Informe Mensual de Mercado Laboral y Pensiones Edición noviembre 2021
Cotizaciones previsionales: Durante el trimestre móvil julio-septiembre de 2021, la Encuesta Nacional de Empleo (“ENE”) elaborada por el Instituto Nacional de Estadísticas (“INE”), registra que hay 8.345.240 trabajadores ocupados en el país, registrando una variación de 1% en relación al trimestre móvil anterior y una variación de 13,3% en relación con el mismo período del año pasado*.
Este registro señala que el mercado laboral está recuperando lo perdido producto de la pandemia.
De estos trabajadores sólo 5.267.938 declaran haber realizado cotizaciones previsionales en el mes pasado, teniendo una variación de 0.3% en relación al trimestre móvil anterior y de 7,3% al comparar con el mismo período del año pasado.
Variación de cotizantes y trabajadores ocupados
7131 7,3%
Julio-septiembre 2020
13,3%
0,3%
Junio-agosto 2021
1,0%
0,0%
Cotizantes
2,0%
Trabajadores
4,0%
6,0%
8,0%
10,0%
12,0%
14,0%
Fuente: Elaboración propia con base de datos INE.
Del total de ocupados, se tiene que un 63,13% de los trabajadores ha realizado sus cotizaciones previsionales. Al analizar las estadísticas por género, se tiene que esta relación es de 62,87% para los hombres y de 63,49% para las mujeres.
Trabajadores que declaran haber realizado cotización previsionales (Trimestre móvil julio-septiembre 2021)
63+37 37%
63%
No Sí
Fuente: Elaboración propia con base de datos INE.
Trabajadores que declararon hacer cotizaciones previsionales por género ( julio-septiembre 2021)
36633762 Mujeres
Hombres
No
0,0%
17,50%
35,00%
52,50%
Fuente: Elaboración propia con base de datos INE.
70,00%
Sí
Remuneraciones: Durante el mes de septiembre de 2021, el índice de remuneraciones (IR) elaborado por el INE, registro una variación en términos nominales de 0,4%, obteniendo así una variación de 5,7% en los últimos 12 meses. En un contexto de que la inflación mensual ha sido de 1,24% en septiembre y de 5,3% anual la variación en términos reales ha sido -0,84% respecto al mes anterior y de 0,4% respecto al año pasado.
Durante el mes septiembre de 2021 la brecha de género en materia salarial aumentó.
Para el caso de los hombres el IR la variación real del mes de septiembre fue de -0,84%, mientras que para las mujeres fue de -1,24%.
Nuevos pensionados De acuerdo a los datos de la Superintendencia de Pensiones (“SP”) el mes de septiembre de 2021 hubo un total de 7.264 nuevos pensionados en la modalidad de vejez. Los cuales se distribuyen de la siguiente manera según años cotizados: Distribución nuevos pensionados por tramo de años cotizados
11,5%
12,1%
12,8%
11,8%
13,1%
13,4%
15,5%
Fuente: Elaboración propia con base de datos del SP.
6,8% 3,2%
De 0 a 1 año
Más de 1 Más de5 a Más de 10 Más de 15 Más de 20 Más de 25 Más de 30 Más de 35 a 5 años 10 años a 15 años a 20 años a 25 años a 30 años a 35 años a 40 años
28,9%
de los nuevos pensionados del mes han cotizado para su jubilación más de 30 años, lo que correspondería a una pensión completa en base a la OIT.
En el caso de los hombres esto llega a ser de un total de 36,6% y para las mujeres es de un 19,9%.
Pensiones pagadas: De acuerdo a los datos de la SP del mes agosto de 2021 la pensión pagada promedio para hombres que cotizaron entre 30 y 35 años fue de $509.656 mientras que para las mujeres fue de $350.183. En el caso de quienes cotizaron entre 35 y 40 años el monto alcanzó $639.315 para los hombres y $457.640 en el caso de las mujeres.
