BCG Matrix - explanation

Portfolio management basé sur le part de marché et l'expansion du marché. BCG Matrix. ('70) -

La méthode de BCG Matrix est l'outil de portfolio management le plus bien connu. Elle est basée sur la théorie de product life cycle. Elle a été développée dans le 70s tôt par Boston Consulting Group. Le BCG Matrix peut être utilisé pour déterminer quelles priorités devraient être accordées dans le portefeuille de produit d'une unité d'affaires. Pour assurer la création à long terme de valeur, une compagnie devrait avoir un portefeuille des produits qui contient des produits de hautévolution nécessitant des entrées d'argent comptant et les produits de bas-évolution qui produisent de beaucoup d'argent comptant. La matrice de Boston Consulting Group a 2 dimensions : part de marché et expansion du marché. L'idée fondamentale derrière elle est : si un produit a un plus grand part de marché, ou si le marché des biens se développe plus rapidement, il est meilleur pour la compagnie.

Les quatre segments du BCG Matrix Le placement des produits dans la matrice de BCG fournit 4 catégories dans un portefeuille d'une compagnie : 

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Stars (évolution élevée, part de marché élevé) o Les Stars emploient de grandes quantités d'argent comptant. Les Stars sont des chefs dans les affaires. Par conséquent ils devraient également produire de grandes quantités d'argent comptant. o Les Stars sont fréquemment rudement en équilibre sur l'écoulement de comptant net. Cependant si nécessaire n'importe quelle tentative devrait être faite pour détenir votre part de marché dans des Stars, parce que les récompenses seront Cash Cows si le part de marché est gardé.

Cash Cows (basse évolution, part de marché élevé) o Les bénéfices et la génération d'argent comptant devraient être hauts. En raison de la basse évolution, les placements qui sont nécessaires devraient être bas. o Cash Cows sont le fondement d'une compagnie Dogs (basse évolution, bas part de marché) o Évitez et réduisez au minimum le nombre de Dogs à une compagnie. o Observez dehors pour la « délivrance chère projette ». o Les Dogs doivent livrer l'argent comptant, autrement ils doivent être liquidés.

Question Marks (évolution élevée, bas part de marché) o Question Marks ont les plus mauvaises caractéristiques d'argent comptant de tous, parce qu'elles ont des demandes élevées d'argent comptant et produisent de bas résultats, en raison de leur bas part de marché. o Si le part de marché demeure sans changement, Question Marks absorbera simplement des quantités élevées d'argent comptant. o Investissez fortement, ou ne liquidez, ou investissez rien et produisez de n'importe quel argent comptant que vous pouvez. Augmentez le part de marché ou livrez l'argent comptant.

le BCG Matrix et les stratégies one size fits all La méthode de BCG Matrix peut aider à comprendre une erreur fréquemment faite de stratégie : ayant une approche one size fits all de stratégie, telle qu'un objectif de croissance générique (9 pour cent par année) ou un return on capital générique du disons 9.5% pour une société entière.

Dans un tel scénario : 

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Les Business Unit de Cash Cows atteindront leur cible de bénéfice facilement. Leur management ont un travail facile. Les cadres souvent sont félicités de toute façon. Encore plus mauvais, on leur permet souvent de réinvestir des montants en espèces substantiels dans leurs entreprises mûres.

Les Business Unit de Dogs livrent bataille impossible et, encore plus mauvais, des placements maintenant et puis sont faits. Ce sont des tentatives désespérées 'de tourner les affaires autour du ''.

En conséquence fonds d'investissement de tous les investissements médiocres uniquement récepteurs de Question Marks et de Stars. De cette façon ils peuvent ne jamais devenir Cash Cows. Ces sommes investies insatisfaisantes d'argent sont un jeter l'argent par les fenêtres.

Ces SBUs devrait recevoir assez de fonds d'investissement d'investissements pour leur permettre de réaliser une vraie dominance du marché et de devenir Cash Cows (ou des Stars), ou autrement des compagnies sont conseillées à disinvest. Elles peuvent alors essayer d'obtenir n'importe quel argent comptant possible de Question Marks qui n'ont pas été choisies.

D'autres utilisations et indemnités du BCG Matrix 

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Si une compagnie peut employer la courbe d'expérience à son avantage, il devrait pouvoir fabriquer et vendre de nouveaux produits à un prix qui est assez bas d'obtenir la direction tôt de part de marché. Une fois que ce devient un tenir le premier rôle, il est destiné pour être profitable.

Le modèle de BCG est utile pour que les directeurs évaluent l'équilibre dans le portefeuille courant de l'entreprise des Stars, du Cash Cows, du Question Marks et des Dogs.

La méthode de BCG est applicable aux grandes compagnies qui cherchent des effets de volume et d'expérience.

Le modèle est simple et facile pour comprendre.

Il fournit une base pour le management pour décider et se préparer à de futures actions.

Limitations du BCG Matrix Quelques limitations de la matrice de Boston Consulting Group comprennent :         

Le part de marché élevé n'est pas le seul facteur de succès.

L'expansion du marché n'est pas le seul indicateur de l'attraction d'un marché.

Parfois les Dogs peuvent gagner bien plus d'argent comptant comme Cash Cows.

Les problèmes d'obtenir des données sur le part de marché et l'expansion du marché.

Il n'y a aucune définition précise de ce qui constitue un « marché ».

Un part de marché élevé ne mène pas nécessairement à la rentabilité toute heure.

Le modèle utilise seulement deux dimensions - part de marché et taux d'évolution. Ceci peut tenter le management pour souligner un produit particulier ou pour le priver prématurément.

Des affaires avec un bas part de marché peuvent être profitables aussi.

Néglige de petits concurrents avec les parts de marché à croissance rapide.