A Nuvei report series
高成長市場の重要性の高まり
高成長市場で電子商取引を推進する主要な要因
高成長市場における支払いのトレンドと市場機会
市場フォーカス：
アラブ首長国連邦およびコロンビア
課題克服：
規制および消費者への対応
将来のトレンド：
技術が支払いに果たす役割
高成長市場ビジネスに特化したパートナーの選定 調查方法
概要
これは、当社の高成長市場におけるグローバル展開ガイド となるシリーズレポートの第�部です。本パートでは、コ ロンビアおよびアラブ首長国連邦（UAE）を取り上げ、こ
れらの市場における主要な機会と課題について詳しく紹介 するとともに、各国への進出戦略の概要を述べます。
今後のレポートでは、ブラジル、南アフリカ、メキシコ、 中国香港特別行政区、チリ、インドといった地域にも焦点 を当てていきます。各レポートはいずれも、世界各地の高 成長市場においてお客様の事業拡大を支援する実行可能な 戦略を提供することを目的としています。
高成長市場はグローバル経済成長にお ける重要な推進力であり、その成長の 原動力として、拡大し続けるデジタル インフラ、増加する中間所得層人口、 そしてインターネットおよびモバイル 端末の普及率向上が挙げられます。
上記の複数国／地域は、こうしたトレ ンドの最前線に位置しており、リアル タイム決済やデジタルウォレットなど の技術革新、モバイル普及率の向上 が、電子商取引（EC）の導入を加速し ています。
金融機会は豊富ですが、これらの高成 長地域においてオンライン事業を成功 裏に展開するためには、以下の主要な 課題に対応することが求められます：
多様かつ詳細な電子商取引およ び決済規制への準拠と、同時に トランザクション数の低下を最 小限に抑えること
消費者にとって好まれる支払い 方法を提供すること
通貨、価格設定、言語オプショ ンの現地化
より広範な人口動態および技術 トレンドへの対応
現地法人を持たない場合、ネットワー ク上の事業者は高成長市場において外 貨両替手数料の高騰や承認率の低下と いったリスクに直面する可能性があり ます。
しかしながら、現地登録済みのマーチ ャント（备案商家）との提携により、 国際企業は現地企業と同等の条件で事 業を展開することが可能となり、海外 での法人設立が不要になります。
Nuvei は、グローバル展開における主 な課題の解決を支援する業界リーダー です。本「高成長市場拡張ガイド」で は、主要な市場機会と現地の障壁への 対処法を概観し、企業がグローバル戦 略を構築·実行するための指針を提供 します。
Nuvei は世界中に真正なペイメント専 門家を配置し、積極的なグローバル展 開を目指す企業に対して、現地コンサ ルティングサービス、大規模な収容ネ ットワーク、���種類以上のローカル およびグローバル決済手段、現地登録 済みマーチャントサービスを提供して います。これに加え、複雑な環境下で も迅速な資金決済を実現いたします。
紹介
高成長市場の重要性の高まり
高成長市場は、現在、世界の経済拡大 において重要な役割を果たす推進力と なっています。
有利な人口構造、急速に拡大する中産 階級、そして技術革新の進展によっ て、インド、ブラジル、コロンビア、 アラブ首長国連邦（UAE）などにおけ る電子商取引（EC）は指数関数的な成 長を遂げています。
例えば、コロンビアの電子商取引市場 規模は、����年の��億米ドルから ����年には���億米ドルまで急増しま した�。また同年、アラブ首長国連邦で は越境取引による電子商取引が��％も 増加しています�。
このような成長を支えているのが、イ ンドのUPIやブラジルのPIXといったリ アルタイム決済システムを通じた金融 包摂（フィンテック）の進展です。こ
れにより、デジタル決済がより一層迅 速かつ利便性の高いものとなり、これ まで銀行口座を持たなかった何百万人 もの人々が正規の金融システムに組み 込まれるきっかけとなっています。
特に新型コロナウイルス感染症のパン デミック期間中には、デジタル金融サ ービスは大幅に拡充され、こうしたプ ラットフォームが提供するコスト効果 に優れたシームレスな決済手段は、多 くのユーザーに採用されることとなり ました。
これらの市場がグローバルなデジタル 革命の最前線に立っている理由とし て、若年層が多く技術に精通した人口 構成が挙げられます。これら一連の要 因が相まって、これらの有望な市場は 今後も継続的に成長を遂げていくと予 測されています。
�PCMI | �PCMI | �「なぜ新興市場における電子商取引（EC）の発展に投資すべきか」（出典：ユーロモニター、����年��月�日）、https： //www.euromonitor.com/article/why-investing-in-e-commerce-development-in-emerging-markets-matters （参照日：����年�月）。
|
�消費者とは、�日あたり少なくとも��米ドルを支出する者と定義されている（����年購買力平価［PPP］に基づく）。資料提供：World Data Lab。Wolfgang Fengler、Homi Kharas、Juan Caballero、Luis Simoes 共著、「����年までに世界の消費階級が��億人から��億人に 増加するその展望」（ブルッキングス研究所、����年�月��日）、https：//www.brookings.edu/articles/how-the-world-consumer-class-will-grow-from-�-billion-to-�-billion-people-by-����/ （参照日：����年�月）。
新興経済圏には��.�億人もの人口が存 在しており、これは世界全体の人口の ��.�％を占めます³。