HOMBRES
MUJERES
Entre 30 y 35 años
$509.656
$350.183
Entre 35 y 40 años
Pensión pagada promedio cotizantes entre 30 y 35 años
$639.315
$457.640
Rentabilidad de los fondos de pensiones: La rentabilidad nominal de los fondos A, B, C, D y E durante el mes de octubre de 2021 fue de 1,45%, 0,65%, -0,64%, -2,45% y -3,04%, respectivamente. Haciendo una aproximación2 de cuanto obtuvieron por rentabilidad de las AFP ha sido de: Valor fondos de pensiones 31 de septiembre (MM$)
2 Aproximación se realiza usando saldo del último día del mes pasado y con la rentabilidad nominal de los fondos de pensiones, ambos datos publicados por la SP.
Rentabilidad octubre 2021
Ganancia / pérdida
A
23.657.968
1,45%
343.041
B
23.706.857
0,65%
154.095
C
52.170.331
-0,64%
-333.890
D
22.463.742
-2,45%
-550.362
E
18.051.064
-3,04%
-549.474
Total
140.049.962
-936.591
Fuente: Elaboración propia con datos de la SP.
De esta manera, la perdida acumulada producto de las inversiones de los fondos de pensiones desde el inicio de esta serie en septiembre de 2021 ha sido un total de -3.668.426 millones de pesos. Sobre el origen de esta rentabilidad, se realiza un desglose entre si es producto de la inversión extranjera de los fondos de pensiones o la inversión local.
Contribución a la Rentabilidad A
B
C
D
E
NACIONAL | EXTRANJERO
NACIONAL | EXTRANJERO
NACIONAL | EXTRANJERO
NACIONAL | EXTRANJERO
NACIONAL | EXTRANJERO
Enero
0,64
4,77
0,89
3,99
1,02
2,57
1,37
1,16
1,55
0,14
Febrero
0,69
-2,58
0,37
-2,13
-1,12
-1,52
-2,35
-0,98
-2,48
-0,34
Marzo
0,95
0,3
0,48
0,01
-0,75
-0,35
-1,78
-0,29
-2,42
-0,13
Abril
-0,95
0,59
-1,5
0,51
-1,92
0,44
-2,41
0,3
-3,03
0,09
Mayo
-1,65
3,37
-1,42
2,49
-1,04
1,62
-1,19
0,88
-0,88
0,26
Junio
0
1,39
-0,4
1,09
-1,61
0,83
-2,82
0,43
-3,24
0,08
Julio
-0,38
0,84
-0,46
0,49
-0,88
0,43
-1,02
0,15
-1,18
0,04
Agosto
0,61
2,13
0,68
1,71
0,6
1,19
0,64
0,6
0,82
0,31
Septiembre
-0,46
-0,6
-0,99
-0,37
-2,02
-0,3
-3,14
-0,26
-4,07
-0,28
Octubre
-0,84
1,32
-1,35
1,03
-2,17
0,58
-3,5
0,11
-4,09
0,12
Datos financieros: Durante el mes de octubre de 2021 se presentaron las siguientes variaciones en el mercado:
Indicador
Variación octubre 2021
IPSA
-5,42%
S&P 500
5,70%
MSCI EM
1,17%
Dólar
-0,79%
1,3%
fue la variación mensual del IPC en octubre, alcanzando una variación acumulada para los últimos 12 meses correspondiente a 6%.
En octubre de 2021, la Tasa de Política Monetaria (“TPM”) del Banco Central de Chile (“BCCh”), termino siendo de un 2,75%, experimentando un alza de 125 puntos base en relación a la TPM de septiembre del mismo año.
Conclusiones 1. El mercado laboral se está recuperando de la situación pre-pandemia, sin embargo, más de un tercio de los trabajadores no realiza sus cotizaciones previsionales. 2. La remuneración por hora de los trabajadores de Chile se redujo el mes de septiembre en términos reales, teniendo que los trabajadores posean un menor poder adquisitivo. Esto es una muestra de lo perjudicial que está resultando la alta inflación. 3. Los fondos más conservadores y con mayor exposición al mercado local experimentaron pérdidas durante el mes de octubre. Este fenómeno se ha producido en un contexto de caída de la bolsa local y, en especial, de las alzas de tasas de interés locales que han provocado una caída de la rentabilidad de los fondos. El desglose de la rentabilidad según origen señala que la inversión en el extranjero ha beneficiado a todos los fondos de pensiones.