Memorias - Informe 2019-2020 Cooperativa Luis Reyes Acosta

42.a Asamblea General Ordinaria de Delegados / as

Memorias 2019-2020 Hotel Barceló Santo Domingo (Antiguo Lina) • 18 de diciembre de 2021

Nuestros Colaboradores

Berlyn Ogando, Contadora Jenny Almonte, Gerente General Reynaldo Gómez Caba, Servicios Janet De León, Asistente Administrativa

42.a Asamblea General Ordinaria de Delegados / as

Memorias 2019-2020

Contenido

COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO LUIS REYES ACOSTA, INC.

Contenido

4

05

Principios del Cooperativismo

07

Semblanza La Solidaridad

08

Cooperativa Luis Reyes Acosta, Inc.

09

Misión, Visión y Valores

10

Agenda del Día

11

Procedimiento Parlamentario

13

Mensaje del Presidente

15

Informe del Consejo de Administración

21

Informe del Tesorero

25

Tabla de Distribución años 2019-2020

27

Informe de la Gerencia

31

Informe del Comité de Crédito

34

Informe del Consejo de Vigilancia

38

Actividades 2019-2020

41

Estados Financieros 2019-2020

86

Galería de Directivos y su estatus

Créditos Supervisión General Consejo de Administración | Fotografías Silverio Vidal, freepik.com y vecteezy.com | Diseño y Concepto Editorial Kevin Paulino Corrección de Estilo Luis A. Rivas Padilla | Impresión Amigo del Hogar Prohibida la reproducción total o parcial de este documento sin la previa autorización por escrito de sus autores. Todos los derechos reservados.

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Principios del

Cooperativismo 1er. Principio / Asociación voluntaria y abierta.

Las cooperativas son organizaciones voluntarias, abiertas a todas las personas capaces de utilizar sus servicios y dispuestas a aceptar las responsabilidades de asociarse, sin discriminaciones de género, sociales, raciales, políticas o religiosas.

2do. Principio / Control democrático por los asociados.

Las cooperativas son organizaciones democráticas controladas por sus asociados, quienes participan activamente en la fijación de sus políticas y en la toma de decisiones.

Hombres y mujeres, sirviendo como representantes elegidos, son responsables ante los asociados. En las cooperativas primarias los asociados tienen iguales derechos de voto (un asociado un voto), y las cooperativas de otros niveles se organizan asimismo en forma democrática.

Los asociados contribuyen equitativamente al capital de su cooperativa y democráticamente controlan. Ellos suelen recibir una compensación limitada, si acaso alguna, sobre el capital suscripto como condición para ser asociado. Los asociados destinan lo excedentes a cualquiera de los fines siguientes: desarrollo de su empresa cooperativa, si posible mediante la constitución de reservas, de las cuales una parte al menos debe ser indivisible; benefician a los asociados en proporción a sus operaciones con la cooperativa; y el apoyo a otras actividades aprobadas por los asociados.

4to. Principio / Autonomía e independencia.

Las cooperativas son organizaciones autónomas, de auto-ayuda controladas por sus asociados. Si intervienen en acuerdos con otras organizaciones, incluidos los gobiernos, o captan capital de fuentes externas, lo hacen en términos que aseguran el control democrático por parte de sus asociados y mantienen su autonomía cooperativa.

5to. Principio / Educación, capacitación e información.

Las cooperativas brindan educación y capacitación a sus asociados, representantes elegidos, gerentes y empleados, de manera que puedan contribuir efectivamente al desarrollo de sus cooperativas. Ellas informan al público en general, particularmente a los jóvenes y a los líderes de opinión, acerca de la naturaleza y los beneficios de la cooperación.

6to. Principio / Cooperación entre cooperativas.

Las cooperativas sirven más efectivamente a sus asociados y fortalecen al movimiento cooperativo trabajando conjuntamente a través de estructuras locales, nacionales, regionales e internacionales.

7mo. Principio / Preocupación por la comunidad.

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3er. Principio / Participación económica de los asociados.

Las cooperativas trabajan en pro del desarrollo sostenible de sus comunidades mediante políticas aprobadas por sus asociados.

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La Solidaridad Solidaridad Semblanza

D

efinir la palabra solidaridad suena sencillo, cualquiera en su sano juicio puede elaborar una respuesta rápida, pero esta palabra abarca mucho más que sus 11 letras.

“La solidaridad es un valor que se caracteriza por la colaboración mutua entre los individuos, lo que permite lograr la superación de

los más terribles desastres, como guerras, pestes, enfermedades”.

En estos dos últimos años, nuestra institución Cooperativa se ha visto inmersa en adecuar los servicios que ofrece a fin de ser solidaria con los socios que, de una u otra

Solidaridad con nuestros asociados El año pasado, en los tiempos difíciles del COVID-19 nuestra Cooperativa asumió en su totalidad lo que fueron los descuentos de los planes funerarios de todos los socios que estaban suspendidos en lo que fue el programa Fase1.

Cerca de 264 empleados de la empresa madre Listín Diario fueron enviados a sus casas para evitar el cúmulo de personas y así evitar los contagios del virus, mientras que otros estaban trabajando desde la casa, percibiendo el salario del programa del Gobierno, lo que imposibilitaba que pudieran honrar sus compromisos con la Cooperativa.

La solidaridad como principio Es una virtud porque, a través de ella, nos mostramos unidos a otras personas, compartiendo sus intereses, inquietudes y necesidades, sin necesariamente tener un lazo afectivo que los una. Es decir, la solidaridad es una virtud porque nos acerca a personas que necesitan bondad o una mano amiga en su vida.

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manera, se han visto afectados por la pandemia que aún nos azota.

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Cooperativa

Luis Reyes Acosta, Inc.

E

s una cooperativa de ahorros y créditos de los empleados del Grupo de Comunicación listín, organizada con el propósito de satisfacer necesidades, aspiraciones económicas y sociales mediante la acción conjunta del trabajo, la solidaridad, la formación y la educación.

Esta entidad cooperativa funciona amparada en la Ley No.127 sobre Asociaciones Cooperativas, la cual obtuvo su personería jurídica mediante el Decreto No. 2377, emitido por el Poder Ejecutivo en fecha 15 de junio del año 1972.

OBJETIVOS Fomentar entre los asociados el sistema cooperativo en todas sus formas: aportes de capital, ahorros, préstamos, consumo, producción, seguros, salud, vivienda, educación y otras actividades afines.

Recibir aportaciones al capital mediante ahorros, depósitos y otros.

Ofrecer a los asociados facilidades y servicios a precios más bajos posibles legalmente permisibles.

COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO LUIS REYES ACOSTA, INC.

Capacitar económica y socialmente a los socios mediante una educación cooperativa, para promover el progreso y bienestar de sus familias y de la sociedad en general, con base a la práctica efectiva de la sociedad y la fraternidad.

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Capacitar a los socios mediante una adecuada y constante educación cooperativista que tienda principalmente a fomentar el fortalecimiento e integración del movimiento cooperativo nacional.

Conceder préstamos a socios con intereses razonables, el menor del mercado, con garantía personal y solidaria, para lo cual se expandirá a concederlos con garantías prendarias e hipotecarias, con fines productivos y de legítima necesidad.

Promover y fortalecer el ejercicio de la solidaridad y fraternidad ente sus asociados mediante programas educativos permanentes.

Promover todo tipo de relaciones con personas físicas o morales encaminadas a desarrollar económica y socialmente la cooperativa.

Realizar cualquier otra actividad lícita dentro de los productos del movimiento cooperativo, acorde con los estatutos, la Ley sobre Asociaciones Cooperativas, leyes afines y sus reglamentos.

Misión Misión

Esta empresa Cooperativista fue concebida con la misión de facilitar a los asociados, todos los bienes y servicios para la cual fue creada, brindando de esta manera, seguridad financiera a todos los socios, así como mayores

Visión Visión

La Cooperativa de Ahorros y Créditos Luis Reyes Acosta, Inc., cuyo nombre simboliza humildad, valentía y justicia, desde su fundación el 1ro. de Noviembre de 1964 ha tenido como visión trabajar para el bienestar de todos los socios, con objetivos y propósitos claramente definidos, soportando de manera clara todos sus procesos en aras de ofrecer estabilidad y un mejor nivel de vida a todos.

Valores Valores

Los valores son cualidades que las personas cultivan para ser dignos y responsables en la sociedad, los mismos que se adquieren y desarrollan con

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facilidades crediticias.

tesón y esfuerzo. La Cooperativa Luis Reyes Acosta adopta los siguientes valores: Responsabilidad, Democracia, Igualdad, Equidad, Solidaridad, Honestidad, Cooperación, Justicia, Respecto Integridad y Unidad.

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Agenda y

Orden del Día Invocación a Dios.

Himnos Nacional Dominicano y del Cooperativismo.

Discurso del Presidente de IDECOOP. Inicio de los trabajos por el Presidente del Consejo de Administración.

Entrega de Reconocimientos.

Demostración de que la convocatoria para la Asamblea llena los requisitos establecidos en sus Estatutos.

Comprobación del quorum y constitución de la Asamblea por el Secretario del Consejo de Administración.

Someter a aprobación de la Asamblea la Agenda y Orden del Día.

Lectura del Orden Parlamentario.

Lectura y Aprobación del Acta de la Asamblea anterior.

Informe General del Consejo de Administración.

Informe de Tesorería sobre la situación económica de la Cooperativa.

Estados Financieros auditados del 2019 - 2020.

Informe de la Gerencia.

Informe del Comité de Crédito.

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Informe del Consejo de Vigilancia.

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Elección de la Comisión Electoral.

Elección de los nuevos miembros de los Consejos de Administración, Vigilancia y del Comité de Crédito.

Juramentación.

Clausura.

Almuerzo.

Procedimiento

D

Parlamentario

ebe su nombre a las normas y costumbres utilizadas para dirigir el desarrollo de las actividades del Parlamento inglés. Es esencialmente un manual de consulta cuyo propósito primordial es el de suministrar a la sociedad y sus dirigentes un conjunto de disposiciones reglamentarias que permitan que sus reuniones se conduzcan de manera ordenada y oportuna.

El PROCEDIMIENTO PARLAMENTARIO permite una adecuación de prioridad y respeto, buena convivencia y tolerancia durante los debates que se presenten en las diversas clases de reuniones, que toda institución ya tiene establecida en sus estatutos y reglamentos.

El o la delegado (a) que desee hacer uso de la palabra, deberá dirigirse al presidente de la Asamblea, lo que hará levantando su mano. Luego, sí se le concede, el/la interesado/a se identificará, diciendo su nombre y el distrito cooperativo que representa, quien dirá: “Pido la palabra, señor presidente”.

El derecho a la palabra de obtiene cuando se lo concede el presidente de la Asamblea, quien expresa: “Tiene la palabra, señor (a) Delegado (a)”.

Cuando dos o más delegados(as) solicitan la palabra al mismo tiempo, el presidente de la Asamblea decidirá el orden en que se le otorgará.

El presidente de la Asamblea actuará conforme a su juicio razonable para rechazar cualquier motivación que no esté acorde al tema tratado.

El derecho a la palabra se cede en caso de mociones de privilegio, como por ejemplo la “Moción Previa”.

Todo delegado (a), al dirigirse a otro (a) o a algún (a) directivo, deberá decir “señor delegado (a)”, “señor directivo (a)”.

Toda moción, antes de ser presentada a la consideración de la Asamblea, deberá ser secundada adecuadamente por un delegado (a) titular.

Cada participante en la Asamblea General tendrá derecho a dos turnos en cada tema, limitados a dos (2) minutos en la primera ocasión y de un (1) minuto la segunda vez.

Ningún (a) delegado (a) podrá agotar un segundo turno sobre el mismo tema mientras hayan delegados (a) que deseen agotar un turno.

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Ningún delegado (a) hará uso de la palabra más de dos veces sobre el mismo tema; salvo razones trascendentales tomadas a consideración por el presidente de la Asamblea.

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Nelson Martínez Candelario

COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO LUIS REYES ACOSTA, INC.

PRESIDENTE CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN

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Mensaje del

M

Presidente

is saludos cordiales para los compañeros y compañeras que forman parte de los órganos de administración y control de esta cooperativa, al equipo administrativo, a los miembros de las comisiones y muy especial a la representación del Instituto de Desarrollo y Crédito Cooperativo, IDECOOP, y a la representación de la Federación Dominicana de Cooperativas Metropolitanas, FEDOCOOP, al representante de la empresa Listín Diario, así como a los representantes de las cooperativas hermana. En mi propio nombre y de los demás miembros, les comunico que con su entusiasta asistencia a la Cuadragésima Segunda Asamblea General Ordinaria de Delegados de la Cooperativa de Ahorro y Crédito Luis Reyes Acosta, nos sentimos altamente complacidos con su presencia.

Como es de conocimiento para todos nosotros, que desde marzo 2020 nuestro país fue afectado por la pandemia del COVID-19, alterando las operaciones de las empresas afiliadas y de la cooperativa, pero aun así y con el trabajo limitado de los colaboradores y de los miembros de los organismos de administración y control, se pudo cumplir con la mayoría de los objetivos institucionales.

Durante este período de la pandemia, el Consejo de Administración, junto con los directivos y colaboradores que integran nuestra cooperativa, se tomaron las medidas necesarias y oportunas para seguir brindando el servicio a nuestros socios y lograr los objetivos relacionados con la administración de los recursos y desarrollar las operaciones, cumpliendo con nuestras atribuciones como organismo colegiado.

Aún en medio del confinamiento y con las limitaciones presentadas desde el inicio de la pandemia para el desarrollo de las operaciones, dicha situación no fue una limitante para que los socios tuvieran la oportunidad de recibir los servicios solicitados para las soluciones de sus necesidades.

A. Realizar las operaciones de forma presencial, pero con tiempo limitado en la semana, comenzando con asistir un solo día a la semana hasta lograr la incorporación de todo el personal. Conjuntamente con esta medida, también se limitó el horario de trabajo con un tiempo laboral hasta las 3:00 p. m.

B. Protocolo de higienización de todas las personas que entraban a la Cooperativa.

C. El mantenimiento del distanciamiento social.

El Consejo de Administración, pensando y actuando siempre en llevar soluciones a las urgencias y necesidades de los socios, tomó las siguientes medidas: A. A los socios que por su nivel de ingresos recibieron el beneficio del programa denominado “Fase 1”, que representó un 39%, no se les cobraron las cuotas de los préstamos por alrededor de un año.

B. Asimismo, por un año, el pago del plan de últimos gastos de todos los socios.

C. La situación económica por la que atravesaron nuestros socios, nos vimos en la obligación de compensar a un número considerable de estos, pagar sus deudas con sus aportaciones.

D. Varios de nuestros socios fueron favorecidos con no descuento por quincena, para que pudieran cobrar un monto de salario neto mayor para solventar sus necesidades a causa de la pandemia.