わずか�年後には、Z世代およびミレニ アル世代の消費者のうち�割がこれら の市場から生まれると予測されていま す。
����年においてのみでも、新たに�.�� 億人の消費者が市場に加わる見込みで あり、そのうち��％以上が発展途上経 済圏に由来すると考えられます⁴。
Nuvei は、企業がこうした高成長市場 へと進出する際、カスタマイズされた 決済コンサルティングおよび専用の決 済ソリューションを提供しています。
これにより、企業のスムーズな市場参 入を支援します。
提供されるソリューションには、リア ルタイム決済システム（RTP）や地域 特有のデジタルウォレットへの対応機 能が含まれており、企業が効率的かつ 円滑に現地の支払い習慣に適応できる よう支援しています。
高成長市場で電 子商取引を推進 する主要な要因
高成長市場での電子商取引の拡大に は、複数の重要な要因が寄与していま す。
有利な人口構造
若年層が多く技術に精通した消費者層 が広く存在しており、オンラインショ ッピングやモバイル決済の導入が急速 に進んでいます。たとえば、コロンビ アでは電子商取引のうち��％がモバイ ル端末を通じて行われています�。
中産階級の増加
可処分所得の増加に伴い、オンライン 小売市場も拡大しています。特にイン ドでは、����年までに新たに�,���万 人以上の消費者が中産階級に加わると 予測されています�。
金融包摂（フィンテック）の進展 ラテンアメリカにおいて、��年間で金 融機関またはモバイル決済サービスを 利用可能な成人人口の割合が��.�％か ら��.�％へと大幅に上昇しました�。
これらの成長要因を最大限に活かすた め、企業はターゲット地域の消費者ニ ーズに対応したモバイル最適化された オンラインストアおよび支払い画面を 設計·運用することが重要です。これ により、現地市場における競争力と収 益性の向上が期待されます。
�PCMI | �����年購買力平価（PPP）に基づく評価。Wolfgang Fengler、 Homi Kharas、Juan Caballero、Luis Simoes 共著、「����年までに世界の 消費階級が��億人から��億人に増加するその展望」、ブルッキングス研究 所、����年�月��日掲載、https：//www.brookings.edu/articles/how-the-world-consumer-class-will-grow-from-�-billion-to-�-billion-people-by-����/ （参照： ����年�月閲覧）。 | �世界銀行データベース。
高成長市場におけ る支払いのトレン ドと市場機会
高成長市場での電子商取引（EC）の発展に伴 い、多様な支払いトレンドが顕著に現れてき ています。
リアルタイム決済の台頭 ブラジルの「PIX」、コロンビアの「PSE」、 インドの「UPI」など、リアルタイム決済シ ステムはほぼ即時的な支払い手段として革新 をもたらしています。
たとえば、ブラジルでは成人人口の��％が PIXを利用しており、インドのUPIは����年だ けで�,���億回ものトランザクションを処理し ました�。
デジタルウォレットの急成長
新興市場において、デジタルウォレットの利 用が急速に拡大しています。現在、世界の電 子商取引支出の��％はデジタルウォレットを 通じて行われています �� 。コロンビアでは、 「Nequi」と「Daviplata」が最も普及してい る代表的なデジタルウォレットです。
カード決済の継続的な重要性 代替支払い手段の台頭にもかかわらず、クレ ジットカードおよびデビットカードは引き続 き重要な役割を果たしています。これらの高 成長市場では、電子商取引取引の��％がカー ド決済によって行われています��。
国際取引の増加傾向
高成長地域における越境ECは今後も堅調に伸 びると予測されており、����年までに年平均 成長率（CAGR）��％で拡大すると見込まれ ています¹²。
特定業種における成長機会
こうした市場では、特にスポーツベッティン グ（ラテンアメリカやカリブ諸国での規制改 革の進展を背景に）、およびオンラインゲー ム産業が注目されています。また、オンライ ン旅行サービスも成長分野であり、アラブ首 長国連邦（UAE）や南アフリカでは電子商取 引全体支出の��％を占め、ブラジルでは��％ を占めています¹³。
越境電子商取引（億米ドル）
��
電子商取引における越境取引のシェア �����年�月時点のPIX統計データ 、「『PIX 統計データ』」、ブラジル中央銀行ウェブサイト、https：//www.bcb.gov.br/estabilidadefinanceira/estatisticaspix 、����年�月閲覧。 | �Neha Borkar、「Total UPI Transactions Cross ��� Billion Mark in ����」、『The Economic Times』、����年�月� 日掲載、https：//economictimes.indiatimes.com/industry/banking/finance/total-upi-transactions-cross-���-billion-mark-in-����/articleshow/���������.cms?from=mdr 、����年�月閲覧。 | ��『Global Payments Report ����』、Worldpay、 https：//worldpay.globalpaymentsreport.com/en#download-report 、����年�月閲覧。 | ��PCMI | ��PCMI | ��Caroline Tufft、Margaux Constantin、Matteo Pacca、Ryan Mann、Ivan Gladston、Jasperina de Vries共著、「『旅行とホテル業界の最新動向』」、McKinsey & Company、����年�月刊行。| ��PCMI
