NIEUWSBRIEF
financiële planning november 2020
INKOMENSPLANNING
Gevolgen nabestaanden pensioen na pensioenakkoord
VERMOGENSPLANNING
Wilt u waardeof groeiaandelen?
Aflevering
06
jaargang
11/20
22
SPECIALE AANDACHT FFP FORUM 2020
INHOUD
Colofon
REDACTIONEEL
The Future of Financial Planning pag 3
Nieuwsbrief financiële planning
is een uitgave van Stichting Persoonlijke Financiën en verschijnt 4 tot 6 maal per jaar HOOFDREDACTIE Drs. R.J. Meijer Stichting Persoonlijke Financiën MET MEDEWERKING VAN: Sebastiaan Pluijmert en Judith Scherrenberg MPLA.
INKOMENSPLANNING
Gevolgen nabestaandenpensioen na pensioenakkoord pag 4
VORMGEVING: Paula Tel, Telvorm ABONNEMENTEN De abonnementsprijs voor 2020 bedraagt € 152,50 per jaar (incl. BTW). Leden van de Vereniging FFP ontvangen de NFP gratis. ABONNEMENTENADMINISTRATIE SPF Klantenservice, Schothorsterlaan 11 3822 NA Amersfoort Telefoon 06-532 536 30 Internet www.persoonlijke-financien.nl BEËINDIGING ABONNEMENT Abonnementen gelden tot wederopzegging tenzij anders over-eengekomen. Partijen kunnen ieder schriftelijk opzeggen tegen het einde van de abonnementsperiode, met inachtneming van een opzegtermijn van twee maanden.
VERMOGENSPLANNING
Wilt u waardeof groeiaandelen? pag 8
Hoewel aan de totstandkoming van deze uitgave de uiterste zorg is besteed, aanvaarden de auteur(s), redacteur(s) en uitgever geen aansprakelijkheid voor eventuele fouten of onvolkomenheden. Behoudens de door de Auteurswet gestelde uitzonderingen, mag niets uit deze uitgave worden verveelvoudigd (waaronder het opslaan in een geautomatiseerd gegevensbestand) of openbaar gemaakt, op welke wijze dan ook, zonder voorafgaande schriftelijke toestemming van de uitgever. ISSN 1389 86 20 © 2020 Stichting Persoonlijke Financiën
2
Nieuwsbrief Financiële Planning november 2020 nr. 6
SPF
REDACTIONEEL Aflevering
06
jaargang
11/20
22
The Future of Financial Planning Soms heb je het gevoel dat je midden in een historisch transitiepunt staat. Een transitie naar een andere wereld, die we nog niet kunnen overzien. Had Luther verwacht dat hij met zijn stellingen zo’n rigoureuze kerkhervorming en dus maatschappelijke hervorming teweeg zou brengen? Had de aristocratie in de achttiende eeuw verwacht dat het stelsel van grootgrondbezit met landbouw als belangrijkste economische bron van inkomen en welvaart plaats zou maken voor het volk met een volkomen ander economisch systeem? Hadden de bouwers van spoorwegen eind negentiende eeuw verwacht dat de wereld zo drastisch ‘dichterbij’ zou komen en dat industrieën en steden zouden kunnen gedijen juist door die enorme spurt in transport? Hadden we eind vorige eeuw kunnen bevroeden dat digitale communicatie zo’n ‘game changer’ zou zijn? En zou de coronacrisis er anders hebben uitgezien als we nu niet zouden kunnen e-mailen, zoomen en op afstand werken? Welke game changer zit er nu aan te komen? Hebben we te maken met een nieuw fenomeen, dat virus heet en dat ons de komende decennia zal bezighouden? Zal onze maatschappij meer van ‘afstand’ zijn en meer van digitale oplossingen? We weten dit pas over tientallen jaren, over enkele eeuwen. Voor ons is het belangrijk om te bedenken hoe wij de consument verder kunnen helpen met zijn persoonlijke financiële planning. De maatschappij verandert, dat vraagt om andere oplossingen voor de consument. En de maatschappij verandert ook wat betreft onze instrumenten: directer en digitaler. Als we daarvoor open staan en mee blijven bewegen, is er zowel voor onze klanten als voor ons een ‘future’. Roelof Meijer
SPF
Nieuwsbrief Financiële Planning november 2020 nr. 6
3
Gevolgen nabestaandenpensioen na pensioenakkoord In het huidige pensioenstelsel zijn er vele variabelen voor het nabestaandenpensioen. De voor de hand liggende verschillen zijn: opbouw of risicobasis, eindloon- of middelloonsystematiek, ander partnerbegrip, afwijkend maximum pensioengrondslag. Daar bovenop komen de verschillen door scheiding en uitdiensttreding. Een aantal van deze verschillen zou vanuit het ontwerpmodel moeten worden opgelost. Hoe werkt dat dan uit?
4
Nieuwsbrief FinanciĂŤle Planning november 2020 nr. 6
SPF
INKOMENSPLANNING
In de onderstaande tabellen zie je hoe de bedragen aan nabestaanden pensioen uiteen lopen bij verschillende leeftijd en salaris in het huidige stelsel. De 55-jarige heeft, als hij op die leeftijd bij een nieuwe werkgever in dienst treedt ongeveer
35 jaar
Inkomen per jaar
1/3e van het nabestaandenpensioen van de 35-jarige. Het kan dat de 55-jarige in oude regelingen nog opgebouwd nabestaandenpensioen heeft, maar ik ken een behoorlijk aantal
Parttime factor
AOWfranchise
Leeftijd
€ 14.167
pensioenregelingen waarbij het nabestaandenpensioen is omgezet van opbouwbasis naar risicobasis. Stichting van de Arbeid heeft een verkenning uitgevoerd naar het nabestaandenpensioen en daar blijkt uit dat vooral in situaties met
Dienst jaren tot 65
Eindloon basis
Middenloonbasis
68
1,160%
1,31%
Voorbeeld 1
€ 30.000
100%
€ 14.167
35
33
€ 6.061
€ 6.860
Voorbeeld 2
€ 40.000
100%
€ 14.167
35
33
€ 9.889
€ 11.193
Voorbeeld 3
€ 50.000
100%
€ 14.167
35
33
€ 13.717
€ 15.526
Voorbeeld 4
€ 60.000
100%
€ 14.167
35
33
€ 17.545
€ 19.859
Inkomen per jaar
Parttime factor
Leeftijd
Dienst jaren tot 65
45 jaar
AOWfranchise € 14.167
Eindloon basis
Middenloonbasis
68
1,160%
1,31%
Voorbeeld 1
€ 30.000
100%
€ 14.167
45
23
€ 4.224
€ 4.781
Voorbeeld 2
€ 40.000
100%
€ 14.167
45
23
€ 6.892
€ 7.801
Voorbeeld 3
€ 50.000
100%
€ 14.167
45
23
€ 9.560
€ 10.821
Voorbeeld 4
€ 60.000
100%
€ 14.167
45
23
€ 12.228
€ 13.841
Inkomen per jaar
Parttime factor
Leeftijd
Dienst jaren tot 65
55 jaar
AOWfranchise € 14.167
Eindloon basis
Middenloonbasis
68
1,160%
1,31%
Voorbeeld 1
€ 30.000
100%
€ 14.167
55
13
€ 2.388
€ 2.703
Voorbeeld 2
€ 40.000
100%
€ 14.167
55
13
€ 3.896
€ 4.409
Voorbeeld 3
€ 50.000
100%
€ 14.167
55
13
€ 5.404
€ 6.116
Voorbeeld 4
€ 60.000
100%
€ 14.167
55
13
€ 6.912
€ 7.823
SPF
Nieuwsbrief Financiële Planning november 2020 nr. 6
5
INKOMENSPALNNING opgroeiende kinderen schrijnende gevallen kunnen voorkomen. Dit lijkt logisch als je kijkt naar de verschillen in uitkomsten van het nabestaandenpensioen bij de verschillende leeftijden. Een 45-jarige werknemer heeft in veel gevallen kinderen in de puberleeftijd en zou na baanwisseling een kleine 70% van het nabestaandenpensioen ontvangen, waar een 35-jarige recht op heeft. Dat betekent een aderlating van een paar honderd euro per maand, wat voor een gemiddeld gezin hard aankomt. Na het pensioenakkoord zou het nabestaandenpensioen onafhankelijk van leeftijd maximaal 50% van het salaris mogen bedragen (zie onderstaande tabel) Door het vervallen van de AOW-
Inkomen per jaar
franchise in de berekening heeft vrijwel elke werknemer een hoger nabestaandenpensioen dan in de oude situatie. Alleen een werknemer die vanaf zijn 21e direct een maximaal fiscaal salaris zou hebben, zou bij een toezegging op middelloonbasis boven deze bedragen uitkomen. De ANW-hiaatverzekering verliest aan belang Het is duidelijk af te leiden uit de getallen dat het ANW-hiaat voor vrijwel alle leeftijdsklassen en inrichtingen zou verdwijnen. Maar, de werkgever is niet verplicht om het maximum te verzekeren. Een lager percentage mag ook. De Stichting van de Arbeid zegt hierover: ‘In zijn algemeenheid geldt dat noch een versobering van het
Parttime factor
AOWfranchise €
-
Leeftijd
nabestaandenpensioen noch een extra premiedruk voor de CAOtafel wordt beoogd. Dit betekent dat als de premie in de huidige regeling is gebaseerd op een risicodekking, het verzekeren van het fiscaal maximale nabestaandenpensioen een lastenverzwaring geeft. Dit komt omdat het aantal dienstjaren voor de deelnemers toeneemt, zeker bij een ouder personeelsbestand. Daarmee is het belang van de ANW-hiaatverzekering nog niet verdwenen, maar wordt deze wel kleiner. Het wezenpensioen krijgt een vaste eindleeftijd Er zal een vaste leeftijdsgrens gaan gelden tussen de 21 of 25 jaar zonder studietoets. Een vaste eindleeftijd van 21 jaar lijkt logisch omdat
50% salaris 50%
Voorbeeld 1
€ 30.000
100%
€
-
niet relevant
€ 15.000
Voorbeeld 2
€ 40.000
100%
€
-
niet relevant
€ 20.000
Voorbeeld 3
€ 50.000
100%
€
-
niet relevant
€ 25.000
Voorbeeld 4
€ 60.000
100%
€
-
niet relevant
€ 30.000
6
Nieuwsbrief Financiële Planning november 2020 nr. 6
SPF
dat aansluit bij de alimentatiewetgeving en het volwassen minimumloon waarbij men geacht wordt financieel zelfstandig te zijn. De leeftijd van 25 jaar wordt overwogen omdat dan de meeste jongeren hun studie hebben afgerond. Het is hier afwachten welke uiteindelijke keuze partijen maken. De uitkomst hiervan is zonder meer relevant bij berekening van het benodigde risicokapitaal voor je relaties. De hoogte van het wezenpensioen wordt ook afgeleid van het salaris zonder rekening te houden met de diensttijd en zal 20% voor halfwezen en 40% voor volle wezen zijn. Het nieuwe nabestaandenpensioen is op risicobasis Dit betekent dat de dekking vervalt na uitdiensttreding. Om het risico
te beperken is een aantal maatregelen voorgesteld: ◗ De risicodekking loopt bij einde dienstverband nog een aantal maanden door. De (ex-) werknemer behoudt dekking ‘in between jobs’. ◗ Tijdens de WW-uitkering blijft de dekking in stand. ◗ Er komt een mogelijkheid tot uitruil van ouderdomspen sioen naar partnerpensioen om bijvoorbeeld ook bij langdurige werkloosheid of bij start onderneming een dekking in stand kan blijven. Deze optie kan veel ouderdomspensioen kosten. Een goede afweging en berekening is noodzakelijk. ◗ Er komt waarschijnlijk een mogelijkheid tot vrijwillige voortzetting. Bij scheiding is er geen recht meer op bijzonder nabestaandenpensioen Omdat er geen opbouw plaatsvindt, kan er geen sprake meer zijn van een bijzonder nabestaandenpen sioen. Er kan nog wel een bijzonder nabestaandenpensioen uit oude aanspraken blijven bestaan. Oude premievrije aanspraken kunnen waarschijnlijk niet worden ingevaren in het nieuwe contract, hoewel ook dit punt ter discussie staat. Dit betekent dat scheidingadviseurs alert moeten blijven op het bestaan van dit soort aanspraken. Het partnerbegrip wordt gelijkgetrokken Op dit moment bepaalt het pensioenreglement welke samenwonende partners als partner worden gezien in de pensioenregeling. Het
SPF
ligt in de bedoeling één partnerdefinitie in de Pensioenwet op te nemen. Partners zijn: ◗ Partners met een duurzame gezamenlijk huishouding op hetzelfde adres met notariële akte; ◗ Samenwoners zonder notariële akte bij samenwonen op één adres voor langer dan zes maanden; ◗ Niet zijnde een bloedverwant in de eerste en tweede graad. Er is discussie over deze definitie omdat bijvoorbeeld in een huis wonende studenten dan ook in aanmerking kunnen komen voor een partnerpensioen. Veel variabelen Als de onderhandelingen gaan starten voor de overgangsperiode naar de pensioenregeling onder het Pensioenakkoord zijn er veel variabelen om aan te draaien. Ik ben enthousiast over de denkrichting van deze oplossing. Het kan veel problemen voorkomen, maar er is ook weer ruimte voor onderhandeling en vermindering van rechten, al dan niet onder invloed van economische ontwikkelingen. Het samenstellen van een evenwichtige nieuwe regeling passend binnen het pensioenakkoord zal nog niet zo eenvoudig zijn.
