Årsrapport 2012

2012

Trollfjord Kraft i hundre for NY energi og lokal entusiasme

FTF ULLE

Foto: Christer Remen, Vesteraalens Avis

K

RA

ÅR

TRO 1937

T AF

FJORD KR LL

ÅRSRAPPORT

2012

INNHOLD Hovedtall 3 Introduksjon av selskapet

4

Selskapsstruktur og organisasjon

5

Beretning om årets virksomhet 7 Resultatregnskap 14 Balanse 15 Kontantstrømoppstilling 17 Noter til regnskapet

18

Revisjonsberetning 29 Økonomiske nøkkeltall

31

Samfunnsregnskap 32 Energiomsetning 33

Foto: Inge Hagen

Produksjon og nettdrift

2 |

T R O L L FJ O R D K R A F T Å R S R A P P O R T 2 0 1 2

34

H ovedtall Hovedtall - morselskap (1000 kr)

93 111

100 727

3 524

4 815

Egenkapital

73 750

72 497

Totalkapital

297 315

237 928

Investeringer

73 863

24 740

Antall kunder

5305

5 282

Antall ansatte

39

Årets resultat

Overordnet målsetning

39

Foto: Trollfjord Kraft

Brutto omsetning

2012 2011

Trollfjord Kraft AS skal dekke sine kunders behov for energi, primært elkraft med vekt på høy leveringssikkerhet, god servicekvalitet og riktig pris.

Legging av sjøkabel

T R O L L FJ O R D K R A F T Å R S R A P P O R T 2 0 1 2

| 3

I ntrod u ksjon av selskapet Ha d s el ko m mu na le k ra f t ve r k b l e s t i f te t 2 . d e s e mb e r 1 9 3 7 me d den m å ls et t ing a t a ll k ra f t ut bygg i n g o g k ra f td i s t r i b us jo n skulle s a m les i et t ko mmun a l t s e l s ka p.

Med energiloven av 01.01.91 ble energiverkenes rammebetingelser endret, markedsbasert kraftomsetning og etter hvert et eget reguleringsregime for nettselskapene innført.

Forvaltningsrollen ble endret til forretning og med det selskapsform. Med overgang til aksjeselskap er bedriften tilpasset de krav som stilles til effektivitet og dynamikk og større frihet i et mer konkurranseutsatt marked.

Det gir også større muligheter til delegering av det forretningsmessige og ledermessige resultatansvar og således muligheter til økt driftseffektivitet.

Selskapet ble omdannet til aksjeselskap den 26.10.93 med Hadsel kommune som eneaksjonær.

Visjon Trollfjord Kraft i hundre for Ny energi og lokal entusiasme.

Denne visjonen henspeiler på et selskap med: - god driv - effektiv drift - lange tradisjoner - lokal fokus og forankring

Fra 01.01.03 ble selskapsnavnet endret fra Hadsel Energiverk AS til Trollfjord Kraft AS. Heleide datterselskap er Trollfjord Bredbånd AS og Trollfjord Eiendom AS.

Virksomhetsidé:

Selskapet driver med produksjon, omsetning og distribusjon av elektrisk kraft. Selskapet har sitt forretningskontor på Stokmarknes og konsesjonsområdet er Hadsel kommune.

Totalt har bedriften 39 ansatte.

Hovedmål:

Selskapet eier tre kraftstasjoner med en midlere produksjon på 20,6 GWh. Trollfjord Kraft AS mottar energien på 132 kV- nivå via ringforbindelsen Kanstadbotn – Kvitfossen – Melbu – Sortland.

4 |

Strategisk plan for Trollfjord Kraft AS med tidshorisont 2012 – 2016 ble vedtatt av styret 21. juni 2012. Det er utarbeidet strategisk plan for datterselskapene.

T R O L L FJ O R D K R A F T Å R S R A P P O R T 2 0 1 2

Trollfjord Kraft skal bygge og vedlikeholde en framtidsrettet infrastruktur, samt levere etterspurte relaterte produkter og tjenester.

Overordnet for virksomheten er at Trollfjord Kraft AS skal være en ledende bedrift i Hadsel kommune som driver effektivt og lønnsomt til beste for kunder, ansatte og eier.

S elskapsstr u kt u r og organisasjon Generalforsamling Styre Adm. direktør

Prosjekt/Plan

Administrasjon

Det lokale eltilsyn

Marked

Generalforsamling.

Selskapets øverste myndighet er generalforsamlingen. I generalforsamlingen er Hadsel kommune representert med ordføreren.

Styret i Trollfjord Kraft AS. Selskapet ledes av et styre på 6 medlemmer. Generalforsamlingen velger 5 styremedlemmer m/varamedlemmer.

1 styremedlem med varamedlem velges av og blant energiverkets ansatte.

Funksjonstiden for styremedlemmene og deres varamedlemmer er 2 år, dog slik at 2 og 3 styremedlemmer og deres varamedlemmer er på valg hvert år. Det er vedtatt styreinstruks for virksomheten.

Teknisk drift/plan

Trollfjord Kraft AS styre har i 2012 hatt følgende sammensetning: Hugo Olsen Kristian Eilertsen Jann Abelsen Åse Annie Opsjøn Anette Vinje Harald Jacobsen - ansatterepresentant Styreleder i Trollfjord Kraft AS er Hugo Olsen med Kristian Eilertsen som nestleder.

Selskapets administrerende direktør Jacob N. Jacobsen deltar i styret uten stemmerett.

T R O L L FJ O R D K R A F T Å R S R A P P O R T 2 0 1 2

| 5

Trol lf j o rd K ra f t AS er o rg a n i s e r t i t re fa g a vd e l i n g e r d e r l e d e re i avd elingene o g p ro s j ek t i n g e n i ø re r e r re p re s e n te r t i e n le dergr u p p e.

Energiverkets ledergruppe består av:

Arbeidsmiljøutvalg:

Jacob N. Jacobsen - adm. direktør

Arbeidsmiljøutvalgets sammensetning pr. 31.12:

Bård Larsen - administrasjonssjef Robin Jakobsen - teknisk sjef Yngve Jakobsen - markedssjef Yngve Pettersen - prosjektingeniør Øistein Qvigstad Nilssen - prosjektingeniør

Medlemmer fra de ansatte: Finn Stephansen Per Anders Rørtveit Jostein Holen (verneombud) Medlemmer fra virksomheten: Jacob N. Jacobsen (leder) Robin Jakobsen Yngve Pettersen (sekretær)

MEDEIER- OG MEDLEMSKAP Medlemskap:

Niingen Kraftlag AS, Hadsel Vekst AS, Haneseth Hadsel AS, Rasjonell Elektrisk Nettdrift AS (REN) og Energiutvikling Nord AS.

KS Bedrift og Distriktenes energiforening (Defo).

Foto: Sylvelin Sandvik

Medeierskap:

6 |

T R O L L FJ O R D K R A F T Å R S R A P P O R T 2 0 1 2

B eretning om årets virksomhet GENERELT Trollfjord Kraft AS (TK) er et produksjons-, omsetnings- og distribusjonsverk som har sitt forretningskontor på Stokmarknes i Hadsel kommune.

Oppgradering til større tverrsnitt vil sikre strømforsyningen. Ut fra tilstandskontroll på fordelingsnettet legges planer for fremtidige investeringer.

Konsernet Trollfjord Kraft AS omfatter også Trollfjord Bredbånd AS.

Ved Melbu Transformatorstasjon er i 2012 rehabilitert hovedtransformator 145 kV/22kV og ellers utført forberedende arbeider ved stasjonen.

Hadsel Vekst AS er etablert i 2009 med Hadsel kommune med 51 % eierandel og Trollfjord Kraft AS med 49 %.

Ut fra forretningsplan jobber selskapet prosjektrettet mot næringslivet i kommunen.

Trollfjord Bredbånd AS er inne i sitt 10. driftsår, og har i 2012 feiret 10-årsjubileum. Selskapet har befestet sin posisjon som bredbåndsleverandør til befolkningen i Hadsel kommune.

Trollfjord Kraft AS eier og drifter fiber – og coaxialnettet. I 2012 har driften av nettet, tilkobling av nye kunder, og utbygging av «bygdefiber» vært prioritert. Trollfjord Kraft AS eier også bredbåndsnettet på Andenes, hvor tilkoblinger og nyutbygging til kunder har vært prioriterte oppgaver. Trollfjord Bredbånd AS står for salg av tjenestetilbud.

Utbygging, og videre utbygging av fibernettet i Hadsel kommune vil realiseres gjennom prosjekt «Bredbånd til alle».

Fjordkraftalliansen kan i 2013 feire sitt 15 – årsjubileum. Å være aktiv i kraftmarkedet er risikofylt og krevende, derfor er alliansesamarbeidet og kommunikasjonsavtalen med Fjordkraft verdifull.

Garantikraftproduktet har en sterk posisjon i vårt område. Det er stabilitet i vår kundemasse. Gjennomsnittlig områdepris for 2012 ble 27,8 øre/kWh som er en prisreduksjon fra 2011 på 9,7 øre/kWh. I Trollfjord I, Trollfjord II og Fiskefjord kraftverk er det i 2012 produsert 21,6 GWh som er 2,8 % høyere enn middelproduksjon. For øvrig har det vært normal driftssituasjon for våre kraftverk.

