Issuu

Ă…rsrapport 2018

Innhold 4 Nøkkeltall 7 Vi bygger Jæren 9 Vi støtter, sponser og heier 10 Sparekampanje som tok av 12 Vi er der kundene bor 14 Banksjefen har ordet 16 Ledelsen 19 Styrets beretning 28 Resultatregnskap 29 Balanse 30 Oppstilling av endringer i egenkapital 31 Kontantstrømoppstilling 33 Noter 77

Alternative resultatmål

79 Investorinformasjon 81 Styret og tillitsvalgte 84 English summary 95 Erklæring fra styret og adm. banksjef 96 Revisors beretning

Nøkkeltall

Nøkkeltall Proforma RESULTATSAMMENDRAG Beløp i tusen kr, og % av forvaltningskapital Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter

2018

2017

2016

2015

2014

Beløp

217 489

1,56

210 334

1,57

198 618

1,56

191 255

1,52

192 696

1,54 0,89

Sum driftsinntekter

95 006

0,68

110 012

0,82

112 596

0,89

94 881

0,76

110 782

Sum driftskostnader

154 913

1,11

157 327

1,18

124 748

0,98

174 844

1,39

163 072

1,31

Driftsresultat før tap

157 582

1,13

163 019

1,22

186 466

1,47

111 292

0,89

140 406

1,12

650

0,00

11 086

0,08

9 153

0,07

7 289

0,06

1 452

0,01

1 212

0,01

7 505

0,06

156 932

1,12

151 933

1,14

177 313

1,39

105 216

0,84

146 459

1,17

36 055

0,26

32 400

0,24

37 489

0,29

24 610

0,20

34 167

0,27

120 877

0,87

119 533

0,89

139 823

1,10

80 606

0,64

112 292

0,90

Netto tap Gevinst/tap på anleggsmidler Resultat av ordinær drift før skatt Skatt på ordinært resultat Resultat av ordinær drift etter skatt Utdrag fra balansen Beløp i millioner kroner Kontanter og bankinnskudd

488

547

258

417

841

11 768

11 412

11 066

10 372

10 259

1 139

1 118

1 109

1 124

1 062

534

470

465

432

359

8 615

8 505

8 332

8 244

8 145

Verdipapirgjeld

3 283

3 238

2 843

2 531

2 724

Egenkapital

1 768

1 527

1 460

1 337

1 210

14 033

13 675

13 041

12 513

12 647

Netto utlån Sertifikater og obligasjoner Aksjer, andeler, andre rentebærende papir - herav pengemarkedsfond Innskudd fra kunder

Forvaltningskapital

Proforma NØKKELTALL

2018

2017

2016

2015

2014

Utvikling siste 12 måneder - Forvaltning

2,6 %

4,9 %

4,2 %

-1,1 %

- Utlån brutto

2,9 %

3,2 %

6,6 %

1,2 %

2,9 % 0,1 %

- Innskudd

1,3 %

2,1 %

1,1 %

1,2 %

5,3 % 16,0 %

Kapitaldekning

20,9 %

19,0 %

18,9 %

16,7 %

Kjernekapital

18,2 %

17,7 %

17,9 %

16,7 %

15,9 %

Ren kjernekapital

16,9 %

16,7 %

17,3 %

16,7 %

15,0 %

Egenkapitalrentabilitet før skatt

9,5 %

10,2 %

12,8 %

8,3 %

12,6 %

Egenkapitalrentabilitet etter skatt

7,3 %

8,0 %

10,1 %

6,3 %

9,7 %

Kostnader i % av totale inntekter

49,6 %

49,1 %

40,1 %

61,1 %

53,7 %

Kostnader i % av totale inntekter ekskl. kursgevinst/-tap

49,7 %

51,9 %

43,0 %

61,9 %

54,5 %

Gjennomsnittlig forvaltningskapital (mill. kr)

13 955 kr

13 384 kr

12 716 kr

12 566 kr

12 487 kr

Misligholdte engasjement i % av brutto utlån

0,3 %

0,2 %

0,4 %

0,1 %

0,2 %

Tapsutsatte engasjement i % av brutto utlån

0,5 %

0,6 %

0,3 %

0,5 %

0,6 %

Antall årsverk

Egenkapitalbevis Egenkapitalbevisbrøk

54,2 %

55,2 %

56,1 %

57,1 %

Børskurs

139,0 kr

134,0 kr

114,5 kr

98,0 kr

Børsverdi (mill. kr)

686,0 kr

661,0 kr

565,0 kr

483,0 kr

Bokført egenkapital pr. EKB

187,0 kr

174,0 kr

169,0 kr

145,0 kr

Fortjeneste pr. EKB

13,3 kr

13,6 kr

16,2 kr

9,4 kr

Utbytte pr. egenkapitalbevis

7,50 kr

6,00 kr

3,00 kr

Pris/resultat pr. EKB

10,5

9,9

7,1

10,4

Pris/bokført egenkapital

0,75

0,77

0,68

Kapitaldekning 22 % 20 % 18 % 16 % 14 % 12 % 2013

2014

Ren kjernekapital

2015

2016

2017

Kjernekapital

2018

Kapitaldekning

Egenkapitalrentabilitet etter skatt 11 % 10 % 9% 8% 7% 6% 2013

2014

2015

2016

2017

2018

Resultatutvikling 160 140

1,0 %

Mill. kroner

120

0,8 %

100 80

0,6 %

0,4 %

0,2 %

20 0

0,0 % 2013

2014

2015

2016

2017

2018

Prosent av gj. forvaltning

1,2 %

Vi bygger Jæren

Vi bygger Jæren Visjonen vår uttrykker en tydelig ambisjon. Det er en stjerne vi aldri kan nå, men som er så tydelig at det er lett å sette kursen etter den. Å bygge Jæren er et livsprosjekt, en motivasjon til å gå med glede og optimisme på jobb. Hver eneste dag. Bygge Bygge Bygge Bygge Bygge

hus og heim. stolte garder. sterke bedrifter – små og litt større. gode lokalsamfunn. trygge liv.

verktøy som skal gjøre oss tydelige og hjelpe oss å prioritere og beslutte. I påskrudd og langsiktig ligger kundeorientering og proaktivitet. I jærsk ligger sjarmen, den “jærska tyå”, nøkternheten, tempoet og arbeidsgleden.

Framtidsrettet og konkurransedyktig Ingen kan være alt for alle. Jæren Sparebank vil være mye for de 33 000 kundene våre som bor og virker på Jæren. Vi vil gjerne vokse og få enda flere kunder, og da er det jærbuer vi satser på. Vi vil være tett på. Brenne for lokalsamfunnet. Støtte korps, bondekvinner, idrettslag, ungdomsklubber, eldresentre og andre gode miljøbyggere. Jæren vil alltid være stort nok for oss.

Lokalbanken for Jæren Vi har kontorer på seks steder i de tre kommunene vi satser på. Vi har en bedriftsavdeling som bidrar til vekst og verdiskaping hos små og store bedrifter. Vi heier på bøndene – og har egen landbruksavdeling. Jærsk business er vår business. Jæren Sparebank har en langsiktig forretningsfilosofi og er tett på beslutningene. I sum er vi en sterk og smidig lokal bankmuskel.

Forretningsideen forteller hva vi skal være for hvem – og hvordan vi skal gjøre det: Med sterk lokal forankring, skal vi drive en fremtidsrettet og konkurransedyktig sparebank for innbyggere og virksomheter på Jæren. Vi skal skape verdi for våre kunder og eiere, og bidra til lokalsamfunnets utvikling.

Vi vet hvor du bor. Vi vet hva du trenger. Alle kan tilby alt. Men bare vi har våre folk. Vår posisjon er å være lokalbanken for Jæren. Ja, vi er patrioter og vil være jærske, moderne jærske. Dype røtter er bra for å strekke seg lenger. For å bli større, sterkere, enda mer solide, for å leve lenge i landet.

Påskrudd – langsiktig – jærsk Magien ligger i kulturen. Verdisettet signaliserer hvordan vi skal oppleves av kunder og kolleger. De tre ordene beskriver grunnkulturen som skal drive oss framover mot visjonen. De utgjør et operativt

Vi støtter, sponser og heier

Vi støtter og sponser Skal vi ha det bra, må vi ha det trygt og godt rundt oss. I familien. I nabolaget. I bygda. På Jæren. Gode lokalsamfunn trenger korps, bondekvinner, idrettslag, ungdomsklubber, bedehus og menighetsarbeid, frivillighetssentraler og mange, mange andre frivillige miljøbyggere. Jæren Sparebank tror på mangfold og nærhet. Som god samfunnsbygger er vi med på mye i lokalmiljøet. Vi sponser og gir gaver til et stort antall organisasjoner og lag i Hå, Time og Klepp. Overskudd kommer også lokalsamfunnet til gode gjennom gaver fra de to største eierne: Sparebankstiftinga Time og Hå og Sparebankbankstiftelsen Klepp. Disse har et eget gaveinstitutt som pløyer store summer tilbake til allmennyttige formål på Jæren. Poteter, musikk, fest og basar Lokalbanken støtter også enkelte store allmennyttige prosjekter, samt familievennlige arrangementer som trekker publikum fra alle jærkommunene. Vi samarbeider for eksempel med Potetfestivalen, Jærnåttå og Jærdagen på Bryne, Klepp24, Jærmesså på Varhaug og Vigrestaddagene. Dette er familievennlige arrangementer som samler hele Jæren og vel så det med til sammen flere hundretusen publikummere, og derfor fine aktiviteter å støtte.

