Financer les énergies et le développement durables

FINANCER LES ÉNERGIES ET LE DÉVELOPPEMENT DURABLES

+ DE 2,5 MILLIARDS D’EUROS DEPUIS 10 ANS POUR FINANCER LA LUTTE CONTRE LE CHANGEMENT CLIMATIQUE

ÉVOLUTION DES ENGAGEMENTS* CLIMAT (M€) 1 145

Depuis 2006, Proparco s’est engagée dans une stratégie ambitieuse en faveur du climat et consacre 30 % de ses financements annuels à des projets d’atténuation ou d’adaptation. Proparco figure parmi les bailleurs les plus actifs dans la lutte contre le changement climatique.

865

261

329 206

L’AFRIQUE AU CŒUR DE NOS PRIORITÉS

400 M€

60

ENGAGÉS DANS DES PROJETS CLIMAT EN AFRIQUE DEPUIS 2006

2006 CLIMAT

2011

2017

TOTAL ENGAGEMENTS PROPARCO

*Projets signés

Une croissance soutenue de nos prises de participation en capital : DES FINANCEMENTS EN FAVEUR DU CLIMAT EN PROGRESSION CONSTANTE DEPUIS 10 ANS :

+ 31%* par an des engagements climat

8 GW d’énergies renouvelables financées

76 M€ INVESTIS

dans des entreprises et des fonds d’investissements spécialisés climat depuis 2006

UN DÉVELOPPEMENT CONTINU DE L’INTERMÉDIATION FINANCIÈRE : 24 LIGNES DE CRÉDIT DÉDIÉES, AUTORISÉES DEPUIS 2006 (802 M€)

ACCROÎTRE NOTRE EFFET DE LEVIER

+ de 300 millions d’euros mobilisés en ressources complémentaires auprès de nos partenaires depuis 2012

+ 11 MILLIONS TCO2 économisées * Taux de croissance annuel moyen

Friendship Facility DEG/FMO/PRO

PROPARCO VECTEUR DE SOLUTIONS POUR NOS CLIENTS VOLTALIA

Producteur indépendant d’énergies renouvelables (IPP) — AMÉRIQUE LATINE, AFRIQUE

Programme FIT solaire — ÉGYPTE

SENERGY Centrale solaire photovoltaïque — SÉNÉGAL

BPC Obligations vertes — MAROC

ITEZHI TEZHI Projet hydroélectrique — ZAMBIE

Garanties pour des projets off-grid — AFRIQUE

Petit producteur indépendant d’électricité (IPP) en pleine expansion qui cherche à lever des fonds sur les marchés des capitaux.

« Catalyseur » des investissements en provenance du secteur privé.

Proparco a été l’investisseur de référence qui a permis de boucler la levée de fonds de l’IPP (cotée sur Euronext Paris) pour un montant de 170 millions d’euros.

Client désireux d’obtenir un financement dans un contexte macroéconomique difficile.

Contribution à la bancabilité de la documentation du projet et du plan d’action E&S.

Financement d’un programme national d’énergie renouvelable sur le plus grand site solaire international (Benban 1,8 GW, 5 projets financés simultanément pour un montant total de 136 millions de dollars).

Sponsor désirant obtenir un financement de la façon la plus simple et directe possible.

« Guichet unique » pour le client.

Proparco ayant apporté la totalité du financement.

À la différence des établissements multilatéraux et de la plupart des IFI, Proparco a la capacité de financer jusqu’à 100 % de la composante dette d’un projet.

Comment créer un mécanisme de financement durable pour les banques afin de soutenir les investissements à long terme dans les actifs verts.

Canaliser l’argent institutionnel privé vers la finance verte à travers les marchés de capitaux.

La construction d’une ligne de transmission de 290 km était trop coûteuse pour être portée à elle seule par le secteur privé.

Proposition d’une solution innovante de financement.

Association d’un financement privé accordé par Proparco avec une dette souveraine pour la construction d’une ligne de transmission.

Investisseurs désireux de développer des projets solaires non connectés : une activité à fort impact mais très risquée en phase de démarrage.

Partage du risque avec l’Union Européenne.

Proparco a mis en place une garantie pour ses futurs investissements en fonds propres dans le secteur, plafonnée à 10 millions d’euros.

Première émission d’obligations vertes en devises au Maroc.

Première émission d’obligations vertes de Proparco dans la région.

OFFRE FINANCIÈRE ET OUTILS

NOS SOLUTIONS

VOS BESOINS

OFFRE FINANCIÈRE

FINANCER DES GRANDS PROJETS À LONG TERME AVEC : Un calendrier contraint Une multiplicité de bailleurs

Arrangement ou cofinancement (dette ou garantie) Montant : 10 à 100 M€ Maturité : 15 ans et plus Structuration : sur mesure

PARTAGER LE RISQUE D’INVESTISSEMENT

Dette subordonnée, quasi equity, fonds propres Montant : 5 - 20 M€ Durée moyenne de retour sur investissement : 7-10 ans Objectifs : TRI min. de 10 à 15 %

FINANCER DES PROJETS DE PETITE TAILLE

Lignes bancaires dédiées Montant : 30 - 50 M€ Maturité : 10 -12 ans Prise de participations dans des Fonds d’Investissement spécialisés Montant : 5 -15 M€ Durée moyenne de retour sur investissement : 10 -15 ans

NOS SOLUTIONS

VOS BESOINS

OFFRE EXTRA-FINANCIÈRE

BÉNÉFICIER D’UN SOUTIEN DANS LE DÉVELOPPEMENT EN AMONT DE VOS PROJETS

AMÉLIORER LA GESTION ENVIRONNEMENTALE ET SOCIALE (E&S)

Assistance Technique Subventions (remboursables ou non) Appui à la mise en place de procédures E&S en vue de certification

MISE EN RÉSEAU D’ACTEURS

Expertise Club des Investisseurs Conférences AFD-Proparco Blog Secteur Privé & Développement blog.secteur-prive-developpement.fr

Nos axes d’intervention

+ DE 100 PROJETS FINANCÉS

©Cobra

dans l’ensemble des secteurs de l’énergie renouvelable depuis 2006

PRODUCTION D’ÉNERGIE RENOUVELABLE Projets visant à produire de l’électricité à partir des ressources renouvelables. ÉOLIEN, SOLAIRE, HYDRO, BIOGAZ, BIOMASSE...