Trollfjord Kraft AS har i 2012 hatt driftsforstyrrelser som representerer avbruddskostnader (KILE) på ca. 1,65 mill.kr.

For året 2012 ble total omsetning i eget nett på 184,9 GWh som er en økning på 10,4 % i forhold til foregående år.

Nettvirksomheten utfører et stort arbeid med rehabilitering, nybygg og vedlikehold av fordelingsnettet. I 2012 er et stort prosjekt i regionalnettet oppstartet, og vil ferdigstilles i 2013. Sjøkabelprosjektet 143 kV kabel Skagen-Hadselhamn.

T R O L L FJ O R D K R A F T Å R S R A P P O R T 2 0 1 2

| 7

R E S U LTAT O G F I N A N S I E L L E F O R H O L D Konsernet Trollfjord Kraft.

Årsoppgjøret.

Konsernet Trollfjord Kraft består av morselskapet Trollfjord Kraft AS med heleide datterselskaper Trollfjord Eiendom AS, Trollfjord Bredbånd AS.

Forutsetningen for fortsatt drift er til stede og årsregnskapet er satt opp med denne forutsetning.

R E S U LTAT Morselskapet Omsetning og resultat

Selskapets totalomsetning ble redusert med 7,6 mill. kroner fra foregående år, og endte på 93,1 mill. kroner. Dette har i første rekke sammenheng med reduksjon i kraftpriser fra 2011.

Driftsresultatet endte på 5,3 mill. kroner.

Dette er en svekkelse på 0,6 mill. kroner fra 2011. Morselskapets resultat før skatt er på 4,6 mill. kroner og årsresultatet er på 3,5 mill. kroner. Dette er en svekkelse fra 2011 på hhv 0,5 og 1,3 mill. kroner.

Resultatsvekkelsen fra 2011 må i første rekke ses i sammenheng med lavere inntektsramme for nettvirksomheten, lavere kraftpriser, samt betydelig økning i pensjonskostnadene.

Investeringer.

Investeringer i egne driftsmidler i regnskapsåret beløper seg til 73,2 mill. kroner.

De tyngste investeringene er ny 132 kV sjøkabel mellom Langøya og Hadseløya på 45,5 mill. kroner, nettstasjoner til 7,7 mill. kroner og bredbåndsnettet med 4,9 mill. kroner. Nærmere spesifikasjon vises i egen note til regnskapet.

Likviditet og finansiering. Årets investeringer er finansiert gjennom selskapets drift og opptak av ny langsiktig gjeld.

8 |

T R O L L FJ O R D K R A F T Å R S R A P P O R T 2 0 1 2

Lånegjeld til kredittinstitusjon pr.

31.12.2012 utgjør 107,3 mill. kroner. Dette utgjør 36,1 % av totalkapitalen. Ansvarlig lån til eier utgjør 80 mill. kroner. Etter avtalen er lånet avdragsfritt og renten skal årlig fastsettes til markedsmessige vilkår. For 2012 var den satt til 5 %. Samlet rentebærende gjeld utgjør 63 % av selskapets totalkapital, en økning på nærmere 4% fra 2011.

I forbindelse med finansiering av de omfattende investeringene, har eieren besluttet å konvertere 40 mill. kroner fra ansvarlig lån til aksjekapital med virkning fra 01.01.2013.

Finansiell risiko Markedsrisiko Selskapets kraftproduksjon er eksponert for endringer i kraftpriser. Selskapet har inngått avtale om aktiv forvaltning for å redusere denne type risiko. Tilsvarende reduksjon av risiko knyttet til kraftomsetning til sluttbruker håndteres gjennom innkjøp og produktavtale med Fjordkraft AS. Selskapet er i mindre grad eksponert mot endringer i rentenivået, da ca. 50% av selskapets langsiktige gjeld til bank er knyttet til en fastrenteavtale (renteswap).

Kredittrisiko

Konsernet

Risiko for at motparter ikke har økonomisk evne til å oppfylle sine forpliktelser anses lav, da selskapet har rett til å stenge strømleveranse. Deler av tap knyttet til kraftlevering bæres gjennom avtale med Fjordkraft AS. Det er ikke inngått øvrige avtaler om motregning eller andre finansielle instrumenter som minimerer kredittrisikoen.

Driftsresultat for konsernet ble på 8,4 mill. kroner; en svekkelse fra 2011 på 2,2 mill. kroner.

Likviditetsrisiko Selskapet vurderer likviditeten som tilfredsstillende. For innkjøp av kraft for salg til sluttbruker blir selskapet avregnet månedlig fra leverandør, mens forbruk hos husholdningskunder blir avregnet etterskuddsvis i henhold til myndighetenes regelverk. Forforfallstiden er da opptil 110 dager etter at leveransen starter. Det arbeides med å forkorte forfallstiden.

Regnskapsmessig avsetning Selskapets regnskap ble i 2010 belastet med en regnskapsmessig avsetning på 4 mill. kroner med bakgrunn i avbruddskostnader i regionalnettet 29. desember 2009. Forholdet er til behandling i Oljeog Energidepartementet og ennå ikke avklart.

Resultat før skatt for konsernet ble på 3,6 mill. kroner og endelig årsresultat på 2,7 mill. kroner.

Trollfjord Bredbånd AS har også i 2012 hatt en omsetnings- og resultatutvikling som har tilfredsstilt de forventninger som ble satt for året. Den totale omsetningen endte på 23,6 mill. kroner. Omsetningsøkningen er på 11,7 % fra 2011.

Driftsresultatet endte på 3,2 mill. kroner, og årsresultat etter skatt på 2,3 mill. kroner. Dette er en forbedring fra 2011 på hhv 1,5 mill. og 1,2 mill. kroner.

Med den sterke posisjonen selskapet har fått i bredbåndsmarkedet lokalt, samt leveranser i andre områder, forventes det fortsatt positiv utvikling i 2013.

Trollfjord Eiendom AS er fusjonert med Trollfjord Kraft AS med virkning fra 01.01.12.

Resultat og forslag til overføringer

Avsatt Utbytte kr 2.000.000,- Avsatt til Annen egenkapital: kr 1.197.177,Avsatt Fond for vurderingsforskjeller: kr 327.214,Selskapets frie egenkapital pr. 31.12.12 utgjør kr 44.289.478,- .

Foto: Inge Hagen

Selskapets regnskap for 2012 er oppgjort med et overskudd etter skatt på kr 3.524.391,- som er foreslått disponert slik:

T R O L L FJ O R D K R A F T Å R S R A P P O R T 2 0 1 2

| 9

STYRET OG ADMINISTRASJON Styret har avholdt 7 møter og behandlet 63 saker. Av viktige saker kan nevnes: • • • • • • • • • • •

Årsberetning og Regnskap for 2011 Budsjett 2013 Nettleietariffer 2013 Økonomirapporter. Virksomhetsrapporter Prosjekt Lofotringen inn i sentralnettet Investeringsplan 2012 – 2015 Finansieringsplan Nytt garasjeanlegg Strategirevisjon Prosjekt 145 kV sjøkabel Skagen Hadselhamn Rehabilitering / utvidelse administrasjonsbygg

Kraftproduksjon og engrosomsetning All egenprodusert kraft omsettes i det åpne kraftmarkedet. Selskapets andel av kraftproduksjonen i Niingen har siden 2010 vært disponert i markedet av Niingen Kraftlag selv.

Tilsynsvirksomhet

Alle aksjer i selskapet eies av Hadsel kommune: 5000 aksjer á kr 1.000,-.

Tilsynsvirksomheten ble fra og med 2009 organisert i stab. Virksomheten er underlagt gjeldende rammer fra DSB og vi får gode tilbakemeldinger fra myndighetene på det arbeid som utføres. Vårt tilsyn utøver også brannetterforskning i samarbeid med politiet. Av ulike aktiviteter rettet mot organisasjoner og strømforbrukere vil vi bl.a. nevne informasjon og elsikkerhetsarbeid overfor ungdomsskole elever. Vi har også bidratt i aksjon boligbrann og vi har en hospiteringsordning med ungdomsskolen på Stokmarknes.

MARKEDSSITUASJONEN Kraftomsetning

Annen virksomhet i Markedsavdelingen

Ved utgangen av året hadde Trollfjord Kraft AS 39 (37,8) ansatte. Årsverk i parantes.

Administrasjon / stab................... 5 (5) Teknisk avdeling............................ 24 (23,5) Markedsavdeling........................... 4 (4) Administrasjonsavdeling............ 6 (5,3)

EIERFORHOLD

GarantiKraft-produktet har en meget sterk posisjon i vårt primærmarked.

10 |

Kundenes fordeler vises klart både i stigende og synkende pris i råvaremarkedet.

Vi får gode tilbakemeldinger fra kundene og andelen lojale kunder er meget høy.

Det totale volum av omsatt kraft var i 2012 15 % høyere enn forrige år, bidrar med et tilfredsstillende økonomisk resultat.

T R O L L FJ O R D K R A F T Å R S R A P P O R T 2 0 1 2

Avdelingen har ansvar for rådgivning og salg overfor strømforbrukere, samt

fakturering av all strømomsetning.

I tillegg selger markedsavdelingen tjenester til datterselskapet Trollfjord Bredbånd AS.

HELSE, MILJØ OG SIKKERHET Bedriften arbeider kontinuerlig med internkontroll og kvalitetsforbedring.

