Presentación Perspectivas del Comercio Internacional de América Latina y el Caribe 2021

Recuperación asimétrica y heterogénea en un contexto de alta incertidumbre

Escenario global  Recuperación del comercio internacional  Reconfiguración global: • Ruptura en las CGV • Agendas de autosuficiencia productiva

 Factores de incertidumbre en la recuperación

Situación de la región  Asimetrías en la recuperación del comercio  El impacto de los precios de las materias primas  Situación del comercio intrarregional

Agenda de integración  El rol de la integración regional para una recuperación resiliente  Sectores dinamizadores para la integración productiva : • Autonomía productiva regional en la industria de la salud • Comercio regional más digital y sostenible

Panorama del comercio mundial

Fuerte recuperación en 2021, aunque con señales de desaceleración VARIACIÓN ANUAL DEL VOLUMEN DEL COMERCIO MUNDIAL DE BIENES, 1990-2022a (En porcentajes) 20

24.6

25

13.9

15

VARIACIÓN INTERANUAL DEL VOLUMEN DEL COMERCIO MUNDIAL DE BIENES, ENERO DE 2017 A AGOSTO DE 2021 (En porcentajes) 30

10.8

20 15

10

4.7

5

10

8.2

5 0

0

COVID-19 y recuperación

-5 -10 Crisis financiera y recuperación

-5 -10

-5.3

-15

cifras para 2021 y 2022 son proyecciones de la OMC (oct. 2021).

Ene Abr Jul Oct Ene Abr Jul Oct Ene Abr Jul Oct Ene Abr Jul Oct Ene Abr Jul

2022

2020

2018

2016

2014

2012

2010

2006

2004

2002

2000

1998

1996

1994

1992

1990 a Las

2008

-12.6

-15

-16.9

-20

COVID-19 y recuperación

2017

2018

2019

2020

2021

Fuente: CEPAL, con datos de la OMC y CPB, World Trade Monitor .

La pandemia aumentó los desequilibrios en la cuenta corriente global PRINCIPALES GRUPOS DE PAÍSES: SUPERAVITS Y DÉFICITS EN LA CUENTA CORRIENTE, 2007-2021 (Porcentaje el PIB mundial) 3

Tendencias en 2020 y 2021  El superávit de China aumenta por mayores exportaciones (medicamentos, electrónica) y menores gastos en turismo

2 1 0

 Mayores precios de petróleo aumenta el superávit de países exportadores en 2021

-1 -2 -3 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 Países avanzados superavitarios (Alemania y otros)

Países en desarrollo superavitarios (China y otros)

Exportadores petroleo

Países en desarrollo deficitarios

Países avanzados deficitarios (Estados Unidos y otros) Fuente: CEPAL, sobre la base de la base de datos de FMI, External Sector Report, julio de 2021.

 El mayor gasto fiscal aumenta el déficit en los Estados Unidos y el Reino Unido

Factores de incertidumbre en el comercio mundial • Desigual ritmo de vacunación y nuevas variedades del virus • Presiones inflacionarias y dificultad para mantener el estímulo fiscal • Tensiones comerciales y riesgos en sector inmobiliario de China • Disrupciones en las cadenas de suministro y alza de fletes • Eventos extremos debido al cambio climático

AGRUPACIONES SELECCIONADAS: MEDIDAS FISCALES DE RESPUESTA AL COVID-19a (En porcentajes del PIB de 2020)

AGRUPACIONES SELECCIONADAS: PORCENTAJE DE LA POBLACIÓN VACUNADA CON AL MENOS UNA DOSIS (al 30 de noviembre de 2021) 0

20

40

60

Países de ingreso medio-alto

80

75.6

14 12

11.7 11.4

10 8 5.7

6 Países de ingreso alto

74.1

4.2

4 2

3.2 0.9

0

Países de ingreso medio-bajo

43.5

Economías avanzadas

Economías emergentes

Países de bajos ingresos

Gastos adicionales e ingresos no percibidos Países de ingreso bajo

6.0

Capital, préstamos y garantías Fuente: CEPAL, sobre la base FMI, Database of CountryFiscal Measures in Response to the COVID-19 Pandemic. a medidas implementadas y anunciadas hasta el 27 de septiembre de 2021.