Durante el año 2020 logramos resultados positivos, a pesar de la reducción de los ingresos por las medidas tomadas a favor de nuestros socios, así como por la disminución del flujo de operaciones en el referido año, obteniendo excedentes netos de RD$3,959,839 pesos para distribuir a los socios.

Con el interés y la visión de expandir nuestros productos, así como la de brindar un servicio oportuno, con más calidad y eficiencia, tenemos planificado la remodelación del local para el año 2022.

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También, el Consejo de Administración, con el interés de mantener la protección sobre la salud de los colaboradores y de los socios que visitan la Cooperativa, implementó las siguientes medidas:

Es para nosotros una gran satisfacción, como Consejo, siempre estar presente cuando los socios necesitan de algún apoyo, y con más razón en estos tiempos de pandemia. Esperamos, con el poder de Dios, seguir contribuyendo para la mejoría de la calidad de vida de todos nuestros socios, colaboradores y directivos.

Atte.

Nelson Martínez | Presidente del Consejo de Administración

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Informes de

Directivos

Consejo de Administración • Informe de Tesorería Informe de la Gerencia • Comité de Crédito y Consejo de Vigilancia

Consejo de Administración

Raúl Báez, Secretario Nelson Martínez, Presidente Adelaida Cruz, Vicepresidente Narciso Núñez, Tesorero

Informe del

Consejo de Administración Distinguidos integrantes de la mesa directiva, honorables miembros de los Consejos de Administración, Vigilancia y Comité de Crédito, del IDECOOP, FEDOCOOP, invitados especiales, gerente general, colaboradores y distinguidos

E

delegados y delegadas representantes de nuestros Distritos Cooperativos. l Consejo de Administración, como órgano ejecutivo de esta honorable Asamblea y cumpliendo con lo que establece la Ley 127-64 sobre asociaciones cooperativas y nuestros estatutos, expresamos nuestra satisfacción por la labor realizada, así como por la celebración de la cuadragésima segunda Asamblea General Ordinaria de Delegados.

Presentamos el informe económico y social de la Cooperativa, correspondiente al período fiscal enero-

diciembre 2019-2020.

Composición del Consejo de Administración El Consejo de Administración, después de celebrada nuestra Asamblea General de delegados el 7 de diciembre de 2019 y apegados a los principios y valores de la filosofía cooperativa, conformamos un equipo de trabajo para continuar cumpliendo satisfactoria y adecuadamente con las demandas de nuestros asociados para las soluciones de sus necesidades.

COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO LUIS REYES ACOSTA, INC.

El Consejo de Administración, concluida la Asamblea quedó conformado de la siguiente manera: Nelson Martínez Candelario | Presidente Adelaida Cruz | Vicepresidente Deivi Miguel Cuduco | Secretario Narciso Núñez Luciano | Tesorero Raúl Alberto Báez | Vocal Víctor Ramírez | Primer suplente Luego de distribuidos los cargos, se produjo la salida de la empresa Listín Diario del señor Deivi Cuduco en febrero 2021, pero el primer suplente declinó quedando distribuido los cargos del Consejo de la siguiente manera: Nelson Martínez Candelario | Presidente Adelaida Cruz | Vicepresidente Narciso Núñez Luciano | Tesorero Raúl Alberto Báez | Secretario

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Informe del Consejo de Administración Reuniones celebradas Con el propósito de lograr los objetivos estratégicos y operativos, se realizaron de manera presencial y virtual ocho (8) reuniones ordinarias y una extraordinaria y se emitieron las resoluciones correspondientes para solucionar satisfactoriamente situaciones y necesidades a favor del desarrollo de las actividades, para lograr una gestión operativa efectiva y atención a los socios.

Durante este período correspondiente al año operativo 2020, en que nuestro país se vio afectado por los efectos del COVID-19, a pesar de esta situación, el Consejo de Administración, junto a los demás integrantes de la Cooperativa, siguió trabajando para brindar un servicio eficiente y oportuno a nuestros socios y lograr los objetivos institucionales y el cumplimiento de las funciones como organismo responsable de la dirección de la Cooperativa. También se tomaron las medidas necesarias para prevenir contagios y propagación del virus, tanto para el personal de la Cooperativa, así como para los socios que visiten la cooperativa a gestionar algún tipo de servicio.

El Consejo de Administración, con la necesidad de que la cooperativa desarrolle sus operaciones y se mantenga la contabilidad actualizada, contrató una nueva contadora por la renuncia de la responsable de la unidad y conjuntamente requirió los servicios profesionales para el entrenamiento y capacitación de la nueva colaboradora, así como para la actualización de la contabilidad.

INC. (FEDOCOOP) y la Cooperativa de Servicios Múltiples de Ingenieros Agrónomos (ADIACOOP), dos de sus miembros y uno del Consejo de Vigilancia participaron en el XXXVII Foro de Cooperativas con el tema «Relevo, Empalme Generacional en la Cooperativa», celebrado el viernes 7 de febrero de 2020.

Plan Estratégico y Presupuesto Con el propósito de desarrollar las operaciones de una forma planificada para lograr los objetivos económicos, financieros y sociales, se preparó el Plan Estratégico para el período 2020-2023 para cumplir con la misión y lograr la visión de futuro.

Conjuntamente con dicho plan, se preparó y aprobó el presupuesto para el año 2020 con la finalidad de administrar y controlar los recursos de una forma efectiva y eficiente en los servicios a los socios, así como la toma de decisiones oportunas.

Cuentas por Cobrar Empresas El Consejo de Administración, con el propósito de que las empresas de la Editora Listín Diario hicieran efectivo el pago de los descuentos realizados a los socios de la Cooperativa, cursaron varias comunicaciones al respecto y realizaron reuniones con las autoridades de dichas empresas.

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El Consejo de Administración en atención a la invitación de La Federación Dominicana de Cooperativas Metropolitanas,

De las gestiones realizadas, se llegaron acuerdo con las empresas para que fueran abanando a la deuda con la finalidad de reducir esta y la Cooperativa contara con los recursos necesarios para atender la demanda de servicios de los socios y, además, para devolver los ahorros y aportaciones a los socios que dejaban de laborar en sus respectivas empresas y tenían valores disponibles después de abonar a los valores adeudados.

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Informe del Consejo de Administración Las empresas han estado cumpliendo fielmente en los acuerdos arribados y, a la fecha, la deuda se ha reducido en un 72.0%, lo que ha contribuido de manera positiva en atender en tiempo oportuno la demanda de préstamos y servicios de los socios y el cumplimiento con las demás obligaciones de la Cooperativa.

Unidad de Cumplimiento La Cooperativa, como sujeto obligado de acuerdo a la Ley 155-17 contra el lavado de activos y el financiamiento del terrorismo y para el cumplimiento de dicha ley y de la normativa 01/2017 emitida por el IDECOOP, como el supervisor sectorial de las cooperativas, la cooperativa creó su unidad de cumplimiento con el comité y el oficial de cumplimiento, así como con la preparación de todas las políticas y procedimientos requeridos por el IDECOOP. También ha realizado actividades de capacitación del personal, directivos y delegados.

Gestión Operativa La gestión operativa correspondiente al cierre del año fiscal 2020, a pesar de las limitaciones presentadas por el COVID-19, que afectaron de forma negativa las operaciones de la Cooperativa, se logró obtener excedentes positivos.

Los activos totales netos registraron prácticamente la misma disminución para los años 2019 y 2020 de 10.6% y 10.8%, respectivamente, para cerrar con un COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO LUIS REYES ACOSTA, INC.

saldo de RD$124.4 millones en el 2020.

Los principales grupos de cuentas que los integran son: La cartera de crédito con un 64.9%, las cuentas por cobrar con un 19.9% y las propiedades, planta física y equipo con un 8.3%.

La cartera de crédito neta, afectada principalmente por las limitaciones de recursos por la permanencia de más de 264 socios, que representa un 39%, que estuvieron en el programa Fase1, a los que no se les aplicó descuento por 10 meses por los pocos recursos que percibían vía nómina y, además, por las salida de un número importante de socios de las empresas donde laboraban, contribuyó de manera significativa en la disminución de la cartera con un 16.1% en el 2019 y un 18.8% en el 2020. Como consecuencia de esta situación, los ingresos por intereses de préstamos se vieron afectados significativamente al registrar una reducción de un 19.6% en el 2019 y 28.4% en el 2020 que, como derivación, redujo los excedentes del período.

Las captaciones de recursos a través de los depósitos de ahorros y las aportaciones de los socios, se vio afectada significativamente como consecuencia de la salida de una gran cantidad de socios por la desvinculación como empleados de las empresas de la Editora Listín Diario. En este sentido, las captaciones de recursos a nivel global se redujeron en un 17.8% para cerrar en RD$92.6 millones, mientras que, a nivel individual, los ahorros disminuyeron en el 19.6% en el 2019 y un 34.9% en el 2020 para un balance final de 3.2 millones y las aportaciones de socios en 12.7% y 17.0% en los años

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respectivos. Esta situación afectó el patrimonio que decreció en un 11.8% y 10.3% respectivamente.

Informe del Consejo de Administración La Cooperativa, producto de la gestión de la dirección, a pesar de la situación que afectó de manera importante las operaciones de la Cooperativa, esta sigue generando excedentes netos positivos para beneficio de los socios que utilizan los servicios ofertados por esta. En este sentido, se obtuvo un excedente neto, en el 2019, de RD$6,174,719, y en el 2020 de RD$3,959,839, inferior en un 35.9% a la del año anterior.

Ingresos y Gastos La baja actividad operativa de la Cooperativa, como consecuencia de la situación descrita anteriormente, fue factor importante para el comportamiento hacia la baja de los ingresos y los gastos, así como de los resultados operativos.

El total de ingresos se redujo en ambos períodos 21.6% (2019) y 28.1% (2020), y los gastos 1.8% y 19.6% respectivamente. Al resultado operativo antes de excedentes netos en el período fiscal, que disminuyeron en un 35.4% y 35.9% en los años de referencia.

Balance Social La Cooperativa, como empresa con valores solidarios y cumpliendo con su rol social, siempre ha tenido presente asistir a los socios que se les presentaron imprevistos por la situación de salubridad del país, para que estos pudieran hacerles frente al compromiso de pago que le generaron dichos imprevistos.

Propuesta y Distribución de Excedentes El Consejo de Administración, asumiendo sus atribuciones, presentó la propuesta de distribución de excedentes netos, correspondiente al cierre de los años operativos 2019-2020 por un monto ascendente a RD$10.3 millones. La propuesta es que 70% del excedente vayan a las aportaciones y el 30% abono a las deudas del socio que lo solicite o, en caso contrario, que el 100% de dichos excedentes sea registrado en sus aportaciones.

Primero, gracias a Dios por permitirnos en un año con tantas limitaciones, ejecutar operaciones y tomar decisiones en beneficio de todos los asociados y con el apoyo de todos los directivos, a los colaboradores por su eficiencia y soporte para que la Cooperativa siga contribuyendo a las soluciones presentadas a sus asociados.

42.a ASAMBLEA GENERAL ORDINARIA DE DELEGADOS • MEMORIAS 2019-2020

reservas se le resta las reservas de ley para obtener los

Atte.

Consejo de Administración

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Narciso Núñez Luciano TESORERO

Informe del

Tesorero Señores(as): Miembros de los diferentes consejos y comités Delegados y delegadas de los diferentes distritos cooperativos Invitados de cooperativas e instituciones amigas Director del Listín Diario

S

eñores y señoras, para mí es de gran placer saludarles y darles las gracias por acompañarnos en este período de gestión, y llegar hasta este magno evento esperado por todos nosotros, que es nuestra Asamblea General Ordinaria de Delegados (as).

Cumpliendo con lo establecido en nuestros estatutos sociales y trabajando hombro a hombro con la Gerencia General, el Consejo de Administración y todos los colaboradores, presentamos ante ustedes el informe de

las operaciones relacionadas con la administración, control y manejos de los recursos financieros de la cooperativa, en los períodos 2019-2020.

Las informaciones y datos presentados en este informe están tomados de los estados financieros auditados por la firma acuerdo a las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), adoptadas por el Instituto de Contadores Públicos Autorizados de la República Dominicana (ICPARD), con el propósito de lograr un razonable grado de seguridad de que los estados financieros estén exentos de exposición erróneas de carácter significativo.

Los mayores niveles de flujo de efectivo generados por las operaciones están relacionados con las operaciones de financiamientos a los socios, en los diferentes tipos de préstamos y órdenes de servicios, la captación y retiros de recursos en ahorros, los ingresos percibidos, el pago a las obligaciones contraídas con proveedores, así como para el pago de todos los gastos incurridos para el desarrollo de todas las actividades.

Narciso Núñez Luciano | Tesorero

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de auditores externos Jesús María Germán Guerrero, quien expresa tener la responsabilidad de realizar un trabajo de

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Informe del Tesorero DISPONIBILIDAD A nivel de las disponibilidades (efectivo en caja y banco) al cierre del año fiscal, presenta un balance de RD$3,932,971.00, reflejando un incremento de un 93.7% con relación al año 2019, que cerró con un saldo de RD$2,030,036.00. Mientras que para este mismo año, esta se redujo en un 40.3% con relación al año 2018, que presentaba un saldo de RD$3,401,678.00.

CARTERA DE CRÉDITO Las operaciones netas registradas en la cartera de crédito son las que más flujo de efectivo involucra; al cierre de diciembre del año 2020, presenta un balance neto de RD$80,668,773.00, mientras en el año 2019, su saldo neto fue de RD$99,366,581.00 para una reducción de 18.8%, que, en término absoluto, fue de RD$18,697,808.00. También, para el año 2019 presentó una reducción de un 16.1% con relación al año 2018.

Esta reducción de la cartera registrada en el año

COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO LUIS REYES ACOSTA, INC.

2020 se vio afectada por factores externos como, por ejemplo, salida de socios por las decisiones tomadas por las empresas del Grupo de Comunicación Listín Diario con relación a su capital humano, así como por los efectos de la pandemia.

A pesar de estas dificultades, siempre se tomaron las mejores decisiones para dar respuestas satisfactorias a las necesidades de los asociados.

CAPTACIÓN DE AHORROS Y APORTACIONES DE SOCIOS Las y

operaciones aportaciones

de son

captaciones la

principal

de

ahorros

fuente

de

financiamiento de la cartera de crédito. En las cuentas de ahorros, los socios tienen la oportunidad de hacer sus depósitos y retiros de acuerdo a las políticas establecidas institucionalmente y a los requerimientos de recursos de estos para la solución de sus necesidades. Las aportaciones como capital social de la cooperativa, solo pueden ser retiradas cuando se deja de pertenecer a la cooperativa y no tener compromisos

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pendientes con esta.