Judith Scherrenberg MPLA
Nieuwsbrief Financiële Planning november 2020 nr. 6
7
VERMOGENSPLANNING
Wilt u waarde- of groeiaandelen? Kunt u zich herinneren dat wanneer u in een vliegtuig zat en er aan boord maaltijden werden geserveerd, dat u de standaard vraag werd gesteld: Vlees of vis? Vlees was altijd populairder dan vis, zodat degenen die op rij 32 zaten geen keuze meer hadden en het met vis moesten doen. In beleggingsland is het al sinds jaar en dag dat men het onderscheid maakt tussen waarde en groei, beter bekend in het Engels: Value versus Growth.
W
Waarde-aandelen zijn aandelen die uitgegeven worden door bedrijven die vaak al jaren bestaan en een goede reputatie hebben opgebouwd. Voorbeelden van populaire waarde aandelen zijn Shell, Unilever en Heineken. Groeiaandelen zijn aandelen van bedrijven die een groot potentieel hebben. Het gaat om de groei qua omzet, maar daarnaast ook om de groei qua winst die het bedrijf kan gaan maken. Vaak zie je dat bedrijven uit de categorie ‘Value’ een goed dividend uitkeren en in de loop van de jaren een dividend-groei laten zien. Daarentegen zie je vaak dat bedrijven uit de categorie ‘Growth’ geen dividend uitkeren, omdat alle winsten binnen de onderneming bij voorkeur geïnvesteerd worden in een verdere groei van de onderneming.
Grafiek 1 102% aan historisch jaarlijks rendement 11,4%
11,9%
Waarde-aandelen hebben het afgelopen decennium slechter gepresteerd dan groeiaandelen. In de VS was het jaarlijkse rendement op waarde-aandelen of aandelen die tegen een lage prijs verhandeld worden ten opzichte van hun boekwaarde op jaarbasis 11,4%. Dit staat in schril contrast met het 14,7% rendement op jaarbasis van groeiaandelen of aandelen met een relatief hoge prijs. Is het dan zo gemakkelijk? Doe maar groeiaandelen dan.
Lessen uit het Verleden Een achterblijvende groei van meer dan 3 procentpunt per jaar, over een periode van tien jaar, is inderdaad teleurstellend. Een vraag die beleggers zichzelf kunnen stellen is: hoe heeft het rendement op waarde- en groeiaandelen zich over de afgelopen tien
168% aan historisch jaarlijks rendement 14,7%
11,3%
jaarlijks rendement over de afgelopen tien jaar jaarlijks rendement vanaf januari 1979
Russel 3000 Value Index
8
Russel 3000 Growth Index
Nieuwsbrief Financiële Planning november 2020 nr. 6
Bron: Dimensional
SPF
SPF
Nieuwsbrief FinanciĂŤle Planning november 2020 nr. 6
9
VERMOGENSPLANNING Misschien is het klassieke waarde aandeel Shell, wel een toekomstig groeiaandeel
Conclusie voor de toekomst Onze tijd is enorm disruptief. Het zou wel eens zo kunnen zijn, dat het onderscheid tussen waarde- en groei bedrijven in de toekomst steeds meer op de achtergrond raakt. Een bedrijf als Shell is uiteraard bezig met nieuwe energie, zijnde niet fossiel. Misschien is het klassieke waarde-aandeel Shell, wel een toekomstig groei-aandeel?
jaar verhouden ten opzichte van de lange termijn gemiddelden?
Een erg besmettelijke ziekte zoals Corona, veroorzaakt een versneld gebruik van de technologische mogelijkheden die we hebben. We doen nu allemaal veel meer op afstand via technologie en veel minder fysiek in een kantoorgebouw met collega’s.
Wanneer we het rendement van zowel de Amerikaanse waarde- en groei-indices apart bekijken in Figuur 1, zien we dat het rendement op jaarbasis, over een periode van tien jaar eindigend op september 2019 (dus vòòr de coronacrisis), 14,7% bedroeg. Dit is veel hoger dan het rendement van 11,3% dat vanaf januari 1979 wordt gemeten. Anderzijds ligt de waardeontwikkeling over de afgelopen tien jaar redelijk in lijn met het historisch gemiddelde: 11,4% vs. 11,9%. Waarde-aandelen hebben dus min of meer hetzelfde gepresteerd als in het verleden. Groeiaandelen lijken een bovengemiddeld rendement op te leveren ten opzichte van het historische lange termijn gemiddelde. Beleggers die een voorkeur houden voor groeiaandelen hopen wellicht dat deze afwijkende trend zal aanhouden, ondanks de historische lange termijn gemiddelden. Waar is die hoop van beleggers op gebaseerd? Onder andere op de veronderstelling dat immateriële activa, zoals patenten, vergunningen, computersoftware, een sterk merk en reputatie van de onderneming in grote mate meehelpt aan een blijvende outperformance van groeiaandelen ten opzichte van waarde-aandelen. Dit argument verliest zijn kracht als je beseft dat je immateriële activa ook vindt binnen waarde-bedrijven, dus koppel dit niet te veel aan alleen de groeiaandelen. Het maakt overigens een groot verschil of de immateriële activa intern binnen de onderneming ontwikkeld is, of dat het juist extern is aangekocht. In dat laatste geval, staat de aankoop namelijk op de balans van de onderneming en in het eerste geval niet. Dat er op dit gebied dus ‘ruis’ is, is een feit.
10
Nieuwsbrief Financiële Planning november 2020 nr. 6
Uiteraard blijven we de behoefte hebben om te beoordelen of een bedrijf nu duur of goedkoop is, maar als we naar de S&P 500 kijken gedurende dit jaar. Dan zien we dat de bedrijven die per 1 januari de hoogste waarderingen hadden als het gaat over koers/winstverhoudingen en dus als ‘duur’ kunnen worden betiteld, desalniettemin de beste performance realiseerden. De dure aandelen werden dus nog duurder. Of we nu willen kiezen tussen duur en niet duur, of tussen waarde en groei, evident blijft dat we spreiden in die thema’s die toekomst-proof zijn. Als we ons geld aan het werk zetten via aandelen, dan willen we dat uiteraard doen in bedrijven die zelf ook met de toekomst bezig zijn, of ze nu traditionele groei- of waarde aandelen zijn of niet. In het vliegtuig is het ook al lang geen vlees of vis meer, de keuze is inmiddels reuze. Vlees, vis, vega, glutenvrij, lactosevrij, pinda-loos enzovoort. In de aandelenwereld is de keuze ook reuze, laat het verschil tussen waarde en groei je keuze niet in de weg zitten.
Sebastian Pluijmert, directeur Asset Management International www.ami.partners
SPF
Rob van den Aker Voorzitter VFFP
Joyce de Ruiter Keynote gast
Roelof Meijer dagvoorzitter
FFP F RUM 2020 online
Woensdag 16 december 2020 Online
SPELEN MET JE VAK
SPF
Nieuwsbrief FinanciĂŤle Planning november 2020 nr. 6
11
Ilse Heeremans Christina Bazán y Kapteijns
Jan-Albert van Laar
FFP FORUM 2020 ONZE PENSIOENCOACH CHRISTINA GEEFT OP HET FFP
Richard van Ewijk
FORUM 2020 EEN INSPIRERENDE PRESENTATIE OVER HET PENSIOENAKKOORD BEZIEN VANUIT HET DC PERSPECTIEF.
Adviseren is topsport, maar ook deze wereld is aan het veranderen. In de toekomst is uw advies een premiumservice. Scildon is uw partner om u te ondersteunen met goede producten, persoonlijke service en handige tools.