31 %

EFFICACITÉ ÉNERGÉTIQUE

DES ENGAGEMENTS CLIMAT

Projets visant à réduire la consommation d’énergie conventionnelle.

779 M€

©JJ Estrada Kingo Energy

BÂTIMENT, PROCÉDÉ INDUSTRIEL, TRANSPORT...

ACCÈS À L’ÉNERGIE Projets permettant un accès à l’énergie en zones reculées. ÉLECTRIFICATION RURALE, FACILITÉ DE FINANCEMENT OFF-GRID...

©I. Ezzerelli

LÉGENDE Solaire

ADAPTATION

Hydro

Projets visant l’adaptation des populations à des contraintes liées au changement climatique.

Éolien

TECHNOLOGIES PERMETTANT DE RÉDUIRE LA CONSOMMATION D’EAU OU DE S’ADAPTER À UN STRESS HYDRIQUE...

Fonds d’investissement

Autres énergies

Intermédiation financière

2,5 milliards

d’euros engagés

120

28

projets signés

pays

34 %

DES ENGAGEMENTS CLIMAT

16 %

DES ENGAGEMENTS CLIMAT

835 M€

393 M€

16 %

DES ENGAGEMENTS CLIMAT

400 M€

3 %

DES ENGAGEMENTS CLIMAT MULTI-PAYS

70 M€

DES OPÉRATIONS DIVERSIFIÉES 35 % Solaire

21 % Hydro

31 % Éolien

29 % 17 %

Intermédiation financière 707 M€

Efficacité énergétique 430 M€

13 %

Autres énergies

54 %

Énergie renouvelable 1 340 M€

A SAMPLE OF PROJECTS A SAMPLE OF PROJECTS A SAMPLE OF PROJECTS A SAMPLE OF PROJECTS A SAMPLE OF PROJECTS A SAMPLE OF PROJECTS SAMPLE OF PROJECTS A SAMPLE OF PROJECTS RENEWABLES – WIND RENEWABLES – WIND RENEWABLES – WIND RENEWABLES – RENEWABLES – WIND WIND

RENEWABLES – ENEWABLES – WIND WIND EWABLES – WIND

A SAMPLE OF PROJECTS

EUR 15m

Polesine VESA 300 MW 54 MW 50 MW 50 MW 50 MW PenonomePenonome Kenya Pakistan Penonome 50 MW Uruguay 300 MW 54 MW HondurasPanama 50 MW 2014 2014 300 MW 50 MW 54 MW 2015 2013 2013 300 MW 186 MW 54 MW 36 MW 50 MW Pakistan Kenya Panama Pakistan Senior Loan Senior LoanKenya Senior Loan Pakistan Panama Arranging Senior Loan Kenya 300 MW 300 MW Panama Pakistan India 2015 Turkey Senior Loan EUR 50m USD 20m USD 18m 2014 2014 (Proparco/DEG/FMO) 2015 2014 2015 USD 27m 2014 USD 39m 20142014 2015 2013 2012 & 2014

oan nior Loan m SD 20m

ne CSP CSP lar One W0 MW rica th Africa 2012

oan nior Loan 4m R 264m

Eolonica

RENEWABLES – SOLAR RENEWABLES – SOLAR RENEWABLES – SOLAR

36 MW Senior Loan Turkey USD 20m 2012 & 2014 EUR 41m Polesine 50 MW Uruguay 2013

50 MW Honduras 2013

Eurus

A SAMPLE OF PROJECTS A SAMPLE OF PROJECTS A SAMPLE OF PROJECTS

Penonome 54 MW Panama 2014

EUR 50m SOLAR RENEWABLES – WIND RENEWABLES – VESA

INR 825m

EUR 41m

Arr (Pr

EUR 20m

Arranging Senior Loan

Senior Loan

(Proparco/DEG/FMO) Eolonica Alisios USD 27m USD 39m 44 MW 30 MW 80 MW Al Rajef 2 projects of 44 MW Nicaragua Turkey Costa Rica 86 MW 67 MW 30 MW each 129 MW 2012 2010 2015 Nicaragua Jordan Jordan Senegal• 2012 Peru 2016 Prêt senior 2016 2016 Senior Loan Senior Loan 2015 Senior Loan 27 MUSD USD 27m EUR 12m USD 50m Arranging Senior Loan Senior Loan Arranging Senior Loans Arranging Senior Loan (Proparco/DEG) USD 35m (Proparco/BIO) (Proparco/DEG/FMO) USD 50m EUR 58m USD 29m

A SAMPLE OF PROJECTS A SAMPLE OF PROJECTS A SAMPLE OF PROJECTS RENEWABLES – SOLAR RENEWABLES – SOLAR RENEWABLES – SOLAR

S

SOLAIRE

Off-grid Off-grid Guatemala 54 MW Guatemala Off-grid 54 MW 2016 2016 Chile Chile•2015 Guatemala 2016 2015 Convertible BondsBonds Obligations convertibles Convertible USD 2m USD 2m Senior Loan 2 MUSD Senior Loan USD 20m USD 20m

Solar Home Systems Solar Home Systems

India India 378 MW 378 MW 2016India 2016 India 2013 & 2015 2013 & 2015 EquityEquity USD 1m USD 1m Equity Equity USD 18m USD 18m