Informe del Tesorero A diciembre de 2020, las operaciones netas de captación y retiros de las cuentas de ahorros presentan un saldo de RD$3,236,924.00, presentando un descenso de 34.9% con relación al año 2019, que cerró con un balance de RD$4,973,741.00. Al comparar el año 2019 con relación al 2018, se observó un incremento de un 19.6%.

A diciembre de 2020, las aportaciones de los socios se redujeron en 17.0% con relación al año 2019, para cerrar con un saldo RD$89,384,826.00. Esta situación fue producto de la salida de socios por dejar de pertenecer a la empresa. También, para el año 2019 estas registraron una reducción de un 12.7% con relación al año 2018.

INGRESOS TOTALES La entrada de efectivo, a través de las operaciones de créditos y otras operaciones que generan ingresos, en el año 2020 ha sido por la suma de RD$9,432,242.00 con un decrecimiento de un 28.1% al compararlo con el año 2019, en tanto que, para este año, registró un decrecimiento de un 21.6% con relación al 2018 que se percibieron la suma de RD$16,77,701.00.

GASTOS TOTALES

de RD$4,7110596.00, mientras que en el 2019 fue de RD$5,974,220.00, para una disminución de un 21.1%, mientras que para el año 2019 registraron un ligero crecimiento de 1.8% con relación al año 2018.

En estos gastos del 2020, los sueldos y compensaciones del personal fueron de RD$2,986,513.00 y los generales y administraciones por la suma de RD$1,722,745.00.

Es importante señalar que, para el año 2020, continuamos con la ejecución para un mejor control de los gastos, al trabajar con un presupuesto como control financiero de los gastos. Los gastos presupuestados fueron RD$5,914,258, con una ejecución de RD$4,816,243.00 para un 81.4%, incurriendo en los gastos necesarios para desarrollar todas las operaciones de la cooperativa. Esto es una muestra efectiva de la administración eficiente de los recursos de los socios.

42.a ASAMBLEA GENERAL ORDINARIA DE DELEGADOS • MEMORIAS 2019-2020

Al cierre de las operaciones a diciembre de 2020, la erogación de efectivos a través de los diferentes gastos sumó el importe

La dirección de la cooperativa, conociendo que es imprescindible el control y la administración de los gastos para la toma de decisión oportuna, los identifica de forma precisa e incurre en ellos de acuerdo al contenido en el presupuesto preparado para cada año. Los gastos expresan, en términos monetarios, los recursos que se invierten en las operaciones y recursos humanos, con el propósito de lograr los objetivos establecidos para el año operativo.

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Informe del Tesorero EXCEDENTES NETOS Es importante destacar que, a los ingresos generados, se le restan los gastos totales y las reservas de ley y las estatutarias (que no generan salida de efectivo), dando como resultado un excedente neto disponible para la distribución a los socios en función a las operaciones de créditos realizadas por estos en la cooperativa.

El excedente neto para distribuir asciende a RD$6,174,719.00 del 2019, y RD$3,959,839 en el año 2020 de acuerdo a la propuesta del Consejo de Administración y a la aprobación de la Asamblea General Ordinaria de Delegados.

Es importante resaltar, la participación activa de los socios en el uso de los productos y servicios de la cooperativa, así como su fidelidad y confianza en quienes dirigen la cooperativa y en los colaboradores, por lo que es un deber primordial el de seguir trabajando con transparencia y honestidad en la administración de sus recursos y llevarles servicios oportunos y de calidad para mejorar su calidad de vida.

A mis compañeros del Consejo de Administración, demás consejos y comités, a la Gerencia General y a todos los colaboradores, gracias por su colaboración de siempre y la confianza para realizar una gestión que cumpla con los objetivos

COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO LUIS REYES ACOSTA, INC.

de esta institución cooperativa.

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Dios los bendiga a todos.

Narciso Núñez Luciano | Tesorero

EXCEDENTES DEL AÑO 2019

RD$ 7,123,588

Reserva General

0.20 %

RD$39,375.00

Reserva Educativa

5.00 %

RD$327,058.00

Provisión para cuentas malas

5.00 %

RD$582,436.00

Provisión de Asistencia Social

2.00%

RD$123,494.00

Menos

RD$1,072,363.00

TOTAL RESERVAS RD$107,685,082.00

3.5%

Aport. Socios Inactivos 2019

RD$20,198,231.00

3.5%

Ahorros Socios Activos 2019

RD$1,866,692.00

6.00%

RD$11,303,506.00

16.00%

RD$334,919.00

16.00%

Aport. Socios Activos 2019

Intereses Prést. Socios Activos

Intereses Prést. Socios Inactivos

RD$6,051,225.00

INTERÉS APORTACIONES SOCIOS ACTIVOS

RD$3,768,978.00 INTERÉS APORTACIONES SOCIOS INACTIVOS

RD$194,867.00 INTERÉS AHORROS SOCIOS ACTIVOS

RD$ 111,987.00 INTERESES PRÉSTAMOS SOCIOS ACTIVOS

RD$1,918,547.00 INTERESES PRÉSTAMOS SOCIOS INACTIVOS

RD$ 56,846.00

Base de cálculos de Reservas General

RD$ 19,003,648.00

EXCEDENTES DEL AÑO 2020

RD$ 4,615,999.00

Reserva General

0.20 %

RD$29,330.00

Reserva Educativa

5.00 %

RD$209,970.00

Provisión para cuentas malas

5.00 %

RD$416,859.00

Provisión de Asistencia Social

2.00%

RD$79,197.00

Menos

RD$735,356.00

TOTAL RESERVAS RD$89,384,826.00

3.5%

Aport. Socios Inactivos 2020

RD$17,796,221.00

3.5%

Ahorros Socios Activos 2020

RD$1,810,986.00

6.00%

Intereses Prést. Socios Activos

RD$7,827,424.00

4.00%

RD$453,929.00

4.00%

Aport. Socios Activos 2020

Intereses Prést. Socios Inactivos

RD$3,880,643.00

INTERÉS APORTACIONES SOCIOS ACTIVOS

RD$3,128,469.00 INTERÉS APORTACIONES SOCIOS INACTIVOS

RD$308,142.00 INTERÉS AHORROS SOCIOS ACTIVOS

RD$ 108,755.00 INTERESES PRÉSTAMOS SOCIOS ACTIVOS

RD$316,900.00

42.a ASAMBLEA GENERAL ORDINARIA DE DELEGADOS • MEMORIAS 2019-2020

TOTAL OPERACIONES DEL AÑO 2019

INTERESES PRÉSTAMOS SOCIOS INACTIVOS

RD$ 18,377.00

Base de cálculos de Reservas General

TOTAL OPERACIONES DEL AÑO 2020

RD$ 14,246,147.00

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Jenny Almonte Mercado GERENTE GENERAL

Informe de la

Gerencia Señores (as) Miembros integrantes de los diferentes consejos y comités Delegados y delegadas de nuestros distritos cooperativos Representantes del IDECOOP y cooperativas amigas

L

Invitados e invitadas a Gerencia General tiene la satisfacción de presentar a los (as) delegados (as) representantes de los socios de los diferentes distritos cooperativo en esta Asamblea General Ordinaria de Delegados y Delegadas, el informe de la gestión gerencial al cierre de los ejercicios a diciembre 2019-2020, que a pesar de las situaciones presentadas para desarrollar las operaciones por efecto del COVID-19, la Cooperativa obtuvo resultados positivos en al cierre fiscal del 2020.

Gestión operativa y financiera de la Cooperativa La evaluación de la gestión operativa y financiera se basa en el análisis a los estados financieros auditados y de los principales indicadores financieros, a pesar de los resultados positivos presentados al año 2020, estos se vieron afectados al compararlos con los del año anterior, por las bajas operaciones realizadas como consecuencia de la pandemia.

Los activos totales al cierre de las operaciones en el año 2019 presentan un balance de RD$139.4 millones, para una disminución de 10.6% con relación al año 2018, situación presentada al cierre del 2020 con una reducción similar, para cerrar con saldo de RD$124.4 millones.

El rendimiento de los activos (ROA) promedio para el 2019 fue de 4.2% disminuyendo en 1.2 puntos porcentuales para el 2020, para un 3.0%.

La situación presentada es consecuencia de la reducción de las operaciones para el año 2020, derivado de las decisiones tomadas por el gobierno para la prevención y control del COVID-19 y de la salida significativa de socios.

Disponibilidad La Cooperativa, de acuerdo a los saldos de la disponibilidad presentada en los estados financieros, manejó con discrecionalidad la disponibilidad. Registró un significativo crecimiento neto como consecuencia de la baja colocación de recursos en la cartera de crédito y la captación de ahorros y aportaciones de socios. El efectivo en caja y banco para el 2019 registró una disminución de un 40.3% y mejoró de manera importante para el 2020 con un crecimiento de un 93.7% para cerrar con un saldo de RD$3.9Millones.

42.a ASAMBLEA GENERAL ORDINARIA DE DELEGADOS • MEMORIAS 2019-2020

Activos totales

La Gerencia General responsable de la administración y control de la liquidez y conocedora de la incertidumbre que se derivaba de la situación en la Cooperativa, administró con prudencia el efectivo líquido, que a pesar de la bajos niveles de solicitudes de préstamos, tenía que responden de manera oportuna con los retiros de ahorros y aportaciones de los socios y las potenciales salidas de estos de la Cooperativa, así como para cumplir con todos sus compromisos, tales como: nómina, proveedores, TSS, impuestos, entre otros.

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Informe de la Gerencia Cartera de Crédito La cartera de crédito bruta en los años de referencia registro disminuciones como resultado de la baja demanda de préstamos de los socios, los niveles de liquidez y la salida importante de socios. Para el 2019 la cartera decreció en un 14.8%, mientras que para el 2020 lo hizo en un 18.6% para cerrar con un balance de RD$86.8 millones.

Con esta variación registrada, la cartera neta ha presentado una disminución de su participación con relación al activo total de un 76.5% (2018) a 71.3% (2019) y en un 64.9% en el 2020. Producto de este comportamiento, los intereses percibidos presentan el mismo comportamiento con un decrecimiento de 19.6% en el 2019 y una disminución importante en el 2020 de un 28.4%. los niveles de intereses percibidos generaron una rentabilidad de un 10.0% en el 2019 y de 8.6% en el 2020.

Captación de recursos La captación de recursos en las modalidades de ahorros y aportaciones de socios presentan el mismo proceder en las operaciones realizadas por los socios.

Los depósitos de ahorros crecieron en un 19.6% en el 2019, pero disminuyeron de manera importante en

COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO LUIS REYES ACOSTA, INC.

el 2020 con un 34.9% para un saldo final de RD$3.2 millones. En tanto que las aportaciones de los socios decrecieron en un 12.7% en el 2019 y en el 2020 un 17.0% para un balance final de RD$89.4 millones.

Ingresos y Gastos Los ingresos totales al cierre disminuyeron de manera significativa en un 34.3% en el 2019 y en el 2020 un 25.3% para un balance al cierre de RD$9.4 millones. Los intereses cobrados sobre la cartera de préstamos disminuyeron en un 19.6% y 28.4% en los años respectivos. Mientras que los intereses sobre inversiones, depósitos y otros ingresos lo hicieron en un 34.3% y 25.3%.

Producto de la baja en las operaciones de la Cooperativa, los gastos totales muestran un ligero crecimiento de 1.8% en el 2019, pero una reducción de 19.6% en el 2020 para un saldo de RD$4.8 millones. De estos, los gastos generales y administrativos decrecieron en apenas un 1.3% en el 2019, pero un 39.3% en el 2020. Mientras que los Sueldos y Compensaciones al Personal crecieron en un 5.0% en el 2019

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y 0.3% en el 2020.

Informe de la Gerencia La autosuficiencia operativa (Ingresos totales/gastos totales) se redujo de 284.2% (2018), 218.9% (2019) y 195.8% en el 2020. A pesar de este comportamiento producto de la disminución principalmente de los ingresos, y a pesar de la situación originada por el COVID-19, la Cooperativa sigue siendo una institución que genera ingresos suficientes para cubrir todos sus gastos, las reservas de ley y generar excedentes para distribuir a sus socios.

Excedentes Netos del Período Los excedentes netos del período su baja se mantuvo igual para ambos años un 35.4% en el 2019 y un 35.9% en el 2020.

En la actualidad, la Cooperativa tiene excedentes por distribuir, la suma de RD$10.1 millones, de acuerdo a la propuesta del Consejo de Administración y la aprobación de la Asamblea General Ordinaria de Delegados y a la disponibilidad de recursos.

Primero, gracias a Dios por permitirme en un año con tantas limitaciones, ejecutar operaciones y tomar decisiones en beneficio de todos los asociados y con el apoyo de los organismos de dirección y los colaboradores por sus aportes para empresa de economía solidaria autosuficiente a pesar de las limitaciones con la que desarrolla sus operaciones.

Atte.

Licda. Jenny Almonte | Gerente General

42.a ASAMBLEA GENERAL ORDINARIA DE DELEGADOS • MEMORIAS 2019-2020

que la Cooperativa siga siendo un ejemplo de transparencia en la administración de los recursos de sus asociados y una

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Comité de Crédito

Bartolina Encarnación, Vocal Luis A. Rivas, Presidente Silverio Vidal, Secretario

Informe del

Comité de Crédito Saludos: A nuestros directivos del Consejo de Administración y del Consejo de Vigilancia A los delegados y delegadas A los colaboradores de la Cooperativa A los representantes de cooperativas hermanas e invitados especiales

E

Bienvenidos todos. l Comité de Crédito de la Cooperativa Luis Reyes Acosta, Inc. les da las gracias a todos los que han apoyado, de una forma u otra, al Comité de Crédito, Consejo de Administración, Consejo de Vigilancia, Gerencia General y colaboradores, para desarrollar nuestras actividades de forma efectiva y cumplir con las atribuciones como árbitro de todas las solicitudes de crédito, establecidas en la legislación cooperativa, en los estatutos sociales y a las políticas de crédito aprobadas por el Consejo de Administración para

aprobar los créditos que les llevarán soluciones diversas a nuestros asociados.

En los períodos correspondientes a los años 2019-2020, el Comité de Crédito realizó reuniones para el conocimiento de las solicitudes de crédito realizadas por nuestros socios. El conocimiento y análisis de estas se ejecutaron tomando en

En la primera reunión celebrada por los miembros integrantes del Comité, después de finalizar nuestra Asamblea General Ordinaria de Delegados en el año 2019 y 2020, el Comité de Crédito quedó conformado de la siguiente forma: Año 2019 y 2020: Luis Alejandro Rivas Padilla | Presidente Silverio Vidal | Secretario Bartolina Encarnación | Vocal

42.a ASAMBLEA GENERAL ORDINARIA DE DELEGADOS • MEMORIAS 2019-2020

consideración las disponibilidades de recursos para su inmediato desembolso.

