http://www.oem.se/pdf/arsredovisning2002

OEM 2002 SE OK 03-03-28 10.01 Sidan 1

02 Å R S R E D O V I S N I N G

2 0 0 2

OEM 2002 SE OK 03-03-28 10.01 Sidan 2

Bolagsstämma Ordinarie bolagsstämma hålles måndagen den 28 april 2003 klockan 16.00 i Folkets Park, Gillesgatan 2, Tranås.

ANMÄLAN Aktieägare som önskar delta på bolagsstämman skall: • dels vara införda i aktieboken som förs av VPC AB torsdagen den 17 april 2003.

Besök vår hemsida!

• dels anmäla sig till bolaget senast tisdagen den 22 april 2003 före kl. 13.00 under adress: OEM International AB, Box 1011, 573 28 TRANÅS, telefon 0140-36 06 85 eller e-post: info@int.oem.se.

Aktieägare som låtit förvaltarregistrera sina aktier måste senast torsdagen den 17 april 2003 tillfälligt inregistrera aktierna i eget namn hos VPC AB för att få rätt att delta i

På vår hemsida får du

bolagsstämman.

aktuell information som rör företaget.

Beställ gärna newsletter så får du regelbundet e-post om vad som är på gång.

UTDELNING Styrelsen och verkställande direktören föreslår bolagsstämman att för 2002 lämna utdelning med 4:50 kr per aktie och fastställa fredagen den 2 maj 2003 som avstämningsdag. Om bolagsstämman antar förslaget, beräknas utdelningen sändas ut onsdagen den 7 maj 2003 till de som på avstämningsdagen är införda i aktieboken.

Vi ses på nätet! www.oem.se

ÄRENDEN Dagordning och ärenden för bolagsstämman kommer att framgå av annonsering i dagspressen samt finnas tillgänglig på OEM:s hemsida www.oem.se. Dagordningen kan också erhållas från bolaget i samband med anmälan till stämman.

Kommande rapporter Kvartalsrapport, januari–mars . . . . . . . . . . 28 april 2003 Halvårsrapport . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8 augusti 2003 Delårsrapport, januari–september . . . . . . . 27 oktober 2003 Bokslutskommuniké, helår 2003 . . . . . . . . februari 2004 Årsredovisning 2003 . . . . . . . . . . . . . . . . . mars/april 2004

2

O E M I N T E R N AT I O N A L

OEM 2002 SE OK 03-03-28 10.01 Sidan 3

Innehållsförteckning Bolagsstämma . . . . . . . . . . . . . . .2

OEM-aktien . . . . . . . . . . . . . . . . .34–37

Kommande rapporter . . . . . . . . . . .2 Detta är OEM International . . . . . . .4

Ekonomisk redovisning

Sammandrag 2002 . . . . . . . . . . . .5

Förvaltningsberättelse . . . . . . . . . .38 Resultaträkning . . . . . . . . . . . . . . .39

VD-ord . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .6–7

Balansräkning . . . . . . . . . . . . . . . .40–42

Egevo – hela vägen . . . . . . . . . . . .8–9

Kassaflödesanalys . . . . . . . . . . . . .43

OEM i Kina . . . . . . . . . . . . . . . . . .10–11

Bokslutskommentarer . . . . . . . . . .44–57

A. Karlson på världsmarknad . . . . .12–13 Kvalitet & miljö . . . . . . . . . . . . . . . .14–15

Vinstdisposition . . . . . . . . . . . . .58

Affärsidé/Vision . . . . . . . . . . . . . . .16 Finansiella mål . . . . . . . . . . . . . . . .17

Revisionsberättelse . . . . . . . . . .59

Tillväxtstrategi . . . . . . . . . . . . . . . .18 Fem år i koncernöversikt . . . . . . . .19

Styrelse . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .60

Nyckeltal . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .20–21 Ledningsgrupp . . . . . . . . . . . . . .61 Koncernöversikt . . . . . . . . . . . . .22–23 Grupp Automation . . . . . . . . . . . . .24–25

Bolagsadresser . . . . . . . . . . . . . .62–63

Grupp Elektronik . . . . . . . . . . . . . .26–27 Grupp Mekanik . . . . . . . . . . . . . . .28–29 Grupp Hydraulik . . . . . . . . . . . . . .30–31 Grupp Elektronik Produktion . . . . . .32–33

O E M I N T E R N AT I O N A L

3

OEM 2002 SE OK 03-03-28 10.01 Sidan 4

Detta är OEM International OEM International är ett av Europas ledande företag inom handel med komponenter och system för automation. Koncernen består av 28 rörelsedrivande enheter i åtta länder med huvudkontor i Tranås.

De rörelsedrivande bolagen är indelade i fem bolagsgrupper, sammansatta utifrån ett leverantörs-, produkteller kundfokus.

• Grupp Automation – komponenter för industriell automation.

• Grupp Elektronik – apparatkomponenter, kretskortskomponenter, EMC-/ mikrovågskomponenter.

Affärsidén går ut på försäljning av komponenter från ledande tillverkare till industriföretag i de länder

• Grupp Mekanik – kullager, tätningar, låselement samt komponenter för noggrann rörelsestyrning.

där vi finns representerade. Kunderna erbjuds hög produkt- och applikationskunskap och ett brett

• Grupp Hydraulik – hydraulikkomponenter samt konstruerar och tillverkar aggregat och system

utbud av komponenter och system. Enkelt beskrivet

för hydraulik.

blir OEM ett lokalt alternativ till tillverkares egna dotterbolag och har därmed ett marknadsförings-

• Grupp Elektronik Produktion (EP) – produktions-

och försäljningsansvar för de produkter som bolaget

utrustningar och insatsvaror för elektronikproduktion.

handlar med.

OEM är sedan 1983 noterat på Stockholms fondbörs. Mer information om OEM hittar ni på vår hemsida www.oem.se.

1974 Agenturbolaget OEM Automatic AB startas av Hans Franzén och Agne Svenberg med familjer.

4

1981 Det första utländska dotterbolaget startas i Finland.

O E M I N T E R N AT I O N A L

1983 Bolaget introduceras på börsens OTC-lista.

Omsättningen uppgår till ca 30 MSEK.

1986 Det första förvärvet, Industri AB Reflex i Spånga, som konstruerar och bygger automatikskåp.

1988 Omsättningen överstiger för första gången 100 MSEK.

1989 Det första dotterbolaget utanför Norden etableras i England.

1991 Ny organisation.

OEM International AB blir moderbolag i koncernen och OEM Component AB, som ingått i OEM Automatic AB, blir separat bolag.

OEM 2002 SE OK 03-03-28 10.01 Sidan 5

2002 i sammandrag KONCERNEN I SIFFROR

2002

2001

Nettoomsättning

MSEK

1 534

1 944

Resultat efter finansnetto

MSEK

34,4

61,1

Årets resultat

MSEK

14,7

35,1

Vinst per aktie*

SEK

1:88

4:32

Kassaflöde per aktie*

SEK

19:95

11:00

Eget kapital per aktie*

SEK

53:06

57:06

Föreslagen utdelning per aktie

SEK

4:50

4:50

%

3,4

7,1

Räntabilitet på eget kapital Soliditet Börskurs vid periodens slut Börsvärde vid periodens slut Medelantal anställda

%

55,5

47,0

SEK

77:00

92:50

MSEK

642

771

Antal

701

773

• Telekomrelaterade delen har kraftigt minskat omsättning och resultat.

• Verksamheter inriktade mot traditionell industri har ökat resultatet på bibehållen omsättning.

• Genomförda åtgärdspaket har minskat antalet anställda från 773 till 701 och sänkt kostnaderna med cirka 65 MSEK. • Effektiviseringar och samordning av verksamheterna har gjort OEM till en starkare organisation.

*Nyckeltalen beräknade utifrån antalet aktier i marknaden

Aktieutveckling år 1997–2002 200 180 160 140 120 100 80 60 97

98 OEM B

1993 A.Karlson-gruppen förvärvas. OEM-koncernens omsättning uppgår till 254 MSEK.

99

00

01

02

03 År

SX Industrials

1996 Ny koncernorganisation. Bolagen fördelas på två delkoncerner; OEM Industrial Components AB och OEM Systemteknik AB.

1997 OEM International AB och Cyncrona AB, också noterat på OTClistan, går ihop.

Cyncrona AB blir en tredje delkoncern.

1998 Ett flertal företagsförvärv genomförs.

1999 Etablering sker i Italien genom ett av fyra företagsförvärv detta år.

2000 Jörgen Zahlin ny VD fr.o.m.1:a mars.

2001 Aspecs Oy förvärvas. Cyncrona i Polen startades.

2002 Ny koncernstruktur införd.

O E M I N T E R N AT I O N A L

5

OEM 2002 SE OK 03-03-28 10.01 Sidan 6

VD har ordet 2002 har varit det mest omvälvande och dramatiska året i bolagets historia.

Med telekomkrisen hängande över oss har vi jobbat hårt för att utveckla koncernen. Det har varit en lärorik och hälsosam resa. Jag vågar lova att OEM idag är en starkare och effektivare organisation än tidigare.

OMORGANISATION MED

Det här är min bild av vad vi gått igenom:

Moderbolaget har under året tagit en betydligt mer

KUNDEN I CENTRUM I januari 2002 sjösattes en ny koncernstruktur med gemensamma beröringspunkter i produktsortiment och kundstruktur. Den nya organisationen gjorde det möjligt att i högre grad tillvarata resurser och nå synergieffekter. Effektiviteten har ökat och kostnaderna har minskat.

aktiv ägarroll och är i hög grad delaktig i de strategier 1993 till 2000 hade OEM-koncernen en årlig tillväxt

som respektive bolag arbetar efter. Den ökade

på drygt 40% med mycket god lönsamhet. Under

kontakten och samarbetet i och mellan grupperna

dessa år genomfördes 22 företagsförvärv och tre

kommer också på sikt innebära att vi bygger en

nya bolag bildades. Med den snabba expansionen

gemensam företagskultur.

ökade både omsättningen och vinsten, samtidigt blev vi mer beroende av telekom- och elektronikindustrin.

SORTIMENTSUTVECKLING – EN FÖRUTSÄTTNING FÖR TILLVÄXT

Så här i efterhand kan man konstatera att med-

En förutsättning för att vara en attraktiv partner åt

vinden och den snabba expansionen gjorde att vi

både befintliga och nya kunder är att vi utvecklar

inte arbetade oss in tillräckligt i alla bolag för att

vårt produktsortiment. Det är ett arbete som pågår

införa vår företagskultur. Med facit i handen avsattes

kontinuerligt i våra bolag och som under året varit

heller inte tillräckligt med resurser för att vända de

ett av koncernens viktigaste förbättringsområden.

bolag som gick med förlust.

När telekommarknaden kollapsade gällde det att Konjunkturnedgången och kollapsen inom telekom

snabbt se över vårt produkterbjudande. Det inne-

slog hårt mot oss. Räknat från rekordåret 2000 har

bar stora omställningar i vårt sortiment och även i

omsättningen minskat från 1967 till 1534 MSEK och

vårt sätt att arbeta.

resultatet från 148 till 34 MSEK. Nedgången drabbade i huvudsak de bolag som var inriktade mot telekom.

Ett exempel är Jubo Mechatronics som ingår i

Dessa bolag har sedan 2000 minskat omsättningen

Grupp EP. Före raset hade Jubo två tredjedelar av

med ca 600 MSEK och till följd av detta fått ett

sin försäljning till Ericsson. Genom ett intensivt sälj-

resultattapp på ca 120 MSEK.

arbete har Jubo Mechatronics idag nya kunder inom bland annat lättare verkstads- och fordonsindustri.

Koncernen i övrigt har under motsvarande period haft en positiv utveckling av både omsättning och vinst.

ÖKAD EFFEKTIVITET STÄRKER KONKURRENSKRAFTEN

Det åtgärdsprogram som initierades under hösten

Den tredje uppgiften har varit att öka effektiviteten

2001 har inneburit att vi minskat rörelsekostnaderna

i våra bolag och på så sätt säkerställa vår framtida

med ca 65 MSEK. Åtgärderna kommer att få full effekt

konkurrenskraft. Det har inneburit att vi varit tvungna

under 2003 och beräknas sänka kostnaderna med

att anpassa vår organisation efter marknadens nya

ytterligare minst 15 MSEK. Programmet delas upp i

förutsättningar.

tre huvudområden: organisation, sortiment och effektivitet.

6

O E M I N T E R N AT I O N A L

OEM 2002 SE OK 03-03-28 10.01 Sidan 7

Under året har medelantalet anställda gått från 775 till 700, för att under våren vara ca 660 medarbetare.

Neddragningarna beror dels på den övertalighet som uppkommit och dels på genomförda effektiviseringar.

NY PLATTFORM FÖR FINANSIELLA MÅL Omsättnings- och resultattappet under de två sista åren gör att vi måste se dagens nivå som en ny och realistisk plattform att växa ifrån.

Våra finansiella mål är 15% tillväxt och 20% avkastning på eget kapital samt en soliditet på minst 35%.

”

OEM är idag en starkare och effektivare organisation än tidigare vilket gör att jag känner stor tillförsikt för framtiden.

FRAMTIDEN

Soliditeten har under perioden inte understigit

OEM är idag en starkare och effektivare organisation

40% vilket varit möjligt genom att frigöra bundet

än tidigare vilket gör att jag känner stor tillförsikt för

kapital i bolagen. Detta har resulterat i ett för året

framtiden. Det är dock viktigt att påpeka att det

positivt kassaflöde på 156 MSEK från den löpande

inte finns några illusioner om att vare sig telekom-

verksamheten.

branschen eller den allmänna konjunkturen snabbt kommer att vända upp. Vi måste därför planera

Nästa steg är att återta räntabilitetsmålet på 20%.

för fortsatt låg efterfrågan. Däremot är marknaden

Detta kräver ett resultat som före skatt uppgår till ca

tillräcklig för att vi ska klara våra lönsamhetsmål.

125 MSEK. Styrelsen har därför beslutat om en aggressiv strategi som ska ta oss till detta mål senast

Jag räknar med att samtliga fem grupper i koncernen

2005. Tillväxtmålet är därför nedprioriterat. Vi bedömer

ska expandera under god lönsamhet. Vi gräver där

att vi genom ökade marknadsandelar skall kunna

vi står och under 2003 kommer vi att förbättra

ha en omsättningstillväxt på 5–10% under 2003.

effektiviteten, utveckla produktsortiment och öka kvalitén i våra kundkontakter.

Jag tackar samtliga medarbetare för deras stora engagemang och deras vilja att se nya möjligheter.

Ni har gjort ett strålande jobb i en tid med ovanligt tuffa förutsättningar.

Med en föreslagen utdelning på 4:50 kr per aktie vill vi visa våra aktieägare att vi har en starkt tro på framtida vinsttillväxt.

Jörgen Zahlin, VD och Koncernchef

O E M I N T E R N AT I O N A L

7

OEM 2002 SE OK 03-03-28 10.01 Sidan 8

EGEVO ELEKTRONIK AB INGÅR I GRUPP ELEKTRONIK

Egevo – hela vägen från utveckling till produktion Utvecklingen inom elektronikområdet går i ett rasande tempo. Över hela världen finns tillverkare som ständigt skapar mindre, snabbare och effektivare komponenter. Det innebär i sin tur att de som använder elektronik i sina produkter får allt svårare att hitta de optimala produkterna för varje tillämpning.

Det är här Egevo Elektronik AB kommer in i bilden.

Med fokus på nischade elektronikkomponenter, är Egevo en resurs för det utvecklande företagets tekniker. Varje dag, året om, lanserar Egevos olika leverantörer en ny komponent. Därmed blir Egevo en stark partner för den som vill vara med i elektronikutvecklingens framkant. Egevo har specialistkompetens och kan förmedla det allra senaste från sina leverantörer.

DET BÄSTA FÖR BEIJER En kund som utnyttjar Egevos kompetens är Beijer Electronics i Malmö. Beijer är en av Nordens ledande utvecklare och leverantörer av industriautomation och söker ständigt den vassaste tekniken för sina produkter.

– Vi använder oss av Egevos kompetens när vi utvecklar operatörsterminaler, säger teknikern Bengt-Åke Levinsson på Beijer Electronics. För oss är det omöjligt att hålla reda på alla nyheter inom elektroniken. Därför vänder vi oss till en leverantör som har specialiserat sig på just de produkter vi efterfrågar. I samarbetet med Egevo är det främst deras kompetens inom kretsar från Maxim som vi utnyttjar.

8

O E M I N T E R N AT I O N A L

OEM 2002 SE OK 03-03-28 10.01 Sidan 9

LOGISTIKEN VIKTIG När Beijer Electronics har utvecklat sina produkter överlåts produktionen till olika kontraktstillverkare.

När det gäller operatörsterminaler är PartnerTech i Malmö en av underleverantörerna. Mot PartnerTech spelar Egevo en roll som produktleverantör med ett logistiskt ansvar för att rätt volymer med rätt kvalitet levereras i rätt tid.

– Vi har ett långvarigt samarbete med Egevo, säger Leif Lundquist, inköpschef på PartnerTech.

EFFEKTIVT MED EDI

Egevo är en av våra ”preferred suppliers” det vill säga

För att klara den komplicerade kedjan planering, order

en partner som vi har ett djupt och nära samarbete

och leveranser sköts kommunikationen mellan Partner-

med. Vi har regelbundna möten där vi följer upp

Tech och Egevo elektroniskt med hjälp av EDI.

varje projekt och bland annat ser hur leveransprecisionen fungerar.

– Tekniken är nödvändig för ett rationellt och effektivt samarbete och en väl fungerande logistik, säger Leif Lundquist. I grunden görs dock affärer mellan människor. Vi trivs bra med Egevo och det engagemang deras personal visar. Det är en partner att utvecklas tillsammans med.