NUVEI 高成長市場グロ バル展開ガイド
アラブ首長国連邦
����年における越境電子商取引の オンライン売上高への占める割合
電子商取引による利益 （推定値）
外国人比率
アラブ首長国連邦の電子商取引取引額（単位：��億米ドル）��
市場フォーカス：
アラブ首長国連邦およびコロンビア
アラブ首長国連邦
アラブ首長国連邦（UAE）は、人口約 ���万人、����年の国内総生産 （GDP）が�,���億米ドルに達する高 所得市場です��。
また、世界クラスのインフラを備えて おり、中東地域における主要な電子商 取引（EC）ハブの一つとして認知され ています。
政府主導の取り組みの一環として、 「アラブ首長国連邦デジタル経済戦 略」では、デジタル経済がGDPに占め る割合を、����年の�.�%から����年 までに��.�%へと倍増させる目標を掲 げています �� 。この戦略は、同国のデ ジタルトランスフォーメーションへの 強いコミットメントを反映していま す。
����年時点でのアラブ首長国連邦の電 子商取引市場規模は全小売売上の��% を占め、商品およびサービスのオンラ イン販売による収益は���億米ドル と 推定されています。
この市場規模は今後も成長が見込まれ ており、年複合成長率（CAGR）��% で推移し、����年には���億米ドル に 達すると予測されています��。
この成長を支える要因の一つが越境電 子商取引 であり、����年時点でオン ライン売上高の��%を占めていまし た。特に、アラブ首長国連邦の人口の うち約 ��%が外国人 であるという特 性もあり、海外からの商品·サービス に対する需要が高い水準で維持されて おり、越境取引額は����年の��億米 ドル から����年には���億米ドル に拡 大する見込みです��。
このような成長環境を背景に、アラブ 首長国連邦は企業にとって魅力的な市 場となっています。その一環として、 ドバイ商業都市（DCC）は、中東·北 アフリカ（MENA）地域でオンライン 事業を展開したいグローバルおよび地 域ブランドのために、包括的なECエコ システムを提供しています。この制度 には、法人税および所得税の非課税措 置、迅速かつ自動化された登録および ライセンス発行プロセス、ならびに資 本および利益の���%国外送金可能 と いった優遇措置が含まれており、企業 の参入を強力に支援しています。
��世界銀行データベース（World Bank Database）、����年。 | ��アラブ首長国連 邦政府ウェブサイト、https：//u.ae/en/about-the-uae/economy/digital-economy 、����年�月閲覧。 | ��PCMI | ��PCMI | ��PCMI
アラブ首長国連邦における支払い手段
国際ブランドのクレジットカード
はオンライン決済において主要な 支払い手段であり、����年時点で 電子商取引（EC）取引全体の��% を占めています。この割合は今後 も増加が見込まれ、����年には ��%に達すると予測されています �� 。
先買後払（BNPL） は消費者の間で 着実に人気を集めつつあり、���� 年時点での売上高におけるシェア は�%と、分析対象とした高成長市 場の中で最も高い水準でした²¹。
Google Pay、Apple Pay、 Samsung Payなどのデジタルウォ レットおよび中国由来のWeChat PayやAlipayなども広まりを見せつ つあり、現在のEC決済における利 用割合は�%ですが、����年までに �%への伸びが見込まれています ²²。
リアルタイム決済（RTP）につい ては、現時点では市場における影 響力は限定的ですが、「即時決済 インフラ（IPI）」や「Aani」など の新規取り組みにより、今後の市 場変革が期待されています。
支払い手段別電子商取引の構成比
国内専用デビットカード
アラブ首長国連邦で成功するための戦略
�.
高所得者層と国際的な消費者層に 焦点を当てる
アラブ首長国連邦（UAE）は、高 所得市場であり、総人口の約��% が外国人居住者 という特徴を持っ ています。この高い国際性に支え られ、UAEにおける電子商取引 （EC）のうち実に��%が越境EC と なっており、グローバル企業にと って大きな機会が広がっています �� 。
市場への参入においては、ラグジ ュアリーブランド やプレミアム商 品 、およびサステナブル（「スロ ーファッション」）製品 など、富 裕層のニーズに応える商品ライン ナップが重要です。また、国際ブ ランドと信頼性の高い越境物流ネ ットワーク を活用することで、特 にドバイ とアブダビ を中心に展開 する富裕な消費者層へのサービス 提供を強化することができます。
�.
デジタルウォレットと埋め込み型 金融サービスの活用
アラブ首長国連邦では、Apple Pay や Google Pay などのデジタルウォ レット が急速に普及しており、消 費者によるモバイル決済の利用が 進んでいます。また、Buy Now, Pay Later（BNPL） の需要も増加 傾向にあり、����年時点でEC売上 の�%を占めています²⁴。
今後、Tabby などの地域プレイヤ ーが台頭する中で、このトレンド はさらに加速すると予測されてい ます。企業は BNPL などの埋め込 み型金融オプション と Careem Pay などのローカルデジタルウォ レット を統合し、若年層を中心と する予算意識が高い消費者 のコン バージョン率向上を図ることが求 められます。
�.