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Informe del Comité de Crédito A continuación nos complace rendirles cuenta a los delegados y delegadas de la Cooperativa, ante esta magna Asamblea General Ordinaria de Delegados(as) y, a través de esta, informarles nuestro trabajo correspondiente a los períodos operativos 2019 y 2020.

El Comité aprobó en el año 2018 la suma de RD$114.3 millones. Mientras que, para el 2019 el monto aprobado fue de RD$73.2 millones para una reducción en términos relativos de 36.0%. En cuanto a la cantidad de préstamos aprobados en el 2018 se aprobaron 2,990 y el 2019, la cantidad de 2,232 para una disminución de un 25.4%.

Para el año 2020, los montos aprobados y desembolsados ascendieron a RD$48.9 millones, registrando una reducción de un 33.2% con relación al año 2019. De acuerdo a los destinos de los préstamos, la mayor demanda de recursos fue para el pago de deuda por la suma de RD$16.2 millones para un 33.1%; los préstamos para gastos personales ascendieron a RD$7.7 millones para un 15.8% y otros préstamos por la suma de RD$8.9 millones para un 18.2%. Como se puede observar en la gráfica, para el año 2020, todos los tipos de préstamos registraron rebajas producto de las medidas tomadas por el Estado dominicano para la prevención y protección de los cuidados con relación al COVID-19 y por la salida de una buena cantidad de socios.

En cuanto a la cantidad de préstamos aprobados, estos presentan la misma situación de reducción de la demanda, como consecuencia de la situación presentada en el año 2020. Para ese año se desembolsaron la cantidad de 1,257 préstamos

COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO LUIS REYES ACOSTA, INC.

con una significativa reducción de un 43.7% con relación al año 2019, en el que se colocaron 2,232 créditos. Los diferentes tipos de préstamos registraron poca variación en cuanto a la participación en función al destino de los recursos, según se puede apreciar en el cuadro.

Es importarte subrayar que la Cooperativa, a pesar de la situación presentada en el año 2020, su dirección siempre estuvo buscando soluciones para atender la demanda de los socios para llevar recursos para las soluciones de las diferentes situaciones que se les pudieran presentar en cualquier momento.

Aprovechamos la ocasión para extender nuestra gratitud de permitirnos asumir nuestro compromiso con seriedad y responsabilidad, así como cumplir uno de nuestros objetivos centrales, que es ofrecer soluciones crediticias a nuestros socios bajo condiciones justas que les permitan alcanzar sus objetivos financieros personales y comerciales, así como a los demás Consejos, Gerencia y colaboradores por sus valiosos consejos y acompañamiento para contribuir a fortalecer nuestro desempeño para robustecer y eficientizar nuestra cooperativa.

Por el Comité de Crédito Luis Alejandro Rivas Padilla | Presidente

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Silverio Vidal | Secretario Bartolina Encarnación | Vocal

Consejo de Vigilancia

Fior Daliza Rosa, Vocal Casilda Heredia, Vocal Eva Tirado, Presidente José Luis Rodríguez, Vocal Josefina Franco, Secretaria

Informe del

Consejo de Vigilancia Distinguidos señores: Miembros del Consejo de Administración Miembros del Comité de Crédito Delegados y delegadas de los diferentes distritos Invitados de cooperativas e instituciones amigas

A

Director del Listín Diario preciados asambleístas presentes e invitados especiales, Representantes de las empresas del Grupo de Comunicación Listín, así como representantes del Instituto de Desarrollo y Crédito Cooperativo (IDECOOP).

Es propicia la ocasión para saludarles y ofrecerles la más cordial bienvenida, al tiempo de dirigirnos ante esta Asamblea para presentarles el Informe Anual del Consejo de Vigilancia correspondiente al

ejercicio fiscal de los años 2019 y 2020 de nuestra Cooperativa de Ahorro y Crédito Luis Reyes Acosta, Inc. El Consejo de Vigilancia es el órgano interno que ejerce la supervisión de todas las actividades de la sociedad cooperativa, así como examinar trimestralmente los libros, documentos, balances y verificar el estado de caja de la sociedad. Nuestra misión es dar seguimiento permanente a las operaciones antes mencionadas, con el objetivo de que los procedimientos y normas se apliquen conforme a lo establecido a la Ley 127/64 sobre Asociaciones Cooperativas y nuestros estatutos, de tal forma, que permita alertar al Consejo de Administración acerca de las situaciones que puedan causar riesgos y, COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO LUIS REYES ACOSTA, INC.

posteriormente, realizar ajustes y recomendaciones de forma oportuna.

Agradecemos a todos los directivos y al personal administrativo por mantenerse activos en las prácticas de la cultura de calidad, al buen desenvolvimiento y el continuo trabajo que se ha venido realizando, apegado con respeto por las normas estatutarias y de ley. Es nuestro compromiso velar porque se mantenga un eficiente ambiente de control de los riesgos operacionales y que conservemos el excelente clima organizacional que hemos logrado.

COMPOSICIÓN DEL CONSEJO DE VIGILANCIA El Consejo de Vigilancia para la gestión 2019-2020, en su primera reunión para la distribución de cargos, fue efectuada luego de celebrada la XLI Asamblea General Ordinaria de Delegados de la Cooperativa de Ahorro y Crédito Luis Reyes Acosta, Inc., en fecha sábado 07 de diciembre del año 2019, en uno de los salones del Hotel Barceló Santo Domingo (antiguo Lina), quedó conformado y registrado en acta de dicha asamblea de la siguiente manera: Eva Tirado Casado | Presidente Josefina Franco | Secretaria Fior Daliza Rosa | Vocal José Luis Rodríguez | Vocal Casilda Heredia | Vocal

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Informe del Consejo de Vigilancia TRABAJOS REALIZADOS Dentro de las tareas que hemos ejecutado durante el año fiscal 2019-2020, están las visitas a las oficinas administrativas, evaluando las operaciones contables, préstamos y tesorería, donde se pudo verificar los siguientes puntos: Nómina de empleados de la Cooperativa En la verificación realizada a la nómina de los empleados, se comprobó que se registra contablemente correcta y que cumple con los requisitos establecidos por la Ley 87-01 de la Seguridad Social.

Retenciones y pagos sobre impuestos La Cooperativa, como agente de retención según lo establecido en la Ley 11-92 del Código Tributario, cumple con este rol, así como con el tiempo de pago de los impuestos retenidos.

Préstamos y Órdenes de Servicios Evaluamos la documentación relacionada con las solicitudes de préstamos, así como las órdenes de servicios, comprobamos que las decisiones del Comité de Crédito cumplen con las condiciones establecidas en nuestro reglamento de crédito. También, verificamos que los cheques emitidos y los pagarés preparados para los desembolsos estaban en concordancia con los montos aprobados.

Las retenciones y pagos realizados a los diferentes suplidores de bienes y servicios, se ejecutaron de acuerdo a las facturas de cobros y a los contratos establecidos con estos.

Operaciones de Banco, Préstamos y Depósitos Validamos que los pagos de los préstamos de parte de los socios vía nómina; los depósitos realizados por estos se examinaron a través del estado de cuenta del banco por medio de las verificaciones conciliaciones bancarias.

Conciliaciones Bancarias y Arqueos a Caja Chica Se realizaron, en diversas ocasiones, los arqueos a los fondos de caja chica, validando que los mismos se manejan de acuerdo a las políticas establecidas para su administración y control. De igual forma, revisamos las conciliaciones bancarias del año fiscal y las mismas no presentan ninguna diferencia entre el balance del banco y el de la cooperativa después de conciliados, así como todos sus soportes de pagos y cheques emitidos para cada caso.

42.a ASAMBLEA GENERAL ORDINARIA DE DELEGADOS • MEMORIAS 2019-2020

Pagos de proveedores, AFP, Seguros y Servicios Profesionales

Transferencias a Terceros para Los Retiros de Ahorros Luego de validar la documentación relacionada con las transferencias a los socios por retiros de valores de sus ahorros, pudimos determinar que los mismos se ajustan a los procesos establecidos para estos fines, incluyendo las autorizaciones y firmas requeridas.

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Informe del Consejo de Vigilancia

Reserva Educativa La reserva educativa es obligatoria, según lo establecido en la Ley 127-64 sobre Asociaciones Cooperativas. Nuestra cooperativa establece en los Estatutos Sociales separar un 5% de los excedentes para la capacitación, educación y

COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO LUIS REYES ACOSTA, INC.

formación de los socios, dirigentes y colaboradores; a tales fines, se comprobó la implementación de los MANUALES OPERATIVOS con los cuales cuenta nuestra cooperativa.

Estados de Cuentas de Directivos y Empleados Las cuentas de los directivos y empleados de la cooperativa están acordes con las normativas internas para la ejecución de dichas operaciones, validando que todas las solicitudes sometidas contaron con la aprobación reglamentaria de las comisiones formadas para tales fines.

Participación en Casos Especiales y Asistencia Social Participamos, junto con la comisión conformada para estos fines, en las evaluaciones para casos especiales, catastróficos y de emergencias, convocados por el Consejo de Administración, en razón de que los mismos ameritan de un trato especial.

Estos casos se analizaron y aprobaron de manera conjunta previo cumplimiento con los requisitos que exige el Reglamento de Asistencia Social, las cuales fueron pocas, pero que las mismas cumplieron con todos los requisitos para su aprobación.

Formación Educativa La composición en pleno de los diferentes Consejos y Comité ha continuado con la formación y capacitación en lo relativo a la nueva Ley contra el lavado de activos y el financiamiento del terrorismo (Ley 155-17), así como lo establecido en la norma 01/17 emitida por el IDECOOP, a tales fines, ya quedó formalmente instituido el Comité de Cumplimiento de

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nuestra Cooperativa.

Informe del Consejo de Vigilancia Área Administrativa A pesar de las limitaciones presentadas por las disposiciones establecidas por el gobierno para la prevención del COVID-19 y cumpliendo con todos los protocolos exigidos para estos fines, se continuaron los trabajos administrativos de la institución y las diferentes actividades que realiza la cooperativa.

Desempeño El Consejo de Vigilancia, para la gestión 2019-2020, tuvo un desempeño basado en un plan de trabajo programático del cual reposan en nuestros archivos un dosier de actas, las cuales han sido socializadas con los demás Consejos, Comité y la Administración. En las mismas se informan de las sugerencias y recomendaciones hechas por la membresía del Consejo.

Agradeciendo, primero a Dios por darnos el discernimiento para cumplir de manera cabal y efectiva con nuestras asignaciones, las cuales realizamos apegados a un criterio de formalidad y respeto. Reconocer a los miembros de nuestro Consejo por trabajar de manera armónica, honesta y entusiasta, así como de su valioso tiempo otorgado para las tareas asignadas de manera desinteresada y sin privilegio alguno durante la gestión. A los asambleístas presentes por la confianza que depositaron en nosotros, cuyos logros y objetivos han sido obtenidos con mucho trabajo y dedicación para el desarrollo de nuestra institución, consagrando así las mejores prácticas de gestión administrativa, contables, de auditoría y responsabilidad social, sin desvirtuar la ética, la honradez, los valores y los principios del cooperativismo universal, ni la visión y misión de nuestra institución.

los empleados por todo el apoyo brindado.

Muy atentamente,

Directiva del Consejo de Vigilancia Eva Tirado Casado | Presidente Josefina Franco | Secretaria Fior Daliza Rosa | Vocal José Luis Rodríguez | Vocal Casilda Heredia | Vocal

42.a ASAMBLEA GENERAL ORDINARIA DE DELEGADOS • MEMORIAS 2019-2020

De igual manera, nuestra infinita gratitud al Consejo de Administración, al Comité de Crédito, a la Gerencia, así como a

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Nuestras

Actividades La Cooperativa Luis Reyes Acosta, Inc. de los Empleados del Grupo de Comunicación Listín conmemora sus 56 años al servicio de los empleados del Listín Diario Por Damaris Pichardo

Damaris Pichardo, Luis Padilla, Raúl Báez, Nelson Martínez, Jenny Almonte, Fior Daliza Rosa, Reynaldo Gómez y Ángela Cordero.

L

Luis Padilla, Enrique Quiñones, Jenny Almonte, Nelson Martínez, Josefina Franco y Narciso Núñez.

a Cooperativa Luis Reyes Acosta, Inc. de los Empleados del Grupo de Comunicación

COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO LUIS REYES ACOSTA, INC.

Listín

conmemoró

su

56

aniversario

oficiando una oración de acción de gracias en sus instalaciones y luego se realizó la

entrega de una ofrenda floral en la tarja del padre John Hearvey Steele (padre del cooperativismo), ubicada en la Federación Dominicana de Cooperativas (FEDOCOOP).

La actividad fue efectuada la mañana del lunes 2 de noviembre, en las instalaciones de dicha institución. En el acto estuvieron presentes: el presidente del Consejo de Administración, señor Nelson Martínez; el tesorero, Narciso Núñez; el vocal del Consejo de Administración, Raúl Báez; el presidente del Comité de Crédito, Luis Rivas Padilla, la gerente de la cooperativa, Jenny Almonte, junto al equipo que conforma el personal que brinda los servicios que ofrece esta institución.

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Damaris Pichardo, Reynaldo Gómez, Nelson Martínez, Jenny Almonte y Ángela Cordero.

expresar las peticiones y agradecimientos a Dios, a través de la oración.

Pasadas las 10:30 a. m., se desplazaron algunos directivos, acompaños de la gerente de la institución, para realizar la entrega formal de la ofrenda floral en las instalaciones de FEDOCOOP. En dicha

El presidente del Consejo de Administración, señor Nelson

institución, fueron recibidos por el señor Enrique

Martínez, dio inicio a la actividad con unas palabras

Manuel Quiñones, presidente de FEDOCOOP, quien les

de agradecimiento, dando paso al vocal del Consejo de

acompañó a la tarja del padre John Hearvey Steele, a

Administración Raúl Báez, quien fue el responsable de

realizar la entrega formal de la ofrenda.

Nuestras Actividades

42.a ASAMBLEA GENERAL ORDINARIA DE DELEGADOS • MEMORIAS 2019-2020

Eucaristía por el 57 Aniversario de fundación de la Cooperativa “Luis Reyes Acosta, Inc.”

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Nuestras Actividades

Curso Taller "Lavado de Activos" dirigido a directivos de la Cooperativa Luis Reyes Acosta

COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO LUIS REYES ACOSTA, INC.

Taller "Lavado de Activos" para socios y delegados de la Cooperativa Luis Reyes Acosta

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Estados

Financieros

Informe Financiero Auditados del año 2019 Jesús María Germán Guerrero, CPA / MA Auditoría / Finanzas / Contabilidad / Consultoría

Estados Financieros año 2019

JESÚS MARÍA GERMÁN GUERRERO, C.P.A. / M.A. Auditoría * Finanzas * Contabilidad * Consultoría ICPARD-3888 / IDECOOP A-305

Informe de los Auditores Independientes A los miembros del Consejo de Administración y la Gerencia General de la Cooperativa de Ahorros y Créditos Luís Reyes Acosta, inc.