MAAK KENNIS MET ONZE PENSIOENSERVICES • PRESENTATIE PENSIOENCOMMUNICATIE • WORKSHOP ACTIVATIE DEELNEMERS • CHECKLIST LEVENSMOMENTEN MEER INFORMATIE Wilt u meer weten over deze services, maak dan een (online)afspraak met een van onze pensioencoaches. christina.bazan.y.kapteijns@scildon.nl
FFP F RUM 2020 online
Wees erbij op woensdag 16 december en ontwikkel je verder!
SPELEN MET JE VAK
Beste vakgenoten
B
egin dit jaar dachten we elkaar te treffen in Bussum, waar we samen konden sparren over de vele veranderingen die ons dagelijks bezighouden. Ik vind het persoonlijk heel erg jammer dat we elkaar niet in levenden lijve kunnen ontmoeten. Op dit moment weten we, in het licht van COVID-19, dat het leven er heel anders uitziet en misschien wel uit blijft zien. Hoe houd jij je nu staande in deze tijd als financieel professional? Wat doe jij om je cliënten te helpen inzicht te krijgen in hun financiële situatie in tijden van financiële onzekerheid? Tijdens het FFP Forum luister en praat je online mee over de financiële trends en ontwikkelingen, waarbij het thema ‘Speel met je vak’ centraal staat. Via een livestream verbinding vanuit Spant te Bussum nemen diverse financieel experts in ‘live’ online expertmeetings je mee in actuele en boeiende onderwerpen die jouw werk als financieel professional raken. Daarnaast gaan we in de plenaire ochtendsessies live in discussie met experts op het gebied van beleggen livevanuit de studio, fintech en social media om te leren van hun kijk op de huidige tijd en hoe zij hiermee omgaan. Wij zijn benieuwd naar jouw vragen en inzichten.
Met collegiale en inspirerende groet, Rob van den Aker Voorzitter VFFP
Hoe weet een ondernemer of zijn bedrijf voldoende opbrengt voor zijn pensioen als hij het verkoopt?
Precies, via een financieel planner! Daarom werken wij als bedrijfsovername-adviseur graag samen met een financieel planner. Hoe werkt dat? En wat levert het je op? En wil je weten wat samenwerken met adviseurs van het Instituut voor het Midden en Kleinbedrijf voor jou betekent? Mail naar m.spaai@imk.nl
Roelof Meijer is dagvoorzitter van het FFP Forum 2020 Roelof Meijer leidt het plenaire gedeelte van het FFP Forum. Roelof is een van de eerste financieel planners van Nederland en heeft de ontwikkeling van het vak meegemaakt, van simpele belastingbesparing tot de holistische aanpak van tegenwoordig.
Plenaire Forumuitzending Spelen met je vak 9.00 - 9.15 uur
9.15 - 9.45 uur
Ochtend 9.00 - 11.45 uur
Plenaire opening Roelof Meijer interviewt Rob van den Aker over de laatste ontwikkelingen op financial planning-gebied
Plenaire dicussie Beleggen en financiĂŤle planning in een veranderende wereld
Katherine Haesaerts Columbia Threadneedle
Maarten Boddeus Omniplan
Theo Krins Scildon
11.45 - 12.30 uur
Grande Finale
Bekendmaking FFP Financieel Planner van het Jaar 2020 Wie wordt de FFP Financieel Planner van het Jaar 2020? Ieder jaar wordt de FFP Financieel Planner van het Jaar bekendgemaakt. Op het FFP Forum ben er je getuige van wie van de genomineerden zich een jaar lang Financieel Planner van het Jaar mag noemen.
De genomineerden
De juryvoorzitter De jury voor de Verkiezing FFP Financieel Planner van het Jaar 2020 wordt voorgezeten door Conny Weber FFP CFP®, bestuurslid van FFP. Zij zal de prijs uit naam van FFP uitreiken. Jeroen Beurskens FFP CFP® T&W Tilburg in Tilburg
Evert Johan Warner FFP CFP® Rabobank Vaart en Vechtstreek in Hardenberg
Anja van Zandbergen FFP CFP® Anja van Zandbergen Financieel Advies in Zuiderwoude
Conny Weber FFP CFP® Bestuurslid FFP
Ochtend 11.45 - 12.30 uur
Keynote Gast: Joyce de Ruiter ‘ Niet horen, niet zien, niet zwijgen’ Wat doe je als je wereld instort door Corona? Ga je bij de pakken neerzitten of word je creatief en verzin je nieuwe wegen? Het is een situatie waarin heel veel ondernemers zich bevonden in maart 2020. Voor velen zakte de omzet weg naar nul en wat doe je dan? Dat is een ondernemersvraag, maar het kan ook anders. Wat doe je als wereld instort doordat je de diagnose krijgt dat je aan een ziekte lijdt die slechthorendheid en blindheid tot gevolg heeft? Dat overkwam Joyce de Ruiter. Bij haar werd het Ushersyndroom vastgesteld. Wat betekent dit als jong meisje dat een hele toekomst voor zich heeft? Dat plannen en idealen heeft? Op het FFP Forum zal Joyce ons meenemen in haar wereld, haar angsten, haar problemen en hoe zij vervolgens, met een juiste mindset, geen slachtoffer is, maar iemand die haar leven zelf in de hand heeft genomen met al zijn beperkingen. En succesvol is als ondernemer en als mens. Wat kunnen we leren van Joyce de Ruiter?
Bekendmaking Winnaar FFP Forum Quiz Tijdens de hele plenaire uitzending zullen vragen de revue passeren. Uit degenen die online de beste antwoorden geeft, zullen drie bezoekers van het FFP Forum worden geselecteerd en in het zonnetje worden gezet met een passende prijs!
SPF
Nieuwsbrief Financiële Planning november 2020 nr. 6
17
Keuze uit
EXPERTMEETINGS RONDE 1
Creatieve destructie en de impact ervan op de portefeuille van uw cliënt
9.45 uur - 10.30 uur
Navigeren in een lagerenteomgeving
Expertmeeting
1 PE
Creatieve destructie en de impact ervan op de portefeuille van uw cliënt Katherine Haesaerts sales director Benelux Columbia Threadneedle
Bedrijven komen en gaan en wat maakt nou dat sommige de tand des tijds doorstaan? Terwijl disruptors opduiken en de traditionele industrieën uitdagen, moeten zelfs de meest gevestigde bedrijven zich aanpassen om hun concurrentievoordeel te behouden. Tegen deze achtergrond bieden wij inzicht in de kracht van het concurrentievoordeel en hoe de houdbaarheid ervan vaak door de markt wordt onderschat. Het identificeren van de winnaars op de lange termijn wordt steeds belangrijker.
Expertmeeting
1 PE
Navigeren in een lagerenteomgeving Willem Johannesma directeur en mede –oprichter OAKK Solid Investment Solutions en Bart Bijmolen head of sales van Mint Tower De extreem lage tot negatieve rente is een belangrijk maatschappelijk thema dat in bijna elk klantgesprek bij planners naar voren komt. ‘Hoe zorg ik voor mijn oude dag?’ en ‘Wat moet ik doen met mijn geld?’. Er zijn oplossingen beschikbaar die minder of helemaal niet gevoelig zijn voor de lage rente of hoge waarderingen van aandelen of onroerend goed. Het rendement is gebaseerd op vaardigheden en daarom noemt OAKK deze beleggingen ‘skills’. OAKK heeft sinds 2003 ervaring met skills en laat zien wat de plaats is van skills in een beleggingsportefeuille, namelijk om zo het risico te verlagen van de gehele portefeuille, juist nu. Eén van deze skills wordt uitgevoerd door Mint Tower, één van de meest succesvolle skillfondsen in Nederland. Hoe kun je rendement behalen, ook in tijden van onrust, lage rente en dalende aandelenmarkten.
Keuze uit
EXPERTMEETINGS RONDE 2
Het pensioenakkoord bezien vanuit DC perspectief
11.00 uur - 11.45 uur
Expertmeeting
Speel met je vermogen
1 PE
et pensioenakkoord bezien H vanuit DC perspectief Christina Bazan y Kapteijns MPL Scildon Pensioen is een belangrijk onderwerp binnen financiĂŤle planning. Vanuit een helicopterview gaan we de veranderingen en impact op DC pensioenregelingen in kaart brengen. De communicatie wordt belangrijker dan ooit. We delen de resultaten van een door ons uitgevoerd werkgeversonderzoek en laten aan de hand van aansprekende praktijkvoorbeelden zien hoe communiceren over pensioen leuk wordt en perspectief geeft op een toekomstbestendig businessmodel.
Expertmeeting
1 PE
Speel met je vermogen Ingeborg Bes business consultant Omniplan Hoe kun je de optimale schenkingsstrategie uitrekenen en adviseren voor de cliĂŤnt. Aan de hand van een concrete casus worden de besparingen en de mogelijkheden doorgenomen.
Keuze uit
EXPERTMEETINGS EXPERTMEETINGS RONDE 3 RONDE 3 13.00 uur - 13.45 uur
Het grootste risico bij beleggen is de adviseur! Beleggen in microfinanciering de toegevoegde waarde voor uw klanten
1 PE Expertmeeting Het grootste risico bij beleggen is de adviseur!
Egbert Berkhoff directeur NNEK / Fondsenplatform Financieel planner pas op met beleggingsadvies. Waar zitten de risico’s voor de klant, de adviseur en voor het advieskantoor. Wat maakt advisering over beleggen wel succesvol? Hoe zorg je als financieel planner dat jouw klant wel het goede rendement haalt? Deze bijeenkomst is gebaseerd op 20 jaar samenwerken met financieel planners.
Expertmeeting
1 PE
Beleggen in microfinanciering de toegevoegde waarde voor uw klanten Hubrien Meijaard Stan&Wende en Dirk Drukker Triodos Investment Management Wouter van Leusen Stan & Wende Microfinanciering levert een duurzame bijdrage aan de ontwikkeling van een toegankelijke financiële sector, stimuleert ondernemerschap en vergroot de toegang tot basisbehoeften zoals onderwijs, zorg en energie in ontwikkelingslanden en opkomende economieën.
Keuze uit
EXPERTMEETINGS RONDE 4
De wereld verandert. Onze manier van beleggen moet mee veranderen.
14.00 uur - 14.45 uur
De kracht van effectieve klantcommunicatie
Expertmeeting
1 PE
e wereld verandert. Onze manier van D beleggen moet mee veranderen Kees Ouboter Responsible Investment Officer bij ACTIAM De wereld verandert: een groeiende wereldbevolking zorgt voor druk op de planeet. Klimaatverandering en bijvoorbeeld afnemende biodiversiteit hebben grote financiële impact. Dit is bij steeds meer beleggers bekend. Er vindt een verschuiving plaats van het traditionele ethisch beleggen naar beleggen gericht op financiële ESG-risico’s en thema’s. Het biedt ook kansen. Hoe kan er impactvol en toekomstgericht worden belegd?
