Informe Mensual de Mercado Laboral y Pensiones Edición octubre 2021
Cotizaciones previsionales: Durante el trimestre móvil junio-agosto de 2021, la Encuesta Nacional de Empleo (“ENE”) elaborada por el Instituto Nacional de Estadísticas (“INE”), registra que hay 8.258.775 trabajadores ocupados en el país, lo que muestra una variación de 1,35% en relación con el trimestre móvil anterior y una variación de 14,84% en relación con el período del año pasado. De estos trabajadores, sólo 5.252.961 declaran haber realizado cotizaciones previsionales en el mes pasado, teniendo una variación de 0.88% en relación con el trimestre móvil anterior y de 8,16% al comparar con el mismo período del año pasado.
El mercado laboral está recuperando lo perdido producto de la pandemia.
Variación de cotizantes y trabajadores ocupados 8,16%
Junio-agosto 2020
14,84%
0,88%
Mayo-julio 2021
1,35%
0,0%
Cotizantes
Trabajadores
4,0%
8,0%
12,0%
16,0%
Fuente: Elaboración propia con base de datos INE.
Del total de ocupados, se tiene que un 63,6% de los trabajadores ha realizado sus cotizaciones previsionales. Al analizar las estadísticas por género, se tiene que esta relación es de 60,58% para los hombres y de 67,43% para las mujeres.
Trabajadores que declaran haber realizado cotización previsionales (Trimestre móvil junio-agosto 2021)
36% 64%
No Sí Fuente: Elaboración propia con base de datos INE.
Trabajadores que declaran haber realizado cotización previsionales por género (Trimestre móvil junio-agosto 2021)
32,57%
Mujeres
67,43% 39,42%
Hombres
60,58% 0,0%
17,50%
35,00%
52,50%
Fuente: Elaboración propia con base de datos INE.
No 70,00%
Sí
Remuneraciones: Durante el mes de agosto del año 2021 el índice de remuneraciones (IR) elaborado por el INE, registró una variación en términos nominales de 0,1%, obteniendo así una variación de 6,5% en los últimos 12 meses. En un contexto donde la inflación mensual ha sido de 0,4% en agosto y de 4,8% anual la variación en términos reales ha sido -0,3% respecto al mes anterior y de 1,6% respecto al año pasado. Para el caso de los hombres el IR la variación real del mes de agosto fue de -0,2%, mientras que para las mujeres fue de -0,5%.
Durante el mes agosto de 2021 la brecha de género en materia salarial aumentó.
Nuevos pensionados De acuerdo con los datos de la Superintendencia de Pensiones (“SP”) el mes de agosto de 2021 hubo un total de 7.840 nuevos pensionados de vejez. Los cuales se distribuyen de la siguiente manera según años cotizados: Distribución por tramo de años cotizados nuevos pensionados del mes de agosto 2021
11,3%
11,8%
12,0%
11,3%
18,3% 12,0%
15,0%
Fuente: Superintendencia de Pensiones.
5,7% 2,6%
De 0 a 1 año
Más de 1 Más de5 a Más de 10 Más de 15 Más de 20 Más de 25 Más de 30 Más de 35 a 5 años 10 años a 15 años a 20 años a 25 años a 30 años a 35 años a 40 años
33,3%
de los nuevos pensionados del mes han cotizado para su jubilación más de 30 años, lo que correspondería a una pensión completa según la OIT.
En el caso de los hombres esto llega a ser de un total de 39,8% y para las mujeres es de un 26%.
Pensiones pagadas: De acuerdo a los datos de la SP del mes agosto del 2021 la pensión pagada promedio para hombres que cotizaron entre 30 y 35 años fue de $510.571 mientras que para las mujeres fue de $350.198. En el caso de quienes cotizaron entre 35 y 40 años el monto alcanzó $641.174 para los hombres y $459.890 en el caso de las mujeres.