Målsettingen er at vår virksomhet ikke skal forårsake ulykker, skader eller materielle tap.

Alt personell innenfor Arbeidsmiljøutvalget (AMU) og vernetjenesten har gjennomført 40-timers grunnkurs i helse-, miljø- og sikkerhetsarbeid.

Montørene har gjennomgått kurs i “leder for sikkerhet” og “leder for kobling”.

I tillegg foretar vi en årlig gjennomgang av driftsforskriftene. Alle ansatte på teknisk avdeling er sertifisert for utførelse av ”varme arbeider”.

Vi har også i 2012 benyttet Atlas Helse- og miljøtjenester AS til den årlige helseundersøkelse av de ansatte.

Bedriften har anskaffet hjertestartere/ defibrillatorer som er plassert på strategiske steder. De fleste ansatte ved bedriften har gjennomført kurs og sertifisering i bruk av hjertestarter.

Gjennomsnittlig sykefravær i 2012 var totalt på 3,8 %. Av dette utgjør langtidssykemelding (mer enn 16 dager) 2,4 % .

Selskapet har ikke hatt ulykker som har medført personskade.

Selskapet har 39 ansatte, av disse er det 6 kvinner. Totalt har konsernet 44 ansatte, herav 7 kvinner. Selskapet og konsernet er i rekrutteringssammenheng bevisst på at kvinneandelen er lav. Både selskapet og bransjen for øvrig konstaterer at utdanning og søkning til tekniske stillinger fra kvinner er svært lav.

Styret består av 6 personer; 2 kvinner, 4 menn.

YTRE MILJØ Vannkraften er en ren og fornybar energikilde som ikke forurenser det ytre miljø. Etter styrets oppfatning driver ikke bedriften virksomhet som forurenser det ytre miljø. Bedriften etterstreber å benytte miljøriktige stoffer og håndterer spesialavfall på en korrekt måte etter gjeldende forskrifter. Ved anleggsarbeid har bedriften en klar målsetting om å ferdes skånsomt i naturen og at vi skal foreta nødvendig oppryddingsarbeid etter oss.

T R O L L FJ O R D K R A F T Å R S R A P P O R T 2 0 1 2

| 11

FREMTIDSUTSIKTER Trollfjord Kraft AS har fått forbedrede rammebetingelser for nettvirksomheten for 2013, men en nedgang i effektivitetsmålingen, noe som skyldes endringer i myndighetenes reguleringsordning.

Det er imidlertid knyttet usikkerhet om fremtidens rammer.

12 av selskapets ansatte har passert 60 år, og det tilsier at rekruttering de nærmeste årene, vil ha full oppmerksomhet. I 2013 gjennomføres en organisasjonsprosess der rekruttering vil være en del av den.

Forsyningssikkerheten i regionalnettet representerer en betydelig risiko.

klassen. I løpet av noen år må det investeres ca. 400 mill kroner i «Lofotringen.»

Prosjekt sjøkabel Skagen – Hadselhamn ferdigstilles i 2013. En stor og betydningsfull investering for leveringssikkerheten i Lofoten og Vesterålen.

Prosjekt Lofotringen inn i sentralnettet er inne i en avgjørende fase. Saken er til behandling i OED. En godt dokumentert søknad ligger til grunn. Statnett er klar til å overta eierskapet når Lofotringen blir en del av sentralnettet.

Styret vil vurdere tiltak for å redusere pensjonskostnadene.

KILE – kostnader kan komme i millionStyret retter en takk til ansatte for godt samarbeid og stor innsats til selskapets beste i 2012.

Stokmarknes 29. april 2013

Hugo Olsen

Kristian Eilertsen

Jann Abelsen

Styreleder

Nestleder

Styremedlem

Åse Annie Opsjøn

Anette Vinje

Harald Jacobsen

Styremedlem

Styremedlem

Styremedlem

Jacob N. Jacobsen Adm. direktør

12 |

T R O L L FJ O R D K R A F T Å R S R A P P O R T 2 0 1 2

Foto: Sylvelin Sandvik

Foto: Sylvelin Sandvik

FTF ULLE

Foto: Sylvelin Sandvik

Foto: Sylvelin Sandvik

Foto: Sylvelin Sandvik

K

RA

2012

ÅR

TRO 1937

T AF

I hundre for NY energi og lokal entusiasme

FJORD KR LL

T R O L L FJ O R D K R A F T Å R S R A P P O R T 2 0 1 2

| 13

R es u ltatregnskap Morselskap 2011

Konsern

2012

Note

92 708 999

84 678 035

13 13

8 018 003

8 433 046

100 727 002

93 111 081

42 858 390

32 712 487

6 500 080

5 391 390

24 718

114 767

2012 Driftsinntekter Kraftsalg og nettleieinntekter

2011

107 371 708

114 822 710

Andre driftsinntekter

3 601 644

6 187 917

Sum driftsinntekter

110 973 351

120 516 651

32 712 487

42 858 390

Driftskostnader Kraftkjøp Sentralnettskostnader

5 391 390

6 500 080

Andre varekostnader

1 106 053

1 020 691

18 719 074

20 529 346 14,11

Lønnskostnader

24 030 790

21 535 211

11 054 945

12 458 259

3

Avskrivninger

15 626 484

15 386 428

102 851

8

240 302 15 419 496

16 538 745 14,15

94 817 006

87 847 845

5 909 997

5 263 235

999 249 449 686

Sum driftskostnader Driftsresultat

4 246 603

4

327 214 3 000

4

803 419

470 903

4 905 228

1 527 694

Tap på fordringer Annen driftskostnad

Inntekt på investering i datterselskap Inntekt på investering i tilknyttede selskaper Renteinntekt fra konsernselskap Annen renteinntekt Annen finansinntekt

-1 289 318

-109 347

6 469 021

6 690 965

Verdiendring aksjer og fond

192 439

433 850

(793 197)

(658 747)

Resultat av finansposter

5 116 800

4 604 489

301 767 4 815 033

1 080 097 3 524 391

4 815 033

3 524 391

14 |

8 373 830

10 568 465

999 249

(14 904)

327 214

999 249

582 661

951 457

1 527 694

1 755 556 6 474 826

433 850

192 439

(4 799 816)

(4 250 322)

Ordinært resultat før skattekostnad Skattekostnad på ordinært

3 574 014

6 318 143

resultat Ordinært resultat

844 651 2 729 363

1 573 393 4 744 750

Årsresultat

2 729 363

4 744 750

500 000

327 214 2 000 000

Avsatt til fond for vurderingsforskjeller Avsatt til utbytte

3 315 784

1 197 177

Overført til annen egenkapital

4 815 033

3 524 391

T R O L L FJ O R D K R A F T Å R S R A P P O R T 2 0 1 2

109 948 186

-1 289 318

Annen finanskostnad

102 599 521

-109 347

Overføringer 999 249

240 302 22 407 084

6 694 189

Annen rentekostnad

12

121 229 23 611 087

Sum disponert

B alanse Morselskap 31.12.2011

5 656 766 5 656 766

7 523 825 148 185 776 3 392 854

Konsern

31.12.2012 Note

3 990 549 12 3 3 990 549

21 104 447 203 247 279 3 193 742

3,5 3,5 3,5

3 341 605 3 876 204 162 444 060 231 421 672

3,5

13 827 418 4 700 000 11 186 523 421 875 340 930 30 476 746

9 534 872 0 11 513 737 154 375 455 432 21 658 416

4 7 4 4 16

198 577 572 257 070 637

Eiendeler Anleggsmidler Immaterielle eiendeler Utsatt skattefordel Goodwill Sum immaterielle eiendeler

Varige driftsmidler Bygninger og tomter Linjenett og kraftanlegg Transportmidler Driftsløsøre, inventar og annet utstyr Sum varige driftsmidler Finansielle driftsmidler Investering i datterselskap Lån til foretak i samme konsern Investering i tilknyttet selskap Investeringer i aksjer og andeler Andre Fordringer Sum finansielle driftsmidler Sum anleggsmidler Omløpsmidler Lagerbeholdning

31.12.2012

4 703 669 133 333 4 837 032

31.12.2011

5 548 350 293 333 5 841 683

21 104 447 203 247 279 3 193 742

15 598 385 148 185 776 3 392 854

10 242 183 237 787 651

10 504 073 177 681 088

11 513 737 164 375 455 432 12 133 544

11 186 523 441 875 340 930 11 969 328

254 758 227

195 492 100

4 075 929

3 391 701

26 399 995

23 545 638

331 858 26 731 854

1 936 540 25 482 178

3 391 701

4 075 929

6

22 549 533 624 616 1 353 601 24 527 749

25 072 882 4 425 603 305 716 29 804 201

8 7 16

6 939 538

1 146 334

4

Markedsbaserte aksjer og andre omløpsaksjer

1 146 334

6 939 538

4 491 443

5 217 512

9

Bankinnskudd, kontanter og lignende

9 577 979

6 091 496

39 350 431

40 243 976

41 532 096

41 904 914

296 290 323

237 397 014

237 928 004 297 314 613

Fordringer Kundefordringer Fordring på konsernselskap Andre fordringer Sum fordringer