3 projects totalling 3 projects totalling 40 MW Khi Solar One CSP 40 MW Khi Solar One CSP 2015 50 MW 50 MW Jordan 2015 Jordan 50 MW 50 MW 2014 South Africa Chile 2014 50 MW South Africa Chile Convertible & & 2012 2013 Convertible 2012 2013 EquityEquity AfriqueSenior Loans du sud • 2012 Senior Loans EUR 1m EUR 1m USD 50m Senior Loan Senior Loan Prêt senior USD 50m Senior Loan Senior Loan ZAR 264m USD 24m 264 MZAR ZAR 264m USD 24m

Solar Home Systems Solar Home Systems

Polesine VESA Eolonica 3 projects totalling Eurus 3 projects 3 projects totallingtotalling 2 Solar Home Systems 54 MW 378 MW 50 MW Solar Home Systems 3 projects totalling 54 MW 50 MW 44 MW 30 MW 378 MW 40 MW 250 MW 40 MW CSP Khi Solar One 3 projects totalling 2 projects totalling Polesine Solar Home Systems VESA Eolonica 2 projects totalling 54 MW 378 MW 3 projects totalling 40 MW 2 projects totalling Solar Home Systems 80 MW 54 MWHonduras 378 MW 2015 Chile Solar Home Systems India 40 MW 54 MW 2015 Uruguay 378 MW 80 MW Chile India Nicaragua Turkey Jordan 50 MW 50 MW 40 MW 340 MW projets 2 projets Mexico 50 MWChile Jordan Solar Home Systems 50 MW 3 projects totalling 54 MW 2 projects 378 MW 50 MW 44 MW 50 MW 2015 India totalling Installations solaires Jordan 50 MW Salvador 3 projects totalling Chile 2 projects 20152015 2013 & 2015 2015 2013 Chile20152015 2013 & 2015 Jordan Solar Home Systems Jordan 2014 totalling India SalvadorIndia 2012 2010 2014 201050Chile South Africa 40 MW Honduras Uruguay Chile2013 Honduras Nicaragua Honduras 2015 India 2013 & 2015 50 MW 80 MW 378 MW MW 40 MW 50 MW Jordan 2014 Solar Home Systems Honduras domestiques 2016 40 MW2013 & 2015 2015 Convertible & & 2013 & 2015 2015 Convertible 50 MW 2014 2016 2015 2013 2014 2014 & 2016 2013 2013 Jordan 20122012 2014 & 2016 2015 Convertible & 2013 & 2015 Honduras 2014 2015 Arranging Senior Loan 2014 & 2016 Salvador • 2016 Inde 2014 • 2013 & 2015 ChiliEquity • 2013 Jordanie •Equity 2014 Honduras • Senior Loan 2014 & 2016 Equity Jordan Convertible & Senior Loan Convertible & Multi-pays • 2015 Honduras Equity Senior Loans Senior Loan Senior Loan Senior Loan Senior Loans Senior Loan Equity Convertible & 2014 & 2016(Proparco/DEG/FMO) Senior Loan Equity Senior Loans EUR 1m 2014Fonds Arranging Senior Loan Equity Senior Loan EUR 1m USD 20m Equity USD 18m Senior Loan 2014 & 2016 USD 20m Equity Prêt senior Propres Prêt senior Prêts senior Prêts senior Senior Loan USD 18mSenior Loans Convertible & USD 50m Equity Senior Loan Senior Loans USD 50m USD 27m USD 27m EUR 12m Senior Loan Senior Loan EUR 1m USD 35m Prêt convertible & Fds Senior Loans Equity Senior Loan Senior Loan Senior Loans(Proparco/DEG/FMO) USD 20m USD 18m Senior Loan USD 39m Equity USD 50m Convertible & Senior Loans USD 30m EUR 1m EUR 1m Senior Loans USD 20m USD 20m USD 18m Equity USD 18m USD 30m USD 50m ZAR 264m USD 24m USD 50m Senior Loans 30 MUSD 18 MUSD 24 MUSD 50 MUSD MUSD USD 29m USD 29m29 USD 27m EUR 1m 2 USD 27m Senior Loans USD 20m USD 18m Senior Loans Equity Propres 1 MEUR USD 50m USD 39m USD 29m EUR 1m Senior Loans USD 50m USD 29m EUR 1m USD 50m USD 29m

2 projects totalling 2 projects totalling 50 MW 50 MW 50 MW 50 MW 40 MW Chile Honduras Honduras Chile 40 MW Peru 2013 2014 & 2016 2014 & 2016 402011 MW 2013 Peru 2011 • 2011 Pérou Senior Loan Senior Loans Senior Loans Senior Loan Mezzanine Mezzanine USD 24m USD 29m USD 29m Mezzanine USD 7m USD 24m 7 MUSD USD 7m

Khi Solar One CSP Khi Solar One CSP 50 MW 50 MW Chile50 MW South Africa South Africa 2013 2012 2012

Khi Solar One CSP 50 MW 40 MW 40 MW South Africa Peru 20122011Peru 2011

40 MW Peru 2011

A SAMPLE OF PROJECTS A SAMPLE OF PROJECTS A SAMPLE OF PROJECTS A SAMPLE OF PROJECTS Senior Loan Senior Loan Mezzanine Senior Loan A SAMPLE OF PROJECTSA SAMPLE OF PROJECTS Mezzanine Senior Loan ZAR 264m USD 24m HYDROPOWER HYDROPOWER USD 7m ZAR 264m HYDROPOWER HYDROPOWER

40 MW 40 MW Peru Peru 2011 2011 Mezzanine Mezzanine USD 7m USD 7m

HYDROPOWERZAR 264m HYDROPOWER

USD 15m

Senior Loan Senior Loan Senior Loan USD 24m USD 24m Mezzanine USD 24m USD 7m

USD 7m

Khi Solar One CSP CSP Khi Solar One Khi Solar One CSP 50 MW 50 MW 50 MW South Africa South Africa South Africa 2012 2012 2012