Expertmeeting
1 PE
De kracht van effectieve klantcommunicatie David Swanwick Head of Client Communications EMEA & Vice President bij Dimensional Fund Advisors Het uitleggen van complexe financiële onderwerpen in duidelijke taal is één van de grootste uitdagingen van de financieel adviseur. Tijdens deze expertmeeting krijg je te zien hoe je structuur in je klantcommunicatie kunt aanbrengen zodat je complexe beleggingsprincipes in een klantgerichte en begrijpelijke taal kunt uitleggen aan zowel klanten als prospects.
EXPERTMEETINGS EXPERTMEETINGS RONDE 5 RONDE 3 15.00 uur - 15.45 uur
Keuze uit De eigen woning in perspectief voor 2022 en verder Bedrijfsovername, hoe doe je dat optimaal binnen de familie?
Expertmeeting De eigen woning in perspectief voor 1 PE 2022 en verder Drs Jelle van den Berg fiscalist bij Duoberg Consultants BV In 2019 en 2020 zijn twee belangrijke rapporten rond de eigen woning verschenen. Het onderzoeksrapport ‘Evaluatie eigen woning’, waarbij Jelle lid was van de onderzoekcommissie, en in december 2019 door de staatssecretaris van financiën aan de Eerste en Tweede Kamer is aangeboden. Verder verscheen op 18 mei 2020 het rapport ‘Bouwstenen voor een beter belastingstelsel’van het ministerie van Financiën, dat ook bij de Tweede kamer ligt. Wat betekenen beide rapporten voor de (fiscale) positie van de eigen woning? Jelle bespreekt de belangrijkste aanbevelingen uit het ‘Evaluatierapport’ en combineert dit met de ‘Bouwstenennotitie’. Het nieuwe kabinet zal deze rapporten op moeten pakken om o.a. de eigen woning opnieuw fiscaal in te bedden. Wat is de verwachting en hoe zullen de fiscale spelregels er vanaf 2022 of 2023 uit gaan zien? Jelle neemt hierbij enkele (concept) verkiezingsprogramma’s mee om tot een zo reëel mogelijke verwachting te komen, zodat je jouw klanten daarover kunt bijpraten.
Expertmeeting Bedrijfsovername, hoe doe je dat 1 PE optimaal binnen de familie? Anne-Marie van der Lee MFP founding partner IMK Instituut voor Bedrijfsoverdracht Vaak wordt de verkoop van een bedrijf gezien als ‘vijfde pijler’ van het pensioen, na AOW, werknemerspensioen, lijfrente en vrij vermogen. Wanneer is de opbrengst uit verkoop werkelijk je pensioen als ondernemer? Wanneer echt voldoende? En hoe zit dat met verkoop binnen de familie? Een casus uit de praktijk: verkoop aan een kind met alle relevante fiscale en financiële voetangels en klemmen.
Keuze uit
EXPERTMEETINGS RONDE 6
Robotisering, AI en de rol van de financieel planner
16.00 uur - 16.45 uur
Expertmeeting
Workshop: Hoe zet je social media succesvol in?
1 PE
obotisering, AI en de rol van R de financieel planner Matthijs Mons managing partner bij Yellowtail Op technologisch gebied gaan de ontwikkelingen heel snel. Artificial Intelligence (AI) is misschien wel de meest besproken trend. Maar wat gaat het betekenen voor de financieel planner? Hoe kan hij inspelen op deze ontwikkelingen en nieuwe technologie omarmen? Hoe gaat technologie bijvoorbeeld pensioenadvisering en hypotheekadvies de komende tijd veranderen? En: welke eisen stelt dit alles aan de financieel adviseur van de toekomst? Matthijs Mons, Managing Partner van Fintech-bedrijf Yellowtail, staat uitgebreid en interactied stil bij deze vraagstukken en geeft zijn visie op de veranderende rol van de financieel planner als gevolg van robotisering en AI.
Expertmeeting Workshop Hoe zet je social media succesvol in? Guido Smit social media strateeg Wil je weten hoe je social media optimaal kunt inzetten voor jouw business? In deze workshop leer je wat de voor- en nadelen zijn van social media en leer je hoe je eenvoudig een social media plan ontwikkelt. Je ontvangt een praktische hand-out, zodat je na afloop van de sessie zelf aan de slag kunt.
FFP Forum 2020 programma
1 PE is 1 PE punt
09.00 uur Plenaire opening
09.15 uur Plenaire discussie
Roelof Meijer opent het FFP Forum 2020 en interviewt Rob van den Aker over de laatste ontwikkelingen op het gebied van financiële planning
Beleggen en financiële planning in een veranderende wereld
1
10.30 uur Plenaire discussie
9.45 - 10.30 uur expertmeetings
Creatieve destructie en de impact ervan op de portefeuille van uw cliënt Katherine Haesaerts
2
Katherine Haesaerts, Columbia Threadneedle Maarten Boddeus, Omniplan Theo Krins, Scildon
1 PE
Navigeren in een lage renteomgeving
Praktische tips: hoe goed om te gaan met social media en fptech
Willem Johannesma en Bart Bijmolen
Guido Smit Matthijs Mons, Yellowtail
1 PE
11.00 - 11.45 uur expertmeetings
Het pensioenakkoord bezien vanuit DC perspectief
11.45 uur Plenaire sessie
Speel met je vermogen 1 PE
Christina Bazan y Kapteijns
1 PE Ingeborg Bes
• Bekendmaking FFP Financieel Planner van het Jaar 2020 • Gamechanging, Joyce de Ruiter • Bekendmaking winnaar FFP Forum Quiz • Afsluiting Plenair gedeelte FFP Forum
12.30 uur pauze 3
13.00 - 13.45 uur expertmeetings
Het grootste risico bij beleggen is de adviseur
Egbert Berkhoff
1 PE
4
Beleggen in microfinanciering Wouter van Leusen, Hubrien Meijaard en Dirk Drukker
14.00 - 14.45 uur expertmeeting
De wereld verandert. Onze manier van beleggen moet mee veranderen 1 PE
Kees Ouboter
De kracht van effectieve klantcommunicatie 1 PE
David Swanwick
1 PE
Tussen alle expertmeetings zit 15 minuten pauze 5
15.00 - 15.45 uur expertmeetings
De eigen woning in perspectief voor 2022 en verder
6
Bedrijfsovername, hoe doe je dat optimaal binnen de familie? 1 PE
Jelle van den Berg
1 PE
16.45 uur Einde progamma
Anne-Marie van der Lee
16.00 -16.45 uur expertmeeting
Hoe verandert de rol van de financieel planner door robotisering en artificial intelligence? Matthijs Mons
1 PE
Hoe zet je sociale media succesvol in?
Guido Smit
Vanaf donderdag 17 december 12:00 uur staan alle PE-expertmeetings tot 31 december online.
Virtuele beursvloer Bezoek onze standhouders op de virtuele beursvloer Praat 1 op 1 met partijen die het FFP Forum ondersteunen. Stel je meest prangende vragen Leg waardevolle contacten Download interessante informatie Bezoek links met info die je verder helpen met je vak Openingstijden virtuele Beursvloer 12.30 - 13.00 13.45 - 14.00 14.45 - 15.00 15.45 - 16.00 16.45 - 17.00 De volgende standhouders kunnen worden bezocht
ADVERTORIAL A
Financieel advieskantoren helpen om meer succes te boeken Dimensional Fund Advisors is een vooraanstaand, wereldwijd opererend beleggingsbedrijf dat al sinds 1981 academisch onderzoek vertaalt in praktische beleggingsoplossingen. Gedreven door een sterk vertrouwen in de werking van de markt, bieden wij geavanceerde beleggingsoplossingen aan die gebaseerd zijn op financiële wetenschap, om onze klanten een betere beleggingservaring te kunnen bieden. Wij proberen waarde toe te voegen door beleggingsfondsen te bouwen die op een kosteneffectieve manier gericht zijn op een hoger verwacht rendement. De kantoren van Dimensional zijn gevestigd in de Verenigde Staten, Europa en Azië-Pacific. Dit zorgt voor dekking van alle internationale markten en stelt ons in staat onze strategieën voortdurend bij te stellen, indien nodig. Ons internationaal beleggingsteam past dezelfde filosofie, hetzelfde proces en dezelfde systemen toe, op welk kantoor dan ook, waar ook ter wereld. Al meer dan dertig jaar werkt Dimensional nauw samen met financieel advieskantoren om hun bedrijf succesvol verder te laten groeien. Ons streven is om sterke relaties op te bouwen met bedrijven die onze ambitie delen om betere beleggingsresultaten voor klanten na te streven. Onze werkmethoden zijn gebaseerd op een sterk geloof in de markten en een op onderzoek gebaseerde beleggingsstrategie. Via ons dienstenaanbod krijgen bedrijven kwalitatieve ondersteuning bij drie belangrijke kerntaken: Beleggingsoplossingen, klantcommunicatie en bedrijfsstrategie. 1. Beleggingsoplossingen Als adviseur krijg je dankzij de strategieën van
Dimensional meer inzicht in het nastreven van hogere rendementen. We geven je meer kijk op diverse beleggingstheorieën en je krijgt toegang tot onderzoeksrapporten van academici en Dimensional’s interne onderzoeksafdeling. 2. Klantcommunicatie Samen creëren we een framework voor effectieve klantcommunicatie, bedrijfsuitingen en marketing. Je kunt gebruik maken van onze trainingen om klanten beter te informeren over belangrijke beleggingsprincipes. Zo kunnen we samen een effectieve communicatiestrategie ontwikkelen voor uw klanten en prospects en organiseren we workshops en trainingen om de communicatievaardigheden van uw medewerkers te verbeteren. 3. Bedrijfsstrategie Door gebruik te maken van de inzichten van Dimensional’s onderzoek en netwerk kunnen we voor een sterkere groei van je bedrijf zorgen. Vergelijk jouw prestaties met die van anderen via Dimensional’s jaarlijkse Beleggersonderzoek en krijg tevens mogelijkheden om te netwerken met andere adviseurs op (virtuele) conferenties en bijeenkomsten van Dimensional. Klanten van Dimensional hebben toegang tot een breed scala aan onderzoeken, artikelen, webinars en andere bronnen die hen kunnen ondersteunen. Onze ondersteuning verloopt via verschillende kanalen zoals fysieke en virtuele conferenties en workshops, webcasts, maar bovenal persoonlijke betrokkenheid. Meer weten? Kijk op eu.dimensional.com of neem contact met ons op via klantenservice@dimensional.com
26
Nieuwsbrief Financiële Planning november 2020 nr. 6
SPF
INTERVIEW
Kleinere bedrijven van over de hele wereld: beleggen in tijden van corona Er zijn ruim 4.500 kleine bedrijven waar nauwelijks onderzoek naar wordt gedaan, daarom hebben we zoveel ideeën om te beleggen in bedrijven met een immens concurrentievoordeel. Vier vragen aan Katherine Haesaerts, sales director Benelux van Columbia Threadneedle Mensen weten zich snel aan nieuwe omstandigheden aan te passen. Dat is een cliché, maar ook een onbetwistbare waarheid: onze fondsbeheerders hebben zich snel in deze nieuwe wereld weten te schikken. Voorheen waren onze beleggingsprofessionals stellig overtuigd van het belang van fysieke gesprekken met het management van de bedrijven waarin ze beleggen. Maar nadat er eerder dit jaar over de hele wereld lockdowns werden ingevoerd om de verspreiding van COVID-19 te beperken, toonden bedrijven zich net zo bereid (en in sommige gevallen zelfs nog meer) om met ons van Columbia Threadneedle Investments om de tafel te gaan. Veel managers werken ook gewoon
SPF
vanuit huis, waardoor het makkelijker is tijd voor ons vrij te maken. Het Global Equities-team heeft dit jaar vooralsnog met zo’n 150 bedrijven virtuele gesprekken gevoerd – een geweldige kans om op een persoonlijke manier rechtstreeks onderzoek naar bedrijven te doen. Gaat het Global Equities-team dit jaar anders te werk? 2020 gaat weliswaar de boeken in als een uitzonderlijk betreurenswaardig jaar, maar het is belangrijk erbij stil te staan dat de wereldeconomie sowieso voortdurend in beweging is: door innovatieve technologieën, politieke aardverschuivingen en vergelijkbare ontwikkelingen zien bedrijven zich ieder jaar genood-
zaakt hun bedrijfsmodellen bij te sturen. De beproefde beleggingsfilosofie en het deugdelijke beleggingsproces van het team blijven onveranderd – concurrentievoordeel ligt nog altijd ten grondslag aan zijn filosofie. Dat geeft het team de zekerheid dat een bepaald bedrijf zijn sterke marktpositie kan blijven verdedigen en de potentie heeft om beleggers op lange termijn een hoog rendement en stabiele groei te bieden. Op basis van een analyse van de bedrijfsfundamentals, diepgaand onderzoek naar de sector en een methodiek voor het vaststellen van concurrentievoordeel kan het team met deze werkwijze identificeren welke
Nieuwsbrief Financiële Planning november 2020 nr. 6
27
kleine bedrijven van over de hele wereld de meeste waarde bieden. In tijden dat de wereld met zulke economische uitdagingen kampt, tonen deze bedrijven zich doorgaans het stabielst.
