Finnveran ratkaisuja vientikauppaan Rahoituspäällikkö Jari Ihamäki 8.2.2018
1
Onko Suomi k채ym채ss채 pieneksi? Rahoituspalveluita kansainv채listymiseen ja vientiin
Tavoitteletko kansainvälisiä markkinoita?
Kohdemarkkinoille pyrkiville tai jo siellä toimiville yrityksille Rahoitusta suomalaisen emoyrityksen ulkomailla tapahtuvaan liiketoimintaan tai ulkomaisiin yritysostoihin Suomalaisen pk-yrityksen ulkomailla tapahtuvan liiketoiminnan rahoittamisen vakuudeksi
ASIANTUNTEMUS JA VERKOSTOT
Team Finland -verkosto Team Finland -verkoston ytimen muodostavat TEM, UM, OPM sekä näiden ohjauksessa olevat julkisrahoitteiset organisaatiot ja ulkomaiset toimipisteet – Business Finland (Finpro ja Tekes yhdistyivät 2018 alussa), Finnvera, ELY-keskukset, – Finnfund, Finnpartnership, Teollisuussijoitus, – VTT, Patentti- ja rekisterihallitus,
Maailmalla Team Finland -verkostoa edustaa yli 70 paikallista tiimiä.
Yli 70 tiimiä maailmalla, 15 Suomessa
5
Viennin rahoitus
Vientituotteiden valmistuskustannusten rahoittaminen Vientitoimituksiin tarvittavien raaka-aineostojen ja alihankintojen rahoittaminen Viennin toimituksen jälkeisen käyttöpääoman rahoittaminen Toimitussopimuksiin liittyvät vakuudet Vientiluottojen rahoitus
Suojaa viennin riskeiltä
Ulkomaisesta ostajasta aiheutuvan kaupallisen riskin ja ostajan maan poliittisen riskin kattaminen
Vientiä hyödyttävien kotimaisten investointien rahoitus Ulkomaille tehtyjen investointien vakuuttaminen Rahoituksen järjestäminen ja maksuajan myöntäminen ulkomaiselle ostajalle
V I E N T I TA K U U T
Viejän tarpeita – Finnveran ratkaisuja Arveluttavatko vientikauppaan liittyvät luottoriskit? – Ratkaisu: Finnveran viejälle myöntämä luottovakuutustyyppinen takuu (vientisaatavatakuu tai luottoriskitakuu) – korvaus maksetaan viejälle – Riskinkohde: ulkomainen asiakas tai pankki, asiakkaan maa
8
Viejän tarpeita – Finnveran ratkaisuja Tarvitseeko ulkomainen asiakas pitkäaikaista (2 vuotta tai enemmän) rahoitusta ostaakseen tuotteesi? – Ratkaisu: Finnveran pankille myöntämä vekselitakuu tai ostajaluottotakuu – korvaus maksetaan pankille – Riskinkohde: ulkomainen asiakas tai pankki – Pankki myöntää luoton suoraan ulkomaiselle asiakkaalle, viejä saa rahansa käteisellä – pankki uskaltaa myöntää luoton, kun Finnvera takaa siihen liittyvän luottoriskin (Finnvera tarjoaa vakuutuksen, kaupallinen pankki rahoituksen) – Rahoitusinstrumentti voi olla luottosopimus tai vekseli
Vaatiiko ulkomainen asiakas ennakon- tai toimitustakauksia viejältä? – Ratkaisu: Finnveran pankille myöntämä vientitakaus – korvaus maksetaan pankille
9
Viejän tarpeita – Finnveran ratkaisuja Tarvitseeko viejä rahoitusta vientituotteiden valmistamiseksi? – Ratkaisu: Finnveran pankille myöntämä rahoitustakuu, vastatakuu tai vientitakaus – Riskinkohde: suomalainen viejä – Pankki myöntää valmistusaikaisen luoton viejälle tai antaa viejän puolesta takauksen – pankki uskaltaa myöntää luoton/takauksen, kun Finnvera takaa viejään liittyvän luottoriskin
Voiko vientisaatavista saada rahaa kassaan? – Kyllä – luottovakuutetut saatavat voi myydä rahoitusyhtiölle – ostajaluottoratkaisuissa viejä saa kauppahinnan käteisellä
10
Vekselitakuu – maksuaikaa ostajalle Kevytmetallialan yritys, joka on saanut 900t€:n kaupan Kiinaan Kiinalainen asiakas edellyttänyt kahden vuoden maksuaikaa toimitukselle Ratkaisuna vekselirahoitus – Viejän pankki myöntää vekselisarjan (4 kpl), josta Finnvera takaa 95% – Yksittäinen vekseli voimaan toimituserän yhteydessä tai kaikki kerralla koko toimituksen jälkeen – vekselin maksupäivä tulevaisuudessa viejä voi kuitenkin diskontata vekselin rahat heti itselleen omasta pankistaan – Takaisinmaksu puolivuosittain kahden vuoden aikana
Vekselin etuina yksinkertaisuus ja riippumattomuus kauppasopimuksesta
11
[pvm]