40 MW 40 MW 40 MW PeruPeru Peru 2011 2011 2011

Senior Loan Senior Loan Senior Loan ZAR 264m ZAR 264m ZAR 264m

Mezzanine Mezzanine Mezzanine USD 7m USD 7m USD 7m

3

3

3

A SAMPLE OF PROJECTS

3

LOGO LOGO LOGO LOGO LOGO LOGO Copperbelt energy Copperbelt energy Copperbelt energy16 MW Copperbelt energy 16 MW 120 MW 20 MW Copperbelt energy 54 MW 20 MW 120 MW 54 MW 20 MW Copperbelt16 MW energy 120 MW 54 MW corporation 120 MW corporation 54 MW 16 MW 120 MW 54 MW 120 MW 54 MW 20 MW corporation Kenya Kenya Zambia corporation Panama corporation Zambia Brazil Brazil Panama corporation 16 MWKenya 120 MWPanama 54 MW Zambia27 MW Brazil ZambiaZambia Zambia Brazil Kenya Zambia Brazil Zambia Brazil Panama Zambia 2015 2015 2014 2014 2012 2013 2013 2012 2012 Zambia Zambia Zambia 2014 2013 2014 2014 Zambie 2014 Brésil • 2013 2013 Géorgie • 2017 20152015 2013 2014 2014 2013 •2014 2012 Zambie • 2014 2014 Kenya • 2015 2014 20142014 Prêts senior Senior Loan senior Prêt senior Prêt senior Senior Loans 3 3 Prêt Senior Loans Senior Loan Senior Loan Senior Loan Prêt senior Senior Loan Senior Loan EquityEquity Senior Loans Senior Loan Senior Loan Equity Senior Loans Senior Loan Senior Loan Equity USD 20m USD 15m USD 36m EUR 30m USD 7.5m Senior Loans USD 20m USD 15m USD 36m Senior Loans EUR 30m USD 7.5m Senior Loan Senior Loan Senior Loan Senior Loan 20 MUSD 36 MUSD 30Senior Loan MEUR 8.6 MUSD USD 20m 15 MUSDSenior Loan USD 36m EUR 30m USD 7.5m USD 20m USD 36m EUR 30mUSD 36m 20m20m USD 15m EUR 30m USD 15m USD 36m USD 7.5m USDUSD EUR 30m

Hydrolea LLC

216 MW Projets 16 MW 21 MW Kenya Kenya 2015 Ouganda • 20172015 Sous -participation Senior Loan Senior Loan en risque - 19 MUSD USD 15m

50 MW 50 MW 50 MW Chile Chile Chile 2013 2013 2013

BIOMASS

3

20 MW 20 MW 20 MW Panama Panama Panama • 2012 20122012

Fonds Propres

Equity 7.5 MUSD Equity USD 7.5m USD 7.5m

Nam Theun 2 Nam Theun 2 Hinboun Theun Hinboun Power Power Nam Theun 2 Theun Nam Theun 2 Theun Hinboun Power Power Company Power Company Company Theun Hinboun Power Power Company Company Nam Theun 2Capex Nam Theun 2 incl. cogen 53 MW cogen ZhongdaCapex Sanchuan Company incl. cogen 35MW cogen Power Company 250 MW 250 MW Theun Hinboun Power Theun Hinboun Power Company 250 MW 280 MW expansion 280 MW expansion Indonesia Power Company 1,070 MW Uganda Guatemala India Power Company 1,070 MW 149 MW Uganda 250 MW 149 MW Company CompanyIndia, Thailand & 280 MW expansion 1,070 MW Uganda 149 MW Lao PDR 280 MW expansion Lao PDR Indonesia 2011 2009 2012 Lao PDR 250 MW 2006 1,070 MW Uganda Lao PDR 250 MW Brazil 2006 149 MW Brazil 280 MW 58 MW Lao PDR 2009 Lao PDR 2006 2009 Brazil 280 MW expansion Lao PDR 280 MW expansion2013 2011 841,070 MW MW 78 MW Lao PDR 2011 Uganda 2006 Brazil 149 MW 149 MW 2009 149 1 070 Lao PDR MW (expansion) Panama • Uganda 2011 2005 2005 1,070 MW 250 MW 2005 2011MW 2009 Subordinated Lao PDRSenior Loan Senior Loan & 2006 Convertible Loan 2005 & Loan2006 Arranging Senior Loan 2011 Arranging Senior Loan Lao PDR Pakistan • 2009Senior Loan Chine • Senior Loan 2006 Lao PDR Brazil Brazil Brésil • 2011 Laos • 2005 • 2009 Prêt senior Ouganda • 2006 Senior Loan & ArrangingLaos Senior Loan USD 15m Mezzanine Senior Loan 20052005 USD 10m 2009 Mezzanine (Proparco/FMO/DEG) 2009 Senior Loan USD 14m EUR 9m Senior Loans (Proparco/FMO/DEG) Senior Loan & Senior Loans Arranging Senior Loan 20112011 Prêt senior Senior Loan USD 40m (Proparco/FMO/DEG) Senior Loans USD 30m Prêt senior & Mezzanine USD 30m Prêts senior PrêtUSD 40m senior - Prêt senior Mezzanine Prêt senior & Mezzanine USD 60m EUR 40m USD 60m EUR 40m Mezzanine ENERGY EFFICIENCY ENERGY EFFICIENCY Senior Loan (Proparco/FMO/DEG) ENERGY EFFICIENCY Senior Loans Arrangeur Senior Loan & Senior Loan & Arranging Senior Loan Arranging Senior Loan USD 30m USD 60m EUR 40m USD 40m 26 MUSD 10 MUSD USD 30m USD 60m USD 40m 35 MUSD 40 MEUR EUR 40m 30 MUSD 40 MUSD 60 MUSD