国際販売におけるローカライズ戦 略の導入
アラブ首長国連邦の越境EC市場 は、����年の��億米ドル から���� 年には���億米ドル へと、年複合成 長率（CAGR）��%で成長が見込ま れています��。
多くのUAE居住者は海外ブランド への関心が高く、国際製品の購入 意欲があります。しかしながら、
ウェブサイトの現地語対応 （特に アラビア語）、多言語サポート 、 地元物流パートナーとの連携 、そ してイスラム系クレジットカード など、地域で支持されている決済 手段を取り入れたローカル志向の ショッピング体験 を提供すること が成功の鍵となります。
急成長中のオンライン旅行·小売 分野への注力
アラブ首長国連邦では、旅行分野 が最も成長著しいECカテゴリの一 つであり、����年の��億米ドル か ら����年には��億米ドル まで拡大 すると予測されています。また、 小売EC も引き続き堅調な伸びを見 せると期待されています��。
これらの分野に進出している企業 は、Amazon.ae や Noon などの地 元ECプラットフォームとの提携 を 検討するほか、自社専用のECチャ ネル構築も視野に入れるべきで す。さらに、UAEの急速に進むデ ジタルインフラ を活用し、旅行· 小売業界向けのローカライズされ た顧客体験 を提供することで、競 争優位を確保できます。
アラブ首長国連邦における高級 ブランド小売業者の承認率が ��%向上
この高級ブランド小売業者は、世界最大のシ ョッピングモールに位置しており、「現代男 女のための最高のオンラインショッピング体 験」を提供することを自らのブランドポジシ ョンとしています。顧客に対して没入感のあ る体験や専属的なサービス、そして多様なラ グジュアリーブランドを取り揃えた商品ライ ンナップを提供しています。
ヨーロッパおよびアラブ首長国連邦（UAE） で最も著名なショッピングモールの一つに位 置するこの高級ブランド小売業者にとって、 全チャネルでのラグジュアリー小売業として のオンラインショッピング体験は、魅力的か つ創造的な店舗内体験と同等の水準に保つ必 要があります。しかし、データインサイトが 限られていたこと、また反詐欺決済システム が現地市場向けに最適化されていなかったこ とから、当時、この小売業者は承認率が低い という課題に直面しており、これにより販売 機会の損失や収益減少を招いていました。
Nuvei はこの高級ブランド小売業者と協力 し、スマート決済最適化技術を活用して承認 率を向上させ、コンバージョン率を最大化す ることを目指しました。Nuvei のスマートル ーティングエンジンにより、高級ブランド小 売業者が取引をさまざまな銀行に効率的にル ーティングできるようになり、支払い成功率 を最大限に引き上げることが可能になりまし た。また、Nuvei の �DS エンジンによって、 どの取引を �DS�、�DS� に送るか、または �D セキュアに送らないかについて、小売業者が 事前にカスタムルールを設定することが可能 となりました。これにより、コンプライアン スを維持しながら詐欺リスクを最小限に抑え ることができました。
この高級ブランド小売業者は Nuvei の支払最 適化技術、特にスマートルーティングと �DS エンジンを導入した結果、承認率を従来の約 ��％から��％以上まで向上させることに成功 しました。これは、トランザクションの拒否 率が大幅に低下し、小売業者の収益増加につ ながっただけでなく、消費者の満足度も大き く向上したことを意味します。
Nuvei は、デジタルウォレッ トなどのローカルおよび国際 的な決済手段 との連携を可能 としており、アラブ首長国連 邦（UAE）で事業を展開する 企業を強力に支援していま す。これにより、モバイル端 末を第一選択とする消費者層 の増加に対応し、 merchants （販売事業者）がその購買意 欲を最大限に活用できる環境 を提供します。
さらに、Nuvei の現地 acquiring 業務は、国際的な merchants における支払いプロセ スを簡素化します。UAE の電 子商取引（EC）市場では、全 体の ��% が越境取引 を占めて おり、Nuvei はこのような市 場において、事業運営を効率 化するソリューションを提供 することで、 merchants の成 長を後押ししています。
「アラブ首長国連邦の消費者における重要な特徴の一 つは、ラグジュアリーブランドへの強い嗜好 です。こ
れは、電子商取引（EC）市場の中でも特にプレミアム 商品分野において、大きなビジネスチャンスを生んで います。ドバイは富裕層の国内消費者層に加え、世界 中のラグジュアリー商品購入者にとって主要なハブ都 市 としても知られており、その立地的優位性が相乗的 に作用しています。
こうした背景から、UAEにはラグジュアリー品や高価 値商品のオンライン販売に特化したスタートアップ企 業 が数多く存在しています。たとえば、The Luxury Closet や Ounass といったプレイヤーもその一例であ り、地域市場におけるニーズに応える形で成長を遂げ ています。」
Yohann Marnet | Nuvei 中東地区 営業担当副社長
����年の電子商取引 市場規模
ボゴタの全国電子商取引 売上高への占める割合
越境電子商取引の評価額 コロンビアの電子商取引市場規模推移（US$bn）
コロンビア
コロンビアは人口�,���万人、国内総 生産（GDP）�,���億米ドルを誇る国 であり、メキシコとブラジルに次い でラテンアメリカで第�位の電子商取 引市場 となっています。����年時点 で、コロンビアの電子商取引市場規 模は���億米ドル に達し、これは国 内総生産の��%に相当します。この 数値は、����年の���億米ドルと比 較して大幅な成長を示しています。