Fuente: Our World in Data

Hacia una economía mundial más regionalizada: Estados Unidos y Europa buscan reducir su dependencia de China PAÍSES SELECCIONADOS: EXPORTACIONES DE PARTES Y COMPONENTES, 2000-2020 (En miles de millones de dólares) 400 350 300

• En 2020 China mantuvo su liderazgo como principal exportador de partes y componentes y se convirtió en el principal exportador de dispositivos médicos.

• Estados Unidos y la Unión Europea han reaccionado con planes orientados a aumentar su autonomía productiva en sectores estratégicos:  Semiconductores  Vehículos eléctricos y baterías  Medicamentos y principios activos  Minerales críticos  Hidrógeno verde  Tecnologías de computación en la nube

250 200 150 100 50 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

0

China

Alemania

Japón

• Instrumentos: subsidios, inversión pública, compras públicas, incentivos al nearshoring y reshoring.

• Impacto en patrones mundiales de producción y comercio solo se vería en el mediano plazo.

Estados Unidos

Fuente: CEPAL, sobre la base de UN Comtrade - Base de Datos Estadísticos sobre el Comercio Internacional.

La pandemia ha generado disrupciones en las cadenas de suministro Reducción de inventarios

Restricciones de oferta de insumos críticos 25

TIEMPO DE ESPERA ENTRE EL PEDIDO Y LA ENTREGA DE SEMICONDUCTORES (En semanas)

20

Dificultades de transporte y logística TIEMPO PROMEDIO DE TRÁNSITO MARÍTIMO DE CONTENEDORES DESDE ASIA, NORMAL Y ACTUAL (En días)

15

RATIO INVENTARIO/VENTAS MINORISTAS (En meses de ventas) 2.0 1.8 1.6

10

Tiempo normal a Am. del Norte

0

Tiempo actual a Am. del Norte

42

1.4 1.2

51

Ene Mar May Jul Sept Nov Ene Mar May Jul Sept Nov Ene Mar May Jul Sept Nov Ene Mar May Jul Sept

5

Fuente: Susquehanna Financial Group.

99

Tiempo actual a Europa 0

20

40

60

80 100 120

Fuente: CEPAL sobre la base de Alphaliner Weekly Newsletter – edition 2021 - 45 y consultas a operadores.

Fuente: U.S. Census Bureau, Retailers: Inventories to Sales Ratio [RETAILIRSA].

Jan/21

Mar/20

Jul/18

May/19

Sep/17

Jan/16

Nov/16

Mar/15

Jul/13

May/14

Sep/12

Jan/11

Nov/11

Jul/08

Mar/10

79

Tiempo normal a Europa

May/09

1.0

2021

Sep/07

2020

Jan/06

2019

Nov/06

2018

En el alza de los fletes marítimos del 660% también han incidido factores estructurales COSTO PROMEDIO GLOBAL DEL FLETE DE CONTENEDORES POR VÍA MARÍTIMA, ENERO DE 2019 A OCTUBRE DE 2021 (índice 100=25 junio 2019)

800 700 600 500 400 300 200 100

• Concentración del sector de transporte marítimo • Integración vertical entre puertos y navieras • Grandes navieras forman alianzas

PARTICIPACIÓN DE MERCADO DE LAS PRINCIPALES ALIANZAS NAVIERAS, 2021 (En porcentajes de la capacidad total en TEU)

20% 2M: Maersk & MSC Ocean: CMA CGM/APL, Cosco Shipping & Evergreen Line THE: Hapag-Lloyd, Yang Ming & Ocean Express Network (ONE) Otros

34%

Otros

2M

THE 16%

Ocean

0

30%

Perspectivas del comercio regional

Se recupera el comercio en el primer semestre de 2021 AMÉRICA LATINA Y EL CARIBE: VARIACIÓN INTERANUAL DEL VALOR DEL COMERCIO DE BIENES POR PRINCIPALES SOCIOS, ENERO-JUNIO DE 2020 y ENERO-JUNIO DE 2021 (En porcentajes)

EXPORTACIONES China

Resto de Asia Mundo Estados Unidos Unión Europea

40

2

Asia América Latina y el Caribe

IMPORTACIONES China

36

-5

Asia

34

-25

-19 -17

Estados Unidos

Fuente: CEPAL, sobre la base de información oficial de los ‘bancos centrales, aduanas e institutos de estadísticas.

