http://www.oem.se/pdf/arsredovisning2003

ÅRSREDOVISNING 2003

BOLAGSSTÄMMA

Ordinarie bolagsstämma hålls torsdagen den 29 april 2004 kl. 16.00 på Stadshotellet i Tranås, Storgatan 22, Tranås.

ANMÄLAN

Aktieägare som önskar delta på bolagsstämman skall: - dels vara införda i aktieboken som förs av VPC AB måndagen den 19 april 2004.

- dels anmäla sig till bolaget senast måndagen den 26 april 2004 före kl. 13.00 under adress: OEM International AB, Box 1011, 573 28 TRANÅS, telefon 0140-36 00 00 eller e-post: info@int.oem.se.

Aktieägare som låtit förvaltarregistrera sina aktier måste senast måndagen den 19 april 2004 tillfälligt inregistrera aktierna i eget namn hos VPC AB för att få rätt att delta i bolagsstämman.

UTDELNING

Styrelsen och verkställande direktören föreslår bolagsstämman att för år 2003 lämna utdelning med 4:50 kr per aktie och fastställa tisdagen den 4 maj 2004 som avstämningsdag. Om bolagsstämman antar förslaget, beräknas utdelningen sändas ut fredagen den 7 maj 2004 till de som på avstämningsdagen är införda i aktieboken.

ÄRENDEN

Dagordning och ärenden för bolagsstämman kommer att framgå av annonsering i dagspressen samt finnas tillgänglig på OEM:s hemsida www.oem.se. Dagordningen kan också erhållas från bolaget i samband med anmälan till stämman.

KOMMANDE RAPPORTER

Kvartalsrapport, januari-mars Halvårsrapport Delårsrapport Bokslutskommuniké, helår 2004 Årsredovisning

29 april 2004 9 augusti 2004 26 oktober 2004 februari 2005 mars/april 2005

BESÖK VÅR HEMSIDA

På vår hemsida får du aktuell information som rör företaget.

Beställ gärna newsletter så får du regelbundet e-post om vad som är på gång.

Vi ses på nätet!

2

OEM ÅRSREDOVISNING 2003

www.oem.se

BOLAGSSTÄMMA

INNEHÅLLSFÖRTECKNING

Bolagsstämma / Kommande rapporter

2

Detta är OEM International

4

Historik Sammandrag 2003 VD-ord

4-5 5 6-7

Affärsidé - Vision

8

Finansiella mål

9

Tillväxtstrategi

9

Rolls-Royce & JMS Systemhydraulik

10-11

BT Products & OEM Automatic

12-13

Releco - spansk leverantör berättar

14-15

Medarbetare

16-17

Koncernöversikt

18-19

Grupp Automation

20-21

Grupp Elektronik

22-23

Grupp Mekanik

24-25

Grupp Hydraulik

26-27

Grupp EP

28-29

Kvalitet och Miljö

30-31

5 år i koncernöversikt

32

Nyckeltal 5 år

33

Förvaltningsberättelse

34

Resultaträkning

35

Balansräkning

36-38

Förändringar av Eget Kapital

39

Kassaflödesanalys

40

Bokslutskommentarer

41-54

Vinstdisposition

55

Revisionsberättelse

56

Styrelse

58-59

Ledande befattningshavare

60-61

OEM-Aktien

62-65

Adresser

66-67

OEM ÅRSREDOVISNING 2003

INNEHÅLLSFÖRTECKNING

3

D E T TA Ä R O E M I N T E R N AT I O N A L

OEM International är ett av Europas ledande företag inom handel med komponenter och system för automation. Koncernen består av 28 rörelsedrivande enheter i åtta länder med huvudkontor i Tranås.

• GRUPP AUTOMATION – Komponenter för industriautomation inom följande affärsområden: El-Maskin, El-Skåp, Tryck & Flöde, Pneumatik, Kablar, Säkerhet

• GRUPP ELEKTRONIK LEVERANTÖRER

– Apparatkomponenter, kretskortskomponenter,

KUNDER

EMC-/ mikrovågskomponenter.

Affärsidén innebär försäljning av komponenter från ledande tillverkare till industriföretag i de länder där vi finns representerade. Kunderna erbjuds hög produkt- och applikationskunskap och ett brett utbud av komponenter och system.

Enkelt beskrivet blir OEM ett lokalt alternativ till tillverkares egna dotterbolag och har därmed ett marknadsförings- och försäljningsansvar för de produkter som bolaget handlar med.

De rörelsedrivande enheterna är indelade i fem bolagsgrupper, sammansatta utifrån ett produkt- eller kundfokus.

• GRUPP MEKANIK – Rullningslager, Tätningar, System för linjära rörelser och positionering, Motorer & Transmissioner

• GRUPP HYDRAULIK – Hydraulikkomponenter, Hydraulikaggregat, Blocklösningar

• GRUPP ELEKTRONIK PRODUKTION (EP) – Produktionssystem och insatsvaror för elektronikproduktion.

OEM är sedan 1983 noterat på Stockholms fondbörs. Mer information om OEM hittar ni på vår hemsida www.oem.se.

1974 1981 1983 1986 1988 1989 1991 1993 Agenturbolaget OEM Automatic AB startas av familjerna Franzén och Svenberg.

4

OEM ÅRSREDOVISNING 2003

Det första utländska dotterbolaget startas i Finland.

Bolaget introduceras på börsens OTClista. Omsättningen uppgårtill ca 30 MSEK.

D E T TA Ä R O E M I N T E R N AT I O N A L

Det första förvärvet, Industri AB Reflex i Spånga, som konstruerar och bygger automatikskåp.

Omsättningen överstiger för första gången 100 MSEK.

Det första dotterbolaget utanför Norden etableras i England.

Ny organisation.

OEM International AB blir moderbolag i koncernen och OEM Component AB, som ingått i OEM Automatic AB, blir separat bolag.

A.Karlson-gruppen förvärvas.

OEM-koncernens omsättning uppgår till 254 MSEK.

2003 I SAMMANDRAG

KONCERNEN I SIFFROR

2003

2002

Nettoomsättning

MSEK

1 428

1 534

Resultat efter finansnetto

MSEK

53,4

34,4

Årets resultat

MSEK

31,5

14,7

SEK

4:14

1:88

Vinst per aktie* Kassaflöde per aktie*

SEK

17:75

19:95

Eget kapital per aktie*

SEK

51:44

53:06

Föreslagen utdelning per aktie

SEK

4:50

4:50

%

7,8

3,4

Räntabilitet på eget kapital Soliditet Börskurs vid periodens slut Börsvärde vid periodens slut Medelantal anställda

%

61,0

55,5

SEK

102:00

77:00

MSEK Antal

829 636

642 701

• Fortsatt anpassning till lägre efterfrågan har bland annat inneburit att: – Resultatet före skatt uppgick till 53,4 MSEK (34,4) och resultat efter skatt var 31,5 MSEK (14,7).

– Omsättningen minskat till 1 428 MSEK (1 534).

– Medelantalet anställda har minskat till 636 (701) – Kostnaderna är sänkta med 49 MSEK – Lagervärdet är sänkt med 52 MSEK • Den del av verksamheterna som är inriktad mot traditionell industri har med bibehållen omsättning förbättrat resultatet.

• Bolagsgrupp Elektronik har minskat omsättningen med ett resultattapp från 11,8 till 2,8 MSEK. • Industri AB Reflex, vars verksamhet ligger utanför koncernens affärsidé avyttrades under året.

*Nyckeltalen beräknade utifrån antalet aktier i marknaden

• Cyncrona i bolagsgrupp EP vände en förlust föregående år på 20 MSEK till en vinst på 7 MSEK. AKTIEUTVECKLING 250

200

150

100

50 98 OEM B

99

00

01

02

03

År

SX Industrials

1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 Ny koncernorganisation.

Bolagen fördelas på två delkoncerner; OEM Industrial Components AB och OEM Systemteknik AB.

OEM International AB och Cyncrona AB, också noterat på OTC-listan, går ihop.

Cyncrona AB blir en tredje delkoncern.

Ett flertal företagsförvärv genomförs.

Etablering sker i Italien genom ett av fyra företagsförvärv detta år.

Jörgen Zahlin ny VD fr.o.m.1:a mars.

Aspecs Oy förvärvas.

Telekomkrasch drabbar OEM med kraftig omsättningsnedgång.

Ny koncernstruktur införd.

Koncernen stabiliseras på 30% lägre omsättning än 2001.

Industri AB Reflex avyttras.

OEM ÅRSREDOVISNING 2003

OEM 30 års jubileum

2003 I SAMMANDRAG

5

VD HAR ORDET

Under 2003 stabiliserades omsättningen och resultatet förbättrades.

Efter två år präglade av effektivisering och neddragningar är vi nu inriktade på expansion.

Totalt förändrade marknadsförutsättningar har tvingat oss till stora förändringar.

När vi gick in i 2004 hade koncernen på två år minskat sin personalstyrka från 775 till 575 personer. Det har varit smärtsamt men nödvändigt för att i framtiden vara konkurrenskraftiga.

Förändringarna har satt sina spår i organisationen och jag har stor respekt för både de som lämnat och de som fått se sina kollegor sluta. Det känns därför skönt att nu kunna säga att vi tagit oss igenom det värsta och jag bedömer att vi nu nått en stabil nivå att expandera ifrån.

MARKNADSNEDGÅNGENS INNEBÖRD

2003 minskade omsättningen från 1534 till 1428 MSEK och resultatet förbättrades från 34 till 53 MSEK. Omsättningsminskningen härleds till den generella marknadsnedgången med ökad prispress, lägre volymer och kunders utflyttning av volymproduktion till lågkostnadsländer. Det har framför allt påverkat bolagsgrupp Elektronik som tappat 26% av sin omsättning.

Den del av verksamheten som är inriktad mot traditionell industri har med bibehållen omsättning förbättrat resultatet. För grupperna Automation, Hydraulik och Mekanik har lägre omsättning på befintliga kunder kompenserats med ökade marknadsandelar och resultaten förbättrats genom effektiviseringar och ökad samordning.

6

OEM ÅRSREDOVISNING 2003

VD HAR ORDET

TURNAROUND I CYNCRONA

Det är med glädje jag konstaterar att Cyncrona-bolagen i grupp EP under 2003 ökade omsättningen med 14% och vände en förlust på 20 MSEK till en vinst på 7 MSEK. Det är inte bara siffrorna som glädjer mig utan även personalens förändringsbenägenhet i en ovanligt besvärlig situation. Ifrån att ha varit fyra separata bolag har vi idag en nordisk organisation som i betydligt högre grad samverkar.

FORTSATT ANPASSNING OCH EFFEKTIVISERING

Under året har fortsatta effektiviseringar och anpassning av organisationen till rådande marknadssituation haft hög prioritet. På logistiksidan har lagerrationalisering varit en viktig åtgärd. Under året har lagret minskat från 283 till 231 MSEK och totalt sett har kostnadsmassan minskats med 49 MSEK under året.

Samtliga bolag är idag betydligt mer effektiva och målinriktade än tidigare.

Vi har visat att det går att skapa ökad lönsamhet även under svåra förhållanden.

RENODLING ÖKAR FÖRUTSÄTTNINGEN FÖR TILLVÄXT

STARKA RELATIONER – EN FÖRUTSÄTTNING FÖR VÅRA AFFÄRER

Både på koncernnivå och inom några av våra rörelsedrivande bolag har verksamheternas inriktning varit allt för bred.

Genom att renodla våra verksamheter mot ett tydligare kunderbjudande ökar vi genomslagskraften. Ett exempel är försäljningen av Industri AB Reflex, den första bolagsavyttringen i koncernens historia, vars verksamhet med konstruktion och produktion av automatikskåp låg utanför koncernens affärsidé.

Ett annat exempel är bolagiseringen av affärsområde Motor och Transmissioner i OEM Automatic AB som flyttats från Grupp Automation till Grupp Mekanik. Affärsområdet skiljde sig markant från resten av bolaget avseende kundstruktur och säljprocess, medan det tydligt hade likheter och synergieffekter med bolagen i Grupp Mekanik.

Det är min övertygelse att både OEM Automatic AB och det nybildade OEM Motor AB kommer att utvecklas bättre som separata enheter.

En gemensam nämnare för alla rörelsedrivande bolag i OEM koncernen är vikten av starka relationer med både kund och leverantör.

För att säkerställa starka relationer måste vi hela tiden ställa oss frågorna: • Har vi en kunskapsnivå och serviceanda som tillhör toppen inom respektive bransch?

• Marknadsför vi produkter som motsvarar eller överträffar kundernas förväntningar?

• Gör vi våra leverantörer till marknadsledare?

Vårt existensberättigande som bolag bygger helt på de mervärden som vi kan tillföra våra kunder och leverantörer.

Därför arbetar vi kontinuerligt med att utveckla vårt erbjudande till kunderna.

Dels genom att lansera nya produkter från befintliga leverantörer men även genom att ta in helt nya leverantörer.

FINANSIELLA MÅL

Våra finansiella mål är 15% årlig tillväxt, minst 20% avkastning på eget kapital och samtidigt ska soliditeten inte understiga 35%.

Soliditeten har varit stabil under hela nedgången och vi har klarat av anpassningen till den nya situationen utan något förlustår och avkastningen på eget kapital har återigen ökat.

Vi kommer även detta år att påverkas av avyttringar av bolag och nedläggning av sortiment. Vårt mål för 2004 är att vi på jämförbara enheter skall kunna ha en tillväxt på 5-10%.

För 2004 är tillväxt ett prioriterat mål.

Det ska ske genom: • Fortsatt utveckling av befintliga enheter • Geografisk expansion inom specifika produktområden.

• Avyttring av bolag som inte passar in i vår affärsidé • Utvärdering av nya förvärv Jag tackar samtliga medarbetare för alla goda insatser som gjorts under 2003.

Vi har visat att det går att skapa ökad lönsamhet även under svåra förhållanden.

FRAMTIDEN

Samtliga bolag är idag betydligt mer effektiva och målinriktade än tidigare.

Det är nu en stor utmaning att komma tillbaka till den utveckling koncernen visade under 90-talet. Styrelsens förslag om oförändrad utdelning är en signal om stark tro på framtiden och en fortsatt resultattillväxt.

Jörgen Zahlin

OEM ÅRSREDOVISNING 2003

VD HAR ORDET

7

AFFÄRSIDÉ

OCH

VISION

AFFÄRSIDÉ

AFFÄRSLOGIK

OEM International skall äga och utveckla verksamheter som fokuserar på försäljning och marknadsföring av komponenter och system för automation i Europa.

De rörelsedrivande enheterna skall anpassa sitt agerande efter de specifika förutsättningar som gäller inom respektive verksamhetsområde och på ett effektivt sätt tillgodose kunders, leverantörers, anställdas och aktieägares intressen.

Enkelt beskrivet verkar OEM som ett alternativ till tillverkarnas egna lokala dotterbolag och har därmed ett marknadsförings- och försäljningsansvar för de produkter som bolaget handlar med.

LEVERANTÖRER

KUNDER

VISION

8

OEM strävar efter att vara en ledande aktör inom handel med komponenter och system för automation i de länder vi har närvaro.

Att vara en ledande aktör innebär att: • Ha en kunskapsnivå och serviceanda som tillhör toppen inom respektive bransch.

• Marknadsföra komponenter och system som motsvarar eller överträffar kundens förväntningar.

• Göra våra leverantörer till marknadsledare inom respektive områden.

• Ha en effektivitet som gör oss lönsammare än våra konkurrenter.

• Skapa möjligheter för medarbetare att förverkliga sina ambitioner.

För våra leverantörer innebär samarbetet med OEM att man har en partner med: • kompetens och finansiell styrka att göra marknadsinvesteringar • kunskap om den aktuella marknaden.

• närvaro på den lokala marknaden som överbryggar kulturella skillnader.

Innebörderna av visionen är grunden för OEM-kulturen. Genom att löpande ifrågasätta och arbeta med hur väl vi lever upp till dessa innebörder, bygger vi över tiden en företagskultur där den blir vår identitet.

En effektiv logistikapparat ger oss möjlighet att anpassa inköpsvolymer, lagernivåer och transportsätt för maximal konkurrenskraft.

OEM arbetar med ett brett program av produkter och har därmed möjlighet att skräddarsy erbjudanden för kunderna för att på bästa sätt tillfredsställa deras behov, samtidigt som tillverkarna når kundgrupper som de själva haft svårt att komma i kontakt med.

OEM ÅRSREDOVISNING 2003

AFFÄRSIDÉ OCH VISION & FINANSIELLA MÅL

För våra kunder innebär valet av OEM som leverantör att man får: • tillgång till ett bredare sortiment från samma leverantör • hög leveranskapacitet via lokala lager • teknisk och kommersiell support via våra säljorganisationer.

FINANSIELLA MÅL

T I L LV Ä X T S T R AT E G I

• 15% årlig tillväxt • 20% avkastning på eget kapital • 35% soliditet Vi har de senaste tre åren haft följande måluppfyllelse:

Tillväxt av omsättning

2003

2002

2001

-7%

-21%

-1%

Tillväxt av resultat

55%

-44%

-59%

Avkastning på eget kapital

7,8%

3,4%

7,1%

Soliditet

61%

55,5%

47 %

Soliditeten har varit stabil under hela nedgången och vi har klarat av anpassningen till den nya situationen utan något förlustår och avkastningen på eget kapital har återigen ökat.

För 2004 är tillväxt ett prioriterat mål. Vi bedömer att vi kan nå tillväxtmålet genom 5-10% organisk tillväxt, dels via nya kunder och dels via nya affärer på befintliga kunder, samt ett par procent genom förvärv och tillförsel av nya agenturer.

Vårt mål är en kontinuerlig tillväxt på minst 15% per år över en konjunkturcykel. Tillväxtstrategin består av tre delar: • Organisk tillväxt • Förvärv • Geografisk expansion Under 2002 och 2003 har koncernen i huvudsak arbetat med anpassningar till den nya marknadssituationen. Med betydligt lägre efterfrågan och 30% lägre omsättning än rekordåret 2000, ser vi nuvarande nivå på ca 1400 MSEK som en ny plattform att expandera ifrån.

Under 2003 har lönsamheten varit prioriterad och tillväxten har fått stå tillbaka. Trots detta har 9 av våra 28 rörelsedrivande enheter haft omsättningstillväxt.

För 2004 är tillväxt en viktig del i strategin och vi har följande prioriteringar: ORGANISK TILLVÄXT

En förutsättning för organisk tillväxt är nöjda kunder, vilket kräver ett attraktivt erbjudande. Ökat fokus på utveckling av vårt produkterbjudande och vår service ska stärka oss mot våra konkurrenter och göra att vi tar ytterligare marknadsandelar.

GEOGRAFISK EXPANSION

Genom att exploatera etablerade koncept på en ny marknad ges det förutom expansionsmöjligheter, även ökat samarbete med befintliga leverantörer.

För 2004 planerar vi för expansion mot: • Baltikum för grupp Automation • Polen för grupp Elektronik • Danmark för grupp Mekanik • Finland för grupp Hydraulik FÖRVÄRV

Vi har under ett par år renodlat vår befintliga verksamhet och skapat förutsättningar för att ta in nya enheter i vår struktur.

Under året kommer vi återigen arbeta med utvärdering av nya förvärvsmöjligheter.

OEM ÅRSREDOVISNING 2003

T I L LV Ä X T S T R AT E G I

9

JMS SYSTEMHYDRAULIK ÄR ROLLS-ROYCE HYDRAULIKAVDELNING

Rolls-Royce marina verksamhet är världsledande. OEM bolaget JMS Systemhydraulik konstruerar och levererar alla hydrauliska system till deras tillverkning av propellrar och vattenjetsystem i Kristinehamn.

– Det är mest kostnadseffektivt att satsa på det vi kan bäst och lägga ut resten till företag som är specialister inom områden där vi inte har vår kärnkompetens. JMS fungerar som vår hydraulikavdelning, säger Jan Pahnke, inköpare på Rolls-Royce.

JMS Systemhydraulik och Rolls-Royce har en lång relation.

Första ordern levererades redan 1978 då verksamheten gick under namnet Kamewa. När Rolls-Royce 1999 köpte den koncern där Kamewa ingick valde man JMS som underleverantör av hydrauliska system. Idag bygger JMS samtliga hydrauliksystem för propellrar och vattenjet till Rolls-Royce i Kristinehamn.

10

OEM ÅRSREDOVISNING 2003

ROLLS-ROYCE & JMS

– Med en leverantör, där vi har avtalat om priser och regler, kan vi skapa ett tätare samarbete som gör det dagliga arbetet mer effektivt. Våra tekniker kan ha snabba diskussioner med leverantören utan att det måste gå över inköpsavdelningen, säger Jan Pahnke.

Inför valet av underleverantör gör Rolls-Royce en noggrann utvärdering av den kompetens och service företaget kan erbjuda.

– Det ställs mycket stora krav på våra underleverantörer eftersom de måste leva upp till det starka varumärke som Rolls-Royce är, säger Jan Pahnke.