EGEVO ELEKTRONIK AB Ingår i OEM International, Grupp Elektronik, och fokuserar på försäljning av nischade elektronikkomponenter såsom IC-kretsar, displayer, strömförsörjning, Opto, passiva komponenter samt elektromekanik. Huvudkontor Spånga.

Omsätter ca 135 MSEK och har 26 anställda.

Leif Lundquist från PartnerTech tillsammans med Rikard Wallin och Anneli Alex från Egevo Elektronik samverkar i en avancerad logistikkedja. Egevo Elektronik är ett stöd inom produktutveckling för Beijer Electronics och svarar för produktleveranser till PartnerTech.

BEIJER ELECTRONICS AB En av Nordens ledande leverantörer av industriautomation. Huvudkontor i Malmö. Dotterbolag

KUNDANPASSADE LEVERANSER

i Norge, Finland, Tyskland och USA. Syssel-

– Kvalitet och leveranssäkerhet är a och o i vårt

sätter ca 200 personer och omsätter ca 400

samarbete med våra leverantörer. För oss är dess-

MSEK.

utom leveransflexibilitet mycket viktigt. Vi måste ha leverantörer som snabbt kan ställa om sina leveranser

PARTNERTECH AB

efter våra – och våra kunders – behov. Egevo lever

Erbjuder en komplett värdekedja inom utveckling,

väl upp till våra krav och vi ser dem som både en

produktion och distribution. Huvudkontor i

produktleverantör och en kvalificerad logistikpartner.

Malmö. Tillverkning i sex enheter i Sverige, två i Polen samt en i USA med totalt över 1.200 anställda. Omsättningen är ca 1.300 MSEK.

O E M I N T E R N AT I O N A L

9

Dokument1 03-03-28 11.57 Sidan 1

Stor potential för OEM i Kina Kina är den enda nationen i världen med en över 4000 år obruten historia. Redan vid tiden för Kristi födelse fanns omfattande handelsförbindelser med Europa, och Kina har alltid haft ett stort inflytande på andra länder i regionen. Kina är också världens folkrikaste nation med snart 1,3 miljarder människor.

I dag har Kina en stark utveckling som

OEM CHINA DEVELOPMENT

industrination. Intresset för landets

En förutsättning för att kunna arbeta med kinesiska

affärsmöjligheter har ökat markant de

företag är att ha en fungerande kommunikation då

senaste åren. Medlemskap i WTO och

språk- och kulturbarriären är enorm.

ett kommande OS 2008 lär inte minska intresset

OEM China Development bildades för att underlätta

vilket också visar sig i de multinationella företagens

OEMs möjligheter att utveckla affärer med kinesiska

satsningar. Trenden är att kända varumärken inom

producenter. En av de viktigaste funktionerna är att

de flesta branscher väljer att utveckla produktion

på plats vara en kommunikationslänk mellan OEM-

och marknadsföring i Kina. OEM har följt utveck-

bolagen och de kinesiska tillverkarna. I Ningbo har

lingen i Kina under ett antal år och vår etablering

OEM ett samordningskontor och ett kvalitetskontroll-

är ett strategiskt viktigt led i vår framtidssatsning.

center med egen personal för tillverkningskontroll och produktionsutvärdering.

10

O E M I N T E R N AT I O N A L

Dokument1 03-03-28 13.00 Sidan 1

KUNDANPASSNING OCH KVALITETSSÄKRING Många av de främsta kullagertillverkarna i världen har idag sin produktion i Kina. OEM Multimetal och Internordic Bearing är specialister på olika typer av kullager. En ökande del av deras försäljning är kundspecifika och applikationsanpassade lager som tillverkas i Kina.

De kan idag erbjuda flexibla och mycket prisvärda lösningar som tas fram genom ett nära samarbete med kundernas forsknings- och utvecklingsavdelningar och OEMs väletablerade relationer med de främsta tillverkarna inom olika nischer.

Mattias Franzén, VD Internordic Bearing på studiebesök på fabrik som kontrollerar kvaliteten på komponenter som ska levereras.

OPTIMALA LÖSNINGAR TILL BÄSTA TOTALKOSTNAD Vid traditionella komponentval baseras konstruktionen normalt sett på standardprodukter. Kunden köper lösa delar som sedan monteras ihop. Det ger en omfattande produktionsplanering med ett stort antal komponenter och leverantörer som följd.

Det ger också begränsningar i design och flexibilitet.

Möjligheten att integrera olika komponenter i en systemlösning förbises.

”Den optimala lösningen för en kullagerkund är att låta Internordic Bearing eller OEM Multimetal vara med redan i utvecklingsarbetet.

De analyserar då olika möjligheter och hjälper kunden att få bästa integrerade funktion till lägsta totalkostnad.”

O E M I N T E R N AT I O N A L

11

OEM 2002 SE OK 03-03-28 10.03 Sidan 12

A. KARLSON INDUSTRITEKNIK INGÅR I GRUPP MEKANIK

A. Karlson Industriteknik levererar till snabbt växande världsmarknad Världens storstäder har ett gemensamt problem. Trafiken bara ökar med trafikstockningar och miljöförstöring som följd. En lösning, som redan införts i ett antal världsmetropoler, är att införa olika former av tullsystem och trängselavgifter. Detta kan ske i ett system där trafikanterna registreras elektroniskt.

DUBBLA SYSTEM De bilar som inte har en dosa registreras via ett parallellt system där en kamera läser av nummerskylten. Detta system är utvecklat och tillverkas av svenska Optronic för Combitech Traffic Systems.

– Ett system för vägavgifter måste vara heltäckande så att alla kan registreras, säger Torbjörn Liew, projektledare på Optronic. Eftersom inte alla bilar har en dosa har vi utvecklat ett system som registrerar fordonen

Combitech Traffic Systems i Jönköping är världs-

genom att fotografera nummerskylten. Bilden om-

ledande på helautomatiska system för upptagning

vandlas till datorbild som kan analyseras

av vägavgifter. Enkelt uttryckt fungerar det så att

och användas för fakturering. Vårt

bilarna förses med en dosa som innehåller information

system används också för en

om fordonet. Denna kommunicerar med en antenn

extra kontroll av de bilar som

placerad på en portal över vägen. Trafikanten behöver

har en dosa. Därigenom

inte ens sänka farten och fakturering sker automa-

minimeras möjligheterna

tiskt enligt de regler som gäller för just den vägen.

att fuska.

KAMERABILD BLIR DATORBILD Optronic har sedan

Torbjörn Liew, projektledare på Optronic, har goda erfarenheter av samarbetet med A. Karlson Industriteknik AB och de instickskort från Matrox de levererar.

12

O E M I N T E R N AT I O N A L

några år tillbaka ett samarbete med

OEM 2002 SE OK 03-03-28 10.03 Sidan 13

OEM-företaget A. Karlson Industriteknik AB, som levererar instickskort till datorer s.k. framegrabbers

A. KARLSON INDUSTRITEKNIK AB

från leverantören Matrox. I vägtullsystemet har insticks-

Levererar produkter och lösningar inom ban-

kortet funktionen att omvandla kamerabild till datorbild.

system, linjära rörelser, positionering samt bildanalys och visionsystem. Företagets

– Vi har ett väl fungerande samarbete med A. Karlson

bransch- och produktspecialister utvecklar i

Industriteknik och Matrox-kortet är rätt lösning för

nära samarbete med olika leverantörer konti-

vägtullsystemet, säger Torbjörn Liew.

nuerligt sortimentet och erbjudandet till kund.

FLER OEM-FÖRETAG I SAMARBETE

COMBITECH TRAFFIC SYSTEMS

Allt byggs in i en plåtlåda, som placeras på en ramp

Världsledande med tredje generationens

över motorvägarna. Den känsliga elektroniken måste

helautomatiska system för upptagning av

klara vädrets alla skiftningar och därför läggs stor

vägavgifter. Systemen används i dag av ca

omsorg på lådans utformning.

4 miljoner bilister i 19 länder.

– Vi har fler OEM-företag bland våra leverantörer

OPTRONIC

för vägtullsystemet, säger Torbjörn Liew. Exempelvis

Sveriges ledande fristående specialister inom

köper vi fläktar från OEM Component och värme-

teknikområdet optronik. Företaget erbjuder

element från OEM Automatic.

tjänster i hela kedjan från förstudier och produktifiering till försörjning av produkter som är konkurrenskraftiga under hela sina livscykler.

O E M I N T E R N AT I O N A L

13

OEM 2002 SE OK 03-03-28 10.03 Sidan 14

Leverantörsbedömningar ett viktigt led i vårt kv Av OEM koncernens 28 rörelsedrivande enheter är det endast tre som har producerande verksamhet. Övriga är specialiserade på försäljning av industrikomponenter från tillverkare världen över. Eftersom merparten av bolagen inte har någon egen tillverkning, handlar OEMs miljöpåverkan i huvudsak om transporter av varor och personal.

OEM Internationals övergripande kvalitetspolicy fokuserar på att produkter och tjänster ska motsvara eller överträffa kundens förväntan.

Målet är att våra kunder ska förknippa oss med bra produkter, leveranssäkerhet, bra teknisk support samt ett affärsmässigt och positivt bemötande.

Produkterna vi säljer kommer från tillverkare som alla har olika syn på kvalitets- och miljöfrågor. Det innebär att våra leverantörer spelar en viktig roll i det kvalitets-

Generellt sett är kundkraven på kvalitets- och miljö-

och miljöarbete som pågår i OEM-bolagen. Bolagen

certifiering större på de svenska bolagen än på övriga

påverkar sina leverantörer genom att kommunicera

i Norden, Polen, Italien och UK.

kundkrav och göra årliga leverantörsbedömningar.

I dag är sju av de svenska bolagen kvalitetscertifierade enligt ISO 9002 och fyra har miljöcertifieringen ISO

För att kunna leva upp till vår kvalitetspolicy måste vi

14001. Flera bolag är på väg in i den nya integrerade

ha en ständig dialog med våra leverantörer gällande

certifieringen ISO 9002:2000 som tar hänsyn till alla

allt från produktkvalitet och produktutveckling till leveranstid och miljöfrågor.

14

O E M I N T E R N AT I O N A L

OEM 2002 SE OK 03-03-28 10.03 Sidan 15

Kvalitet

Miljö

rt kvalitets- och miljöarbete delar i verksamheten gällande både kvalitet, miljö,

leverantörer. Den hjälper oss att mäta, dokumentera

arbetsmiljö och har ett tydligt fokus på kundernas

och ställa krav på förbättringar. Men det är inte bara

behov.

tillverkare som utvärderas utan även andra typer av

OEM Automatic AB, OEM Component, Indoma och

leverantörer såsom speditörer gällande exempelvis

Internordic Bearings har utvecklat ett nära samarbete

alternativa bränslen.

gällande miljö och kvalitet. De använder varandra som resurser vid internrevisioner och utbyter kunskap och erfarenheter.

Peter Rydberg är kvalitets- och miljöansvarig på OEM Automatic AB. Han har under året arbetat med att uppgradera bolagets miljö- och kvalitetscertifieringar till den nya standarden ISO 9002:2000.

– För oss är kvalitets- och miljöarbete en ständigt pågående process, säger Peter. Vi gör kontinuerliga

OEM-koncernens miljöpolicy innebär att vi fortlöpande skall arbeta för att minimera vår externa miljöpåverkan. Miljöarbetet skall styras av lagliga krav samt av vad som är ekonomiskt rimligt, tekniskt möjligt och ekologiskt motiverat. Syftet med arbetet är att både kort- och långsiktigt minska vår verksamhets miljöpåverkan.

kundattitydundersökningar där vi mäter kvaliteten efter hur våra kunder upplever den.

– Vi gör också en årlig leverantörsbedömning för att kunna utvärdera och utveckla effektiviteten hos våra

O E M I N T E R N AT I O N A L

15

OEM 2002 SE OK 03-03-28 10.03 Sidan 16

Vår affärsidé OEM International skall äga och utveckla bolag som fokuserar på försäljning och marknadsföring av komponenter och system för automation i Europa. De rörelsedrivande bolagen skall anpassa sitt agerande efter de specifika förutsättningar som gäller inom respektive verksamhetsområde och på ett effektivt sätt tillgodose kunders, leverantörers, anställdas och aktieägares intressen.

VISION

AFFÄRSLOGIK

OEM International strävar efter att vara en ledande

Enkelt beskrivet verkar OEM som ett lokalt alternativ

aktör inom handel med komponenter och system

till tillverkares egna dotterbolag och har därmed ett

för automation i Europa. Att vara en ledande aktör

marknadsförings- och försäljningsansvar för de

innebär att:

produkter som bolaget handlar med.

• Ha en kunskapsnivå och serviceanda som tillhör toppen inom respektive bransch.

LEVERANTÖRER

KUNDER

• Marknadsföra produkter som motsvarar eller överträffar kundens förväntningar.

• Göra våra leverantörer till marknadsledare inom respektive områden.

• Ha en effektivitet som gör oss lönsammare än våra konkurrenter.

• Skapa möjligheter för medarbetare att förverkliga sina ambitioner.

• Skapa mervärde för kunder, leverantörer,

Alternativ till eget dotterbolag

För våra leverantörer innebär samarbetet med OEM att de får en partner som kan den aktuella marknaden och som har kompetens och finansiell styrka att göra marknadsinvesteringar. De får också större möjlighet att nå kundgrupper som de själva hade haft svårt att komma i kontakt med.

personal och aktieägare.

OEM ger kunderna möjlighet att köpa ett större sortiment av produkter från en och samma leverantör och samtidigt få teknisk och kommersiell rådgivning via specialiserade säljorganisationer.

Effektiv logistik ger oss möjlighet att anpassa inköpsvolymer, lagernivåer och transportsätt för maximal konkurrenskraft och genom lokala lager hålla en hög leveranskapacitet.

OEM erbjuder ett brett program av produkter och har därmed också möjlighet att skräddarsy lösningar för kundernas behov.

16

O E M I N T E R N AT I O N A L

OEM 2002 SE OK 03-03-28 10.03 Sidan 17

Finansiella mål OEM International har som målsättning att under stark och stabil tillväxt uppnå en god avkastning på eget kapital med en begränsad finansiell risk.

De långsiktiga målen är: • 15% årlig tillväxt • 20% avkastning på eget kapital • 35% soliditet

15% 20% 35%

årlig tillväxt avkastning på eget kapital soliditet

Årlig resultattillväxt (%)**

Avkastning Eget kapital (%)

Soliditet (%)

2002

-44

3,4

55,5

2001

-59

7,1

47,0

2000

11

19,6

43,9

1999

30

19,3

48,5

git 40%. Detta har uppnåtts genom ett aktivt arbe-

1998

7

17,0

48,2

te med vår balansräkning, bl.a. varulagerminskning

1997

81*

19,4

54,2

på ca 60 MSEK, minskad investeringsvolym och

1996

-10

24,3

60,3

en försiktigare förvärvsstrategi. Den goda soliditeten

1995

16

35,3

53,2

är viktig för de åtgärder som krävs för att lösa lön-

1994

90

42,2

50,9

År

1. Soliditeten skall inte understiga 35% Soliditeten har under 2001 och 2002 inte understi-

samhetsproblemen.

* Samgående med Cyncrona ** Avser resultat efter finansnetto exkl. jämförelsestörande poster

2. Avkastning på eget kapital skall uppgå till 20% För att uppnå våra mål skall våra rörelsedrivande

Avkastning på eget kapital 2002 uppgick till 3,4%.

bolag ha en tillväxt och lönsamhet som är högre

För att uppnå 20%-målet måste resultatet före

än våra konkurrenter. Tillväxten och lönsamheten

skatt uppgå till ca 125 MSEK (baserat på oförändrad

är ett kvalitetsbevis för hur vi sköter våra affärer.

utdelning och aktieåterköp). För att nå detta mål har styrelsen beslutat om en aggressiv strategi som

PRIORITERING MÅLUPPFYLLELSE

skall ta oss till målet senast 2005.

Vikande marknader under 2001 och 2002 medförde att koncernen under 2002 hade tio förlustbringande

3. Tillväxten avseende omsättning och resultat

bolag och bara fem bolag med en rörelsemarginal

skall vara 15% över en konjunkturcykel

på över 10%. För att inte äventyra bolagets stabilitet

I och med att vårt största kundsegment, telekom,

prioriterar vi lönsamhet före tillväxt. Detta ger följande

har reducerats kraftigt samt att vi är inne i en kon-

prioriteringar avseende målen för 2003.

junkturavmattning betraktar vi 2002 års omsättning på 1 534 MSEK som en ny plattform. Från denna nivå är det vår bedömning att vi skall kunna ha en expansion som över tiden överstiger 15% per år.

O E M I N T E R N AT I O N A L

17

OEM 2002 SE OK 03-03-28 10.03 Sidan 18

Tillväxtstrategi Vårt mål är en kontinuerlig tillväxt på minst 15% per år över en konjunkturcykel. Tillväxtstrategin består av tre delar: • Organisk tillväxt • Förvärv • Geografisk expansion

GEOGRAFISK EXPANSION AV REDAN ETABLERADE KONCEPT Geografisk expansion av etablerade koncept ger oss förutom möjligheten att expandera även ökad stabilitet. Vi fördjupar redan befintliga affärssrelationer genom att utöka vårt åtagande mot leverantörerna. Vi skall i första hand expandera geografiskt där vi redan har en etablerad infrastruktur.

OEM-koncernen har historiskt sett väl klarat av att

Detta är mindre riskabelt och förenklar etablering-

uppnå detta mål. Under åren 1993 till 2000 hade

en av en gemensam företagskultur.

koncernen drygt 40% i årlig tillväxt. Under dessa år genomfördes 22 förvärv och 3 nya bolag bildades.