今後も継続的な拡大が見込まれてお り、����年には市場規模がほぼ倍増 する ���億米ドル に達すると予測さ れており、オンライン事業者にとっ て大きなビジネスチャンスが広がっ ています��。
首都ボゴタは、全国の電子商取引売 上高のうち��%を占めており、次い でアンティオキア州が ��% 、カウカ バレー州が��%を記録しています��。
越境電子商取引については、����年 に��億米ドルの規模でありました が、����年には���億米ドルまで拡 大すると予測されています。ただ し、電子商取引全体に占める割合 は、����年の��%から����年には ��%までわずかに低下すると見込ま れています��。
特筆すべき点として、国際的な販売 事業者がコロンビアで営業するため に法人格を有する必要はなくなった ものの、引き続き地方税の支払い義 務があります。現行法では、「顕著 な経済的存在（significant economic presence）」、例えば大量の顧客基 盤を持つ非居住者個人または法人に 対しても、コロンビア国内での商品 販売および／またはサービス提供に よる収入に対して課税対象となるこ とが定められています。
現地の決済パートナーとの連携によ り、オンライン事業者はこうした複 雑なコンプライアンスや税制上の課 題に対応することが可能となり、規 制の簡素化と現地消費者の嗜好への 対応をより効果的に進められるよう になります。
��PCMI | ��『コロンビア ���� 年および将来の電子商取引市場の探求』、 PCMI、���� 年 � 月 � 日発行、https：//paymentscmi.com/insights/colombia-e-commerce-market/ 、���� 年 � 月閲覧。 | ��PCMI | ��PCMI | ��PCMI | ��PCMI |
コロンビアの支払い手段
����年時点で、最も利用されている 支払い手段は国際ブランドのクレジ ットカード であり、オンライン売上 の��%を占めています。次いで、銀 行振込 が ��%のシェアを記録してい ます。����年には、広く普及してい るオンライン決済システム「PagoSeguro en Línea（PSE）」の支援 により、銀行振込の電子商取引 （EC）取引における割合は��%に達 する見込み です��。
一方で、現金決済の比率は大幅に低 下 しており、新型コロナウイルスパ ンデミック前の��%から����年時点 では �%まで減少しました。今後もこ の傾向は続き、����年には�%まで落 ち込むと予測されています³¹。
また、Nequi や DaviPlata などのデ ジタルウォレット の導入率は増加の 一途を辿っており、現在、電子商取 引全体の�%を占めています。これ は、����年時点ではほぼゼロだった ことと比較すると大きな進展です ³²。
さらに、Buy Now, Pay Later （BNPL） においても、コロンビアで は�%というシェアながら、ラテンア メリカ地域の中でも数少ない高水準 な採用率を誇る国の一つ となってい ます。BNPL分野のリーダー企業であ る Addi は、ラテンアメリカで主要な BNPLスタートアップのひとつとして 認知されています。
電子商取引における支払い手段別取引額（億米ドル）
コロンビアで成功するための戦略
�.
モバイル優先の電子商取引プラッ トフォームを活用
コロンビアはモバイル端末中心の 電子商取引市場であり、��%のEC 取引がモバイルデバイスを通じて 行われています ³³。
企業はモバイル体験の最適化を優 先順位として実施し、ページの高 速ロード 、直感的なナビゲーショ ン、モバイルフレンドリーな支払 いオプション を確保する必要があ ります。
支払プロバイダーと協力して、 Moviired や DaviPlata などのモバ イルウォレット決済手段を導入し てください。また、インターフェ ースにおいても、最適化されたモ バイルコンテンツ および アクセス 可能なチェックアウト体験 を提供 できるように設計することが重要 です。
�.
地元の支払い手段を採用 銀行振込、特に「Pago Seguro en Línea（PSE）」を通じた支払い は、コロンビアにおいて主流にな りつつあります。����年までに、 電子商取引全体の��%を占めると 予測されており、クレジットカー ドを上回る見込み です³⁴。
PSE およびその他の人気のある支 払い方法を統合することで、売上 の大幅な損失を防ぐことができま す。地元の支払いオプションを取 り入れることにより、消費者の信 頼性向上 および コンバージョン率 の改善 が期待されます。
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国際電子商取引の成長局面を最大 限に活用 コロンビアにおける越境電子商取 引は、����年の��億米ドルから ����年には���億米ドルに達する ものと予測されています��。商品ラ インナップの豊富さや価格競争力 の高まりにより、コロンビア人の 多くが海外からの購入を増加させ ています。
自社のサービスでは、競争力のあ る送料設定 および 地元·国際両方 の支払いオプションの提供によ り、コロンビア市場向けに魅力的 なショッピング環境を構築してく ださい。さらに、Mastercard Move など広範なネットワークを持 つ第三者パートナーおよび現地の 支払仲介業者と連携することで、 資金移動および決済処理のスピー ドアップを図り、返金処理や分割 決済管理 といったローカルなニー ズにも迅速に対応できるように準 備を整えることが求められます。