FAKTA ROLLS-ROYCE

SPECIALISTER PÅ HYDRAULISKA SYSTEM

I alla de ställbara propellrar och vattenjetsystem som RollsRoyce säljer kommer hydrauliksystemen från JMS. – Det är ett prestigefyllt uppdrag, för när det gäller kvalitet är ju Rolls-Royce världens starkaste varumärke, säger Jonny Österlindh, key account manager på JMS. JMS Systemhydraulik är specialister på konstruktion och byggnation av hydrauliska systemlösningar och applikationer.

Hos Rolls-Royce handlar det om hela kedjan från att konstruera, bygga och utveckla systemen till att dokumentera och utföra service.

– Eftersom vi inte har någon egen hydraulikavdelning, utan endast gör en kravspecifikation och anläggningsanpassning, är det oerhört viktigt att JMS även sköter vidareutvecklingen åt oss. De skapar standarder, utarbetar förslag till nya lösningar och förenklar produkten för att göra den billigare med bibehållna kvalitetskrav, berättar Jan Pahnke.

• Rolls-Royce marina verksamhet omfattar två divisioner, Commercial Marine och Naval Marine. Tillsammans utgör de världens ledande marina verksamhet.

• I Kristinehamn tillverkar företaget fasta och ställbara akterpropellrar, vattenjetsystem och podsystem. Över 20.000 kommersiella och militära fartyg använder idag utrustning från Rolls-Royce.

• I Kristinehamn bygger Rolls-Royce bland annat världens hittills största vattenjet med en intagsdiameter på 2,35 meter. Den ska sitta i världens största aluminiumbåt som är under byggnation nu.

FAKTA JMS

• JMS, som ingår i OEM-koncernen sedan 2000, är specialister på hydrauliska systemlösningar och applikationer. Företaget levererar allt från enstaka komponenter till marknadens mest avancerade system.

• JMS har 30 års erfarenhet av konstruktion och produktion av hydrauliska system.

• Rolls-Royce i Kristinehamn är JMS största kund. I alla de ställbara akterpropellrar och vattenjetsystem som Rolls-Royce säljer kommer hydrauliksystemen från JMS.

STÄNDIGT ÖKANDE KRAV

Som i alla branscher ökar kraven ständigt inom marin verksamhet. Skillnaden är dock att man även står under kontroll från olika klassningssällskap som ska godkänna alla båtar innan de kan försäkras.

– Klassningssällskapen kommer till våra anläggningar för att godkänna varje komponent. Kraven ökar hela tiden, så det är definitivt en utmaning. Dessutom måste vi alltid tänka ett steg längre och bygga flera reservsystem, berättar Jonny Österlindh.

Eftersom varje komponent i en båt måste leva upp till de höga säkerhetskraven, är det viktigt för Rolls-Royce att JMS är specialister.

– Hydraulik är inte vår spetskompetens. Därför drar vi nytta av JMS och det faktum att de har stor erfarenhet på området genom att även arbeta med andra kunder, säger Jan Pahnke.

– Vi kan ofta överföra våra erfarenheter och lösningar från en bransch till en annan. På så sätt kan vi erbjuda en bra utveckling för alla våra kunder, konstaterar Jonny Österlindh.

OEM ÅRSREDOVISNING 2003

ROLLS-ROYCE & JMS

11

O E M A U T O M AT I C F Å R T O P P B E T Y G A V B T P R O D U C T S

12

OEM ÅRSREDOVISNING 2003

B T & O E M A U T O M AT I C

Att bli leverantör till BT Products är inte enkelt.

Företaget har en egen certifieringsprocess där man bedömer leveransprecision, pris och kvalitet.

Dessutom får BT Products medarbetare ge mer subjektiva bedömningar av hur samarbetet med leverantören fungerar. Endast tio procent av deras leverantörer har kammat hem full pott i certifieringen. OEM Automatic är en av dem.

– BT Products har ett av de mest utvecklade certifieringssystem jag stött på. När vi fördjupade vårt samarbete kände vi oss i och för sig trygga med vårt erbjudande, men det var ändå roligt att se att vi nådde hela vägen, säger Tony Atlebris, affärsområdeschef på OEM Automatic AB i Tranås.

BT Products tillverkningsenhet av lagertruckar i Sverige, ingår i BT koncernen som är världsledande i lagertrucksbranchen. Företaget har köpt komponenter av OEM Automatic under en längre tid men år 2000 fördjupade företagen samarbetet och sedan 2002 är OEM Automatic certifierad leverantör till BT Products. Certifieringsmätningarna genomförs en gång per kvartal och OEM Automatic ligger i dag på 100 procent. För att bli certifierad krävs minst 90% vilket innebär förtur till nya projekt.

– Vi sökte ett företag som kunde ta ett logistikansvar samtidigt som vi behövde minska antalet leverantörer. I dag levererar OEM Automatic drygt 100 artiklar från ett 20-tal olika leverantörer. Att vi kan samla leveranserna gör vårt arbete mer effektivt, säger Gert Précenth, utvecklingsansvarig på elsystem hos BT Products.

och utvecklingsavdelningar mycket kontakt i specifika frågor.

– På inköpssidan arbetar vi ständigt med att slimma sortimentet, att utvärdera vad vi ska ta bort och vad som ska komma till. På utvecklingssidan fungerar vi som ett bollplank till BT Products medarbetare, säger Tony Atlebris. Överlag är BT Products mycket nöjda med OEM Automatic.

– Det är oerhört viktigt att vi kan lita på att våra leverantörer tar tag i de problem som uppstår, utan att vi behöver bevaka att det görs. Det har vi uppnått med OEM Automatic, säger Gert Précenth.

FAKTA OEM AUTOMATIC BREDASTE LEVERANTÖREN

OEM Automatic är BT Products bredaste leverantör, sett till antal olika produktgrupper.

– Att de klarar att nå full pott med sitt breda sortiment gör företaget unikt. Annars är det oftast leverantörer med ett fåtal olika produkter som når 100 procent, säger Gert Précenth.

Leverantörernas logistiska system är oerhört viktiga för BT Products eftersom man inte har några lagermöjligheter.

Leveranserna får inte komma en enda dag för sent och max fem dagar för tidigt.

Samtidigt måste leverantörerna ha en väl fungerande organisation, så att BT Products även i praktiken kan minska antalet personliga kontakter.

– Sortimentsbredden är en stor fördel, men det är inte möjligt för oss att hålla kontakt med alla som är ansvariga för de olika produkterna. OEM Automatic har löst det på ett smidigt sätt där vi har två kontaktpersoner som sedan tar hand om alla vidare frågor, säger Mats Nilsson, inköpare på BT Products.

BOLLPLANK I UTVECKLINGSFRÅGOR

Det senaste året har företagen haft ovanligt tät kontakt. BT har introducerat tre nya truckar, vilket lett till att man har behövt många nya komponenter.

Framöver kommer företagen att utveckla samarbetet ytterligare. Utöver de två kundansvariga har företagens inköps-

• Marknadsför komponenter för automation från ett 60-tal specialiserade leverantörer inom affärsområdena el-maskin, el-skåp, säkerhet, tryck & flöde, pneumatik.

• Ursprungsbolaget i koncernen, som startades 1974. 120 anställda. Huvudkontor i Tranås.

• Systerbolag i Finland, Danmark, Norge, Polen, Storbritannien och Italien.

FAKTA BT PRODUCTS

• BT Products i Mjölby är BT Industries koncernens största tillverkningsenhet för elektriska och manuella truckar.

• Antalet anställda inom BT Products är cirka 1200.

• BT Industries är världens ledande leverantör av lagertruckar och tillhörande tjänster.

• BT koncernen har 8000 anställda och omsätter cirka 12 miljarder kronor.

• Tillverkning sker i 4 länder vid 7 anläggningar, varav BT Products är en av dem.

• BT koncernens återförsäljarnät täcker hela världen.

• BT Industries ingår i Toyota Industries Corporation.

OEM ÅRSREDOVISNING 2003

B T & O E M A U T O M AT I C

13

S TA R K A B A N D M E L L A N O E M O C H S PA N S K A R E L E C O

Ett mycket tätt partnerskap. Det är bästa sättet att beskriva samarbetet mellan OEM och Spanienbaserade Releco. OEM Automatic bolagen fungerar som Relecos marknadsförings- och försäljningsorganisation i sju länder, men samarbetet handlar samtidigt om mycket mer än så. OEM är även delaktiga vid utvecklingen av Relecos nya produkter.

– Det känns mer eller mindre som om vi är ett och samma företag, säger Carolina Bebea, Relecos exportanvariga för OEM. Spanska Releco är ett företag med hela världen som marknad. Av de högkvalitativa industrireläer som företaget tillverkar säljs 70 procent på export. För att få en effektiv hantering och bästa möjliga marknadskännedom har man valt att utanför Spanien samarbeta med partners när det gäller marknadsföring och försäljning.

OEM är en av Relecos största partners med en andel på 25 procent av företagets export.

– Vi samarbetar med många företag, men OEM är helt klart vår viktigaste partner. Vi har ett mycket väl fungerande samarbete som berör alla funktioner i vårt företag, säger Carolina Bebea. Samarbetet startade för 20 år sedan och idag representerar OEM Releco i Sverige, Finland, Danmark, Norge, Polen, Storbritannien och Italien.

– De har växt tillsammans med oss. När vi har gått in på nya marknader har Releco valt att göra detsamma, berättar Kenneth Aregran, OEMs produktansvarige för Releco i Sverige.

MER ÄN BARA DISTRIBUTÖR

OEM är mer än bara en distributör av Relecos produkter. När Releco utvecklar en ny produkt finns OEM med i hela processen från förstudierna och fram till uppföljning av försäljningen.

– Under produktutvecklingen råder ett öppet diskussionsklimat som gör att vi kan belysa viktiga frågor som utgår från kundernas behov, säger Kenneth.

Ett bra exempel är arbetet med det nya, två-poliga relä som lanseras i vår. Här har vi varit med ända sedan de första förstudierna som inleddes för tre år sedan.

Lanseringen av den nya produkten koordineras av OEMs huvudkontor i Sverige. Där görs marknadsplaner som utgår från att lanseringen sker samtidigt i de sju länderna. Att på detta sätt kunna kombinera lokal marknadskännedom med gemensamma lanseringsplaner är ett av huvudskälen till att Releco är så nöjda med samarbetet, avslutar Kenneth Aregran.

14

OEM ÅRSREDOVISNING 2003

R E L E C O - S PA N S K L E V E R A N T Ö R B E R Ä T TA R

”Vi samarbetar med många företag, men OEM är helt klart vår viktigaste partner.”

– OEM erbjuder oss en helt annan förståelse för de enskilda marknaderna än vad vi hade kunnat få på egen hand.

Samtidigt gör den gemensamma lanseringen att vi får största möjliga effekt på marknaden och slipper det merarbete som flera kontakter medför. Det gör vårt arbete enkelt och effektivt, säger Carolina Bebea. ÖPPEN DIALOG OCH DAGLIG KONTAKT På de flesta av de marknader där OEM företräder Releco är företaget idag marknadsledare. Framgångsreceptet är Relecos specialisering på utveckling och produktion av industrireläer kombinerad med OEMs lokala marknadskännedom och kompetens inom marknadsföring och försäljning.

För att samarbetet ska kunna utvecklas på bästa sätt måste båda parter vara öppna för både positiv och negativ kritik.

– Vi har i princip kontakt med varandra dagligen med en anda av mycket rak och öppen dialog. Som vi ser det har båda parter mest att vinna på att vara ärliga med hur situationen ser ut. Det ger bästa resultatet för båda parter. Under åren har vi växt samman mer och mer och eftersom allt har fungerat så bra har vi aldrig sett någon anledning att vända oss till någon annan partner, säger Carolina Bebea.

Ett nära samarbete kräver också att personkemin stämmer, att man tycker att det är kul att jobba ihop. Så när man frågar Carolina vad som är bäst med OEM, blir man inte förvånad över svaret.

– Kenneth är helt klart bäst, säger Carolina Bebea och skrattar.

Carolina Bebea, exportansvarig på Releco

OEM ÅRSREDOVISNING 2003

R E L E C O - S PA N S K L E V E R A N T Ö R B E R Ä T TA R

15

M E D A R B E TA R E ”För att kunna ha en kunskapsnivå och serviceanda som tillhör toppen inom respektive bransch krävs att vi kontinuerligt strävar efter att våra anställda utvecklas. Vår grundsyn är att utveckla människorna är att utveckla bolag.”

För att OEM ska kunna leva upp till sin vision att vara en ledande aktör inom handel med komponenter och system, krävs att vi skapar möjligheter för våra medarbetare att förverkliga sina ambitioner. Alla i organisationen bidrar till att påverka bilden av OEM och vår verksamhet bygger på goda relationer med leverantörer och kunder. För att dessa relationer ska fungera krävs att vi har medarbetare som trivs och utvecklas i organisationen.

MÅL

Vi når våra försäljningsmål bland annat genom att attrahera ledande leverantörer. Därmed får vi möjligheten att fortsätta expandera, vilket gör det möjligt för våra anställda att utvecklas och få nya utmaningar i bolagen. Att ha en dynamisk förändring i organisationen är i sig ett mål, som kräver vidareutbildning och engagemang.

Det är vår avsikt att inte bara företaget och avdelningarna har fastställda mål, utan att mål också sätts för varje individ. Det ger varje person möjlighet att känna tillfredställelse över att få ett erkännande för sin insats. I möjligaste mån ska också lönen kopplas till både lagets och det personliga resultatet. Våra resultat är till stor del beroende av samarbete inom gruppen.

NMI-index (nöjd medarbetar-index) mäts idag på de flesta av bolagen som är kvalitetscertifierade. Vår ambition är att öka andelen bolag som arbetar med denna typ av trivselmätningar.

STRATEGI OCH FÖRETAGSKULTUR

Vår strategi är att rekrytera unga medarbetare för utbildning internt inom OEM. Vi har även ett mål att 75% av ledarna ska rekryteras internt. Det är ett led i att bygga vår företagskultur. Hur företagskulturen ser ut skiljer sig naturligtvis mellan de bolag som vi själva startat upp och de som är förvärvade. Vårt mål är att över tiden bygga en kultur som gör att vår vision till slut också blir vår identitet.

PERSONLIGT ENGAGEMANG OCH ANSVAR

Vi tror att platta organisationer skapar ansvar och engagemang genom hela kedjan. Grunden för detta är årliga utvecklingssamtal mellan varje medarbetare och chef och att vi har ett öppet och kontinuerligt informationsutbyte i organisationen. Arbetet styrs utifrån individuella mål där medarbetaren får stor frihet.

16

OEM ÅRSREDOVISNING 2003

M E D A R B E TA R E

REKRYTERING

Tjänster som blir lediga tillsätts i möjligaste mån genom intern rekrytering för att upprätthålla kontinuitet mot kund och ge våra anställda möjlighet till utveckling.

Våra chefer är huvudansvariga för rekryteringen till sin grupp. I många fall används tester som stöd i urvalsprocessen för att bekräfta lämpligheten av den platssökande. Introduktions- och utbildningsplaner är en viktig del i att en nyanställd kommer bra in i organisationen.

KOMPETENSUTVECKLING

Under det årliga medarbetarsamtalet mellan chef och underställd diskuteras bl.a. måluppfyllelse, utveckling och utbildningsbehov. Under detta samtal görs sedan en individuell kompetensutvecklingsplan. Inom koncernen finns ett väl utvecklat koncept för säljträning i olika steg.

Vi har också en egen datasupportgrupp för Movex affärssystem som kontinuerligt ger internutbildningar för administrativ personal. Produktutbildning sker ofta i samarbete med våra leverantörer. På ledningsnivå förekommer flera olika typer av ledarskapsutbildningar.

ARBETSMILJÖ

En bra arbetsmiljö är en förutsättning för att medarbetarna ska trivas på arbetet. Grunden är att medarbetarna ska ha en säker och hälsosam arbetsplats.

Målsättningen är att medarbetarna ska känna arbetsglädje, gemenskap och trygghet. Företagen uppmuntrar personalen till deltagande i olika motionsaktiviteter och arbetar med kontrakterad förebyggande hälsovård. Även föreläsningar om kost, stress och balans i livet förekommer i samband med konferenser och utbildningstillfällen.

JÄMSTÄLLDHETSARBETE

Vi har idag en ojämn fördelning mellan män och kvinnor.

En förklaring är att de flesta befattningar i koncernen kräver teknisk utbildning och att det är få kvinnor som söker tjänster som säljare eller produktansvariga.

Det är tyvärr fortfarande så att förhållandevis få kvinnor söker tekniska utbildningar. Det innebär att vi till varje tjänst konkurrerar om ett fåtal kvinnliga tekniker.

Av ungefär 350 tjänster i ovannämnda befattningar är idag endast en handfull kvinnor. De flesta av våra kvinnliga medarbetare arbetar idag inom ekonomi, administration och marknadsföring. Vi strävar efter att få en jämnare fördelning mellan män och kvinnor i våra bolag och ser därför gärna att intresset från kvinnliga sökande ökar på tekniska tjänster.

OEM ÅRSREDOVISNING 2003

M E D A R B E TA R E

17

KONCERNÖVERSIKT

GRUPP Automation - komponenter för industriell automation

GRUPP Elektronik - Apparatkomponenter, kretskortskomponenter, EMC-/mikrovågskomponenter

GRUPP Mekanik - Rullningslager, Tätningar, System för linjära rörelser och positionering, Motorer & Transmissioner

GRUPP Hydraulik - Hydraulikkomponenter, Hydraulikaggregat, Blocklösningar

GRUPP EP - Produktionssystem och insatsvaror för elektronikproduktion.

OEM ÅRSREDOVISNING 2003

KONCERNÖVERSIKT

19

GRUPP Automation

FA K TA G R U P P A U T O M AT I O N Verksamhet: Grupp Automation består av sju OEM Automaticbolag verksamma i Sverige, Finland, Norge, Danmark, Polen, Storbritannien och Italien samt OEM Cable i Finland.

Affärsidén bygger på försäljning och marknadsföring av komponenter för industriautomation till maskin- och apparattillverkande industri, grossister och strategiska slutförbrukare. Gruppen representerar ett 60-tal leverantörer som är starkt specialiserade och ledande inom sitt område. Marknadsföringen sker i huvudsak genom personlig försäljning där OEM tillför kunden produkt- och applikationskunskap.

20

OEM ÅRSREDOVISNING 2003

A U T O M AT I O N

Produkter: Komponenter för industriautomation inom följande affärsområden: El-Maskin, El-Skåp, Tryck & Flöde, Pneumatik, Kablar, Säkerhet Ingående enheter: OEM Automatic Sverige, OEM Automatic Danmark, OEM Automatic Norge, OEM Automatic Finland, OEM Automatic UK, OEM Automatic Polen, OEM Automatic Italien, OEM Cable Finland

”Samordning och betydligt fler kundaktiviteter har gjort att vi under 2003 ökat både marknadsandelar och resultat” Genom allt bättre samordning inom marknadskommunikation, produktlanseringar, IT och logistik har kostnaderna sänkts och kvaliteten ökat. Vi har förbättrat leveranssäkerheten samtidigt som lagret minskat och vi når idag snabbare ut till marknaden med nya produkter. Betydligt fler kundaktiviteter har gjort att vi under 2003 ökat både marknadsandelar och resultat.

• Omsättningen minskade med 4% till 561 MSEK • Vinsten ökade med 3% till 55,4 MSEK Vi planerade för ett tufft 2003 med fortsatt svag efterfrågan, där tillväxten skulle ske genom att ta nya marknadsandelar. Omsättningsminskningen beror på nedläggning av produktområde ”Electronics” i Storbritannien samt valutaförändringar.

Samtliga bolag har under året arbetat med att utveckla sina kunderbjudanden, främst genom produktlanseringar från befintliga leverantörer, men också nya produktområden från nya partners.

På våra viktigaste marknader, Sverige och Finland, ökade kundaktiviteterna och vi nådde en svag omsättningstillväxt trots att många befintliga kunder minskat sina inköp.

I Finland har sälj- och marknadsorganisationen specialiserats ytterligare genom uppdelning i tre produktområden. Från 2004 kommer Affärsområde Motorer & Transmissioner att flyttas organisatoriskt och drivas vidare som fristående enheter inom Grupp Mekanik, vilket bedöms ge ökade synergieffekter mot kund och en förbättrad resultatutveckling.

Det stora förändringsarbete som startade 2002 i Storbritannien, Danmark och Italien börjar nu ge effekt och bolagen visar ett operativt positivt resultat. I Italien, där vi idag främst är starka på säkerhetskomponenter, måste vi bli starkare på fler produktområden, vilket vi inte lyckats med 2003.

Det polska bolaget fortsätter att utvecklas bra och med stabil lönsamhet.

Omsättning MSEK

561 (582)

Resultat MSEK

55,4 (54,0)

Antal anställda personer

250 (266)

Andel av koncernomsättning %

38,8 (37,6)

MÅL OCH STRATEGIER

Vårt viktigaste mål 2004 är att fortsätta ta marknadsandelar.