Vi heier på Jæren. Jæren heier på oss. På høsten lanserte vi en sparekampanje på Facebook. Målet var å få sparing lenger fram i pannebrasken til jærbuen og skape et best mulig bakteppe for rådgiverne som tok direkte kontakt med kundene. “Sånn æ bare livet.” Banken engasjerte en lokal helt, den løse kanonen “Laurits”, til å fortelle om fortreffeligheter ved sparing. I Laurits sine tirader ble det plantet en rekke lokale referanser, samt hint til det – viste det seg – svært kontroversielle temaet “hvor kommer maten fra.” Vi viste en gris som sparemetafor, en gris som Laurits ikke la skjul på at en gang ville bli mat. Ja, kjøtt kommer fra dyr Dette fikk dyrevernere, de fleste lokalisert langt utenfor bankens markedsområde, til å uttrykke avsky. Men da tar jærbuen til motmæle. Det skapes en kraftig motreaksjon fra et av Norges beste områder for husdyrhold. Angrep på lokalbanken og det faktum at vi stolt driver matproduksjon, oppfattes også som et angrep på jærske verdier. Slik skapte kampanjen masse oppmerksomhet og et godt oppstartstema i sparemøter med kundene. Sparekampanjen ble også premiert i Sterk Reklame 2018, klasse sosiale medier.

• 1242 reaksjoner (liker) • 562 kommentarer • 252 delinger

Sparekampanje som tok av

Vi er der kundene bor

Vi er der kundene bor Selvfølgelig må vi levere effektive digitale løsninger som gjør oss lett tilgjengelige 24/7. Selvsagt må vi være konkurransedyktige når det gjelder produktspekter og betingelser. Resten er langt fra opplagt, men når du skal velge bank, så går Jæren Sparebank til valg på følgende: Samtlige 87 medarbeidere bor og virker i lokalmiljøet. De kjenner kundens hverdag og problemstillinger. Vi har kontorer på seks sentrale steder i Klepp, Time og Hå, der vi tilbyr kundene ansikt-til-ansikt kontakt med våre rådgivere. Bedriftsavdelingen har samlet ressursene på Bryne for å kunne tilby næringskunder et bredt og kompetent tilbud. Jæren Sparebank er ledende landbruksbank på Jæren og har fire rådgivere som vier all tid til landbruket. Dette er en nærhet vi tror på. Dette satser vi på. Det koster, men det gjør oss forskjellige fra andre banker. I sum skal den lokale tilnærmingen gjøre Jæren Sparebank til den mest attraktive banken for mennesker på Jæren.

Banksjefen har ordet

Hvordan ser framtida ut for lokalbanken? Stadig mer ressurskrevende myndighetskrav, deregulering som åpner for nye tilbydere og ny brukeradferd basert på akselererende digitalisering, utfordrer mindre banker i enda større grad enn de store. Hva skjer? Og hva betyr endringene for banker generelt og Jæren Sparebank – som vi er aller mest opptatt av – spesielt?

På Jæren liker vi ikke så godt folk “så trur de he heila

ansvarlig for å følge reglene slik at kundens data kun

vedet.” Likevel er intensjoner i lovverk og generell

anvendes i henhold til avtale.

samfunnsutvikling så pass entydig at framtidsbildet framstår relativt sannsynlig. Hvor fort ting skjer, er mer

Hvitvasking skal stoppes

usikkert. Trolig går utviklingen raskere enn vi tror.

I høst ble ny hvitvaskingslov innført. Denne er i tråd med EUs hvitvaskingsdirektiv. Det handler om å unngå

Spesielt tre utviklingstrekk er verdt å bruke noen linjer

misbruk av virtuelle valutaer til hvitvasking og terror-

på: Kravene fra internasjonale og nasjonale myndigheter

finansiering. Virkemidler er registreringsplikt og tilsyn.

blir stadig strengere og mer krevende for bankene å

Bankene skal sikre at alt går riktig for seg og nekte

svare på. Det åpnes opp for betydelig større konkurranse

betaling til svartelistede personer, land og områder.

om tradisjonelle banktjenester. Samtidig endrer digitaliseringen

Bankene får mye av jobben

måten vi kjøper bank- og finans-

Større konkurranse gir flere valg for

tjenester på. Er det slik at vi snart

kundene. Sterkere personvern og mindre

ikke trenger banker, bare bank- og

mulighet for hvitvasking er noe vi alle

finanstjenester?

kan like. Så må noen gjøre jobben for at myndighetskravene kan etterleves. Å opptre i henhold til lover og direktiver

Hardere konkurranse Januar 2018 ble EU-direktivet PSD2

påvirker nå arbeidet til svært mange

(Payments Services Directive) innført

av våre medarbeidere hver eneste dag.

for alle betalingsvirksomheter i

Administrerende banksjef

Norge. Direktivet åpner for at nye

Tor Egil Lie.

Vi sitter med ansvaret og arbeidet, mens nye aktører får lov til å redusere inntektsgrunnlaget vårt. Ett eksempel

tilbydere slipper til på en rekke områder som tidligere har vært bankenes domene.

kan være at en kunde aksepterer en reklamefinansiert

Hensikten er å skape større konkurranse og flere

betalingsapp. Billigere for kunde, lettvint for ny aktør,

valgmuligheter for forbrukerne. Vi må blant annet

dyrt for banken.

akseptere at tredjepartsleverandører, for eksempel en mobilbetalingstjeneste, belaster på kontoer opprettet

En villet utvikling

i Jæren Sparebank. Vel og merke dersom kunden har

De regulatoriske kravene fra et samfunn med større

gitt tillatelse til dette. Vi er altså pliktet til å dele kunde-

behov for kontroll, trekker mye ressurser. Det vil over

informasjon. Dette stiller krav både til forenkling av

tid bli vanskelig å være en liten bank. Det handler både

systemer og enda sikrere infrastruktur. Tilgangen for

om antall hoder og nødvendig kompetanse. Utviklingen

tredjepartsaktører må bli enklere, samtidig som vi må

går mot færre og større banker. Økte kostnader for å

være sikre på at andre aktører ikke får vite mer enn

sikre at du driver i henhold til lovverket, gjør at de minste

det kunden har gitt løyve til.

må slå seg sammen. Relativt sett blir kostnadene lavere i en bank med mange kunder. Slik sett kan man si at

Strengere personvern

de regulatoriske kravene er konkurransevridende.

I sommer ble EU-loven GDPR (General Data Protection

Vi opplever at myndighetene ønsker mer robuste

Regulation) innført. Dette personvern-direktivet skal

og dermed færre banker.

hindre misbruk av informasjon. Det er behandleren av persondataene, for eksempel oss i banken, som er

Banksjefen har ordet

Mobilen styrer livene våre

Vi skal utgjøre en forskjell

I tillegg til nye myndighetskrav og deregulering av

Jæren Sparebank er nest størst av 68 banker i Eika-

markedet, er teknologiutviklingen både utfordrer og

alliansen. De neste årene vil vi verken ha behov for å

mulighet. Mye endrer seg i livene våre – også hvordan

bli større eller å fusjonere. Vår mulighet er å være den

vi bruker banken vår. Mobiltelefonen er allerede blitt alt

nære og gode lokalbanken som jærbuen kjenner seg

annet enn en telefon. Den er bare “mobilen”. Om få år

hjemme i. Det er bare vi som har våre folk. Personkunder,

kommer den ganske sikkert uten snakkemulighet.

landbrukskunder og små og mellomstore bedriftskunder

Dingsen er blitt en datamaskin som i stor grad styrer

skal få gode råd av et menneske de har muligheten til

livene våre. Vi sjekker inn på fly med minipc-en vår, vi

å se i øynene. Roboter vil i fremtiden kunne bli nyttige

betaler, tvitrer og snapper, har alle avtaler og kontakter

i noen deler av vår kundebetjening. Men roboter har

der. Vi kan søke om og få innvilget lån. Like det eller

ikke følelser, roboter kjenner ikke lokalsamfunnets sjel.

ikke, men vi er rett og slett i ferd med å bli hjelpeløse Vi tror på jærbuen, vi tror på jærbanken

i det øyeblikket mobilen går tom for strøm.

Lokalbanken på Jæren skal tilby en bedre personlig Utviklingen går fort – og vil gå raskere. Hvordan denne

service enn nettbanker, forretningsbanker og region-

plattformen ser ut om 5 år, er vanskelig å si. Garantert

banker – uten å henge etter digitalt. Vi tror på denne

er den veldig endret. Ny teknologi vil være mye mer

forretningsmodellen, vi tror på at jærbuen er villig til

effektiv og sikre kundedata bedre enn i dag.

å betale litt mer for en stor forskjell. Grunnlaget for å være selvstendig lokalbank er der – og vi skal gjøre

Færre bygg – færre ansatte

oss fortjent til å være jærbuens foretrukne leverandør

Store, prangende bankbygg er på vei ut. Vi blir færre

av bank- og finanstjenester.

ansatte. Personalkostnadene er store i vår bransje, og teknologiforbedring gjør at vi kan klare mer og gi enda mer kompetente råd med færre ansatte. I dag er vi 87 medarbeidere og 82 årsverk i Jæren Sparebank. Hadde forvaltning per årsverk vært den samme som ved fusjonen 1. januar 2015, hadde vi vært 105 årsverk. Det forteller mye om hvordan effektivisering på kort tid har bidratt til å gjøre banken mer robust. Vi har forbedret oss gjennom smart anvendelse av teknologi

Tor Egil Lie

og effektiviserte arbeidsprosesser på områder som

merkes minst mulig av kundene.