Opinión.

COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO LUIS REYES ACOSTA, INC.

Hemos auditado los estados financieros que se acompañan de la Cooperativa de Ahorros y Créditos Luís Reyes Acosta, Inc., los cuales comprenden los estados de situación financiera al 31 de diciembre del 2019, comparados con los emitidos en el período 2018, sus correspondientes estados de excedentes, cambios en el patrimonio de los socios y los flujos de efectivo, por los años terminados en esas fechas y un resumen de las políticas contables más significativas y otras notas explicativas.

En nuestra opinión, excepto por lo expresado en la sección Base para la Opinión Calificada, los estados financieros adjuntos presentan razonablemente en todos sus aspectos importantes, la situación financiera al 31 de diciembre del 2019 de la Cooperativa de Ahorros y Créditos Luís Reyes Acosta, Inc., comparados con el período 2018, su desempeño financiero y flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas, de conformidad con la Ley 127-64 y su Reglamento de aplicación y de manera supletoria con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIFs).

Fundamento de la opinión.

Hemos llevado a cabo nuestra auditoría de acuerdo con las Normas Internacionales de Auditoría modificadas por el Instituto de Contadores Públicos Autorizados de la República Dominicana (ICPARD). Nuestras responsabilidades bajo estas normas se describen más adelante en la sección ”Responsabilidades del auditor en relación con la auditoría de los estados financieros” de nuestro informe. Somos independientes de la entidad de acuerdo con el Código de Ética para Profesionales de la Contabilidad del Consejo de Normas Internacionales de Ética para Contadores (Código de Ética del IESBA) junto con los requerimientos de ética que son aplicables a nuestra auditoría de los estados financieros en la República Dominicana emitidos por el ICPARD. Hemos cumplido con las demás responsabilidades éticas de conformidad con esos requerimientos y el Código de Ética del IESBA. Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido es suficiente y adecuada para proporcionar una base para nuestra opinión.

3

42 AVENIDA MÁXIMO GÓMEZ, NÚM. 29, PLAZA GAZCUE, LOCAL 407, GAZCUE, SANTO DOMINGO, D.N., R.D. ● TEL.: 809-350-2037 ● CORREO: jmgg2412@gmail.com RNC 001-0761135-2

Estados Financieros año 2019

JESÚS MARÍA GERMÁN GUERRERO, C.P.A. / M.A. Auditoría * Finanzas * Contabilidad * Consultoría ICPARD-3888 / IDECOOP A-305

Base para la opinión calificada.

Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido es suficiente y apropiada para ofrecer una base razonable para nuestra opinión de auditoría.

La Cooperativa utiliza el método de lo percibido para reconocer sus ingresos, es decir que los ingresos se registran cuando se reciben los pagos y no cuando se devengan, lo cual difiere de lo establecido en la Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF`s), que requieren el uso del método de lo devengado.

La administración es responsable de la preparación y presentación razonable de estos estados financieros, de conformidad con la Ley 127-64 y su Reglamento de aplicación emitida en fecha 27 de enero de 1964 y otras leyes que regulan la actividad comercial en la República Dominicana, y de manera supletoria con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF’s) adoptadas e implementadas por el Instituto de Contadores Públicos Autorizados de la República Dominicana (ICPARD) mediante la Resolución No.001 de fecha 07 de febrero del 2011. Esta responsabilidad incluye: Diseñar, implementar y mantener el control interno relevante para la preparación y presentación razonable de los estados financieros, que estén libres de representaciones erróneas de importancia relativa, como consecuencia de errores o fraudes, así como seleccionar y aplicar políticas apropiadas de contabilidad y efectuar estimaciones contables que sean razonables en las circunstancias.

Responsabilidades del auditor en relación con la auditoría de los estados financieros.

Nuestros objetivos son obtener una seguridad razonable de que los estados financieros en su conjunto están libres de errores materiales, debido a fraude o error, y emitir un informe de auditoría que contiene nuestra opinión. Una seguridad razonable es un alto grado de seguridad, pero no garantiza que una auditoría realizada de acuerdo con las Normas Internacionales de Auditoría modificadas por el ICPARD siempre detecte un error material cuando existe. Los errores pueden deberse a fraude o error y se consideran materiales si, individualmente o de forma agregada, podría esperarse razonablemente que influyan en las decisiones económicas que los usuarios toman basándose en los estados financieros.

Como parte de una auditoría de acuerdo con las Normas Internacionales de Auditoría modificadas por el ICPARD, aplicamos nuestro juicio profesional y mantuvimos una actitud de escepticismo profesional durante toda la auditoría.

42.a ASAMBLEA GENERAL ORDINARIA DE DELEGADOS • MEMORIAS 2019-2020

Responsabilidad de la Administración por los Estados Financieros.

Identificamos y evaluamos los riesgos de errores materiales en los estados financieros, debido a 4 AVENIDA MÁXIMO GÓMEZ, NÚM. 29, PLAZA GAZCUE, LOCAL 407, GAZCUE, SANTO DOMINGO, D.N., R.D. ● TEL.: 809-350-2037 ● CORREO: jmgg2412@gmail.com RNC 001-0761135-2

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Estados Financieros año 2019

JESÚS MARÍA GERMÁN GUERRERO, C.P.A. / M.A. Auditoría * Finanzas * Contabilidad * Consultoría ICPARD-3888 / IDECOOP A-305

fraude o error, diseñamos y realizamos procedimientos de auditoría para responder a esos riesgos y obtuvimos evidencia de auditoría suficiente y adecuada para proporcionar una base para nuestra opinión. El riesgo de no detectar un error material resultante de un fraude es más elevado que en el caso que resulte de un error, ya que el fraude puede implicar colusión, falsificación, omisiones deliberadas, manifestaciones intencionalmente erróneas o anulación del control interno.

Obtuvimos un entendimiento del control interno relevante para la auditoría con el fin de diseñar procedimientos de auditoría que sean apropiados en las circunstancias, pero no con el propósito de expresar una opinión sobre la efectividad del control interno de la entidad.

COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO LUIS REYES ACOSTA, INC.

Evaluamos lo adecuado de las políticas contables utilizadas y la razonabilidad de las estimaciones contables y revelaciones relacionadas efectuadas por la administración.

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Concluimos sobre el uso adecuado por la administración del principio contable de negocio en marcha y, en base a la evidencia de auditoría obtenida, concluimos sobre si existe o no una incertidumbre material relacionada con hechos o condiciones que puedan generar una duda significativa sobre la capacidad del grupo para continuar como negocio en marcha. Si llegamos a la conclusión de que existe una incertidumbre material, se requiere que llamemos la atención en nuestro informe de auditoría sobre las correspondientes revelaciones en los estados financieros o, si tales revelaciones no son adecuadas, que expresemos una opinión modificada. Nuestras conclusiones se basan en la evidencia de auditoría obtenida hasta la fecha de nuestro informe de auditoría. Sin embargo, hechos o condiciones futuras pueden ser causa de que la entidad no pueda continuar como un negocio en marcha.

Evaluamos la presentación general, la estructura y el contenido de los estados financieros, incluyendo las revelaciones, y si los estados financieros representan las transacciones y los hechos subyacentes de una forma que logren una presentación razonable.

Obtuvimos evidencia suficiente y adecuada en relación con la información financiera de las entidades o actividades empresariales dentro de la entidad para expresar una opinión sobre los estados financieros. Somos responsables de la dirección, supervisión y realización de la auditoría de la entidad. Somos los únicos responsables de nuestra opinión de auditoría.

Párrafos de Énfasis.

Los estado financieros que se acompañan no están destinados a presentar la posición financiera y los resultados de las operaciones y los flujos de efectivo de acuerdo con los principios contables de jurisdicciones distintas a la República Dominicana. Por lo tanto, el estado de situación financiera y los estados de resultados, de flujos de efectivo y de cambios en el patrimonio y su utilización no están diseñados para aquellos usuarios que no estén informados 5 AVENIDA MÁXIMO GÓMEZ, NÚM. 29, PLAZA GAZCUE, LOCAL 407, GAZCUE, SANTO DOMINGO, D.N., R.D. ● TEL.: 809-350-2037 ● CORREO: jmgg2412@gmail.com

Estados Financieros año 2019

JESÚS MARÍA GERMÁN GUERRERO, C.P.A. / M.A. Auditoría * Finanzas * Contabilidad * Consultoría ICPARD-3888 / IDECOOP A-305

acerca de la prácticas de contabilidad vigentes en República Dominicana y los requerimientos del ente regulador del sector cooperativo en el país, Instituto de Desarrollo y Crédito Cooperativo (IDECOOP), según la ley 127-64 y su Reglamento de aplicación.

Lic. Jesús Germán.

Encargado de la Auditoría.

JESÚS MARÍA GERMÁN GUERRERO, C.P.A. / M.A. Auditoría, Finanzas. Contabilidad, Consultoría

Santo Domingo, R.D. 30 de octubre del 2019.

42.a ASAMBLEA GENERAL ORDINARIA DE DELEGADOS • MEMORIAS 2019-2020

En lo que respecta a los estados financieros al 31 de diciembre del 2018, los mismos fueron dictaminados por otros auditores, quienes en fecha 24 de abril del 2019 emitieron una opinión calificada, no obstante, dichas informaciones se incluyen solo para fines de comparación con el período cortado al 31 de diciembre 2019, y se efectuaron reclasificaciones para uniformar su presentación.

45

6 AVENIDA MÁXIMO GÓMEZ, NÚM. 29, PLAZA GAZCUE, LOCAL 407, GAZCUE, SANTO DOMINGO, D.N., R.D. ● TEL.: 809-350-2037 ● CORREO: jmgg2412@gmail.com

Estados Financieros año 2019

Cooperativa de Ahorros y Créditos Luís Reyes Acosta, Inc. Estado de Situación Financiera Al 31 de diciembre de 2019 y 2018 (Valores expresados en RD$) ACTIVOS. Activos Corrientes Efectivo en caja y bancos (nota 4) Cartera de crédito (nota 5) Cuentas por cobrar (nota 5) Total activos Corrientes Inversiones en valores (nota 6)

COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO LUIS REYES ACOSTA, INC.

Activos fijos (nota 7) Propiedad, planta y equipos Depreciación acumulada Total activos fijos

46

Otros activos (nota 8) Total activos PSIVOS Y PATRIMONIO. Pasivos corrientes Ahorros de socios (nota 9) Cuentas por pagar (nota 9) Retenciones y acumulaciones (nota 10) Total pasivos corrientes PATRIMONIO DE LOS SOCIOS Reservas estatutarias (nota 11) Aportaciones de los socios Superávit en revaluación activos Excedentes acumulados Excedentes netos del ejercicio Total patrimonio Total pasivos y patrimonio

2019

2018

2,030,036 99,366,581 23,091,039 124,487,656

3,401,678 118,502,880 19,564,095 141,468,653

4,397,770

4,009,282

10,980,661 (603,524) 10,377,138

10,980,661 (586,892) 10,393,769

106,668 139,369,232

87,500 155,959,205

4,973,741 1,332,663 3,208,701 9,515,105

4,158,765 2,083,814 2,427,986 8,670,565

15,709,825 107,685,082 93,229 191,273 6,174,719 129,854,128 139,369,232

14,328,992 123,302,828 93,229 9,563,592 147,288,640 155,959,205

Estados Financieros año 2019

Cooperativa de Ahorros y Créditos Luís Reyes Acosta, Inc. Estado de Excedentes y Excedentes Acumulados Al 31 de diciembre de 2019 y 2018 (Valores expresados en RD$)

Intereses por préstamos Intereses por servicios Intereses por inversiones y otros Total ingresos financieros

2019

2018

11,648,728 1,019,507 243,239 12,911,475

14,496,112 1,102,478 210,105 15,808,696

202,964

919,005

13,114,439

16,727,701

2,976,761 2,895,817 16,631 5,889,209

2,834,021 3,037,716 15,085 5,886,821

101,642

-

Total de gastos

5,990,851

5,886,821

Excedentes antes de las reservas

7,123,588

10,840,880

Reserva educación Reserva General Cuentas Incobrables Total reservas Excedente neto del ejercicio

327,058 39,375 582,436 948,869 6,174,719

505,804 46,679 724,806 1,277,288 9,563,592

Otros ingresos (nota 13) Total ingreso bruto Gastos de operaciones Sueldos y compensaciones al personal (nota 14) Generales y administrativos (nota 15) Depreciación y amortizaciones (nota 15) Total gastos operacionales Gastos financieros (nota 16)

42.a ASAMBLEA GENERAL ORDINARIA DE DELEGADOS • MEMORIAS 2019-2020

Ingresos financieros (nota 12)

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Para ser leído conjuntamente con las notas a los Estados Financieros.

Cooperativa de Ahorros y Créditos Luís Reyes Acosta, Inc. Estado de Cambio en el Patrimonio Social Al 31 de diciembre de 2019 y 2018 (Valores expresados en RD$)

150,077,581 (4,966,789) (9,612,031) 9,563,592 2,226,287 147,288,641

Total

321,758 9,290,273 (9,612,031) -

(9,372,319) (15,617,746) 6,174,719 1,380,833 129,854,128

Excedentes acumulados 9,290,273 (9,290,273) 9,563,592 9,563,592

191,273 191,273

Excedentes del período 93,229 93,229

(9,563,592) 6,174,719 6,174,719

Superavit Revaluaci on activo

12,102,705 2,226,287 14,328,992

93,229

Reservas estatutarias

128,269,616 (4,966,789) 123,302,828

1,380,833 15,709,825

Aportaciones de los socios

Saldo al 1 de enero de 2018 Transferencia resultados acumulados Aportaciones de socios Distribución de excedentes Excedentes del ejercicio Reservas estatutarias Saldo al 31 de diciembre de 2018 (15,617,746) 107,685,082

9

48

Tranferencia resultados acumulados Aportaciones de socios Distribución excedentes Excedentes del ejercicio Reservas estatutarias Saldos al 31 de diciembre de 2019

Para ser leído conjuntamente con las notas a los Estados Financieros.

COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO LUIS REYES ACOSTA, INC.