Baserat på en svag marknadstillväxt ska omsättningen öka 5%.

Fortsatta effektiviseringar bör öka resultatet 7-10%.

Gruppens övergripande strategier är: • Fortsatt lokal marknadsnärvaro med personlig försäljning • Att stärka vårt produkterbjudande • Fortsatt effektivisering genom samordning Under 2004 kommer vi mer aktivt att undersöka möjligheterna för geografisk expansion då flera av våra leverantörer ser ett värde med OEMs etablering österut.

MARKNAD

Marknaden har varit fortsatt svag i Europa.

Som helhet är automationsmarknaden för komponenter i Europa relativt stabil och vi bedömer att den växer ca 5% per år över en konjunkturcykel.

Då flertalet av våra kunder producerar i små till medelstora volymer sker ingen drastisk produktionsflytt till lågkostnadsländer.

I Sverige, Finland, Danmark och Italien tror vi att en svag tillväxt börjar ta fart under 2004. För Storbritannien räknar vi med en svag marknadsutveckling, medan Polen bedöms ha fortsatt stark tillväxt. Norge är beroende av investeringar inom offshore-industrin.

KONKURRENTER

Vi konkurrerar i första hand med tillverkare som Schneider Electric, ABB och Omron men även med handelsbolag som Addtech.

Mikael Thörnkvist bolagsgruppchef Grupp Automation

OEM ÅRSREDOVISNING 2003

A U T O M AT I O N

21

GRUPP Elektronik

FA K TA G R U P P E L E K T R O N I K Verksamhet: Bolagen i Grupp Elektronik marknadsför specialkomponenter till apparat- och elektroniktillverkande industri i Norden. Gruppen representerar några av världens ledande tillverkare av halvledarkretsar och elektromekaniska komponenter, med namn som Fujitsu, Maxim, Alps och Sharp.

22

OEM ÅRSREDOVISNING 2003

ELEKTRONIK

Produkter: apparatkomponenter, kretskortskomponenter, EMC-/mikrovågskomponenter Ingående enheter: OEM Component AB Sverige, Egevo Elektronik AB, Pronesto AB, Aspecs OY Finland, OEM Component Finland, About Communication AB,

”Under året har Grupp Elektronik renodlats till i huvudsak två koncept; elektromekaniska komponenter samt specialkretsar för elektronik” Efterfrågan fortsatte att sjunka under våren och först under sista kvartalet började vi se en ljusning med något högre orderingång inom vissa sektorer. Ökad priskonkurrens och sjunkande dollar har påverkat både omsättning och resultat.

Under året har Grupp Elektronik renodlats till i huvudsak två koncept; elektromekaniska komponenter samt specialkretsar för elektronik, som båda är etablerade i Sverige och Finland. Vidare har olönsamma verksamheter genomlysts och antalet leverantörer reducerats för att fokusera på tillväxtområden. Stora delar av administrationen har centraliserats och kostnadsbesparingar har skett genom lokalrationaliseringar.

Fram till september 2003 ingick i Grupp Elektronik Industri AB Reflex, som tillverkar kundanpassade automatikskåp.

Bolaget avyttrades för att renodla verksamheten och följa vår affärsidé. Det omsatte på 8 månader 13,5 MSEK med 21 medarbetare.

• Omsättningen minskade med 113 MSEK till 320 MSEK • Resultatet minskade till 2,8 MSEK (11,0) • Industri AB Reflex har avyttrats

• Kortsiktigt mål: Att skapa en rörelsemarginal på minst 5% i samtliga enheter.

• Långsiktigt mål: Att växa med 10% per år i både resultat och omsättning.

OEM Component Sverige har kunnat bibehålla en bra nivå på både omsättning och resultat medan resultatet i Finland har påverkats starkt av nedgången på den finska marknaden.

För Egevo Elektronik har kunders utflyttning av elektronikproduktion till lågkostnadsländer haft en stark påverkan på både omsättning och resultat. Vi har därför anpassat organisationen till den nya försäljningsnivån. För Pronesto som är det mest telekomberoende bolaget i gruppen har omsättningen mer än halverats. Åtgärder har vidtagits för att bolaget ska ge positivt resultat på en lägre omsättningsnivå.

ABOUT Communication, som marknadsför utrustningar och tjänster inom datasäkerhet lyckades inte nå förväntad omsättning. Då marknaden är mycket instabil har företaget bantats för att ge positivt resultat på en lägre omsättningsnivå.

Omsättning MSEK

320 (433)

Resultat MSEK

2,8 (11,0)

Antal anställda personer

116 (126)

Andel av koncernomsättning %

22,1 (28,0)

MÅL OCH STRATEGIER

Gruppens mål är att befästa positionen som en av de 5 största aktörerna bland specialkomponentleverantörerna i Sverige och Finland. Organisk tillväxt ska ske genom utökning av produktprogrammet, intensifierad säljinsats och produktutveckling hos våra leverantörer.

MARKNAD OCH KUNDER

Tillverkningen av elektronik i Norden kommer fortsatt att vara präglad av att stora serier går till lågkostnadsländer. Vårt existensberättigande är att tillföra värde till de kunder som avser att fortsatt verka i norra Europa. Efter de senaste årens kraftiga nedgång förväntar vi oss en svag tillväxt från en låg nivå. Grupp Elektronik levererar, förutom till systemsidan inom telekom, även till specialfordonsindustrin, medicinteknikindustrin samt till övriga industrielektroniktillverkare.

Typiska kunder är Partnertech, Teleste, ESAB och Autoliv.

KONKURRENTER

Inom elektronik-/elektromekanikområdet finns exempelvis de globala komponentdistributörerna Arrow och Avnet samt teknikhandelsföretag som Addtech, Lagercrantz Group och Elektronikgruppen. Inom sektorn finns dessutom tillverkarnas egna säljbolag, som t ex Texas Instrument och Toshiba.

Urban Malm bolagsgruppchef Grupp Elektronik fr.o.m 1/3 2004

OEM ÅRSREDOVISNING 2003

ELEKTRONIK

23

GRUPP Mekanik

FA K TA G R U P P M E K A N I K Verksamhet: Grupp Mekanik består av fem enheter specialiserade på marknadsföring och försäljning av mekaniska komponenter och system i Sverige och Finland. I gruppen ingår även ett kvalitetskontrollcenter i Kina för produktionskontroll och logistik av främst kullager men även andra produkter inom OEM. En viktig framgångsfaktor för gruppen är personlig försäljning av kundanpassade lösningar. Tillsammans med tillverkaren är vi med redan i kundens konstruktionsarbete vilket ger ett optimalt och kostnadseffektivt produktval.

24

OEM ÅRSREDOVISNING 2003

MEKANIK

Produkter: Rullningslager, Tätningar, System för linjära rörelser och positionering, Motorer & Transmissioner Ingående enheter: IBS Internordic Bearing Sweden AB, OEM Mechanics Finland, AB Indoma, OEM China Development BV Holland, A. Karlson Industriteknik AB, OEM Motor AB

”Starkt fokus på processerna inköp och försäljning har gett högre effektivitet i samtliga enheter” Året präglas av ökade volymer men oförändrad omsättning beroende på dollarfallet och ökad priskonkurrens. Utveckling av processerna inköp och försäljning har gett högre effektivitet i samtliga enheter • Marginellt ökad omsättning 162 MSEK (160) • Resultatet steg till 6,7 MSEK (5,2) • Beslut att bilda OEM Motor AB och OEM Mechanics Genomgående för bolagen har varit fortsatt utveckling av inköps- och säljprocesserna. Vi har under året investerat i säljresurser och arbetat för att öka mervärdet på befintliga affärer. Ett viktigt fokus har också varit att stärka relationerna med kunder och leverantörer.

Under året har även renodling och utveckling av produktprogrammet skett. En åtgärd är beslutet att flytta affärsområdena Motor & Transmissioner i svenska och finska OEM Automatic, från Grupp Automation in i Grupp Mekanik. I Sverige bildades OEM Motor AB och i Finland fusionerades affärsområdet med OEM Multimetal OY och bildade OEM Mechanics. Motoravdelningarna har större samhörighet med bolagen i Grupp Mekanik gällande säljprocess, kundanpassningskrav och kundstruktur, vilket gör att förändringen ger båda bolagsgrupperna större förutsättningar att utveckla verksamheten.

OEM China Development har vidareutvecklat sitt kvalitetscenter i Kina för kontroll av lokalt producerade komponenter, vilket är ett krav för den ökande delen produktion som går till bland annat europeisk bilindustri.

Omsättning MSEK

162 (160)

Resultat MSEK

6,7

(4,2)

Antal anställda personer

73

(69)

Andel av koncernomsättning %

11,2 (10,3)

MÅL OCH STRATEGIER

Målet för gruppen är 15% tillväxt per år och en rörelsemarginal på minst 10%. Gruppens övergripande strategier är: • Fortsatt personlig bearbetning av OEM-kunder, där medverkan i kundernas utvecklingsprojekt är en väsentlig del.

• Ta nya marknadsandelar i Skandinavien med ökad marknadsbearbetning och mer kompletta kunderbjudanden.

• Fortsatta kostnadsrationaliseringar, främst inom logistik.

• Fortsatt utveckling av vårt kvalitetscenter i Kina för att säkra kvalitet och lägsta totalkostnad på kundspecifika produkter.

MARKNADER OCH KUNDER

Gruppen är i första hand inriktad på den skandinaviska marknaden. Vi bedömer att marknaden kommer att vara fortsatt svag med ökad prispress, lägre volymer och utflyttning av volymproduktion. Vårt främsta konkurrensmedel är vår möjlighet att erbjuda kostnadseffektiva lösningar som gör att vi kan ta marknadsandelar på befintlig marknad. Kunderna är främst OEM-kunder inom fordons-, materialhanterings- och maskinbyggnadsindustrin.

KONKURRENTER

Konkurrenterna är främst tillverkare av mekanikkomponenter med egna distributionskanaler, såsom SKF (kullager) och Freudenberg (tätningar).

Andreas Fälth bolagsgruppchef Grupp Mekanik

OEM ÅRSREDOVISNING 2003

MEKANIK

25

GRUPP Hydraulik

FA K TA G R U P P H Y D R A U L I K Verksamhet: Grupp Hydraulik består av tre bolag baserade i Sverige. Bolagen marknadsför hydraulikkomponenter samt konstruerar och tillverkar kundanpassade hydraulaggregat och kompletta hydraulsystem till främst svenska OEM-kunder. Bolagens tre kärnområden är hydraulaggregat, komponenter för mobilapplikationer samt mini- och mikroaggregat. Gruppen har ledande kompetens och resurser för hydraulaggregat och system samt en betydande marknadsandel i Sverige på mini- och mikroaggregat.

26

OEM ÅRSREDOVISNING 2003

GRUPP HYDRAULIK

Produkter: Hydraulikkomponenter, Blocklösningar

Hydraulikaggregat,

Ingående enheter: JMS Systemhydraulik AB, Hydrac AB, Hydroprodukter International AB

”Kundanpassade aggregat och system står för tillväxten medan marginalerna på komponentförsäljningen pressats tillbaka” Omsättningen är i princip oförändrad och resultatet förbättrades något. Efterfrågan visade sig bli svagare än förväntat, särskilt under sista kvartalet. Under året har vi haft ett starkt fokus på fortsatta effektiviseringar och lönsamheten i våra affärer. Kundanpassade aggregat och system står för tillväxten medan marginalerna på komponentförsäljningen pressats tillbaka. Bolagen bedöms ha bibehållit sina marknadsandelar under 2003.

• Omsättning 146 MSEK (152) • Resultatet förbättrades marginellt från -1,6 MSEK till -0,6 MSEK

MÅL OCH STRATEGIER

Målet för Grupp Hydraulik ligger nu i första hand på höjd vinstmarginal genom omsättningstillväxt och etablering utanför Sverige.

• Tillväxt förväntas komma främst från aggregat och systemlösningar.

• Nya leverantörer på komponentsidan förväntas kunna bidra till ökad tillväxt redan nästa år.

• Fortsatt fokus på kundaktiviteter.

• Etablering utanför Sverige.

MARKNAD

JMS Systemhydraulik fortsätter att utvecklas positivt med förbättrad lönsamhet och viss omsättningstillväxt. Bolaget står för huvuddelen av gruppens resultat. Företaget har stärkt sin profilering mot system- och aggregatbyggnation och fokus ligger nu på ökade marknadsandelar.

Hydracs resultat försvagades på grund av minskad efterfrågan från några av företagets större kunder. Bolaget förväntas dock öka omsättningen under 2004. Resultatet av en ökad bearbetning mot mobilhydraulik har inte nått upp till förväntad nivå.

Hydroprodukter har under året genomgått stora förändringar till följd av att bolagets största kund övergått till direktaffär med tillverkaren. Det har inneburit att lönsamheten försvagats och att vi därför behövt minska personalstyrkan och våra lokaler. Starkt fokus ligger nu på utveckling av produktsortimentet och nya leverantörer.

Omsättning MSEK

146 (152)

Resultat MSEK

-0,6 (-1,6)

Antal anställda personer Andel av koncernomsättning %

68

(68)

10,1

(9,9)

Hydraulikmarknaden har under de senaste åren inte visat någon tillväxt, och för många aktörer i branschen har lönsamheten minskat. Våra viktigaste marknadssegment är pappers- och cellulosaindustri, marin- och offshore-industri, mobilhydraulik samt materialhantering och lyftteknik.

Kunderna tenderar att bli större genom fusioner och uppköp inom såväl pappersindustri som mobilhydraulik. Stort intresse finns för mer färdiga lösningar, vilket skapar förutsättningar för ökad förädling.

KONKURRENTER

Konkurrensen på den svenska marknaden kommer i huvudsak från ett antal bolag som ingår i Hexagon Automation, men även från internationella aktörer som Bosch Rexroth, Parker Hannifin och Sauer Danfoss.

Fredrik Tengstrand bolagsgruppchef Grupp Hydraulik

OEM ÅRSREDOVISNING 2003

GRUPP HYDRAULIK

27

GRUPP EP

FA K TA G R U P P E P Verksamhet: Grupp EP består av fyra Cyncronabolag samt Jubo Mechatronics AB. Cyncronabolagen säljer systemlösningar, support och material för elektronikproduktion samt testutrustningar för kretskort, mikroelektronik och mönsterkort.

Cyncrona representerar ett tjugotal leverantörer som är specialiserade inom sitt område och har verksamhet i Sverige, Finland, Norge och Danmark.

Marknadsföringen sker i huvudsak genom personlig försäljning där Cyncrona tillför kunden produkt- och processkunskap.

Service och support är en viktig del i helhetsaffären och kan

28

OEM ÅRSREDOVISNING 2003

GRUPP EP

innefatta utbildning, installation och efterservice. Jubo Mechatronics utvecklar och tillverkar produktionsutrustning för bland annat elektronik och lätt verkstadsindustri. En viktig del i verksamheten utgörs av installation, support och utbildning.

Produkter: Produktionssystem och insatsvaror för elektronikproduktion.

Ingående enheter: Cyncrona Sverige, Cyncrona Danmark, Cyncrona Norge, Cyncrona Finland, Jubo Mechatronics AB

”Cyncronabolagen är idag effektivare än på många år och vi förväntar oss tillväxt både i omsättning och resultat för 2004” Ökad omsättning i kombination med omfattande effektiviseringar har gjort att Cyncronabolagen lyckats vända en förlust till ett positivt resultat. Jubo Mechatronics har däremot haft en försäljningsnedgång vilket lett till negativt resultat och omstruktureringar.

• Omsättningen ökade med 17% från 220 MSEK till 257 MSEK • Resultatet förbättrades från –27,1 MSEK till –6,5 MSEK • Antalet anställda minskade från 150 till 115 • Cyncronabolagen har vänt förlust till vinst Förändringarna som påbörjades under 2002 har fortsatt under 2003 och lett till att samtliga Cyncronabolag visar ett positivt operativt resultat. Omfattande personalminskningar har inneburit att vi fått införa nya arbetssätt. Genom ett utökat samarbete mellan våra nordiska enheter utnyttjar vi befintliga resurser bättre än tidigare, vilket ger ökad kundservice trots reducerad personalstyrka. Cyncronabolagen är idag effektivare än på många år och vi förväntar oss tillväxt både i omsättning och resultat för 2004.

För Jubo Mechatronics minskade efterfrågan drastiskt samtidigt som priserna pressats. Stockholmsenheten har därför avvecklats och antalet anställda i Karlskoga har reducerats. Verksamheten har under året belastats med omfattande kostnader för omstruktureringar och bedöms för 2004 kunna nå ett nollresultat.

Omsättning MSEK

257 (220)

Resultat MSEK

-6,5 (-27,1)

Antal anställda personer

115 (150)

Andel av koncernomsättning %

17,8 (14,2)

Vid årets början hade gruppen ett omfattande lager på ca 55 MSEK, till stor del bestående av begagnade maskiner. Under året har lagret minskat med ca 25 MSEK. MÅL OCH STRATEGIER

• Cyncronabolagen ska utvecklas till en ledande nordisk leverantör av utrustning för elektronikproduktion.

• Omsättningen ska öka med minst 15% per år och rörelsemarginalen ska på sikt överstiga 8%.

• Detta ska uppnås genom ökad effektivitet, nya produkter och ett breddat kundfokus samt ett starkt nordiskt samarbete.

För Jubo Mechatronics är målsättningen att renodla och effektivisera verksamheten till lönsamhet.

MARKNAD OCH KUNDER

Generellt sett har efterfrågan under ett par år varit låg men under hösten 2003 märktes en ökning i antalet förfrågningar.

Den nordiska elektronikmarknaden har förändrats då vi ser en tydlig trend i att förfrågningarna gäller mindre maskiner än tidigare. Ytterligare en positiv signal är att våra leverantörer i högre grad lanserar nya produkter.

Under 2003 har koncernchef Jörgen Zahlin varit t.f. bolagsgruppchef för Grupp EP. 1 maj 2004 tillträder Mattias Franzén.

Han kommer närmast från OEM-bolaget Internordic Bearing Sweden AB.

OEM ÅRSREDOVISNING 2003

GRUPP EP

29

KVALITET

OCH

MILJÖ

KVALITET

MILJÖ

OEM Internationals övergripande kvalitetspolicy innebär att produkter och tjänster ska motsvara eller överträffa kundens förväntan. Målet är att våra kunder ska förknippa oss med bra produkter, leveranssäkerhet, bra teknisk support samt ett affärsmässigt och positivt bemötande.

OEM koncernens miljöpolicy innebär att vi fortlöpande ska arbeta för att minimera vår externa miljöpåverkan.

Miljöarbetet ska styras av lagliga krav samt vad som är ekonomiskt rimligt, tekniskt möjligt och ekologiskt motiverat. Syftet med arbetet är att både kort- och långsiktigt minska vår verksamhets miljöpåverkan.

OEM koncernen består av 28 rörelsedrivande enheter i 8 länder. Kundkraven på kvalitetscertifiering är större på de svenska bolagen än de utländska. Under året har 5 svenska bolag uppgraderats till den nya certifieringen ISO9001:2000 som tar hänsyn till alla delar i verksamheten gällande både kvalitet, miljö, arbetsmiljö och har ett tydligt fokus på kundernas behov.

Under 2003 har vi arbetat med att höja leveranssäkerheten från våra leverantörer. Ett arbete som är viktigt för att vi ska kunna hålla våra egna kvalitetsmål mot kund och leva upp till vår kvalitetspolicy. Det kräver en ständig dialog gällande allt från produktkvalitet, produktutveckling till leveranstid och miljöfrågor.

Flera av bolagen i koncernen gör också årliga kundattitydundersökningar för att kunna sätta mål på kvaliteten i vårt kunderbjudande.

Endast tre av bolagen i koncernen har idag producerande verksamhet. Övriga arbetar med försäljning av komponenter och system från tillverkare världen över. Det innebär att vår största miljöpåverkan kommer från • • • •

transporter av varor och personal innehåll av miljöbelastande ämnen i produkter tryck och distribution av produktkataloger förpackningsmaterial

TRANSPORTER OCH TJÄNSTEBILAR

Vi utövar påverkan mot speditörer att styra mot alternativa bränslen och miljöklassade bilar. Enligt vår egen tjänstebilspolicy ska OEM-koncernen endast erbjuda bilar som är klassade enligt MK 2005 (jmf tidigare miljöklass 1).

KRAV PÅ VÅRA LEVERANTÖRER

KVALITETSCERTIFIERADE BOLAG

OEM Automatic AB • OEM Component AB • Egevo Elektronik AB Internordic Bearing Sweden AB • Jubo Mechatronics AB JMS Systemhydraulik AB • Hydroprodukter International AB AB Indoma

Som handelsbolag innebär det att vi allt oftare måste kunna svara på förfrågningar om produkters innehåll av miljöpåverkande ämnen. Därför gör vi regelbundet förfrågningar till våra leverantörer om ingående material i de produkter vi säljer.