A SAMPLE OF PROJECTS A SAMPLE OF PROJECTS A SAMPLE OF PROJECTS

Senior Loans Senior Loans EUR 40m EUR 40m

111 MW CCGT 111 MW CCGT 111 MW CCGT (expansion) (expansion) (expansion)

111 MW CCGT Côte d‘Ivoire Côte d‘Ivoire Côte d‘Ivoire (expansion) 201320132013 Côte d’Ivoire • 2013 Senior Loan Senior Loan Senior Loan Prêt senior EUR 50m EUR 50m EUR 50m 50 MEUR

139 MW CCGT 139 MW CCGT 139 MW CCGT (expansion) (expansion) (expansion) 139 MW CCGT Côte d‘Ivoire Côte d‘Ivoire Côte d‘Ivoire (expansion) 201220122012

Côte d’Ivoire • 2012 Senior Loan Senior Loan Senior Loan Prêt senior USD 55m USD 55m USD 55m 55 MUSD

(Proparco/FMO/DEG) (Proparco/FMO/DEG) USD 40m USD 40m

Takoradi II II II Takoradi Takoradi 120 MW CCGT 120 MW CCGT 120 MW CCGT 110 MW CCGT 110 MW CCGT 110 MW CCGT (expansion) (expansion) (expansion) 110 MW CCGT 120 MW CCGT (expansion) (expansion) (expansion) Indonesia Indonesia Indonesia (expansion) (expansion) Ghana Ghana Ghana 201220122012 2012 Ghana • 2012 Arranging Arranging Indonésie • 2012 20122012 Senior Loan Senior Loan Arranging Senior Loan Senior Loan Senior Loan Senior Loan Prêt senior (Proparco/FMO/DEG) Arrangeur - Prêt senior (Proparco/FMO/DEG) (Proparco/FMO/DEG) USD 20m USD 20m USD 20m USDUSD 27.5m USD 27.5m 27.5m 20 MUSD 27,5 MUSD

Obligations vertes 35 MEUR

Senior Loan Senior Loan

USD 30m USD 30m GEOTHERMAL

Olkaria III & IV 64 MW geothermal 64 MW Kenya Géothermique 2016, 2009

ARE Scale Up Renewable energy Cogénération Scale Up Facility biomasse Africa Indonésie• 2011 2016

Kenya • 2009 & 2016 Senior Loans Prêts senior USD 18m 18 MUSD 4

Prêtfunds senior EU delegated EUR 12m 10 MUSD 4

25 MW cogen Kenya 2008 Senior Loan USD 35m

WASTE

36 MW geothermal 36 MW Nicaragua Géothermique 2010

Nicaragua • 2010

Senior Loan Prêt senior4 USD 19m 19 MUSD

Waste-to-Fertilizer Turkey 2016

4

Senior Loan EUR 18m

4 4

1,045 MW 1,045 MW 1,045 MW CCGT, HPPs, WPP CCGT, HPPs, WPP CCGT, HPPs, WPP Turkey Turkey Turkey 201120112011 Senior Loan Senior Loan Senior Loan Maroc • 2017 EUR 40m EUR 40m EUR 40m

Mezzanine Mezzanine

SCALE UP FACILITY USD 60m USD 60m

*Biomasse, géothermie, off-grid, transformation des déchets, efficacité énergétique.