27

-20

Unión Europea 60

31

-17

23

-40 -20 0 20 40 Enero Junio 2021 / Enero Junio 2020 Enero Junio 2020 / Enero Junio 2019

31

-14

Mundo

28

34

-21

Resto de Asia

31

-16

32

-13

América Latina y el Caribe

31

-13

33

-13

22

-16 -40

-20

0

20

40

Enero Junio 2021 / Enero Junio 2020 Enero Junio 2020 / Enero Junio 2019

60

Asimetrías en la recuperación del comercio de bienes y el de servicios AMÉRICA LATINA Y EL CARIBE: VARIACIÓN INTERANUAL DEL VALOR DE LAS EXPORTACIONES DE BIENES Y SERVICIOS POR GRANDES SECTORES, PRIMER SEMESTRE DE 2019 A PRIMER SEMESTRE DE 2021 (En porcentajes)

BIENES

60 40

52

31

27

20

5

40 20

11

-16

-21

-18

-40

-60

-60 Todos los bienes

Productos agrícolas y agropecuarios

Enero a junio 2019

Minería y petróleo

Enero a junio 2020

-10

-20

-40

-29

Todos los servicios

Manufacturas

Enero a junio 2021

1 5

2

0

0 -20

SERVICIOS

60

Enero a junio 2019

Fuente: CEPAL, sobre la base de información oficial de los ‘bancos centrales, aduanas e institutos de estadísticas.

-18 -37 Transportes

-52

Viajes

Enero a junio 2020

Otros servicios

Enero a junio 2021

Ningún país ha logrado recuperar los niveles prepandemia de llegadas de turistas internacionales LLEGADAS DE TURISTAS INTERNACIONALES, ENERO DE 2019 A AGOSTO DE 2021 (En miles de personas)

PAÍSES DE AMÉRICA DEL SUR

OTROS PAÍSES DE AMÉRICA LATINA Y EL CARIBE

Argentina

Chile

Colombia

Perú

Uruguay

Fuente: CEPAL, sobre la base de fuentes nacionales oficiales [en línea] https://timeseries.wto.org/

México Cuba Resto del Caribe

República Dominicana Costa Rica

Jul-21

May-21

Mar-21

Jan-21

Nov-20

Sep-20

Jul-20

May-20

Mar-20

Jan-20

Nov-19

Jul-21

May-21

Mar-21

Jan-21

Nov-20

Sep-20

Jul-20

May-20

Mar-20

Jan-20

Nov-19

Sep-19

Jul-19

May-19

Mar-19

Jan-19

400 200 0

Sep-19

800 600

Jul-19

1,200 1,000

May-19

1,600 1,400

Mar-19

1,800

Jan-19

2,000 1,800 1,600 1,400 1,200 1,000 800 600 400 200 0

2,000

Las importaciones de bienes crecen en todas las categorías, pero cae la participación de los bienes de capital AMÉRICA LATINA Y EL CARIBE: EVOLUCIÓN DEL VALOR DE LAS IMPORTACIONES DE BIENES POR GRANDES CATEGORÍAS

ESTRUCTURA DE LAS IMPORTACIONES, 2006-2021 (En porcentajes)

VARIACIÓN INTERANUAL PRIMER SEMESTRE DE 2019, 2020 Y 2021 (En porcentajes ) 40 30 20 10 0 -10 -20 -30 -40

100

31

31

32

26

21

90 80 70

10 11 12 11 12 14 14 14 14 10

9

10 12 11

8

10

18 18 19 19 19 19 19 20 19 18 18 17 19 19 19 19

60 50

-17

40

-13

-16

-19

30

-33 Todos los bienes

Bienes de capital

Insumos intermedios

Enero a junio 2019 Enero a junio 2021

Bienes de consumo

54 52 54 51 51 49 49 48 50 53 56 55 54 55 59 59

Combustibles

Enero a junio 2020

20 10 0

18 19 16 20 18 18 18 18 18 18 16 15 16 15 15 14 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021

Bienes de capital

Insumos intermedios

Bienes de consumo

Combustibles

Fuente: CEPAL, sobre la base de información de bancos centrales, servicios de aduana e institutos de estadística de los países de la región. Cifras para 2021 corresponden a proyecciones de CEPAL