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成長中の電子商取引カテゴリを活 用 エレクトロニクス、ファッショ ン、ゲーム といった分野は、コロ ンビアの電子商取引市場において 最も急速に成長している品目で す。中でも、ゲーム分野の市場規 模は����年までに倍増し、��億米 ドルに達する と予測されています �� 。
これらの分野で事業展開している 場合、ローカライズされたマーケ ティング戦略 および プロモーショ ン活動を積極的に推進すること で、急成長中の中間所得層および 若年層消費者へのリーチ強化を図 ることができます。
「コロンビアでは、消費者が国際ブランドを強く好む 傾向にあります。これは、地元企業にとってコロンビ ア市場で消費者の支持を得ることが難しい要因となっ ています。
事実、我々にとっては、チリやペルーなどの海外市場 に参入し、その後より高い信頼性を持って本国市場に 戻り、外国ブランドへの嗜好を打ち消す戦略を取るこ とが、はるかに現実的でした。」
Miguel Celis | Autocore CEO
一部のコロンビア人は海外商品のほうが価格が有利で ある点を重視しますが、より多様な品揃えや高い品質 もまた、越境販売を後押しする要因です。」
Juan Schultze | Nuvei ラテンアメリカ地区副法務顧問 「コロンビア人による外国製品およびサービスへの嗜 好は年々強まっており、これは����年までにコロンビ アの越境貿易が倍増すると予測される理由を説明する 一因となっています。
共同市場の概
要
アラブ首長国連邦（UAE）とコロン ビアは、それぞれ異なる特徴を持つ 高成長市場であり、独自の機会を提 供しています。
UAEでは、高所得者層が国際ブラン ドのクレジットカード利用をけん引 しており、クロスボーダー取引や BNPL（Buy Now, Pay Later：今買っ て後で支払う）サービスが急速に普 及しつつあります。
一方、コロンビアでは若年層中心の デジタルネイティブな人口が多く、 モバイルファーストの決済方法が好 まれています。銀行振込やデジタル ウォレットの利用も増加傾向にあ り、主流になりつつあります。
Nuveiは、これらの市場において、 現地に特化した決済手段の提供、ク ロスボーダー取引の支援、さらにデ ジタルウォレットとの統合を通じ て、企業が消費者の決済体験を向上 させ、両市場でのビジネスを効果的 に展開できるよう支援します。
具体的には、コロンビアのDaviPlata や、UAEのApple PayおよびGoogle Payなど、各国で人気のあるデジタ ルウォレットの利用に対応した、グ ローバルかつ地域固有のソリューシ ョンを提供しています。
このアプローチにより、企業は各市 場の決済環境にシームレスに適応す ることが可能となります。
課題克服： 規制および消 費者への対応
高成長市場への進出には、多様な課 題の克服が求められます。特に、規 制の複雑さや消費者信頼の構築とい った問題が挙げられます。
規制の複雑さ： ブラジルやコロンビアなどの市場で は、データ保護、クロスボーダー取 引、および決済セキュリティに関す る厳しい規制が設けられています。 こうした法制度への準拠は、企業に とって重要な課題となります。
消費者信頼：
デジタル決済に対する信頼を築くこ とは、特に詐欺発生率が高い可能性 のある高成長市場において成功する ための鍵です。
Nuveiは、各市場の消費者行動に応 じた適切な決済手段を提供すること で、スムーズな取引の実現と信頼関 係の構築を支援します。
また、現地の専門知識とスマートル ーティング技術を活用することによ り、企業がこれらの障壁を乗り越 え、収益を損なうことなく規制遵守 を実現できるようサポートします。
将来のトレンド：
技術が支払いに果たす役割
高成長市場における決済環境は急速 に進化しており、今後その姿を大き く変える可能性を持つ重要なトレン ドがいくつか浮き彫りになっていま す。
人工知能（AI）による詐欺防止の重 要性：
AI駆動型のソリューションは、高成 長市場において詐欺の検出·防止お よび決済体験の最適化において中心 的な役割を果たしつつあります。
Nuvei のAIベースの詐欺検知機能に より、企業は取引をさまざまな脅威 から保護できるため、安全かつ効率 的な決済処理が可能となります。
ブロックチェーンと暗号通貨の統 合：
ブロックチェーン技術および暗号通 貨は、特にクロスボーダー取引にお いて、新興市場でますます注目を集 めている支払い代替手段となってい ます。
Nuvei は、AI、ブロックチェーン、 暗号通貨対応技術の最先端に位置し ており、市場のニーズに応じて拡張 可能な未来志向の決済ソリューショ ンを提供しています。また、AIや高 度なデータ分析、機械学習といった 先進技術を活用することで、顧客の 決済プロセスを最適化し、詐欺行為 を削減、複雑な規制環境下でも高い 取引成功率を実現します。
さらに、Nuvei はすべてのステーブ ルコインの利用を支援しており、�� のブロックチェーン上で商号発行 （Merchant Minting）およびUSDC にも対応しています。��時間���日 対応のリアルタイム決済サービスも 提供しており、これによりステーブ ルコインはコスト削減、サプライチ ェーンにおけるキャッシュフロー改 善、そしてクロスボーダー決済およ び送金の迅速化に寄与することがで きます。
高成長市場ビジネスに特化した
パートナーの選定