Administrerende banksjef

Tor Egil Lie

Frode Flesjå

Administrerende banksjef

Banksjef bedriftsmarked

Åse Bente S. Wærsland

Klas Stølsnes

Banksjef fellesfunksjoner og støtte

Banksjef økonomi og finans

Magne Stangeland

June Kristin Lima

Banksjef risikostyring & compliance

Banksjef privatmarked

Ledelsen

Ledelsen Ledergruppen i Jæren Sparebank består av seks personer. Samlet har ledelsen lang utdanning og bred erfaring fra økonomi/bankfag, regnskap, revisjon, markedsføring og ledelse. Administrerende banksjef

Banksjef bedriftsmarked

Tor Egil Lie

Frode Flesjå

• Registrert revisor fra Høgskolen i Stavanger

•D iplomøkonom fra BI Stavanger, bl.a. med fag som regnskap, finans og markedsføring

• Skatterevisor i Rogaland fylkesskattekontor • Daglig leder i Revisor-Gruppen Stavanger

• Jobbet i psykiatrien parallelt med skolegang

• Banksjef i Fokus Bank

• Konsulent i importselskap

• Direktør i Gjensidige Forsikring

• 7 år som landeveissyklist på heltid

• Ansatt i Klepp Sparebank som banksjef siden 2010

•A nsatt i Klepp Sparebank som bedriftsrådgiver 2006, banksjef bedriftsmarked fra 2011

• Ansatt i Jæren Sparebank som adm. banksjef

•A nsatt i Jæren Sparebank som banksjef

siden januar 2015.

bedriftsmarked siden januar 2015. Banksjef fellesfunksjoner og støtte Åse Bente Søyland Wærsland

Banksjef økonomi og finans

• Bankøkonom

Klas Stølsnes

• Lang erfaring fra bank: Varhaug Sparebank – de siste

• Siviløkonom fra Norges Handelshøyskole

årene som regnskapssjef, var med og startet

• Variert arbeidserfaring fra lokalt næringsliv

Stavanger Bank i 1987 med ansvar innen drift/økonomi

• Jobbet som økonomisjef i Ålgårds Auto Gruppen AS • J obbet som konserncontroller i Handelshuset

• Jobbet i EDB Business Partner AS som konsulent

Martinsen AS

• Ansatt som økonomisjef i Klepp Sparebank fra 1988

• Ansatt i Time Sparebank som økonomisjef siden 2006

• Ansatt i Jæren Sparebank som banksjef fellesfunksjoner

•A nsatt i Jæren Sparebank som banksjef økonomi og

og støtte siden januar 2015.

finans siden januar 2015. Banksjef risikostyring & compliance Magne Stangeland

Banksjef privatmarked

• Registrert revisor fra Høgskolen i Stavanger, master-

June Kristin Lima •H øgskolekandidat adm/øk med påbygnings-

program i operasjonell revisjon og risikostyring fra

fag fra Handelshøyskolen BI og NTNU

Handelshøyskolen BI

•« Solstrandprogrammet» 2018-2019 ved AFF,

• Variert arbeidserfaring innen revisjon samt evaluering

tilknyttet Norges Handelshøyskole

av styrings- og kontrollsystemer

• Variert arbeidserfaring fra olje og gass, eiendom og finans

• Erfaring fra KPMG, Nord-Jæren kommunerevisjon

• Jobbet som Supervisor og Tax Manager i Geco AS,

(ass. revisjonssjef), Rogaland kontrollutvalgssekretariat

del av Schlumberger-gruppen

(daglig leder) og Erga Revisjon

• Jobbet som viseadm. direktør Pareto PPN,

• Ansatt i Klepp Sparebank siden 2006

del av Pareto gruppen

•A nsatt i Jæren Sparebank som banksjef risikostyring

• Gründer av Norsk Ledelse og forfatter av boken

& compliance siden januar 2015.

“Den norske ledelsesmodellen” • Jobbet i Global Dignity Norge, kronprins Haakons organisasjon • Styremedlem i Aktiv Eiendomsmegling Jæren AS. Erfaring som både styremedlem og styreleder i ulike bedrifter, bl.a. styremedlem i verdipapirforetaket Pareto PPN og styreleder i Jæren Forlag. • Ansatt i Jæren Sparebank som banksjef privatmarked siden august 2015.

Samlet utlĂĽn inkludert overfĂ¸rt volum til Eika Boligkreditt.

Styrets beretning

Styrets årsberetning for året 2018 Innledning

Innenfor boligmarkedet registrerer vi en sesongjustert

Jæren Sparebank har tilbakelagt sitt fjerde driftsår.

prisøkning for landet som helhet på 0,3 % i 4. kvartal.

Året må kunne karakteriseres som et rimelig stabilt år

Siste 12 måneder ser vi en prisøkning på 2,3 %.

i forhold til organisering og drift av bankens virksomhet.

I Stavanger-regionen var det en sesongjustert prisnedgang på 1,3 % i 4. kvartal, mens vi ser en nedgang

MARKEDSFORHOLD

i prisene på 3,3 % siste 12 måneder. Ser vi på

Norsk økonomi

Rogaland utenom Stavanger, var det en flat prisutvikling

Norsk fastlandsøkonomi viser en videre oppgang i

i 4. kvartal og en moderat økning i boligprisene på

2018. BNP-veksten for fastlandsdelen av Norge endte

0,4 % siste året.

ifølge Norges Bank på 2,4 %. Året startet bedre enn det sluttet, etter at andre halvår blant annet ble preget av

Konkurransesituasjonen

redusert jordbruksproduksjon etter en tørr sommer,

Det har gjennom året vært en sterk konkurranse om

lavere oljepris samt svakere vekstutsikter.

bankkundene i vårt område. Innenfor personkundeområdet har konkurransen om kundene tiltatt blant annet som følge av noe lavere omsetning av boliger.

I arbeidsmarkedet bedret situasjonen seg ytterligere gjennom fjoråret. Sysselsettingen økte og arbeidsledigheten ble redusert. Inflasjonen steg betydelig, særlig

Landbruket

som følge av økte elektrisitetspriser. Foretaksinvesteringene

Året 2018 har vist at klimamessig ustabilitet gir store

økte også i 2018, og Norges Banks regionale nettverk

utslag. Sommeren startet med flott og varmt vær som

ga uttrykk for god vekst i produksjonen og positive

førte til at bøndene nesten jobbet døgnet rundt for å

vekstutsikter. For første gang siden oljeprisfallet i 2014

vatne jorda. Totalt snudd på hodet ble dette når tørken

bidro investeringer innen petroleum positivt i 2018,

ga seg og regnet satte inn for fullt. Mange ble hardt

mens boliginvesteringene ble redusert etter en periode

rammet – både av tørken tidlig og av alt regnet som

med solid vekst. Veksten i boligpriser har utviklet seg

preget innhøstingen. Krisepakker med utbetalinger for

moderat gjennom året.

å dempe omfanget ble bevilget av staten, og det var en hektisk sommer for alle som var involvert i landbruket.

Økt aktivitet i norsk økonomi, kapasitetsutnyttelse

I vårt primærområde ble ikke bøndene omfattet av

nær normalt nivå og inflasjon rundt målet, var sentrale

krisepakken, men flere har kommet inn under ordinær

årsaker til at hovedstyret i Norges Bank besluttet å

avlingsskadeerstatning.

heve styringsrenten fra 0,50 % til 0,75 % i september. Dette var den første rentehevingen fra Norges Bank

Det gjenstår å se hvor store økonomiske konsekvenser

siden 2011. Det er gitt signaler om en gradvis rente-

dette får for den enkelte bonde og for landbruket

oppgang fremover, men en ønsker samtidig å gå

samlet sett i vårt område. Årsregnskapene må avsluttes

varsomt frem i rentesettingen etter en lang periode

og gjennomgås, men av erfaring vet vi at samlet tap

med et historisk lavt rentenivå.

ikke fremkommer før det går opp mot to år. Det er langtidseffekter som reduserte ytelser på produkt, dyr

Lokalt

og på jorda som en ikke vet omfanget av på kort sikt.

I Rogaland utgjør arbeidsledigheten 2,5 % ved utgangen

Fôrmangel og økt utslakting av dyr, samt betydningen

av året – en nedgang fra 3,2 % på samme tid året før.

på jordkvalitet, vil ha økonomisk innvirkning over tid.

Tilsvarende tall for landet som helhet viser en ledighet

Det er kostnadsdrivende når en for eksempel må grøfte

på 2,3 % - en nedgang fra 2,4 % ved utgangen av 2017.

på grunn av kjøreskader. Samlet for året 2018 vet vi at

Kommunene i vårt primære markedsområde (Klepp,

det er mange bønder som vil få redusert inntjening på

Time og Hå) har en arbeidsledighet på henholdsvis

sin gard. Dette vil også få betydning for investeringsevne

1,8 % (192 personer), 1,7 % (172 personer) og 2,0 %

og investeringslyst i årene fremover.