W 54 MW Chile 2015

USD 50m

Prêt senior 18 MUSD Senior Loan

2

HYDRO

oan nior Loan m SD 35m

USD 29m

300 MW 50 MW Kenya Senior Loan Pakistan • 2015 2014 USD 18m

Arranging Senior Loan (Proparco/DEG) Mezzanine USD 50m

Polesine VESAEolonica EolonicaEurus Eurus VESA Polesine Eurus Polesine Polesine EolonicaVESA EurusEolonica Polesine Polesine Polesine VESA Eolonica Eolonica VESAVESA 50 MW Eolonica VESA Eolonica Eurus Eurus Eurus Eurus 50 MW 50 MW 44 MW 44 MW 30 MW 250 MWPenonome 30 MW 30 MW 50 MW 50 MW 50 MW 44 MW50 MW 30 MW 50 MW 2 projects of 250 MW 250 MW44 MW 2 projects of 250 MW 50 MW 250 MW 50 MW 50 MW 50 MW 44 MW 30 MW 30 MW 50 MW 44 MW 30 MW 50 MW 44 MW44 MW 30 MW2 projects 250 MW 250 MW 250 MW of Uruguay Honduras Nicaragua Turkey 2 projects of Uruguay Mexico Honduras Nicaragua Turkey Uruguay Solar Home Systems Mexico Honduras Nicaragua Turkey Off-grid 2 projects of Solar Home Systems 67 MW 30 MW each Uruguay 300 MW 54 MW Honduras Nicaragua Turkey 67 MW 30 MW each Mexico 2 projects of 50 MWMexico Mexico 2 projets 2 projets 2 projets Installations Uruguay Uruguay Uruguay Solar Home Systems Honduras Nicaragua Turkey 186 MW solaires Off-grid Off-grid Honduras Nicaragua Nicaragua Turkey Turkey Honduras Nicaragua Turkey 36 MW 67 MW Solar Home Systems 30 MW each Mexico Mexico Mexico 80 MW 2013 Off-grid 2013 2012 2010 67 MW 30 MW each 2013 2010 2013 2012 2010 Penonome 2013 Solar Home Systems 80 MW 2010 Panama 2013 2012 2010 Off-grid IndiaIndia 67 MW 2010 Solar Home Systems 30 MW each Guatemala 2013 Jordan Off-grid Senegal Guatemala Kenya 30 MW each Jordan 80 MW Pakistan20102010 67 MW Senegal 2 projects 54 MW 2013 2013 378 MW 2013 20132013 of 20102010 2013 2013 2012 2010 India 2012 2012 2010 2010 Guatemala India 2010 2010 Turkey Jordan de 632010 MW chacun de2012 65 2012 MWSenegal chacun 32 MW 254 MW de 30 MW chacun 67 MW domestiques Senegal India Salvador Guatemala 300 MW Jordan 54 MW 50 MW 2 projects of 2016 India Salvador 20162016 2016 20162016 Salvador IndiaGuatemala 2016 Jordan Senegal Solar Home Systems Guatemala 80 MW 2014 2016 Jordan Arranging Senior Loan 2014 Off-grid 2015 Senegal 67 MW 30 MW each Arranging Senior Loan Chile 20162013India Arranging Senior Loan 2016 Kenya 2016 2012 & 2014 2016• 2016 2016 2016 Arranging Senior Loan Solar Home Systems 2016 80 MW Senior Loan Senior Loan Senior Loan 2016 2016 Off-grid 67 MW Panama Senior Loan Pakistan 30 MW each Senior Loan Senior Loan Senior Loan Égypte • 2017 Égypte • 2017 Égypte • 2017 Brésil • 2017 Sénégal Jordanie • 2016 Inde • 2016 2016 Arranging Senior Loan 2016 Arranging Senior Loan Senior Loan Senior Loan Senior Loan Senior Loan 2016 2016 2016 Arranging Senior Loan (Proparco/DEG/FMO) 2016 Senior Loan 2016 2016 2016 India 2016 Salvador Senior Loan Senior Loan Senior Loan (Proparco/DEG/FMO) Guatemala Jordan Senior Loan Senegal (Proparco/DEG/FMO) Senior Loan 2015 2013 & 2015 Senior Loan Senior Loan Senior Loan Senior Loan Senior Loan Senior Loan (Proparco/DEG/FMO) Senior Loan Senior Loan Senior Loan Senior Loan Senior Loan Senior Loan USD 27m EUR 12m Senior Loan Senior Loan IndiaUSD 27m 2014 Salvador 2014 USD 35m 2015 Guatemala (Proparco/DEG/FMO) USD 27m USD 27m EUR 12m (Proparco/DEG/FMO) Jordan Senegal Equity USD 35m USD 27m USD 27m EUR 12m (Proparco/DEG/FMO) Equity USD 39m USD 35m Convertible Bonds 2016 Senior Loan 2016 USD 27m USD 27m EUR 12m Arranging Senior Loans Prêts senior Prêts senior Prêt senior Arrangeur Prêt senior Arrangeur Prêts senior Prêt senior Fonds Propres USD 39m Convertible Bonds 2016 Senior Loan 2016 USD 35m Arranging Senior Loans 2016 USD 39m Senior Loan Senior Loan Senior Loan Equity USD 27m USD 27m EUR 12m USD 27m USD 27m EUR 12m USD 39m USD 35m USD 35m Convertible Bonds USD 27m USD 27m USD 27m EUR 12m EUR 12m Senior Loan Senior Loans Equity Equity 2016 USD 35m USD 35m Senior Loans 2016 Senior Loan 2016 USD 39m USD 39m 2016 Convertible Bonds 2016 Senior Loan 2 2 Senior Loan Arranging Senior Loans USD 39m USD 1m Equity Equity USD 2m 2Arranging USD 35m (Proparco/BIO) Senior Loan USD 2m Convertible Bonds Convertible Bonds USD 35m (Proparco/BIO) Senior Loan Senior Loan Arranging EUR 50m USD 20m USD 18m Senior Loan Equity 56 MUSD 56Arranging MUSD Senior Loans 25Senior Loans MUSD 90 MEUR 58 MEUR 35 MUSD 1USD 1m MUSD USD 2m USD 35m (Proparco/BIO) 2 2 INR 825m 2 USD 30m EUR 41m USD 1m USD 30m USD 2m Senior Loan 2 Convertible 2 USD 1m USD 35m Senior Loan Senior Loan (Proparco/BIO) USD 1m EUR 58m Equity USD 30m USD 2m EUR 58m USD 35mUSD 1m USD 2m (Proparco/BIO) Senior Loan USD 35m (Proparco/BIO) Bonds Senior Loan Arranging Senior Loans USD 20m USD 18m EUR 58m Equity EUR 58m EUR 50m Senior Loan USD 20m USD 18m Bonds Senior Loan Arranging(Proparco/BIO) Senior Loans USD 1m EUR 58m USD 30m EUR 58m ConvertibleUSD 2m USD 35m USD 1m USD 30m USD 2m USD 35m (Proparco/BIO) EUR 58m EUR 58m