Finnvera ja Kiina Kiinan maaluokka 2/7: hyvä maksukyky, mutta joitain pitkän aikavälin epävarmuustekijöitä on olemassa. Kiinan takuupolitiikka: Poliittisessa ja taloudellisessa tilanteessa sekä toimintaympäristössä on heikkouksia, jonka vuoksi takuita myönnetään kaupan koon, vastapuolen ja vakuuksien mukaisesti. Finnveran takuukysyntä Kiinaan on ollut verraten vähäistä verrattuna markkinan kokoon. Syy tähän lienee kiinalaisten yritysten hyvä rahoituksen saatavuus paikallisesti, mutta Finnveran rahoituksen kysyntä on ollut viime aikana lievässä kasvussa, joka johtunee Kiinan rahoitusmarkkinoiden lievästi kiristyneestä sääntelystä. Tyypillisenä haasteena Kiinassa luotettavan tilinpäätöstiedon tiedon saamisen vaikeus, jonka vuoksi pankkiriski ollut parempi vaihtoehto. Tästä johtuen maksuinstrumenttina suositaan rembursseja. Suurimmat haasteet perustuvat maan monimutkaiseen byrokratiaan ja säätelyyn. Pankkeina suositaan valtion omistamia pankkeja, sekä alueellisia ja ”citybankeja”, joista yleensä on saatavilla riittävästi tietoa. Valtio tukee omistamiaan pankkeja sekä muita kansallisella tasolla merkittäviä pankkeja. Myös paikallishallinnot voivat tukea alueellisesti tärkeitä pankkeja, mutta osa Kiinan provinsseista on arveluttavassa taloudellisessa tilanteessa. Suurilla pankeilla on usein tytärpankkeja Kiinan erityishallintoalueilla (Hongkong, Macao). Nämä ovat pääsääntöisesti hyväksyttäviä riskinkohteita. Julkisilla ostajilla ei usein ole ulkomaankauppaoikeuksia, vaan välittäjinä joudutaan käyttämään ulkomaankauppaoikeudet omaavaa agenttia. Finnvera voi antaa haluttaessa vientitakuita myös renminbi-ehtoisina. Useat hankkeet Kiinassa ovat joko realisoitumatta tai kääntyneet pankkiriskeiksi. Odotettavissa lähitulevaisuudessa, että Kiina tulee mukaan kilpailuun myös Suomelle tärkeään risteilylaivojen rakentamiseen, jota Finnvera merkittävissä määrin rahoittaa. 12
Kiina – keskeinen tekijä maailmantaloudessa Talouden kasvumallin muutos investointivetoisesta mallista kohti kulutusvetoista kasvumallia kestää kauemmin kuin arvioitu. Kiinan todellisen kasvun ennustetaan vakiintuvan 5-6% tasolle vuosina 2018-20. Maan on yhä vaikeampi ylläpitää nopeaa talouskasvua samalla kun sekä vienti ja tuonti ovat supistuneet huippuvuosista jonkin verran. Talouskasvun ylläpidon haasteina Kiinassa mm. tuottavuuden hidas kasvu, väestön ikääntyminen sekä ympäristöön liittyvät ongelmat. Globaali vaikutus, kun Kiinan vähentyneestä tuonnista kärsivät myös nousevien markkinoiden raaka-aineita Kiinaan vievät taloudet.
Nopeaa velkaantuneisuuden kasvua ei ole saatu kuriin (kokonaisvelka yli 260%/BKT) vaan kasvutavoite hallitsee edelleen politiikkaa. Myös hallitsemattomasti kasvanut epävirallinen pankkisektori on talouden vakauden suurena uhkina. –
Erityispiirteenä, että Kiinassa eniten on velkaantunut yrityssektori (eivät kotitaloudet ja julkinen sektori). Positiivisena tekijänä on, että suuri osa velasta on paikallisvaluutassa.
Riskinä myös nopeasti kasvanut pääomapako pois Kiinasta, jonka hallitsemiseksi rahoitusmarkkinoita ei ole päästy vapauttamaan suunnitellussa tahdissa ja mm. ei-strategisten toimialojen investointeja ulkomaille alettu jo rajoittaa. Kiinan kommunistipuolueen tärkeä vuosikokous ja uusi 5-vuotissuunnitelma julkistettiin syksyllä 2017. Vuosikokouksen tuloksia on tulkittu maan sisäisen vakauden korostamisena ja suurempien uudistusten hidastamista ainakin tilapäisesti. USA-Kiina –suhteiden kehityksen suunta lisää sekä poliittista että kauppapoliittista epävarmuutta. Pohjois-Korean tilanteen eskaloituminen uhka myös Kiinalle. 13
Voiko Finnvera auttaa? – Näillä päästään eteenpäin Missä vaiheessa kauppaneuvottelut ovat? Yhteydenotto Finnveraan mahdollisimman varhain! – – – –
Maa Kauppahinta Maksuaika ja -tapa Osapuolet (ostaja, ostajan pankki, viejää rahoittava pankki, viejän ostajaa rahoittava pankki)? – Ostajan (tai muun riskinkohteen) taloudelliset tiedot – Minkä tyyppinen kotimainen intressi kauppaan liittyy? 14
Kiitos! www.finnvera.fi