(201 personer) ved utgangen av året. Til sammen er det 565 arbeidsledige i disse 3 kommunene per

Mer enn noen gang vil de politiske virkemidlene spille en

31. desember.

viktig rolle for landbrukskunden. År som 2018 får frem det beste i den enkelte landbrukskunde, og vi ser hvor

Styrets beretning

viktig det er at bonden er både eier av og driver

trinnsrett både i det norske og internasjonale finans-

på egen gård. En lokal landbruksbank er en viktig

markedet. Eika Boligkreditt har en forvaltningskapital

samarbeidspartner i et slikt krevende år.

på drøyt 100 milliarder kroner og er følgelig en viktig bidragsyter til at kundene i lokalbankene oppnår

Bankens landbrukskunder er stabile, og nye kunder ser

konkurransedyktige vilkår på sine boliglån. Ved utgangen

verdien av å ha en lokal landbruksbank som kan støtte

av 2018 har Jæren Sparebank finansiert 4,9 milliarder

og bidra i utfordrende tider. Utlånsvekst på rundt 4 %

kroner i Eika Boligkreditt, og har en eierpost i selskapet

siste året og over 11 % året før, samt mange positive

på ca. 6,3 %. Eierskapet i Eika Boligkreditt anses som

tilbakemeldinger via vår måling av kundeopplevelse,

strategisk viktig for Jæren Sparebank.

gir oss tro på at landbruket vil fortsette sin sterke Samfunnsansvar

utvikling både i banken og for distriktet.

Jæren Sparebank dekker gjennom sin kjernevirksomhet STRATEGISK SAMARBEID

viktige behov i lokalsamfunnet. Banken skal engasjere

Eika Alliansen

seg lokalt og bidra til vekst og utvikling i lokalmiljøet.

Jæren Sparebank er aksjonær i Eika Gruppen AS. Eika Alliansen består av 68 lokalbanker, Eika Gruppen og

Etiske, sosiale og miljømessige hensyn skal være integrert

Eika Boligkreditt. Eika Alliansen har en samlet forvaltnings-

i den daglige driften. Hensynet til bankens samfunns-

kapital på over 440 milliarder kroner, nær en million

ansvar er innarbeidet i overordnede retningslinjer under

kunder og mer enn 3 000 ansatte. Dette gjør Eika

konkrete emner som for eksempel etikk, bekjempelse

Alliansen til en av de største aktørene i det norske

av hvitvasking (AHV), arbeidsmiljø og sikkerhet, eierstyring

bankmarkedet – og en av de viktigste aktørene for

og selskapsledelse samt det ytre miljø.

norske lokalsamfunn. Jæren Sparebank skal spille en aktiv rolle i lokalmiljøet. Eika styrker Jæren Sparebank

Et viktig bidrag historisk sett har vært utdeling av gave-

Lokalbankenes viktigste kundegrupper er personkunder

midler til allmennyttige formål. Denne funksjonen er nå

og det lokale næringslivet. Eika Gruppen styrker lokal-

i hovedsak overtatt og videreført av sparebankstiftelsene

bankene ved å utvikle og levere konkurransedyktige

som ble etablert i forbindelse med fusjonen. Stiftelsene

tjenester og produkter som dekker lokalbankene og

mottar utbytte fra banken som følge av sine eierposter.

lokalbank-kundenes behov. Eika Gruppen gir dermed

Støtte og sponsorbidrag til lag og foreninger over ordinær

et verdifullt bidrag til visjonen for Jæren Sparebank

drift, er imidlertid fortsatt en del av bankens virksomhet.

– ”Vi bygger Jæren”.

Disse bidragene skal være forankret i bankens visjon og forretningsidé og skal fordeles på en måte som

Leverandør til lokalbankene

underbygger bredde og mangfold i lokalmiljøet som

Eika Gruppen har fire produktselskap som leverer pro-

banken er en del av.

dukter til oss. Eika Forsikring er blant Norges største forsikringsselskaper og leverer de fleste produkter

Banken har utformet egne retningslinjer når det gjelder

innen skade- og personforsikring. Eika Kredittbank

samfunnsansvar. Her omtaler vi blant annet et skole-

leverer debet- og kredittkortprodukter samt finansierings-

prosjekt som ble gjennomført for 3. året på rad på 10.

løsninger som salgspantlån. Eika Kapitalforvaltning

trinn i vårt lokalmiljø høsten 2018. I tre uker var ansatte

leverer fondsprodukter for personkunder og bankene.

i banken involverte i skoleprosjektet. Vi besøkte 14

Aktiv Eiendomsmegling er en landsdekkende eiendoms-

skoler, mer enn 30 klasser og rundt 900 10. klasse-

meglerkjede, som Aktiv Eiendomsmegling Jæren AS er

elever. Dette prosjektet bidrar til å gi ungdommene

en del av. Banken eier 40 % av Aktiv Eiendomsmegling

i vårt lokalområde en grunnleggende og nødvendig

Jæren AS. Resterende 60 % eies av Sandnes Sparebank.

privatøkonomisk forståelse for penger, inntekt, forbruk og gode sparevaner. Ungdommene på Jæren får en inn-

Eika Boligkreditt er en del av Eika Alliansen og eies av

føring i hvor viktig økonomisk styring av egen økonomi

66 lokalbanker og OBOS. Eika Boligkreditt har som

er for fremtiden. I tillegg legges det vekt på å bidra til

hovedformål å sikre lokalbankene i Eika Alliansen til-

å innføre gode holdninger rundt tema økonomi. Vi ser

gang til langsiktig og konkurransedyktig finansiering.

dette prosjektet som en fin måte å vise vårt samfunns-

Selskapet er en aktiv utsteder av obligasjoner med for-

ansvar og engasjement i praktisk handling.

Styrets beretning

Eierstyring og selskapsledelse

være lavere enn 1,5 % og langtidssykefraværet lavere

Eierstyring og selskapsledelse i Jæren Sparebank omfatter

enn 3,0 %.

de mål og prinsipper som banken styres og kontrolleres etter for å sikre effektiv bruk av bankens ressurser og

Ved utgangen av 2018 er det 59 kvinner og 28 menn

størst mulig verdiskaping for bankens eiere, kunder,

ansatt i banken. Banken har ved årsskiftet 15 ledere

ansatte og samfunnet.

med personalansvar. Av disse lederne er 9 kvinner og 6 menn. Bankens ledergruppe består av 6 ledere

Bankens eierstyring og selskapsledelse bygger på

inkludert administrerende banksjef – 2 kvinner og 4

”Norsk anbefaling for eierstyring og selskapsledelse”.

menn. I bankens styre var det 3 kvinner og 4 menn ved

En nærmere beskrivelse av eierstyring og selskapsledelse

utgangen av 2018. Basert på dagens situasjon er det

er lagt ut på bankens hjemmeside.

ikke vurdert som nødvendig å iverksette noen spesielle tiltak med hensyn til økt likestilling.

Miljø Banken ønsker å opptre ansvarlig med tanke på klima

Det har også gjennom 2018 vært jobbet målrettet og

og miljø. Banken bruker miljøvennlige produkter i egen

systematisk med å videreutvikle og foredle en felles

drift så langt dette lar seg gjøre. Bankens påvirkning av

kultur for Jæren Sparebank. Alle ansatte er kontinuerlig

det ytre miljø er begrenset til materiell og energi som

involvert i denne prosessen. Bankens kjerneverdier er

er nødvendig for at banken skal kunne drive sin virksomhet.

”påskrudd, langsiktig og jærsk”.

Etter styrets oppfatning forurenser banken i liten grad Årsresultat

det ytre miljø.

Regnskapet rapporteres i henhold til IFRS (International Bankens virksomhet i 2018

Financial Reporting Standard). Årsregnskapet er avgitt

Jæren Sparebank sitt fjerde regnskapsår preges av nor-

under forutsetning av fortsatt drift, en forutsetning som

mal drift uten engangsposter av vesentlig betydning.

er til stede gitt dagens egenkapital. Styret kjenner ikke

Regnskapet viser en god underliggende kjernedrift i

til vesentlige usikkerheter som vil kunne ha betydning

et marked som gjennom året har vært preget av lavt

for vurdering av bankens årsregnskap. Styret mener at

rentenivå, sterk konkurranse og en noe lavere aktivitet

årsberetningen gir en rettvisende oversikt av bankens

på utlånssiden.

eiendeler og gjeld, finansielle stilling og resultat pr. 31.12.2018.

Banken hadde ved utgangen av 2018 i alt 87 ansatte Alle tallstørrelser i parentes gjelder for tilsvarende

og antall årsverk var 82.

periode i 2017. Kompetanseutvikling er en viktig kritisk suksessfaktor. Banken foretar derfor løpende justeringer og styrking

Netto renteinntekter

av kompetansenivået for å tilpasse organisasjonen til

Bankens rentenetto ble 217,5 mill. kroner (210,3 mill.)

fremtidige utfordringer. Banken har også i 2018 brukt

– en økning på 7,2 mill. kroner fra 2017. Målt i prosent

ressurser på arbeidet med å autorisere finansielle

av gjennomsnittlig forvaltningskapital har rentenettoen

rådgivere (AFR). Samtidig gjennomfører alle rådgiverne

svekket seg marginalt fra 1,57 % i 2017 til 1,56 % i 2018.

i dagligbank og bedriftsmarked et omfattende sertifi-

Dette skyldes i hovedsak stigende pengemarkedsrente

seringsprogram i regi av Eika-skolen.

og høyere kredittpåslag. Dette bidrar til at banken låner inn til en høyere pris i obligasjonsmarkedet.

Banken er medlem i og har et godt samarbeid med SAMKO (bedriftshelsetjenesten i Klepp). Banken har

Som det fremgår av grafen under har pengemarkeds-

fokus på et godt arbeidsmiljø. Det har ikke skjedd

renta (målt ved 3 måneders Nibor), beveget seg gradvis

noen skader eller ulykker i banken. Sykefraværet var

oppover i løpet av 2018. Gjennomsnittlig 3 måneders

i 2018 på 5,3 % – fordelt med 1,5 % på korttids-

Nibor var 1,06 % i 2018 – opp fra 0,89 % i 2017 og

sykefravær og 3,8 % på langtidssykefravær. Samlet

marginalt ned fra 1,07 % i 2016.

sykefravær var til sammenligning 7,1 % i 2017 – herav 1,6 % korttidsfravær og 5,5 % langtidsfravær. Bankens målsetting er at korttidssykefraværet skal

Styrets beretning

Netto provisjons- og andre inntekter

Høyere kredittrisiko førte til en negativ verdiendring på

Øvrige inntekter ble i 2018 73,7 mill. kroner (71,5 mill.).