HOMBRES
MUJERES
Entre 30 y 35 años
$510.571
$350.198
Entre 35 y 40 años
Pensión pagada promedio cotizantes entre 30 y 35 años
$641.174
$459.890
Rentabilidad de los fondos de pensiones: La rentabilidad nominal de los fondos A, B, C, D y E durante el mes de septiembre de 2021 fue de -0,55%, -0,85%, -1,82%, -2,91% y -3,86%, respectivamente. Haciendo una aproximación1 de la rentabilidad, nos arroja una pérdida para el mes de septiembre de 2021: Rentabilidad septiembre 2021
Valor fondos de pensiones 31 de agosto (MM$)
1 Aproximación se realiza usando saldo del último día del mes pasado con la rentabilidad nominal de los fondos de pensiones, ambos datos publicados por la SP.
Pérdida
A
23.593.276
-0.55%
-129.763
B
23.490.605
-0.85%
-199.670
C
52.449.293
-1.82%
-954.577
D
23.275.048
-2.91%
-677.304
E
19.961.672
-3.86%
-770.521
Total
142.769.894
-2.731.835
Fuente: Superintendencia de Pensiones
De esta manera, la pérdida acumulada producto de las inversiones de los fondos de pensiones desde septiembre de 2021 ha sido un total de -2.731.835 millones de pesos. En la siguiente tabla se realiza un desglose sobre la contribución de la rentabilidad de acuerdo a la inversión nacional y extranjera.
Origen de la rentabilidad A
B
C
D
E
NACIONAL | EXTRANJERO NACIONAL | EXTRANJERO NACIONAL | EXTRANJERO NACIONAL | EXTRANJERO NACIONAL | EXTRANJERO
Enero
0,64
4,77
0,89
3,99
1,02
2,57
1,37
1,16
1,55
0,14
Febrero
0,69
-2,58
0,37
-2,13
-1,12
-1,52
-2,35
-0,98
-2,48
-0,34
Marzo
0,95
0,3
0,48
0,01
-0,75
-0,35
-1,78
-0,29
-2,42
-0,13
Abril
-0,95
0,59
-1,5
0,51
-1,92
0,44
-2,41
0,3
-3,03
0,09
Mayo
-1,65
3,37
-1,42
2,49
-1,04
1,62
-1,19
0,88
-0,88
0,26
Junio
0
1,39
-0,4
1,09
-1,61
0,83
-2,82
0,43
-3,24
0,08
Julio
-0,38
0,84
-0,46
0,49
-0,88
0,43
-1,02
0,15
-1,18
0,04
Agosto
0,61
2,13
0,68
1,71
0,6
1,19
0,64
0,6
0,82
0,31
Septiembre
-0,46
-0,6
-0,99
-0,37
-2,02
-0,3
-3,14
-4,07
-0,28
-0,26
Datos financieros: Durante el mes de septiembre de 2021 se presentaron las siguientes variaciones en el mercado:
Indicador
Variación septiembre 2021
IPSA
-1.99
S&P 500
0.55
MSCI EM
-4.52
Dólar
3.67
0,4%
fue la variación mensual del IPC en agosto, alcanzando una variación acumulada para los últimos 12 meses correspondiente a 4,8%.
En septiembre de 2021, la Tasa de Política Monetaria (“TPM”) del Banco Central de Chile (“BCCh”), registró un 1,5%, experimentando un alza de 75 puntos base en relación a la TPM de agosto del mismo año. La Encuesta de Expectativas Económicas de septiembre revela que se espera que la TPM llegue a 2% en la próxima reunión del BCCh, la cual será realizada los días 12 y 13 de octubre del año 2021.
Conclusiones 1. El mercado laboral se está recuperando de la situación pre-pandemia. Sin embargo, más de un tercio de los trabajadores no realiza sus cotizaciones previsionales. 2. La remuneración por hora de los trabajadores en Chile se redujo durante el mes de agosto en términos reales, teniendo como consecuencia que los trabajadores tengan un menor poder adquisitivo. 3. La rentabilidad para todos los fondos de pensiones fue negativa. Este fenómeno se ha producido en un contexto de caída de las bolsas internacionales y, en especial, de las alzas de tasas de interés locales, provocando una caída en la rentabilidad de los fondos de pensiones más conservadores.