Vi har beslutat att för 2003 ha en ökad restriktivitet

sättnings- och vinsttillväxt. Förvärven och nyeta-

till förvärv då vi behöver ha maximalt fokus på

bleringarna ökade andelen av koncernens affärer

befintliga bolag och redan etablerade koncept.

mot telekom och elektronikindustrin.

Kollapsen inom telekom och konjunkturnedgången medförde att omsättningen minskat med ca 25% samt att vi fick omfattande verksamhetsproblem i många av våra bolag. Med detta som bakgrund är tillväxtstrategin för 2003: ORGANISK TILLVÄXT En kontinuerlig utveckling av produktprogrammen och servicen inom de rörelsedrivande bolagen möjliggör att öka antalet köpande kunder och sälja fler produkter till befintliga kunder. En stabil organisk tillväxt är ett bevis på nöjda kunder samt att vårt erbjudande är attraktivt även för nya kunder.

18

FÖRVÄRV

Den kraftiga expansionen medförde en kraftig om-

O E M I N T E R N AT I O N A L

OEM 2002 SE OK 03-03-28 10.03 Sidan 19

Fem år i koncernöversikt U R R E S U LTAT R Ä K N I N G E N

2002

2001

2000

1999

1998

1 076 074

1 261 916

1 264 429

1 057 607

948 581

443 259

664 813

682 543

695 488

453 384

1 519 333

1 926 729

1 946 972

1 753 095

1 401 965

91 241

122 755

204 286

189 090

139 401

–

–

15 898

–

–

-51 706

-58 502

-55 614

-54 162

-36 811

-5 677

-3 783

-1 569

-1 923

-1 683

496

615

1 167

1 092

2 555

34 354

61 085

164 168

134 097

103 462

-19 632

-25 950

-63 160

-51 702

-39 311

14 722

35 135

101 008

82 395

64 151

FA K T U R E R A D F Ö R S Ä L J N I N G Sverige Utomlands Totalt fakturerat Rörelseresultat före jämförelsestörande poster Jämförelsestörande poster Avskrivningar enligt plan Resultat från finansiella poster Andelar i intressebolag Resultat före skatt Skatt Koncernens årsvinst UR BALANSRÄKNINGEN Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar

32 635

59 184

83 200

85 052

76 435

138 477

170 195

184 003

156 465

167 016

19 228

23 914

53 874

9 941

10 973

Varulager

282 909

342 252

328 112

226 671

236 413

Kortfristiga fordringar

229 080

291 553

430 538

297 725

274 209

44 397

101 197

113 103

150 375

71 916

Summa tillgångar

746 726

988 295

1 192 830

926 229

836 962

Eget kapital

414 740

464 011

523 059

449 352

403 339

Avsättningar

27 392

39 119

48 079

42 642

37 761

Långfristiga skulder

102 307

251 359

233 703

96 355

90 694

Kortfristiga skulder

202 287

233 806

387 989

337 880

305 168

746 726

988 295

1 192 830

926 229

836 962

Kortfristiga placeringar/Kassa och bank

Summa eget kapital avsättningar och skulder

O E M I N T E R N AT I O N A L

19

OEM 2002 SE OK 03-03-28 10.03 Sidan 20

Nyckeltal de senaste fem åren OEM KONCERNEN

2002

2001

2000

1999

1998

Nettoomsättning

msek

1 534

1 944

1 967

1 782

1 423

–varav utomlands Koncernens resultat före skatt*

% msek

29,5 34,4

34,5 61,1

35,1 148

39,7 134

32,6 104

% %

5,1 5,1

7,0 7,0

14,2 15,7

15,8 15,8

15,2 15,2

Räntabilitet på sysselsatt kapital*

%

7,1

10,4

22,7

26,8

26,0

Räntabilitet på sysselsatt kapital Räntabilitet på eget kapital

% %

7,1 3,4

10,4 7,1

25,0 19,6

26,8 19,3

26,0 17,0

% ggr

3,1 0,25

3,0 0,54

1,1 0,45

1,3 0,21

2,8 0,23

Rörelseresultat/omsättning* Rörelseresultat/omsättning Vinstprocent*

% % %

5,9 5,9 2,9

6,3 6,3 3,9

10,4 11,9 7,9

10,6 10,6 7,8

9,8 9,8 7,9

Vinstprocent Vinstmarginal*

% %

2,9 2,2

3,9 3,1

8,7 7,5

7,8 7,5

7,9 7,3

% ggr/år msek

2,2 2,05 2,2

3,1 1,97 2,5

8,3 1,65 2,9

7,5 1,92 2,9

7,3 1,70 2,5

%

55,5

47,0

43,9

48,5

48,2

löpande verksamheten Kassalikviditet Vinst per aktie**

msek % sek

156 135 1:88

89,5 168 4:32

49,4 140 11:67

172 133 9:04

24,1 113 7:05

Eget kapital per aktie**/*** Föreslagen utdelning Börskurs 31 december P/E Direktavkastning Antal anställda

sek sek sek ggr % antal

53:06 4:50 77:00 40,9 5,8 701

57:06 4:50 92:50 21,4 4,9 773

60:41 4:50 129:00 11,1 3,5 676

49:31 3:75 127:00 14,0 3,0 609

44:25 3:00 109:50 15,5 2,7 568

Löner och ersättningar

msek

220

244

197

184

159

Räntabilitet på totalt kapital* Räntabilitet på totalt kapital

Genomsnittlig skuldränta Skuldsättningsgrad

Vinstmarginal Kapitalets omsättningshastighet Omsättning/anställd Soliditet Kassaflöde från den

*Nyckeltalen beräknade exkl. jämförelsestörande poster. **Nyckeltalen beräknade på antal aktier exkluderande egna återköp. ***Eget kapital per aktie = synligt eget kapital per aktie.

Jämförelseåret 2000 har omräknats pga förändrade redovisningsprinciper fr.o.m. 1 januari 2001.

D E F I N I T I O N E R AV N Y C K E LTA L Räntabilitet på totalt kapital: Rörelseresultat plus finansiella intäkter i procent av genomsnittligt totalt kapital.

Vinstmarginal: Resultat före skatt exkl. minoritetens andel i omsättningen.

Kapitalets omsättningshastighet: Omsättning dividerat med balansomslutning.

Räntabilitet på sysselsatt kapital: Rörelseresultat plus finansiella intäkter i procent av genomsnittligt sysselsatt kapital. Sysselsatt kapital avser balansomslutning minskad med icke räntebärande skulder inklusive uppskjuten skatteskuld.

Räntabilitet på eget kapital: Årets nettovinst i procent av genomsnittligt eget kapital.

Omsättning per anställd: Omsättning dividerat med medelantalet anställda.

Soliditet: Eget kapital samt minoritetsintressen i procent av totalt kapital.

Kassalikviditet: Omsättningstillgångar minus varulager i procent av kortfristiga skulder.

Vinst per aktie: Koncernens nettovinst efter avdrag för såväl betald som

Genomsnittlig skuldränta: Finansiella kostnader i procent av totala skulder.

Skuldsättningsgrad: Räntebärande skulder dividerat med beräknat eget

uppskjuten skatt dividerat med antal aktier.

Eget kapital per aktie: Eget kapital samt minoritetsintressen dividerat med

kapital. Beräknat eget kapital består av eget kapital samt minoritetsintressen.

Rörelseresultat/Omsättning: Rörelseresultat före avskrivningar i procent av omsättning.

antalet aktier.

P/E (Price/Earning): Börskursen den 31 december dividerat med vinst per aktie.

Direktavkastning: Utdelning per aktie dividerat med börskursen vid årets slut.

Vinstprocent: Resultat efter finansiella intäkter i procent av omsättningen.

20

O E M I N T E R N AT I O N A L

OEM 2002 SE OK 03-03-28 10.03 Sidan 21

K O N C E R N E N S R E S U LTAT F Ö R E S K AT T *

NETTOOMSÄTTNING

200

2000

150

1500

100

1000

50

500

98

99

00

01

02

98

R Ä N TA B I L I T E T P Å E G E T K A P I TA L 80

25

70

20

60

15

50

10

40

5

30

99

00

01

00

01

02

99

00

01

02

SOLIDITET

30

98

99

02

98

KASSAFLÖDE FRÅN DEN L Ö PA N D E V E R K S A M H E T E N

OMSÄTTNING PER ANSTÄLLD 200

3,0 2,5

150 2,0 100

1,5 1,0

50 0,5 0 98

99

00

01

02

98

99

00

01

02

*Nyckeltalen beräknade exkl. jämförelsestörande poster.

O E M I N T E R N AT I O N A L

21

OEM 2002 SE OK 03-03-28 10.03 Sidan 22

Bolagsgruppernas styrning OEM Internationals rörelsedrivande bolag är sedan

Varje bolagsgrupp leds av en bolagsgruppschef och

januari 2002 indelade i fem bolagsgrupper, samman-

en styrgrupp som ansvarar för gruppens övergripande

satta utifrån ett leverantörs-, produkt- eller kundfokus

strategi, ledning och uppföljning.

för att maximalt tillvarata synergieffekter såsom

Bolagsgruppschefen är i normala fall styrelseord-

marknadskommunikation och logistik etc. Våra

förande och närmaste chef för VD:n på respektive

verksamheter bygger på samma grundvärderingar

rörelsedrivande bolag. Operativt består styrelsen i

och affärsfilosofi, även om man är uppdelade i

de flesta fall av VD, Bolagsgruppschef och Controller.

olika grupper.

Där det finns behov att kompetensförstärka inom ett specifikt område kan en extern styrelseledamot ingå.

• Grupp Automation

22

• Grupp Elektronik

Utöver dessa finns specialistfunktioner som tvär-

• Grupp Mekanik

funktionellt arbetar med utveckling och samordning

• Grupp Hydraulik

inom marknadskommunikation, affärssystem och

• Grupp Elektronik Produktion (EP)

infrastruktur inom tele och data.

O E M I N T E R N AT I O N A L

OEM 2002 SE OK 03-03-28 10.03 Sidan 23

Koncernöversikt OEM International Automation

Elektronik

Mekanik

Hydraulik

EP

Grupp Automation – komponenter för industriell automation.

Grupp Elektronik – apparatkomponenter, kretskortskomponenter, EMC-/mikrovågskomponenter.

Grupp Mekanik – kullager, tätningar, låselement samt komponenter för noggrann rörelsestyrning.

Grupp Hydraulik – hydraulikkomponenter samt konstruerar och tillverkar aggregat och system för hydraulik.

Grupp Elektronik Produktion (EP) – produktionsutrustningar och insatsvaror för elektronikproduktion.

O E M I N T E R N AT I O N A L

23

OEM 2002 SE OK 03-03-28 10.03 Sidan 24

Group

Fakta Grupp Automation

Automation

Verksamhet Grupp Automation består av sju bolag verksamma i Sverige, Finland, Norge, Danmark, Polen, Storbritannien och Italien. Affärsidén bygger på försäljning av komponenter för industriautomation till maskin- och apparattillverkande industri, grossister och strategiska slutförbrukare. Gruppen representerar ett 60-tal leverantörer som är starkt specialiserade och ledande inom sitt område. Marknadsföringen sker i huvudsak genom personlig försäljning där OEM tillför kunden produkt- och applikationskunskap. Våra leverantörers produkter finns representerade i bolagens produktkataloger på de lokala språken. OEM Automatic-bolagen är anpassade till respektive marknad och erhåller som grupp fördelar genom samordning av produkt- och applikationskunskap, marknadskommunikation, IT-lösningar och lager.

Produkter Komponenter för industriautomation inom följande affärsområden: El maskin, El skåp, Tryck & flöde, Pneumatik, Säkerhet, Motorer och Transmissioner, Kablar

O E M I N T E R N AT I O N A L

24

Ingående bolag OEM Automatic AB, SE • OEM Automatic AS, NO • OEM Automatic A/S, DK • OEM Automatic OY, FI • OEM Automatic Ltd, UK • OEM Automatic Sp.z o.o, PL • OEM Automatic S.p.A, I

OEM 2002 SE OK 03-03-28 10.03 Sidan 25

Å

r 2002 präglades av lägre efterfrågan och stora förändringar.

Omfattande genomlysningar av bolagen har lett till interna effektiviseringar och ökad vinst.

• Omsättningen var oförändrad och uppgick till 622 MSEK (621) • Effektiviseringar ledde till sänkta kostnader med 13,4 MSEK • Vinsten ökade med 31% till 40,5 MSEK (30,8) Bolagen i Sverige, Finland, Norge och Polen har

Mikael Thörnkvist bolagsgruppschef Grupp Automation.

haft en positiv utveckling. Genom fokus på kundaktiviteter har de tagit marknadsandelar och lyckats

MÅL OCH STRATEGIER

öka både i omsättning och vinst trots en generellt

Målet de närmsta åren är 5–10% årlig tillväxt och

svag marknad.

minst 15% vinstökning. Det ska uppnås genom

De största förändringarna har genomförts i bolagen

ökade marknadsandelar, sortimentsutveckling och

i England, Danmark och Italien. Ett ökat fokus på

effektivare processer. Vårt fokus kommer att ligga på:

produktkunskap, sortiment och leverantörsrelationer

• Ökad volym och högre kvalitet på våra kund-

samt åtgärder för att anpassa bolagen till rådande efterfrågan ger större möjligheter för framtida tillväxt.

Konjunkturnedgången tvingade oss att stanna upp och fundera över våra kärnvärden. Fokusering på säljprocess och sortimentsutveckling har lett till att vi bättre tillvaratagit interna resurser och samord-

aktiviteter för att stärka och skapa nya relationer.

• Förbättra produkterbjudandet genom att ta in nya produkter och rationalisera bort ej lönsamma produktområden.

• Effektivisering av interna processer och ökad samordning.

ningsmöjligheter. Förändringarna som genomförts under året har gjort det möjligt för oss att bli en

MARKNAD

bättre partner för både våra kunder och leverantörer.

Vår bedömning är att den europeiska marknaden

Grupp Automation går som helhet in i 2003 bättre

för industriautomation inte kommer att ha någon

rustat än någonsin.

tillväxt under 2003 men att den under en konjunkturcykel växer med ca 5% per år.

KONKURRENTER Vi konkurrerar med tillverkare som Schneider Electric, ABB och Omron men även med handelsbolag som Addtech.

Omsättning 622 MSEK ………………………………………………

Resultat 40,5 MSEK ………………………………………………

Antal anställda 279 personer ………………………………………………

Andel av koncernomsättning 40,2% ………………………………………………

O E M I N T E R N AT I O N A L

25

OEM 2002 SE OK 03-03-28 10.03 Sidan 26

Group

Fakta Grupp Elektronik

Electronics

Verksamhet Inom grupp Elektronik marknadsförs i huvudsak specialkomponenter för apparat- och elektroniktillverkande industri. OEM Component, Egevo, Pronesto och Aspecs representerar några av världens ledande tillverkare som var och en är specialister inom sina segment. Från och med 2003 kommer Component Finland, som idag ingår som ett affärsområde i OEM Automatic OY, att flyttas över till grupp Elektronik. I gruppen ingår även Industri AB Reflex, som tillverkar kundanpassade automatikskåp, och About Communication, som marknadsför utrustningar och tjänster inom datasäkerhet och datakommunikation. Dessa bolag har inte någon direkt elektronikanknytning men ingår för att på ett effektivt sätt tillvarata koncernresurser.

Produkter Elektronikkomponenter • Automationsskåp • IT-produkter

O E M I N T E R N AT I O N A L

24

Ingående bolag OEM Component AB • Egevo Elektronik AB • Pronesto AB • Aspecs OY • About Communication AB • Industri AB Reflex

OEM 2002 SE OK 03-03-28 10.03 Sidan 27

”

Året präglas av strukturförändringar i marknaden som minskat med cirka 40%.

• Omsättningen minskade med 25% till 394 MSEK (519) • Resultatet minskade till 5,8 MSEK (24,1) • Avveckling av Attel Ltd Egevo Elektronik har påverkats av kunders utflytt-

Jan Hultman bolagsgruppschef Grupp Elektronik.

ning av elektronikproduktion från Sverige. Bolaget redovisar kraftigt reducerad omsättning och vinst.

MÅL OCH STRATEGIER

OEM Component har trots en svår marknad lyckats

Gruppens mål är att fortsatt vara en viktig aktör

nå ett starkt resultat. Aspecs startade under året

bland specialkomponentleverantörerna.

två nya agenturer och har renodlats mot special-

• Organisk tillväxt ska ske genom stark produkt-

elektronik. Övriga produktområden har flyttats till

utveckling hos våra leverantörer som Maxim,

affärsområde Component i OEM Automatic Finland.

Pronesto har varit mest beroende av Ericsson vilket lett till att företaget tvingats anpassa sig för lägre efterfrågan. Fokus läggs nu på industriella elektronikförbrukare. Industri AB Reflex kunder är exporterande maskinbyggare. Bolaget har känt av minskande efterfrågan men lyckats bibehålla en god rörelsemarginal trots något lägre omsättning.

Fujitsu och Chomerics.

• Vi ska förutom kunskap i samband med nykonstruktion (in-design) erbjuda våra kunder sammansatta lösningar (added value).

• Kortsiktigt mål är att höja lönsamheten till 10% av omsättningen.

• Långsiktigt mål är att växa med 15% under fortsatt bra lönsamhet

About Communication har stabiliserat verksamheten på en lägre omsättningsnivå med nedbantad kost-

MARKNAD

nadsmassa. Bolaget är nu anpassat för att kunna

Efter strukturförändringen inom telekom är det viktigt

generera vinst. Vårt engelska bolag Attel har

att arbeta med konstruktörer och tillverkare som fort-

avvecklats vilket påverkade gruppens resultat

satt avser att verka i norra Europa. Grupp Elektronik

negativt med 2,6 MSEK.