TRYCK OCH DISTRIBUTION AV PRODUKTKATALOGER

I koncernen trycks och distribueras årligen ca 50.000 produktkataloger och broschyrer. Vid uppköp av tryck meriterar vi miljöcertifierade tryckerier. Vi försöker i möjligaste mån att trycka på miljögodkänt papper. Arbete pågår att lägga ut produktinformation på Internet vilket kommer att innebära att vi kan sänka upplagorna av tryckta kataloger.

MILJÖCERTIFIERADE BOLAG

Då verksamheten inte har en produktionsmässigt tung belastning på miljön har vi idag endast tre svenska bolag som är certifierade enligt ISO14000.

OEM Automatic AB • OEM Component AB • Internordic Bearing Sweden AB

30

OEM ÅRSREDOVISNING 2003

K VA L I T E T & M I L J Ö

OEM ÅRSREDOVISNING 2003

K VA L I T E T & M I L J Ö

31

FEM ÅR I KONCERNÖVERSIKT

U R R E S U LTAT R Ä K N I N G E N

KSEK

2003

2002

2001

2000

1999

Sverige

950 256

1 076 074

1 261 916

1 264 429

1 057 607

Utomlands

467 117

443 259

664 813

682 543

695 488

1 417 373

1 519 333

1 926 729

1 946 972

1 753 095

92 250

91 241

122 755

204 286

189 090

–

–

–

15 898

–

-36 986

-51 706

-58 502

-55 614

-54 162

-2 883

-5 677

-3 783

-1 569

-1 923

1 009

496

615

1 167

1 092

53 390

34 354

61 085

164 168

134 097

-21 904

- 19 632

-25 950

-63 160

-51 702

31 486

14 722

35 135

101 008

82 395

FA K T U R E R A D F Ö R S Ä L J N I N G

T O TA LT FA K T U R E R AT Rörelseresultat före jämförelsestörande poster Jämförelsestörande poster Avskrivningar enligt plan Resultat från finansiella poster Andelar i intressebolag Resultat före skatt Skatt KONCERNENS ÅRSVINST UR BALANSRÄKNINGEN Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar

15 641

32 635

59 184

83 200

85 052

125 547

138 477

170 195

184 003

156 465

Finansiella anläggningstillgångar

17 858

19 228

23 914

53 874

9 941

Varulager

230 885

282 909

342 252

328 112

226 671

Kortfristiga fordringar

198 912

229 080

291 553

430 538

297 725

52 648

44 397

101 197

113 103

150 375

SUMMA TILLGÅNGAR

641 491

746 726

988 295

1 192 830

926 229

Eget kapital

391 067

414 740

464 011

523 059

449 352

Avsättningar

25 432

27 392

39 119

48 079

42 642

Långfristiga skulder

–

1 461

5 107

35 740

11 226

Kortfristiga skulder

224 992

303 133

480 058

585 952

423 009

641 491

746 726

988 295

1 192 830

926 229

Kortfristiga placeringar/ Kassa och bank

S U M M A E G E T K A P I TA L AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER

N Y C K E LT A L NETTOOMSÄTTNING

K O N C E R N E N S R E S U LTAT F Ö R E S K AT T 200

2000

150

1500

R Ä N TA B I L I T E T P Å E G E T K A P I TA L 30 25 20

100

1000

50

500

15 10 5

99

32

OEM ÅRSREDOVISNING 2003

00

01

02

03

5 ÅR I KONCERNÖVERSIKT

99

00

01

02

03

D E F I N I T I O N E R A V N Y C K E LTA L Räntabilitet på totalt kapital: Rörelseresultat plus finansiella intäkter i procent av genomsnittligt totalt kapital.

Räntabilitet på sysselsatt kapital: Rörelseresultat plus finansiella intäkter i procent av genomsnittligt sysselsatt kapital. Sysselsatt kapital avser balansomslutning minskad med icke räntebärande skulder inklusive uppskjuten skatteskuld.

Räntabilitet på eget kapital: Årets nettovinst i procent av genomsnittligt eget kapital.

99

00

01

02

03

Genomsnittlig skuldränta: Finansiella kostnader i procent av totala skulder.

Skuldsättningsgrad: Räntebärande skulder dividerat med beräknat eget kapital. Beräknat eget kapital består av eget kapital samt minoritetsintressen.

Rörelseresultat/Omsättning: Rörelseresultat före avskrivningar i procent av omsättning.

Vinstprocent: Resultat efter finansiella intäkter i procent av omsättningen.

N Y C K E LT A L D E S E N A S T E F E M Å R E N

OEM KONCERNEN Nettoomsättning –varav utomlands Koncernens resultat före skatt* Räntabilitet på totalt kapital*

2003

2002

2001

2000

1999

msek

1 428

1 534

1 944

1 967

1 782

%

32,9

29,5

34,5

35,1

39,7

msek

53,4

34,4

61,1

148

134

%

8,1

5,1

7,0

14,2

15,8

Räntabilitet på totalt kapital

%

8,1

5,1

7,0

15,7

15,8

Räntabilitet på sysselsatt kapital*

%

11,9

7,1

10,4

22,7

26,8

Räntabilitet på sysselsatt kapital

%

11,9

7,1

10,4

25,0

26,8

Räntabilitet på eget kapital

%

7,8

3,4

7,1

19,6

19,3

Genomsnittlig skuldränta

%

2,2

3,1

3,0

1,1

1,3

ggr

0,10

0,25

0,54

0,45

0,21

Rörelseresultat/ omsättning*

%

6,5

5,9

6,3

10,4

10,6

Rörelseresultat/ omsättning

%

6,5

5,9

6,3

11,9

10,6

Vinstprocent*

%

3,9

2,9

3,9

7,9

7,8

Vinstprocent

%

3,9

2,9

3,9

8,7

7,8

Vinstmarginal*

%

3,7

2,2

3,1

7,5

7,5

Vinstmarginal

%

3,7

2,2

3,1

8,3

7,5

ggr/år

2,23

2,05

1,97

1,65

1,92

Skuldsättningsgrad

Kapitalets omsättningshastighet Omsättning/ anställd Soliditet

msek

2,2

2,2

2,5

2,9

2,9

%

61,0

55,5

47,0

43,9

48,5

msek

135

156

89,5

49,4

172

%

112

90

82

93

106

Kassaflöde från den löpande verksamheten Kassalikviditet Vinst per aktie**

sek

4:14

1:88

4:32

11:67

9:04

Eget kapital per aktie**/***

sek

51:44

53:06

57:06

60:41

49: 31

Föreslagen utdelning

sek

4:50

4:50

4:50

4:50

3:75

Börskurs 31 december

sek

102:00

77:00

92:50

129:00

127:00

P/ E

ggr

24,6

40,9

21,4

11,1

14,0

%

4,4

5,8

4,9

3,5

3,0

Antal anställda

antal

636

701

773

676

609

Löner och ersättningar

msek

197

220

244

197

184

Direktavkastning

*Nyckeltalen beräknade exkl. jämförelsestörande poster. ** Nyckeltalen beräknade på antal aktier exkluderande egna återköp. *** Eget kapital per aktie = synligt eget kapital per aktie.

SOLIDITET

KASSAFLÖDE FRÅN DEN L Ö PA N D E V E R K S A M H E T E N

OMSÄTTNING PER ANSTÄLLD

80

3,0

70

2,5

60

2,0

50

1,5

40

1,0

30

0,5

200

150

100

50

99

00

01

02

03

Vinstmarginal: Resultat före skatt i procent av omsättningen.

Kapitalets omsättningshastighet: Omsättning dividerat med balansomslutning.

Omsättning per anställd: Omsättning dividerat med medelantalet anställda.

Soliditet: Eget kapital i procent av totalt kapital.

Kassalikviditet: Omsättningstillgångar minus varulager i procent av kortfristiga skulder.

99

00

01

02

03

Vinst per aktie: Koncernens nettovinst efter avdrag för såväl betald som uppskjuten skatt dividerat med antal aktier.

Eget kapital per aktie: Eget kapital samt minoritetsintressen dividerat med antalet aktier.

P/ E (Price/ Earning): Börskursen den 31 december dividerat med vinst per aktie.

Direktavkastning: Utdelning per aktie dividerat med börskursen vid årets slut.

0

99

00

01

02

03

OEM ÅRSREDOVISNING 2003

N Y C K E LTA L

33

F Ö R V A LT N I N G S B E R Ä T T E L S E Styrelsen och verkställande direktören för OEM International AB (Publ) får härmed avlämna årsredovisning jämte koncernredovisning för verksamhetsåret 2003. Årsredovisningen inklusive revisionsberättelsen omfattar sid. 34-56.

FORSKNING OCH UTVECKLING Koncernen bedriver inte direkt någon forskning och utveckling.

Utvecklingen sker i huvudsak hos våra leverantörer med hjälp av vår information om vad marknaden efterfrågar.

KONCERNEN OEM International AB är via sina dotterbolag representerat i de nordiska länderna samt i Storbritannien, Holland, Italien och Polen.

ÖVERGÅNG TILL IFRS 2005 Från och med 1 januari 2005 kommer OEM International i sin koncernredovisning att tillämpa IFRS. Detta är en följd av en EU-förordning som gäller för samtliga noterade bolag inom EU. Vid rapporteringen 2005 skall även jämförelsesiffror för 2004 omräknas i enlighet med IFRS. I bolaget pågår ett arbete för att vidta de anpassningar av system och rutiner som erfordras. De skillnader som finns mellan koncernens nuvarande redovisningsprinciper och IFRS med påverkan på bolagets finansiella rapportering har kartlagts. Definierade skillnader mellan nuvarande redovisningsprinciper och IFRS-principer är hantering av goodwill och eventuellt derivat och säkringsredovisning.

Mot bakgrund av att svenska redovisningsregler inom de flesta områden i övrigt relativt väl överensstämmer med befintliga IFRS bedömer bolaget för närvarande att övriga effekter på de finansiella rapporterna ej blir väsentliga. Det kan dock konstateras att IFRS i många hänseende kräver mer omfattande tilläggsupplysningar än nuvarande svenska regler.

VERKSAMHET Verksamheten fokuserar på försäljning och marknadsföring av komponenter och system för automation. Koncernen är organiserad i fem bolagsgrupper: Automation, Elektronik, Mekanik, Hydraulik och EP. OMSÄTTNING OCH RESULTAT KONCERNEN Den totala omsättningen för koncernen blev 1 428 119 KSEK (1 533 778). Årets vinst efter skatt uppgick till 31 486 SEK (14 722), vilket motsvarar 4:14 SEK (1: 88) per aktie i marknaden.

Grupp Automation minskade omsättningen med 3% till 560 940 KSEK, dock ökade resultatet med 3% till 55 426 KSEK. Omsättningsminskningen beror på nedläggning av produktområde ”Electronics” i Storbritannien samt valutaförändringar.

Inom grupp Elektronik fortsatte efterfrågan att sjunka under våren och först under sista kvartalet började vi se en ljusning med något högre orderingång inom vissa sektorer. Ökad priskonkurrens och sjunkande dollar har påverkat både omsättning och resultat.

Omsättningen minskade med 26% och resultatet sjönk till 2 822 KSEK. Grupp Mekanik ökade omsättningen marginellt till 161 671 KSEK och resultatet steg med 1 517 KSEK till 6 737 KSEK. För gruppen präglades året av ökade volymer men oförändrad omsättning beroende på dollarutveckling och ökad priskonkurrens. Utveckling av processerna inköp och försäljning har gett högre effektivitet i gruppens enheter.

Omsättningen för Grupp Hydraulik har minskat marginellt till 146 126 KSEK samtidigt har resultatet förbättrats med 987 KSEK. Under året har gruppen haft ett starkt fokus på fortsatta effektiviseringar och lönsamheten i affärerna. Ökad omsättning i kombination med omfattande effektiviseringar har gjort att Cyncronabolagen inom grupp EP lyckats vända en förlust till ett positivt resultat. Jubo Mechatronics inom gruppen har däremot haft en försäljningsnedgång vilket lett till negativt resultat och omstruktureringar. Totalt ökade omsättningen i gruppen med 16,8% till 256 863 KSEK och resultatet förbättrades från – 27 066 KSEK till – 6 515 KSEK. OMSÄTTNING OCH RESULTAT MODERBOLAGET Moderbolagets omsättning uppgick till 32 077 KSEK (34 573). Av dessa avser 31 909 KSEK (34 412) omsättning till dotterbolag.

Resultat före bokslutsdispositioner och skatt uppgick till -22 493 KSEK (57 180).

KONCERNFÖRÄNDRINGAR Verksamheten i Industri AB Reflex har avyttrats. Det pågår ett omstruktureringsarbete i koncernen där målsättningen är att genom fusioner och frivilliga likvidationer nå en enklare och tydligare legal koncernstruktur.

FINANSIELL STÄLLNING 2003 Likvida tillgångar (inkl ej utnyttjad checkkredit) i koncernen uppgick vid årsskiftet till 358 419 KSEK (298 985). Koncernens soliditet uppgick vid årsskiftet till 61% (55,5).

INVESTERINGAR Investeringar i koncernen har under året uppgått till 9 955 KSEK (8 236) i maskiner och inventarier, 150 KSEK (1 008) i byggnader samt i goodwill KSEK (926).

MILJÖPÅVERKAN Det finns inom koncernen dotterbolag som bedriver anmälningspliktig verksamhet enligt miljöbalken. Vad som avses är verkstadsindustri med högst 5000 m2 verkstadsyta inklusive montering enligt kod M2B prövningsnivå C. ÅTERKÖP AV EGNA AKTIER OEM International AB har i syfte att förbättra koncernens avkastning på eget kapital och vinst per aktie utnyttjat bemyndigandet som styrelsen fått av ordinarie bolagsstämma att återköpa egna aktier.

Bolaget har under 2003 återköpt 213 956 aktier till ett snittpris av 78:50 kr. Bolagsstämmans beslut att nedsätta aktiekapitalet med 409 100 aktier blev klart och registrerat hos Patent- och Registreringsverket i februari 2004. Efter nedsättningen av aktiekapitalet i februari 2004 återstår 120 000 aktier i eget förvar motsvarande 1,6% av totala antalet aktier. Bolagsstämmans bemyndigande är upp till 10% av antalet aktier, vilket är 772 310 st. Totalt innehav av egna aktier per årsskiftet uppgick till 529 100 aktier, motsvarande 6,5% av det utestående antalet aktier.

INCITAMENTSPROGRAM OEM International introducerade under 2003 ett incitamentsprogram i enlighet med beslut fattat på ordinarie bolagsstämma. Programmet är ett optionsprogram riktat till ledande befattningshavare inom koncernen. 40 000 köpoptioner har utställts på basis av återköpta Baktier vilka innehas av bolaget. Maximal tilldelning per person är vardera 10 000 optioner. Varje köpoption ger optionsinnehavaren rätt att under perioden augusti-november 2006 förvärva 1 aktie i bolaget till priset 120 kronor. Köpoptionerna är överlåtna till marknadsmässigt pris beräknat av oberoende värderingsinstitut.

HÄNDELSER EFTER BALANSDAGEN OEM International har tecknat avtal om avyttring av verksamheten i About Communication AB med tillträdesdag i mars 2004. About Communications verksamhet består av försäljning av dataprodukter till svenska återförsäljare vilket ligger utanför koncernens affärsidé.

Bolaget omsatte 34 315 KSEK under 2003 .

FRAMTIDA UTVECKLING Koncernens målsättning är att öka omsättning och resultat med i genomsnitt 15% per år över en konjunkturcykel. Koncernen med sin marknadsposition, organisation och finansiella ställning är väl rustad för fortsatt expansion. Tillväxtstrategin är beskriven på sidan 9.

Inom parentes anges 2002 års siffror

34

OEM ÅRSREDOVISNING 2003

F Ö R VA LT N I N G S B E R Ä T T E L S E

R E S U LT A T R Ä K N I N G

KSEK

NOT

Nettoomsättning

1

KONCERNEN

MODERBOLAGET

2003

2002

2003

2002

1 428 119

1 533 778

32 077

34 573

2 195

-2 296

–

–

1 430 314

1 531 482

32 077

34 573

–

Förändring av produkter i arbete

RÖRELSENS KOSTNADER Råvaror och förnödenheter

-44 550

-53 904

–

Handelsvaror

-893 990

-937 474

–

–

Övriga externa kostnader

-101 173

-132 582

-13 718

-16 254

2

-298 351

-316 281

-17 744

-17 862

3

-36 986

-51 706

-2 468

-2 464

55 264

39 535

-1 853

-2 007

Personalkostnader Avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar R Ö R E L S E R E S U LTAT R E S U LTAT F R Å N F I N A N S I E L L A P O S T E R Resultat från andelar i koncernföretag

4

–

–

-25 273

54 000

Resultat från andelar i intresseföretag

5

1 009

496

450

600

Resultat från övriga värdepapper och fordringar som är anläggningstillgångar

6

1

5

–

–

Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter

7

2 962

4 460

5 061

8 945

Räntekostnader och liknande resultatposter

8

-5 846

-10 142

-878

-4 358

53 390

34 354

-22 493

57 180

• Byggnader och mark

–

–

182

189

• Inventarier, verktyg och installationer

–

–

419

-264

R E S U LTAT E F T E R F I N A N S I E L L A P O S T E R BOKSLUTSDISPOSITIONER Skillnad mellan bokförd avskrivning och avskrivning enligt plan:

Periodiseringsfond, upplösning

–

–

7 653

10 161

Periodiseringsfond, avsättning

–

–

-9 400

-250

R E S U LTAT F Ö R E S K AT T

53 390

34 354

-23 639

67 016

-21 904

-19 632

-1 654

-3 467

31 486

14 722

-25 293

63 549

3 :87

1:77

4:14

1:88

Skatt på årets resultat ÅRETS VINST

9

Vinst per aktie, kr Vinst per aktie, kr*) *) Vinsten är beräknad utifrån antalet aktier i marknaden 7 603 103 (7 817 059)

OEM ÅRSREDOVISNING 2003

R E S U LTAT R Ä K N I N G

35

BALANSRÄKNING

KSEK

TILLGÅNGAR

NOT

KONCERNEN

MODERBOLAGET

2003.12.31

2002.12.31

2003.12.31

2002.12.31

10

15 641

32 635

–

–

Byggnader och mark

11

94 940

102 073

14 850

15 862

Maskiner och andra tekniska anläggningar

11

2 974

3 929

–

–

Inventarier, verktyg och installationer

11

27 633

32 475

2 595

3 516

125 547

138 477

17 445

19 378

ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR I M M AT E R I E L L A A N L Ä G G N I N G S T I L L G Å N G A R Goodwill M AT E R I E L L A A N L Ä G G N I N G S T I L L G Å N G A R

FINANSIELLA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Andelar i koncernföretag

12

–

–

173 565

231 408

Andelar i intresseföretag

13

5 033

4 765

1 200

1 200

Fordringar hos koncernföretag

16

–

–

7 000

7 000

Andra långfristiga värdepappersinnehav

1 080

1 326

Bostadsrätt

1 018

1 018

1 018

1 018

Andra långfristiga fordringar Uppskjuten skattefordran

9

SUMMA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR

–

5 573

6 639

–

–

5 154

5 480

–

–

17 858

19 228

182 783

240 626

159 046

190 340

200 228

260 004

OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR VARULAGER MM Råvaror och förnödenheter

487

1 370

–

–

6 352

17 315

–

–

221 925

262 159

–

–

2 121

2 065

–

–

230 885

282 909

–

–

173 934

196 192

53

51

–

–

233 071

390 404

Skattefordringar

6 493

5 977

60

8 253

Övriga fordringar

5 010

9 754

–

–

13 475

17 157

1 995

3 104

198 912

229 080

235 179

401 812

52 648

44 397

24 761

10

SUMMA OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR

482 445

556 386

259 940

401 822

SUMMA TILLGÅNGAR

641 491

746 726

460 168

661 826

Varor under tillverkning Färdiga varor och handelsvaror Förskott till leverantörer

KORTFRISTIGA FORDRINGAR Kundfordringar Fordringar hos koncernföretag

Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter

KASSA OCH BANK

36

OEM ÅRSREDOVISNING 2003

BALANSRÄKNING

16

14

BALANSRÄKNING

KSEK

E G E T K A P I TA L , A V S Ä T T N I N G A R O C H S K U L D E R

NOT

KONCERNEN

MODERBOLAGET

2003.12.31

2002.12.31

2003.12.31

2002.12.31

40 661

41 661

40 661

41 661

53 110

48 663

30 242

29 242

93 771

90 324

70 903

70 903

265 810

309 694

223 716

194 999

31 486

14 722

-25 293

63 549

297 296

324 416

198 423

258 548

391 067

414 740

269 326

329 451

597

E G E T K A P I TA L B U N D E T E G E T K A P I TA L Aktiekapital

15

Bundna reserver

F R I T T E G E T K A P I TA L Fria reserver Årets vinst

S U M M A E G E T K A P I TA L O B E S K AT TA D E R E S E R V E R Ackumulerade avskrivningar utöver plan: Byggnader och mark