Nuvei は、高成長市場において、リ アルタイム決済、現地対応型デジタ ルウォレット、および多通貨に対応 するクロスボーダー取引を支援す る、カスタマイズ可能な包括的決済 ソリューションを提供しています。
���種類以上の決済手段に加え、AI駆 動の詐欺防止機能も備えており、企 業がこれらの活発な地域で成功する ために必要な柔軟性、安全性、拡張 性を実現します。
企業が Nuvei と提携することで、高 成長市場への進出を確かなものに し、現地の専門知識と先端技術を活 用してシームレスな決済体験を提供 することが可能となります。
現地特有の知識と柔軟性： Nuvei は、人手によるサポート体制とグロ ーバルアquiringネットワークを通じ て、企業が新たな市場に進出する際 にパートナーやアquirorを変更する ことなく迅速に展開できる環境を整 えています。また、登録済み商号 （onboarded merchant）サービス も提供しており、これにより顧客は 現地企業と同様に決済処理を行うこ とが可能となり、現地法人の設立を 必要とせずに事業を展開できます。
エンドツーエンドのソリューショ ン：Nuvei の決済プラットフォーム は、詐欺防止から暗号通貨統合ま で、あらゆるニーズに対応してお り、高成長市場への進出を検討する 企業にとって理想的なパートナーで す。
グローバルでの影響力：Nuvei は��� を超える代替決済手段（APM）をサ ポートしており、企業が高成長市場 において現地の消費者ニーズや支払 い習慣に沿った決済戦略を構築でき るよう支援しています。
迅速な資金決済：Nuvei はリアルタ イム決済と即時資金アクセスを提供 しており、急激に変化する市場にお いて流動性を維持する上で不可欠な 要素となっています。
拡張性とコンプライアンス： Nuvei は複数の法域にわたるコンプライア ンスに関する専門知識を持ち、企業 が高成長地域における現地規制を遵 守しながら規模を拡大できるよう支 援します。
NUVEI 高成長市場グロ
調査方法
PCMIが作成した「PCMI Eコマースデ ータパッケージ」における各市場のデ ータおよび分析は、公式機関から公開 されているー次情報に基プいて構成さ れています。これらの情報源には、中 央銀行、金融監督機関、企業の財務諸 表、商工会議所、電子商取引協会、フ インテック協会、地元メデイア、市場 レポートおよび政府統計資料に加え、 世界銀行その他の囯際機関が提供する データが含まれます。
PCMIチ一ムは收集されたデ一夕を批 判的視点で分析し、情報内のギャップ や誤り、矛盾点を特定しながら、初期 段階のリサ一子準備を行います。その 後、電子商取引業界に関係する現地の 関係者へのインタビューを通じて、二 次調査によって得られたデータの補 足、深化および整理を行います。
����年のデータセット作成にあたって PCMIは��人以上の電子商取引関連企 業の幹部らと対談を行い、意見を聴取 ました。対象者は、銀行、アカイアリ ン夕機関、決済ゲートウエイ事業者、 決済ービスプロバイダー、 merchants (販壳事業者)、コンサルタント等、多 岐にわたる関係者で構成されていま す。最終的に、一次·二次の両調査結 果を厳密に分析乚、����年からの继続 的なデ一タ蓄積に基プく歴史的視点を 活用して、信頼性の高い結論を導き出 しています。
本方法論は、「トップダウン型」のア プローチを採用しており、マクロレベ ルの業界データおよび業界全体を統合 的に捉える立場にあるプレイャー(アカ イアラー、決済サ一ビスプロバイダー など)の視点に基プいています。これ は、消費者アンケートなどの「ボトム アップ型」調査に基プくものではあり ません。
可能な限り、本データセットでは実在 の公式データ(例：公的に発表されたク レジットカード·デビット力一ド取扱 高、銀行振込その他の決済手段に関す る統計データ)を使用しています。ま た、一次調査と機関としての知見を統 合することで、必要な範囲において推 定値および合理的な仮定を設け、すべ ての細分化されたデ一タ項目を構築し ています。
今後の予測については、業界関係者の 見解をもとに、インフレ率、GDP成長 率、規制動向といった影響要因を考慮 して算出しています。ただ乚、新製品 や新機能の導入時期など不確実性の高 い要素については、原則として予測に 含めることを避けています。
なお、新たな情報が入手された場合に は、PCMIは過去デ一タの修正を行う 権利を有しています。
デジタル商取引(電子商取引)の定義
本デ一タセットにおいて、当社が 分析する「電子商取引(Eコマ—ス )」とは、使用される機器や決済手 段に関係なく、すべての商品およ びサ一ビスのオンライン購入を指 します。
具体的には、以下の範囲を含みま す：
国内発行の決济手段を利用した 在住者による消費 国内の決済チャネルを通じて行 われ。たク口スボ一ダ一取引
電子商取引決済プ口七スを利用 して実施されたB�CおよびB�B の調達
すべての商品·サービス力テゴ リ (旅行、小売、デジタル商品· サ一ビス等を含む)
小売とは、販売事業者またはマー ケットプレイスから直接購入され るすベての実物商品を指します。
旅行とは、航空券、レンタカー、 ソアー商品、ホテルおよび民泊施 設を含む旅行関連サ一ビスを指し ます。
グラプサ—ビスとは、ライドシエ アアプリおよびフードデリバリー 配信アプリを介して提供されるデ ジタルサービスを指します。
オンラインゲームとは、モバイ儿 端末、デスクトップPC、専用ゲー ム機などを通Uて利用されるオンラ インゲームおよびゲーム内課金を 指します。なお、スポーツベッテ イングオンラインギャンプル、ま たは機会型ゲームは含まれませ ん。
オンラインストリーミングとは、 サプスクリプション形式で提供さ れる動画およひ音楽ストリリーミ ングサービスを指します。