Estados Financieros año 2019

Estados Financieros año 2019

Flujos de efectivo provenientes de actividades de operación: Excedente neto del ejercicio

2019 6,174,719

2018 9,563,592

16,631

15,085

19,136,299 (3,526,944) (19,168) 814,977 (751,152) 780,715 1,380,833 17,832,191 24,006,910

7,975,808 (3,804,384) 311,830 281,994 497,072 2,226,287 7,503,692 17,067,284

(388,488) (388,488)

(29,935) (395,259) (425,195)

(15,617,746) (9,563,592) 191,273 (24,990,065)

(4,966,789) (9,612,031) (14,578,820)

(1,371,643) 3,401,678 2,030,036

2,063,268 1,338,410 3,401,678

Depreciación y amortizaciones Cambio en los activos y pasivos circulantes Cartera de crédito Cuentas por cobrar Otro activos Depósitos de ahorros Cuenta por pagar Retenciones y acumulaciones Reservas estatutarias Total ajustes Efectivo neto provisto por actividades de operación Flujos de efectivo provenientes de actividades de inversión: Adquisición de activos fijos Inversiones en valores Efectivo neto usado por actividades de inversión Flujos de efectivo provenientes de actividades de financiamiento: Aportaciones de los socios Excedentes distribuido año 2018 Excedentes acumulados Efectivo neto usado por las actividades de financiamiento Aumento (disminución) neto en efectivo Efectivo al inicio del período Efectivo al final del período

42.a ASAMBLEA GENERAL ORDINARIA DE DELEGADOS • MEMORIAS 2019-2020

Cooperativa de Ahorros y Créditos Luís Reyes Acosta, Inc. Estado de Flujos de Efectivo Al 31 de diciembre de 2019 y 2018 (Valores expresados en RD$)

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Para ser leído conjuntamente con las notas a los Estados Financieros.

Estados Financieros año 2019

Cooperativa de Ahorros y Créditos Luís Reyes Acosta, Inc. Notas sobre los Estados Financieros Al 31 de diciembre de 2019 y 2018 (Valores expresados en RD$) 1. Entidad.

La Cooperativa de Ahorros y Créditos Luís Reyes Acosta, Inc., fundada sobre la base de solidaridad para integrar y mejorar la calidad de vida de sus asociados (as), es una empresa de propiedad conjunta, democráticamente dirigida, la cual está destinada a fomentar el ahorro, otorgar préstamos a un interés razonable, y capitalizarlos en el orden económico y social.

COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO LUIS REYES ACOSTA, INC.

Según sus estatutos constitutivos, la Cooperativa es una entidad cerrada, a la cual sólo pueden pertenecer en calidad de asociados los empleados de las empresas del Grupo Listín Diario, y el personal que labora en la Cooperativa, además de algunos ex-empleados que en la actualidad se desempeñan como personal subcontratado.

50

La Cooperativa Luís Reyes Acosta, Inc., cuyo nombre simboliza humildad, valentía y justicia, es una entidad organizada y constituida de conformidad con la ley 12764, sobre asociaciones cooperativas, fundada el 1 de noviembre de 1964, constituida el 27 de agosto de 1966 e incorporada el día 15 de junio de 1972, mediante el decreto No. 2377, con domicilio social en esta ciudad de Santo Domingo, D.N., de capital variable y duración ilimitada, que ofrece sus servicios a los asociados. Las cooperativas son entidades reguladas por el Instituto de Desarrollo y Crédito Cooperativo (IDECOOP).

La Cooperativa es una entidad sin fines de lucro, por lo cual está exento del pago de impuesto sobre la renta para los excedentes que generen las operaciones de la misma.

De manera general, la estructura organizativa de las cooperativas tiene dos dimensiones, la asociativa y la operacional. En el artículo No. 15 de la Ley no. 12764, se presenta la estructura jerárquica de las cooperativas, mediante un formato uniforme de los órganos de Administración y Control, como se describe a continuación: a. b. c. d.

Asamblea General de Delegados.

Consejo de Administración.

Consejo de Vigilancia.

Comité de Crédito y aquellos comités o comisiones que establezcan los Estatutos.

11

Estados Financieros año 2019

Cooperativa de Ahorros y Créditos Luís Reyes Acosta, Inc. Notas sobre los Estados Financieros Al 31 de diciembre de 2019 y 2018 (Valores expresados en RD$) El detalle de los miembros de los diferentes Consejos que conforman la Cooperativa Luís Reyes Acosta, Inc., es el siguiente: Consejo de Administración.

Posición.

Presidente.

Vice-Presidente.

Tesorero.

Secretario.

Miembro.

Consejo de Vigilancia.

Nombre.

Eva Mariana Tirado Casado Josefina Franco de Jesús de Hernández Fior Dalisa Rosa Polanco Casilda Antonia Heredia José Luís Rodríguez Hernández

Posición.

Presidente.

Secretaria.

Miembro.

Miembro.

Miembro.

Comité de Crédito.

Nombre.

Luís Alejandro de Jesús Rivas Padilla Silverio Vidal Soriano Bartolina Encarnación Encarnación

Posición.

Presidente.

Secretario.

Miembro.

Los principales encargados departamentales y funcionarios de la cooperativa son los siguientes: Nombre.

Jenny Alexandra Almonte Mercado Ángela Corina Cordero Mejía

42.a ASAMBLEA GENERAL ORDINARIA DE DELEGADOS • MEMORIAS 2019-2020

Nombre.

Nelson Martínez Candelario Adelaida Cruz Castillo Narciso de Jesús Núñez Luciano Deivi Miguel Cuduco Sánchez Raúl Alberto Báez Almonte

Posición.

Administradora.

Contadora.

51

Estados Financieros año 2019

Cooperativa de Ahorros y Créditos Luís Reyes Acosta, Inc. Notas sobre los Estados Financieros Al 31 de diciembre de 2019 y 2018 (Valores expresados en RD$) 2. Base de presentación.

2.1 Declaración de cumplimiento.

COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO LUIS REYES ACOSTA, INC.

La cooperativa prepara sus estados financieros de acuerdo con las prácticas de contabilidad requeridas para las instituciones cooperativas por el Instituto de Desarrollo y Crédito Cooperativo (IDECOOP), por lo que las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF´s), adoptadas por el Instituto de Contadores Públicos Autorizados de la República Dominicana (ICPARD), son usadas como normas supletorias. Las prácticas de contabilidad para instituciones cooperativas difieren en algunos aspectos de las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF´s). Por consiguiente, los estados financieros no pretenden presentar la situación financiera, resultados de operaciones y flujos de efectivo de conformidad con dichas Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF´s).

52

2.2 Bases de medición.

Los Estados Financieros han sido preparados en base al costo histórico.

2.3 Moneda funcional y de presentación.

Los Estados Financieros están presentados en pesos dominicanos (RD$), que es la moneda funcional de la institución cooperativa. Toda la información financiera presentada en pesos dominicanos (RD$), ha sido redondeada al millar más cercano.

2.4 Uso de estimados y juicios.

La preparación de los Estados Financieros de conformidad con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF´s), requiere que la administración haga juicios, estimaciones y suposiciones que afectan la aplicación de las políticas de contabilidad y las cantidades reportadas de activos, pasivos, ingresos y gastos.

Los resultados de estas estimaciones y suposiciones podrían ser diferentes a los montos estimados.

Las estimaciones y suposiciones son revisadas continuamente y los efectos de las cambio, si algunos, son reconocidos en el período del cambio y períodos futuros, si estos son afectados.

Estados Financieros año 2019

Cooperativa de Ahorros y Créditos Luís Reyes Acosta, Inc. Notas sobre los Estados Financieros Al 31 de diciembre de 2019 y 2018 (Valores expresados en RD$) 2.5 Reconocimiento de ingresos y gastos.

La cooperativa reconoce sus ingresos bajo el método de lo percibido, el cual no es aceptado por las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF´s), ni por la Dirección General de Impuestos Internos (DGII).

3. Principales políticas de contabilidad.

Las políticas mencionadas a continuación, han sido establecidas y aplicadas consistentemente a todos los períodos presentados en estos Estados Financieros.

El efectivo se define como efecto en caja, depósitos a la vista e inversiones a corto plazo con vencimiento original a la fecha de adquisición de tres meses o menos.

3.2 Cartera de crédito y provisión para cuentas de dudoso cobro.

Los créditos otorgados a los asociados son registrados a la fecha de otorgamiento.

Los mismos pasan a formar parte de la cartera de crédito de la Cooperativa.

La provisión para cuentas de dudoso cobro es establecida según lo indicado en la ley 127-64 y su reglamento, calculándose sobre la base del 5% de los ingresos por intereses de préstamos generados el período.

3.3 Propiedad, planta y equipos.

La propiedad, planta y equipos está registrada al costo de adquisición menos la depreciación acumulada.

3.4 Depreciación.

La depreciación se determina sobre la base del método de línea recta, o sea, la distribución uniforme del costo de los activos sobre el estimado de años de la vida útil de éstos, de la siguiente manera: Tipos de Activo.

Mobiliario y equipo de oficina Equipos de cómputo

Años de vida útil.

4 4

42.a ASAMBLEA GENERAL ORDINARIA DE DELEGADOS • MEMORIAS 2019-2020

3.1 Efectivo y su equivalente.

53

Estados Financieros año 2019

Cooperativa de Ahorros y Créditos Luís Reyes Acosta, Inc. Notas sobre los Estados Financieros Al 31 de diciembre de 2019 y 2018 (Valores expresados en RD$) 3.5 Provisiones y Reservas.

Las provisiones y reservas se crean según lo indicado en la Ley 127-64, y su reglamento, calculándose sobre los porcentajes establecidos en la misma.

3.6 Prestaciones laborales.

El Código de Trajo de la República Dominicana requiere que los patronos paguen un preaviso y un auxilio de cesantía a aquellos empleados cuyos contratos de trabajo sean terminados sin causa justificada. La Cooperativa registra el pago de prestaciones como gasto en la medida en que los contratos de trabajo son terminados por ésta.

COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO LUIS REYES ACOSTA, INC.

3.7 Sistema de Seguridad Social.

Con la entrada en vigencia de la Ley No. 87-01, se creó el Sistema Dominicano de Seguridad Social, el cual dentro de sus características incluye un régimen contributivo que abarca a los trabajadores públicos privados, incluyendo al Estado Dominicano como empleador. Esta Ley establece la afiliación obligatoria del trabajador asalariado a través de las Administradoras de Riesgos de Salud (ARS) y las Administradoras de Fondos de Pensiones (AFP).

Esta Ley establece que el empleador contribuirá al financiamiento del régimen contributivo, aportando par el fondo de pensiones 7.1%, para el seguro familiar de salud 7.09% y para riesgos laborales un 1.2% del salario base, el cual es cubierto por el empleador, así como el 2.87% y 3.04% en salud y pensiones respectivamente, es cubierto por el empleado.

3.8 Impuesto sobre la renta.

La Cooperativa por ser una entidad sin fines de lucro está exenta del pago de impuesto sobre la renta para los excedentes registrados en cada ejercicio contable.

3.9 Instrumentos financieros.

Los instrumentos financieros, tanto activos como pasivos se registran, tomando como base su valor en libros.

54

Estados Financieros año 2019

Cooperativa de Ahorros y Créditos Luís Reyes Acosta, Inc. Notas sobre los Estados Financieros Al 31 de diciembre de 2019 y 2018 (Valores expresados en RD$) 4. Efectivo en caja y banco.

Al 31 de diciembre del 2019 y 2018, esta cuenta presenta los siguientes balances: Detalle Caja chica Banreservas Banco Popular Cuenta de ahorro empresarial Totales

2019 10,000 967,058.89 607,516.80 445,460.20 2,030,036

2018 10,000 2,013,587 796,362 581,729 3,401,678

5. Cartera de crédito.

Detalle Compra mantenimiento de vivienda Compra mantenimiento de vehículos Préstamos gastos personales Préstamos por cobrar ex-socios Préstamos consolidados y otros Servicios múltiples Totales

2019 10,975,639 5,683,862 84,317,811 44,190 1,219,810 4,401,850 106,643,162

2018 8,765,837 7,155,953 103,990,820 55,440 1,021,393 4,234,943 125,224,385

Provisión cuentas incobrables Total provisión Total cartera de créditos neta

(7,276,580) (7,276,580) 99,366,581

(6,721,505) (6,721,505) 118,502,880

Nóminas Listín Diario Promotora Servilin Editora de Revistas Comisiones Listín Diario Radio Listín Comisiones Editoras de Revistas Radio Higo Digo

18,957,426 2,772,184 1,019,211 223,991 18,271 17,225

15,553,463 2,272,999 321,215 1,114,037 142,623 17,870 15,714 2,175

Menos:

42.a ASAMBLEA GENERAL ORDINARIA DE DELEGADOS • MEMORIAS 2019-2020

Al 31 de diciembre del 2019 y 2018, esta cuenta presenta los siguientes balances:

55

Continúa…

16

Estados Financieros año 2019

Cooperativa de Ahorros y Créditos Luís Reyes Acosta, Inc. Notas sobre los Estados Financieros Al 31 de diciembre de 2019 y 2018 (Valores expresados en RD$) Continuación, Cuentas por cobrar…

Detalle Igualados Listín Diario Cuentas por cobrar colaboradores Total

2019 67,729.55 15,000.00 23,091,039

2018 123,998 19,564,095

6. Inversiones y depósitos a plazo fijo.

Al 31 de diciembre del 2019 y 2018, esta cuenta presenta los siguientes balances:

COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO LUIS REYES ACOSTA, INC.

Detalle Certificaciones del Banco de Reservas Acciones de FEDOCOOP Cooperativa Empresarial Totales

56

2019 3,731,629 5,004 661,137 4,397,770

2018 3,493,141 5,004 511,137 4,009,282

7. Propiedad, planta y equipos.

Al 31 de diciembre del 2019 y 2018, esta cuenta presenta los siguientes balances: Detalle Propiedad planta y equipo Equipos de oficina (categoría II) Totales

2019 10,351,520 629,141 10,980,661

2018 10,351,520 629,141 10,980,661

(603,524) (603,524) 10,377,138

(586,892) (586,892) 10,393,769

Menos: Depreciación acumulada mobiliarios y equipos Total depreciación Total activo neto

Estados Financieros año 2019

Cooperativa de Ahorros y Créditos Luís Reyes Acosta, Inc. Notas sobre los Estados Financieros Al 31 de diciembre de 2019 y 2018 (Valores expresados en RD$) 8. Otros activos.

Al 31 de diciembre del 2019 y 2018, esta cuenta presenta los siguientes balances: Detalle Organización y constitución farmacia Seguro pagado por adelantado Otros gastos pagados por adelantado Totales

2019 87,500 16,167.50 3,000.00 106,668

2018 87,500 87,500

Al 31 de diciembre del 2019 y 2018, esta cuenta presenta los siguientes balances: Detalle Ahorros y cuentas por pagar a socios y ex-socios Depósitos de socios Depósitos no identificados Cuenta por pagar socios Cuentas por pagar ex-socios Sub total

2019

2018

1,866,692 166,065 24,623 2,916,361 4,973,741

2,655,925 132,342 55,544 1,314,954 4,158,765

Cuentas por pagar: Depósitos retenidos Cuentas por pagar Proveedores de servicios múltiples Sub total Totales

278,237 1,054,425 Q 1,332,663 6,306,404

5,400 282,868 1,795,546 2,083814 6,242,579

42.a ASAMBLEA GENERAL ORDINARIA DE DELEGADOS • MEMORIAS 2019-2020

9. Documentos y cuentas por pagar.

57

Estados Financieros año 2019

Cooperativa de Ahorros y Créditos Luís Reyes Acosta, Inc. Notas sobre los Estados Financieros Al 31 de diciembre de 2019 y 2018 (Valores expresados en RD$) 10. Retenciones y acumulaciones por pagar.

COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO LUIS REYES ACOSTA, INC.

Al 31 de diciembre del 2019 y 2018, esta cuenta presenta los siguientes balances:

58

Detalle Gastos legales por pagar Retencion impuesto sobre la renta Retenciones de imp S/R a terceros Retencion a empleados AFP Retenciones a socios últimos gastos Retencion empleados SFS Retencion ITBIS por pagar Retencion de seguro medico Retención Liga de Baloncesto Sub total

2019 181,900 3,878 2,500 4,714 26,843 7,374 4,500 11,708 7,730 251,146

2018 91,300 30,346 13,535 135,181

Otras acumulaciones por pagar: Bonificaciones por pagar empleados Fondo de asamblea general anual de socios Fondo para asistencia social Auditoría externa Sub total Totales

347,782 2,075,473 347,300 187,000 2,957,555 3,208,701

379,505 1,300,000 457,300 156,000 2,292,805 2,427,986

11. Reservas estatutarias.

Al 31 de diciembre del 2019 y 2018, esta cuenta presenta los siguientes balances: Detalle Reservas general Reserva educativa Contingencias Garantía para la estabilización Planes de vivienda Futuras ampliaciones Totales

2019 3,255,514 382,148 98,623 11,913,710 31,530 28,300 15,709,825

2018 3,216,139 505,804 98,623 10,448,597 31,530 28,300 14,328,992

Reserva general: Esta reserva es de carácter obligatorio, según lo dispuesto por la Ley 127-64 sobre cooperativas, en su art. 46, y su reglamento de aplicación, en su art. 57, y está constituida por lo menos por dos décimas (2/10) del uno por ciento (1%) de la suma total de sus operaciones brutas. Dicha reserva se establece con el

Estados Financieros año 2019

Cooperativa de Ahorros y Créditos Luís Reyes Acosta, Inc. Notas sobre los Estados Financieros Al 31 de diciembre de 2019 y 2018 (Valores expresados en RD$) fin de cubrir cualquier contingencia que no esté cubierta por seguros, de acuerdo a lo establecido en el art. 58 del reglamento de aplicación de la Ley 127-64.

Reserva educativa: Esta reserva es de carácter obligatorio, según lo dispuesto por la Ley 127-64 sobre cooperativas, en su art. 46, y su reglamento de aplicación, en su art. 55, y se determina sobre la base del 5% de los excedentes del período.

Reserva para cuentas incobrables: Esta reserva es de carácter obligatorio, según lo dispuesto en el reglamento de aplicación de la Ley 127-64 sobre cooperativas, en su art. 62, la cual se establece con un porcentaje no menor al cinco por ciento (5%) de los intereses percibidos por los créditos otorgados por la cooperativa.

Al 31 de diciembre del 2019 y 2018, esta cuenta presenta los siguientes balances: Detalle Intereses de préstamos para gastos personales Intereses por servicios múltiples Intereses de inversiones certificado financiero Intereses de préstamos para vivienda Intereses de préstamos para vehículos Intereses sobre préstamos consolidados Intereses por dividendos Intereses bancarios Totales

2019 9,906,276 1,019,507 243,239 962,188 679,702 100,562 12,911,475

2018 12,439,277 1,003,326 210,105 983,233 980,682 92,921 99,152 15,808,696

13. Otros ingresos.

Al 31 de diciembre del 2019 y 2018, esta cuenta presenta los siguientes balances: Detalle Comisiones por ventas de seguros Cuota de admisión Ingresos PREBEA, S.A. Emisión pagaré notarial Ingresos (cuotas de gestión de cobros) Por conciliaciones de cuentas Otros Totales

2019 30,160 5,300 59,058 16,700 77,000 14,747 202,964

2018 32,745 5,700 75,365 306,500 141,999 352,758 3,939 919,005

42.a ASAMBLEA GENERAL ORDINARIA DE DELEGADOS • MEMORIAS 2019-2020

12. Ingresos financieros.

59

Estados Financieros año 2019

Cooperativa de Ahorros y Créditos Luís Reyes Acosta, Inc. Notas sobre los Estados Financieros Al 31 de diciembre de 2019 y 2018 (Valores expresados en RD$) 14. Gastos de personal.

Al 31 de diciembre del 2019 y 2018, esta cuenta presenta los siguientes balances: Detalle Sueldos y salarios Bonificación empleados Salario de navidad Vacaciones Prestaciones laborales Seguro de riesgo laboral Contribución AFP Contribución SFS Atención del personal Totales

2019 1,719,759 347,782 143,922 116,466 310,046 17,035 113,270 109,736 94,892 2,972,906

2018 1,855,066 379,505 154,589 133,972 19,943 131,710 131,524 27,713 2,834,021

15. Gastos generales y administrativos.

COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO LUIS REYES ACOSTA, INC.

Al 31 de diciembre del 2019 y 2018, esta cuenta presenta los siguientes balances:

60

Detalle Combustible y transporte Mensajería Materiales de oficinas Reuniones y charlas Contabilidad y auditoría Honorarios profesionales Seguro de vida Servicios bancarios Cuota FEDOCOOP Comunicaciones Obsequio navideño Representación Uniformes Actividades sociales Consumos y atenciones Mantenimiento y limpieza Reparación equipos de oficina Bonos de directivos Asambleas Gastos legales Consultas de clientes Continúa…

2019 79,574 18,000 44,081 47,878 156,000 213,154 2,801 149,097 2,214 53,186 40,967 15,740 38,600 198,483 16,014 1,647 3,304 250,008 1,3000,000 25,500 158,391

2018 82,580 200 86,197 51,236 156,000 203,224 2,870 122,336 2,214 52,012 109,650 52,623 127,814 3,721 2,264 18,072 200,008 1,491,942 1,298 138,938 21

Estados Financieros año 2019

Cooperativa de Ahorros y Créditos Luís Reyes Acosta, Inc. Notas sobre los Estados Financieros Al 31 de diciembre de 2019 y 2018 (Valores expresados en RD$)

Continuación, Gastos generales y administrativos…

2019 30,108 6,668 24,000 20,400 16,631 3,855.00 2,916,303

2018 30,099 5,330 72,207 22,000 2,881 3,037,715

16. Gastos financieros.

Al 31 de diciembre del 2019 y 2018, esta cuenta presenta los siguientes balances: Detalle Cargos y comisiones bancarias Impuesto 0.15% x emisión de cheques Impuesto 1% a intereses bancarios Confección de Chequeras Totales

2019 7,951 17,360 2,409 73,922 101,642

2018

-

17. Contingencia fiscal.

Durante el período fiscal sujeto al proceso de auditoría externa, comprendido entre el 01 de enero y el 31 de diciembre de 2019, no se produjo ninguna contingencia fiscal en la Cooperativa.

18. Sueldo o salario de navidad y participación de los empleados en los excedentes de la cooperativa.

El Código de Trabajo de la República dominicana, en sus artículos del 219 al 224, así como su reglamento de aplicación, en sus artículos del 36 al 38, establecen el pago del sueldo o salario de navidad y una participación en las utilidades o beneficios a los empleados y trabajadores.

42.a ASAMBLEA GENERAL ORDINARIA DE DELEGADOS • MEMORIAS 2019-2020

Detalle Seguro médico Servicio de agua potable Capacitaciones y entrenamientos Actividades deportivas Recargos, impuestos y multas Depreciación y amortizaciones Otros Totales

61

Estados Financieros año 2019

Cooperativa de Ahorros y Créditos Luís Reyes Acosta, Inc. Notas sobre los Estados Financieros Al 31 de diciembre de 2019 y 2018 (Valores expresados en RD$) Sueldo de navidad.

Para todos los empleados y trabajadores, la ley establece que se le pagará en el mes de diciembre de cada año, una doceava parte (1/12) de los sueldos y salarios ganados por los empleados y trabajadores durante el año.

Participación de los excedentes.

En la Cooperativa se distribuye el diez por ciento (10%), de los excedentes netos antes de las reservas, limitado al equivalente a cuarenta y cinco (45) días, a favor de los empleados y trabajadores con menos de tres (3) años de antigüedad, y sesenta (60) días a empleados y trabajadores con más de tres (3) años y la proporción para aquellos con menos de un (1) año, pagadero en un período entre noventa (90) y ciento veinte (120) días después de la fecha de cierre.

COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO LUIS REYES ACOSTA, INC.

19. Presentación de los Estados Financieros.

62

Hemos reclasificado algunas cifras de los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2019, para estar acorde con la presentación de los mismos a la fecha citada.

20. Eventos posteriores o subsecuentes a la fecha de cierre del período.

Pandemia del SARS-CoV-2 (COVID-19).

La pandemia del COVID-19, que afecta al país desde el mes de marzo de 2020, ha provocado la suspensión de un alto número de socios de la Cooperativa, por parte del Grupo Listín, de los cuáles, a la fecha de emitir este reporte, continúan suspendidos unos 179 socios, a los que no se les han aplicado los descuentos relacionados a la Cooperativa, por decisión de dicho grupo.

Tal suspensión ha provocado un considerable volumen de solicitudes de retiro voluntario por parte de esos asociados suspendidos, las cuales han tenido que ser aceptadas por parte del Consejo de Administración de la Cooperativa.

Los eventos mencionados en párrafos anteriores han impactado partidas como las aportaciones, colocaciones y morosidad de la cartera de préstamos, la cual pasó de un 1.85% al 31 de diciembre de 2019, a un 6.43% al 30 de octubre del 2020.

Estados

Financieros

Informe Financiero Auditados del año 2020 Jesús María Germán Guerrero, CPA / MA Auditoría / Finanzas / Contabilidad / Consultoría

Estados Financieros año 2020

JESÚS MARÍA GERMÁN GUERRERO, C.P.A. / M.A. Auditoría * Finanzas * Contabilidad * Consultoría ICPARD-3888 / IDECOOP A-305

Informe de los Auditores Independientes A los miembros del Consejo de Administración y la Gerencia General de la Cooperativa de Ahorros y Créditos Luís Reyes Acosta, inc.

Opinión.

COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO LUIS REYES ACOSTA, INC.

Hemos auditado los estados financieros que se acompañan de la Cooperativa de Ahorros y Créditos Luís Reyes Acosta, Inc., los cuales comprenden los estados de situación financiera al 31 de diciembre del 2020, comparados con los emitidos en el período 2019, sus correspondientes estados de excedentes, cambios en el patrimonio de los socios y los flujos de efectivo, por los años terminados en esas fechas y un resumen de las políticas contables más significativas y otras notas explicativas.

En nuestra opinión, excepto por lo expresado en la sección Base para la Opinión Calificada, los estados financieros adjuntos presentan razonablemente en todos sus aspectos importantes, la situación financiera al 31 de diciembre del 2020 de la Cooperativa de Ahorros y Créditos Luís Reyes Acosta, Inc., comparados con el período 2019, su desempeño financiero y flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas, de conformidad con la Ley 127-64 y su Reglamento de aplicación y de manera supletoria con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIFs).

Fundamento de la opinión.

Hemos llevado a cabo nuestra auditoría de acuerdo con las Normas Internacionales de Auditoría modificadas por el Instituto de Contadores Públicos Autorizados de la República Dominicana (ICPARD). Nuestras responsabilidades bajo estas normas se describen más adelante en la sección “Responsabilidades del auditor en relación con la auditoría de los estados financieros” de nuestro informe. Somos independientes de la entidad de acuerdo con el Código de Ética para Profesionales de la Contabilidad del Consejo de Normas Internacionales de Ética para Contadores (Código de Ética del IESBA) junto con los requerimientos de ética que son aplicables a nuestra auditoría de los estados financieros en la República Dominicana emitidos por el ICPARD. Hemos cumplido con las demás responsabilidades éticas de conformidad con esos requerimientos y el Código de Ética del IESBA. Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido es suficiente y adecuada para proporcionar una base para nuestra opinión.

64

3 AVENIDA MÁXIMO GÓMEZ, NÚM. 29, PLAZA GAZCUE, LOCAL 407, GAZCUE, SANTO DOMINGO, D.N., R.D. ● TEL.: 809-350-2037 ● CORREO: jmgg2412@gmail.com RNC 001-0761135-2

Estados Financieros año 2020

JESÚS MARÍA GERMÁN GUERRERO, C.P.A. / M.A. Auditoría * Finanzas * Contabilidad * Consultoría ICPARD-3888 / IDECOOP A-305

Base para la opinión calificada.

Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido es suficiente y apropiada para ofrecer una base razonable para nuestra opinión de auditoría.

La Cooperativa utiliza el método de lo percibido para reconocer sus ingresos, es decir que los ingresos se registran cuando se reciben los pagos y no cuando se devengan, lo cual difiere de lo establecido en la Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF`s), que requieren el uso del método de lo devengado.

La administración es responsable de la preparación y presentación razonable de estos estados financieros, de conformidad con la Ley 127-64 y su Reglamento de aplicación emitida en fecha 27 de enero de 1964 y otras leyes que regulan la actividad comercial en la República Dominicana, y de manera supletoria con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF’s) adoptadas e implementadas por el Instituto de Contadores Públicos Autorizados de la República Dominicana (ICPARD) mediante la Resolución No.001 de fecha 07 de febrero del 2011. Esta responsabilidad incluye: Diseñar, implementar y mantener el control interno relevante para la preparación y presentación razonable de los estados financieros, que estén libres de representaciones erróneas de importancia relativa, como consecuencia de errores o fraudes, así como seleccionar y aplicar políticas apropiadas de contabilidad y efectuar estimaciones contables que sean razonables en las circunstancias.

Responsabilidades del auditor en relación con la auditoría de los estados financieros.

Nuestros objetivos son obtener una seguridad razonable de que los estados financieros en su conjunto están libres de errores materiales, debido a fraude o error, y emitir un informe de auditoría que contiene nuestra opinión. Una seguridad razonable es un alto grado de seguridad, pero no garantiza que una auditoría realizada de acuerdo con las Normas Internacionales de Auditoría modificadas por el ICPARD siempre detecte un error material cuando existe. Los errores pueden deberse a fraude o error y se consideran materiales si, individualmente o de forma agregada, podría esperarse razonablemente que influyan en las decisiones económicas que los usuarios toman basándose en los estados financieros.