11

–

–

415

Maskiner och inventarier

11

–

–

290

709

Periodiseringsfond, avsatt vid taxering 1998

–

–

–

7 653

Periodiseringsfond, avsatt vid taxering 1999

–

–

6 583

6 583

Periodiseringsfond, avsatt vid taxering 2003

–

–

250

250

Periodiseringsfond, avsatt vid taxering 2004

–

–

9 400

–

S U M M A O B E S K AT TA D E R E S E R V E R

–

–

16 938

15 792

AVSÄTTNINGAR Avsättningar för pensioner och liknande förpliktelser Uppskjuten skatteskuld

9

Garantiavsättningar SUMMA AVSÄTTNINGAR

1 791

1 778

–

–

23 051

24 535

–

–

590

1 079

–

–

25 432

27 392

–

–

–

1 461

–

–

–

1 461

–

–

–

145

–

–

37 215

100 846

–

36 634

LÅNGFRISTIGA SKULDER Övriga skulder till kreditinstitut

17

SUMMA LÅNGFRISTIGA SKULDER KORTFRISTIGA SKULDER Skulder till kreditinstitut Checkräkningskredit

16

Förskott från kunder

1 245

4 499

–

–

Leverantörsskulder

93 530

95 923

523

1 188 268 911

Skulder till koncernföretag

–

–

164 815

Skulder till intresseföretag

1 334

552

–

–

27 114

27 646

4 653

5 164

64 554

73 522

3 913

4 686

224 992

303 133

173 904

316 583

641 491

746 726

460 168

661 826

Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter SUMMA KORTFRISTIGA SKULDER

18

S U M M A E G E T K A P I TA L , AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER

OEM ÅRSREDOVISNING 2003

BALANSRÄKNING

37

BALANSRÄKNING STÄLLDA SÄKERHETER

KSEK

NOT

OCH ANSVARSFÖRBINDELSER

KONCERNEN

MODERBOLAGET

2003.12.31

2002.12.31

2003.12.31

2002.12.31

Fastighetsinteckningar

42 650

42 650

7 500

7 500

Företagsinteckningar

88 400

88 400

–

–

131 050

131 050

7 500

7 500

STÄLLDA SÄKERHETER FÖR EGNA SKULDER OCH AVSÄTTNINGAR

SUMMA STÄLLDA SÄKERHETER

17

ANSVARSFÖRBINDELSER Borgensförbindelser till förmån för koncernföretag

–

–

143 807

142 590

Garantiförbindelser

4 813

6 097

–

–

Lokaliseringsbidrag

597

1 010

–

–

5 410

7 107

143 807

142 590

SUMMA ANSVARSFÖRBINDELSER

38

OEM ÅRSREDOVISNING 2003

BALANSRÄKNING

F Ö R Ä N D R I N G A R A V E G E T K A P I TA L

KSEK

Aktiekapital

Bundna reserver

Ingående balans 2002-01-01 Lämnad utdelning Återköp egna aktier Förskjutning mellan bundet och fritt eget kapital Omräkningsdifferenser Årets resultat

41 661

56 602

Utgående balans 2002-12-31

41 661

48 663

-1 000

1 000

Fritt eget kapital

Summa

KONCERNEN 365 -36 -22 3

748 595 429 288 -318 14 722

464 011 -36 595 -22 429 0 -4 969 14 722

324 416

414 740

-34 214 832 092 468 486

-34 214 0 -16 832 0 -4 113 31 486

53 110

297 296

391 067

Ackumulerade valutakursdifferenser 2002-01-01 Årets omräkningsdifferens

-748 -4 651

7 680 -318

Ackumulerade valutakursdifferenser 2002-12-31

-5 399

7 362

355

-4 468

-5 044

2 894

Lämnad utdelning Nedsättning aktiekapital Återköp egna aktier Förskjutning mellan bundet och fritt eget kapital Omräkningsdifferenser Årets resultat UTGÅENDE BALANS 2003-12-31

-3 288 -4 651

-16 -3 -4 31

3 092 355

40 661

SPECIFIKATION AV ACKUMULERAD VALUTAKURSDIFFERENS I EGET KAPITAL

Årets omräkningsdifferens A C K U M U L E R A D E V A L U TA K U R S D I F F E R E N S E R 2 0 0 3 - 1 2 - 3 1

Särredovisning av ackumulerade valutakursdifferenser i utländska verksamheter har skett fr o m ingången av 1999.

MODERBOLAGET Ingående balans 2002-01-01 Lämnad utdelning Återköp egna aktier Erhållna koncernbidrag Skatteeffekt erhållna koncernbidrag Lämnade koncernbidrag Skatteeffekt lämnade koncernbidrag Årets resultat

41 661

29 242

245 -36 -22 40 -11 -28 7 63

Utgående balans 2002-12-31

41 661

29 242

258 548

329 451

-34 214 -1 000

1 000 832 070 940 550 634 293

-34 214 0 -16 832 39 070 -10 940 -16 550 4 634 -25 293

198 423

269 326

Lämnad utdelning Nedsättning aktiekapital Återköp egna aktier Erhållna koncernbidrag Skatteeffekt erhållna koncernbidrag Lämnade koncernbidrag Skatteeffekt lämnade koncernbidrag Årets resultat UTGÅENDE BALANS 2003-12-31

-16 39 -10 -16 4 -25 40 661

30 242

OEM ÅRSREDOVISNING 2003

189 595 429 470 332 200 896 549

316 -36 -22 40 -11 -28 7 63

092 595 429 470 332 200 896 549

F Ö R Ä N D R I N G A R AV E G E T K A P I TA L

39

K A S S A F L Ö D E S A N A LY S

KSEK

NOT

KONCERNEN

MODERBOLAGET

2003

2002

2003

2002

Resultat efter finansiella poster*

53 390

34 354

-22 493

57 180

Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet**

35 701

48 153

32 922

2 618

89 091

82 507

10 429

59 798

-23 287

-9 185

-212

-154

65 804

73 322

10 217

59 644

Förändring av varulager

52 024

59 343

–

–

Förändring av kundfordringar

22 260

28 235

-2

-9 41 313

D E N L Ö PA N D E V E R K S A M H E T E N

Betald skatt K A S S A F L Ö D E F R Å N D E N L Ö PA N D E V E R K S A M H E T E N F Ö R E F Ö R Ä N D R I N G A R A V R Ö R E L S E K A P I TA L Kassaflöde från förändringar i rörelsekapitalet

Förändring av fordringar

9 816

27 550

158 442

Förändring av leverantörsskulder

-2 393

-11 758

-665

167

-12 593

-20 767

-105 380

51 236

134 918

155 925

62 612

152 351

–

-463

-25 298

–

–

–

-10 500

–

-11 877

-9 244

-543

-2 512

Försäljning av materiella anläggningstillgångar

2 114

6 748

–

–

Försäljning av finansiella anläggningstillgångar

–

30

63 641

–

-9 763

-2 929

27 300

-2 512

Förändring av skulder K A S S A F L Ö D E F R Å N D E N L Ö PA N D E V E R K S A M H E T E N INVESTERINGSVERKSAMHETEN Förvärv av dotterbolag Lämnade aktieägartillskott Förvärv av materiella anläggningstillgångar

KASSAFLÖDE FRÅN INVESTERINGSVERKSAMHETEN

19

FINANSIERINGSVERKSAMHETEN Koncernbidrag

–

–

22 520

12 270

Amortering av skuld

-65 092

-149 052

-36 634

-103 090

Utbetald utdelning

-34 214

-36 595

-34 214

-36 595

Återköp egna aktier

-16 833

-22 429

-16 833

-22 429

-116 139

-208 076

-65 161

-149 844

9 016

-55 080

24 751

-5 15

KASSAFLÖDE FRÅN FINANSIERINGSVERKSAMHETEN ÅRETS KASSAFLÖDE Likvida medel vid årets början

44 397

101 197

10

Kursdifferens likvida medel

-765

-1 720

–

–

Likvida medel vid årets slut

52 648

44 397

24 761

10

2 687

4 460

5 061

8 945

1

5

450

54 600

*Specifikation finansiella poster Erhållen ränta Erhållen utdelning Likvidationsresultat

–

–

4 727

–

Nuvärdesberäkning Alecta-medel

275

-418

–

–

Nedskrivning andra aktier

-245

-164

-30 000

–

-5 601

-9 560

-878

-4 358

36 986

51 706

2 468

2 464

-1 285

-3 553

454

154

–

–

30 000

–

Erlagd ränta ** Specifikation poster som inte ingår i kassaflödet Avskrivningar Övrigt Nedskrivning aktier

40

OEM ÅRSREDOVISNING 2003

EKONOMSIK REDOVISNING

NOTER MED REDOVISNINGSPRINCIPER O C H B O K S L U T S K O M M E N T A R E R B E L O P P I K S E K O M I N G E T A N N AT A N G E S ALLMÄNNA REDOVISNINGSPRINCIPER Årsredovisningen har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen. Bolaget följer Redovisningsrådets rekommendationer och Akutgruppens uttalande. Ett antal nya rekommendationer har trätt i kraft per 1 januari 2003. RR22 har inneburit att checkräkningskredit flyttats från långfristig skuld till kortfristig skuld. För jämförbarhetens skull har tidigare år omräknats. Övriga nya rekommendationer har ej inneburit några väsentligt ändrade redovisningsprinciper.

VÄRDERINGSPRINCIPER Tillgångar, avsättningar och skulder har värderats till anskaffningsvärden om inget annat anges nedan.

VARULAGER Varulagret, värderat enligt Redovisningsrådets rekommendation nr 2:02 Redovisning av varulager, är upptaget till det lägsta av anskaffningsvärdet respektive verkligt värde.

Varulagret har för de svenska företagen värderats till 97% av anskaffningsvärdet alternativt till verkligt värde. I de utländska företagen har lagret värderats till verkligt värde. I egentillverkade halv- och helfabrikat består anskaffningsvärdet av direkta tillverkningskostnader samt skäligt pålägg för indirekta tillverkningskostnader.

FORDRINGAR Fordringar har efter individuell värdering upptagits till belopp varmed de beräknas inflyta.

LÅNEKOSTNADER Lånekostnader belastar resultatet i den period de hänför sig till, oavsett hur de upplånade medlen använts.

FORDRINGAR OCH SKULDER I UTLÄNDSK VALUTA I koncernens bokslut värderas fordringar och skulder i utländsk valuta till balansdagens kurser. Vinster och förluster på rörelsens fordringar och skulder nettoredovisas och tillförs rörelseresultatet. Koncernen följer Redovisningsrådets rekommendation nr 8.

VALUTAEXPONERING

Fluktationer i valutakurser påverkar koncernens omsättning och ekonomiska ställning. Koncernens valutaflöden är hänförliga till import från Europa, Asien och Nordamerika.

Inköpen fördelar sig procentuellt enligt följande: EUR USD GBP JPY SEK Övriga valutor

42% 35% 6% 6% 6% 5%

KURSFÖRÄNDRINGAR VÄSENTLIGA VALUTOR Valuta

Vägt genomsnitt 2003

Vägt genomsnitt 2002

Förändring

EUR 1 USD 1 GBP 1 JPY 1

9,10 8,06 13,21 6,96

9,13 9,71 14,57 7,76

-0,3% -17,0% -9,3% -10,3%

Koncernen eliminerar så långt det är möjligt effekterna av kursförändringar genom användning av valutaklausuler i kundkontrakt och försäljning i samma valuta som inköp.

Under året uppgick denna valutasäkring till ca 75%.

Bokslutet påverkas även av omräkning av utländska dotterbolags resultat och nettotillgångar.

För närvarande säkras ej dessa valutarisker.

VALUTAKURSER ANVÄNDA I KONCERNENS BOKSLUT Valuta

Vägt genomsnitt 2003

December 2003

Vägt genomsnitt 2002

December 2002

NOK 100

114,25

107,54

121,43

125,95

DKK 100

122,66

121,66

123,00

123,75

EUR 1

9,1023

9,0470

9,1302

9,1675

GBP 1

13,2133

12,8544

14,5656

14,1175

PLN 1

2,0605

1,9158

2,3774

2,2500

INTÄKTER Koncernen tillämpar Redovisningsrådets rekommendation nr. 11 vid redovisning av intäkter varvid följande principer gäller: FÖRSÄLJNING AV VAROR

Inkomst från försäljning av varor redovisas som intäkt när samtliga följande villkor är uppfyllda: • Företaget har till köparen överfört de väsentliga risker och förmåner som är förknippade med varornas ägande.

• Företaget behåller inte något sådant engagemang i den löpande förvaltningen som vanligtvis förknippas med ägande och företaget utövar inte heller någon reell kontroll över de varor som sålts.

• Inkomsten kan beräknas på ett tillförlitligt sätt.

• Det är sannolikt att de ekonomiska fördelar som för säljaren är förknippade med transaktionen kommer att tillfalla denne.

• De utgifter som uppkommit eller som förväntas uppkomma till följd av transaktionen kan beräknas på ett tillförlitligt sätt.

100%

OEM ÅRSREDOVISNING 2003

EKONOMISK REDOVISNING

41

NOTER MED REDOVISNINGSPRINCIPER O C H B O K S L U T S K O M M E N T A R E R B E L O P P I K S E K O M I N G E T A N N AT A N G E S FÖRSÄLJNING AV TJÄNSTER OCH LIKNANDE UPPDRAG

Inkomst från försäljning av tjänster och liknande uppdrag redovisas som intäkt när samtliga följande villkor är uppfyllda: • Inkomsten som är hänförligt till uppdraget kan beräknas på ett tillförlitligt sätt.

• Det är sannolikt att de ekonomiska fördelar som för uppdragstagaren är förknippade med uppdraget kommer att tillfalla denne.

• De utgifter som uppkommit och de utgifter som återstår för att slutföra uppdraget kan beräknas på ett tillförlitligt sätt. Om det bedöms sannolikt att samtliga utgifter för ett uppdrag kommer att överstiga de totala kostnaderna, redovisas den befarade förlusten till fullo omedelbart som kostnad.

PENSIONER Koncernens utländska bolag har olika pensionssystem i enlighet med lokala villkor och praxis. Systemet finansieras vanligtvis genom inbetalningar till försäkringsbolag. För svenska dotterbolag gäller den förmånsbaserade ITP-planen hos Alecta alternativt avgiftsbaserade pensionspremier till försäkringsbolag.

SKATT Bolaget och koncernen tillämpar Redovisningsrådets rekommendation RR 9 Inkomstskatter. Total skatt utgörs av aktuell skatt och uppskjuten skatt.

Skatter redovisas i resultaträkningen utom då underliggande transaktion redovisas direkt mot eget kapital varvid tillhörande skatteeffekt redovisas i eget kapital. Aktuell skatt är skatt som skall betalas eller erhållas avseende aktuellt år.

Hit hör även justering av aktuell skatt hänförlig till tidigare perioder. Uppskjuten skatt beräknas enligt balansräkningsmetoden med utgångspunkt i temporära skillnader mellan redovisade och skattemässiga värden på tillgångar och skulder. Beloppen beräknas baserade på hur de temporära skillnaderna förväntas bli utjämnade och med tillämpning av de skattesatser och skatteregler som är beslutade eller aviserade

per balansdagen. Temporära skillnader beaktas ej i koncernmässig goodwill och inte heller i skillnader hänförliga till andelar i dotter- och intresseföretag som inte förväntas bli beskattade inom överskådlig framtid. I juridisk person redovisas obeskattade reserver inklusive uppskjuten skatteskuld och eget kapital. I koncernredovisningen delas däremot obeskattade reserver upp på uppskjuten skatteskuld och eget kapital.

Uppskjutna skattefordringar avseende avdragsgilla temporära skillnader och underskottsavdrag redovisas endast i den mån det är sannolikt att dessa kommer att medföra lägre skatteutbetalningar i framtiden.

AVSÄTTNINGAR Avsättning görs för framtida kostnader på grund av garantiåtagande. Beräkningen är grundad på utgifter under räkenskapsåret för liknande åtagande eller kalkylerade kostnader för respektive åtagande. Redovisningen av pensionsåtaganden följer redovisningspraxis i respektive land.

NEDSKRIVNING De redovisade värdena för koncernens tillgångar kontrolleras vid varje balansdag för att utröna om det finns någon indikation på nedskrivningsbehov. Om någon sådan indikation finns, beräknas tillgångens återvinningsvärde som det högsta av nyttjandevärdet och nettoförsäljningsvärdet.

Nedskrivning görs om återvinningsvärdet understiger det redovisade värdet.

LEASING Väsentliga finansiella leasingavtal redovisas i koncernbalansräkningen som anläggningstillgång respektive som skuld och i resultaträkningen fördelas leasingkostnaden på rörelsekostnad (avskrivning) och ränta. Övriga leasingåtaganden redovisas enligt reglerna för operationell leasing, dvs utanför balansräkningen, där hela kostnaden redovisas som rörelsekostnad. För närvarande föreligger inga väsentliga leasingavtal.

AVSKRIVNINGSPRINCIPER FÖR ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Avskrivningar enligt plan baseras på ursprungliga anskaffningsvärden och beräknad nyttjandetid.

F Ö L J A N D E A V S K R I V N I N G S T I D E R T I L L Ä M PA S

KONCERNEN

MODERBOLAGET

5– 10 år

–

Byggnader

20– 50 år

25 år

Uppskrivning av byggnad

20– 40 år

–

20 år

20 år

Immateriella anläggningstillgångar Goodwill Materiella anläggningstillgångar

Markanläggningar Maskiner och andra tekniska anläggningar

5– 10 år

–

Inventarier, verktyg och installationer

3– 10 år

3– 5 år

Skillnaden mellan ovan nämnda avskrivningar och skattemässigt gjorda avskrivningar redovisas i moderbolaget som ackumulerade överavskrivningar, vilka ingår i obeskattade reserver.

42

OEM ÅRSREDOVISNING 2003

EKONOMSIK REDOVISNING

NOTER MED REDOVISNINGSPRINCIPER O C H B O K S L U T S K O M M E N T A R E R B E L O P P I K S E K O M I N G E T A N N AT A N G E S REDOVISNING AV KONCERNBIDRAG Bolaget följer Redovisningsrådets akutgrupps uttalande om redovisning av koncernbidrag vilket innebär att koncernbidrag redovisas efter sin ekonomiska innebörd, nämligen att minimera koncernens skatt. Eftersom koncernbidraget därför inte utgör vederlag för utförda prestationer, redovisas det direkt mot balanserade vinstmedel efter avdrag för dess skatteeffekt.

KONCERNREDOVISNING Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med Redovisningsrådets rekommendation (RR1:00). Koncernredovisningen omfattar de företag i vilka moderbolaget direkt eller genom dotterföretag innehar mer än 50% av röstetalet, eller på annat sätt har ett bestämmandeinflytande enligt ÅRL 1: 4.

Koncernredovisningen har liksom tidigare år upprättats enligt förvärvsmetoden. Vid tillämpning av förvärvsmetoden görs så att om det koncernmässiga anskaffningsvärdet för aktierna överstiger/ understiger det i förvärvsanalysen upptagna marknadsvärdet av bolagets nettotillgångar, upptas skillnaden som koncernmässig goodwill vilken avskrives/ upplöses.

Koncernens eget kapital omfattar moderbolagets eget kapital och den del av dotterbolagens eget kapital som intjänats efter förvärvstidpunkten. Förvärvade bolag under året har påverkat koncernens resultaträkning motsvarande den tid som bolagen ingått i koncernen.

De redovisade värdena för koncernens tillgångar kontrolleras vid varje balansdag för att utröna om det finns någon indikation på nedskrivningsbehov. Om någon sådan indikation finns, beräknas tillgångens återvinningsvärde som det högsta av nyttjandevärdet och nettoförsäljningsvärdet.

Nedskrivning görs om återvinningsvärdet understiger det redovisade värdet. Vid beräkning av nyttjandevärdet diskonteras framtida kassaflöden till en räntesats före skatt som är tänkt att beakta marknadens bedömning av riskfri ränta och risk förknippat med den specifika tillgången. För en tillgång som inte oberoende av andra tillgångar genererar något kassaflöde, beräknas återvinningsvärdet för den kassagenererande enhet som tillgången tillhör.

De utländska dotterbolagens balans- och resultaträkningar har omräknats enligt dagskursmetoden. Det innebär att samtliga tillgångar, avsättningar och övriga skulder omräknas till balansdagens kurs och samtliga poster i resultaträkningen till genomsnittskursen för året. Uppkomna omräkningsdifferenser förs direkt mot eget kapital och påverkar alltså inte årets resultat. Koncernens resultat- och balansräkningar redovisas utan bokslutsdispositioner och obeskattade reserver. Bokslutsdispositioner i de enskilda bolagen har uppdelats så att skattedelen ingår i koncernens skattekostnad medan resterande del ingår i koncernens nettoresultat.

Obeskattade reserver har uppdelats så att den uppskjutna skatteskulden redovisas som avsättningar för uppskjuten skatt medan resterande del redovisas bland bundna reserver.