är, förutom inom telekom, även stark inom marknadsområden som fordonsindustrin, medicinteknik och industriapplikationer med kunder som ESAB, Autoliv, De Laval och Beijer Electronics.

KONKURRENTER Många större fabrikanter tar bort alla mellanled. Genom att ha effektiva organisationer fyller vi ändå ett behov på marknaden. Konkurrenterna inom elektronik/

Omsättning 394 MSEK ………………………………………………

elektromekanikområdet kan indelas i globala komponentdistributörer t.ex Arrow och Avnet, och

Resultat 5,8 MSEK ………………………………………………

handelsbolag, t.ex Addtech och Elektronikgruppen.

De senare kan även vara fabrikanternas egna

Antal anställda 113 personer ………………………………………………

representationskontor.

Andel av koncernomsättning 25,4% ………………………………………………

O E M I N T E R N AT I O N A L

27

OEM 2002 SE OK 03-03-28 10.03 Sidan 28

Group

Fakta Grupp Mekanik

Mechanics

Verksamhet Grupp Mekanik består av fem bolag med olika inriktningar inom mekanik. IBS Internordic Bearing Sweden och OEM Multimetal marknadsför kullager i Sverige och Finland samt har viss marknadsbearbetning i de övriga skandinaviska länderna. A. Karlson Industriteknik inriktar sig på försäljning av komponenter och system för noggrann rörelsestyrning. Indoma har ett brett sortiment av tätningar, låselement och smörjnipplar. OEM China Development fokuserar på produktionskontroll och logistik, främst avseende kullager från Kina. En av framgångsfaktorerna för gruppen är personlig försäljning av standardprodukter i kombination med kundanpassade komponenter där vi tillsammans med tillverkaren är med redan i kundens konstruktionsarbete.

Produkter Rullningslager • Tätningar • System för linjära rörelser och positionering

O E M I N T E R N AT I O N A L

28

Ingående bolag IBS Internordic Bearing Sweden AB • OEM Multimetal OY • AB Indoma • OEM China Development BV • A. Karlson Industriteknik AB

OEM 2002 SE OK 03-03-28 10.03 Sidan 29

T

rots en nedåtgående marknad har vi lyckats ta marknadsandelar och öka både omsättning och vinst. Främsta förklaringen är stora effektiviseringar i bolagen samt ökad försäljning av kundanpassade produkter.

• Omsättningen ökade med 1% till 160 MSEK (159) • Resultatet steg till 4,2 MSEK (-3,3) • Kvalitets- och logistikcenter etablerades i Kina

Andreas Fälth, bolagsgruppschef Grupp Mekanik.

Alla bolag har under året genomgått interna föränd-

MÅL OCH STRATEGIER

ringar och effektiviseringar. Vi förutser därför att

Målet för gruppen är 15% tillväxt per år och en uthållig

tillväxttakten kommer att öka under 2003.

vinstnivå på minst 10%. Gruppens övergripande

Ökade aktiviteter samt effektivare sälj- och inköps-

strategier är:

processer har bidragit till ett förbättrat resultat i de

• Fortsatt personlig bearbetning av OEM-kunder,

svenska bolagen. De har samtliga genomfört organisatoriska förändringar för att på bästa sätt tillgodose behovet av interaktivitet mellan nyckelkunder och huvudleverantörer.

Det finska bolaget har blivit bättre på att tillvarata möjligheterna till synergieffekter som finns med andra bolag i koncernen.

OEM China Development har i Kina etablerat ett

där medverkan i kundernas utvecklingsprojekt är en väsentlig del.

• Ökade marknadsandelar i Skandinavien med i huvudsak befintligt produktsortiment.

• Fortsatta kostnadsrationaliseringar, främst inom logistisk.

• Expansionen av verksamheten i Kina är en väsentlig del av den framtida utvecklingen.

leverantörsutvärderings- och logistikcenter samt ett kvalitetskontrollcenter för att möta ökade

MARKNAD

kvalitetskrav.

Gruppen är i första hand fokuserad på den skandinaviska marknaden och dess kunders utomskandinaviska verksamheter. Kunderna är OEM-kunder inom främst fordons-, materialhanterings- och maskinbyggnadsindustrin.

KONKURRENTER Konkurrenterna är främst tillverkare av mekanikkomponenter med egna distributionskanaler såsom SKF, som är den största konkurrenten på kullager.

Omsättning 160 MSEK ………………………………………………

Resultat 4,2 MSEK ………………………………………………

Antal anställda 69 personer ………………………………………………

Andel av koncernomsättning 10,3% ………………………………………………

O E M I N T E R N AT I O N A L

29

OEM 2002 SE OK 03-03-28 10.03 Sidan 30

Group

Fakta Grupp Hydraulik

Hydraulics

Verksamhet Grupp Hydraulik består av tre svenska bolag som konstruerar och tillverkar aggregat och kompletta hydraulsystem samt marknadsför hydraulikkomponenter. Bolagens tre kärnområden är hydraulaggregat, komponenter för mobilapplikationer samt mini- och mikroaggregat. Vi har bland annat ledande kompetens och resurser för hydraulaggregat och system samt en betydande marknadsandel i Sverige på mini- och mikroaggregat.

Produkter Hydraulikkomponenter • Hydraulikaggregat Ingående bolag JMS Systemhydraulik AB • Hydrac AB • Hydroprodukter International AB

O E M I N T E R N AT I O N A L

30

OEM 2002 SE OK 03-03-28 10.03 Sidan 31

U

nder 2002 minskade omsättningen medan lönsamheten ökade. Förklaringen är genomförda effektiviseringar samt ett bättre nyttjande av befintliga resurser.

Den operativa rörelsemarginalen har förbättrats i två av tre bolag.

• Omsättningen minskade med 10% till 152 MSEK (170).

• Resultatet förbättrades från -2,6 MSEK till -1,6 MSEK

Fredrik Tengstrand bolagsgruppschef Grupp Hydraulik.

MÅL OCH STRATEGIER JMS som är gruppens största bolag har haft ett

Det långsiktiga målet för Grupp Hydraulik är i första

framgångsrikt år. Bolaget är idag helt renodlat mot

hand att höja vinstmarginalen i befintliga bolag och

hydraulik och har en mer effektiv organisation än

i andra hand tillväxt och etablering på nya marknader

tidigare. Trots en minskad omsättning med 10%

i Norden.

ökar vinsten i bolaget.

• Etablering av nya leverantörer i befintliga bolag.

Hydrac har under året arbetat med att förändra

• Effektivisera säljprocessen för att stärka relation-

arbetssättet hos säljkåren för att uppnå en ökad volym av kundaktiviteter.

erna med befintliga kunder och öka antalet nya.

• Genom fortsatta effektiviseringar skapa förutsätt-

Hydroprodukter har sedan augusti 2002 ny VD vars

ningar för bolagen att klara en högre omsättning

främsta uppgift är att förbättra strukturen och arbets-

på befintliga organisationer.

sättet i bolaget och öka antalet nya kunder. På längre sikt behövs även produktsortimentet utvecklas.

MARKNAD

Grupp Hydraulik förvärvades i november 2000 och

Hydraulikmarknaden har under de senaste åren visat

gruppens resultat för 2002 belastas med 6,5 MSEK

svag tillväxt och för många aktörer i branschen har

i goodwillavskrivningar.

lönsamheten minskat. Våra viktigaste kundgrupper finns inom pappers- och cellulosaindustri, marinoch offshoreindustri, mobilhydraulik samt materialhantering och lyftteknik. Kunderna visar ett ökat intresse för mer kompletta lösningar, vilket ställer höga krav på innovationsförmågan hos leverantörerna. Prognosen visar inga klara tecken på varken upp- eller nedgångar.

KONKURRENTER Konkurrensen på den svenska marknaden kommer

Omsättning 152 MSEK ………………………………………………

i huvudsak från ett antal bolag som ingår i Hexagons

Resultat -1,6 MSEK ………………………………………………

internationella aktörer som Bosch Rexroth och

Automationsgrupp Dacke Hydraulik, men även från Parker Hannifin.

Antal anställda 68 personer ………………………………………………

Andel av koncernomsättning 9,9% ………………………………………………

O E M I N T E R N AT I O N A L

31

OEM 2002 SE OK 03-03-28 10.03 Sidan 32

Group

Fakta Grupp Elektronik Produktion

Electronic Production

Verksamhet Grupp Elektronik Produktion (EP) består av fem Cyncronabolag samt Jubo Mechatronics AB. Cyncrona har verksamhet i Sverige, Finland, Norge, Danmark och Polen. Affärsidén är att sälja produktionsutrustning, support och material för elektronikproduktion samt testutrustningar för kretskort, mikroelektronik och mönsterkort.

Cyncrona representerar ett tjugotal ledande leverantörer. Service och support är en viktig del i helhetsaffären och kan innefatta utbildning, installation och efterservice m.m. Jubo Mechatronics utvecklar och tillverkar produktionsutrustning för bland annat elektronik-, medicin- och lätt verkstadsindustri. En viktig del i verksamheten utgörs av installation, support och utbildning. Inom gruppen samordnas IT-lösningar, produktutbildningar, seminarier, mässor och övrig marknadskommunikation för att uppnå synergieffekter.

Produkter Produktionssystem och insatsvaror för elektronikproduktion.

O E M I N T E R N AT I O N A L

24

Ingående bolag Cyncrona AB, SE • Cyncrona AS, NO • Cyncrona A/S, DK • Cyncrona OY, FI • Cyncrona Sp.z o.o, PL • Jubo Mechatronics AB

OEM 2002 SE OK 03-03-28 10.03 Sidan 33

”

Det tuffaste året någonsin i Cyncronabolagens historia Åtgärder såsom personalnedskärningar, sortimentsavveckling och stängning av ett lokalkontor har genomförts men visat sig inte vara tillräckliga för att vända trenden.

• Omsättningen minskade från 495 MSEK till 220 MSEK • Resultatet minskade från 2,1 MSEK till -27,1 MSEK • Totala kostnadsmassan minskade med 32 MSEK • Personalnedskärningar från 177 till 150 personer

Tomas Holmer bolagsgruppschef Grupp EP.

Vi ger oss in i 2003 med ny ”kostym”. Genom att vara bättre än våra konkurrenter bör året ge oss nya affärer.

MÅL OCH STRATEGIER Målet de närmaste åren är att öka omsättningen

Cyncrona Sverige och Finland har haft ett svårt år

med 15% och att vända årets förlust till en vinst.

där i stort sett inga investeringar i nya maskiner har

Det ska nås genom ökad effektivitet, nyutvecklade

gjorts av Ericsson och Nokia. För det finska bolaget

produkter och ett breddat kundfokus.

fortsätter dock service- och supportdelen att generera

• Marknadsföra helheten i vårt erbjudande.

intäkter då Nokia har en viss volymproduktion kvar

• Höja kvaliteten på våra kundaktiviteter för att

i landet. Cyncrona Sverige har med ett färre antal

stärka och skapa nya relationer.

leverantörer påbörjat en omprofilering med fokus på

• Utveckla sortimentet efter marknadens nya krav.

nya kundområden där vi har stora möjligheter att

• Utveckla medarbetarna för framtiden i deras nya

öka vår marknadsandel.

organisationer.

I de övriga bolagen är läget mer stabilt. Med hjälp av sortimentsutveckling, högre fokus på säljprocesser

MARKNAD

och tydligare mål ska de kunna utvecklas i linje med

Generellt sett konstaterar vi att branschen har det

koncernens övergripande mål.

mycket tufft och att den nordiska elektronikmarknaden fortfarande är mycket osäker. Vi räknar därför inte med någon uppgång under 2003. De få nyinvesteringar som görs täcks med de många begagnade maskiner som finns på marknaden. Detta har i sin tur inneburit att ett antal av våra konkurrenter har dragit sig tillbaka från den nordiska marknaden vilket bör betyda nya möjligheter för Cyncrona.

Omsättning 220 MSEK ………………………………………………

Resultat -27,1 MSEK ………………………………………………

Antal anställda 150 personer ………………………………………………

Andel av koncernomsättning 14,2% ………………………………………………

O E M I N T E R N AT I O N A L

33

OEM 2002 SE OK 03-03-28 10.03 Sidan 34

OEM-aktien OEM INTERNATIONAL PÅ BÖRSEN

snittomsättningen per dag 2002 var 4 092 aktier.

OEM-aktien noterades på OTC-listan vid OM

OEM International hade den 31 december 2002

Stockholmsbörsen i december 1983 och har sedan

3 146 aktieägare, en ökning med 65% sedan 1995.

dess haft en god kursutveckling. Den som vid börs-

Det institutionella ägandet är cirka 31% och det

introduktionen köpte 100 aktier i OEM för 12 500

utländska ägandet uppgår till 23%.

kronor hade den 31 december 2002 ett innehav av 2 400 aktier till ett värde av 184 800 kronor, motsva-

ÅTERKÖP AV AKTIER

rande en årlig avkastning exklusive utdelning på 15%.

Det återköpsprogram av aktier som antogs första gången av bolagsstämman 2000 avser att förbätt-

Under 2000 överfördes OEM-aktien till O-listan.

ra vår kapitalstruktur och positivt bidra till avkast-

OEM International uppfyller de krav som OM

ningen på eget kapital och vinst per aktie.

Stockholmsbörsen ställer för en notering på A-listan.

Nedsättning av aktiekapitalet, beslutat på förra

Eftersom aktier på O-listan är befriade från förmögen-

årets bolagsstämma, motsvarande 200 000 aktier

hetsskatt och en förflyttning till A-listan skulle få

är avslutad och registrerad 13 januari 2003. Efter

omfattande skatteeffekter för aktieägarna har dock

denna nedsättning finns det 8 132 203 aktier i

styrelsen beslutat att låta OEM-aktien fortsatt vara

bolaget. Per den 31 december har vi återköpt

noterad på O-listan.

ytterligare 315 144 st aktier till ett snittpris av 71:17 kr, vilket motsvarar 3,9% av antalet aktier

KURSUTVECKLING

efter nedsättningen. Styrelsen har bolagsstämmans

Kursen för OEM International sjönk under året med

bemyndigande att återköpa upp till 10% av antalet

17% till en stängningskurs om 77:00 kronor. Högsta

aktier, dvs 813 220 st.

betalkurs under året, 111:00 kronor noterades den

Målsättningen är att där styrelsen anser att förut-

12 april och lägst betalkurs, 60:00 kronor, den 25

sättningarna är attraktiva fortsätta återköpen upp

september och 23 oktober. OEM:s börsvärde vid

till 10% av totala antalet aktier.

utgången av 2002 uppgick till 642 MSEK.

De förvärvade aktierna kommer att behållas,

Exkluderas eget innehav av aktier, uppgick OEM:s

stämplas bort alternativt användas som likvid vid

börsvärde till 602 MSEK.

företagsförvärv. Den nackdel som det kan innebära

Under året sjönk börsens SAX-index med 37%

att antalet aktieägare minskas och att likviditeten i

och index för SX Industrials med 24%.

aktien minskar har minimerats genom att vi till största delen har köpt större block aktier.

OMSÄTTNING

34

Under 2002 omsattes 838 860 B-aktier motsva-

RISK

rande en omsättningshastighet på 10,7%. Den

OEM:s betavärde – ett mått på hur en aktie rör sig

genomsnittliga aktieägaren i OEM behåller därmed

givet en förändring i börsens SAX-index – är cirka

sina aktier i cirka 9 år.

0,49. Det innebär att aktien kan sägas ha låg risk.

Motsvarande siffra för Stockholmsbörsen i stort

Den spridning som finns mellan verksamheterna i

under 2002 var 122% och för O-listan 70%.

koncernen innebär en låg affärsrisk. Samtidigt är

OEM:s B-aktie omsätts 82% av börsdagarna och

den finansiella risken mycket låg, beroende på en

O E M I N T E R N AT I O N A L

OEM 2002 SE OK 03-03-28 10.03 Sidan 35

hög soliditet. Det innebär att soliditeten kan sänkas

EKONOMISK INFORMATION

till att bättre överensstämma med affärsrisken utan

OEM har ambitionen att hålla en hög kvalitet på

att den totala risken i OEM-aktien ökar nämnvärt.

informationen till marknad och media.

Målsättningen är att informationen skall möjliggöra

UTDELNINGSPOLITIK

en riktig värdering och en likvid handel med aktien.

Styrelsen i OEM International har som målsättning att

Datum för bolagsstämma, delårsrapporter och

föreslå utdelning av vinstmedel till aktieägarna i den

årsredovisning för verksamhetsåret 2003 framgår

utsträckning som bedöms rimligt, beaktat finansiell

av informationen på sidan 2 i denna årsredovisning.

ställning, skattesituation och eventuellt investerings-

Ekonomisk information publiceras även på koncer-

behov i rörelsen eller förvärv. De senaste fem åren har

nens hemsida www.oem.se.

utdelningstillväxten i genomsnitt legat på 13% per år.

Som aktieägare har du också möjlighet att erhålla delårsrapporter och andra pressmeddelanden via

UTDELNING

E-post samtidigt som den offentliggörs på mark-

Styrelsen och verkställande direktören föreslår en

naden. Maila till info@int.oem.se och ange

oförändrad utdelning om 4:50 kronor per aktie,

”Bolagsinformation” så ingår du fortsättningsvis i

motsvarande 11% av fritt eget kapital i koncernen.

vårt utskick.

A K T I E Ä G A R F Ö R D E L N I N G – O E M : s 1 0 S T Ö R S TA A K T I E Ä G A R E P E R 2 0 0 2 - 1 2 - 3 0 Antal A-aktier

Antal B-aktier

Procentandel aktiekapital

Procentandel röster

Pantzar Orvar

635 440

983 250

20,7

33,2

Franzén Hans o fam.