AUTRES ÉNERGIES*

W 67 MW n Jordan 2016

EUR 50m EUR 20m

USD 20m

50 MW Pakistan 2015

PenonomePenonome Al Rajef 186 MW 36 MW Penonome 44 MW 30 MW 250 MW Penonome Polesine VESA India 300 MW Turkey 54 MW Krnovo Nicaragua Turkey Mexico 300 MW 54 MW 86 MW 36 MW 300 MW 54 MW 2013 186 MW 36 MW 2012 & 2014 36 MW 129 MW 186 MW 186 MW50 MW 36 MW 36 MW 2012 2010 2010 300 MW 54 MW 186 MW 36 MW 215 MW Kenya 72 MW Panama 186 MW 186 MW 186 MW 36 MW 36 MW 50 MW Kenya Panama India Turkey Jordan Kenya Panama India Turkey Peru India Equity Turkey Senior Loans 186 MW VESA 50 MW 50 MW Turquie •2010, 2012 Kenya Panama Uruguay India India Turkey Turkey Honduras Brasil 2014 Senior Loan Senior Loan Senior Loan Montenegro India India Turkey Turkey INR 825m EUR 41m2014 2014 2014 2013 2012 & 2014 2016 2014 20132014 2012 & 2014 USD 27m 2015 2012 & 2014 USD 35m 2014 2014 EUR 12m 2013 2012 & 2014 2013 215 MW 2012 & 2014 2013 2016 2015 Kenya • 2014 • 20132 Honduras • 2013, 2017 2013 • 2013 & 2014 Kenya • 2014 20132013 Inde 2013 Uruguay 2012 & 2014 2012 & 2014 Brasil Senior Loan Senior Loan Senior Loan Senior Loan Senior Loan Prêt Senior Loan Senior Loan Senior Loan Senior Loan senior Senior Loan Fonds Propres Prêt seniorSenior Loan Arrangeur - Prêt senior Prêts senior Prêt senior Arranging Senior Loan Equity Senior Loans Senior Loan Senior Loan Arranging Senior Loan Equity Senior Loan Senior Loan Senior Loans Senior Loan Senior Loan Equity Polesine Senior Loans VESA Eolonica Arranging Eurus Senior Loan Senior Loan 2016 Senior Loan Senior Loan Senior Loan Equity Senior Loan Senior Loans Senior Loan Equity Equity Senior Loans Senior Loans EUR 50m USD 20m USD 18m Equity Equity EUR 50m EUR 50m USD 20m Equity Mezzanine Senior Loans 50 MW Senior Loans 50 MW 30 MW 44 MW (Proparco/DEG/FMO) USD 18m 250 MW INR 825m EUR 41m EUR 50m USD 20mHonduras USD 18m USD 18m INR 825m (Proparco/DEG) EUR 41m EUR 50m EUR 50m USD 20m USD 18m INR 825m 50 MEUR 825 MINR 95 MUSD 39 MUSD 41USD 20m MEUR 50 MEUR EUR 41m (Proparco/DEG/FMO) EUR 50m EUR 50m Uruguay USD 20m USD 18m USD 20m Turkey Nicaragua INR 825m USD 18m EUR 41m Mexico USD 27m INR 825m INR 825m EUR 41m EUR 41m EUR 15m INR 825m INR 825m EUR 41m EUR 41m EUR 20m USD 39m 2013 2013 2010 2012 2010 USD 50m USD 29m Equity Arranging Senior Loan Senior Loan Senior Loan Senior Loan Senior Loan (Proparco/DEG/FMO) EUR 15m USD 27m EUR 12m USD 27m USD 35m USD 39m

INTERMÉDIATION FINANCIÈRE

Loan MO)

USD 18m USD 50m

Penonome

300 MW 50 MW 50 MW 50 MW Kenya Pakistan Pakistan Pakistan 2015 20142015 2015

RENEWABLES – SOLAR NEWABLES – SOLAR

S

Equity Arranging Senior Loan EUR 15m (Proparco/DEG/FMO) USD 29m

A SAMPLE OF PROJECTS A SAMPLE OF PROJECTS Senior Loans

RENEWABLES – WIND

A SAMPLE OF PROJECTS SAMPLE OF PROJECTS

n

Alisios 80 MW Costa Rica

Krnovo 72 MW Montenegro

Krnovo Al Rajef 72 MW 86 MW Jordan Montenegro 2016 2015

129 MW Peru 215 MW 2015 Brasil 2016

2015 2015 Al Rajef Al Rajef Al Rajef A SAMPLE OF PROJECTS Al Rajef Al Rajef Alisios AlisiosArranging Senior Loan Krnovo Krnovo Alisios Arranging86 MW Senior Loan Al Rajef Al Rajef Krnovo Alisios Alisios Krnovo Krnovo Senior Loan Alisios 86 MW Mezzanine Krnovo 86 MW Equity 50 MW WIND 129 MW 129 MW 215 MW 129 MW 86 MW (Proparco/DEG) RENEWABLES – 129 MW Alisios Alisios 80 MW (Proparco/DEG/FMO) 129 MW Krnovo 86 MW Krnovo 215 MW 80 MW 215 MW EUR 15m 80 MW USD 50m 129 MW 72 MW EUR 20m 80 MW 72 MW 215 MW 86 MW 86 MW 72 MW 80 MWPenonome USD 50m 72 MW 72 MW 215 MW 129 MW 129 MW USD 29m 80 MW Jordan 72 MW Jordan Jordan Peru 215 MW 215 MW Jordan Peru Peru 80 MW 80 MW Peru 72 MW 72 MW 215 MW 86 MW 129 MW 72 MW 80 MW République dominicaine Peru Jordan Brasil Costa Rica 54 MW Brasil 50 MW Brasil Montenegro Costa Rica Costa Rica Costa Rica Brasil Montenegro Montenegro Jordan Jordan Montenegro Costa Rica Montenegro Brasil PeruPeru 2016 Peru 2015 Costa Rica Montenegro 2016 20152015 2016 2016 Brasil 2015 Brasil2016 Costa Rica Costa Rica 2016 Montenegro 2016 2015 2016 2015 Panama Pakistan 2015 2015 2015 Brésil •2015 2016 2015 Montenegro Jordanie • 2016 Pérou • 2015 Monténégro • 2015 Rica • 2015 • 2017 2016 2016 2015 2015 2016 2015 2015 Costa 2015 2016 2015 2015 2015 2016 2016 20152015 2015 2015 2015 2014 2015 Penonome Al Rajef Fonds Propres Arrangeur - PrêtSenior Loan senior Arrangeur - PrêtSenior Loan senior Mezzanine Prêt senior Prêt senior Arranging & Mezz. Senior Loan Alisios Arranging Senior Loan KrnovoArranging Arranging Senior Loan 300 MW Arranging Senior Loan 54 MW129 MW 50 MW86 MW Equity Arranging Senior Loan Arranging Senior Loan Arranging Arranging Senior Loan Arranging Senior Loan 186 MW 215 MW 36 MW 80 MW Senior Loan 72 MW Equity Arranging Senior Loan Mezzanine Equity Senior Loan Equity Senior Loan Senior Loan Arranging Senior Loan Arranging Senior Loan Mezzanine Jordan Senior Loan Mezzanine Mezzanine Kenya Mezzanine Panama Peru Pakistan Equity Arranging Senior Loan (Proparco/DEG) Arranging Senior Loan Senior Loan Brasil Mezzanine India66 Turkey Senior Loan (Proparco/DEG/FMO) Montenegro (Proparco/DEG) MEUR 136(Proparco/DEG) MUSDCosta Rica MUSD 20 MEUR 50 MUSD 17 MUSD(Proparco/DEG) Equity Equity (Proparco/DEG/FMO) 2016 15 Senior Loan (Proparco/DEG/FMO) (Proparco/DEG/FMO) (Proparco/DEG/FMO) Mezzanine (Proparco/DEG) Mezzanine EUR 15m 2014 2014 2015 2015 (Proparco/DEG/FMO) USD 50m EUR 20m 2016 Senior Loan Senior Loan 2015 EUR 15m 2015 EUR 15m 2013USD 50m 2012 & 2014 USD 50m USD 50m (Proparco/DEG) EUR 20m USD 50m EUR 20m USD 50m EUR 20m EUR 20m EUR 15m EUR 15m (Proparco/DEG) (Proparco/DEG/FMO) USD 50m (Proparco/DEG/FMO) USD 50m EUR 20m USD 29m29m USD 50m USD 50m EUR 15m EUR 15m USD 29m EUR 20m USD 50m USD 50mUSD 20m USD 29m USD 29m USD USD 50m Equity EUR 20mUSD 18m Arranging Senior Loan Arranging Senior Loan USD 50m USD 50m Senior Loan Senior Loan Senior Loan Senior Loan Mezzanine USD USD 29m29m USD 29m Equity Senior Loans (Proparco/DEG) (Proparco/DEG/FMO)