Den uppskjutna skatteskulden har för svenska bolag beräknats till 28% (28) och för utländska bolag till lokal skattesats.

INTRESSEFÖRETAG Intresseföretag är företag där OEM innehar aktier så att rösträtten uppgår till minst 20% och högst 50%.

Intresseföretagen redovisas enligt kapitalandelsmetoden.

Kapitalandelsmetoden innebär att det i koncernen bokförda värdet på aktierna i intresseföretagen motsvaras av koncernens andel i intresseföretagens eget kapital samt eventuella restvärden på koncernmässiga över- och undervärden. I koncernens resultaträkning redovisas som ”Resultat från andelar i intresseföretag” koncernens andel i intresseföretagens resultat efter finansiella intäkter och kostnader justerat för eventuella avskrivningar på eller upplösningar av förvärvade över- respektive undervärden. Koncernens andel i intresseföretagens redovisade skatter ingår i koncernens skattekostnader.

Vinstandelar upparbetade efter förvärven av intresseföretagen som ännu inte realiserats genom utdelning, avsätts till kapitalandelsfonden som utgör en del av koncernens bundna egna kapital.

En nedskrivning reverseras om det har skett en förändring av beräkningarna som används för att bestämma återvinningsvärdet. En reversering görs endast i den utsträckning som tillgångens bokförda värde överstiger det bokförda värdet som skulle ha redovisats, med avdrag för avskrivning, om ingen nedskrivning skulle gjorts.

OEM ÅRSREDOVISNING 2003

EKONOMISK REDOVISNING

43

NOTER

M E D R E D O V I S N I N G S P R I N C I P E R O C H B O K S L U T S K O M M E N TA R E R

NOT 1. RÖRELSEGRENAR OCH GEOGRAFISKA OMRÅDEN Koncernen är organiserad i fem grupper, Automation, Elektronik, Mekanik, Hydraulik och EP. Beskrivning av verksamheterna ingående i rörelsegrenarna hänvisas till sidorna 20-29 i årsredovisningen. I övrig verksamhet ingår moderbolaget, ägande aktierna i underliggande bolag, samt fastighetsbolag ägande rörelsefastigheter där koncernen bedriver egen verksamhet.

Grupp Automation

Grupp Elektronik

Grupp Mekanik

Grupp Hydraulik

554 203 6 737 560 940

319 014 1 251 320 265

158 899 2 772 161 671

145 815 311 146 126

250 055 6 808 256 863

133 -17 879 -17 746

1 428 119 0 1 428 119

57 453

2 551

7 013

-649

-6 529

-4 575

55 264

187 762 146 254

114 100 59 449

81 747 48 109

69 679 37 413

123 396 47 680

60 523 -111 532

637 207 227 373

0

0

0

0

0

0

0

2 319 3 513

370 3 669

1 263 2 573

500 6 474

4 756 0

897 730

10 105 16 959

4 603

1 238

1 229

974

5 530

6 453

20 027

Grupp Automation

Grupp Elektronik

Grupp Mekanik

Grupp Hydraulik

Grupp Övrig verksamhet/ EP eliminering

Summa

INTÄKTER Extern omsättning Intern omsättning

573 461 8 562

428 771 4 331

157 999 2 354

151 432 389

220 181 268

1 934 -15 904

1 533 778 0

SUMMA INTÄKTER

582 023

433 102

160 353

151 821

220 449

-13 970

1 533 778

55 191

11 784

6 193

-333

-27 108

-6 192

39 535

211 093 170 090

146 843 77 438

79 133 47 044

49 179 63 484

150 088 72 299

91 824 -122 904

728 160 307 451

0

926

0

0

0

0

926

1 660 3 850

612 4 383

383 3 894

1 253 6 474

1 889 7 956

3 447 708

9 244 27 265

5 725

1 833

1 437

874

7 627

6 945

24 441

ÅR 2003

INTÄKTER Extern omsättning Intern omsättning Summa intäkter

Grupp Övrig verksamhet/ EP eliminering

Summa

RÖRELSERESULTAT Resultat per rörelsegren ÖVRIGA UPPLYSNINGAR Tillgångar Skulder Investeringar goodwill Investeringar materiella anläggningstillgångar Avskrivningar goodwill Avskrivningar materiella anläggningstillgångar

ÅR 2002

RÖRELSERESULTAT Resultat per rörelsegren ÖVRIGA UPPLYSNINGAR Tillgångar Skulder Investeringar goodwill Investeringar materiella anläggningstillgångar Avskrivningar goodwill Avskrivningar materiella anläggningstillgångar

GEOGRAFISKA OMRÅDEN

Extern omsättning 2003

Sverige Danmark England Finland Holland Italien Norge Polen SUMMA 44

OEM ÅRSREDOVISNING 2003

957 82 57 241 8 21 41 17

829 417 293 237 666 718 365 594

1 428 119 EKONOMSIK REDOVISNING

Tillgångar

2002

1 081 80 84 204 5 26 34 16

417 049 932 370 962 268 614 166

1 533 778

2003

398 44 46 106 8 13 10 8

632 661 457 474 530 706 458 289

637 207

Skulder

2002

468 48 62 108 4 14 12 8

555 657 597 690 603 706 210 142

728 160

2003

98 23 24 47 5 13 4 10

165 822 256 394 663 616 437 020

227 373

Investeringar 2002

2003

2002

176 039 539 382 035 511 496 273

4 617 234 231 4 017 54 570 202 180

7 293 279 960 660 64 83 356 475

307 451

10 105

10 170

159 26 37 50 3 15 6 9

NOTER

M E D R E D O V I S N I N G S P R I N C I P E R O C H B O K S L U T S K O M M E N TA R E R

NOT 2. ANSTÄLLDA OCH PERSONALKOSTNADER M E D E L A N TA L E T A N S T Ä L L D A

2003

Varav män

2002

Varav män

19

79%

19

84%

Sverige

426

81%

460

81%

Danmark

30

77%

38

74%

England

27

89%

36

86%

Finland

86

80%

96

81%

Holland

2

50%

2

50%

11

64%

13

62%

6

83%

3

67%

Norge

16

81%

21

76%

Polen

13

77%

13

69%

Moderbolaget Sverige Dotterbolag

Italien Kina

Totalt i dotterföretag

617

81%

682

80%

Koncernen totalt

636

81%

701

80%

Sociala kostnader

Löner och ersättningar

6 358

10 508

LÖNER, ANDRA ERSÄTTNINGAR OCH SOCIALA KOSTNADER 2003 Löner och ersättningar

Moderbolaget

10 705

(Varav pensionskostnad)

Dotterföretag

1)

185 969

(Varav pensionskostnad)

(2 221)

69 929

(Varav pensionskostnad)

Koncernen totalt

2002 Sociala kostnader

6 432 1)

209 307

78 292

(19 588)

196 674

76 287 2)

(2 307)

(21 168)

219 815

(18 698)

84 724 2)

(23 475)

1) Av moderbolagets pensionskostnader avser 372 kSEK (f.å.628 kSEK) gruppen styrelse och VD. Pensionsförpliktelser för denna grupp finns ej.

2) Av koncernens pensionskostnader avser 3 111 kSEK (f.å.6 750 kSEK) gruppen styrelse och VD. Pensionsförpliktelser för denna grupp finns ej.

OEM ÅRSREDOVISNING 2003

EKONOMISK REDOVISNING

45

NOTER

M E D R E D O V I S N I N G S P R I N C I P E R O C H B O K S L U T S K O M M E N TA R E R

NOT 2. LÖNER OCH ANDRA ERSÄTTNINGAR FÖRDELADE PER LAND OCH MELLAN STYRELSELEDAMÖTER MFL OCH ÖVRIGA ANSTÄLLDA 2003

2002

Styrelse och VD

Övriga anställda

Styrelse och VD

Övriga anställda

2 794

7 911

2 683

7 825

Moderbolaget

Sverige (Varav tantiem)

(-)

Moderbolaget totalt (Varav tantiem)

2 794

(-)

7 911

(-)

Dotterföretag i Sverige (Varav tantiem)

7 747 1 309

(Varav tantiem)

113 651

674

(Varav tantiem)

13 431

3 541

(Varav tantiem)

(828)

Holland

583

(Varav tantiem)

7 624

910

(Varav tantiem)

24 395

1 480

(Varav tantiem)

170

–

(Varav tantiem)

(-)

Polen

457

(Varav tantiem)

2 767

(Varav tantiem)

16 701

5 381

19 495

(Varav tantiem)

2 914

24 578

548

154

922

3 387

1 480

7 516

(36)

149

–

138

(-)

1 700

528

2 014

(-)

169 268

(1 149)

Koncernen totalt

12 613

(-)

(-)

Dotterföretag totalt

1 180

(37)

(81)

Kina

16 636

(147)

(-)

Norge

1 717

(-)

(46)

Italien

122 333

(-)

(-)

Finland

10 649 (595)

(-)

England

7 825

(-)

(194)

Danmark

2 683

19 938

189 369

(815)

177 179

(1 149)

22 621

197 194

(815)

E R S Ä T T N I N G T I L L L E D A N D E B E FAT T N I N G S H A V A R E O C H S T Y R E L S E L E D A M Ö T E R STYRELSEN Arvode till styrelsen har utgått med 900 KSEK, varav ordföranden Hans Franzén erhåller 300 KSEK, Agne Svenberg 200 KSEK och övriga ledamöter vardera 100 KSEK. KONCERNCHEF/ VERKSTÄLLANDE DIREKTÖR Lön och övriga förmåner till verkställande direktören utgick med 1 894 KSEK. Därutöver bekostade bolaget pensionsförsäkring om 372 KSEK. Denna är premiebaserad. Ingen bonus utbetalades för året men kan, baserad på uppnådd resultatnivå, utgå med maximalt 50 procent av fast lön. Uppsägningstiden för VD är 24 månader från bolagets sida, med arbetsplikt, och 6 månader från VD:s sida. Pensionsåldern för VD är 60 år. Koncernchef/ verkställande direktörens lön och ersättningar fastställs av styrelsen. ÖVRIGA LEDANDE BEFATTNINGSHAVARE Löner och övriga förmåner till ledningsgruppen exkl. VD (6 personer) under 2003 utgick med 4 338 KSEK. Avgiftsbaserade pensionspremier motsvarar i stort ITP- plan. Bonus baserad på uppnådd resultatnivå utgår med maximalt 50 procent av fast lön.

Uppsägningstiden för övriga personer i företagsledningen är maximalt 12 månader från bolagets sida, med arbetsplikt, och maximalt 6 månader från den anställdes sida. Vid uppsägning från bolagets sida efter uppnådda 55 års ålder utbetalas ytterligare maximalt 6 månadslöner. Pensionsåldern för den övriga företagsledningen är mellan 60 och 65 år.

Finns ett incitamentsprogram som är beskrivet på sidan 34.

46

OEM ÅRSREDOVISNING 2003

EKONOMSIK REDOVISNING

NOTER

M E D R E D O V I S N I N G S P R I N C I P E R O C H B O K S L U T S K O M M E N TA R E R

NOT 2. SJUKFRÅNVARO MODERBOLAGET

Total sjukfrånvaro som en andel av ordinarie arbetstid Andel av den totala sjukfrånvaron som avser sammanhängande sjukfrånvaro på 60 dagar eller mer

Sjukfrånvaro som en andel av varje grupps ordinarie arbetstid Sjukfrånvaron fördelad efter kön: Män Kvinnor Sjukfrånvaron fördelad efter ålderskategori: 29 år eller yngre 30-49 år 50 år eller äldre

2003

2002

1,9%

1,8%

63,5%

49,4%

0,7% 6,7%

0,4% 10,0%

6,6% 1,8% 0,8%

1,6% 1,9% 1,0%

NOT 2. KÖNSFÖRDELNING KONCERNEN

MODERBOLAGET

(Andel kvinnor)

(Andel kvinnor)

0% 3%

0% 10%

Styrelsen Övriga ledande befattningshavare

NOT 2. ARVODE OCH KOSTNADSERSÄTTNING TILL REVISORERNA KONCERNEN

KPMG Revisionsuppdrag Andra uppdrag Övriga revisorer Revisionsuppdrag SUMMA

MODERBOLAGET

2003

2002

2003

2002

1 220 123

1 296 238

170 123

180 238

466 1 809

596 2 130

– 293

– 418

N O T 3 . A V S K R I V N I N G A R A V M AT E R I E L L A O C H I M M AT E R I E L L A A N L Ä G G N I N G S T I L L G Å N G A R

KONCERNEN 2003

Goodwill Byggnader och mark Maskiner och andra tekniska anläggningar Inventarier, verktyg och installationer SUMMA

MODERBOLAGET 2002

2003

2002

265 774 284 383 706

– -1 012 – -1 456 -2 468

– -1 018 – -1 446 -2 464

2003

2002

2003

2002

– – – –

– – – –

– 4 727 -30 000 -25 273

54 000

-16 959 -4 698 -892 -14 437 -36 986

-27 -4 -1 -18 -51

N O T 4 . R E S U LTAT F R Å N A N D E L A R I K O N C E R N F Ö R E TA G KONCERNEN

Erhållen utdelning Realisationsresultat Nedskrivning aktier SUMMA

MODERBOLAGET

OEM ÅRSREDOVISNING 2003

54 000

EKONOMISK REDOVISNING

47

NOTER

M E D R E D O V I S N I N G S P R I N C I P E R O C H B O K S L U T S K O M M E N TA R E R

N O T 5 . R E S U LTAT F R Å N A N D E L A R I I N T R E S S E F Ö R E TA G KONCERNEN 2003 2002

Erhållen utdelning Resultatandelar i intressebolag SUMMA

MODERBOLAGET 2003 2002

–

–

450

1 009

496

–

600 –

1 009

496

450

600

N O T 6 . R E S U LTAT F R Å N Ö V R I G A V Ä R D E PA P P E R O C H F O R D R I N G A R S O M Ä R A N L Ä G G N I N G S T I L L G Å N G A R KONCERNEN 2003 2002

MODERBOLAGET 2003 2002

Utdelning andra aktier

1

5

–

–

SUMMA

1

5

–

–

N O T 7 . Ö V R I G A R Ä N T E I N T Ä K T E R O C H L I K N A N D E R E S U LTAT P O S T E R KONCERNEN 2003 2002

Ränteintäkter

MODERBOLAGET 2003 2002

2 168

3 515

5 061

8 945

Valutakursdifferenser mm

519

945

–

–

Nuvärdesvärdering Alecta-medel

275

–

–

–

2 962

4 460

5 061

8 945

SUMMA

N O T 8 . R Ä N T E K O S T N A D E R O C H L I K N A N D E R E S U LTAT P O S T E R KONCERNEN 2003 2002

Räntekostnader

-3 283

-8 603

-878

-4 358

Valutakursdifferenser

-1 240

-685

–

–

-245

-164

–

–

–

-418

–

–

-1 078

-272

–

–

-5 846

-10 142

-878

-4 358

Nedskrivning andra aktier Nuvärdesvärdering Alecta-medel Övriga finansiella kostnader SUMMA

48

MODERBOLAGET 2003 2002

OEM ÅRSREDOVISNING 2003

EKONOMSIK REDOVISNING

NOTER

M E D R E D O V I S N I N G S P R I N C I P E R O C H B O K S L U T S K O M M E N TA R E R

N O T 9 . S K AT T P Å Å R E T S R E S U LTAT KONCERNEN 2003 2002

Aktuell skatt Uppskjuten skatt Skatteandelar i intressebolag R E D O V I S A D S K AT T E K O S T N A D Skatt hänförlig till poster som redovisats direkt mot kapital

MODERBOLAGET 2003 2002

-22 771

-23 842

-1 654

3 224

1 158

4 351

–

-6 691

-291

-141

–

–

-21 904

-19 632

-1 654

-3 467

–

–

-6 306

-3 436

S A M B A N D E T M E L L A N Å R E T S S K AT T E K O S T N A D O C H R E S U LTAT F Ö R E S K AT T Redovisat resultat före skatt

53 390

34 354

-23 639

67 016

Gällande skattesats för inkomstskatt i Sverige

-14 949

-9 619

6 619

-18 764

-4 749

-6 787

–

–

–

–

126

15 288

Avskrivning koncernmässig goodwill Ej skattepliktiga aktieutdelningar Nedskrivning aktier Övriga poster R E D O V I S A D S K AT T E K O S T N A D

–

–

-8 400

–

-2 206

-3 226

1

9

-21 904

-19 632

-1 654

-3 467

3 906

3 856

–

–

–

918

–

–

1 248

706

–

–

5 154

5 480

–

–

U P P S K J U T E N S K AT T E F O R D R A N Underskottsavdrag Upplupna kostnader Goodwill T O TA LT

U P P S K J U T E N S K AT T E S K U L D Byggnader och mark Obeskattade reserver Övrigt T O TA LT

651

728

–

–

22 099

23 558

–

–

301

249

–

–

23 051

24 535

–

–

Koncernmässigt finns 4 656 KSEK (5923) i ej aktiverade uppskjutna skattefordringar som motsvarar underskottsavdrag som vid värdering enligt sannolikhetsprincipen ej antas kunna utnyttjas beroende på att överskotten inom rimlig framtid ej kan kvittas mot dessa.

NOT 10. GOODWILL KONCERNEN 2003

2002

Vid årets början

197 275

197 001

Nyanskaffningar

–

926

-722

-652

196 553

197 275

Ackumulerade anskaffningsvärden

Årets omräkningsdifferenser Ackumulerade avskrivningar

-164 640

-137 817

Årets avskrivning enligt plan

Vid årets början

-16 959

-27 265

Årets omräkningsdifferenser

687

442

-180 912

-164 640

15 641

32 635

RESTVÄRDE VID ÅRETS SLUT

Förvärvad goodwill i JMS Systemhydraulik AB avskrives enligt ursprunglig plan dvs 10 år. Restvärde på denna goodwill uppgår per 2003-12-31till 1 000 KSEK. Övrig goodwill avskrives under fem år, dvs 20% per år.

OEM ÅRSREDOVISNING 2003

EKONOMISK REDOVISNING

49

NOTER

M E D R E D O V I S N I N G S P R I N C I P E R O C H B O K S L U T S K O M M E N TA R E R

N O T 1 1 . M AT E R I E L L A A N L Ä G G N I N G S T I L L G Å N G A R

KONCERNEN Ackumulerade anskaffningsvärden Vid årets början Nyanskaffningar Avyttringar och utrangeringar Omklassificeringar Årets omräkningsdifferenser Ackumulerade avskrivningar enligt plan Vid årets början Avyttringar och utrangeringar Årets avskrivning enligt plan på anskaffningsvärden Omklassificeringar Årets omräkningsdifferenser PLANENLIGT RESTVÄRDE VID ÅRETS SLUT

Byggnader och mark

2003.12.31 Maskiner och andra tekniska anläggningar

Inventarier, verktyg och installationer

Byggnader och mark

2002.12.31 Maskiner och andra tekniska anläggningar

141 367 150 – – -2 975 138 542

13 077 17 -685 – – 12 409

146 495 9 938 -20 798 1468 -2 539 134 564

144 346 1 008 – -768 -3 219 141 367

13 455 27 -265 -140 – 13 077

-39 294 –

-9 148 605

-114 020 19 289

-34 867 –

-8 031 131

-105 638 6 024

-4 698 – 390 -43 602

-892 – – -9 435

-14 437 304 1 933 -106 931

-4 774 – 347 -39 294

-1 284 36 – -9 148

-18 2 1 -114

94 940 *

2 974

27 633

102 073 *

3 929

Inventarier, verktyg och installationer

160 8 -11 -8 -2 146

930 209 989 486 169 495

383 782 195 020

32 475

*Byggnadsvärdet uppgår till 84 775 (91 540) för koncernen och för moderbolaget till 14 308 (15 302) N O T 1 1 . M AT E R I E L L A A N L Ä G G N I N G S T I L L G Å N G A R

Byggnader och mark

2003.12.31 Inventarier, verktyg och installationer

Byggnader och mark

2002.12.31 Inventarier, verktyg och installationer

26 012 – – – 26 012

16 784 543 257 -445 17 139

25 809 203 – – 26 012

8 770 2 309 5 778 -73 16 784

-10 150 – –

-13 268 437 -257

-9 132 – –

-6 117 73 -5 778

-1 012 -11 162

-1 456 -14 544

-1 018 -10 150

-1 446 -13 268

MODERBOLAGET Ackumulerade anskaffningsvärden Vid årets början Nyanskaffningar Nyanskaffningar koncernföretag Avyttringar och utrangeringar

Ackumulerade avskrivningar enligt plan Vid årets början Avyttringar och utrangeringar Övertagna avskrivningar koncernföretag Årets avskrivning enligt plan på anskaffningsvärden PLANENLIGT RESTVÄRDE VID ÅRETS SLUT Ackumulerade överavskrivningar Vid årets början Årets förändring BOKFÖRT VÄRDE TA X E R I N G S V Ä R D E

14 850 *

-597 182 -415 14 435 9 661

2 595

-709 419 -290 2 305

15 862 *

3 516

-786 189 -597 15 265 9 647

-445 -264 -709 2 807

T I L L G Å N G A R S O M I N N E H A S V I A L E A S I N G A V TA L KONCERNEN Räkenskapsåret betalda leasingavtal Avtalade framtida leasingavgifter 2003/2002 2004/2003 2005/2004 2006/2005 2007/2006 2008/2007 Från 2003 inkluderas hyreskontrakt på lokaler

50

OEM ÅRSREDOVISNING 2003

EKONOMSIK REDOVISNING

MODERBOLAGET

2003

2002

2003

2002

27 894

12 306

1 781

955

– 975 868 114 892 868

9 422 4 949 1 624 936 270 –

– 2 165 1 953 1 566 26 26

309 220 31 – – –

21 17 14 3 3

NOTER

M E D R E D O V I S N I N G S P R I N C I P E R O C H B O K S L U T S K O M M E N TA R E R

N O T 1 2 . A N D E L A R I K O N C E R N F Ö R E TA G

Org.