Mientras que las exportaciones crecen principalmente por precios, las importaciones aumentan mayoritariamente por volumen AMÉRICA LATINA Y EL CARIBE: VARIACIÓN INTERANUAL DEL COMERCIO DE BIENES EN VALOR, PRECIO Y VOLUMEN, ENERO DE 2017 A AGOSTO DE 2021 (En porcentajes)

EXPORTACIONES

80 60

40

40

20

20

0

0

-20

-20

-40

-40

-60

-60 Jan-17 Mar-17 May-17 Jul-17 Sep-17 Nov-17 Jan-18 Mar-18 May-18 Jul-18 Sep-18 Nov-18 Jan-19 Mar-19 May-19 Jul-19 Sep-19 Nov-19 Jan-20 Mar-20 May-20 Jul-20 Sep-20 Nov-20 Jan-21 Mar-21 May-21 Jul-21 Sep-21

60

volumen

precio

valor

IMPORTACIONES

Jan-17 Mar-17 May-17 Jul-17 Sep-17 Nov-17 Jan-18 Mar-18 May-18 Jul-18 Sep-18 Nov-18 Jan-19 Mar-19 May-19 Jul-19 Sep-19 Nov-19 Jan-20 Mar-20 May-20 Jul-20 Sep-20 Nov-20 Jan-21 Mar-21 May-21 Jul-21 Sep-21

80

volumen

Fuente: CEPAL, sobre la base de información de bancos centrales, servicios de aduana e institutos de estadística de los países de la región.

precio

valor

El alza de precios de productos básicos ha impulsado la recuperación de las exportaciones regionales de bienes en 2021 ÍNDICES DE PRECIOS DE LOS PRODUCTOS BÁSICOS, ENERO DE 2017 A OCTUBRE DE 2021 Y EVOLUCIÓN POR PRODUCTO ENERO-OCTUBRE 2021 (Índice enero-diciembre 2020=100 y tasas de variación en porcentajes) 240

ENERO-OCTUBRE 2021 VERSUS ENERO-OCTUBRE 2020

220 200 180 160 140 120 100 80 60

Energía

Minerales y metales (no preciosos)

Agrícolas y agroindustriales

Productos básicos

Oct-21

Jul-21

Apr-21

Jan-21

Oct-20

Jul-20

Apr-20

Jan-20

Oct-19

Jul-19

Apr-19

Jan-19

Oct-18

Jul-18

Apr-18

Jan-18

Oct-17

Jul-17

Apr-17

Jan-17

40

Oro

Fuente: CEPAL, sobre la base de datos de Banco Mundial, “Pink Sheet Data”; Fondo Monetario Internacional (FMI); The Economist Intelligence Unit; Bloomberg; Capital Economics; Administración de Información Energética de los Estados Unidos, y Banco Central de Chile.

Hierro Gas Natural Carbón Estaño Aceite de soya Maíz Petróleo crudo Cobre Soja Caucho Trigo Aluminio Nickel Azúcar Algodón Café Oro Carne de vacuno Cacao Arroz

1% 1% 0%

8% 7%

21%

20%

49% 43% 42% 40% 33% 32%

40%

81% 79% 78% 74% 71% 65% 64% 61%

60%

80%

99%

100%

Para el 2021 se proyecta una importante recuperación del comercio regional de bienes y para 2022 una ralentización AMÉRICA LATINA Y EL CARIBE: VARIACIÓN DEL COMERCIO DE BIENES SEGÚN VALOR, VOLUMEN Y PRECIO, 2000-2022

(En porcentajes)

EXPORTACIONES

IMPORTACIONES

27

30

25 8

20

10

10

17 4 6

0

40

32

30 20

20

10

12

5 4

0

-10

-10

-20

-20

9

-16

volumen

valor

2021 2022

2016 2017 2018 2019 2020

2011 2012 2013 2014 2015

2006 2007 2008 2009 2010

2001 2002 2003 2004 2005

2000

precio

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022

-30

-30

precio

volumen

valor

Fuente: CEPAL, sobre la base de información oficial de los ‘bancos centrales, aduanas e institutos de estadísticas. Las cifras de 2021 y 2022 (solo exportaciones) son proyecciones de CEPAL sobre la base de información para el periodo enero-septiembre