WD-40 feitelijk een chemische grondstof produceert, weet het bedrijf dankzij de sterke merknaam een bruto-winstmarge van 55% en een EBITDA van ruim 20% (21% in 2019) te realiseren1.
In wat voor soort bedrijven belegt het team het liefst? Het beleggingsuniversum van het team biedt uitgebreide mogelijkheden om het bovenstaande type bedrijven te vinden. Een goed voorbeeld daarvan is WD-40, dat in 1953 in de Amerikaanse staat Californië is opgericht. Het bedrijf produceert de smeermiddelen, ontvetters en roestverwijderaars met dezelfde naam. Maar hoewel
Heeft 2020 het team frisse ideeën opgeleverd? Ja. Het team heeft verschillende nieuwe bedrijven gevonden om tijdens deze pandemie in te beleggen. Een voorbeeld hiervan is Games Workshop, dat Warhammer verkoopt, een ongelooflijk populair tabletop-spel met een middeleeuwse fantasy-setting waarin spelers het als bevelhebbers van hun eigen legers tegen elkaar opnemen. De
28
Nieuwsbrief Financiële Planning november 2020 nr. 6
omzet en winst van het bedrijf groeiden al vóór de pandemie aanzienlijk, en die groei heeft alleen maar aan momentum gewonnen nu er zoveel mensen thuiszitten en nieuwe hobby’s zoeken om de tijd mee door te brengen2. De omzet van dit in Nottingham gevestigde concern is voor driekwart afkomstig van buiten het Verenigd Koninkrijk en de omzet vanuit het buitenland zal waarschijnlijk alleen maar toenemen naarmate het bedrijf zijn aanwezigheid in de VS en Azië uitbreidt. Ons team heeft dit bedrijf tijdens de lockdown niet fysiek kunnen bezoeken, maar heeft het management virtueel ontmoet – en ons Britse team is zeker bekend met dit bedrijf.
SPF
‘ 2020 gaat weliswaar de boeken in als een uitzonderlijk betreurenswaardig jaar, maar het is belangrijk erbij stil te staan dat de wereldeconomie sowieso voortdurend in beweging is.’ Kunt u ons meer vertellen over de uitgebreide hulpmiddelen waar Columbia Threadneedle op kan teruggrijpen? Het team heeft de keuze uit een duizelingwekkend aantal aandelen, ruim 4.500, maar gelukkig kunnen ze bouwen op de expertise van de regionale smallcap-teams en op de bredere wereldwijde onderzoekscapaciteiten van Columbia Threadneedle om de strategie voor wereldwijde aandelen van smallcaps te verrijken. Deze teams hangen
allemaal dezelfde beleggingsfilosofie aan, dus het team kan de allerbeste ideeën verwerken in de strategie voor wereldwijde aandelen van smallcaps. Het Global Small Cap-team werkt bijvoorbeeld nauw samen met hun Amerikaanse collega’s. Onlangs hebben ze bijvoorbeeld Shift4 Payments, een marktleider op het gebied van betaalverkeer in de horeca, in de portefeuille opgenomen na onderzoek van de
betalingsanalisten van Columbia Threadneedle in de VS. Dus terwijl het coronavirus ingrijpende gevolgen heeft voor het dagelijks leven en werk van ons allemaal, is er niets fundamenteels veranderd aan beleggingsbeheer. Het Global Equities-team houdt vast aan zijn beleggingsfilosofie en -processen, die voor onze beleggers altijd al goed dienst hebben gedaan, en het benut tegelijkertijd de kansen die de nieuwe manier van werken met zich meebrengt.
1 J aarverslag WD-40 over 2019, investor.wd40company.com 2 Handelsupdate en dividend, investor.games-workshop.com, 10 september 2020
Belangrijke informatie Alleen voor professionele en/of gekwalificeerde beleggers (niet te gebruiken voor, of te overhandigen aan retailklanten). In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. De waarde van beleggingen en de inkomsten ervan zijn niet gegarandeerd, kunnen zowel stijgen als dalen en worden mogelijk beïnvloed door wisselkoersschommelingen. Dit betekent dat een belegger het belegde kapitaal wellicht niet terugontvangt. Dit materiaal is uitsluitend bedoeld ter informatie en vormt geen aanbod of uitnodiging tot het geven van een opdracht om effecten of andere financiële instrumenten te kopen of te verkopen, noch om beleggingsadvies of beleggingsdiensten te verstrekken. De vermelding van specifieke aandelen of obligaties dient niet te worden geïnterpreteerd als een advies om deze te verhandelen. In dit document worden voorspellende uitspraken gedaan, waaronder ramingen van de toekomstige economische en financiële omstandigheden. De bestuurders, leidinggevenden of medewerkers van Columbia Threadneedle Investments geven geen enkele verklaring, waarborg, garantie of andere verzekering dat deze voorspellende uitspraken juist zullen blijken. De analyses in dit document, door Columbia Threadneedle Investments opgesteld in het kader van haar eigen portefeuillebeheer, zijn voorafgaand aan publicatie wellicht reeds doorgevoerd en worden hier aanvullend beschikbaar gesteld. Eventuele standpunten die in dit document worden weergegeven gelden vanaf de datum van publicatie maar kunnen zonder kennisgeving vooraf worden gewijzigd en mogen niet als beleggingsadvies worden opgevat. Uit externe bronnen verkregen informatie wordt betrouwbaar geacht, maar de juistheid en volledigheid ervan kan niet worden gegarandeerd. In dit document worden voorspellende uitspraken gedaan, waaronder ramingen van de toekomstige economische en financiële omstandigheden. De bestuurders, leidinggevenden of medewerkers van Columbia Threadneedle Investments geven geen enkele verklaring, waarborg, garantie of andere verzekering dat deze voorspellende uitspraken juist zullen blijken. In dit document verstrekte adviezen gelden vanaf de datum van publicatie maar kunnen zonder kennisgeving vooraf worden gewijzigd. Uit externe bronnen verkregen informatie wordt betrouwbaar geacht, maar de juistheid en volledigheid ervan kan niet worden gegarandeerd. Alle intellectuele eigendomsrechten op de merken en logo’s in dit artikel zijn voorbehouden aan de respectievelijke eigenaren. All intellectual property rights in the brands and logos set out in this article are reserved by respective owners. Uitgegeven door Threadneedle Investment Services Limited.Geregistreerd in Engeland en Wales, registratienummer 3701768 Cannon Place, 78 Cannon Place, London EC4N 6AG, Verenigd Koninkrijk.Toegelaten en gereguleed in het VK door de Financial Conduct Authority (FCA). Columbia Threadneedle Investments is de wereldwijde merknaam van alle onderdelen van de groep Columbia en Threadneedle. columbiathreadneedle.com
SPF
Gepubliceerd in oktober 2020 | Geldig tot en met maart 2021 | 3245304
Nieuwsbrief Financiële Planning november 2020 nr. 6
29
ADVERTORIAL
Robot en hypotheekadviseur hand in hand Met een beetje hulp kunt u voor uw klanten al snel een besparing van €20.000 - € 50.000 realiseren in (bruto) rente over de looptijd. Maar waar komt die hulp vandaan? Van robotisering, waarmee iedere denkbare financiële constructie in een oogwenk wordt doorgerekend zodat u altijd bij de optimale constructie uitkomt. Bij Yellowtail geloven we in een nieuwe generatie hypotheekadvies waarbij adviseur en robot hand in hand gaan. Samen komen tot het optimale advies voor de klant. Ontwikkelingen in de sector Hypotheekadvies gebeurt op dit moment nog veel ’op traditionele wijze’ maar er zijn interessante ontwikkelingen. Zo is webcamadvies zeker sinds COVID-19 steeds normaler. Klanten wennen eraan en zien ook steeds meer de voordelen van advies op afstand. Daarnaast zien wij een andere interessante ontwikkeling, namelijk het adviseren op basis van iemands netto besteedbaar inkomen. En dankzij externe databronnen kan veel tijd worden bespaard in het proces. Dit in combinatie met de laatste technologische ontwikkelingen zorgt voor een nieuwe generatie hypotheekadvies. Optimaal advies door robotisering Bij het opzetten van een financiële constructie van een hypotheek zijn er tienduizenden uitkomsten denkbaar. Er zijn per slot van rekening behoorlijk wat verschillende variabelen waar je mee kunt rekenen, simpelweg te veel voor een menselijk brein. Een robot kan wel tienduizenden opties doorrekenen en dan blijkt dat onderaan de streep er altijd maar één de analytisch optimale keuze is als we het besteedbaar budget van de hypotheek als uitgangspunt nemen.