476 792

513 950

12,7

23,9

Svenberg Agne o fam.

476 800

201 812

8,7

22,5

SEB fonder

0

422 000

5,4

1,9

AFA Försäkring

0

420 100

5,4

1,9

Skandia

0

250 456

3,2

1,1

ÄGARE

Lannebo fonder

0

207 969

2,6

0,9

Länsförsäkringar Jönköping

0

200 000

2,5

0,9

Didner & George aktiefond

0

195 800

2,5

0,9

Industritjänstemannaförbundet

0

145 000

1,9

0,7

Summa 10 ägare Övriga Totalt Röst per aktie

1 589 032

3 540 337

65,6

87,9

0

2 687 690

34,4

12,1

1 589 032

6 228 027

100,0

100,0

10

1

I fördelningen ovan är bolagets egna innehav å 515 144 st B-aktier exkluderat. Syftet är att nå en enkelhet för läsaren att avläsa olika ägares inflytande i bolaget.

O E M I N T E R N AT I O N A L

35

OEM 2002 SE OK 03-03-28 10.03 Sidan 36

Nyckeltal för OEM-aktien

de senaste fem åren

P R E S TAT I O N S N Y C K E LTA L

2000

Omsättning per aktie

2002

2001

SEK

196

239

227

196

156

%

-17,9

5,3

15,8

25,6

34,5

Omsättningsökning per aktie

1999

1998

Vinst per aktie*

SEK

1:88

4:32

10:81

9:04

7:05

Eget kapital per aktie

SEK

53:06

57:06

60:41

49:31

44:25

Föreslagen utdelning

SEK

4:50

4:50

4:50

3:75

3:00

%

239

104

41,6

41,5

42,6

Utdelning/Resultat Utdelning/Eget kapital Kassaflöde per aktie

%

8,5

7,9

7,4

7,6

6,8

SEK

19:95

11:00

5:70

18:87

2:65

R I S K N Y C K E LTA L Betavärden (48 mån) Omsättningshastighet i aktien

0,49

0,53

0,49

0,69

0,75

%

10,7

12,9

30,0

32,3

25,8

V Ä R D E R I N G S N Y C K E LTA L Börskurs 31 december

SEK

77:00

92:50

129:00

127:00

109:50

MSEK

602

752

1 117

1 157

998

P/S-tal

ggr

0,4

0,4

0,6

0,6

0,7

P/E-tal

ggr

40,9

21,4

11,9

14,0

15,5

Börsvärde 31 december

%

145

162

214

258

247

EV/Sales

Kurs/Eget kapital

ggr

0,4

0,5

0,6

0,6

0,7

EBIT-multipel

ggr

16,4

12,7

7,2

8,1

9,8

%

5,8

4,9

3,5

3,0

2,7

Direktavkastning

*Exklusive jämförelsestörande poster.

Jämförelseåret 2000 har omräknats med anledning av förändrade redovisningsprinciper fr.o.m. 1 januari 2001

D E F I N I T I O N E R AV N Y C K E LTA L

36

Omsättning per aktie: Koncernens omsättning dividerat med antalet aktier i marknaden.

Omsättningsökning per aktie: Ökning av koncernens omsättning per aktie.

Betavärden: Mått på historisk förändring i aktiekurs i förhållande till kursförändring i generalindex.

Omsättningshastighet i aktien: Antalet omsatta aktier under året dividerat

Vinst per aktie: Koncernens nettovinst efter avdrag för såväl betald som latent skatt dividerat med antalet aktier i marknaden.

Eget kapital per aktie: Eget kapital samt minoritetsintressen dividerat med antalet aktier i marknaden.

Utdelning/Resultat: Föreslagen utdelning i relation till årets resultat.

med antalet utestående aktier vid årets slut.

P/S-tal: Börsvärde i förhållande till koncernens omsättning.

P/E-tal: Börskursen den 31 december dividerat med vinst per aktie.

Kurs/Eget kapital: Börskurs dividerat med eget kapital per aktie.

EV/Sales: Enterprise value (börsvärde + nettoskuld + minoritetsintresse)

Utdelning/Eget kapital: Föreslagen utdelning i relation till koncernens eget kapital samt minoritetsintressen.

Kassaflöde per aktie: Kassaflöde från den löpande verksamheten dividerat med antal aktier i marknaden.

dividerat med koncernens omsättning.

EBIT-multipel: Enterprise values dividerat med koncernens rörelseresultat efter avskrivningar.

Direktavkastning: Utdelning per aktie dividerat med börskursen vid årets slut.

O E M I N T E R N AT I O N A L

OEM 2002 SE OK 03-03-28 10.03 Sidan 37

E G E T K A P I TA L P E R A K T I E

VINST PER AKTIE

60

12

50

10

40

8

30

6

20

4

10

2

UTDELNING PER AKTIE 5

4

3

98

99

00

01

2

1

02

98

99

00

01

02

98

99

00

01

02

A K T I E Ä G A R S TAT I S T I K P E R 2 0 0 2 - 1 2 - 3 0 * Procent av antal ägare

Storleksklass

Procent av aktiekapital

1–500

73,5

5,4

501–1 000

12,7

4,2

1 001–2 000

7,0

4,5

2 001–5 000

4,0

5,3

5 001–10 000

1,4

4,0

10 001–20 000

0,6

3,1

20 001–50 000

0,3

3,2

50 001–100 000

0,1

4,2

100 001–5 000 000 Summa

0,4

66,1

100,0

100,0

Totalt antal aktieägare i OEM är 3 146 st *Källa: VPC AB och SIS Ägarservice AB. Direkt- och förvaltarregistrerade. I tabellen kan en ägaruppgift vara sammanslagen av flera poster i VPC:s statistik.

Sammanslagningen syftar till att visa en institution eller privatpersons totala ägande i OEM

A K T I E K A P I TA L E T S U T V E C K L I N G Förändring av aktiekapitalet, ksek

Totalt aktiekapital, ksek

Totalt antal aktier, st

Nominellvärde per aktie, sek

ÅR

Transaktion Ingångsvärde

50

50

500

100

1981

Fondemission

350

400

4 000

100

1983

Split

–

400

40 000

10

1983

Fondemission

400

800

80 000

10

1983

Nyemission

800

1 600

160 000

10

1983

Nyemission

400

2 000

200 000

10

1986

Fondemission

4 000

6 000

600 000

10

1986

Nyemisssion 360

6 360

636 000

10

–

6 360

1 272 000

5

genom konvertering 1994

Split

1994

Fondemission

6 360

12 720

2 544 000

5

1996

Fondemission

12 720

25 440

5 088 000

5

1997

Nyemission genom apport

20 129

45 569

9 113 703

5

2001

Nedsättning

-3 908

41 661

8 332 203

5

2003

Nedsättning

-1 000

40 661

8 132 203

5

O E M I N T E R N AT I O N A L

37

OEM 2002 SE OK 03-03-28 10.03 Sidan 38

Förvaltningsberättelse Styrelsen och verkställande direktören för OEM International

A L E C TA - S P P s Ö V E R S K O T T S M E D E L

AB (Publ) får härmed avlämna årsredovisning jämte koncernredovisning för verksamhetsåret 2002.

De nya regler som lämnades av Alecta om allokerade företagsanknutna medel har beaktats. Detta innebär att

KONCERNEN

innestående belopp är nuvärdesberäknat med 6% diskonteringsränta. Förändring av fordran återfinns i resul-

OEM International AB är via sina dotterbolag representerat

taträkningen under finansiella poster.

i de nordiska länderna samt i England, Holland, Italien och Polen.

MILJÖPÅVERKAN

VERKSAMHET

Det finns inom koncernen dotterbolag som bedriver anmälningspliktig verksamhet enligt miljöbalken. Vad som

Verksamheten fokuserar på försäljning och marknadsföring

avses är verkstadsindustri med högst 5000 m2 verkstads-

av komponenter och system för automation.

yta inklusive montering enligt kod M2B prövningsnivå C.

OMSÄTTNING OCH RESULTAT KONCERNEN Den totala omsättningen för koncernen blev 1 533 778 KSEK

Å T E R K Ö P AV E G N A A K T I E R OEM International AB har i syfte att förbättra koncernens avkastning på eget kapital och vinst per aktie utnyttjat bemyndigandet som styrelsen fått av ordinarie bolagsstämma att återköpa egna aktier. Bolagsstämmans beslut

(1 944 130). Årets vinst efter skatt uppgick till 14 722 KSEK (35 135), vilket motsvarar 1:77 SEK (4:22) per aktie.

O M S Ä T T N I N G O C H R E S U LTAT MODERBOLAGET Moderbolagets omsättning uppgick till 34 573 KSEK (4 502).

Av dessa avser 34 412 KSEK (4 378) omsättning till dotterbolag. Resultat före bokslutsdispositioner och skatt uppgick till 57 180 KSEK (18 529).

Totalt innehav av egna aktier per årsskiftet uppgick till 515 144 aktier, motsvarande 6,2% av det utestående antalet

KONCERNFÖRÄNDRINGAR 2002 Under året har verksamheterna i ATT Europe Ltd och SPG Motors Europe AB avvecklats.

aktier.

FINANSIELL STÄLLNING 2002 Likvida tillgångar (inkl ej utnyttjad checkkredit) i koncernen uppgick vid årsskiftet till 298 985 KSEK (216 068).

Koncernens soliditet uppgick vid årsskiftet till 55,5% (47,0).

INVESTERINGAR Investeringar i koncernen har under året uppgått till 8 236 KSEK (27 987) i maskiner och inventarier, 1 008 KSEK (6 236) i byggnader samt i goodwill 926 KSEK (5 691).

38

att nedsätta aktiekapitalet med 200 000 aktier blev klart och registrerat hos Patent- och Registreringsverket den 13 januari 2003. Per årsskiftet har 315 144 aktier återköpts till ett snittpris av 71:17 kronor. Bolagsstämmans mandat omfattar återköp av maximalt 813 220 aktier (10%).

O E M I N T E R N AT I O N A L

FRAMTIDA UTVECKLING Koncernens målsättning är att öka omsättning och resultat med i genomsnitt 15% per år över en konjunkturcykel.

Det innebär att koncernen kontinuerligt söker nya möjligheter i form av effektivitetshöjande åtgärder inom såväl administration som marknadsföring. OEM-koncernen är finansiellt stark och väl rustad för fortsatt expansion.

Inom parentes anges 2001 års siffror

OEM 2002 SE OK 03-03-28 10.03 Sidan 39

Resultaträkning

(belopp i KSEK) KONCERNEN

Nettoomsättning

MODERBOLAGET

NOT

2002

2001

2002

2001

1

1 533 778

1 944 130

34 573

4 502

-2 296 1 531 482

447 1 944 577

– 34 573

– 4 502

Förändring av produkter i arbete

RÖRELSENS KOSTNADER Råvaror och förnödenheter Handelsvaror Övriga externa kostnader

-53 904

-54 861

–

–

-937 474 -132 582

-1 249 715 -176 061

– -16 254

– -5 860 -8 443

Personalkostnader Avskrivningar av materiella och

2

-316 281

-341 185

-17 862

immateriella anläggningstillgångar

3

-51 706

-58 502

-2 464

-1 538

39 535

64 253

-2 007

-11 339

– 496

– 615

54 000 600

27 900 700

R ö re l s e re s u l t a t R E S U LTAT F R Å N F I N A N S I E L L A P O S T E R Resultat från andelar i koncernföretag Resultat från andelar i intresseföretag

4 5

Resultat från övriga värdepapper och fordringar som är anläggningstillgångar

6

5

14

–

–

Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter Räntekostnader och liknande resultatposter

7 8

4 460 -10 142

12 173 -15 970

8 945 -4 358

7 872 -6 604

34 354

61 085

57 180

18 529

– – – –

– – – –

189 -264 10 161 -250

193 -115 9 459 –

34 354 -19 632

61 085 -25 950

67 016 -3 467

28 066 156

14 722

35 135

63 549

28 222

Resultat efter finansiella poster BOKSLUTSDISPOSITIONER Skillnad mellan bokförd avskrivning och avskrivning enligt plan: • Byggnader och mark • Inventarier, verktyg och installationer Periodiseringsfond, upplösning Periodiseringsfond, avsättning R e s u l t a t f ö re s k a t t Skatt på årets resultat Å re t s v i n s t

9

O E M I N T E R N AT I O N A L

39

OEM 2002 SE OK 03-03-28 10.03 Sidan 40

Balansräkning

(belopp i KSEK)

TILLGÅNGAR KONCERNEN

MODERBOLAGET

NOT

2002.12.31

2001.12.31

2002.12.31

2001.12.31

I M M AT E R I E L L A A N L Ä G G N I N G S T I L L G Å N G A R Goodwill 10

32 635

59 184

–

–

ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR

M AT E R I E L L A A N L Ä G G N I N G S T I L L G Å N G A R Byggnader och mark

11

102 073

109 479

15 862

16 677

Maskiner och andra tekniska anläggningar Inventarier, verktyg och installationer

11 11

3 929 32 475

5 424 55 292

– 3 516

– 2 653

138 477

170 195

19 378

19 330

– 4 765 – 1 326 1 018

– 5 010 – 1 978 1 048

231 408 1 200 324 773 – 1 018

231 408 1 200 349 557 – 1 018

6 639 5 480

4 491 11 387

– –

– 6 691

FINANSIELLA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Andelar i koncernföretag Andelar i intresseföretag Fordringar hos koncernföretag Andra långfristiga värdepappersinnehav Bostadsrätt Andra långfristiga fordringar Uppskjuten skattefordran

12 13 17

9

Summa anläggningstillgångar

19 228

23 914

558 399

589 874

190 340

253 293

577 777

609 204

OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR VA R U L A G E R M M Råvaror och förnödenheter Varor under tillverkning Färdiga varor och handelsvaror Förskott till leverantörer

K O RT F R I S T I G A F O R D R I N G A R Kundfordringar Fordringar hos koncernföretag Skattefordringar Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter

KASSA OCH BANK

40

14

1 370

1 783

–

–

17 315 262 159 2 065

12 356 326 207 1 906

– – –

– – –

282 909

342 252

–

–

196 192 – 5 977 9 754 17 157

224 427 – 16 424 28 635 22 067

51 72 631 8 253 – 3 104

42 91 096 8 465 103 1 065

229 080

291 553

84 039

100 771

44 397

101 197

10

15

Summa omsättningstillgångar

556 386

735 002

84 049

100 786

Summa tillgångar

746 726

988 295

661 826

709 990

O E M I N T E R N AT I O N A L

OEM 2002 SE OK 03-03-28 10.03 Sidan 41

Balansräkning

(belopp i KSEK)

E G E T K A P I TA L , AV S Ä T T N I N G A R O C H S K U L D E R KONCERNEN NOT

E G E T K A P I TA L

15

B U N D E T E G E T K A P I TA L Aktiekapital

16

MODERBOLAGET

2002.12.31

2001.12.31

2002.12.31

2001.12.31

41 661

41 661

41 661

41 661

48 663 90 324

56 602 98 263

29 242 70 903

29 242 70 903

Fria reserver

309 694

330 613

194 999

216 967

Årets vinst

14 722 324 416

35 135 365 748

63 549 258 548

28 222 245 189

Summa eget kapital

414 740

464 011

329 451

316 092

Bundna reserver

F R I T T E G E T K A P I TA L

O B E S K AT TA D E R E S E R V E R Ackumulerade avskrivningar utöver plan: Byggnader och mark

11

–

–

597

786

11

– –

– –

709 –

445 10 161

Periodiseringsfond, avsatt vid taxering 1998 Periodiseringsfond, avsatt vid taxering 1999 Periodiseringsfond, avsatt vid taxering 2003

– – –

– – –

7 653 6 583 250

7 653 6 583 –

S u m m a o b e s k a t t a d e re s e r v e r

–

–

15 792

25 628

1 778 24 535

1 874 34 793

– –

– –

Maskiner och inventarier Periodiseringsfond, avsatt vid taxering 1997

AV S Ä T T N I N G A R Avsättningar för pensioner och liknande förpliktelser Uppskjuten skatteskuld

9

Garantiavsättningar

1 079

2 452

–

–

27 392

39 119

–

–

100 846 1 461

246 252 5 107

36 634 –

139 724 –

102 307

251 359

36 634

139 724

145 4 499 95 923 – 552 27 646 73 522

146 922 107 681 – 495 30 733 93 829

– – 188 911 – 164 686

– – 1 021 225 306 – 177 2 042

Summa kortfristiga skulder

202 287

233 806

279 949

228 546

Summa eget kapital, avsättningar och skulder

746 726

988 295

661 826

709 990

Summa avsättningar LÅNGFRISTIGA SKULDER Checkräkningskredit Övriga skulder till kreditinstitut

17 18

Summa långfristiga skulder K O RT F R I S T I G A S K U L D E R Skulder till kreditinstitut Förskott från kunder Leverantörsskulder Skulder till koncernföretag Skulder till intresseföretag Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter

19

1 268 5 4

O E M I N T E R N AT I O N A L

41

OEM 2002 SE OK 03-03-28 10.03 Sidan 42

Balansräkning

(belopp i KSEK)

STÄLLDA SÄKERHETER O C H A N S VA R S F Ö R B I N D E L S E R KONCERNEN NOT

MODERBOLAGET

2002.12.31

2001.12.31

2002.12.31

2001.12.31

42 650

42 650

7 500

7 500

88 400

89 400

–

–

131 050

132 050

7 500

7 500

243 424

STÄLLDA SÄKERHETER FÖR EGNA S K U L D E R O C H AV S Ä T T N I N G A R Fastighetsinteckningar Företagsinteckningar Summa ställda säkerheter A N S VA R S F Ö R B I N D E L S E R Borgensförbindelser till förmån för koncernföretag