1,9 mill. kroner i bankens portefølje av obligasjoner.

I prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital 0,53 (0,53). Dette gir en økning på 2,2 mill. kroner. Av denne

Driftskostnader

netto økningen utgjør økning i provisjonsinntekter 1,4

Bankens driftskostnader for 2018 ble 154,9 mill.

mill. kroner til 80,1 mill. kroner (78,7 mill.). Inntekter

kroner (157,3 mill.). Dette er en reduksjon på 2,4 mill.

fra kredittformidling (i all hovedsak provisjoner fra

kroner. I prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital

Eika Boligkreditt) viser en økning på 3,0 mill. kroner.

1,11 (1,18). Kostnader i forhold til inntekter ble 49,6 %

Marginen på lån i Eika Boligkreditt var på et relativt

(49,1 %). Vi har et sterkt fokus på kontinuerlig kostnads-

høyt nivå ved inngangen til 2018, mens den har vist en

forbedring, samtidig som vi skal tilby riktig servicegrad

klart synkende trend gjennom 2018 – i hovedsak som

til våre kunder. Bankens målsetting er en kostnadsandel

følge av et stigende innpris til bankene kombinert med

under 45,0 %.

en relativt stabil utlånsrente til kundene. Betalingsformidling samlet sett var på et noe lavere nivå i 2018

Personal og administrasjonskostnader viser 123,3 mill.

sammenlignet med 2017.

kroner (123,4 mill.). Personalkostnader er redusert med

2018

0,8 mill. kroner i forhold til i fjor.

2017

Forsikring

13 228

13 440

Kredittformidling

26 523

23 183

Lønninger

Verdipapiromsetning og -forvaltning

7 441

6 238

Gebyr fra betalingsformidling/interbankgebyr 29 441

31 498

Garantiprovisjon Andre provisjoner og gebyrer Provisjonsinntekter m.v.

3 059

3 933

394

443

80 086

78 735

Arbeidsgiveravgift

2018

2017

55 888

57 193

8 211

8 593

Finansskatt

2 949

2 688

Pensjonskostnader

7 657

8 140

Andre ytelser

2 897

1 806

Administrasjonskostnader Sum

45 728

44 967

123 330

123 388

Andre driftsinntekter stiger med 0,6 mill. kroner til 2,2 mill. kroner (1,6 mill.). Provisjonskostnader viser en

Andre driftskostnader utgjorde 23,4 mill. kroner (25,4

svakt synkende trend i 2018 og beløper seg til 8,6 mill.

mill.). Her er det en reduksjon på 2,0 mill. kroner i for-

kroner (8,8 mill.).

hold til fjoråret. Utenom personalkostnader, er kostnader knyttet til bankens IT-systemer en betydelig post.

Netto inntekter fra finansielle investeringer

IT-systemene er standardiserte, og forvaltningen og

2018 viser en inntjening på 21,3 mill. kroner (38,5

driften er i stor grad satt ut til eksterne tjeneste-

mill.). I prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital

leverandører.

0,15 (0,29). Årsaken til redusert inntjening i 2018 skyldes i hovedsak lavere netto verdiendring på verdi-

Tap – avsetning til tap, kredittrisiko

papirer – summen av utbytter er på ca. samme nivå.

Netto tap på utlån ble 0,7 mill. kroner (11,1 mill.). Gruppenedskrivninger (steg 1 + 2) er i løpet av året

Totalt netto verdiendring på finansielle instrumenter til

holdt på et rimelig stabilt nivå og utgjør 10,0 mill.

virkelig verdi vises i tabell nedenfor.

kroner ved utgangen av året. Dette utgjør 0,09 % i forhold til brutto utlån ved utgangen av året.

2018

2017

Brutto misligholdte engasjement utgjorde 33,5 mill.

Netto verdiendring på valuta og 3 999

5 427

kroner (22,1 mill.). Tapsutsatte (ikke misligholdte)

Netto verdiendring på utlån til virkelig verdi

-1 678

-1 824

engasjement utgjorde 56,1 mill. kroner (63,1 mill.)

Netto verdiendring på innlån til virkelig verdi

2 455

6 487

1 884

3 793

-2 247

3 520

finansielle derivater

Summen av misligholdte og tapsutsatte engasjement er økt fra 85,2 mill. kroner til 89,6 mill. kroner. Summen av

Netto verdiendring på sertifikater og obligasjoner

individuelle nedskrivninger er 22,0 mill. kroner (21,9 mill.). Banken har ved utløpet av hvert kvartal en detaljert

Netto verdiendring på aksjer til virkelig verdi over resultatet

gjennomgang av utlånsporteføljen, for å avdekke tapsindikasjoner og vurdere eventuelle behov for ned-

Netto verdiendringer på finansielle instrument til virkelig verdi over resultat

645

skrivninger. Det er knyttet skjønnsmessige vurderinger

17 403

Utvikling NIBOR

1,30 1,20 1,10 1,00 0,90 0,80 Jan

Feb

Mar

Apr

Mai

Jun

Jul

Utvikling NIBOR

Mill kr

Aug

Sep

Okt

Nov

Des

Snitt NIBOR

Balansestruktur

20000 15000 10000 5000 0

2011

2012 Utlån

Mill kr

2013 2014 2015 2016 2017 Innskudd Forvaltning Forretning

Mill kr

Utlån i Eika Boligkreditt

900 800 700 600 500 400 300 200 100 0

6000 5000 4000 3000 2000 1000 0

2011

2012

2013

2014

2015

Volum

% 18,0 16,0 14,0 12,0 10,0 8,0 6,0 4,0 2,0 0,0

2018

2016

2017

2018

Økning

Soliditet 16,7 % 13,3 %

13,4 %

13,7 %

7,8 %

8,6 %

17,3 %

16,7 %

16,9 %

15,0 %

9,7 %

10,1 % 6,3 %

8,0 %

7,3 %

2017

2018

1,9 % 2011

2012

2013

2014

EK-avkastning

2015

2016

Ren kjernekapital

Styrets beretning

til bankens vurderinger av størrelsen på nedskrivningene

og avsetningene, både for enkeltlån og for grupper av

Sektor/næring

lån. Denne vurderingen knytter seg både til sannsynlig-

Personmarked

heten for mislighold og tap gitt mislighold.

Offentlig forvaltning Primærnæring

31.12.18 Fordeling 7 991 083 2 263 699

Produksjonsbedrifter

Disponering av overskudd (beløp i hele 1 000) 120 877.

31.12.17Fordeling

67,8 % 7 760 015 0,0 %

67,7 %

0,0 %

19,2 % 2 178 741

19,0 %

48 096

0,4 %

45 461

0,4 %

379 758

3,2 %

341 348

3,0 %

Handel/hotell/restaurant

103 517

0,9 %

83 123

0,7 %

Finans/eiendom

886 359

7,5 %

927 750

8,1 %

74 006

0,6 %

79 662

0,7 %

0,4 %

45 255

0,4 %

100,0 % 11 461 355

100,0 %

Bygg/anlegg

Årets resultat før skatt ble 156 932 og etter skatt

BRUTTO UTLÅN

Tjenesteytende næringer

Styret forslår følgende disponering av årets resultat

Transport/kommunikasjon

etter skatt på 120 877:

Sum

41 924 11 788 442

Overført til sparebankenes fond

53 172

Utlån i Eika Boligkreditt

Overført til utjevningsfond

28 591

Overført volum i Eika Boligkreditt utgjør 4 839,2 mill. kroner pr. utgangen av 2017. Volumet økte med 320,4

Kontantutbytte egenkapitalbevis

36 994

Renter fondsobligasjonskapital

2 120

Sum disponert

120 877

mill. kroner i løpet av 2017 – tilsvarende 7,1 %. Eika Boligkreditt er en stabil og viktig fundingkilde for banken. Eika Boligkreditt har tilgang til billigere funding

Bankens forvaltnings- og forretningskapital

med lengre løpetider enn det vi som en lokal spare-

Bankens forvaltningskapital pr. utgangen av 2018 var

bank har mulighet for å skaffe. Overføringsgraden til

14,0 mrd. kroner. Forvaltningskapitalen har økt med

Eika Boligkreditt ved utgangen av 2017 er 38,4 %.

357,2 mill. kroner siste 12 måneder – tilsvarende en økning på 2,6 %. Økningen i bankens forvaltningskapital

Innskudd

skyldes først og fremst utlånsøkningen som har vært i

Innskudd fra kunder har økt med 110,0 mill. kroner til

løpet av 2018. Bankens forretningskapital pr. utgangen

8,6 mrd. kroner i løpet av året. Dette gir en økning på

av 2018 var 18,9 mrd. kroner. Forretningskapitalen har

1,3 %. Innskudd fra personmarkedet økte med 0,4 % til

økt med 392,5 mill. kroner siste 12 måneder – tilsvarende

6,1 mrd. kroner, mens innskudd fra næringslivet økte

en økning på 2,1 %. Forretningskapitalen består av

med 3,6 % til 2,5 mrd. kroner.

bankens forvaltningskapital med tillegg av overført

volum i Eika Boligkreditt.