30
Nieuwsbrief Financiële Planning november 2020 nr. 6
Vernieuwende wijze van hypotheekadvies Yellowtail ontwikkelde HypotheekAssist, een robot, die dit optimale advies berekent. De adviseur geeft daarmee de garantie van een optimale hypotheekconstructie. Dat scheelt uw klanten al snel vele duizenden euro’s aan rente. HypotheekAssist is de eerste in de markt die op deze vernieuwende wijze naar hypotheekadvies kijkt. Een nieuwe generatie hypotheekadvies die zorgt dat u als professional beter en efficiënter uw advies kunt uitbrengen. Met veelbelovend resultaat, namelijk: hogere klanttevredenheid, extra tijd voor de klant, meer controle over het proces voor de consument en vertrouwen in de hoogwaardige rol van de adviseur. Technologie versterkt de professional Robots kunnen uitstekend rekenen en zijn daarin ongeslagen. U weet als geen ander dat klanten vragen hebben die robots niet kunnen beantwoorden en andersom heeft u ook veel vragen voor uw klant om tot een goed advies te komen. Daarom geloven wij dat robot en adviseur hand in hand moeten gaan. De technologie versterkt in dit geval de professional.
Meer weten over HypotheekAssist? Neem dan contact op met Cathelijn Schoenmakers cschoenmakers@yellowtail.nl of Pascal Britton pbritton@yellowtail.nl
SPF
DUURZAAM BELEGGEN
Microkredieten: veel impact en een positief rendement Als je belegt in microkredietfondsen, naast duurzame obligatie- en aandelenfondsen, levert dat een bijzonder goed gespreide beleggingsportefeuille met minder risico op. Dit vertaalt zich in een beter rendement op langere termijn en een mooiere wereld, menen Wouter van Leusen en Hubrien Meijaard van Stan&Wende - duurzaam beleggen: want later begint nu.
Vrouwen Microkredieten zijn kleine leningen met ongelooflijk veel impact. Het geld kent een korte omlooptijd, want het wordt over het algemeen snel terugbetaald en kan vervolgens naar een volgende lener. Verreweg de meeste aanvragen in ontwikkelingslanden voor microkrediet (ruim 80%) komen van vrouwen. Microkredietfondsen maken op korte termijn een enorm verschil voor gezinnen in ontwikkelings
SPF
landen. De winst reikt echter verder naar volgende generaties. Toegang tot geld levert namelijk een grote bijdrage aan het keren van de klimaatontwrichting. Je kunt dat lezen in het boek Drawdown van Paul Hawken. Hij concludeert onder andere: ‘Gezinsplanning en onderwijs voor meisjes zijn opgeteld de nummer 1 om CO2 uitstoot en hiermee de opwarming van de aarde tegen te gaan.’
‘Het verschil tussen een ongeschoolde vrouw en een vrouw met 12 jaar onderwijs is vier tot vijf kinderen.’ Het is een feit dat als meisjes onderwijs krijgen, zij op latere leeftijd minder en gezondere kinderen op de wereld zetten. Dat betekent minder kindersterfte en minder monden te voeden, minder landbouw - en uiteindelijk ook een vermindering van de CO2-uitstoot. Ook kunnen hun kinderen later
Nieuwsbrief Financiële Planning november 2020 nr. 6
31
DUURZAAM BELEGGEN naar school, waardoor ook de volgende generatie uit de armoede raakt. Microkredieten worden niet alleen aan ondernemers verstrekt, maar ook voor scholing. In 2019 werden er door het Triodos Fair Share Fund meer dan 470.000 onderwijsleningen verstrekt en bijna 2.500 leningen aan scholen en andere onderwijsaanbieders. Ingewikkeld proces In Nederland is het al vaak ingewikkeld om krediet aan te vragen. Het duurt lang tussen de aanvraag en het moment waarop het geld op je rekening staat. In ontwikkelingslanden is dat niet anders. Er zijn fintechbedrijven actief die ondernemers helpen met hun aanvraag. Een mooi voorbeeld is Capital Float in India. Ondernemers lopen vaak stuk op de rigide richtlijnen van banken, ook als ze relatief kleine leningen nodig hebben. Met behulp van geavanceerde technologie biedt Capital Float hen online eenvoudig en snel toegang tot krediet, vaak al binnen een paar dagen. Inmiddels is Capital Float uitgegroeid tot een van de grootste online leenplatformen, dat werkkapitaalfinanciering biedt aan meer dan 160.000 kleine en middelgrote ondernemingen in heel India. Dit bedrijf wordt ondersteund door het Triodos Fair Share Fund, dat belegt in microfinancieringen. Lage correlatie met de beurs Microkredietfondsen doen het al jarenlang verrassend goed, met een stabiel rendement. Neem bijvoor-
32
beeld het bovengenoemde Triodos Fair Share Fund, dat al vanaf 2002 bestaat. Het is genoteerd aan de beurs en dat maakt dit microkredietfonds voor veel meer mensen toegankelijk en niet alleen voor klanten van die bank. Het fonds heeft sinds de oprichting elk jaar een positief rendement behaald. Het gemiddeld jaarlijks nettorendement vanaf de start is ongeveer 4,3%. Over de afgelopen vijf jaar was het gemiddeld nettorendement 1,65% per jaar (per eind september 2020). Het microkredietfonds van Triodos belegt niet in beursgenoteerde bedrijven. Volgens fondsbeheerder Tim Crijns is dit juist het grote voordeel, omdat de koersontwikkeling niet of nauwelijks samenhang heeft met de beurs. Toen in 2008 de aandelen met 37% daalden als gevolg van de wereldwijde kredietcrisis, behaalde het fonds een positief nettorendement van 7,5%. De huidige COVID-19 pandemie en wereldwijde crisis is van een hele andere orde. De vergaande maatregelen die momenteel worden genomen door overheden om de verspreiding van het virus tegen te gaan, hebben een negatieve invloed op de reële economie in verschillende landen. Hoewel veel meer gematigd dan de effecten op de aandelenmarkten, is de impact van deze maatregelen daarmee ook voelbaar bij beleggingsfondsen die actief zijn in de reële economie, zoals het Triodos Fair Share Fund. Aan de andere kant heeft de pandemie ook nieuwe kansen gecreëerd voor digitale financiële diensten om
Nieuwsbrief Financiële Planning november 2020 nr. 6
financiële inclusie te versnellen en te versterken. Daarnaast is de kracht en het vermogen van mensen om te herstellen en sterker uit een crisis als deze te komen niet te onderschatten. Een studie van Ortec Finance toont aan dat opname van een microkredietfonds naast aandelen en obligaties, een beter gespreide beleggingsportefeuille oplevert. Door bijvoorbeeld een deelname van 15% in een microkredietfonds verlaag je op langere termijn je risico en verbeter je de kans op rendement. Een goede zaak! Kiezen voor impact Microkredietfondsen sluiten goed aan bij onze visie over duurzaam beleggen en verantwoordelijkheid nemen. Als nuchtere vermogensplanners geloven wij in bijzondere win-win projecten op het gebied van duurzaam en impact beleggen. Met microkrediet krijgen mensen een kans die zij daarvoor niet hadden. Het mooie hierbij is dat behalve jouw vermogen tegelijkertijd ergens anders in de wereld iets meegroeit. Hoe mooi is dat! Kijk voor meer inspiratie ook eens het webinar ‘de impact van microkrediet’ op de website van Stan&Wende.
Wouter van Leusen en Hubrien Meijaard zijn financieel planner (FFP, RLP) en eigenaar van Stan&Wende duurzaam beleggen: want later begint nu.
SPF
BELEGGEN
Het grootste risico bij beleggen is de adviseur ‘Mjin klanten beleggen niet.’ ‘Beleggingsadvies geef ik niet hoor.’ ‘Mijn beleggings portefeuille is echt beter omdat…’. Dit zijn zomaar wat uitspraken van adviseurs als we met hen spreken over beleggen. Het zijn de bange, onwetende en trotse adviseur. De overeenkomst tussen hen is dat ze allemaal een risico voor de klant betekenen. Verschillende onderzoeken wijzen uit dat een financieel professional rendement toevoegt voor de klant. Morningstar, Vanguard en Russel Investments doen doorlopend onderzoek naar de toegevoegde waarde van vermogensbeheer en financiële planning. Daarom werkt NNEK al meer dan 20 jaar exclusief met financieel adviseurs. Als de adviseur en beleggingsprofessional zich op de juiste zaken richten, dan heeft dat een goed resultaat tot gevolg.. Tegelijkertijd kan de adviseur ook een risico vormen. De bange adviseur zegt dat klanten niet beleggen, maar waarschijnlijker is dat de professional beleggen zelf niets vindt. In een tijd van lage rentes en terugtrekkende overheid moeten de meeste mensen beleggen. Voor pensioen, eerder stoppen met werken of andere doelen. De adviseur die de klant de mogelijkheid ontneemt om te beleggen, vormt dus een risico. Hoe ga je als klant doelen bereiken? Daar zijn drie variabelen voor nodig. Inleg, looptijd en rendement. Hoe lager je rendement, hoe meer je moet inleggen of hoe langer je moet inleggen. Adviseurs moeten durven te adviseren over risico en rendement. Het is bijna een verplichting. De onwetende adviseur, is de adviseur die denkt dat hij/ zij geen beleggingsadvies geeft, terwijl dit toch zo is. Wij
SPF
werken met adviseurs die bewust hun wft-vergunning gebruiken en professioneel, winstgevend en onderbouwd beleggingsadvies geven. We spreken echter heel vaak adviseurs die met bepaalde fondsaanbieders of verzekeraars werken zonder dat ze door hebben dat zij het advies geven. Het gevolg is dat geadviseerd wordt op laagste kosten zonder verdere onderbouwing (en verdienmodel). Dit is zonde voor de klant, want een onderbouwd advies, dat regelmatig getoetst wordt, maakt echt verschil. Dus maak een keuze. Adviseer actief of besteed het beleggingsadvies uit. Tenslotte de trotse adviseur. Dit is de adviseur die het beleggingsresultaat toeschrijft aan de eigen vaardigheden, kennis of kunde. Ook dit is een risico, omdat de kans groot is dat de portefeuille te veel ter sprake komt. Het gevolg is dat klanten betrokken raken bij de inhoud en dat leidt te vaak tot verkeerde (irrationele) keuzes. Een adviseur die een goed ingericht beleggingsbeleid heeft of het beleggingsadvies uitbesteedt, voegt vooral waarde toe door het te hebben over de klant. De portefeuille doet er veel minder toe. Uiteraard is basiskennis bij de klant goed, maar wees niet trots op je resultaten. Die worden namelijk gemaakt door de markt.
