tragen, um zu wissen, was es bedeutet, sich nicht ausgeschlossen zu fühlen.“ Das Interesse daran, Teil einer Gruppe zu sein, steige allein aufgrund des Gefühls, nicht zu den Ausgeschlossenen zu gehören. „Nehmen wir an, Freunde

kaufen Karten für ein Konzert und fragen dich, ob du auch ein Ticket willst. Dein Interesse ist nicht groß genug, um dafür den Preis zahlen zu wollen. Als du jedoch von deinen Freunden, die allesamt Tickets gekauft haben, hörst, dass das Konzert ausverkauft ist, weckt das Gefühl, nun ausgeschlossen zu sein, den Wunsch, auch dieses Konzert zu besuchen zu wollen. Ja, du würdest in dem Moment bereit sein, viel mehr als den regulären Ticketpreis zu zahlen.“ Durch dieses Phänomen profitieren Ticket-Verkäufer am Zweitmarkt. So würden Tickets für den Superbowl im letzten Moment um astronomische Zahlen – zwischen 20.000 und 30.000 Euro – verkauft. Dieser Preis lasse sich nicht allein durch das Ereignis erklären, sondern durch die Begehrlichkeit, die der Ausschluss schaffe, so der Professor.

Auch bei Versicherungen haben Ausschlüsse fundamentale Bedeutung. Nicht nur bestimmten Schadensereignissen, sondern auch Personengruppen ver-

wehre man bestimmten Versicherungsschutz, weil man sie als schlechtes Risiko einstufe. Gut und schlecht sei ein Grundprinzip des Ausschlusses.

Diese Freiheit des Versicherers, bestimmte Risiken und Personengruppen auszuschließen, sei ein grundlegender Eckpfeiler des Geschäftsmodells, genauso sehr, wie es für die Bank bei der Kreditvergabe gelte. Es werde also fundamental in Gut und Schlecht unterschieden. Aber der Ökonom schloss mit überraschender Logik: Alles, was existiere, sei gut. Der Grund dafür liege darin, dass alles Existierende zerstörbar sei. „Die Zerstörung bedeutet einen Schaden. Ein Schaden ist die Verminderung von Gutem. Man kann also nur Gutes vermindern. Der Ausschluss führt also dazu, Gutes auszusortieren und nicht zuzulassen. Es muss daher stetig nach dem Guten geforscht werden, was in allem steckt, und daher gibt es gar keine andere Möglichkeit, als die Türen offenzulassen und nichts auszuschließen.“

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