Sektor/næring Personmarked

Utlån

INNSKUDD

31.12.18 Fordeling 6 086 605

70,7 %

1 934 349 903

Offentlig forvaltning

31.12.17Fordeling 6 063 333

71,3 %

0,0 %

1 939

0,0 %

4,1 %

348 356

4,1 %

Samlede brutto utlån i balansen har økt med 337,5

Primærnæring

mill. kroner til 11,8 mrd. kroner i løpet av året. Dette

Produksjonsbedrifter

116 640

1,4 %

90 934

1,1 %

Bygg/anlegg

364 018

4,2 %

348 334

4,1 %

gir en økning på 2,9 %. Inkludert Eika Boligkreditt har brutto utlån økt med 2,2 % til 16,7 mrd. kroner. Utlånsveksten i Eika Boligkreditt isolert sett var 0,7 % i 2018. Brutto utlån for privatmarked viser en økning på 231,1

Handel/hotell/restaurant

196 762

2,3 %

202 690

2,4 %

Finans/eiendom

890 028

10,3 %

879 459

10,3 %

Tjenesteytende næringer

508 157

5,9 %

482 376

5,7 %

Transport/kommunikasjon 100 956

1,2 %

87 612

1,0 %

8 615 004

100,0 %

8 505 034

100,0 %

Sum

mill. kroner til 8,0 mrd. kroner i løpet av året. Dette gir en økning på 3,0 %. Inkludert Eika Boligkreditt har

Innskuddsdekningen ved utgangen av året er 73,0 %

utlån privatmarked økt med 266,4 mill. kroner – tilsvarende

(74,0 %). Innskuddsdekningen innenfor privatmarkedet

2,1 %. Brutto utlån til næringslivsmarkedet viser en

er 76,2 % (78,1 %) mens dekningen innenfor bedrifts-

økning på 2,6 % til 3,8 mrd. kroner. Av samlede utlån

markedet er 66,6 % (66,0 %). Innskuddsdekningen

utgjør privatmarked 67,8 % (67,7 %), jordbruk 19,2 %

inkludert overført volum til Eika Boligkreditt, er 51,7 %

(19,0 %) og øvrig næringslivsmarked 13,0 % (13,3 %).

(52,2 %). Bankens langsiktige målsetting er en innskuddsdekning på minimum 70,0 %. Hensyntatt overført volum i Eika Boligkreditt, skal innskuddsdekningen være minimum 50,0 %.

Styrets beretning

Risikostyring

Banken har ikke F-lån i Norges Bank. Bankens LCR

En effektiv risikostyring er et viktig element for at

(mål på likviditetsbuffer) er 162,0 ved utgangen av året

banken skal nå sine strategiske målsettinger. Banken

mens bankens NSFR (mål på langsiktig finansiering)

har etablert egne risikostrategier, der det er konkretisert

er 137,0.

styringsmål og rammer. Disse strategiene revurderes minst årlig i sammenheng med bankens øvrige plan-

Avlastning av boliglån til Eika Boligkreditt er i løpet av

prosesser. Utviklingen i risikobilde rapporteres periodisk

2018 økt med 35,3 mill. kroner til 4 874,5 mill. kroner.

til styret.

Økningen gjennom året er på moderate 0,7 %. Styret vurderer banken sin likviditetssituasjon som god i forhold til forfallsstruktur på kort og lang sikt.

En viktig del av bankens risikostyring er vurdering av totalkapitalbehov (ICAAP – Internal Capital Adequacy Assessment Process). I denne prosessen foretas det

Markedsrisiko

vurderinger av risikoer banken er eksponert mot med

Bankens markedsrisiko består av renterisiko, kursrisiko

tilhørende vurdering av styring og kontroll. Basert på

og valutarisiko. Renterisiko oppstår når det er forskjeller

denne vurderingen foretas en beregning av kapitalbehovet

i rentebinding mellom aktiva- og passivasiden og uten-

for å dekke disse risikoer.

om balanse poster. Total renterisiko rapporteres regelmessig til styret og har i løpet av hele året vært innen-

Kredittrisiko

for fastsatt ramme. Rentefølsomhet i bankens portefølje

Styret vurderer risikoen for tap på utlån og garantier

er uendret i forhold til i fjor. Bankens netto resultateffekt

for person- og landbrukskunder generelt som lav.

ved en parallellforskyvning av rentekurven med ett

Kredittrisikoen i bankens øvrige næringsengasjement

prosentpoeng, gir en total renterisiko på 18,7 mill.

er i stor grad i risikogruppene lav og moderat, mens

kroner pr. 31.12.2018.

risikoen er høyere for de tapsutsatte og misligholdte engasjementene. For de av disse engasjementene hvor

Bankens utlånsportefølje har et renteforfall på mindre

det er indikasjoner på tap, er det foretatt individuelle

enn ett år. Fastrentelån til kunder blir rentebyttet over

nedskrivninger basert på en konkret vurdering.

til flytende rente. Ved større fastrentelån blir det inngått en rentebytteavtale pr. lån. Ved mindre lån vil rentebytte-

Likviditetsrisiko

avtalen omfatte flere lån. Både fastrentelån og rentebytte-

Likviditetsrisiko er risiko for manglende likviditet til

avtaler bokføres til virkelig verdi i regnskapet. Innskudd

å kunne innfri forpliktelser ved forfall. Banken har en

til kunder har renteforfall på 1 år eller lavere. Durasjonen

lav til moderat likviditetsrisiko. Markedet for ekstern

på obligasjonsporteføljen er 0,14 pr. 31.12.2018.

funding bearbeides aktivt for å sikre at tilstrekkelig

Ifølge rammen skal ikke banken ha mer enn 0,50 i

funding alltid er tilstede.

durasjon på obligasjonsporteføljen.

Kravet til likviditet styres ut fra likviditetsindikatorer.

Kursrisiko er knyttet til aksjer, aksjefond og obligasjoner.

Likviditetsindikator 1 skal være større enn 105,0 og

For disse investeringer har styret vedtatt rammer.

likviditetsindikator 2 skal være større enn 110,0 i

Eksponering blir regelmessig rapport til styret. Disse

henhold til bankens måltall. Likviditetsindikator pr.

verdipapirene vurderes til virkelig verdi i regnskapet.

31.12.2018 var henholdsvis 107,3 og 113,0. Banken har 3,3 mrd. kroner i innlån fra obligasjonsmarkedet.

Nå det gjelder valutarisiko har banken kun en mindre

Dette er en økning på 45,3 mill. kroner fra inngangen

kontantbeholdning i forbindelse med kjøp og salg av

av 2018. I tillegg har banken 71,4 mill. kroner i gjeld

reisevaluta. Banken har ellers ingen aktiva- eller passiva-

til kredittinstitusjoner. Banken prioriterer langsiktige

poster i balansen. Imidlertid har banken en indirekte

innlån med hensiktsmessig spredning av forfallstids-

valutarisiko i form av garanti for valutalån formidlet

punkter. Banken jobber aktivt for å ha en jevn og godt

til annen kredittinstitusjon. Banken vil på disse

fordelt forfallsstruktur på innlån som tas opp i marke-

garantier kun ha valutarisiko dersom kunden skulle

det. Restløpetiden på obligasjonslån er fra ca. 2,5

misligholde lånet. Banken vurderer derfor valuta-

måneder til i underkant av 5 år – med et snitt på ca.

risikoen som lav.

2,3 år. Bankens likviditetssituasjon vurderes som god. Trekkrettighet i DNB er på 300,0 mill. kroner.

Styrets beretning

Operasjonell risiko

Ved inngangen til 2019 er de regulatoriske kravene

Operasjonell risiko er risikoen for tap som følge av

(inklusiv bevaringsbuffer, systemrisikobuffer og motsyklisk

utilstrekkelige eller sviktende interne prosesser eller

buffer) til ren kjernekapital 12,0 %, til kjernekapital

systemer, menneskelige feil eller eksterne hendelser.

13,5 % og til kapitaldekning 15,5 %. Banken har i

Banken legger vekt på målrettede tiltak for å forebygge

tillegg et Pilar-2 krav på 2,2 %, slik at vårt minstekrav

mot og redusere den operasjonelle risikoen.

til ren kjernekapital er 14,2 %. Banken oppfyller disse kravene med god margin, noe som bidrar til å gi et

Kontantstrøm

godt grunnlag for videre vekst og utvikling av banken

Kontantstrømoppstillingen viser anskaffelsen og

i årene som kommer. Banken er underlagt reglene om

anvendelsen av likvide midler. Kontantstrømmen deles

kapitaldekning i Finansforetaksloven med tilhørende

i operasjonelle aktiviteter, investeringsaktiviteter og

forskrifter. Overholdelse av minimumskrav til kapital-

finansieringsaktiviteter. I 2018 har det vært netto

dekning er et vilkår for bankens virksomhet og derfor

utbetaling av utlån med 328,0 mill. kroner og netto

av sentral betydning i den daglige driften av virksom-

innbetaling av innskudd med 110,0 mill. kroner. Dette

heten. Banken har et internt minimumsmål for ren

gir netto utbetaling på 218,0 mill. kroner. Ved innfrielse/

kjernekapitaldekning på 15,5 %.

forfall av obligasjonsgjeld er det tatt opp mer gjeld, noe som gir netto økt volum på 39,0 mill. kroner.

Inntjening pr. egenkapitalbevis utgjør 13,30 kroner

Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter viser

i 2018 – ned fra 13,60 kroner i 2017. Styret foreslår

utbetalinger på 51,7 mill. kroner. Det er netto investert

å utbetale et kontantutbytte på 7,50 kroner pr. egen-

29,4 mill. kroner i aksjer/verdipapirer. Netto kontant-

kapitalbevis, noe som tilsvarer en utdelingsandel på

strøm operasjonelle aktiviteter viser innbetaling på

ca. 56 %. Samlet kontantutbytte utgjør 37,0 mill. kroner.