Sum omløpsmidler Sum eiendeler

T R O L L FJ O R D K R A F T Å R S R A P P O R T 2 0 1 2

| 15

B alanse Morselskap 31.12.2011

Konsern

31.12.2012 Note

5 000 000 5 000 000

6 755 543 60 741 005 67 496 548 72 496 548

5 000 000 5 000 000

7 082 757 61 667 808 68 750 565 73 750 565

1 471 561 1 471 561

10

2

1 733 902 1 733 902

11

39 583 300 80 375 300 80 990 980 79 990 980 120 574 280 160 366 280

5 5

20 399 593 8 277 569 730 999 1 347 452 209 289 500 000 11 920 712 43 385 614

26 922 824 9 203 175 0 1 599 825 398 497 2 000 000 21 339 545 61 463 867

5 12 9 7 16

Eiendeler Egenkapital og Gjeld Innskutt egenkapital Aksjekapital Sum innskutt egenkapital Opptjent egenkapital Fond for vurderingsforskjeller Annen egenkapital Sum opptjent egenkapital Sum egenkapital Gjeld Avsetning og forpliktelser Pensjonsforpliktelser Sum avsetning og forpliktelser Annen langsiktig gjeld Gjeld til kredittinstitusjoner Øvrig langsiktig gjeld Sum annen langsiktig gjeld Kortsiktig gjeld Gjeld til kredittinstitusjoner Leverandørgjeld Betalbar skatt Skattetrekk og andre trekk Gjeld til foretak i samme konsern Avsatt til utbytte Annen kortsiktig gjeld Sum kortsiktig gjeld

31.12.2012

31.12.2011

5 000 000 5 000 000

5 000 000 5 000 000

65 203 713 65 203 713 70 203 713

64 474 344 64 474 344 69 474 344

2 206 893 2 206 893

1 868 579 1 868 579

80 375 300 79 990 980 160 366 280

39 583 300 80 990 980 120 574 280

26 922 824 10 356 724 0 1 849 560

20 399 593 9 126 620 1 671 756 1 569 238

2 000 000 22 384 329 63 513 437

500 000 12 212 603 45 479 811

165 431 455 223 564 048

Sum gjeld

226 086 610

167 922 670

237 928 004 297 314 613

Sum gjeld og egenkapital

296 290 323

237 397 014

Stokmarknes 29. april 2013

Hugo Olsen

Kristian Eilertsen

Jann Abelsen

Styreleder

Nestleder

Styremedlem

Åse Annie Opsjøn

Anette Vinje

Harald Jacobsen

Styremedlem

Styremedlem

Styremedlem

Jacob N. Jacobsen Adm. direktør

16 |

T R O L L FJ O R D K R A F T Å R S R A P P O R T 2 0 1 2

K ontantstrømanalyse Morselskap 2011

5 116 800 -1 887 663 -999 249 -55 000

11 054 945 -3 149 672 1 289 318 710 165 -527 082 8 855 335 2 159 514 -7 466 464 4 920 464 20 021 506

Konsern

2012

2012

4 604 489 730 999 -327 214 409 645 -23 998 12 458 259 0 109 347 262 341 -684 228 -2 523 349 -3 915 489 925 606

Kontantstrømmer fra operasjonelle Aktiviteter Resultat før skattekostnad Betalte skatter Årets resultatandel vedr. tilknyttet selskap Tap ved salg av aksjer Gevinst ved salg av anleggsmidler Ordinære avskrivninger Kursendring markedsbaserte aksjer Endring pensjonsforpliktelse Endringer i varelager Endring i kundefordringer Endring i andre utestående fordringer Endring i leverandørgjeld Endring i andre tidsavgrensingsposter Netto kontantstrøm fra operasjonelle 10 719 096 aktiviteter Netto kontantstrøm fra operasjonelle 21 283 506 aktiviteter

3 574 014 -1 671 756 -327 214 409 645 -23 998

2011

6 318 143 -2 472 484 -999 249 -3 482 381

15 626 484 15 386 428 109 347 338 314 -684 228 -2 854 357 -114 502 1 230 104

1 289 318 817 968 -527 082 10 100 104 -92 430 -7 383 368

12 056 736

4 787 974

27 668 589

23 742 941

-75 573 049

-28 201 468

24 000

9 164 000

Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter -24 739 973

-73 221 684 Utbetalinger ved kjøp av varige driftsmidler

-8 214 189 3 164 000

24 000 -10 000 18 000

Tilgang driftsmidler i forbindelse med fusjon Innbetalinger ved salg av varige driftsmidler Utbetalinger ved kjøp av aksjer og andeler Innbetalinger ved salg av anleggsaksjer

3 139 593

5 533 712 Netto salg/kjøp markedsbaserte aksjer 4 608 285 Netto likviditetseffekt fusjon Netto kontantstrøm fra -18 436 380 -71 261 876 investeringsaktiviteter

18 000 5 533 712

3 139 593

-69 997 337 -15 897 875

Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter

7 836 000

4 700 000 Netto endring i langsiktig fordring

-3 500 008 -1 212 410 -2 013 196 -2 500 000 -728 651

39 792 000 189 208 6 523 231 -500 000 0

-2 118 265 -533 139 5 024 582 4 491 443

Netto endring langsiktig gjeld Netto endring kortsiktig gjeld Netto endring kassakreditt Utbetaling av utbytte Avgitt konsernbidrag Netto kontantstrøm fra 50 704 439 finansieringsaktiviteter 726 069 Netto endring i kontanter Beholdning av kontanter ved periodens 4 491 443 begynnelse Beholdning av kontanter ved 5 217 512 periodens slutt

39 792 000 0 6 523 231 -500 000 0

-3 500 008 0 -2 013 196 -2 500 000 0

45 815 231

-8 013 204

3 486 483

-168 139

6 091 496

6 259 634

9 577 979

6 091 496

T R O L L FJ O R D K R A F T Å R S R A P P O R T 2 0 1 2

| 17

N oter N ote nr . 1 – R egnskapsprinsipper GENERELT Årsregnskapet er utarbeidet i overensstemmelse med regnskapsloven og god regnskapsskikk. Regnskapet bygger på historisk kost prinsippet. Kostnader sammenstilles med og kostnadsføres samtidig med de inntekter kostnadene kan sammenstilles med. Regnskapet er satt opp etter forutsetning om fortsatt drift.

Datterselskapet Trollfjord Eiendom AS ble innfusjonert i Trollfjord Kraft AS med virkning fra 01.01.12. Sammenligningstallene for 2011 er ikke omarbeidet.»

Konsolideringsprinsipper Konsernregnskapet omfatter morselskapet Trollfjord Kraft AS og datterselskapet Trollfjord Bredbånd AS. Morselskapet eier 100% av datterselskapet. Det er ingen stemmebegrensning i datterselskapet.

Konsernregnskapet utarbeides etter ensartede prinsipper ved at datterselskapet følger de samme regnskapsprinsipper som morselskapet. Interne transaksjoner og interne fordringer og gjeld mellom selskapene elimineres til bokførte verdier.

Morselskapets andel av aksjekapital i datterselskap er eliminert. I de tilfeller hvor bokført verdi av aksjene avviker fra aksjekapitalen i datterselskap, er avviket bokført mot annen egenkapital.

Tilknyttede selskap Med tilknyttede selskaper menes selskaper der konsernet har en eierandel mellom 20-50%, hvor investeringen er langvarig og av strategisk karakter.

Investeringer i tilknyttede selskap og

18 |

T R O L L FJ O R D K R A F T Å R S R A P P O R T 2 0 1 2

felleskontrollert virksomhet regnskapsføres etter egenkapitalmetoden. På oppkjøpstidspunktet balanseføres investeringen til anskaffelseskost. Konsernets andel av resultat etter skatt, samt avskrivning / nedskrivning på eventuelle merverdier, resultatføres og tillegges balanseført verdi av investeringen sammen med andel av ikke-resultatførte egenkapitalendringer, herunder utbytte. I resultatregnskapet er resultatandelene vist under finansposter, mens eiendelene i balansen er vist under finansielle anleggsmidler.

Driftsinntekter og kostnader Inntektsføring skjer etter opptjeningsprinsippet som normalt vil være leveringstidspunktet for varer og tjenester. Kostnader medtas etter sammenstillingsprinsippet, d.v.s. at kostnader medtas i samme periode som tilhørende inntekter inntektsføres.

KLASSIFISERING Eiendeler knyttet til varekretsløpet klassifiseres som omløpsmidler.

Samme regel gjelder for kortsiktig gjeld.

Fordringer og gjeld som ikke knytter seg til varekretsløpet klassifiseres som omløpsmidler/ kortsiktig gjeld dersom de forfaller innen ett år. Øvrige eiendeler klassifiseres som anleggsmidler og øvrig gjeld klassifiseres som langsiktig.

VURDERINGSREGLER Kundefordringer er vurdert til pålydende, nedskrevet med forventet tap på fordringer.

Varelager er vurdert til anskaffelseskost for innkjøpte varer. Varelager er nedskrevet til forventet salgsverdi, såfremt denne er lavere enn anskaffelseskost.

Varelager består av varer på eget lager. Øvrige omløpsmidler vurderes til det laveste av anskaffelseskost og virkelig verdi.

Varige driftsmidler aktiveres og avskrives dersom de har levetid over 3 år og har en kostpris som overstiger kr 15.000,-. Varige driftsmidler vurderes til historisk kost med fradrag for bedriftsøkonomiske avskrivninger. Avskrivninger baseres på en vurdering av driftsmidlenes økonomiske og tekniske levetid. Selskapet benytter lineære avskrivninger for avskrivning av varige driftsmidler. Avskrivningssatsene er gjengitt i note.