El mayor dinamismo se registra en el comercio con China y dentro de la propia región, aunque con dinámicas muy distintas AMÉRICA LATINA Y EL CARIBE: VARIACIÓN ANUAL PROYECTADA DEL VALOR DEL COMERCIO DE BIENES POR PRINCIPALES SOCIOS, 2021

(En porcentajes)

EXPORTACIONES 40 35 30

35

5

40 33

14

25

35 25

8

20 15

IMPORTACIONES

19

23

5

5

19

11 17

18 8

0

25

16

20

29

15 10 5

17 4

0 China (14%)

América Latina y el Caribe (13%)

precio

Mundo

volumen

33

32

30

30

10

33

Unión Europea (10%)

Estados Unidos (43%)

América China (20%) Latina y el Caribe (13%)

valor

Fuente: CEPAL sobre la base de información oficial de bancos centrales, aduanas, e institutos de estadísticas de los países.

precio

29

29

10

20 22 12 Mundo

volumen

19 7 Unión Europea (13%)

valor

Estados Unidos (31%)

Pese al aumento de las exportaciones intrarregionales en 2021 siguen por debajo de sus máximos históricos AMÉRICA LATINA Y EL CARIBE: EXPORTACIONES INTRARREGIONALES, 1980-2021a (En miles de millones de dólares y porcentajes de las exportaciones totales de bienes)

21

250

21

200

150

22

13

17

12

11

7

50

2

0

-3 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021

100

exportaciones intrarregionales

Participación exportaciones intrarregionales (eje derecho)

Fuente: CEPAL, sobre la base de información oficial de los ‘bancos centrales, aduanas e institutos de estadísticas. a Las cifras para 2021 son proyecciones de la CEPAL.

Las exportaciones de América del Sur y el Caribe serán las que más crezcan debido a los mayores precios de las materias primas AMÉRICA LATINA Y EL CARIBE Y SUBREGIONES Y PAÍSES SELECCIONADOS: VARIACIÓN PROYECTADA DEL COMERCIO DE BIENES, 2021 (En porcentajes)

EXPORTACIONES 31

20 15 10

28

20

5

8 17

17 14 10

El Caribe

América Latina y el Caribe

Centroamérica

América del Sur

0

precio

volumen

valor

32

30

24

10

34

7

25 20

29

26

26

23

20

15

12

10

11

12

14

14 El Caribe

25

25

36

México

12

35

15 10 5 0

Fuente: CEPAL sobre la base de información oficial de bancos centrales, aduanas, e institutos de estadísticas de los países.

precio

América Latina y el Caribe

30

6

40

Centroamérica

34

América del Sur

35

México

40

IMPORTACIONES

volumen

valor

Las exportaciones crecerán con grandes diferencias entre países PAÍSES DE AMÉRICA LATINA Y EL CARIBE: VARIACIÓN PROYECTADA DEL VALOR DE LAS EXPORTACIONES DE BIENES, 2021 (En porcentajes)

Guyana Bolivia, Est. Plurinacional Trinidad y Tabago Jamaica Argentina Brasil Dominica Venezuela, Rep. Bolivariana Uruguay El Salvador Honduras Paraguay Ecuador Chile Panamá Costa Rica América Latina y el Caribe Belice Nicaragua Guatemala Perú Colombia República Dominicana Haití México Granada Saint Kitts y Nevis Santa Lucía Bahamas Suriname Cuba Barbados Antigua y Barbuda San Vicente y las Granadinas-34 -40

-10 -11 -12 -20

97

54 49 49 46 39 37 33 32 31 30 29 28 26 25 25 25 23 22 22 21 21 20 17 17 15 13 12 8 6

AMÉRICA LATINA Y EL CARIBE (PAISES SELECCIONADOS): VARIACIÓN PROYECTADA DE LAS EXPORTACIONES EN PRECIO Y VOLUMEN, 2021 (En porcentajes) 50

Volumen 40

30

Manufacturas El Salvador Uruguay Honduras Panamá Nicaragua República Dominicana Guatemala México