OEM Industrial Components AB, Sverige OEM Automatic AB, Sverige OEM Automatic AS, Norge OEM Automatic A/S, Danmark OEM Automatic OY, Finland OEM Multimetal OY, Finland OEM Automatic Ltd, England ATT Europe Ltd, England OEM Automatic Sp.z o.o., Polen OEM Automatic S.p.A., Italien OEM China Development B.V, Holland IBS Internordic Bearing Sweden AB, Sverige Egevo Elektronik AB, Sverige OEM Component AB, Sverige Nomitek AB, Sverige Pronesto AB, Sverige OEM Hydraulik AB, Sverige Aspecs OY, Finland Hydraulik Control Förvaltning i Ängelholm AB, Sverige OEM Källving AB, Sverige AB Indoma, Sverige SPG Motors Europe AB, Sverige OEM Systemteknik AB, Sverige A. Karlson Industriteknik AB, Sverige IRB Mechatronics AB, Sverige Jubo Förvaltning AB, Sverige Plastinvent i Karlskoga AB, Sverige OEM Fastigheter AB, Sverige About Communication Sverige AB, Sverige About Computers AB, Sverige About Vila AB, Sverige OEM Automatic Norden AB, Sverige OEM Electron Production Technology AB, Sverige Cyncrona AB, Sverige LIF Produkter AB, Sverige Cyncrona AS, Norge Cyncrona OY, Finland Cyncrona A/S, Danmark Cyncrona Sp.z o.o., Polen Cyncrona EDA AB, Sverige Cergotec AB, Sverige Cyncrona Communications AB, Sverige Opiab-Företagen AB, Sverige Testcenter i Stockholm AB, Sverige MPE Semitech AB, Sverige MPE Microtech AB, Sverige MPE Microteknikka OY, Finland N. Erlands Petersen Trading A/S, Danmark

Transport

Antal

Kapital

Nom.

Bokfört

Årets

nummer

Säte

andelar

andel

värde

värde

förändring

556051-4514 556187-1012 – – – – – – – – –

Tranås Tranås – – – – – – – – –

100 000 –

5 000

46 231

–

– – – – – – – –

100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100%

556493-8024 556311-3306 556054-3828 556460-2109 556112-6755 556398-2221 –

Nässjö Stockholm Tranås Tranås Stockholm Göteborg –

– – – – – –

100% 100% 100% 100% 100% 100%

556551-1937 556220-5343 556326-5171 556232-6198

Ängelholm Borlänge Jönköping Stockholm

– – – –

100% 100% 100% 100%

556050-9076 556163-0905 556171-9740 556494-7058 556334-5486 556194-8521

Stockholm Stockholm Stockholm Karlskoga Karlskoga Stockholm

1 000 – – – – –

100% 100% 100% 100% 100% 100%

100

5 045

-19 500

556248-9780 556228-3720 556245-6060 556057-4526

Stockholm Stockholm Stockholm Stockholm

– – – –

100% 100% 100% 100%

556038-8356 556296-1838 556123-2694 – – – – 556207-4368 556271-7370 556230-4062 556165-6769 556204-5152 556211-2325 556241-2287 – –

Stockholm Stockholm Huddinge – – – – Stockholm Stockholm Stockholm Solna Huddinge Stockholm Stockholm – –

300 – – – – – –

100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100%

300

78 350

–

129 626

-19 500

– – – – – – – –

OEM ÅRSREDOVISNING 2003

EKONOMISK REDOVISNING

51

NOTER

M E D R E D O V I S N I N G S P R I N C I P E R O C H B O K S L U T S K O M M E N TA R E R

N O T 1 2 . A N D E L A R I K O N C E R N F Ö R E TA G

Org. nummer

Säte

Antal andelar

Kapital andel

Nom. värde

Transport

Bokfört värde

Årets förändring

129 626

A. Karlson Fastigheter AB, Sverige

556029-8456

Stockholm

10 000

100%

1 000

10 277

Intermate Electronics AB, Sverige

556266-6874

Tranås

1000

100%

100

600

–

Cyncrona Slummer AB, Sverige

556152-1138

Stockholm

–

–

–

–

-63 641

OEM Ejendomsselskab A/S, Danmark

–

–

1300

100%

DKK

1 300

1 176

–

OEM Fastighetsbolag AB, Finland

–

–

1200

100%

FIM

1 200

1 441

–

OEM Property Ltd, England

–

–

400 000

100%

400

5 147

–

GBP

–

OEM Motor AB, Sverige

556850-6498

Tranås

1 000

100%

100

100

100

Internordic Förvaltning AB, Sverige

556302-0873

Nässjö

1 000

100%

100

1 300

1 300

JMS Systemhydraulik AB, Sverige

556063-2134

Göteborg

10 000

100%

1 000

18 461

18 461

i Ängelholm AB, Sverige

556241-1099

Ängelholm

2 500

100%

250

767

767

Hydrac AB, Sverige

556466-0875

Borås

2 000

100%

200

136

136

Fastighets AB Hydraulen, Sverige

556363-6256

Borås

1 000

100%

100

42

42

Jubo Mechatronics AB, Sverige

556150-4282

Karlskoga

5 000

100%

500

4 492

4 492

173 565

-57 843

Hydroprodukter International

SUMMA

N O T 1 3 . A N D E L A R I I N T R E S S E F Ö R E TA G

Org. nummer

Säte

Antal andelar

Kapital andel

Nom. värde

Bokfört värde

Årets förändring

556197-1911

Stockholm

12 000

50%

1 200

5 033

269

Org. nummer

Säte

Antal andelar

Kapital andel

Nom. värde

Bokfört värde

Årets förändring

556197-1911

Stockholm

12 000

50%

1 200

1 200

–

KONCERNEN Crouzet AB, Sverige

MODERBOLAGET Crouzet AB, Sverige

52

OEM ÅRSREDOVISNING 2003

EKONOMSIK REDOVISNING

NOTER

M E D R E D O V I S N I N G S P R I N C I P E R O C H B O K S L U T S K O M M E N TA R E R

N O T 1 4 . F Ö R U T B E TA L D A K O S T N A D E R O C H U P P L U P N A I N T Ä K T E R KONCERNEN 2003 2002

Upplupna kommissionsintäkter mm Övriga förutbetalda kostnader SUMMA

MODERBOLAGET 2003 2002

2 260

1 957

–

–

11 215

15 200

1 995

3 104

13 475

17 157

1 995

3 104

Aktier

Röster

Aktier

Röster

15 890 320

N O T 1 5 . A K T I E K A P I TA L Aktierna består av serie A och serie B. Aktiens nominella värde är 5 kronor.

2003

2002

A-aktier

10 röster

1 589 032

15 890 320

1 589 032

B-aktier

1 röst

6 543 171

6 543 171

6 743 171

6 743 171

8 132 203

22 433 491

8 332 203

22 633 491

För ytterligare information, se avsnittet aktier, sid. 62-65.

NOT 16. CHECKRÄKNINGSKREDIT Huvudparten av de svenska bolagen är anslutna till ett centralkontosystem med en total limit å 210 MSEK (210). Hela utnyttjandegraden redovisas i moderbolaget under denna post. Dotterföretagens tillgodohavande/skuld i centralkontosystemet redovisas hos moderbolaget antingen som fordran på, alternativt som skuld till, dotterföretag. Total limit i koncernen 343,0 MSEK (355,4). I enlighet med RR22 har checkräkningskredit flyttats i balansräkningen från långfristig skuld till kortfristig skuld.

NOT 17. ÖVRIGA SKULDER TILL KREDITINSTITUT KONCERNEN 2003 2002

Förfallotidpunkt, 1-5 år från balansdagen

–

Förfallotidpunkt, senare än fem år från blansdagen

–

724 737

SUMMA

–

1 461

STÄLLDA SÄKERHETER TILL KREDITINSTITUT KONCERNEN 2003 2002

MODERBOLAGET 2003 2002

Fastighetsinteckningar

42 650

42 650

7500

Företagsinteckningar

88 400

88 400

–

–

131 050

131 050

7500

7 500

SUMMA

OEM ÅRSREDOVISNING 2003

7 500

EKONOMISK REDOVISNING

53

NOTER

M E D R E D O V I S N I N G S P R I N C I P E R O C H B O K S L U T S K O M M E N TA R E R

N O T 1 8 . U P P L U P N A K O S T N A D E R O C H F Ö R U T B E TA L D A I N T Ä K T E R KONCERNEN 2003 2002

Upplupna semesterlöner

22 829

25 292

1 603

1 607

Upplupna sociala avgifter

12 586

12 897

1 077

1 170 34

Förutbetalda intäkter

1 700

3 201

34

Upplupna lev.fakt/varuskulder

10 507

13 228

–

–

Övriga upplupna kostnader

16 932

18 904

1 199

1 875

64 554

73 522

3 913

4 686

SUMMA

NOT 19. FÖRVÄRV AV DOTTERBOLAG KONCERNEN 2003 2002

Värdet av förvärvade tillgångar och skulder uppgick till följande: Immateriella anläggningstillgångar

–

926

–

926

–

-463

–

-463

Utbetald köpeskilling

–

463

Likvida medel i förvärvade dotterföretag

–

–

PÅVERKAN PÅ KONCERNENS LIKVIDA MEDEL

–

463

Övriga kortfristiga skulder

54

MODERBOLAGET 2003 2002

OEM ÅRSREDOVISNING 2003

EKONOMSIK REDOVISNING

FÖRSLAG TILL VINSTDISPOSITION KONCERNEN Det fria egna kapitalet, inkl. årets vinst 31 486 KSEK, uppgick enligt balansräkningen till 297 296 KSEK varav 34 754 KSEK föreslås till utdelning, och resterande 262 542 KSEK föreslås överfört i ny räkning.

MODERBOLAGET Till bolagsstämmans förfogande står följande vinstmedel Balanserade vinstmedel

223 715 961:08

Årets resultat

-25 293 320:73 198 422 640:35

Styrelsen och verkställande direktören föreslår att vinstmedlen disponeras så – att till aktieägarna utdelas 4: 50 kronor per aktie

34 753 963:50

– att i ny räkning överföres

163 668 676:85 198 422 640:35

TRANÅS 27 FEBRUARI 2004

Hans Franzén

Orvar Pantzar

Reinhold Geijer

Agne Svenberg

Gunnar Eliasson

Ordförande

Ulf Barkman

Jörgen Zahlin Verkställande Direktör

OEM ÅRSREDOVISNING 2003

VINSTDISPOSITION

55

REVISIONSBERÄTTELSE T I L L B O L A G S S T Ä M M A N I O E M I N T E R N AT I O N A L A B ( P U B L ) ORG. NR. 556184- 6691 Vi har granskat årsredovisningen, koncernredovisningen och bokföringen samt styrelsens och verkställande direktörens förvaltning i OEM International AB för år 2003. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för räkenskapshandlingarna och förvaltningen.

Vårt ansvar är att uttala oss om årsredovisningen, koncernredovisningen och förvaltningen på grundval av vår revision.

Revisionen har utförts i enlighet med god revisionssed i Sverige. Det innebär att vi planerat och genomfört revisionen för att i rimlig grad försäkra oss om att årsredovisningen och koncernredovisningen inte innehåller väsentliga fel. En revision innefattar att granska ett urval av underlagen för belopp och annan information i räkenskapshandlingarna. I en revision ingår också att pröva redovisningsprinciperna och styrelsens och verkställande direktörens tillämpning av dem samt att bedöma den samlade informationen i årsredovisningen och koncernredovisningen. Som underlag för vårt uttalande om ansvarsfrihet har vi granskat väsentliga beslut, åtgärder och förhållanden i bolaget för att kunna bedöma om någon styrelseledamot eller verkställande direktören är ersättningsskyldig mot bolaget. Vi har även granskat om någon styrelseledamot eller verkställande direktören på annat sätt har handlat i strid med aktiebolagslagen, årsredovisningslagen eller bolagsordningen. Vi anser att vår revision ger oss rimlig grund för våra uttalanden nedan. Årsredovisningen och koncernredovisningen har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och ger därmed en rättvisande bild av bolagets och koncernens resultat och ställning i enlighet med god redovisningssed i Sverige.

Vi tillstyrker att bolagsstämman fastställer resultaträkningen och balansräkningen för moderbolaget och för koncernen, disponerar vinsten i moderbolaget enligt förslaget i förvaltningsberättelsen och beviljar styrelsens ledamöter och verkställande direktören ansvarsfrihet för räkenskapsåret.

TRANÅS DEN 3 MARS 2004 KPMG Bohlins AB

Niklas Bengtsson Auktoriserad revisor

56

OEM ÅRSREDOVISNING 2003

REVISIONSBERÄTTELSE

STYRELSEN OCH DESS ARBETSORDNING

Styrelsen i OEM International (publ) består av sex ordinarie ledamöter samt tre suppleanter valda av bolagsstämman. Inga särskilda kommittéer förekommer, istället lägger huvudägarna förslag till bolagsstämman via vidtalade ropare. Revisor föreslås och väljs av stämman på fyra år. Revisors arbete debiteras inom upphandlat belopp. Förslag till styrelsearvode föreläggs stämman för beslut.

Tantiem till styrelsen förekommer inte. Belopp och övriga förmåner framgår av not 2 till resultaträkningen, sid 44.

Under 2003 har fem protokollförda sammanträden hållits. Styrelsearbetet följer en i förväg uppgjord plan, i synnerhet vad gäller löpande ärenden. Behandlingen av övriga ärenden styrs av ärendets karaktär. En gång per år deltar huvudansvarig revisor och redogör för revisionsarbetet. Beslut och ansvarsfördelning mellan styrelsen och VD finns reglerat i skriftlig VD-instruktion. Styrelsens ordförande i samråd med övriga styrelseledamöter förhandlar och beslutar om lön och övriga anställningsvillkor för verkställande direktören.

GUNNAR ELIASSON f. 1951. Styrelseledamot sedan 2000. Civilekonom.

Ej anställd i OEM. Antal aktier: 2.000 OEM-B genom närstående bolag.

REINHOLD GEIJER f. 1953. Styrelseledamot sedan 2000. VD Nordisk Renting AB. Civilekonom.

Ej anställd i OEM. Övriga uppdrag: Styrelseledamot 7:e AP-fonden, Nefab AB, BTS AB, Intrum Justitia AB m fl.

Antal aktier: 2.000 OEM-B.

ULF BARKMAN f. 1957. Styrelseledamot sedan 1997. Ledamot i CynCrona AB sedan 1989. Civilekonom.

Ej anställd i OEM. Antal aktier: 14.000 OEM-B. ORVAR PANTZAR f. 1939. Styrelseledamot sedan 1997. CynCrona AB:s grundare. Ingenjör. Ej anställd i OEM. Övriga uppdrag: Styrelseledamot i Next Generation System AB. Antal aktier: 635.440 OEM-A samt 983.250 OEM-B.

REVISOR: KPMG Bohlins AB, huvudansvarig revisor: NIKLAS BENGTSSON, auktoriserad revisor.

58

OEM ÅRSREDOVISNING 2003

STYRELSEN

GUNNAR ELIASSON

AGNE SVENBERG f. 1941. Styrelseledamot sedan 1974.

Verkställande direktör t.o.m 29 feb 2000. Ingenjör. Övriga uppdrag: Styrelseordförande i Multitryck AB, EG:s El o Automation AB, Personality Gym AB, ISP AB samt Jubo Mechatronics AB. Styrelseledamot i ElektroMekan i Årjäng AB. Antal aktier: 260.800 OEM-A samt 104.960 OEM-B.

ORVAR PANTZAR

REINHOLD GEIJER

AGNE SVENBERG

ULF BARKMAN

HANS FRANZÉN f. 1940. Styrelseordförande sedan 1992. Styrelseledamot sedan 1974. Koncernchef t.o.m 31 dec 2001.

Ingenjör. Övriga uppdrag: Styrelseordförande i Tranås Resebyrå AB, Cendio AB, Ibizkit AB och Handelsbankens lokalstyrelse i Tranås. Styrelseledamot i Crouzet AB samt Bomarknadsbolaget AB. Antal aktier: 260.792 OEM-A samt 152.850 OEM-B.

HANS FRANZÉN

STYRELSESUPPLEANTER TOMAS FRANZÉN f. 1962. Styrelsesuppleant sedan 1997. VD och koncernchef i Song Networks Holding AB. Civilingenjör.

Ej anställd i OEM. Övriga uppdrag: Styrelseordförande i GRIN AB och Trust2You AB. Styrelseledamot i Song Networks Holding AB, Proact IT Group AB samt BTS AB. Antal aktier: 5.000 OEM-B.

INGER SVENBERG f. 1937. Styrelseledamot 1974-1997.Styrelsesuppleant sedan 1997. Ej anställd i OEM. Antal aktier: 216.000 OEM-A samt 93.852 OEM-B. JERKER LÖFGREN f. 1950. Styrelsesuppleant sedan 2003. Chefsjurist Carnegie Kapitalförvaltning AB. Ej anställd i OEM. Inga aktier i OEM.

OEM ÅRSREDOVISNING 2003

STYRELSEN

59

L E D A N D E B E FAT T N I N G S H A V A R E

JAN CNATTINGIUS MIKAEL THÖRNKVIST URBAN MALM

CARINA WIKLUND

PATRICK NYSTRÖM

JÖRGEN ZAHLIN

JAN HULTMAN

JAN CNATTINGIUS f. 1955. Ekonomidirektör.

Anställd i koncernen sedan 1985. Ekonom.

Antal aktier: 2.000 OEM-B. Innehar 10.000 köpoptioner i OEM URBAN MALM f. 1962. Bolagsgruppchef Grupp Elektronik fr. o m 1 mars 2004. Tidigare VD för OEM Component AB. Anställd i koncernen sedan 1983. Ingenjör.

Antal aktier: 300 OEM-B. JAN HULTMAN f. 1945. vVD OEM International AB från 1 jan 2002.

Anställd i koncernen sedan 1980. Ingenjör.

Antal aktier: 7.023 OEM-B.

CARINA WIKLUND f. 1966. Informationschef. Ekonom/Informatör.

Anställd i koncernen sedan 1995. Inga aktier.

PATRICK NYSTRÖM f. 1958. Områdeschef Finland/Baltikum. Anställd i koncernen sedan 1982. Ingenjör. Antal aktier: 7.500 st.

JÖRGEN ZAHLIN f. 1964. VD OEM International AB fr.o.m 1 mars 2000.

Koncernchef sedan 1 jan 2002.

Anställd i koncernen sedan 1985. Ingenjör. Övriga uppdrag: Styrelseledamot i DK Butiken i Tranås AB. Antal aktier: 2.500 OEM-B. Innehar 100.000 optioner utställda av huvudägare till marknadspris.

MIKAEL THÖRNKVIST f. 1968. Bolagsgruppchef Grupp Automation.

Anställd i koncernen sedan 1990. Ingenjör.

Antal aktier: 100 OEM-B. Innehar 10.000 köpoptioner i OEM.

60

OEM ÅRSREDOVISNING 2003

L E D A N D E B E FAT T N I N G S H AVA R E

ANDREAS FÄLTH f. 1964. Bolagsgruppchef Grupp Mekanik. Ingenjör.

Anställd i koncernen sedan 1997.

Antal aktier: 3.000 OEM-B. Innehar 10.000 köpoptioner i OEM. FREDRIK TENGSTRAND f. 1966. Bolagsgruppchef Grupp Hydraulik. Ingenjör.

Anställd i koncernen sedan 1991.

Inga aktier. Innehar 10.000 köpoptioner i OEM. MATTIAS FRANZÉN (ej på bild) f. 1968 Bolagsgruppchef Grupp EP fr.o m 1 maj 2004. Tidigare VD för IBS Internordic Bearing Sweden AB. Anställd i koncernen sedan 2001. Civilingenjör.

Antal aktier: 5.600 OEM-B

OEM International ska vara en aktiv ägare. Det innebär förutom tydlig målstyrning att bidra med kompetens och resurser inom IT, ekonomistyrning, personaladministration, marknadskommunikation, kvalitet- och miljöstyrning och lagerhantering.