Aksjer. Omløpsaksjer er vurdert til det laveste av gjennomsnittlig kostpris og virkelig verdi. Aksjer som inngår i handelsportefølje, er registrert på børs og har god eierspredning og likviditet (markedsbaserte aksjer), er vurdert til markedsverdi pr 31.12.11.

Andre aksjer som er oppført i regnskapet er ført til kostpris. I de tilfeller der den virkelige verdien er lavere enn kostprisen og dette ikke er forbigående, er det foretatt nedskrivning.

Pensjonskostnader. Selskapet finansierer sine pensjonsforpliktelse overfor de ansatte gjennom en avtalefestet pensjonsordning (KLP). Basert på forsikrings-

tekniske prinsipper beregnes nåverdien av antatt fremtidige pensjonsytelser. Den beregnede påløpte forpliktelsen sammenholdes med verdien på innbetalte og oppsparte pensjonsmidler. Differansen føres som netto pensjonsforpliktelser eller midler. Periodens netto pensjons-kostnad inngår i posten lønnskostnader i resultatregnskapet. Pensjonskostnaden består av nåverdien av periodens pensjonsopptjening, rentekostnad på pensjonsforpliktelsene, forventet avkastning på pensjonsmidlene, estimatavvik og forskjellen på faktisk og forventet avkastning på pensjonsmidlene.

Goodwill. Ved overtakelse av virksomhet er fremtidige økonomiske fordeler knyttet til immaterielle verdier aktivert som goodwill. Goodwill avskrives lineært over beregnet levetid som vurderes til 5 år. Dersom virkelig verdi vurderes lavere enn bokført verdi, og verdifallet ikke anses å være forbigående, nedskrives goodwill til virkelig verdi.

Skatt. Skattekostnaden er knyttet til det regnskapsmessige resultat og består av betalbar skatt og endring i netto utsatt skatt. Utsatt skatt i resultatregnskapet er skatt beregnet på endringer i midlertidige forskjeller mellom skattemessige og regnskapsmessige verdier. I stedet for å vise årets skattemessige disposisjoner brutto i regnskapet, bokføres skatteeffekten som en del av årets skattekostnad. Utsatt skatt avsettes som langsiktig gjeld i balansen.

I den grad utsatt skattefordel overstiger utsatt skatt, medtas utsatt skattefordel i balansen i hht. god regnskapsskikk.

Kontantstrømanalysen er utarbeidet etter den indirekte metoden.

T R O L L FJ O R D K R A F T Å R S R A P P O R T 2 0 1 2

| 19

N ote nr . 2 – E genkapital

Egenkapital morselskap:

Egenkapital 31.12.2011 Årets resultat Egenkapitaleffekt av fusjon Avsatt til utbytte = Egenkapital 31.12.2012

Aksjekapital

Annen EK

5 000 000

5 000 000

60 741 005 3 197 177 -270 374 -2 000 000 61 667 808

Aksjekapital

Annen EK

5 000 000

64 474 344 2 729 363 -2 000 000 65 203 713 64 474 343

Fond for vuderingsforskjeller

Sum

6 755 543 327 214 0

73 496 548 3 524 391 -270 384 -2 000 000 73 750 565

7 082 757

Egenkapital konsern:

Egenkapital 31.12.2011 Årsresultat konsernet 2012 Avsatt til utbytte i morselskap Egenkapital 31.12.2012 Egenkapital 31.12.2012

5 000 000 5 000 000

Fond for vuderingsforskjeller

Sum 69 474 344 2 729 363 -2 000 000 70 203 713 69 474 343

N ote nr . 3 – Varige driftsmidler

(1000kr)

Morselskap:

Ansk.kost pr. 1.1. + Tilgang i året - Samlede av- og nedskr. = Bokført verdi 31.12. Årets ordinære avskrivninger Avskrivningssatser

Transp.m. og utstyr

Inventar EDB

Kraftanlegg

Fordelings -nett

Bygg og tomt

Bredbånds -nett

Anlegg under arbeid

Sum

13 142 1 212

16 720 1 163

61 556 578

172 199 59 122

26 134 6 909

37 929 4 879

1 650 -640

317 350 73 223

8 793 5 561

14 819 3 064

27 141 94 853 11 939 34 993 136 468 21 104

13 587 29 221

1 010

154 906 231 421

1 062 13%

1 079 20%

0

12 458

1 632 2-4%

5 600 2-10%

1 047 4%

2 040 5-10%

Konsern:

Ansk.kost pr. 1.1.

Ansk.kost. merverdi pr. 1.1. + Tilgang i året - Avgang i året - Samlede av- og nedskr.

- Samlede av- og nedskr. merverdi = Bokført verdi 31.12. Årets ordinære avskrivninger Avskrivningssatser

20 |

Transp.m. og utstyr

Inventar EDB

13 142

44 843

1 212

3 515

Kraftanlegg

Bygg og tomt

Bredbånds -nett

Goodwill

61 556 172 199 26 134

35 602

3 540

1 650 355 126

2 332 4 879

800

3 132 76 215 640

578

Fordelingsnett

59 122

6 909

Anlegg under arbeid

640 8 793

38 672

5 561

9 686

1 062 13%

4 032 20%

T R O L L FJ O R D K R A F T Å R S R A P P O R T 2 0 1 2

27 141

Sum

94 853 11 939

12 655

3 540

194 053

34 993 136 468 21 104

1 192 28 966

667 133

1 859 1 010 237 921

2 093 5-10%

160 20%

1 632 2-4%

5 600 2-10%

1 047 2-10%

0

15 626

Tilgang/avgang driftsmiddel de siste 5 år: Morselskap: Transp.m. og utstyr

Inventar og EDB

Kraft- Fordelings- Bygg og anlegg nett tomt

Bredbånd nett

Anlegg under arbeid

Sum

2008

1 514

565

14 889

4 053

532

6 017

-8 919

18 651

2009

613

435

372

8 637

375

6 114

295

16 841

2010

1 489

1 335

965

6 217

1 169

3 206

21

14 403

2011

1 281

1 268

4 692

13 667

0

-450

1 173

21 631

2012

1 212

1 163

578

59 122

6 908

4 879

-640

73 223

SUM

6 109

4 766

21 496

91 696

8 984

19 766

-8 070

144 749

Konsern: Transport. Inventar Og utstyr og EDB

2008

Kraftanlegg

Forde- Bygg og lingstomt nett

762

Bred- Goodbånd will nett

Anlegg under arbeid

Sum

6 017

700

-8 919

22 121

1 514

3 105

14 889

4 053

2009

613

6 211

372

8 637

476

6 114

0

295

22 718

2010

1 489

3 075

965

6 217

1 922

3 206

0

21

16 896

2011

1 281

2 041

4 692

13 667

114

-450

0

1 173

22 518

-640

75 574

2012

1 212

3 514

578

59 122

6 908

4 879

0

SUM

6 109

17 946

21 496

91 696

10 182

19 766

700

-8 070 159 827

N ote nr . 4 Datterselskap, tilknyttet selskap m .v.

Morselskap: Datterselskap: Firma

Forr.sted

Antall aksjer

Eier- Resultat andel 2012

Egenkap.

31.12.12

Kostpris

Bokført verdi 31.12.

Trollfjord Bredbånd AS Totalt Trollfjord Kraft AS

Stokmarknes

1.000

100% 2 338 380 6 170 588

2 000 000 2 000 000

9 534 872 9 534 872

Ankeret forseres med 30 meter.

T R O L L FJ O R D K R A F T Å R S R A P P O R T 2 0 1 2

| 21

*) På tidspunkt for regnskapsavleggelse for Trollfjord Kraft AS var ikke årsregnskap 2012 avlagt for Haneseth Hadsel AS og Hadsel Vekst AS. På grunnlag av foreløpig regnskap, er selskapene innarbeidet med et forventet årsresultat.

Eventuell korrigering vil gjøres i Trollfjord Kraft AS’ regnskap for 2013.

Konsern Tilknyttede selskap: Tilknyttede selskap er vurdert til egenkapitalmetoden i konsernregnskapet: Selskapets navn

Forretningssted Eier-/stemmeandel Merverdianalyse: Balanseført EK på kjøps/ stiftelsestidspunkt Anskaffelseskost Beregning av årets resultatandel: Andel årets resultat Utbytte Justering av tidligere årsresultat Årets resultatandel Beregning av bokført verdi: Inngående balanse 01.01.12 Årets resultatandel Bokført verdi 31.12.2012

Haneseth Hadsel AS*

Hadsel Vekst AS

Niingen Kraftlag AS

Sum verdi

Stokmarknes 35,00 %

Stokmarknes 49,80 %

Bogen 20,38 %

374 285 374 285

1 000 980 1 000 980

3 080 000 3 080 000

4 455 265 4 455 265

27 300

178 583

14 887 42 187

14 940 193 523

571 504 -480 000 0 91 504

777 387 -480 000 29 827 327 214

671 948 42 187 714 135

649 319 193 523 842 842

9 856 256 91 504 9 956 760

11 186 523 327 214 11 513 737

Andre Aksjer Firma

Antall aksjer

Kostpris

Bokført verdi 31.12.08

Hurtigruten Group ASA Markedsbaserte aksjer og aksjefond Sum markedsbaserte aksjer og andre omløpsaksjer

7 550

356 926

356 926 789.408 1.146.334

1 30 1

10 000 30 000 1 000

10 000 30 000 1 000

Hadsel ASVO Vesterålen Næringshage AS Rasjonell Elektrisk Nettdrift AS Møysalen Nasjonalparksenter AS

Foto: Inge Hagen

Energiutvikling Nord AS Andre aksjer og andeler Totalt Trollfjord Kraft AS Totalt konsernet Trollfjord Kraft AS

22 |

T R O L L FJ O R D K R A F T Å R S R A P P O R T 2 0 1 2

500

100

50 000

53 375

53 375 154.375 1.300.709 1.310.709

N ote nr . 5 – G jeld og pantstillelser : Pantegjeld: Nedbetalingslån Trekkrett med limit på NOK 35 mill.