Voor meer informatie: www.nnek.nl
Nieuwsbrief Financiële Planning november 2020 nr. 6
33
SCHENKINGSPLANNING
Merendeel vermogende ouderen zijn bereid om hun kinderen financieel te helpen 55 Procent van de Nederlanders ouder dan vijftig jaar is bereid zijn of haar (klein)kinderen of anderen financieel een handje te helpen. Dit blijkt uit onderzoek in opdracht van financieel dienstverlener Omniplan onder 572 Nederlanders met een vrij besteedbaar vermogen en/of overwaarde op de koopwoning van minstens 200.000 euro. Meer dan een op de vier wil alleen schenken als duidelijk is waarvoor het geld gebruikt wordt.
Hoewel een aanzienlijk gedeelte van de ondervraagden graag helder heeft wat er precies met hun schenking gebeurt, is maar liefst 36 procent bereid om binnen vijf jaar een schenking te doen. Opmerkelijk genoeg zegt één op de vier vermogende ouderen niks te willen schenken omdat ze het geld zelf nodig denken te hebben. Ingeborg, ”We merken in de praktijk dat het voor veel mensen lastig is om in te schatten hoeveel geld ze nodig hebben voor hun oude dag. Daar komt bij dat deze tijd ook voor ouderen veel onzekerheid met zich meebrengt.
Door deze mensen goed te informeren geef je ze meer inzicht in de diverse (fiscale)mogelijkheden”. Fiscaal vriendelijk schenken Maar liefst 68 procent van de vermogende ouderen geeft aan goed op de hoogte te zijn van alle regels en vrijstellingen rondom schenken. Ook zegt 55 procent te weten hoe het vermogen fiscaal vriendelijk overgedragen kan worden. Ingeborg: ”In de praktijk zien we vooral dat mensen alles dénken te weten over schenken en het maximaal benutten van fiscale vrijstellingen,
maar vaak wordt onderschat hoe groot de impact van schenken kan zijn op het netto besteedbaar inkomen. Met name op het moment dat er zich onverwachte veranderingen voordoen in de privésfeer, bijvoorbeeld wanneer iemand arbeidsongeschikt raakt of op het moment dat één van de partners plots overlijdt.” “Als de kinderen het geld later toch erven, biedt een schenking bij leven aantrekkelijke fiscale voordelen. Gemiddeld gezien kan dit een besparing aan erfrecht opleveren van duizenden euro’s: geld dat niet
Ingeborg Bes, FFP CFP
Business Consultant bij Omniplan Door mijn ervaring in het geven van financieel advies voor ondernemers en vermogenden op het gebied van beleggen, financieren, inkomensvoorzieningen, financiële planning en bedrijfsoverdracht ben ik goed op de hoogte van vraagstukken die spelen bij klanten en kan daardoor goed helpen bij het bieden van mogelijke oplossingen. Sinds 2018 ben ik Business Consultant bij Omniplan waar ik als product owner verschillende adviesroutes voor de Rabobank onderhoud en door ontwikkel. Samen met de klant bekijk ik welke wijzigingen in de software wenselijk zijn. Deze wensen vertaal ik in user story’s, waarmee vervolgens de developers en testers aan de slag gaan.
34
Nieuwsbrief Financiële Planning november 2020 nr. 6
SPF
afgedragen hoeft te worden aan de belastingdienst”, aldus Ingeborg. ”En als een kind niet in staat is om zelf het schenkingsrecht te betalen of als ouders dit willen betalen, dan kan ‘schenken vrij van recht’ een uitkomst bieden. “ Liever geld uitlenen dan schenken Uit het onderzoek blijkt dat niet alle ondervraagden even graag schenken. Zo stelt 22 procent van hen liever aan (klein)kinderen en anderen geld te lenen dan te schenken. Mannen zijn deze mening met 26 procent vaker toegedaan dan vrouwen (15 procent). “Lenen in plaats van schenken is een alternatief dat niet bij iedereen bekend is. Door vermogen uit te lenen en vervolgens jaarlijks een deel van de lening kwijt te schelden, kan op een fiscaal vriendelijke wijze ver-
Afgelopen jaar is Omniplan gestart met het geven van webinars waarin Ingeborg relevante onderwerpen op het gebied van Personal Finance bespreekt. Wil je op de hoogte blijven van deze activiteiten? Volg ons op LinkedIn.
mogen overgedragen worden aan de kinderen en kun je de kinderen financieel ondersteunen”. Schenken op papier Voor mensen die er financieel nog niet aan toe zijn om kinderen een bedrag te schenken, omdat ze het vermogen zelf beschikbaar willen houden, maar die wel gebruik willen maken van de fiscale mogelijkheden om te schenken, is schenken onder schuldigerkenning een uitkomst. Er gelden dan wel bepaalde voorwaarden, waaronder het vastleggen van de schenking bij een notaris. Ook moet de schenker elk jaar minstens 6% rente betalen aan de ontvanger. De rente moet daadwerkelijk betaald worden, omdat de fiscus de schenking op papier ziet als een schuld. De ontvanger (het kind) heeft de schenking als het ware direct weer aan de ouders terug geleend. Voor het in kaart brengen van de verschillende mogelijkheden van schenken en lenen is een financiële planning van grote toegevoegde waarde. Alleen dan kun je een weloverwogen keuze maken, die past bij je huidige financiële situatie en je financiële situatie in de toekomst. Ons Personal Finance Model helpt hierbij.
Wouter van Leusen en Hubrien Meijaard zijn financieel planner (FFP, RLP) en eigenaar van Stan&Wende duurzaam beleggen: want later begint nu.
35
BELEGGEN
Duurzame transitie dwingt beleggers tot herijking portefeuille Een groeiend aantal bedrijven en overheden zet zich (versterkt door de coronapandemie) in voor verduurzaming van economie en samenleving. Zo wil de Europese Commissie met het herstelplan “Next Generation EU” niet alleen de economie na Covid-19 opstarten, maar met het budget van € 750 miljard de ‘duurzame en digitale transitie van economie en samenleving’ ondersteunen. In het Global Risk Report 2020 van het World Economic Forum (WEF) zijn de vijf belangrijkste, meest realistische risico’s voor het eerst allemaal verbonden met klimaat en milieu.
deze investeringen aan te jagen. Het is duidelijk dat de duurzame trein uit het station is vertrokken en de snelheid opvoert. Over twintig jaar zal de gemiddelde beleggingsportefeuille er dan ook heel anders uitzien. Op sectorniveau zullen duurzame energie, e-commerce, IT en gezondheidszorg veel zwaarder wegen; in de MSCI World All Countries index drukken IT-bedrijven nu al de zwaarste stempel, gevolgd door financials en gezondheidszorg. Apple alleen, heeft een weging van 3 procent, net iets minder dan de 4 procent van de gehele energiesector.
Belangrijkste risico’s verbonden met klimaat en milieu In Nederland werken banken, verzekeraars en pensioenfondsen samen in het Platform voor Duurzame Financiering, in 2016 opgericht door de Nederlandsche Bank (DNB). De ambitie is om middels nieuwe indicatoren de impact van investeringen op de SDGs beter te meten en
Herijking beleggingsportefeuilles DNB wijst de financiële sector uitdrukkelijk op de risico’s van niet-duurzame investeringen, zoals waardeverlies als bijvoorbeeld activa meer CO2 produceren dan de regels toestaan. Het WEF adviseert actieve beleggers hun strategie zo in te richten dat ze het risico van een trend beperken:
36
Nieuwsbrief Financiële Planning november 2020 nr. 6
SPF
systematische disruptie kan immers ook alpha genereren (bedrijven die bijvoorbeeld van nieuwe milieuregelgeving profiteren). Dit kan door dit thema in het hele beleggingsproces mee te nemen of via specifieke thema- of impactbeleggingen. Ook indexbeleggers kunnen anticiperen op de duurzame transitie. Door net als ACTIAM strenger te screenen op financieel-materiële principes. Bedrijven die onvoldoende voorbereid zijn op de transitie naar een duurzame samenleving worden zo uit de portefeuille geweerd.
zaming van economie en samenleving leidt tot grote risico’s voor bedrijven en sectoren die zich niet aanpassen én tot verschuivingen in de sectoropbouw van de economie. Het is noodzakelijk om bedrijven langs een financieel-materiële meetlat te leggen en hierbij de vinger aan de pols te houden door middel van actief aandeelhouderschap.
Conclusie Beleggingsportefeuilles zullen de komende jaren drastisch (moeten) veranderen. Alleen al de verduur-
Caspar Snijders Portefeuillemanager Aandelen, ACTIAM
Voorbeelden
Eén van de eerste energiebedrijven die tien jaar geleden de bui van klimaatverandering zag hangen en daar ook naar handelde was het Deense Oil and Natural Gas (DONG). Het deed afstand van de steenkoolactiviteiten en ook de upstream olie-en gasactiviteiten werden afgebouwd. Tijdens dat proces gebruikte het bedrijf de ervaring om olieplatformen te bouwen voor de overstap naar de productie van offshore windparken. In 2017 veranderde het bedrijf zijn naam naar Ørsted. Het
SPF
is inmiddels wereldwijd marktleider in de ontwikkeling van offshore windparken. Hummer is een voorbeeld van een automerk die de nieuwe wind duidelijk niet aanvoelde. Arnold Schwarzenegger kocht het eerste exemplaar (Hummer startte als een militair voertuig). Maar waar de Californische filmster en politicus een duurzamere koers ging varen, liet de autofabrikant dat achterwege. Te laat zag de producent de veranderingen bij
consumenten, die duurzaamheid steeds vaker een rol lieten spelen bij aankopen. Eigenaren van een Hummer kregen bijkans een stigma opgeplakt. In 2009 trok moederbedrijf General Motors de stekker uit de productie, nadat een laatste poging het bedrijf te redden door het te verkopen aan een Chinese partij, mislukte. De ironie is dat nu – ruim 10 jaar later - Hummer (voorheen de ergste benzineslurper op de Amerikaanse markt) terugkomt als elektrisch sublabel van GMC.