その他の項目には、スポーツベッ テイングおよびネットリークギャ ンプル、オンライン教育、デジタ ルコンテンツダウンロード、携帯 電話のチャージ、 およびEC分ート ウエイを通じて支払われる定期的 な支出(例：月額請求、保険料、学 費、管理費、駐車料金、税金、政 府許可料等)といったその他のデジ タル商品およびサービスが含まれ ます。
インターネットバンキング経由で の支払い、または普通預金口座/貯 蓄口座力らの直接引き落としによ って行われる支払いについては、 統計対象外とします。
クレジットカ一ドまたはデビット カ一ドを通じて行われる定期的な 支払い、およびコロンビアの 「Botón PsE」などのオンイン ACH(自動清算機)ポ一タ儿を利用し て実施される一回限りの支払いに ついては、すべて統計対象となり ます。
ソフトウエア·アズ·ア·サ一ビ ス(SaaS)とは、ロ一カルの端末に インスト一ルするのではなく、ク ラウド経由で提供されるソフトウ エアサ一ビスを指します。本デ一 タセットでは、オンラインサイト または決済プロセスを通じて行わ れたSaaSの購入が統計に含まれて おり、サプスクリフション型およ び定期課金型のいずれのモデルも 該当します(例：MicrosoftOffice、 Slack、HubSpot、Canva、Dropboxなど)。
このようなサービスは個人利用と 法人利用の両方を含みますが、い ずれも統計に算入されます。ただ し、非公式なオンライン決济手段 を利用したSaasの購入(インタ一ネ ットバンキングによる振込や雷信 送金による請求書支払い等)は統計 対象外となります。
統計には、すべての国内発行の決 济済手段が含まれます。具体的に は以下の通りです： 国内発行のクレジットカードおよ びデビットカ一ド、オンライン銀 行振込、キャツシコペイメントプ ラットフオーム(例：ㄨキシコのО xxo、エジプトのFawryなど)、デジ タルウオレット(PayPal、MercadoPago、Apple Payなと)、代金引 换(COD).その他の雜多な決済手 段。
以下の定義についてご留意ください：
現金支払い（Cash Payments）
現金支払いとは、 shoppersがオン ラインで注文し、バーコードまた は一意のPINコードを取得して、提 携する小売店舗で現金で支払うこ とができる決済プラットフォーム を指します。このようなプラット フォームでは、インターネットバ ンキングを通じた振込による支払 いも可能であることが多いです。
例としては、メキシコのOxxoやア ルゼンチンのPagoFácilなどが挙げ られます。
デジタルウォレット（Digital Wallets）
PCMIによれば、デジタルウォレッ トとは、クレジットカード、デビ ットカード、銀行口座、およびウ ォレット残高など、あらゆる資金 源情報を保存し、それを利用して 支払いを行うことのできる支払い 手段として定義されます。チェッ クアウト時にウォレットブランド を選択した場合、最終的に別の資 金源（例：クレジットカード）を 使用しても、その取引は「デジタ ルウォレット」カテゴリに含まれ ます。例にはPayPal、TigoMoney、MercadoPagoなどの分割払い 機能付きウォレットが含まれま す。
※ ただし、トークン化されたカー ド型ウォレットや直通式ウォレッ ト（例：Apple Pay）は、クレジッ トカードおよびデビットカードの 取引量に含められるものとしま す。
銀行振込（Bank Transfers）
適用可能な場合は、PCMIは特定の 銀行振込スキーム（例：UPIやPix など）を指定します。チェックア ウト時に銀行振込オプションが選 択された場合、最終的な支払いに 使用されるのが銀行口座またはデ ジタルウォレットであっても、そ の取引量は「銀行振込」に分類さ れます。
BNPL（Buy Now, Pay Later）
BNPLとは、専業のBNPLテック企 業が提供する支払いボタンであ り、ショッピングカート画面で第 三者プロバイダー経由で、クレジ ットカード、デビットカード、銀 行振込、現金など複数の支払い方 法を使って即時購入·後払いサー ビスを利用することができる仕組 みを指します。なお、ウォレット エコシステム内で提供されるBNPL サービス（例：MercadoCrédito） については本項には含まれませ ん。
ハイブリッド型支払い手段（Hybrid Payment Methods） 複数の支払い手段を�つのブランド 名で統合した支払い方法を指しま す。名称で表される代表例として は、PagoEfectivo や Fawry などが 該当します。
分析対象から除外されるもの：
国際観光客による国際発行の決 済手段を利用した支払い
個人間送金（P�P決済）
ソーシャルメディア経由で行わ れる販売における現金またはア カウント間決済（A�A）による 支払い
国別·地域別に関する説 明：
南アフリカ共和国（South Africa） においては、Instant EFT は銀行振 込型の決済手段に含まれるものと し、OZOW や Stitch などのサービ スもこのカテゴリに分類されま す。
その他の技術仕様
特段の記載がない限り、すべて の通貨金額は米ドル（USD）で 表記されています。
図表内の数値の合計は、四捨五 入の関係により、実際の正確な 数値と一致しない場合があるこ とをご了承ください。
なお、数値には現金バウチャーに よる支払いが行われたスポーツベ ッティングやオンラインギャンブ ルの取引高、およびカードアカイ アリングや銀行振込の範囲外とな る取引高が含まれていない可能性 がある点にご留意ください。