Byggelån

Sum Bokført verdi av eiendeler stilt som sikkerhet: Bygninger og tomter Linjenett og kraftanlegg Driftsløsøre Transportmidler Sum

Langsiktig gjeld som forfaller til betaling senere enn 5 år: Pantegjeld Ansvarlig lån fra eier Sum

Morselskap 31.12.2012 31.12.2011 37 083 292 39 583 300 26 922 824 20 399 593 43 292 008

Konsern 31.12.2012 31.12.2011 37 083 292 39 583 300 26 922 824 20 399 593 43 292 008

107 298 124 59 982 893 107 298 124 59 982 893 Morselskap

Konsern

31.12.2012 31.12.2011 21 104 447 7 523 825 203 247 279 148 185 776 3 193 742 3 341 605 3 876 204 3 392 854 231 421 672 162 444 060

31.12.2012 21 104 447 203 247 279 3 193 742 3 876 204

31.12.2011 7 523 825 148 185 776 3 341 605 3 392 854 231 421 672 162 444 060

Morselskap

Konsern

31.12.2012 31.12.2011 81 673 124 47 482 853 39 990 980 80 990 980 121 664 104 128 473 833

31.12.2012 31.12.2011 81 673 124 47 482 853 39 990 980 80 990 980 121 664 104 128 473 833

I henhold til avtale er ansvarlig lån til eier avdragsfritt, men rentebelastes til markedsmessige vilkår. Renten for 2012 var 5 %. Eieren, Hadsel kommune, har besluttet å konvertere 40 MNOK fra ansvarlig lån til aksjekapital med virkning fra 01.01.2013. Kapitalutvidelsen er registrert i foretaksregisteret.

N ote nr . 6 – VA R E B E H O L D N I N G Konsernets varebeholdning består i sin helhet av ferdigvarer. Varelageret er vurdert til anskaffelseskost med fradrag for ukurante varer.

N ote nr . 7 – M orselskapets mellom væ rende med selskap i samme konsern Langsiktige fordringer: Trollfjord Bredbånd AS Trollfjord Eiendom AS Sum

31.12.2012 0 0 0

31.12.2011 700 000 4 000 000 4 700 000

Lån til Trollfjord Bredbånd AS og Trollfjord Eiendom AS rentebelastes til markedsmessige vilkår.

Kortsiktige fordringer: Trollfjord Eiendom AS Trollfjord Bredbånd AS Sum

Kortsiktig gjeld: Trollfjord Bredbånd AS Trollfjord Eiendom AS Sum

31.12.2012 4 425 603 4 425 603

31.12.2011 386 878 237 738 624 616

31.12.2012 398 497 0 398 497

31.12.2011 208 531 758 209 289

T R O L L FJ O R D K R A F T Å R S R A P P O R T 2 0 1 2

| 23

N ote nr . 8 – V u rdering av k u nde fordringer og andre fordringer Vurdering av kundefordringer: Morselskap 2012 2011

Vurdert til pålydende - Avsatt til dekn. av usikre fordringer Bokført verdi pr. 31.12.

25 472 882 400 000 25 072 882

Konsern 2012

2011

22 949 533 26 894 995 24 040 638 400 000 495 000 495 000 22 549 533 26 399 995 23 545 638

Andre fordringer er vurdert til pålydende. Alle fordringer forfaller til betaling innen ett år.

N ote nr . 9 – B ankinnsk u dd I posten inngår bundne bankinnskudd vedrørende skattetrekk for ansatte med: For morselskapet kr 1 033 410,For konsernet kr 1 247 799,-

Skyldig skattetrekk utgjør: For morselskapet kr 1 198 038,For konsernet kr 1 398 268,-

N ote nr . 1 0 – A ksjon æ rer Morselskapet er et aksjeselskap.

Følgende er aksjonærer: Pålydene

Aksjekapital

Hadsel Kommune

100 %

1 000

5 000 000

Sum

100 %

Fotos: Inge Hagen

Eierandel

24 |

T R O L L FJ O R D K R A F T Å R S R A P P O R T 2 0 1 2

5 000 000

N ote nr . 1 1 – P ensjoner Selskapet er pliktig til å ha tjenestepensjonsordning etter Lov om obligatorisk tjenestepensjon. Selskapets pensjonsordning tilfredsstiller kravene i denne lov.

Selskapets pensjonsordning omfatter samtlige ansatte. Ordningene gir rett til definerte fremtidige ytelser. Disse er i hovedsak avhengig av antall opptjeningsår, lønnsnivå ved oppnådd pensjonsalder og størrelsen på ytelsene fra folketrygden.

Forpliktelsene er dekket gjennom et forsikringsselskap.

Nye tjenestepensjonsregler er innarbeidet med virkning fra 2010. Lovendringen er å forstå som en planendring i regnskapsmessig forstand. Planendringen er regnskapsført.

Pensjonskostnader:

Nåverdi av årets pensjonsopptjening + Rentekostnad av pensjonsforpliktelsen Pensjonskostnad (brutto) - Forventet avkastning på pensjonsmidlene Pensjonskostnad (netto) - Resultatført planendring + Resultatført aktuarielt tap + Arbeidsgiveravgift og adm.kostnad Resultatført pensjonskostnad etter arbeidsgiveravgift - Innbetalt premie Endring balanse etter arbeidsgiveravgift

Morselskap 2012 2011 2 742 392 2 201 989 2 328 098 2 249 433 5 070 490 4 451 422 1 695 228 1 823 434 3 375 262 2 627 988 847 442 628 403 121 775 321 954 4 344 479 3 578 345

Konsern 2012 2011 3 128 007 2 514 960 2 399 295 2 317 897 5 527 302 4 832 857 1 743 635 1 874 061 3 783 667 2 958 796 847 442 628 403 159 007 352 242 4 790 116 3 939 441

4 082 138 262 341 710 165

4 451 802 338 314 817 968

2 868 180 710 165 -2 495 388

3 121 473 817 968 -2 501 564

Pensjonsforpliktelser: Morselskap 31.12.2012

-

Nåverdi av fremtidige pensjonsforpliktelser (brutto) Pensjonsmidler Pensjonsforpliktelser (netto) Ikke resultatført aktuarielt gevinst/tap Arbeidsgiveravgift Balanseført pensjonsforpliktelser

59 705 062 44 757 961 14 947 101 -13 975 501 762 302 1 733 902

Konsern

31.12.2011

31.12.2012

59 353 844 61 631 103 40 211 527 46 201 820 19 142 317 15 429 283 -18 647 014 -14 032 235 976 258 809 845 1 471 561 2 206 893

31.12.2011

60 841 824 41 224 135 19 617 689 -18 768 877 1 019 767 1 868 579

De aktuarmessige forutsetningene er basert på vanlige benyttede forutsetninger innen forsikring når det gjelder demografiske faktorer og avgang.

Økonomiske forutsetninger(mor og konsern): Forventet avkastning på fondsmidler

2012 4,00 %

2011 4,10 %

Diskonteringsrente

4,20 %

3,80 %

Årlig lønnsvekst Årlig økning i folketrygdens grunnbeløp Årlig regulering av pensjoner

3,50 % 3,25 % 2,48 %

3,50 % 3,25 % 2,48 %

T R O L L FJ O R D K R A F T Å R S R A P P O R T 2 0 1 2

| 25

N ote nr . 1 2 – Utsatt skatt / skatte fordel og skattekostnad Utsatt skatt er beregnet på grunnlag av de forskjeller som eksisterer ved utgangen av regnskapsåret mellom regnskapsmessige og skattemessige verdier. Det er beregnet utsatt skatt av følgende poster: Midlertidige forskjeller fremkommer som følger: 2012

Anleggsmidler Fordringer Gevinst og tapskonto Pensjonsforpliktelse Eliminerte driftsmidler fusjon Regnskapsmessig avsetning strømbrudd Fremførbart underskudd Sum Skattesats 28%

Trollfjord Kraft AS 2011 Endring

Konsernet Trollfjord Kraft AS 2012 2011 Endring

-9 322 810 -14 929 022 -236 924 -257 386

-5 606 212 -20 462

2 067 922 -1 733 902

-1 612 689 262 341

-4 000 000

455 233 -1 471 561

-4 000 000

0

-1 026 247 -14 251 961 -20 202 736

1 026 247 -5 950 775

-10 870 266 -15 629 599 -324 685 -346 636

-4 759 333 -21 951

2 067 922 -2 206 893

2 584 903 -1 868 579

516 981 338 314

-1 577 480

-1 980 820

-403 340

-4 000 000

-4 000 000

0

-1 026 247 -17 937 649 -21 240 731

1 026 247 -3 303 082

Utsatt skatt -3 990 549 -5 656 766 -1 666 217 -5 022 542 -5 947 405 -924 863 Utsatt skatt på merverdier konsern 318 843 399 055 80 212 Sum utsatt skattefordel -3 990 549 -5 656 766 -1 666 217 -4 703 699 -5 548 350 -844 651

I henhold til foreløpig regnskapsstandard for behandling av skatt er midlertidige negative og positive forskjeller som reverserer eller kan reverseres i samme periode utlignet og nettoført.