20

10

20

40

60

Argentina

Brasil

Hidrocarburos Trinidad y Tabago

Paraguay Ecuador Chile

0 0

0

Agro y minerales

80

100

-10

10

20

Perú

30

Bolivia, E.P. Venezuela,40 Rep. Bolivariana

Colombia

50

Precio

Impactos diferenciados en los términos de intercambio de los exportadores e importadores netos de materias primas AMÉRICA LATINA Y EL CARIBE Y AGRUPACIONES Y PAÍSES SELECCIONADOS: VARIACIÓN PROYECTADA DE LOS TÉRMINOS DE INTERCAMBIO, 2021

(En porcentajes)

20

19

15 10

15

13

13 5

5

∆Px/∆Pm

0

-1

-5 -10 Brasil

Exportadores de Exportadores de Exportadores de América Latina y Centroamérica hidrocarburos productos minerales el Caribe agroindustriales

Fuente: CEPAL sobre la base de información oficial de bancos centrales, aduanas, e institutos de estadísticas de los países.

-5

-6

El Caribe (excluído Trinidad y Tabago, Jamaica y Guyana)

México

Autonomía productiva regional en la industria de la salud

El comercio mundial de la industria de la salud es muy dinámico, y con pocas excepciones está dominado por los países desarrollados EXPORTACIONES MUNDIALES DE LA INDUSTRIA DE LA SALUD, 2005-2020 (En miles de millones de dólares)

25 20

1800

15

1600

10

1400

5

1200

Industria de la salud: Aquellas actividades productivas que aplican la biología y la tecnología para mejorar la salud

1000 800 600 400

PRINCIPALES EXPORTADORES MUNDIALES DE MEDICAMENTOS (%)

0

2020 30

200

25

0

20

2009

PRINCIPALES EXPORTADORES MUNDIALES DE DISPOSITIVOS MÉDICOS (%)

15 10

Materias primas Medicamentos Dispositivos médicos Manufacturas para la industria farmacéutica Fuente: CEPAL, con información de UN Comtrade - Base de Datos Estadísticos sobre el Comercio Internacional.

5 0

2020

2009

La industria de la salud es intensiva en I+D, pero la región tiene menos del 1% de las patentes mundiales del sector I+D COMO PROPORCIÓN DE LAS VENTAS DE LAS 20 PRINCIPALES EMPRESAS FARMACÉUTICAS DEL MUNDO, 2017-2020 (%) 30

1.0

25

24

23 17

18

24

23 17

19

0.9 0.75

0.8 0.7 0.6

15

0.5

10

0.4 0.3

0.29

0.2

Tecnologías médicas

2016

2014

2012

2010

2008

2006

2004

0.0 2002

I+D / Ventas de medicamentos y vacunas

0.1 2000

I+D / Ventas totales

2020

1998

2019

1996

2018

1994

2017

1992

0

2018

5

1990

20

AMÉRICA LATINA Y EL CARIBE: PARTICIPACIÓN EN LAS PATENTES OTORGADAS EN LOS SECTORES FARMACÉUTICO Y DE TECNOLOGÍAS MÉDICAS A NIVEL MUNDIAL, 1990-2019 (%)

Farmacéutica

Fuente: CEPAL, sobre la base de información de la Organización Mundial de la Propiedad Intelectual, memorias anuales de las empresas, Bloomberg y The Economist Intelligence Unit.

La región tiene un persistente déficit comercial en el sector farma, y solo el 13% de sus importaciones viene de la propia región AMÉRICA LATINA Y EL CARIBE: COMERCIO INTERNACIONAL DE PRODUCTOS FARMACÉUTICOS, 2010-2020 (En millones de dólares)

40000

AMÉRICA LATINA Y EL CARIBE: DISTRIBUCIÓN POR ORIGEN DE LAS IMPORTACIONES FARMACÉUTICAS, 2018-2020 (En porcentajes) India Suiza 4% 5%

30000

Resto del mundo 2%

China 7%

20000

Unión Europea (28 miembros) 50%

10000

América Latina y el Caribe 13%

0 -10000 -20000

Estados Unidos 19%

-30000 -40000 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

Exportaciones

Importaciones

Saldo

Fuente: CEPAL, con datos de COMTRADE.