42

18

–

–

142 590

Garantiförbindelser

6 097

12 500

–

–

Lokaliseringsbidrag

1 010

501

–

–

Summa ansvarsförbindelser

7 107

13 001

142 590

243 424

O E M I N T E R N AT I O N A L

OEM 2002 SE OK 03-03-28 10.03 Sidan 43

Kassaflödesanalys

(belopp i KSEK) KONCERNEN NOT

MODERBOLAGET

2002

2001

2002

2001

34 354 48 153

61 085 62 227

57 180 2 618

18 529 1 553

D E N L Ö PA N D E V E R K S A M H E T E N Resultat efter finansiella poster* Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet

82 507

123 312

59 798

20 082

Betald skatt

-9 185

-38 695

-154

–

Kassaflöde från den löpande verksamheten f ö re f ö r ä n d r i n g a r a v r ö re l s e k a p i t a l

73 322

84 617

59 644

20 082

Kassaflöde från förändringar i rörelsekapitalet Förändring av varulager

59 343

-12 976

–

–

Förändring av kundfordringar Förändring av fordringar

28 235 27 550

174 701 1 419

-9 41 313

-9 -34 813

Förändring av leverantörsskulder Förändring av skulder

-11 758 -20 767

-128 392 -29 914

167 51 236

-3 926 -2 482

Kassaflöde från den löpande verksamheten

155 925

89 455

152 351

-21 148

INVESTERINGSVERKSAMHETEN Förvärv av dotterföretag

20

Förvärv av materiella anläggningstillgångar Försäljning av materiella anläggningstillgångar Försäljning av finansiella anläggningstillgångar

-463

-7 077

–

–

-9 244 6 748

-32 656 16 604

-2 512 –

-2 862 –

30

–

–

–

-2 929

-23 129

-2 512

-2 862

– – -149 052

– 19 801 -2 145

12 270 – -103 090

77 900 50 495 –

-36 595 -22 429

-37 495 -66 892

-36 595 -22 429

-37 495 -66 892

-208 076

-86 731

-149 844

24 008

Å re t s k a s s a f l ö d e

-55 080

-20 405

-5

-2

Likvida medel vid årets början Kursdifferens likvida medel Likvida medel vid årets slut

101 197 -1 720 44 397

113 103 8 499 101 197

15 – 10

17 – 15

4 460 5 -418 -164 -9 560

7 113 14 5 060 -1 101 -14 869

8 945 54 600 – – -4 358

7 872 28 600 – – -6 604

Kassaflöde från investeringsverksamheten FINANSIERINGSVERKSAMHETEN Koncernbidrag Upptagna lån Amortering av skuld Utbetald utdelning Återköp egna aktier Kassaflöde från finansieringsverksamheten

*Specifikation finansiella poster Erhållen ränta Erhållen utdelning Nuvärdesberäkning Alecta-medel Nedskrivning andra aktier Erlagd ränta

O E M I N T E R N AT I O N A L

43

OEM 2002 SE OK 03-03-28 10.03 Sidan 44

N o t e r m e d re d o v i s n i n g s p r i n c i p e r o c h b o k s l u t s k o m m e n t a re r ( B elopp i KSEK om inget annat anges.)

ALLMÄNNA REDOVISNINGSPRINCIPER Årsredovisningen har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen. Bolaget följer Redovisningsrådets rekommendationer och Akutgruppens uttalande. Ett antal nya rekommendationer har trätt i kraft per 1 januari 2002. Dessa har ej inneburit några väsentligt ändrade redovisningsprinciper.

FORDRINGAR OCH SKULDER I U T L Ä N D S K VA L U TA I koncernens bokslut värderas fordringar och skulder i utländsk valuta till balansdagens kurser. Vinster och förluster på rörelsens fordringar och skulder nettoredovisas och tillförs rörelseresultatet. Koncernen följer Redovisningsrådets rekommendation nr 8.

VÄRDERINGSPRINCIPER Tillgångar, avsättningar och skulder har värderats till anskaffningsvärden om inget annat anges nedan.

INTÄKTER Försäljning av varor redovisas vid leverans av produkter till kunden, i enlighet med försäljningsvillkoren. Försäljning redovisas netto efter moms, rabatter och kursdifferenser vid försäljning i utländsk valuta. I koncernredovisningen elimineras koncernintern försäljning. Övriga intäkter som intjänats intäktsredovisas enligt följande: Hyresintäkter – i den period uthyrningen avser.

Ränteintäkter – i enlighet med effektiv avkastning.

Erhållen utdelning – när utdelningen erhålles.

VA R U L A G E R Varulagret, värderat enligt Redovisningsrådets rekommendation nr 2 Redovisning av varulager, är upptaget till det lägsta av anskaffningsvärdet respektive verkligt värde. Varulagret har för de svenska företagen värderats till 97% av anskaffningsvärdet alternativt till verkligt värde.

I de utländska företagen har lagret värderats till verkligt värde. I egentillverkade halv- och helfabrikat består anskaffningsvärdet av direkta tillverkningskostnader samt skäligt pålägg för indirekta tillverkningskostnader.

FORDRINGAR Fordringar har efter individuell värdering upptagits till belopp varmed de beräknas inflyta.

LEASING Väsentliga finansiella leasingavtal redovisas i koncernbalansräkningen som anläggningstillgång respektive som skuld och i resultaträkningen fördelas leasingkostnaden på rörelsekostnad (avskrivning) och ränta. Övriga leasingåtaganden redovisas enligt reglerna för operationell leasing, dvs utanför balansräkningen, där hela kostnaden redovisas som rörelsekostnad. För närvarande föreligger inga väsentliga leasingavtal.

AV S K R I V N I N G S P R I N C I P E R F Ö R A N L Ä G G N I N G S T I L L G Å N G A R Avskrivningar enligt plan baseras på ursprungliga anskaffningsvärden och beräknad ekonomisk livslängd.

Följande avskrivningstider tillämpas Immateriella anläggningstillgångar Goodwill Materiella anläggningstillgångar Byggnader Uppskrivning av byggnad Markanläggningar Maskiner och andra tekniska anläggningar Inventarier, verktyg och installationer

KONCERNEN

MODERBOLAGET

5–10 år

–

20–50 20–40 20 5–10 3–10

år år år år år

25 år – 20 år – 3–5 år

Skillnaden mellan ovan nämnda avskrivningar och skattemässigt gjorda avskrivningar redovisas i moderbolaget som ackumulerade överavskrivningar, vilka ingår i obeskattade reserver.

44

O E M I N T E R N AT I O N A L

OEM 2002 SE OK 03-03-28 10.03 Sidan 45

R E D O V I S N I N G AV K O N C E R N B I D R A G

En nedskrivning reverseras om det har skett en förändring

Bolaget följer Redovisningsrådets akutgrupps uttalande om redovisning av koncernbidrag vilket innebär att

av beräkningarna som används för att bestämma återvinningsvärdet. En reversering görs endast i den

koncernbidrag redovisas efter sin ekonomiska innebörd, nämligen att minimera koncernens skatt. Eftersom

utsträckning som tillgångens bokförda värde överstiger det bokförda värdet som skulle ha redovisats, med avdrag

koncernbidraget därför inte utgör vederlag för utförda

för avskrivning, om ingen nedskrivning skulle gjorts.

prestationer, redovisas det direkt mot balanserade vinstmedel efter avdrag för dess skatteeffekt.

De utländska dotterbolagens balans- och resultaträkningar

KONCERNREDOVISNING

har omräknats enligt dagskursmetoden. Det innebär att samtliga tillgångar, avsättningar och övriga skulder

Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med

omräknas till balansdagens kurs och samtliga poster i

Redovisningsrådets rekommendation (RR1:00). Koncernredovisningen omfattar de företag i vilka moderbolaget

resultaträkningen till genomsnittskursen för året. Uppkomna omräkningsdifferenser förs direkt mot eget kapital och

direkt eller genom dotterföretag innehar mer än 50% av röstetalet, eller på annat sätt har ett bestämmande

påverkar alltså inte årets resultat. Koncernens resultatoch balansräkningar redovisas utan bokslutsdispositioner

inflytande enligt ÅRL 1:4.

och obeskattade reserver. Bokslutsdispositioner i de enskilda bolagen har uppdelats så att skattedelen ingår i koncernens skattekostnad medan resterande del ingår

Koncernredovisningen har liksom tidigare år upprättats enligt förvärvsmetoden. Vid tillämpning av förvärvsmetoden görs så att om det koncernmässiga anskaff-

i koncernens nettoresultat.

ningsvärdet för aktierna överstiger/understiger det i förvärvsanalysen upptagna marknadsvärdet av bolagets nettotillgångar, upptas skillnaden som koncernmässig

Obeskattade reserver har uppdelats så att den uppskjutna skatteskulden redovisas som avsättningar för uppskjuten skatt medan resterande del redovisas bland

goodwill vilken avskrives/upplöses.

bundna reserver. Den uppskjutna skatteskulden har för svenska bolag beräknats till 28% (28) och för utländska

Koncernens eget kapital omfattar moderbolagets eget kapital och den del av dotterbolagens eget kapital som intjänats efter förvärvstidpunkten. Förvärvade bolag under året har påverkat koncernens resultaträkning

bolag till lokal skattesats.

motsvarande den tid som bolagen ingått i koncernen.

att rösträtten uppgår till minst 20% och högst 50%.

Intresseföretagen redovisas enligt kapitalandelsmetoden.

Kapitalandelsmetoden innebär att det i koncernen bokförda värdet på aktierna i intresseföretagen motsvaras av koncernens andel i intresseföretagens eget kapital samt eventuella restvärden på koncernmässiga överoch undervärden. I koncernens resultaträkning redovisas som ”Resultat från andelar i intresseföretag” koncernens andel i intresseföretagens resultat efter finansiella intäkter och kostnader justerat för eventuella avskrivningar på eller upplösningar av förvärvade över- respektive undervärden. Koncernens andel i intresseföretagens redovisade skatter ingår i koncernens skattekostnader.

De redovisade värdena för koncernens tillgångar kontrolleras vid varje balansdag för att utröna om det finns någon indikation på nedskrivningsbehov. Om någon sådan indikation finns, beräknas tillgångens återvinningsvärde som det högsta av nyttjandevärdet och nettoförsäljningsvärdet. Nedskrivning görs om återvinningsvärdet understiger det redovisade värdet. Vid beräkning av nyttjandevärdet diskonteras framtida kassaflöden till en räntesats före skatt som är tänkt att beakta marknadens bedömning av riskfri ränta och risk förknippat med den specifika tillgången. För en tillgång som inte oberoende av andra tillgångar genererar något kassaflöde, beräknas återvinningsvärdet för den kassagenererande enhet som tillgången tillhör.

I N T R E S S E F Ö R E TA G Intresseföretag är företag där OEM innehar aktier så

Vinstandelar upparbetade efter förvärven av intresseföretagen som ännu inte realiserats genom utdelning, avsätts till kapitalandelsfonden som utgör en del av koncernens bundna egna kapital.

O E M I N T E R N AT I O N A L

45

OEM 2002 SE OK 03-03-28 10.03 Sidan 46

Noter

med redovisningsprinciper och bokslutskommentarer

NOT 1. NETTOOMSÄTTNING PER GEOGRAFISK MARKNAD KONCERNEN

Sverige

2002

2001

1 081 417

1 272 687

80 049 84 932

146 264 124 749

204 370 5 962

305 559 7 024

Danmark England Finland Holland Italien

26 268

28 912

Norge Polen

34 614 16 166

43 712 15 223

1 533 778

1 944 130

Nettoomsättning per bolagsgrupp (rörelsegren) framgår av sidorna 24–33.

NOT 2. ANSTÄLLDA OCH PERSONALKOSTNADER M E D E L A N TA L E T A N S T Ä L L D A Moderbolaget Sverige Dotterbolag Sverige Danmark England Finland Holland Italien Kina Norge Polen

2002

Varav män

2001

Varav män

19

84%

6

67%

460 38 36 96

81% 74% 86% 81%

519 46 49 102

80% 76% 86% 79%

2 13 3 21 13

50% 62% 67% 76% 69%

2 14 – 21 14

50% 71% – 76% 79%

Totalt i dotterföretag

682

80%

767

79%

Koncernen totalt

701

80%

773

79%

LÖNER, ANDRA ERSÄTTNINGAR OCH SOCIALA KOSTNADER 2002 Löner och ersättningar

Moderbolaget

10 508

(varav pensionskostnad)

Dotterföretag

1)

(varav pensionskostnad)

Löner och ersättningar

6 432

4 856

(2 307)

209 307

78 292

219 815

84 724

(varav pensionskostnad)

Koncernen totalt

2001 Sociala kostnader

Sociala kostnader

2 874 1)

86 474

244 018

89 348

(21 168)

2)

(23 475)

(1 029)

239 162

(21 160)

2)

(22 189)

1) Av moderbolagets pensionskostnader avser 628 kSEK (f.å. 598 kSEK) gruppen styrelse och VD. Pensionsförpliktelser för denna grupp finns ej.

2) Av koncernens pensionskostnader avser 6 750 kSEK (f.å. 4 658 kSEK) gruppen styrelse och VD. Pensionsförpliktelser för denna grupp finns ej.

46

O E M I N T E R N AT I O N A L

OEM 2002 SE OK 03-03-28 10.03 Sidan 47

Noter

med redovisningsprinciper och bokslutskommentarer

NOT 2. LÖNER OCH ANDRA ERSÄTTNINGAR FÖRDELADE PER LAND OCH MELLAN STYRELSELEDAMÖTER MFL OCH ÖVRIGA ANSTÄLLDA 2002

2001

Styrelse och VD

Övriga anställda

Styrelse och VD

Övriga anställda

2 683

7 825

1 623

3 233

Moderbolaget

Sverige (varav tantiem)

Moderbolaget totalt (varav tantiem)

Dotterföretag i Sverige (varav tantiem)

(–)

2 683

(–)

7 825

(–)

10 649

1 623

3 233

(–)

122 333

(595)

11 844

138 177

(585)

Dotterföretag utomlands Danmark (varav tantiem)

England (varav tantiem)

Finland

1 717 1 180 2 914 (147)

Holland

548

Italien (varav tantiem)

Norge (varav tantiem)

Kina (varav tantiem)

Polen (varav tantiem)

Dotterföretag totalt (varav tantiem)

Koncernen totalt (varav tantiem)

12 613 24 578 154 3 387 7 516 138

(815)

425

175

895

3 844

1 276

6 610

–

–

(–)

2 014

559

2 491

(–)

189 369

(815)

22 621

26 922

(–)

(–)

19 938

3 107

(–)

(–)

528

17 997

(–)

(36)

–

1 462

(648)

(–)

1 480

21 532

(–)

(37)

922

1 846 (191)

(–)

(varav tantiem)

(varav tantiem)

16 636

(–)

21 414

217 748

(1 424)

197 194

23 037

220 981

(1 424)

E R S Ä T T N I N G T I L L L E D A N D E B E FAT T N I N G S H AVA R E O C H S T Y R E L S E L E D A M Ö T E R Styrelsen Arvode till styrelsen har utgått med 900 KSEK, varav ordföranden erhåller 300 KSEK, Agne Svenberg 200 KSEK och övriga ledamöter vardera 100 KSEK. Koncernchef/Verkställande Direktör Lön och övriga förmåner till verkställande direktören utgick med 1 783 KSEK. Därutöver bekostade bolaget pensionsförsäkring om 311 KSEK. Ingen bonus utbetalades för året men kan, baserad på uppnådd resultatnivå, utgå med maximalt 50 procent av fast lön. Uppsägningstiden för VD är 24 månader från bolagets sida, med arbetsplikt, och 6 månader från VD:s sida. Pensionsåldern för VD är 60 år. Övriga ledande befattningshavare Pensionspremier motsvarar i stort ITP-plan. Bonus baserad på uppnådd resultatnivå utgår med maximalt 50 procent av fast lön. Uppsägningstiden för övriga personer i företagsledningen är maximalt 12 månader från bolagets sida, med arbetsplikt, och maximalt 6 månader från den anställdes sida. Vid uppsägning från bolagets sida efter uppnådda 55 års ålder utbetalas ytterligare maximalt 6 månadslöner. Pensionsåldern för den övriga företagsledningen är mellan 60 och 65 år.

O E M I N T E R N AT I O N A L

47

OEM 2002 SE OK 03-03-28 10.03 Sidan 48

Noter

med redovisningsprinciper och bokslutskommentarer

NOT 2. ARVODE OCH KOSTNADSERSÄTTNING TILL REVISORERNA KONCERNEN

MODERBOLAGET 2002 2001

2002

2001

Revisionsuppdrag Andra uppdrag

1 296 238

1 382 300

180 238

120 276

Övriga revisorer Revisionsuppdrag

596

517

–

–

2 130

2 199

418

396

KPMG

Summa

N O T 3 . AV S K R I V N I N G A R AV M AT E R I E L L A O C H I M M AT E R I E L L A A N L Ä G G N I N G S T I L L G Å N G A R KONCERNEN

MODERBOLAGET 2002 2001

2002

2001

-27 265 -4 774 -1 284

-30 322 -4 459 -2 038

– -1 018 –

Inventarier, verktyg och installationer

-18 383

-21 683

-1 446

-655

Summa

-51 706

-58 502

-2 464

-1 538

Goodwill Byggnader och mark Maskiner och andra tekniska anläggningar

– -883 –

N O T 4 . R E S U LTAT F R Å N A N D E L A R I K O N C E R N F Ö R E TA G KONCERNEN

48

MODERBOLAGET 2002 2001

2002

2001

Erhållen utdelning

–

–

54 000

27 900

Summa

–

–

54 000

27 900

O E M I N T E R N AT I O N A L

OEM 2002 SE OK 03-03-28 10.03 Sidan 49

Noter

med redovisningsprinciper och bokslutskommentarer

N O T 5 . R E S U LTAT F R Å N A N D E L A R I I N T R E S S E F Ö R E TA G KONCERNEN 2002

Erhållen utdelning

MODERBOLAGET 2002 2001

2001

–

–

600

Resultatandelar i intressebolag

496

615

–

700 –

Summa

496

615

600

700

N O T 6 . R E S U LTAT F R Å N Ö V R I G A V Ä R D E PA P P E R O C H F O R D R I N G A R SOM ÄR ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR KONCERNEN

MODERBOLAGET 2002 2001

2002

2001

Utdelning andra aktier

5

14

–

–

Summa

5

14

–

–

N O T 7 . Ö V R I G A R Ä N T E I N T Ä K T E R O C H L I K N A N D E R E S U LTAT P O S T E R KONCERNEN

MODERBOLAGET 2002 2001

2002

2001

Ränteintäkter Valutakursdifferenser m.m.