Nedenfor er det gitt en spesifikasjon over forskjellene mellom det regnskapsmessige resultat før skattekostnad og årets skattegrunnlag.

Trollfjord Kraft AS 2012

Resultat før skattekostnad +/- Permanente forskjeller +/- Midlertidige forskjeller Avgitt konsernbidrag Årets skattegrunnlag

Skattekostnaden består av følgende poster: Betalbar skatt Skatt på konsernbidrag Endring utsatt skatt/skattefordel Innarbeidelse utsatt skatt i Trollfjord Eiendom AS i forbindelse med fusjon Endring utsatt skatt på merverdi ved oppkjøp Årets skattekostnad

26 |

T R O L L FJ O R D K R A F T Å R S R A P P O R T 2 0 1 2

4 604 489 -4 993 603 -4 883 735 4 246 603 -1 026 246 Trollfjord Kraft AS 2012 2011

2011

5 116 800 -4 039 060 1 532 917 0 2 610 711

Konsernet Trollfjord Kraft AS 2012 2011

0 0 1 666 217

730 999 0 -429 232

0 0 924 863

1 671 756 0 -18 150

-586 120 0 1 080 097

0 301 767

-80 212 844 651

-80 212 1 573 394

N ote nr . 1 3 – S algsinntekt Virksomhetsområde:

Morselskap 2012

Nettvirksomhet Kraftomsetning – detalj Produksjon / engrossalg Utleie anlegg og eiendommer Bredbåndstjenester Øvrig virksomhet Sum Geografisk fordeling: Hadsel kommune Andøy kommune

(1000kr) Konsern

2011

45 498 34 198 5 482 5 606

42 093 43 077 7 513 4 400

2 327 93 111

3 644 100 727

100%

100%

2012

2011

45 498 34 198 5 482 1 239 23 564 992 110 973

42 093 43 077 7 513 4 721 21 022 2 091 120 517

99% 1%

99% 1%

N ote nr . 1 4 – A ntall ansatte , godtgjørelser mv.

Lønnskostnader består av følgende poster:

Morselskap 2012

Lønninger - aktiverte lønnskostnader Arbeidsgiveravgift Pensjonskostnader Andre personalkostnader Sum lønnskostnader Antall årsverk

Konsern 2011

2012

2011

20 153 089 5 820 355 1 237 810 4 015 148 943 654 20 529 346

18 217 261 4 637 891 1 064 938 3 076 912 987 219 18 719 074

23 073 477 5 820 355 1 402 956 4 315 983 1 058 729 24 030 790

20 565 771 4 637 891 1 196 128 3 389 515 1 011 053 21 535 211

37,8

37,8

42,8

42,8

Godtgjørelser: Administrerende direktør Det er utbetalt lønn til administrerende direktør med kr 986 715,-. Verdi av øvrige godtgjørelser utgjør kr 126 860,-. Dersom administrerende direktør slutter etter styrets ønske har han krav på å få utbetalt lønn i 12 måneder ut over oppsigelsestiden som er 6 måneder. Tilsvarende skal skje dersom adm. direktør selv sier opp som følge av endring i selskapets eierforhold.

Styret Det er i 2012 utbetalt godtgjørelse til styret med kr 513 015,Revisor Revisors årshonorar består av: Lovpålagt revisjon Skatterådgivning Attestasjonsoppgaver Andre ikke-revisjonstjenester SUM

Morselskap

Konsern

95 000 33 900 20 740 29 450 179 090

135 000 42 700 24 645 41 250 243 595

Beløpene er oppført uten merverdiavgift.

T R O L L FJ O R D K R A F T Å R S R A P P O R T 2 0 1 2

| 27

N ote nr . 1 5 – A ndre D R I F T S kostnader I posten Annen driftskostnad inngår: (1000 kr) Innleie maskiner og utstyr Materiell Fremmedytelser EDB-tjenester Reisekostnader Eiendomskatt Øvrige driftskostnader Sum

Morselskap 2012

582 2 167 2 970 2 405 862 919 6 634 16 539

Konsern

2011

815 2 558 2 852 2 395 567 941 5 291 15 419

2012

2 676 2 268 3 173 2 651 966 919 10 976 23 629

2011

2 877 2 739 3 328 2 661 646 941 9 214 22 407

N ote nr . 1 6 – M E R - / M I N D R E I N N T E K T Selskapets regnskap ble i 2010 belastet med en regnskapsmessig avsetning på 4 mill. kroner med bakgrunn i avbruddskostnader i regionalnettet 29. desember 2009. Forholdet er til behandling i Olje- og Energidepartementet og ennå ikke avklart.

Årets mer-/mindreinntekt fremkommer slik: (1000 kr.)

Fastsatt inntektsramme Faktisk KILE Kostnader fra overliggende nett Eiendomsskatt Tillegg for avvik mellom avskr. og avkastning 2010-2012 Tillatt inntekt Faktisk inntekt fra nettvirksomheten Mer-/mindreinntekt Tilbakeført mer-/mindreinntekt pr 1.1 inkl. renter Årets mer-/mindreinntekt Saldo merinntekt inkl. renter fremkommer slik: Akkumulert mer- (+)/mindreinntekt (-) 01.01 Korreksjon merinntekt tidligere år Akkumulerte renter mer- (+)/mindreinntekt (-) 01.01 Korreksjon renter tidligere år Tilbakeført mer- (+)/mindreinntekt (-) Tilbakeførte renter mer- (+)/mindreinntekt (-) Årets mer- (+)/mindreinntekt (-) Renter på netto akkumulert mer-/mindreinntekt Saldo mer- (+)/mindreinntekt (-) 31.12 Resultat for monopolvirksomheten Tillatt/faktisk inntekt Driftskostnader Driftsresultat Gjennomsnittlig nettkapital inkl. arbeidskapital Avkastning monopolvirksomheten

1)

2012 37 466 -1 813 5 392 656 4 002 45 703 52 464 6 761 4 543 11 304

2011 40 649 -6 137 6 500 666 925 42 603 47 397 4 794 -313 4 481

4 481 31 48 -17 4 543 4 512 31 4 543 11 304 127 11 431

-300

-313 -300 -13 -313 4 481 48 4 529

45 703 41 139 4 564

42 603 39 780 2 823

125 893 3,6%

91 891 3,1%

-13

1) Regnskapsmessig avsetning fra 2010, samt årets merinntekt og renter av merinntekt er inkludert i posten ”Annen kortsiktig gjeld”

28 |

T R O L L FJ O R D K R A F T Å R S R A P P O R T 2 0 1 2

T R O L L FJ O R D K R A F T Å R S R A P P O R T 2 0 1 2

| 29

30 |

T R O L L FJ O R D K R A F T Å R S R A P P O R T 2 0 1 2

Ø K O N O M I S K E N Ø K K E LTA L L (1000 kr.)

Morselskap

Konsern

2012

2011

2012

2011

93 111 5 263 3 524 176

100 727 5 910 4 815 157

110 973 8 374 2 729 176

120 517 10 568 4 745 157

297 315 73 751 12 458 107 298

237 928 72 497 11 055 59 983

296 290 70 204 15 626 107 298

237 397 69 474 15 386 59 983

Totalrentabilitet

4,4 %

5,5 %

4,1 %

6,9 %

Likviditetsgrad 1

0,7

0,9

0,7

0,9

24,8 %

30,5 %

23,7 %

29,3 %

37,8

37,8

42,8

42,8

Omsetning og Resultat Driftsinntekter Driftsresultat Årsresultat etter skatt Omsetning i nettet i GWh Kapital Totalkapital Egenkapital Ordinære avskrivninger Lånegjeld eks. ansv. lån

Egenkapitalandel Antall årsverk pr. 31/12

Definisjoner (Resultat før skatt + finanskostnader)/Gjennomsnittlig totalkapital Omløpsmidler/Kortsiktig gjeld Egenkapital/Sum eiendeler

Foto: Inge Hagen

Totalrentabilitet: Likviditetsgrad 1: Egenkapitalandel:

T R O L L FJ O R D K R A F T Å R S R A P P O R T 2 0 1 2

| 31

Kraftkjøp Vesterålen utenom Hadsel Øvrige regioner

Hadsel Eiendomsskatt Hadsel Staten Forskuddstrekk Sortland og Andøy Eiendomsskatt Sortland og Andøy

27 7 43

Hadsel Eiendomsskatt 9 Hadsel Staten 25 Forskuddstrekk 7 Sortland og Andøy Eiendomsskatt 1 Sortland og Andøy

9 25 7 1

SAMFUNNSREGNSKAP 2012 Hadsel Nord-Norge for øvrig Kraftkjøp Vesterålen utenom Hadsel Øvrige regioner

Hadsel 11 Nord-Norge 12 for øvrig Kraftkjøp27 Vesterålen7 utenom Hadsel Øvrige regioner 43

11 12

7 %1 %

27 7

Samfunnsregnskapets formål er å synliggjøre selskapets verdiskapning og direkte og indirekte 43 sysselsettingseffekter i lokalsamfunnet, og beskriver følgende forhold: Forskuddstrekk Hadsel 25 % 7 %1 % Eiendomsskatt Hadsel 58 % - Verdiskapning til fordeling Staten - Fordeling av skatter og avgifter Forskuddstrekk Sortland og Andøy Forskuddstrekk Hadsel - Lokale og regionale innkjøp 25 % 9 % Eiendomsskatt Sortland og Andøy Eiendomsskatt Hadsel 58 % - Lokal sponsing/annonsering Staten

Forskuddstrekk Sortland og Andøy Eiendomsskatt Sortland og Andøy

9 %

Fordeling av selskapets verdiskapning

Skatter og avgifter fordelt på stat og kommune

(32,6 MNOK)

(9,2 MNOK)

18 %

28 %

28 %

18 %

7 %1 %7 %1 %

5 %

41 %

5 %

8 %

41 %

8 %

Eieren Selskapet Ansatte Eksterne långiv.