127,9 mill. kroner. Nettoeffekten av anskaffelsen og

Tilsvarende utdelingsandel forrige år var ca. 44 %. Da

anvendelsen av likvide midler gir et innskudd i Norges

utgjorde kontantutbytte 29,6 mill. kroner – tilsvarende

Bank inkl. kontantbeholdning på 84,2 mill. kroner

6,00 kroner pr. egenkapitalbevis.

(83,6 mill.) ved utgangen av året. Banken legger til grunn at minimum 50 % av eierandelsSoliditet

kapitalens (egenkapitalbeviseiernes) andel av resultatet

Bankens bokførte egenkapital utgjorde pr. utgangen

vil kunne bli utbetalt i kontantutbytte. Ved fastsettelse

av året 1 767,6 mill. kroner. Av dette utgjør eierandels-

av utbyttet blir det tatt hensyn til forventet resultat-

kapital og overkursfond 548,1 mill. kroner.

utvikling i en normalisert markedssituasjon, eksterne rammebetingelser samt behovet for ren kjernekapital.

Netto ansvarlig kapital utgjør 1 576,8 mill. kroner. Bankens rene kjernekapitaldekning ved utgangen av

Bankens egenkapitalbevis har justert for utbytte

2018 er 16,9 % (16,7 %). Kjernekapitaldekningen er

steget med 8,5 % i løpet av 2018, og sluttet på en

18,2 % (17,7 %) og bankens kapitaldekning er 20,9 %

kurs tilsvarende 139,00 kroner pr. egenkapitalbevis.

(19,0 %). Ren kjernekapitaldekning hensyntatt forholds-

Børsverdien ved utgangen av fjoråret var 686 mill.

messig konsolidering i samarbeidende gruppe, er

kroner og forholdet pris/bok var 0,75. Antall utstedte

beregnet til 16,2 % ved utgangen av året. Tallene er

egenkapitalbevis er 4 932 523.

hensyntatt årets resultat etter skatt. Den beløpsmessige veksten i utlån har vært høyest innenfor personmarkedet

Det langsiktige målet for bankens egenkapitalavkastning

– der vektingen er på et lavere nivå sammenlignet med

etter skatt er minimum 8,0 %. Årets resultat etter skatt

bedriftsmarkedet, i forhold til beregning av risikovektet

tilsvarer en egenkapitalavkastning på 7,3 %.

kapital. Uvektet kjernekapitaldekning (LR) utgjør 9,5 % pr. utgangen av året.

Styrets beretning

Utsikter fremover

Takk

Norsk økonomi synes fortsatt å være inne i en rimelig

Styret vil avslutningsvis rette en stor takk til alle ansatte

god utvikling. Det forventes noe bedring i rentemarginen

og tillitsvalgte for verdifull innsats og godt samarbeid gjennom 2018. Det er gjennom året lagt et godt grunn-

framover, som følge av gradvis økt rentenivå.

lag for å utvikle banken videre som en sterk og synlig Konkurransen oppleves fortsatt som sterk innenfor

lokalbank for Jæren. Styret vil også takke alle kunder

både privatmarkedet og bedriftsmarkedet. På bedrifts-

og øvrige forbindelser for den tillit som er vist banken

siden merker vi priskonkurransen både innenfor land-

gjennom året.

bruk og øvrig næringsliv. Banken er i en god posisjon når det gjelder marked, likviditet og soliditet. Styret forventer tilfredsstillende inntjening i den underliggende driften framover. Dette gir et solid og godt grunnlag for å videreutvikle posisjonen som lokalbanken for Jæren også inn i 2019.

Bryne, 6. mars 2019 Styret i Jæren Sparebank

Per Bergstad Styreleder

Tor Audun Bilstad Nestleder

Elin Undheim Styremedlem

Marie Storhaug Styremedlem

Snorre Haukali Styremedlem

Turid Gauksås Bakker Styremedlem

Rune Kvalvik Styremedlem

Tor Egil Lie Adm. banksjef

Resultatregnskap

Resultatregnskap (beløp i 1000 kroner)

Note

2018

2017

20 536

22 528

Sum renteinntekter på eiendeler vurdert til amortisert kost

351 109

334 657

Sum rentekostnader

154 156

146 852

217 489

210 333

Sum renteinntekter på eiendeler vurdert til virkelig verdi

Netto renteinntekter

Provisjonsinntekter m.v.

80 086

78 735

Provisjonskostnader m.v.

-8 608

-8 800

Andre driftsinntekter

2 238

1 572

73 716

71 507

20 299

20 813

17, 27

346

289

Netto provisjons- og andre inntekter

Utbytte Resultat investeringer etter egenkapitalmetoden Netto verdiendringer på finansielle instrument til virkelig verdi over resultat

645

17 403

21 290

38 504

18, 34, 41

123 330

123 387

Avskrivninger og nedskrivninger på varige driftsmidler og immaterielle eiendeler

8 197

8 497

Andre driftskostnader

Netto inntekter fra finansielle investeringer

Personal- og administrasjonskostnader

23 386

25 443

Sum driftskostnader før tap og nedskrivninger

154 913

157 327

Driftsresultat før tap og nedskrivninger

157 582

163 019

650

11 086

156 932

151 933

36 055

32 400

120 877

119 533

-1 830

1 157

457

-289

Nedskrivninger og tap på utlån

Driftsresultat etter tap og nedskrivninger

Skattekostnad

Resultat av drift etter skatt

Utvidet resultat Aktuarielle gevinster og tap ytelsespensjon

Skatt på aktuarielle gevinster og tap ytelsespensjon Verdijustering aksjer målt til virkelig verdi over utvidet resultat

Resultatelement som ikke vil bli reklassifisert til resultatet, etter skatt

39 063 37 691

868

Verdiendring finansielle eiendeler tilgjengelig for salg

-22 235

Resultatelement som vil bli reklassifisert til resultatet, etter skatt

-22 235

Totalresultat

Resultat/utvannet resultat pr. egenkapitalbevis

158 568

98 166

13,3

13,6

Balanse

Balanse Eiendeler (beløp i 1000 kroner)

Note

2018

2017

Kontanter og fordringer på sentralbanker

21, 22

84 159

83 590

Utlån og fordringer på kredittinstitusjoner

21, 22

403 948

463 358

Utlån til kunder amortisert kost

7-10, 21, 22

11 665 507

11 245 066

Utlån til kunder virkelig verdi

7-10, 21, 23

102 392

167 373

21, 23, 24

1 138 571

1 117 521 34 949

Sertifikater og obligasjoner Aksjer og fondsandeler til virkelig verdi over resultat

21, 23, 25

32 668

Finansielle instrumenter med verdiendring over utvidet resultat

21, 23, 25

501 149

Finansielle instrumenter tilgjengelig for salg

21, 23, 25

434 794

Finansielle derivater

21, 23, 26

Eierinteresser i tilknyttede selskaper

6 401

7 125

Immaterielle eiendeler

27 164

31 700

Varige driftsmidler

28 664

31 814

Eiendeler holdt for salg

28 425

28 201

Andre eiendeler Forskuddsbetalinger og opptjente inntekter SUM EIENDELER

569

782

13 002

29 218

14 032 661

13 675 491

Gjeld til kredittinstitusjoner

21, 22, 30

71 405

67 882

Innskudd fra kunder

21, 22, 31

8 615 063

8 505 034

Verdipapirgjeld

21, 22, 32

3 283 450

3 238 158

Finansielle derivater

21, 23, 26

3 429

5 663

Annen gjeld

24 008

29 273

Betalbar skatt

Påløpte kostnader og forskuddsbetalte inntekter

35 674

29 501

10 033

25 847

Utsatt skatt

13 754

10 098

Avsetning til pensjonsforpliktelser

6 783

6 735

Andre avsetninger Ansvarlig lånekapital

21, 22, 35

Sum gjeld Egenkapitalbeviskapital

Egne egenkapitalbevis

1 223

200 268

230 782

12 265 090

12 148 971

123 313

-474

-525 425 285

Overkurs

425 285

Hybridkapital

100 504

1 577

826

Sum innskutt egenkapital

650 205

548 899

Utjevningsfond

287 688

251 251

Sparebankens fond

708 237

648 705

Annen innskutt egenkapital

Annen egenkapital Sum opptjent egenkapital

Sum egenkapital SUM GJELD OG EGENKAPITAL

121 441

77 665

1 117 366

977 622

1 767 571

1 526 520

14 032 661

13 675 491

Bryne, 6. mars 2019 Styret i Jæren Sparebank

Per Bergstad Styreleder

Tor Audun Bilstad Nestleder

Elin Undheim Styremedlem

Marie Storhaug Styremedlem

Snorre Haukali Styremedlem

Turid Gauksås Bakker Styremedlem

Rune Kvalvik Styremedlem

Tor Egil Lie Adm. banksjef

Endringer i egenkapital

Oppstilling av endringer i egenkapital Egne egen kapitalbevis

Overkurs fond

(beløp i 1000 kroner)