La industria farmacéutica en América Latina muestra una baja integración productiva intrarregional INSUMOS QUÍMICOS FARMACÉUTICOS IMPORTADOS SEGÚN ORIGEN, 2019 (En porcentajes del valor total importado) 100 80

13 4 6

17 60 40

45

20

14 0

1

Brasil América Latina y el Caribe

18 2 4

16

35

10 4 5

25

15

8

2 5

15

7 36

17

25

7 Chile Estados Unidos

11

36

38

18

26

5

5

2

Colombia

Costa Rica

México

Unión Europea

China

India

Resto de Asia

América Latina y El Caribe

Resto del mundo

Fuente: CEPAL, sobre la base de información del Centro de Información y Estudios Prospectivos Internacionales (CEPII), Base de Datos para el Análisis del Comercio Mundial (BACI).

Las exportaciones regionales de dispositivos médicos han sido dinámicas en la última década, pero se concentran en pocos países y el destino principal es Estados Unidos AMÉRICA LATINA Y EL CARIBE: COMERCIO DE DISPOSITIVOS MÉDICOS, 2010-2020 (En millones de dólares)

DISTRIBUCIÓN POR ORIGEN DE LAS EXPORTACIONES DE DISPOSITIVOS MÉDICOS, PROMEDIO 2018-2020

(En porcentajes)

20000

Rep. Dominicana 6%

15000

Brasil 3%

Otros países 3%

10000

Costa Rica 21%

5000

0

México 67%

-5000 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 Exportaciones

Importaciones

Saldo

Fuente: CEPAL, con datos de COMTRADE.

En suma, la dinámica comercial de la región es muy distinta en la industria farmacéutica y en dispositivos médicos INDUSTRIA FARMACÉUTICA • 1,1% de las exportaciones mundiales.

• Persistente déficit, principalmente en medicamentos patentados y principios activos.

• 3 principales exportadores: Brasil, México y Argentina (58% de las X totales).

• Principales destinos: la región (46%), Estados Unidos (25%), Unión Europea (22%).

• Principales orígenes: Unión Europea (50%), Estados Unidos (19%), la región (13%).

• Hay exportaciones relevantes de laboratorios de propiedad latinoamericana, especialmente de medicamentos genéricos.

DISPOSITIVOS MÉDICOS • 5,5% de las exportaciones mundiales.

• Comercio cercano al equilibrio.

• 3 principales exportadores: México, Costa Rica y Rep. Dominicana (94% de las X totales).

• Principal destino: Estados Unidos (89%).

• Principales orígenes: Estados Unidos (33%) y China (32%). Solo el 4% viene de la región.

• Las exportaciones son casi totalmente de empresas transnacionales (sobre todo de EE.UU.) establecidas en la región.

La integración es crucial para reducir la vulnerabilidad de la región en la industria de la salud • La pandemia evidenció alta dependencia de importaciones extraregionales de medicamentos, vacunas y dispositivos médicos.

• Es urgente desarrollar mayor autonomía productiva regional en este sector estratégico, como lo hacen las principales economías mundiales.

• Para ello, es imprescindible fortalecer el mercado regional integrado para generar escala y aprovechar las complementariedades entre países: • Utilizando estratégicamente los mecanismos de compras públicas.

• Implementando una plataforma regional de ensayos clínicos.

• Fortaleciendo los mecanismos de convergencia y reconocimiento regulatorio.

• Promoviendo consorcios regionales para la investigación y la producción de medicamentos, vacunas y dispositivos médicos.

Hacia un comercio regional más digital y sostenible

El comercio electrónico crece aceleradamente en la región AMÉRICA LATINA: DESCOMPOSICIÓN DE LAS COMPRAS EN EL COMERCIO ELECTRÓNICO EN PLATAFORMAS LOCALES Y EXTRANJERAS , 2019-2021 (En porcentajes)

MUNDO Y REGIONES SELECCIONADAS: CRECIMIENTO DE LAS COMPRAS EN EL COMERCIO ELECTRÓNICO, 2020 (En porcentajes)

37

América Latina Estados Unidos y Canadá

32

Europa central y oriental

29

2021*

86

14

2020

86

14

2019

84

16

28

Mundo Asia-Pacifico

26

Unión Europea

26

África y medio oriente

0%

20 0

10

Fuente: CEPAL, sobre la base de datos de eMarketer.

20

Domesticas 30

50%

100%

Extranjeras

40 Fuente: CEPAL, sobre la base de EBANX (2020), A study on the state of cross-border ecommerce in Latin America, Focus on Brazil, Chile, Colombia and Mexico.