Eieren Offentlig sektor Selskapet Ansatte Eksterne långiv.

Offentlig sektor

25 %

25 %

9 %

58 % 58 %

9 %

Forskuddstrekk Forskuddstrekk Hadsel Hadsel Eiendomsskatt Hadsel Eiendomsskatt Hadsel Staten Staten Forskuddstrekk Sortland og Andøy Forskuddstrekk Sortland og Andøy Eiendomsskatt Eiendomsskatt Sortland Sortland og Andøy og Andøy

Fordeling av totale innkjøp 11 %

43 %

43 %

11 %

(75 MNOK) 12 %

12 % 27 %

5 % 18 % 18 %Hadsel

28 %

7 % 27 % 7 %

5 %

27 % av virksomhetens totale innkjøp er relatert

Nord-Norge for øvrig Eieren til Eieren kraftkjøp. Totalt legges det igjen 12,5 MNOK i Kraftkjøp Selskapet Selskapet 41 % 41 % Vesterålen utenom Hadsel Hadsel 28 % Hadsel AnsatteAnsatte kommune i 2012, tilsvarende 11 % av totale Øvrige regioner Nord-Norge for øvrig Eksterne Eksterne långiv.långiv. innkjøp.

I Vesterålen for øvrig utgjør selskapets Kraftkjøp Offentlig Offentlig sektorsektor innkjøp 8 MNOK. Lokale og regionale innkjøp 8 % 8 % Vesterålen utenom Hadsel bidrar til å opprettholde etablert næringsliv, og Øvrige regioner

gir positive ringvirkninger. Høy andel «Øvrige regioner» skyldes investering i sjøkabel.

11 % 43 %

12 %

11 %

12 %

43 %

Netto verdiskapning til fordeling lokalt i Hadsel Skatteinntekter 7 % Ansatte Utbytte til eiere Renter på ansvarlig lån til eiere Renter til ekstern långiver i Stokmarknes

27 % 7 %

27 %

Hadsel Hadsel Nord-Norge Nord-Norge for øvrig for øvrig kommune: Kraftkjøp Kraftkjøp25,8 MNOK Vesterålen utenom Hadsel Vesterålen utenom Hadsel Øvrige Øvrige regioner regioner

5,3 mill. kr 12,0 mill. kr 2,0 mill. kr 4,0 mill. kr 2,5 mill. kr

Verdier fra lokale innkjøp/sponsing : 13,0 MNOK Lokalt innkjøp Sponsing/annonser

32 |

T R O L L FJ O R D K R A F T Å R S R A P P O R T 2 0 1 2

12,5 mill. kr 0,5 mill. kr

E nergiomsetning Kraftoverføring 2012 2011

(GWh) Husholdning og fritidshus Nærings- og offentlig virksomhet Sum

77,2 98,4

71,7 85,6

175,6 157,3

Kraftsalg (GWh) I eget område Salg til andre områder

Omsetning i nettområdet

106,2 2,0

91,3 2,9

184,9 175,6 9,3 5,3

166,4 157,3 9,0 5,8

(GWh)

Brutto energiflyt i nettet Kraftomsetning i området Tap i nettet Tap i nettet i prosent

Kundegrupper Tariffer

Antall Kraftoverkunder føring (GWh)

Husholdning Husholdning og fritidsboliger/hytter

4 592

Næring Små anlegg – kun energiavregnet Mindre næring – energi- og effektavregnet El.kjeler lavspent Stor næring (200 – 1000 kV) Stor næring (over 1000 kV) Sum

624 55 23 7 4 5 305

77,2 13,5 14,5 9,8 7,2 47,8 175,6

T R O L L FJ O R D K R A F T Å R S R A P P O R T 2 0 1 2

| 33

P rod u ksjon og nettdrift Produksjon

Driftsavbrudd

Våre kraftstasjoner ligger innenfor Hadsel kommune i Trollfjord og Fiskefjord.

Stasjonene er et viktig supplement for forsyningen i Hadsel. Spesielt viktig vil stasjonene være i en beredskapssituasjon med mulighet for levering av energi til de av våre kunder som minst tåler langvarige avbrudd. 2012 har hatt litt over normal produksjon.

Samlet ILE (Ikke Levert Energi) som følge av avbrudd utgjorde 30,7 MWh. Dette utgjør en KILE-kostnad på 1.658.054 kroner

I Trollfjord I ble produsert 14,3 GWh som er 5,9 % over gjennomsnittlig produksjon siste 10 år. I Fiskefjord var produksjonen 3,5 GWh som er 14,6 % under gjennomsnittlig produksjon siste 10 år. I Trollfjord II var produksjonen 3,8 GWh. Det er 8,5 % over gjennomsnittlig produksjon siste 10 år.

Totalt sett var produksjonen 2,8 % over middelproduksjon de siste 10 år.

Produksjonen har gått litt bedre enn planlagt. Det er kjørt med effektstyring i gjennom høsten for å optimalisere produksjonen etter pris.

Produksjonsvolum Fiskefjord 3,5 GWh Trollfjord I 14,3 GWh Trollfjord II 3,8 GWh

Nettdrift Driftsforhold Trollfjord Kraft AS er eier av nett på følgende spenningsnivå: • 132 kV regionalnett fra Sortland transformator til våre transformatorstasjoner på Stokmarknes og Melbu.

• 22 kV distribusjonsnett i Hadsel kommune.

• 230 V og 400 V fordelingsnett til våre nettkunder.

34 |

T R O L L FJ O R D K R A F T Å R S R A P P O R T 2 0 1 2

Bredbåndsbygging I 2012 ble det bygd fiber på strekningen Steilo – Husby. I tillegg ble det startet opp fiberbygging på strekningen Bergvik – Taen.

Distribusjonsnett Utskifting av transformatorer/ombygging av transformatorpunkt: • Gryttingsnes • Innbjørg • Ytre Dragnes • Morfjord • Lappnesset • Seloter • Sommerhus • Morfjordnesset • Elverhøy • Strønstad ytre • Åsnes koblingsstasjon Nybygging: • Haugnesset • Kongsmark hytteferie • Lensmannsveien/Parkveien

Regionalnett Melbu transformatorstasjon: • Trafo T1 har vært til rehabilitering i Drammen og er satt tilbake klar til drift.

• Det er lagt bordklede på muffehus til Sjøkabel.

• Det er rehabilitert stasjonstraforom med nytt gulv, tak og nye kabler • Uteanlegget er pyntet opp med gress, kantsteiner og asfalt på vei.

Foto: Inge Hagen

N ettoversikt Overføring:

Luftlinje Sjøkabel Jordkabel

132 kV

Sum

34

3

1

38 km

237 319

29 1

97 188

363 km 508 km

Fordeling: Høgspent Lavspent

Nettstasjoner: I mast

I kiosk

I annen bygning

Sum

112

26

305

132/22 kV 132/22 kV

35 MVA 20 MVA

167

Installert effekt 68 760 kVA

Transformatorstasjoner Stokmarknes: Melbu:

Produksjonsanlegg Kraftstasjoner

Inst. effekt Midl.prod.(siste 10 år) Prod.(2012) (kW) (GWh) (GWh)

Fiskefjord Trollfjord I Trollfjord II

1.500 3.300 1.500

4,1 13,5 3,4

3,5 14,3 3,8

Sum

6.300

21,0

21,6

T R O L L FJ O R D K R A F T Å R S R A P P O R T 2 0 1 2

| 35

RA

2012

ÅR

TRO

T AF

FJORD KR LL

1937

FTF ULLE

Design: Promo Norge Reklamebyrå - Trykk: Trollfjord Kraft - Foto bakside: PromoNorge.no - Forside: Christer Remen, Vesteraalens Avis

K

Trollfjord Kraft AS Nordnesveien 3, 8450 Stokmarknes, Tlf: 76 11 80 00 post@trollfjord.no - www.trollfjord.no

Materialet skaffet til veie av Trollfjord Kraft. Tilrettelegging ved administrasjonssjef Bård Larsen og markedskonsulent Tonje Delp.