Panama • 2017 Ligne de crédit senior 23 MUSD

Sri Lanka • 2017 Ligne de crédit senior 20 MEUR

Turquie • 2017 Ligne de crédit senior 15 MUSD

FACILITÉS UE

e

129 MW Peru 2015

ÉOLIEN

Loan G)

Arranging Senior Loan (Proparco/DEG) USD 50m

Equity EUR 15m

Al Rajef 86 MW Jordan 2016

215 MW Brasil 2016

Al Rajef 86 MW Jordan 2016

215 MW Brasil 2016

6 6

6

Facilité risque convertibilité/ non transfert 2017 - Programme de subventions - 15 MEUR

Facilité ARE Scale Up Afrique • 2016 Fonds délégués UE 21 MEUR

CONTACTS PROPARCO Bureaux régionaux

Asie du Sud-Est et Asie du Nord BANGKOK Exchange Tower, Unit 3501-02, 35th floor 388 Sukhumvit Road, Klongtoey Bangkok 10110, Thailand afdbangkok@afd.fr PÉKIN Proparco – French Development Agency Group (China Office) chenj@afd.fr Asie du Sud DELHI 19 A Rajdoot Marg, Chanakya Puri New Delhi – 11021, India afdnewdelhi@afd.fr AFRIQUE Afrique de l’ouest ABIDJAN boulevard françois mitterrand 01 bp 1814 abidjan, côte d’ivoire proparcoabidjan@proparco.fr Afrique Centrale DOUALA 96, rue flatters immeuble flatters, 2e étage, suite 201 bp 2283 douala, cameroun proparcodouala@proparco.fr

Afrique australe et océan Indien JOHANNESBURG Ballywoods Office Park, Ironwood House, 1st floor 29 Ballyclare Drive, Bryanston P.O. Box 130067, Bryanston 2021 South Africa proparcojohannesbourg@ afd.fr

AMÉRIQUE LATINE ET CARAÏBES

Nigeria LAGOS C/o Consulate General of France 1, Oyinkan Abayomi Drive Ikoyi, Lagos, Nigeria afdlagos@afd.fr

SAINT-DOMINGUE Av. Gustavo Mejía Ricart esq. Av. Abraham Lincoln, Torre Corporativo 2010, 2do piso, Local 201, Piantini, Santo Domingo viciniv@afd.fr

Afrique de l’Est NAIROBI Top Plaza, 4th floor Kindaruma Road, Off Ngong Road P.O. BOX 45955 00100 Nairobi, Kenya afdnairobi@afd.fr Afrique du Nord CASABLANCA 15, avenue Mers-Sultan 20130 Casablanca, Maroc afdcasablanca@afd.fr

Amérique centrale et Caraïbes MEXICO Torre Omega, piso 5, Campos Eliseos n°345, Col. Chapultepec Polanco, 11560 México D.F., México afdmexico@afd.fr

Amérique du Sud SÃO PAULO Edificio Çiragan Office Alameda Ministro Rocha de Azevedo, 38 11° andar, conjunto 1103 01410-000, São Paulo, SP, Brasil afdsaopaulo@afd.fr

PARIS 151 Rue Saint-Honoré 75001 Paris, France THOMAS ELOY Directeur du département Financements eloyt@proparco.fr ANNE-SOPHIE RAKOUTZ Directrice du département Investissements rakoutzas@proparco.fr EMMANUELLE MATZ Responsable de la division Energie et Infrastructures matze@proparco.fr GUILLAUME BARBEROUSSE Responsable de la division Institutions Financières et Inclusion barberousseg@proparco.fr DENIS SIREYJOL Responsable de la division Industrie, Agriculture et Services sireyjold@proparco.fr

MOYEN-ORIENT Asie centrale et Caucase, Europe de l’Est et du Sud ISTANBUL Büyükdere Cad. Yapi Kredi Plaza C Blok, Levent, Istanbul afdistanbul@afd.fr

PROPARCO – Filiale de l’Agence Française de Développement (AFD) dédiée au secteur privé – au service du développement durable depuis 40 ans.

Conception / rédaction: Proparco - Janvier 2018

ASIE

PROPARCO Siège