Nuvärdesvärdering Alecta-medel

3 515 945 –

6 100 1013 5 060

8 945 – –

7 872 – –

Summa

4 460

12 173

8 945

7 872

N O T 8 . R Ä N T E K O S T N A D E R O C H L I K N A N D E R E S U LTAT P O S T E R KONCERNEN

Räntekostnader Valutakursdifferenser Nedskrivning andra aktier Nuvärdesvärdering Alecta-medel Övriga finansiella kostnader Summa

MODERBOLAGET 2002 2001

2002

2001

-8 603 -685 -164 -418 -272

-14 429 -415 -1 101 – -25

-4 358 – – – –

-6 604 – – – –

-10 142

-15 970

-4 358

-6 604

O E M I N T E R N AT I O N A L

49

OEM 2002 SE OK 03-03-28 10.03 Sidan 50

Noter

med redovisningsprinciper och bokslutskommentarer

N O T 9 . S K AT T P Å Å R E T S R E S U LTAT KONCERNEN 2002

Aktuell skatt Uppskjuten skatt Skatteandelar i intressebolag Redovisad skattekostnad

MODERBOLAGET 2002 2001

2001

-23 842

-13 586

3 224

21 811

4 351 -141

-12 147 -217

-6 691 –

-21 655 –

-19 632

-25 950

-3 467

156

–

–

-3 436

-21 812

Skatt hänförlig till poster som redovisats direkt mot eget kapital

S A M B A N D E T M E L L A N Å R E T S S K AT T E K O S T N A D O C H R E S U LTAT F Ö R E S K AT T Redovisat resultat före skatt Gällande skattesats för inkomstskatt i Sverige

34 354 -9 619

61 085 -17 104

67 016 -18 764

28 066 -7 858

Avskrivning koncernmässig goodwill Ej skattepliktiga aktieutdelningar

-6 787 –

-8 490 –

– 15 288

– 8 008

Övriga poster Redovisad skattekostnad

-3 226

-356

9

6

-19 632

-25 950

-3 467

156

3 856 918

11 164 223

– –

6 691 –

U P P S K J U T E N S K AT T E F O R D R A N Underskottsavdrag Upplupna kostnader Goodwill

706

–

–

–

5 480

11 387

–

6 691

Byggnader och mark Obeskattade reserver Övrigt

728 23 558 249

804 33 768 221

To t a l t

24 535

34 793

To t a l t

U P P S K J U T E N S K AT T E S K U L D

Koncernmässigt finns 5 923 KSEK (6 198) i ej upptagna uppskjutna skattefordringar. Dessa motsvarar underskottsavdrag som vid värdering enligt sannolikhetsprincipen ej antas kunna utnyttjas beroende på att överskotten inom rimlig framtid ej kan kvittas mot dessa.

50

O E M I N T E R N AT I O N A L

OEM 2002 SE OK 03-03-28 10.03 Sidan 51

Noter

med redovisningsprinciper och bokslutskommentarer

NOT 10. GOODWILL KONCERNEN 2002

2001

197 001 926

190 013 5 691

-652

1 297

197 275

197 001

-137 817 -27 265

-106 813 -30 322

Ackumulerade anskaffningsvärden Vid årets början Nyanskaffningar Årets omräkningsdifferenser

Ackumulerade avskrivningar Vid årets början Årets avskrivning enligt plan Årets omräkningsdifferenser

R e s t v ä rd e v i d å re t s s l u t

442

-682

-164 640

-137 817

32 635

59 184

Förvärvad goodwill i JMS Systemhydraulik AB avskrives enligt ursprunglig plan dvs 10 år. Restvärde på denna goodwill uppgår per 2002-12-31 till 2 000 kSEK. Övrig goodwill avskrives under fem år, dvs 20% per år.

NOT 11. M AT E R I E L L A A N L Ä G G N I N G S T I L L G Å N G A R 2002.12.31

KONCERNEN Ackumulerade anskaffningsvärden Vid årets början Nyanskaffningar Överfört från pågående nyanläggning Förvärv av dotterföretag Avyttringar och utrangeringar Omklassificeringar Årets omräkningsdifferenser

2001.12.31

Byggnader och mark

Maskiner och andra tekniska anläggningar

Inventarier, verktyg och installationer

Byggnader och mark

Maskiner och andra tekniska anläggningar

Inventarier, verktyg och installationer

144 346

13 455

160 930

126 331

30 864

153 865

1 008 – – – -768

27 – – -265 -140

8 209 – – -11 989 -8 486

6 236 7 723 – – –

166 – – -18 724 –

27 821 – 141 -16 264 -8 276

-3 219

–

-2 169

4 056

1 149

3 643

141 367

13 077

146 495

144 346

13 455

160 930

Ackumulerade avskrivningar enligt plan Vid årets början -34 867 Avyttringar och utrangeringar – Årets avskrivning enligt plan på anskaffningsvärden -4 774 Omklassificeringar – Årets omräkningsdifferenser 347

-8 031 131

-105 638 6 024

-30 010 –

-13 274 7 697

-91 496 8 464

-1 284 36 –

-18 383 2 782 1 195

-4 459 – -398

-2 038 – -416

-21 683 1 226 -2 149

-39 294

-9 148

-114 020

-34 867

-8 031

-105 638

102 073

3 929

32 475

109 479

5 424

55 292

P l a n e n l i g t re s t v ä rd e v i d å re t s s l u t

O E M I N T E R N AT I O N A L

51

OEM 2002 SE OK 03-03-28 10.03 Sidan 52

Noter

med redovisningsprinciper och bokslutskommentarer

N O T 1 1 . M AT E R I E L L A A N L Ä G G N I N G S T I L L G Å N G A R 2002.12.31 Byggnader och mark

2001.12.31

Inventarier, verktyg och installationer

Byggnader och mark

Inventarier, verktyg och installationer

25 809

8 770

18 959

7 645

203 –

2 309 5 778

6 850 –

2 063 –

–

-73

–

-938

26 012

16 784

25 809

8 770

-9 132 –

-6 117 73

-8 249 –

-6 384 922

–

-5 778

–

–

MODERBOLAGET Ackumulerade anskaffningsvärden Vid årets början Nyanskaffningar Nyanskaffningar koncernföretag Avyttringar och utrangeringar

Ackumulerade avskrivningar enligt plan Vid årets början Avyttringar och utrangeringar Övertagna avskrivningar koncernföretag Årets avskrivning enligt plan på anskaffningsvärden

-1 018

-1 446

-883

-655

-10 150

-13 268

-9 132

-6 117

15 862

3 516

16 677

2 653

-786 189

-445 -264

-979 193

-330 -115

P l a n e n l i g t re s t v ä rd e v i d å re t s s l u t Ackumulerade överavskrivningar Vid årets början Årets förändring

B o k f ö r t v ä rd e Ta x e r i n g s v ä rd e

-597

-709

-786

-445

15 265

2 807

15 891

2 208

9 647

5 723

T I L L G Å N G A R S O M I N N E H A S V I A L E A S I N G AV TA L

KONCERNEN

Räkenskapsåret betalda leasingavgifter Avtalade framtida leasingavgifter 2003/2002 2004/2003 2005/2004 2006/2005 2007/2006

52

O E M I N T E R N AT I O N A L

MODERBOLAGET 2002 2001

2002

2001

12 306

14 301

955

128

9 422 4 949 1 624 936 270

14 744 12 304 8 887 537 270

309 220 31 – –

45 45 11 – –

OEM 2002 SE OK 03-03-28 10.03 Sidan 53

Noter

med redovisningsprinciper och bokslutskommentarer

N O T 1 2 . A N D E L A R I K O N C E R N F Ö R E TA G

OEM Industrial Components AB, Sverige OEM Automatic AB, Sverige OEM Automatic AS, Norge OEM Automatic A/S, Danmark OEM Automatic OY, Finland

ORG. NUMMER

SÄTE

ANTAL ANDELAR

KAPITAL ANDEL

NOM. VÄRDE

BOKFÖRT VÄRDE

ÅRETS FÖRÄNDRING

556051-4514

Tranås

100 000

100%

5 000

46 231

–

556187-1012 –

Tranås –

–

100% 100%

– –

– –

– –

100% 100%

100

24 545

–

70 776

–

OEM Multimetal OY, Finland

–

–

–

100%

OEM Automatic Ltd, England ATT Europe Ltd, England

– –

– –

– –

100% 100%

OEM Automatic Sp.z o.o., Polen OEM Automatic S.p.A., Italien

– –

– –

– –

100% 100%

OEM China Development B.V, Holland

–

–

–

100%

IBS Internordic Bearing Sweden AB, Sverige

556493-8024

Nässjö

–

100%

Internordic Förvaltning AB, Sverige Egevo Elektronik AB, Sverige

556302-0873 556311-3306

Nässjö Stockholm

– –

100% 100%

OEM Component AB, Sverige Nomitek AB, Sverige Pronesto AB, Sverige

556054-3828 556460-2109 556112-6755

Tranås Tranås Stockholm

– – –

100% 100% 100%

OEM Hydraulik AB, Sverige Aspecs OY, Finland

556398-2221 –

Göteborg –

– –

100% 100%

JMS Systemhydraulik AB, Sverige Hydroprodukter International i Ängelholm AB, Sverige

556063-2134

Göteborg

–

100%

–

100%

556241-1099

Ängelholm

Hydraulik Control Förvaltning i Ängelholm AB, Sverige

556551-1937

Ängelholm

–

100%

Hydrac AB, Sverige Fastighets AB Hydraulen, Sverige OEM Källving AB, Sverige AB Indoma, Sverige

556466-0875 556363-6256 556220-5343 556326-5171

Borås Borås Borlänge Jönköping

– – – –

100% 100% 100% 100%

SPG Motors Europe AB, Sverige

556232-6198

Stockholm

–

100%

OEM Systemteknik AB, Sverige A. Karlson Industriteknik AB, Sverige IRB Mechatronics AB, Sverige Jubo Förvaltning AB, Sverige Jubo Mechatronics AB, Sverige Plastinvent i Karlskoga AB, Sverige Industri AB Reflex, Sverige About Communication Sverige AB, Sverige About Computers AB, Sverige About Vila AB, Sverige OEM Automatic Norden AB, Sverige

556050-9076 556163-0905 556171-9740 556494-7058 556150-4282 556334-5486 556194-8521

Stockholm Stockholm Stockholm Karlskoga Karlskoga Karlskoga Stockholm

1000 – – – – – –

100% 100% 100% 100% 100% 100% 100%

556248-9780 556228-3720 556245-6060 556057-4526

Stockholm Stockholm Stockholm Stockholm

– – – –

100% 100% 100% 100%

Transport

O E M I N T E R N AT I O N A L

53

OEM 2002 SE OK 03-03-28 10.03 Sidan 54

Noter

med redovisningsprinciper och bokslutskommentarer

N O T 1 2 . A N D E L A R I K O N C E R N F Ö R E TA G ORG. NUMMER

SÄTE

ANTAL ANDELAR

KAPITAL ANDEL

NOM. VÄRDE

Transport OEM Electronic Production Technology AB, Sverige Cyncrona AB, Sverige LIF Produkter AB, Sverige

BOKFÖRT VÄRDE

ÅRETS FÖRÄNDRING

70 776 556038-8356

Stockholm

300

100%

556296-1838 556123-2694

Stockholm Huddinge

– –

100% 100%

Cyncrona AS, Norge

–

–

–

100%

Cyncrona OY, Finland Cyncrona A/S, Danmark

– –

– –

– –

100% 100%

Cyncrona Sp.z.o.o., Polen Cyncrona EDA AB, Sverige

– 556207-4368

– Stockholm

– –

100% 100%

Cergotec AB, Sverige

–

100%

556271-7370

Stockholm

Cyncrona Communications AB, Sverige

556230-4062

Stockholm

–

100%

Opiab-Företagen AB, Sverige Testcenter i Stockholm AB, Sverige

556165-6769 556204-5152

Solna Huddinge

– –

100% 100%

MPE Semitech AB, Sverige MPE Microtech AB, Sverige MPE Microtekniikka OY, Finland

556211-2325 556241-2287 –

Stockholm Stockholm –

– – –

100% 100% 100%

–

–

–

100%

A. Karlson Fastigheter AB, Sverige Intermate Electronics AB, Sverige

556029-8456 556266-6874

Stockholm Tranås

10 000 1 000

100% 100%

Cyncrona Slummer AB, Sverige OEM Ejendomsselskab A/S, Danmark

556152-1138 –

Stockholm –

4 217 268 1 300

100% 100%

– –

– –

1 200 400 000

100% 100%

N. Erlands Petersen Trading A/S, Danmark

OEM Fastighetsbolag AB, Finland OEM Property Ltd, England

300

78 350

–

1 000 100

10 277 600

– –

21 086

63 641

–

1 300 1 200

1 176 1 441

– –

400

5 147

–

231 408

–

DKK FIM

GBP

Summa

N O T 1 3 . A N D E L A R I I N T R E S S E F Ö R E TA G

KONCERNEN Crouzet AB, Sverige

MODERBOLAGET Crouzet AB, Sverige

54

O E M I N T E R N AT I O N A L

ORG. NUMMER

SÄTE

ANTAL ANDELAR

KAPITAL ANDEL

NOM. VÄRDE

BOKFÖRT VÄRDE

ÅRETS FÖRÄNDRING

556197-1911

Stockholm

12 000

50%

1 200

4 765

-245

ORG. NUMMER

SÄTE

ANTAL ANDELAR

KAPITAL ANDEL

NOM. VÄRDE

BOKFÖRT VÄRDE

ÅRETS FÖRÄNDRING

556197-1911

Stockholm

12 000

50%

1 200

1 200

–

OEM 2002 SE OK 03-03-28 10.03 Sidan 55

Noter

med redovisningsprinciper och bokslutskommentarer

N O T 1 4 . F Ö R U T B E TA L D A K O S T N A D E R O C H U P P L U P N A I N T Ä K T E R KONCERNEN 2002

Upplupna kommissionsintäkter mm Övriga förutbetalda kostnader Summa

MODERBOLAGET 2002 2001

2001

1 957

1 472

–

–

15 200

20 595

3 104

1 065

17 157

22 067

3 104

1 065

N O T 1 5 . E G E T K A P I TA L AKTIE KAPITAL

BUNDNA RESERVER

FRIA RESERVER

41 661

56 602

365 748 -36 595

KONCERNEN Vid årets början Utdelning Återköp egna aktier Förskjutning mellan bundet och fritt eget kapital Årets vinst Årets omräkningsdifferens Vi d å re t s s l u t

-4 651

-22 429 3 288 14 722 -318

48 663

324 416

-748 -4 651 -5 399

7 680 -318 7 362

-3 288

41 661

O M R Ä K N I N G S D I F F E R E N S E G E T K A P I TA L Vid årets början Årets omräkningsdifferens Vid årets slut

Vid årets början inkluderar kursförändringar fr. o.m. 1 januari 1999 då RR8 tillämpades första gången.

MODERBOLAGET Vid årets början

41 661

29 242

Disposition enligt bolagstämmebeslut: Utdelning Årets vinst Erhållna koncernbidrag Skatteeffekt erhållna koncernbidrag Lämnade koncernbidrag Skatteeffekt lämnade koncernbidrag Återköp egna aktier Vi d å re t s s l u t

245 189 -36 63 40 -11 -28 7 -22

41 661

29 242

595 549 470 332 200 896 429

258 548

Koncernbidrag, efter avdrag för skatteeffekt, redovisas direkt mot eget kapital.

O E M I N T E R N AT I O N A L

55

OEM 2002 SE OK 03-03-28 10.03 Sidan 56

Noter

med redovisningsprinciper och bokslutskommentarer

N O T 1 6 . A K T I E K A P I TA L Aktiekapitalet utgörs av 8 332 203 aktier à nom 5 kronor med fördelning på aktieslag enligt följande A-aktier 1 589 032 st à 5 kronor (10 röster) B-aktier 6 743 171 st à 5 kronor (1 röst)

NOT 17. CHECKRÄKNINGSKREDIT Huvudparten av de svenska bolagen är anslutna till ett centralkontosystem med en total limit å 210 MSEK (210).

Hela utnyttjandegraden redovisas i moderbolaget under denna post. Dotterföretagens tillgodohavande/skuld i centralkontosystemet redovisas hos moderbolaget antingen som fordran på, alternativt som skuld till, dotterföretag. Total limit i koncernen 355,4 MSEK (361,1).