Nieuwsbrief Financiële Planning november 2020 nr. 6
37
PENSIOEN
Deelnemersactivatie als best practice Pensioen is een belangrijk onderwerp binnen financiële planning. Het pensioenakkoord gaat heel Nederland raken. En de communicatie daarover wordt belangrijker dan ooit. Hierdoor krijgen we een nieuwe kans om pensioen weer de aandacht te geven die het verdient. Om zo het pensioen dichter bij de deelnemer te krijgen. En het is voor adviseurs een gouden kans om de verandering in te zetten van het traditionele advies/beheer, naar pensioencommunicatie als businessmodel. Keuze uit twee contractvormen Met het pensioenakkoord, dat uiterlijk op 1 januari 2026 ingaat, moeten alle pensioenuitvoerders een keuze maken tussen twee contractvormen: 1. Nieuw pensioencontract premieovereenkomst, persoonlijk vermogen, collectief beleggen, uitkering op basis van projectierendement, met correctie bij afwijking, verplichte solidariteitsreserve, geen shoprecht, variabele uitkering 2. Verbeterde premieregeling; huidige premieregeling, lifecycle beleggen, keuze bij beleggen mogelijk, solidariteitsreserve kan/mag, shoprecht, vaste of variabele uitkering. Met de komst van de lump sum opname mogelijkheid erbij, valt er dus opeens heel wat te kiezen voor de deelnemer. Zeker bij de verbeterde premieregeling. Alleen, de deelnemer blijkt veelal te blijven hangen in default keuzes. Dat is jammer, omdat daardoor het draagvlak voor de uitkomst afneemt. Ook zal het niet maken van
keuzes resulteren in een suboptimaal pensioenresultaat. Ik houd regelmatig activatieworkshops voor deelnemers waarvoor de werkgever een nieuwe pensioenregeling heeft gesloten. Tijdens die workshops laat ik altijd het verschil zien tussen het meest defensieve risicoprofiel en het meest ambitieuze risicoprofiel. Deelnemers zien dan direct wat de impact is van de keuze die zij kunnen maken. En dat een keuze soms zo maar betekent dat zij vijf jaar eerder of later met pensioen kunnen gaan. En daarmee zetten we ze echt in beweging. Communicatie over pensioen – hoe dan? Communiceren over pensioen is uitdagend. Vanuit de neurowetenschap begrijpen we inmiddels veel beter welke mechanismes schuilgaan achter de schijnbare passiviteit van deelnemers rondom hun pensioen. En wat we kunnen doen om dit te doorbreken. Naast slimme portals die deelnemers nudgen [red. een duwtje in de rug te geven] , is nieuw: ‘communicatie op maat’. Door het inzetten van eventbased klantreizen voor de individuele deelnemer, ontstaat een nieuwe dynamiek. Want dan voelen deelnemers zich veel meer persoonlijk aangesproken. Zeker als we dit combineren met de kracht van persoonlijke begeleiding door een adviseur, hebben we een gouden combinatie. Op deze manier kunnen de adviseur en pensioenuitvoerder elkaar versterken met als grote winnaar de deelnemer.
Samen met u maken wij ècht het verschil Waar de proposities tussen verschillende uitvoerders steeds meer naar elkaar toe bewegen, zou de activatie van deelnemers zo maar het verschil van de toekomst kunnen gaan maken. Scildon zet vol in op deze transitie met een customer journey based innovatief pensioenplatform dat we exclusief inzetten in partnership met de met ons samenwerkende adviseurs. Zo maken we samen ècht het verschil! Meer weten? Mail uw vraag naar christina.bazan.y.kapteijns@scildon.nl.
38
Nieuwsbrief Financiële Planning november 2020 nr. 6
Christina Bazan y Kapteijns
SPF
RESULTATEN DEELNEMERSONDERZOEK ONDER 500 RESPONDENTEN DE KLANT OVER PENSIOEN INFORMATIE VIA
HOOGTE VAN HET PENSIOEN
PENSIOENBEWUSTZIJN
HANDELINGSPERSPECTIEF
49%
74%
41%
33%
verwacht dat het pensioen tussen 50% en 100% van het laatstverdiende loon inclusief AOW uitkomt
maakt zich zorgen over eigen pensioen
beschikt over eigen vermogen om daarmee extra voorzieningen te kunnen treffen
MijnPensioenoverzicht
uitvoerder
49 46
portaal adviseur
29
27 26
werkgever
66% denkt dat het nabestaandenpensioen goed is geregeld 34% denkt voldoende pensioen te krijgen
DUURZAAMHEID
BEHOEFTE AAN REKENTOOLS
37%
70%
hecht waarde aan duurzaamheid binnen het pensioen
55% wil niet betalen voor duurzaamheid
SPF
28% heeft behoefte aan rekentools in combinatie met een gesprek met de adviseur
53% is op de hoogte dat ze zelf invloed kunnen uitoefenen op de hoogte van hun pensioen
19% heeft vastgoed 11% kiest voor bijsparen
20% doet dit ook daadwerkelijk
BEKEND MET KEUZEMOGELIJKHEDEN
53%
eerder of later met pensioen gaan
49% partnerpensioen 35% bijsparen 29% vast of variabel pensioen 22% beleggingsmogelijkheden
BEKEND MET BELEGGEN
57% 39% doet er niets mee 18% belegt wel
Nieuwsbrief Financiële Planning november 2020 nr. 6
39
FPA Twee dagen Bilthoven: 10 en 11 maart 2021 ’s Hertogenbosch: 10 en 11 juni 2021
Meld je nu aan voor de Cursus Vaardigheden PE Estate Planning en verzeker je van een plek!
De training bestaat uit twee dagen, het eerste dagdeel wordt besteed aan vaardigheden om je klant (en je
Cursusinhoud Communicatie met meerwaarde: ken jezelf en help daardoor de ander beter
collega’s) beter te helpen. Dit gebeurt met behulp van de BEST-test.
Als efficiënt financieel dienstverlener neem je geen
De overige dagdelen staan meer in
genoegen met het simpelweg delen van informatie,
het teken van kennis. De rode draad is
je zorgt ervoor dat de ontvanger de boodschap goed
estate planning. Aan de hand van veel
ontvangt en begrijpt, zonder misverstanden.
voorkomende situaties wordt een groot
Door die interactie tussen je cliënt en jou, help
deel van het vakgebied behandeld.
je iemand zichzelf beter te realiseren en laten
Op de tweede dag komen elementen uit
begrijpen waar de wensen en mogelijkheden liggen.
het eerste dagdeel weer terug.
Om dat goed te kunnen doen is het belangrijk ook jezelf te kennen. Met hulp van een poppentest, de
Het aantal deelnemers bedraagt 10-12.
BEST test, krijg je snel en non-verbaal inzicht in je persoonlijke stijl en eigen voorkeuren, maar ook
Docenten
voor welke client je ‘allergisch’ bent. Bij iedereen
Dr. Ineke van den Berg (65) is oprichter
wordt de test individueel afgenomen en in het
van de BEST Academie. Met haar BEST-
kort besproken. In het individuele testmoment
methode coacht zij in de zorg, onderwijs
spiegelen we je jouw gedrag naar je client en
en financiële dienstverlening. Daarnaast
brengen knel- en verbeterpunten in beeld. Op
is zij freelance docent bij verschillende
ontspannen wijze komt naast een individueel advies
Hbo-opleidingen.
ook in een groepsgesprek aspecten als leiderschap, samenwerking en communicatie naar voren.
Leo Brunt (59 jaar, FFP CFP en REP) is sinds 1985 in het financiële vakgebied
De test onderscheidt zich door snelheid van
werkzaam. Hij is algemeen directeur bij
afnemen (5 minuten) en het non-verbale karakter.
Florens Opleidingen BV, gecertificeerd
Er is geen grote schriftelijke taalvaardigheid en
trainer NLP en trainer van wettelijke (Wft)
concentratie nodig. Verrassend snel en kernachtig
en bovenwettelijke opleidingen (EFA,
kan zo de motivatie achter je sterke en allergische
LHP. FEA, Estate Planner en FFP).
kant in je communicatie worden blootgelegd.
Estate planning Drie dagdelen staan in het teken van estate planning.
•
als zaken zijn vergeten?
Er is veel ruimte voor eigen inbreng en discussie. Uitgangspunt zijn steeds klantcasus met vermogens
•
Hoe schenk je aan kinderen die in gemeenschap van goederen gehuwd zijn maar de schenking in
tot circa € 500.000 inclusief de eigen woning met
de bloedlijn moet vererven?
een hypotheek. Juist de “gewone“ mensen hebben te weinig geregeld, zeker na een eerste overlijden.
Hoe werkt schuldigerkenning en wat gebeurt er
•
Testament in situaties met meerdere kinderen
Te behandelen onderwerpen zijn:
waarvan er een is: verslaafd gehandicapt/ruzie/
•
Hoe doe je de aangifte bij een eerste/twee
met onbekende bestemming vertrokken of uit
overlijden?
eerdere huwelijken.
•
Erfenis verwerpen of aanvaarden. Hoe en risico’s?
Daarnaast wordt ingaan op:
•
Bij over- en onderbedeling, interen van
o de hoogte van rentes en wel/niet rentedragende
vermogen, kindsdelen?
vorderingen erfrecht en IB;
•
Legaat wel/niet uitvoeren?
o verjaringstermijnen (over- en onderbedeling);
•
Afwijken van testament binnen drie maanden
o bezwaartermijnen;
na overlijden?
o uitstel mogelijkheden.
Wanneer wordt een onverdeeld erfdeel
o behandeling recente en op onze klanten
•
wel/niet belast in box III?
toepasbare jurisprudentie.
•
Wat als WOZ erg afwijkt van de marktwaarde omhoog en omlaag?
In het vierde dagdeel wordt ook teruggegrepen op de
•
Bedrijfspanden erven, waarop te letten?
ervaringen van het eerste dagdeel, zodat integratie
•
Wanneer is een vordering rentedragend?
plaats kan vinden.
•
Hoe om te gaan met schenkingen uit
Het aantal plaatsen is beperkt.
het verleden?
Kosten: 780,00 euro vrij van BTW.
Welke rente is handig?
12 punt PE FFPen Prakti toepas jks i ng
Half jaar gratis lidmaatschap FPA met nog meer Permanente Educatie
Aanmelden via pe@fpanederland.nl
Het FFP Forum 2020 wordt mede mogelijk gemaakt door
mediapartner NIEUWSBRIEF
financiĂŤle planning