Nota: * Los datos de 2021 corresponden a proyecciones.

Una agenda para promover el comercio electrónico intrarregional

El comercio puede contribuir en la economía circular, generando nuevos mercados y tecnologías

Las exportaciones de productos reciclados de la región están concentradas principalmente en residuos agrícolas COMPOSICIÓN DE LAS EXPORTACIONES CIRCULARES EN VALOR, 2017-2019 (En porcentajes)

MUNDO Productos reciclados 2.5%

Productos usados 2.5%

EJEMPLOS DE PRODUCTOS CON ALTA POTENCIALIDAD DE CIRCULARIDAD PARA LA REGIÓN

AMÉRICA LATINA Y EL CARIBE Productos reparados 0.4%

Productos reciclados 0.3%

Productos reparados 0.0%

Productos usados 0.1%

Residuos no biológicos 22.4%

Residuos biológicos 24.1% Residuos no biológicos 70.5%

Residuos biológicos 77.2%

• •

Residuos de la extracción de aceite Residuos de pesca y acuacultura, ganadería, alimentos y madera

• •

Residuos de cobre y otros metales.

Residuos de vidrios, textiles y cueros y plásticos.

•

Papeles y cartones reciclados (Testliners)

•

Maquinaria remanufacturada para la construcción.

Bienes de capital remanufacturados y reacondicionados

•

Fuente: Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL), sobre la base de datos de CEPII, base de datos BACI.

La región debe incorporar en sus agendas comerciales la perspectiva de la economía circular Incorporar el comercio en las agendas nacionales para la economía circular

Armonizar normas entre países y reducir barreras comerciales con el fin de crear mercados regionales

Integrar la economía circular en los acuerdos comerciales para mayor acceso a los mercados

Aumentar insumos y productos reciclados en las cadenas de sectores exportadores de recursos naturales como minería, agroindustria y forestal

Reflexiones finales: escenario mundial  El comercio mundial de bienes se recupera en 2021, pero sus perspectivas en 2022 se ven amenazadas por riesgos sanitarios y económicos:  Disrupciones en las cadenas de suministro y altos fletes marítimos.  Incertidumbre sobre impacto de nueva variedad Ómicron.  Limitado espacio paras mantener estímulos fiscales y monetarios.  Competencia China-EE.UU. y crisis del multilateralismo.

 Estados Unidos y la UE buscan reducir su dependencia de China en sectores estratégicos mediante ambiciosas iniciativas de política industrial.  El escenario más probable en los próximos años es de una “regionalizaciónglobalizada”, con cadenas de suministro más cortas y un rol cada vez más importante de los acuerdos megarregionales (RCEP, CPTPP, T-MEC).

Escenario regional • La recuperación exportadora de la región en 2021 es positiva pero continua presentando debilidades estructurales: • Crecimiento de las exportaciones de bienes impulsado principalmente por factores exógenos (alza de los precios de las materias primas).

• El volumen importado crece mucho más que el exportado (20% vs 8%).

• Las exportaciones de manufacturas (ej. sector automotor en México) se ven afectadas por perturbaciones en sus cadenas de suministro.

• El comercio intrarregional se mantiene muy por debajo de sus máximos históricos.

• Las exportaciones de servicios aún no se recuperan del desplome del turismo, y su incipiente reapertura puede verse afectada por la nueva variante Ómicron.

• En suma, la recuperación exportadora se basa en las ventajas comparativas estáticas más que en la diversificación hacia nuevos productos y servicios con mayor contenido de conocimiento y menor huella ambiental.

El rol crucial de la integración • La región sigue apostando a los mercados extrarregionales ante una economía mundial que se mueve hacia la regionalización.

• Es crucial profundizar la integración productiva y comercial para alcanzar escalas eficientes de producción, diversificar exportaciones y reducir la exposición a shocks externos.

• Se debe avanzar hacia un mercado digital regional que promueva el comercio intrarregional, la internacionalización de las pymes y la creación de productos digitales.

• Es necesario incorporar la perspectiva de la economía circular en las agendas comerciales de los países y de los mecanismos de integración.

• La integración regional es indispensable alcanzar una mayor autonomía productiva en sectores estratégicos: la CELAC dio un primer paso con su plan de autosuficiencia sanitaria en materia de medicamentos.