NOT 18. ÖVRIGA SKULDER TILL KREDITINSTITUT KONCERNEN

Förfallotidpunkt, 1-5 år från balansdagen Förfallotidpunkt, senare än fem år från balansdagen Summa

2002

2001

724 737

725 4 382

1 461

5 107

STÄLLDA SÄKERHETER TILL KREDITINSTITUT KONCERNEN

Fastighetsinteckningar Företagsinteckningar Summa

56

O E M I N T E R N AT I O N A L

MODERBOLAGET 2002 2001

2002

2001

42 650 88 400

42 650 89 400

7 500 –

7 500 –

131 050

132 050

7 500

7 500

OEM 2002 SE OK 03-03-28 10.03 Sidan 57

Noter

med redovisningsprinciper och bokslutskommentarer

N O T 1 9 . U P P L U P N A K O S T N A D E R O C H F Ö R U T B E TA L D A I N T Ä K T E R KONCERNEN 2002

2001

MODERBOLAGET 2002 2001

Upplupna semesterlöner

25 292

25 946

1 607

866

Upplupna sociala avgifter Förutbetalda intäkter

12 897 3 201

14 748 10 908

1 170 34

461 34

Upplupna lev.fakt/varuskulder Övriga upplupna kostnader

13 228 18 904

19 536 22 691

– 1 875

– 681

Summa

73 522

93 829

4 686

2 042

N O T 2 0 . F Ö R V Ä R V AV D O T T E R B O L A G KONCERNEN 2002

2001

Värdet av förvärvade tillgångar och skulder uppgick till följande Immateriella anläggningstillgångar 926 Materiella anläggningstillgångar –

5 691 141

Finansiella anläggningstillgångar Varulager Kundfordringar Övriga kortfristiga fordringar Likvida medel

Långfristiga skulder

– – – – –

474 1 164 10 237 369 7 669

926

25 745

–

–

– -463

-7 208 -3 791

-463

-10 999

Utbetald köpeskilling

463

14 746

Likvida medel i förvärvade dotterföretag Påverkan på koncernens likvida medel

– 463

-7 669 7 077

Leverantörsskulder Övriga kortfristiga skulder

O E M I N T E R N AT I O N A L

57

OEM 2002 SE OK 03-03-28 10.03 Sidan 58

Förslag till vinstdisposition KONCERNEN Det fria egna kapitalet, inkl. årets vinst 14 722 KSEK, uppgick enligt balansräkningen till 324 416 KSEK varav 35 177 KSEK föreslås till utdelning, och resterande 289 239 KSEK föreslås överfört i ny räkning.

MODERBOLAGET Till bolagsstämmans förfogande står följande vinstmedel Balanserade vinstmedel Årets vinst

194 999 007:60 63 549 433:98 258 548 441:58

Styrelsen och verkställande direktören föreslår att vinstmedlen disponeras så – att till aktieägarna utdelas 4:50 kronor per aktie – att i ny räkning överföres

35 176 765:50 223 371 676:08 258 548 441:58

TRANÅS 28 FEBRUARI 2003

Hans Franzén Ordförande

Orvar Pantzar

Reinhold Geijer

Ulf Barkman

Agne Svenberg

Gunnar Eliasson

Jörgen Zahlin Verkställande Direktör

58

O E M I N T E R N AT I O N A L

OEM 2002 SE OK 03-03-28 10.03 Sidan 59

Revisionsberättelse T I L L B O L A G S S T Ä M M A N I O E M I N T E R N AT I O N A L A B ( P U B L ) ORG.NR. 556184-6691 Vi har granskat årsredovisningen, koncernredovisningen och bokföringen samt styrelsens och verkställande direktörens förvaltning i OEM International AB för år 2002. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för räkenskapshandlingarna och förvaltningen.

Vårt ansvar är att uttala oss om årsredovisningen, koncernredovisningen och förvaltningen på grundval av vår revision.

Revisionen har utförts i enlighet med god revisionssed i Sverige. Det innebär att vi planerat och genomfört revisionen för att i rimlig grad försäkra oss om att årsredovisningen och koncernredovisningen inte innehåller väsentliga fel. En revision innefattar att granska ett urval av underlagen för belopp och annan information i räkenskapshandlingarna. I en revision ingår också att pröva redovisningsprinciperna och styrelsens och verkställande direktörens tillämpning av dem samt att bedöma den samlade informationen i årsredovisningen och koncernredovisningen. Som underlag för vårt uttalande om ansvarsfrihet har vi granskat väsentliga beslut, åtgärder och förhållanden i bolaget för att kunna bedöma om någon styrelseledamot eller verkställande direktören är ersättningsskyldig mot bolaget. Vi har även granskat om någon styrelseledamot eller verkställande direktören på annat sätt har handlat i strid med aktiebolagslagen, årsredovisningslagen eller bolagsordningen. Vi anser att vår revision ger oss rimlig grund för våra uttalanden nedan. Årsredovisningen och koncernredovisningen har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och ger därmed en rättvisande bild av bolagets och koncernens resultat och ställning i enlighet med god redovisningssed i Sverige.

Vi tillstyrker att bolagsstämman fastställer resultaträkningen och balansräkningen för moderbolaget och för koncernen, disponerar vinsten i moderbolaget enligt förslaget i förvaltningsberättelsen och beviljar styrelsens ledamöter och verkställande direktören ansvarsfrihet för räkenskapsåret.

TRANÅS DEN 3 MARS 2003 KPMG Bohlins AB

Niklas Bengtsson Auktoriserad revisor

O E M I N T E R N AT I O N A L

59

OEM 2002 SE OK 03-03-28 10.03 Sidan 60

Styrelse

HANS FRANZÉN

AGNE SVENBERG

ORVAR PANTZAR

f. 1940. Styrelseordförande sedan 1992. Styrelseledamot sedan 1974.

Koncernchef t.o.m. 31 dec 2001.

Ingenjör. Övriga uppdrag: Styrelseordförande i Tranås Resebyrå AB och Handelsbankens lokalstyrelse i Tranås.

Styrelseledamot i Crouzet AB. Antal aktier: 260.792 OEM-A samt 255.250 OEM-B.

f. 1941. Styrelseledamot sedan 1974. Verkställande direktör t.o.m 29 feb 2000. Ingenjör. Övriga uppdrag: Styrelseordförande i Multitryck AB, EG:s El o Automation AB, Personality Gym AB, ISP AB samt Jubo Mechatronics AB. Styrelseledamot i ElektronoMekan i Årjäng AB och Crouzet AB. Antal aktier: 260.800 OEM-A samt 106.460 OEM-B.

f. 1939. Styrelseledamot sedan 1997. CynCrona AB:s grundare.

Ingenjör. Ej anställd i OEM. Övriga uppdrag: Styrelseledamot i Next Generation System AB. Antal aktier: 635.440 OEM-A samt 983.250 OEM-B.

Styrelsesuppleanter TOMAS FRANZÉN f. 1962. VD och koncernchef i Song Networks Holding AB. Civilingenjör. Styrelsesuppleant sedan 1997. Ej anställd i OEM. Övriga uppdrag: Styrelseordförande i GRIN AB. Styrelseledamot i Proact IT Group AB, Allgon AB, BTS AB samt Epsilon AB. Antal aktier: 5.000 OEM-B. ULF BARKMAN

REINHOLD GEIJER

GUNNAR ELIASSON

f. 1957. Styrelseledamot sedan 1997. Ledamot i CynCrona AB sedan 1989. Civilekonom.

Ej anställd i OEM. Antal aktier: 14.000 OEM-B.

f. 1953. Styrelseledamot sedan 2000. VD Nordisk Renting AB. Civilekonom. Ej anställd i OEM. Övriga uppdrag: Styrelseledamot 7:e AP-fonden, Nefab AB, BTS AB, Intrum Justitia AB m fl.

Antal aktier: 2.000 OEM-B.

f. 1951. Styrelseledamot sedan 2000. VD Skattebetalarnas Förening.

Civilekonom. Ej anställd i OEM. Antal aktier: 2.000 OEM-B genom närstående bolag.

INGER SVENBERG f. 1937. Styrelseledamot 1974–1997. Styrelsesuppleant sedan 1997. Ej anställd i OEM. Antal aktier: 216.000 OEM-A samt 95.352 OEM-B.

Styrelsen och dess arbetsordning Styrelsen i OEM International (publ) består av sex ordinarie ledamöter samt tre suppleanter valda av bolagsstämman.

En suppleant har under 2002 avsagt sig sitt uppdrag.

Inga särskilda kommittéer förekommer, istället lägger huvudägarna förslag till bolagsstämman via vidtalade ropare. Revisor föreslås och väljs av stämman på fyra år. Revisors arbete debiteras inom upphandlat belopp.

Förslag till styrelsearvode föreläggs stämman för beslut.

Tantiem till styrelsen förekommer inte. Belopp och övriga förmåner framgår av not 2 till resultaträkningen, sid 47.

60

O E M I N T E R N AT I O N A L

Under 2002 har fem protokollförda sammanträden hållits.

Styrelsearbetet följer en i förväg uppgjord plan, i synnerhet vad gäller löpande ärenden. Behandlingen av övriga ärenden styrs av ärendets karaktär. En gång per år deltar huvudansvarig revisor och redogör för revisionsarbetet.

Beslut och ansvarsfördelning mellan styrelsen och VD finns reglerat i skriftlig VD-instruktion.

Styrelsens ordförande i samråd med övriga styrelseledamöter förhandlar och beslutar om lön och övriga anställningsvillkor för verkställande direktören.

OEM 2002 SE OK 03-03-28 10.03 Sidan 61

Ledningsgrupp

från vänster till höger

FREDRIK TENGSTRAND

JÖRGEN ZAHLIN

TOMAS HOLMER

f. 1966. Bolagsgruppschef Grupp Hydraulik. Ingenjör. Anställd i koncernen sedan 1991.

Inga aktier.

f. 1964. VD OEM International AB fr.o.m 1 mars 2000. Koncernchef sedan 1 jan 2002. Anställd i koncernen sedan 1985.

Ingenjör.

Antal aktier: 2.500 OEM-B. Innehar 100.000 optioner utställda av huvudägare till marknadspris.

f. 1966. Bolagsgruppschef Grupp EP. Anställd i koncernen sedan 1989.

Inga aktier.

ANDREAS FÄLTH f. 1964. Bolagsgruppschef Grupp Mekanik. Ingenjör.

Anställd i koncernen sedan 1997.

Antal aktier: 3.000 OEM-B.

JAN HULTMAN f. 1945. Bolagsgruppschef grupp Elektronik samt vVD OEM International AB från 1 jan 2002. Anställd i koncernen sedan 1980. Ingenjör.

Antal aktier: 7.023 OEM-B.

JAN CNATTINGIUS

MIKAEL THÖRNKVIST

f. 1955. Ekonomidirektör. Anställd i koncernen sedan 1985. Ekonom.

Antal aktier: 2.000 OEM-B.

f. 1968. Bolagsgruppschef Grupp Automation. Anställd i koncernen sedan 1990. Ingenjör.

Antal aktier: 200 OEM-B.

Revisor KPMG Bohlins AB, huvudansvarig revisor: Niklas Bengtsson, auktoriserad revisor.

O E M I N T E R N AT I O N A L

61

OEM 2002 SE OK 03-03-28 10.03 Sidan 62

Följande bolag ingår i OEM-koncernen MODERBOLAGET

G R U P P A U T O M AT I O N

GRUPP ELEKTRONIK

OEM International AB Box 1011 573 28 TRANÅS Telefon: 0140-360 000 Telefax: 0140-360 099 eMail: info@int.oem.se www.oem.se

OEM Automatic AB Box 1011 573 28 TRANÅS Telefon: 0140-360 000 Telefax: 0140-360 199 eMail: info@aut.oem.se www.oemautomatic.se

OEM Component AB Norrabyvägen 6B, Box 1025 573 29 TRANÅS Telefon: 0140-360 600 Telefax: 0140-360 699 eMail: info@comp.oem.se www.oemcomponent.se

OEM Automatic Oy Telekatu 8, Pl 9 FIN-201 01 TURKU, Finland Telefon: +358-2-41 20 400 Telefax: +358-2-41 20 499 eMail:info@fi.oem.se www.oem.fi

Egevo Elektronik AB Fagerstagatan 4 Box 8100 163 08 SPÅNGA Telefon: 08-5870 67 00 Telefax: 08-5870 67 39 eMail: egevo@egevo.se www.egevo.se

OEM Automatic AS Tomtegata 20, Postboks 564 Brakerøya N-3002 DRAMMEN, Norge Telefon: +47-32-89 72 70 Telefax: +47-32-89 72 80 eMail: info@no.oem.se www.oem.no

Pronesto AB Finlandsgatan 18, Box 6014 164 06 KISTA Telefon: 08-555 149 00 Telefax: 08-555 149 39 eMail: info@pronesto.se www.pronesto.com

OEM Automatic A/S Frydensbergvej 20, Postboks 63 DK-3660 STENLØSE, Danmark Telefon: +45-70-27 05 27 Telefax: +45-70-27 06 27 eMail: info@dk.oem.se www.oem-automatic.dk

Aspecs Oy Bölenraitti 11, P.O.Box 77 FIN-01721 VANTAA, Finland Telefon: +358-9-530 6030 Telefax: +358-9-566 6051 eMail: at@aspecs.com www.aspecs.com

OEM Automatic Ltd Whiteacres, Cambridge Road Whetstone, LEICESTERSHIRE LE8 6ZG, England Telefon: +44-116-284 99 00 Telefax: +44-116-284 17 21 eMail: information@uk.oem.se www.oem.co.uk

About Communication Sverige AB Rissneleden 138 172 48 SUNDBYBERG Telefon: 08-733 78 00 Telefax: 08-733 78 01 eMail: info@about.se www.about.se

OEM Automatic Sp.z o.o. ul. Parowcowa 6B PL-02-445 WARSZAWA, Polen Telefon: +48-22-86 32 722 Telefax: +48-22-86 32 724 info@pl.oem.se www.oemautomatic.com.pl OEM Automatic SpA Via M. Kolbe, 6 I-20090 Cesano Boscone (MI), Italien Telefon: +39-02-45 05 171 Telefax: +39-02-45 04 141 sales@oemautomatic.it www.oemautomatic.it

62

O E M I N T E R N AT I O N A L

Industri AB Reflex Spjutvägen 5 Box 5049 175 05 JÄRFÄLLA Telefon: 08-760 03 30 Telefax: 08-795 67 67 www.reflex-ind.se

OEM 2002 SE OK 03-03-28 10.03 Sidan 63

GRUPP MEKANIK

GRUPP HYDRAULIK

IBS Internordic Bearing Sweden AB Lerbacksgatan 3 Box 105 571 22 NÄSSJÖ Telefon: 0380-56 59 56 Telefax: 0380-56 59 59 eMail: internordic@ibs-bearing.com www.ibs-bearing.com

JMS Systemhydraulik AB Datavägen 14 A 436 32 ASKIM Telefon: 031-727 6820 Telefax: 031-727 6837 eMail: sales@jmsq.se www.jmsq.se

OEM Multimetal Oy Bölenraitti 11 FIN-0170 VANTAA, Finland Telefon: +358-9-507 11 77 Telefax: +358-9-507 19 81

Hydrac AB Getängsv. 22 504 68 BORÅS Telefon: 033-23 78 80 Telefax: 033-12 58 79 eMail: sales@hydrac.se

AB Indoma Fridhemsvägen 25, Box 319 551 15 JÖNKÖPING Telefon: 036-30 64 00 Telefax: 036-16 46 97 eMail: info@indoma.se www.indoma.se

Hydroprodukter International AB (HPI) Metallg. 21C, Box 1023 262 21 ÄNGELHOLM Telefon: 0431-44 95 70 Telefax: 0431-837 79 EMail: sales@hydroprodukter.se www.hydroprodukter.se

OEM China Development B.V. Aartsdijkweg 111 NL-3155 RR MAASLAND, Nederländerna Telefon: +31-174 51 51 00 Telefax: +31-174 52 51 06 A. Karlson Industriteknik AB Tomtbergavägen 2 Box 95 145 01 NORSBORG Telefon: 08-522 005 00 Telefax: 08-522 005 10 eMail: info@akarlson.se www.akarlson.se

GRUPP ELEKTRONIK PRODUKTION (EP) Cyncrona AB Tomtbergavägen 2 145 67 NORSBORG Telefon: 08-531 94 300 Telefax: 08-531 94 310 eMail: info@cyncrona.se www.cyncrona.com Cyncrona Oy Hannuksenpelto 12 FIN-02270 ESPOO, Finland Telefon: +358-9-887 0670 Telefax: +358-9-887 067 70 eMail: info@cyncrona.fi www.cyncrona.com Cyncrona A/S Sindalsvej 21 DK-8240 RISKOV, Danmark Telefon: +45-87-42 66 66 Telefax: +45-87-42 66 77 eMail: info@cyncrona.dk www.cyncrona.com Cyncrona AS Tomtegata 20, Postboks 905 Brakerøya N-3002 DRAMMEN, Norge Telefon: +47-32-20 25 10 Telefax: +47-32-20 25 11 eMail: info@cyncrona.no www.cyncrona.com Cyncrona Sp.z o.o. ul. Parowcowa 6B PL-02-445 WARSZAWA, Polen Telefon: +48-22-86 32 722 Telefax: +48-22-86 32 724 eMail: ak@cyncrona.pl Jubo Mechatronics AB Tomtbergav. 2, Hallunda Box 82 145 01 NORSBORG Telefon: 08-531 94 370 Telefax: 08-531 94 310 eMail: info@jubomechatronics.se www.jubomechatronics.se

O E M I N T E R N AT I O N A L

63

C.C.J.

OEM 2002 SE OK 03-03-28 10.03 Sidan 64

Box 1011, 573 28 Tran책s. Tel: 0140-360 000, Fax: 0140-360 099. E-post: info@int.oem.se www.oem.se