ORGANISATION

Bolagets ledning består dels av en stab och dels av bolagsgruppschefer och områdeschef.

I staben ingår förutom koncernchefen även vice VD, ekonomidirektör och informationschef. Staben arbetar med övergripande frågeställningar och är verksamma över hela bolagsstrukturen. Bolagsgruppscheferna arbetar direkt mot de rörelsedrivande enheternas ledning och fungerar som respektive VD:s närmaste chef.

ANDREAS FÄLTH

FREDRIK TENGSTRAND

STYRNING RÖRELSEDRIVANDE ENHETER

Bolagsgrupperna har en styrgrupp som fastställer mål och strategi. Styrgrupperna sätts samman utifrån bolagsgruppernas olika behov.

Respektive bolagsgruppschef är ansvarig för gruppens rörelsedrivande enheter.

Styrelsen för en rörelsedrivande enhet består normalt av bolagsgruppschef, controller samt VD. I de bolag som har behov av att förstärka styrelsen inom vissa områden förstärker vi med en extern styrelseledamot.

I Finland som är vår största marknad utanför Sverige ingår områdeschefen för Finland och Baltikum i styrelserna.

KONCERNGEMENSAMMA RESURSER

Utöver staben finns resurser som arbetar med specifika funktioner tvärs igenom hela koncernen. Resurser finns för bl.a. ekonomistyrning, affärssystem, tele/data, marknadskommunikation, kvalitet & miljö samt lagerhantering.

JÖRGEN ZAHLIN VD / Koncernchef

JAN HULTMAN

JAN CNATTINGIUS

Vice VD

Ekonomidirektör

PATRICK NYSTRÖM Områdeschef Finland & Baltikum

CARINA WIKLUND Informationschef

MIKAEL THÖRNQVIST

URBAN MALM

ANDREAS FÄLTH

FREDRIK TENGSTRAND

MATTIAS FRANZÉN

Bolagsgruppchef grupp Automation

Bolagsgruppchef grupp Elektronik fr.o.m. 1/3 2004

Bolagsgruppchef grupp Mekanik

Bolagsgruppchef grupp Hydraulik

Bolagsgruppchef grupp EP fr.o.m. 1/5 2004

OEM ÅRSREDOVISNING 2003

L E D A N D E B E FAT T N I N G S H AVA R E

61

OEM AKTIEN

OEM INTERNATIONAL PÅ BÖRSEN

OEM-aktien noterades på OTC-listan vid OM Stockholmsbörsen i december 1983 och har sedan dess haft en god kursutveckling. Den som vid börsintroduktionen köpte 100 aktier i OEM för 12.500 kr hade den 31 december år 2003 ett innehav av 2.400 aktier till ett värde av 244.800 kronor, motsvarande en årlig avkastning exklusive utdelning på 16 %.

Under år 2000 överfördes OEM-aktien till O-listan. OEM International uppfyller de krav som OM Stockholmsbörsen ställer för en notering på A-listan. Eftersom aktier på O-listan är befriade från förmögenhetsskatt och en förflyttning till A-listan skulle få omfattande skatteeffekter för aktieägarna har dock styrelsen beslutat att låta OEM-aktien fortsatt vara noterad på O-listan.

Nedsättning av aktiekapitalet, beslutat på förra årets bolagsstämma, motsvarande 409.100 aktier är avslutad och registrerad i februari 2004. Efter denna nedsättning finns det 7.723.103 aktier i bolaget. Bolaget har 120.000 aktier i eget förvar motsvarande 1,6% av totala antalet aktier.

Styrelsen har bolagsstämmans bemyndigande att återköpa upp till 10% av antalet aktier, dvs 772.310 st.

Målsättningen är att där styrelsen anser att förutsättningarna är attraktiva fortsätta återköpen upp till 10% av totala antalet aktier.

De förvärvade aktierna kommer att behållas, stämplas bort alternativt användas som likvid vid företagsförvärv. Den nackdel som det kan innebära att antalet aktieägare minskas och att likviditeten i aktien minskar har minimerats genom att vi till största delen har köpt större block aktier.

KURSUTVECKLING

Kursen för OEM International steg under året med 32% till en stängningskurs om 102:00 kronor. Högsta betalkurs under året, 104:50 kronor noterades den 23 december och lägsta betalkurs, 72:00 kronor, den 3 april. OEM:s börsvärde vid utgången av år 2003 uppgick till 829 MSEK. Exkluderas eget innehav av aktier, uppgick OEM:s börsvärde till 776 MSEK. Under året steg börsens SAX-index med 30% och index för SX Industrials med 26%.

RISK

OEM:s betavärde – ett mått på hur en aktie rör sig givet en förändring i börsens SAX-index – är cirka 0,41. Det innebär att aktien kan sägas ha låg risk. Den spridning som finns mellan verksamheterna i koncernen innebär en låg affärsrisk. Samtidigt är den finansiella risken mycket låg, beroende på en hög soliditet. Det innebär att soliditeten kan sänkas till att bättre överensstämma med affärsrisken utan att den totala risken i OEM-aktien ökar nämnvärt.

OMSÄTTNING

Under år 2003 omsattes 504 457 B-aktier motsvarande en omsättningshastighet på 6,6%. Den genomsnittliga aktieägaren i OEM håller därmed sina aktier i cirka 15 år.

Motsvarande siffra för Stockholms-börsen i stort under år 2003 var 124% och för O-listan 70%. OEM:s B-aktie omsätts 75% av börsdagarna och snittomsättningen per dag var år 2003 2 698 aktier. OEM International hade den 31 december 2003 2.997 aktieägare, en ökning med 57% sedan 1995.

Det institutionella ägandet är cirka 26% och det utländska ägandet uppgår till 24%. ÅTERKÖP AV AKTIER

Det återköpsprogram av aktier som antogs första gången av bolagsstämman år 2000 avser att förbättra vår kapitalstruktur och positivt bidra till avkastningen på eget kapital och vinst per aktie.

62

OEM ÅRSREDOVISNING 2003

OEM AKTIEN

UTDELNINGSPOLITIK

Styrelsen i OEM International har som målsättning att föreslå utdelning av vinstmedel till aktieägarna i den utsträckning som bedöms rimligt, beaktat finansiell ställning, skattesituation och eventuellt investeringsbehov i rörelsen eller förvärv.

UTDELNING

Styrelsen och verkställande direktören föreslår en oförändrad utdelning om 4:50 kronor per aktie, motsvarande 12% av fritt eget kapital i koncernen.

EKONOMISK INFORMATION

OEM har ambitionen att hålla en hög kvalitet på informationen till marknad och media. Målsättningen är att informationen skall möjliggöra en riktig värdering och en likvid handel med aktien.

Datum för bolagsstämma, delårsrapporter och årsredovisning för verksamhetsåret 2004 framgår av informationen på sid 2 i denna årsredovisning. Ekonomisk information publiceras även på koncernens hemsida www.oem.se.

Som aktieägare har du också möjlighet att erhålla delårsrapporter och andra pressmeddelanden via E-post samtidigt som den offentliggörs på marknaden.

Maila till: info@int.oem.se och ange ”Bolagsinformation” så ingår du fortsättningsvis i vårt utskick.

A K T I E Ä G A R F Ö R D E L N I N G – O E M : S S T Ö R S TA A K T I E Ä G A R E P E R 2 0 0 3 - 1 2 - 3 0 Antal

Antal

Procentandel

Procentandel

A-aktier

B-aktier

aktiekapital

röster

Pantzar Orvar

635 440

983 250

21,3

33,5

Franzén Hans o fam.

476 792

509 150

13,0

24,1

Svenberg Agne o fam.

22,7

476 800

198 812

8,9

AFA Försäkring

0

425 630

5,6

1,9

SEB fonder

0

424 500

5,6

1,9

Lannebo fonder

0

339 667

4,5

1,5

Länsförsäkringar Jönköping

0

200 000

2,6

0,9

Didner & George aktiefond

0

195 800

2,6

0,9

Industritjänstemannaförbundet

0

145 000

1,9

0,7

SEB Private Bank, Luxembourg

0

127 100

1,6

0,6

1 589 032

3 548 909

67,6

88,7

0

2 465 162

32,4

11,3

1 589 032

6 014 071

100,0

100,0

10

1

Summa 10 ägare Övriga Totalt Per aktie

I fördelningen ovan är bolagets egna innehav å 529 100 st B-aktier exkluderat. Syftet är att nå en enkelhet för läsaren att avläsa olika ägares inflytande i bolaget.

OEM ÅRSREDOVISNING 2003

OEM AKTIEN

63

N Y C K E LT A L F Ö R O E M - A K T I E N

P R E S TAT I O N S N Y C K E LTA L Omsättning per aktie Omsättningsökning per aktie

2003

DE SENASTE FEM ÅREN

2002

2001

2000

1999

sek

188

196

239

227

196

%

-4,1

-17,9

5,3

15,8

25,6

Vinst per aktie*

sek

4:14

1:88

4:32

10:81

9:04

Eget kapital per aktie

sek

51:44

53:06

57:06

60:41

49:31

Föreslagen utdelning

sek

4:50

4:50

4:50

4:50

3:75

Utdelning/Resultat

%

109

239

104

41,6

41,5

Utdelning/Eget kapital

%

8,7

8,5

7,9

7,4

7,6

sek

17:75

19:95

11:00

5:70

18:87

Kassaflöde per aktie

R I S K N Y C K E LTA L Betavärden (48 mån) Omsättningshastighet i aktien

%

0,49

0,53

0,49

0,69

10,7

12,9

30,0

32,3

V Ä R D E R I N G S N Y C K E LTA L Börskurs 31 december

sek

102:00

77:00

92:50

129:00

127:00

msek

776

602

752

1 117

1 157

P/S-tal

ggr

0,5

0,4

0,4

0,6

0,6

P/E-tal

ggr

24,6

40,9

21,4

11,9

14,0 258

Börsvärde 31 december

Kurs/Eget kapital

%

198

145

162

214

EV/Sales

ggr

0,5

0,4

0,5

0,6

0,6

EBIT-multipel

ggr

13,4

16,4

12,7

7,2

8,1

%

4,4

5,8

4,9

3,5

3,0

Direktavkastning

* Exklusive jämförelsestörande poster.

D E F I N I T I O N E R A V N Y C K E LTA L Omsättning per aktie: Koncernens omsättning dividerat med antalet aktier i marknaden Omsättningsökning per aktie: Ökning av koncernens omsättning per aktie.

Vinst per aktie: Koncernens nettovinst efter avdrag för såväl betald som latent skatt dividerat med antalet aktier i marknaden.

Eget kapital per aktie: Eget kapital samt minoritetsintressen dividerat med antalet aktier i marknaden.

Utdelning/Resultat: Föreslagen utdelning i relation till årets resultat.

Utdelning/Eget kapital: Föreslagen utdelning i relation till koncernens eget kapital samt minoritetsintressen.

Kassaflöde per aktie Kassaflöde från den löpande verksamheten dividerat med antal aktier i marknaden.

64

OEM ÅRSREDOVISNING 2003

OEM AKTIEN

Betavärden: Mått på historisk förändring i aktiekurs i förhållande till kursförändring i generalindex.

Omsättningshastighet i aktien: Antalet omsatta aktier under året dividerat med antalet utestående aktier vid årets slut.

P/S-tal: Börsvärde i förhållande till koncernens omsättning.

P/E-tal: Börskursen den 31 december dividerat med vinst per aktie.

Kurs/Eget kapital: Börskurs dividerat med eget kapital per aktie.

EV/Sales: Enterprise value (börsvärde + nettoskuld + minoritetsintresse) dividerat med koncernens omsättning.

EBIT-multipel: Enterprise values dividerat med koncernens rörelseresultat efter avskrivningar.

Direktavkastning: Utdelning per aktie dividerat med börskursen vid årets slut.

E G E T K A P I TA L P E R A K T I E

UTDELNING PER AKTIE

VINST PER AKTIE

60

12

50

10

40

8

30

6

20

4

10

2

5 4 3

99

00

01

02

2 1 99

03

00

01

02

03

99

00

01

02

03

A K T I E Ä G A R S TAT I S T I K P E R 2 0 0 3 - 1 2 - 3 0 * Procent av

Procent av

antal ägare

aktiekapital

1-500

73,4

5,2

501-1 000

12,7

4,1

1 001-2 000

6,9

4,3

2 001-5 000

4,2

5,4

5 001-10 000

1,4

4,0

10 001-20 000

0,5

2,9

20 001-50 000

0,3

3,5

50 001-100 000

0,2

6,0

100 001-5000 000

0,4

64,6

100,0

100,0

Storleksklass

Summa Totalt antal aktieägare i OEM är 2 997 st

* Källa: VPC AB och SIS Ägarservice AB. Direkt- och förvaltningsregistrerade. I tabellen kan en ägaruppgift vara sammanslagen av flera poster i VPC:s statistik.

Sammanslagningen syftar till att visa en institution eller privatpersons totala ägande i OEM..

A K T I E K A P I TA L E T S U T V E C K L I N G Förändring av

Totalt aktie-

Totalt antal

Nominellt värde

aktiekapitalet, ksek

kapital, ksek

aktier, st

per aktie, sek

ÅR

Transaktion Ingångsvärde

50

50

500

100

1981

Fondemission

350

400

4 000

100

1983

Split

–

400

40 000

10

1983

Fondemission

400

800

80 000

10

1983

Nyemission

800

1 600

160 000

10

1983

Nyemission

400

2 000

200 000

10

1986

Fondemission

4 000

6 000

600 000

10

360

6 360

636 000

10

–

6 360

1 272 000

5

1986

Nyemission genom konvertering

1994

Split

1994

Fondemission

6 360

12 720

2 544 000

5

1996

Fondemission

12 720

25 440

5 088 000

5

1997

Nyemission 20 129

45 569

9 113 703

5

2001

genom apport Nedsättning

-3 908

41 661

8 332 203

5

2003

Nedsättning

-1 000

40 661

8 132 203

5

2004

Nedsättning

-2 045

38 616

7 723 103

5

OEM ÅRSREDOVISNING 2003

OEM AKTIEN

65

ARESSER RÖRELSEDRIVANDE ENHETER MODERBOLAGET

GRUPP AUTOMATION

GRUPP ELEKTRONIK

OEM International AB Box 1011, 573 28 TRANÅS Telefon: 0140-360 000 Telefax: 0140-360 099 E-post: info@int.oem.se www.oem.se Orgnr. 556184-6691

OEM Automatic AB Box 1011, 573 28 TRANÅS Telefon: 0140-360 000 Telefax: 0140-360 199 E-post: info@aut.oem.se www.oemautomatic.se

OEM Component AB Norrabyvägen 6B, Box 1025, 573 29 TRANÅS Telefon: 0140-360 600 Telefax: 0140-360 699 E-post: info@comp.oem.se www.oemcomponent.se

OEM Automatic Telekatu 8 FIN-20360 TURKU, Finland Telefon: +358-2-41 20 401 Telefax: +358-2-41 20 495 E-post: info@fi.oem.se www.oem.fi OEM Automatic AS Tomtegata 20, Postboks 564 Brakerøya N-3002 DRAMMEN, Norge Telefon: +47-32-89 72 70 Telefax: +47-32-89 72 80 E-post: info@no.oem.se www.oem.no

Egevo Elektronik AB Fagerstagatan 4, Box 8100, 163 08 SPÅNGA Telefon: 08-5870 67 00 Telefax: 08-5870 67 39 E-post: egevo@egevo.se www.egevo.se

OEM Automatic A/S Frydensbergvej 20 DK-3660 STENLØSE, Danmark Telefon: +45-70-27 05 27 Telefax: +45-70-27 06 27 E-post: info@dk.oem.se www.oem-automatic.dk

Pronesto AB Fagerstagatan 4, Box 8131, 163 08 SPÅNGA Telefon: 08-555 149 00 Telefax: 08-555 149 39 E-post: info@pronesto.se www.pronesto.se

OEM Automatic Ltd Whiteacres, Cambridge Road Whetstone, LEICESTERSHIRE LE8 6ZG, England Telefon: +44-116-284 99 00 Telefax: +44-116-284 17 21 E-post: information@uk.oem.se www.oem.co.uk

Aspecs Oy Bölenraitti 11, Petikko P.O. Box 77 FIN-01721 VANTAA, Finland Telefon: +358-9-530 6030 Telefax: +358-9-566 6051 E-post: info@aspecs.oem.se www.aspecs.com

OEM Automatic Sp. z o. o. ul. Parowcowa 6B PL-02-445 WARSZAWA, Polen Telefon: +48-22-86 32 722 Telefax: +48-22-86 32 724 E-post: info@pl.oem.se www.oemautomatic.com.pl OEM Automatic SpA Via M.Kolbe. 6 I-20090 CESANO BOSCONE (MI), Italien Telefon: +39-02-450 51 71 Telefax: +39-02-450 41 41 E-post: sales@oemautomatic.it www.oemautomatic.it OEM Cable Luumäentie 9 FIN-21420 TUULISSUO, Finland Telefon: +358-2-41 20 405 Telefax: +358-2-41 20 493 E-post: info@fi.oem.se www.oem.fi

66

OEM ÅRSREDOVISNING 2003

ADRESSER

OEM Component Telekatu 8 FIN-20360 TURKU, Finland Telefon: +358-2-41 20 402 Telefax: +358-2-41 20 496 E-post: info@fi.oem.se www.oem.fi

GRUPP MEKANIK

GRUPP HYDRAULIK

IBS Internordic Bearing Sweden AB Lerbacksgatan 3, Box 105, 571 22 NÄSSJÖ Telefon: 0380-56 59 56 Telefax: 0380-56 59 59 E-post: internordic@ibs-bearing.com www.ibs-bearing.com

JMS Systemhydraulik AB Datavägen 14 A 436 32 ASKIM Telefon: 031-727 68 20 Telefax: 031-727 68 37 E-post: sales@jmsq.se www.jmsq.se

OEM Mechanics Telekatu 8 FIN-20360 TURKU, Finland Telefon: +358-2-41 20 404/406 Telefax: +358-2-41 20 404 E-post: info@fi.oem.se www.oem.fi

Hydrac AB Getängsv. 22 504 68 BORÅS Telefon: 033-23 78 80 Telefax: 033-12 58 79 E-post: sales@hydrac.se www.hydrac.se

AB Indoma Fridhemsvägen 25, Box 319, 551 15 JÖNKÖPING Telefon: 036-30 64 00 Telefax: 036-16 46 97 E-post: info@indoma.se www.indoma.se

Hydroprodukter International AB (HPI) Metallg. 21C, Box 1023, 262 21 ÄNGELHOLM Telefon: 0431-44 95 70 Telefax: 0431-837 79 E-post: sales@hydroprodukter.se www.hydroprodukter.se

OEM China Development BV Aartsdijkweg 111, NL-2676 LE MAASDIJK, Nederländerna Telefon: +31-174 52 51 00 Telefax: +31-174 52 51 06 E-post: info@oem-china.nl A. Karlson Industriteknik AB Tomtbergavägen 2, Box 95, 145 01 NORSBORG Telefon: 08-531 943 94 Telefax: 08-531 943 99 E-post: info@akarlson.se www.akarlson.se OEM Motor AB Dalagatan 4, Box 1011 573 28 TRANÅS Telefon: 0140-36 04 00 Telefax: 0140-36 04 99 E-post: info@oem-motor.se www.oem-motor.se

GRUPP ELEKTRONIK PRODUKTION (EP) Cyncrona AB Tomtbergavägen 2 145 67 NORSBORG Telefon: 08-531 94 300 Telefax: 08-531 94 310 E-post: info@cyncrona.se www.cyncrona.com Cyncrona Oy Hannuksenpelto 12 FIN-02270 ESPOO, Finland Telefon: +358-9-887 06 70 Telefax: +358-9-887 067 70 E-post: info@cyncrona.fi www.cyncrona.com Cyncrona A/S Sindalsvej 21 DK- 8240 RISKOV, Danmark Telefon: +45-87-42 66 66 Telefax: +45-87-42 66 77 E-post: info@cyncrona.dk www.cyncrona.com Cyncrona AS Tomtegata 20, Postboks 905 Brakerøya N-3002 DRAMMEN, Norge Telefon: +47-32-20 25 10 Telefax: +47-32-20 25 11 E-post: info@cyncrona.no www.cyncrona.com Jubo Mechatronics AB Skogsbov. 5, Box 400 691 27 KARLSKOGA Telefon: 0586-659 00 Telefax: 0586-510 70 www.jubomechatronics.se

OEM ÅRSREDOVISNING 2003

ADRESSER

67

Box 1011, 573 28 Tranås. Tel: 0140-360 000, Fax: 0140-360 099. E-post: info@int.oem.se www.oem.se Fotograf Jonas Sällberg, Erik Hellquist, © Johnér Bildbyrå/Bengt Höglund. Produktion Byrån i Tranås. Tryck NRS Tryckeri