Egen kapitalbevis

Sum egenkapital pr. 01.01.17

123 313

425 285

Utbetalt utbytte og gaver Resultat 2017 Sum egenkapital pr. 31.12.17

Utjevningsfond

Annen Spare egen bankens kapital* fond

Hybridkapital

Sum egen kapital

213 285

102 190

595 866

1 459 938

-29 595

-525

826

37 966

5 071

52 840

96 177

123 313

-525

425 285

826

251 251

77 665

648 705

1 526 520

7 461

6 049

13 511

Overgang til IFRS 9 Sum egenkapital pr. 01.01.18

Annen innskutt egenkapital

123 313

-525

425 285

826

258 712

77 665

654 755

1 540 031

Periodens resultat

28 591

36 994

53 172

2 120

120 877

Aktuarielle gevinster og tap ytelsespensjon over totalresultat

-757

-615

-1 372

Verdiendring finansielle eiendeler tilgjengelig for salg

1 140

36 999

925

39 063

Totalresultat for perioden

28 973

73 993

53 482

2 120

158 568

Egne egenkapitalbevis

751

-622

180

Utstedelse av ny hybridkapital

100 000

Betalte renter hybridkapital

-2 323

Skatt på renter hybridkapital

707

Utbytte og gaver

-29 595

-29 592

123 313

-474

425 285

1 577

287 688

121 441

708 237

100 504

1 767 571

Sum egenkapital pr. 31.12.18

Fond for urealiserte gevinster Transaksjoner egne egenkapitalbevis Utbytte

87 358 -2 911 36 994

*Annen egenkapital pr. 31.12.18

121 441

Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg reserve pr. 01.01.18

50 359

Verdiendring finansielle eiendeler tilgjengelig for salg

36 999

Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg reserve pr. 31.12.18

87 358

Kontantstrømoppstilling

Kontantstrømoppstilling (beløp i 1000 kroner)

2018

2017

Renteinnbetalinger, provisjonsinnbetaling og gebyrer fra kunder

439 825

415 766

Renteutbetalinger

-79 994

-71 527

Utbetalinger av renter på andre lån/verdipapirer

Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter

-94 567

-88 972

Innbetalinger av renter på andre utlån/verdipapirer

22 949

22 602

Innbetalinger av utbytte, andeler

20 299

20 813

Innbetalinger andre inntekter Utbetalinger til drift Skatter

3 964

3 375

-155 057

-149 564

-29 501

-25 524

Utbetaling gaver av overskudd

-134

Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter

127 919

126 834

Kjøp av aksjer og andeler i andre foretak

-33 004

-35 595

Salg av aksjer og andeler i andre foretak

3 648

12 359

Innbetaling ved omsetning av rentebærende verdipapir

1 070

Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter

Utbetaling ved omsetning av rentebærende verdipapir

-22 934

Kjøp driftsmidler m.v.

-512

Innbetaling ved salg av eiendeler holdt for salg

-4 676 -2 571 10 385

Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter

-51 732

-20 097

62 932

-285 490

Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter Netto plassering/låneopptak i kredittinstitusjon Innbetalinger på tidligere avskrevne fordringer

164

-328 032

-359 839

Netto inn/utbetaling innskudd kunder

110 029

172 675

Innbetalinger ved utstedelse av ansvarlig lånekapital og fondsobligasjoner

200 000

Utbetaling ved innfrielse av ansvarlig lånekapital og fondsobligasjoner

-130 000

Netto inn/utbetaling av nedbetalingslån og rammekreditter til kunder

Innbetalinger ved utstedelse av sertifikat-/obligasjonsgjeld

620 000

875 000

Utbetalinger ved innfrielse av sertifikat-/obligasjonsgjeld

-581 000

-476 000

Utbetaling av utbytte

-29 595

Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter

-75 618

-103 085

569

3 652

Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter ved periodens begynnelse

83 590

79 938

Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter ved periodens slutt

84 159

83 590

Netto kontantstrøm for perioden

Forretningskapitalen er bankens forvaltningskapital inkludert overfĂ¸rt volum til Eika Boligkreditt.

Noter

Innhold noter 34 Note 1 Generell informasjon

61 Balanse

34 Note 2 Regnskapsprinsipper

61 Note 21 Kategorier av finansielle instrumenter

43 Note 3 Anvendelse av estimater og

62 Note 22 Virkelig verdi på finansielle

skjønnsmessige vurderinger

instrumenter til amortisert kost

45 Note 4 Segmenter

63 Note 23 Finansielle instrumenter bokført

46 Note 5 Kapitalstyring og kapitaldekning

til virkelig verdi

47 Note 6 Risikostyring

65 Note 24 Obligasjoner, sertifikater og andre rentebærende verdipapirer

48 Kredittrisiko 48 Note 7 Kredittrisiko

65 Note 25 Aksjer

50 Note 8 Utlån fordelt på kundegrupper

66 Note 26 Finansielle derivater 66 Note 27 Tilknyttet selskap

og geografi

67 Note 28 Varige driftsmidler

51 Note 9 Nedskrevne engasjementer

og immaterielle eiendeler

fordelt på kundegruppe

67 Note 29 Eiendeler holdt for salg

52 Note 10 Nedskrivninger og tap på utlån

og investeringseiendommer 56 Likviditetsrisiko

67 Note 30 Gjeld til kredittinstitusjoner

56 Note 11 Likviditetsrisiko

68 Note 31 Innskudd fra og gjeld til kunder 68 Note 32 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer

57 Markedsrisiko 57 Note 12 Renterisiko

69 Note 33 Annen gjeld

58 Note 13 Valutarisiko

69 Note 34 Pensjonsforpliktelser

58 Note 14 Kursrisiko

72 Note 35 Ansvarlig lånekapital og fondsobligasjon

58 Note 15 Finansielle derivater

72 Note 36 Egenkapital 58 Resultatregnskap 58 Note 16 Renteinntekter

72 Øvrige opplysninger

59 Note 17 Andre driftsinntekter

72 Note 37 Betingede forpliktelser

59 Note 18 Personal- og

73 Note 38 Egenkapitalbevis og egenkapitalbeviseiere

administrasjonskostnader 59 Note 19 Andre driftskostnader

74 Note 39 Fortjeneste pr. egenkapitalbevis

60 Note 20 Skatt

74 Note 40 Hendelser etter balansedagen 74 Note 41 Ytelser til ledende ansatte 77 Note 42 Transaksjoner med nærstående parter

Noter

NOTE 1 GENERELL INFORMASJON Jæren Sparebank er en egenkapitalbevisbank notert på Oslo Børs. Banken tilbyr gjennom sine seks kontorer i Klepp, Time og Hå et fullservicekonsept innen bank og finansielle tjenester, overfor person- og landbrukskunder samt mindre/mellomstore bedrifter. Bankens hovedkontor har besøksadresse Jernbanegata 6, 4340 Bryne. Regnskapet for 2018 ble godkjent av styret i Jæren Sparebank 6. mars 2019. NOTE 2 REGNSKAPSPRINSIPPER GRUNNLAG FOR UTARBEIDELSE AV REGNSKAPET Banken avlegger regnskap i samsvar med IFRS, International Financial Reporting Standards, som er godkjent av EU og er obligatorisk for årsregnskap som avlegges pr. 31.12.2018. Tilleggskrav til noter som følger av lov og forskrift for norske banker er hensyntatt. Regnskapet er basert på historisk kost-prinsippet med unntak av: • Finansielle eiendeler vurdert til virkelig verdi over utvidet resultat •F inansielle eiendeler og forpliktelser (herunder derivater) vurdert til virkelig verdi over resultat Regnskapet er presentert i norske kroner, og alle tall er vist i hele tusen, med mindre annet er spesifikt angitt. Som følge av implementering av IFRS 9 er ny oppstillingsplan i samsvar med IAS 1 tatt i bruk. Dette medfører endring i klassifisering og presentasjon av enkelte komponenter i regnskapet, og at enkelte regnskapslinjer derfor ikke er direkte sammenlignbare med forrige år. For de poster hvor dette er vurdert å være vesentlig, er det kommentert nærmere i aktuelle noter. Regnskapsprinsipper for 2017 etter IAS39 er ikke tatt inn i årsrapporten for 2018. Det henvises til årsrapporten for 2017. Nye standarder og fortolkninger som er tatt i bruk for regnskapsåret 2018 IFRS 9 FINANSIELLE INSTRUMENTER Regnskapet for 2017 ble avlagt iht. IAS 39 Finansielle instrumenter – innregning og måling. Fra 01.01.2018 ble denne standarden erstattet av IFRS 9 Finansielle instrumenter. IFRS 9 er en ny modell for klassifisering og måling av finansielle eiendeler, for nedskrivning av finansielle eiendeler og nye regler for sikringsbokføring. IFRS 9 tillater utsettelse av implementering av sikringsbokføring. Jæren Sparebank benytter seg ikke av sikringsbokføring. Effektene av implementering av IFRS 9 i åpningsbalansen for 2018 ble ført mot egenkapitalen. Nærmere informasjon om IFRS 9 er innarbeidet i Sammendrag av de viktigste regnskapsprinsippene under Finansielle eiendeler og Utlån og garantier. Sammenligningstall for 2017 er, i samsvar med IFRS, ikke omarbeidet. IFRS 9 medfører utvidede notekrav i andre standarder som omhandler finansielle instrumenter, herunder IFRS 7. Utvidete notekrav i henhold til IFRS 7 er kun tatt i bruk for tall for 2018. Overgang fra IAS 39 til IFRS 9 medførte følgende reklassifisering og måling:

Finansielle eiendeler

31.12.2017 Etter IAS 39

01.01.2018 Etter IFRS 9

Kontanter og innskudd i Norges Bank

Amortisert kost

83 590

Amortisert kost

83 590

Innskudd i og fordringer på kredittinstitusjoner

Amortisert kost

463 358

Amortisert kost

463 097

Utlån til kunder

Amortisert kost

11 245 066

Amortisert kost

11 263 498