Como parte de una auditoría de acuerdo con las Normas Internacionales de Auditoría modificadas por el ICPARD, aplicamos nuestro juicio profesional y mantuvimos una actitud de escepticismo profesional durante toda la auditoría.

42.a ASAMBLEA GENERAL ORDINARIA DE DELEGADOS • MEMORIAS 2019-2020

Responsabilidad de la Administración por los Estados Financieros.

Identificamos y evaluamos los riesgos de errores materiales en los estados financieros, debido a 4 AVENIDA MÁXIMO GÓMEZ, NÚM. 29, PLAZA GAZCUE, LOCAL 407, GAZCUE, SANTO DOMINGO, D.N., R.D. ● TEL.: 809-350-2037 ● CORREO: jmgg2412@gmail.com RNC 001-0761135-2

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Estados Financieros año 2020

JESÚS MARÍA GERMÁN GUERRERO, C.P.A. / M.A. Auditoría * Finanzas * Contabilidad * Consultoría ICPARD-3888 / IDECOOP A-305

fraude o error, diseñamos y realizamos procedimientos de auditoría para responder a esos riesgos y obtuvimos evidencia de auditoría suficiente y adecuada para proporcionar una base para nuestra opinión. El riesgo de no detectar un error material resultante de un fraude es más elevado que en el caso que resulte de un error, ya que el fraude puede implicar colusión, falsificación, omisiones deliberadas, manifestaciones intencionalmente erróneas o anulación del control interno.

Obtuvimos un entendimiento del control interno relevante para la auditoría con el fin de diseñar procedimientos de auditoría que sean apropiados en las circunstancias, pero no con el propósito de expresar una opinión sobre la efectividad del control interno de la entidad.

COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO LUIS REYES ACOSTA, INC.

Evaluamos lo adecuado de las políticas contables utilizadas y la razonabilidad de las estimaciones contables y revelaciones relacionadas efectuadas por la administración.

66

Concluimos sobre el uso adecuado por la administración del principio contable de negocio en marcha y, en base a la evidencia de auditoría obtenida, concluimos sobre si existe o no una incertidumbre material relacionada con hechos o condiciones que puedan generar una duda significativa sobre la capacidad de la empresa para continuar como negocio en marcha. Si llegamos a la conclusión de que existe una incertidumbre material, se requiere que llamemos la atención en nuestro informe de auditoría sobre las correspondientes revelaciones en los estados financieros o, si tales revelaciones no son adecuadas, que expresemos una opinión modificada.

Nuestras conclusiones se basan en la evidencia de auditoría obtenida hasta la fecha de nuestro informe de auditoría. Sin embargo, hechos o condiciones futuras pueden ser causa de que la entidad no pueda continuar como un negocio en marcha.

Evaluamos la presentación general, la estructura y el contenido de los estados financieros, incluyendo las revelaciones, y si los estados financieros representan las transacciones y los hechos subyacentes de una forma que logren una presentación razonable.

Obtuvimos evidencia suficiente y adecuada en relación con la información financiera de las entidades o actividades empresariales dentro de la entidad para expresar una opinión sobre los estados financieros. Somos responsables de la dirección, supervisión y realización de la auditoría de la entidad. Somos los únicos responsables de nuestra opinión de auditoría.

Párrafos de Énfasis.

Los estado financieros que se acompañan no están destinados a presentar la posición financiera y los resultados de las operaciones y los flujos de efectivo de acuerdo con los principios contables de jurisdicciones distintas a la República Dominicana. Por lo tanto, el estado de situación financiera y los estados de resultados, de flujos de efectivo y de cambios en el patrimonio y su utilización no están diseñados para aquellos usuarios que no estén informados 5 AVENIDA MÁXIMO GÓMEZ, NÚM. 29, PLAZA GAZCUE, LOCAL 407, GAZCUE, SANTO DOMINGO, D.N., R.D. ● TEL.: 809-350-2037 ● CORREO: jmgg2412@gmail.com

Estados Financieros año 2020

JESÚS MARÍA GERMÁN GUERRERO, C.P.A. / M.A. Auditoría * Finanzas * Contabilidad * Consultoría ICPARD-3888 / IDECOOP A-305

acerca de la prácticas de contabilidad vigentes en República Dominicana y los requerimientos del ente regulador del sector cooperativo en el país, Instituto de Desarrollo y Crédito Cooperativo (IDECOOP), según la ley 127-64 y su Reglamento de aplicación.

Lic. Jesús Germán.

Encargado de la Auditoría.

JESÚS MARÍA GERMÁN GUERRERO, C.P.A. / M.A. Auditoría, Finanzas. Contabilidad, Consultoría

Santo Domingo, R.D. 28 de septiembre del 2021.

6 AVENIDA MÁXIMO GÓMEZ, NÚM. 29, PLAZA GAZCUE, LOCAL 407, GAZCUE, SANTO DOMINGO, D.N., R.D. ● TEL.: 809-350-2037 ● CORREO: jmgg2412@gmail.com

42.a ASAMBLEA GENERAL ORDINARIA DE DELEGADOS • MEMORIAS 2019-2020

En lo que respecta a los estados financieros al 31 de diciembre del 2019, los mismos fueron dictaminados por nosotros y en fecha 30 de octubre del 2020 emitimos una opinión calificada sobre dichos estados y las informaciones de los mismos se incluyen para fines de comparación con el período cortado al 31 de diciembre 2020.

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Estados Financieros año 2020

Cooperativa de Ahorros y Créditos Luís Reyes Acosta, Inc. Estado de Situación Financiera Al 31 de diciembre de 2020 y 2019 (Valores expresados en RD$) ACTIVOS. Activos Corrientes Efectivo en caja y bancos (nota 4) Cartera de crédito (nota 5) Cuentas por cobrar (nota 5) Total activos Corrientes Inversiones en valores (nota 6) Activos fijos (nota 7) Propiedad, planta y equipos Depreciación acumulada Total activos fijos

COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO LUIS REYES ACOSTA, INC.

Otros activos (nota 8) Total activos PASIVOS Y PATRIMONIO. Pasivos corrientes Ahorros de socios (nota 9) Cuentas por pagar (nota 9) Retenciones y acumulaciones (nota 10) Total pasivos corrientes PATRIMONIO DE LOS SOCIOS Reservas estatutarias (nota 11) Aportaciones de los socios Capital institucional Superávit en revaluación activos Ajustes Años Anteriores Excedentes acumulados Excedentes netos del ejercicio Total patrimonio Total pasivos y patrimonio

2020

2019

3,932,971 80,668,773 24,740,068 109,341,812

2,030,036 99,366,581 23,091,039 124,487,656

4,637,240

4,397,770

10,987,161 (617,669) 10,369,492

10,980,661 (603,524) 10,377,138

16,168 124,364,712

106,668 139,369,232

3,236,924 1,040,800 3,588,933 7,866,656

4,973,741 1,332,663 3,208,701 9,515,105

16,648,973 89,384,826 52,260 93,229 (6,164) 6,365,092 3,959,839 116,498,055 124,364,712

15,709,825 107,685,082 93,229 191,273 6,174,719 129,854,128 139,369,232

68

Para ser leído conjuntamente con las notas a los Estados Financieros.

Estados Financieros año 2020

Cooperativa de Ahorros y Créditos Luís Reyes Acosta, Inc. Estado de Excedentes y Excedentes Acumulados Al 31 de diciembre de 2020 y 2019 (Valores expresados en RD$)

Intereses por préstamos Intereses por servicios Intereses por inversiones y otros Total ingresos financieros

2020

2019

8,337,188 632,662 221,867 9,191,717

11,648,728 1,019,507 243,239 12,911,475

240,525

202,964

Total ingresos brutos

9,432,242

13,114,439

Gastos de operaciones Sueldos y compensaciones al personal (nota 14) Generales y administrativos (nota 15) Depreciación y amortizaciones (nota 15) Total gastos operacionales

2,986,513 1,722,745 104,646 4,813,905

2,976,761 2,895,817 16,631 5,889,209

2,338

101,642

Total de gastos

4,816,243

5,990,851

Excedentes antes de las reservas

4,615,999

7,123,588

Reserva educación Reserva General Cuentas Incobrables Total reservas Excedente neto del ejercicio

209,970 29,330 416,859 656,159 3,959,839

327,058 39,375 582,436 948,869 6,174,719

Otros ingresos (nota 13)

Gastos financieros (nota 16)

42.a ASAMBLEA GENERAL ORDINARIA DE DELEGADOS • MEMORIAS 2019-2020

Ingresos financieros (nota 12)

69

Para ser leído conjuntamente con las notas a los Estados Financieros.

123,302,828 (15,617,746) 107,685,083

52,260

52,260

Capital institucional -

Reservas estatutarias

14,328,992 1,380,833 15,709,825 939,149 16,648,973

93,229

93,229

93,229

Superavit Revaluacion activos -

-

(6,164) (6,164)

Ajustes años anteriores -

191,273 191,273

(900) (18,300,256) 52,260 3,959,839 939,149 (6,164) 116,498,057

147,288,641 (9,372,319) (15,617,746) 6,174,719 1,380,833 129,854,129

Total

9,563,592 (9,563,592) 6,174,719 6,174,719

6,173,819 6,365,092

Excedentes acumulados

(6,174,719) 3,959,839 3,959,839

Excedentes del período

Cooperativa de Ahorros y Créditos Luís Reyes Acosta, Inc. Estado de Cambio en el Patrimonio Social Al 31 de diciembre de 2020 y 2019 (Valores expresados en RD$)

Saldo al 1 de enero de 2019 Transferencia resultados acumulados Aportaciones de socios Distribución de excedentes Excedentes del ejercicio Reservas estatutarias Saldo al 31 de diciembre de 2019 (18,300,256) 89,384,827

Aportaciones de los socios

Tranferencia resultados acumulados Aportaciones de socios Capital institucional Distribución excedentes Excedentes del ejercicio Reservas estatutarias Ajustes Años Anteriores Saldos al 31 de diciembre de 2020

70

Para ser leído conjuntamente con las notas a los Estados Financieros.

COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO LUIS REYES ACOSTA, INC.

Estados Financieros año 2020

Estados Financieros año 2020

Flujos de efectivo provenientes de actividades de operación: Excedentes netos del ejercicio

2020 3,959,839

2019 6,174,719

104,646

16,631

18,696,908 (1,649,029) (1,736,818) (291,862) 380,232 939,149 (6,164) 16,437,061 20,396,901

19,136,299 (3,526,944) (19,168) 814,977 (751,152) 780,715 1,380,833 17,832,191 24,006,910

(6,500) (239,470) (245,970)

(388,488) (388,488)

(18,300,256) 52,260 (18,247,996)

(15,617,746) (9,563,592) 191,273 (24,990,065)

1,902,935 2,030,036 3,932,971

(1,371,643) 3,401,678 2,030,036

Depreciación y amortizaciones Cambio en los activos y pasivos circulantes Cartera de crédito Cuentas por cobrar Otro activos Depósitos de ahorros Cuenta por pagar Retenciones y acumulaciones Reservas estatutarias Ajustes años anteriores Total ajustes Efectivo neto provisto por actividades de operación Flujos de efectivo provenientes de actividades de inversión: Adquisición de activos fijos Inversiones en valores Efectivo neto usado por actividades de inversión Flujos de efectivo provenientes de actividades de financiamiento: Aportaciones de los socios Capital institucional Excedentes distribuido año 2018 Excedentes acumulados año 2019 Efectivo neto usado por las actividades de financiamiento Aumento (disminución) neto en efectivo Efectivo al inicio del período Efectivo al final del período

Para ser leído conjuntamente con las notas a los Estados Financieros.

42.a ASAMBLEA GENERAL ORDINARIA DE DELEGADOS • MEMORIAS 2019-2020

Cooperativa de Ahorros y Créditos Luís Reyes Acosta, Inc. Estado de Flujos de Efectivo Al 31 de diciembre de 2020 y 2019 (Valores expresados en RD$)

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Estados Financieros año 2020

Cooperativa de Ahorros y Créditos Luís Reyes Acosta, Inc. Notas sobre los Estados Financieros Al 31 de diciembre de 2020 y 2019 (Valores expresados en RD$) 1. Entidad.

La Cooperativa de Ahorros y Créditos Luís Reyes Acosta, Inc., fundada sobre la base de solidaridad para integrar y mejorar la calidad de vida de sus asociados (as), es una empresa de propiedad conjunta, democráticamente dirigida, la cual está destinada a fomentar el ahorro, otorgar préstamos a un interés razonable, y capitalizarlos en el orden económico y social.

COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO LUIS REYES ACOSTA, INC.

Según sus estatutos constitutivos, la Cooperativa es una entidad cerrada, a la cual sólo pueden pertenecer en calidad de asociados los empleados de las empresas del Grupo Listín Diario, y el personal que labora en la Cooperativa, además de algunos ex-empleados que en la actualidad se desempeñan como personal subcontratado.

72

La Cooperativa Luís Reyes Acosta, Inc., cuyo nombre simboliza humildad, valentía y justicia, es una entidad organizada y constituida de conformidad con la ley 12764, sobre asociaciones cooperativas, fundada el 1 de noviembre de 1964, constituida el 27 de agosto de 1966 e incorporada el día 15 de junio de 1972, mediante el decreto No. 2377, con domicilio social en esta ciudad de Santo Domingo, D.N., de capital variable y duración ilimitada, que ofrece sus servicios a los asociados. Las cooperativas son entidades reguladas por el Instituto de Desarrollo y Crédito Cooperativo (IDECOOP).

La Cooperativa es una entidad sin fines de lucro, por lo cual está exento del pago de impuesto sobre la renta para los excedentes que generen las operaciones de la misma.

De manera general, la estructura organizativa de las cooperativas tiene dos dimensiones, la asociativa y la operacional. En el artículo No. 15 de la Ley no. 12764, se presenta la estructura jerárquica de las cooperativas, mediante un formato uniforme de los órganos de Administración y Control, como se describe a continuación: a. b. c. d.

Asamblea General de Delegados.

Consejo de Administración.

Consejo de Vigilancia.

Comité de Crédito y aquellos comités o comisiones que establezcan los Estatutos.

11

Estados Financieros año 2020

Cooperativa de Ahorros y Créditos Luís Reyes Acosta, Inc. Notas sobre los Estados Financieros Al 31 de diciembre de 2020 y 2019 (Valores expresados en RD$) El detalle de los miembros de los diferentes Consejos que conforman la Cooperativa Luís Reyes Acosta, Inc., es el siguiente: Consejo de Administración.

Nombre.

Nelson Martínez Candelario Adelaida Cruz Castillo Narciso de Jesús Núñez Luciano Raúl Alberto Báez Almonte

Posición.

Presidente.

Vice-Presidente.

Tesorero.

Secretario.

Nombre.

Eva Mariana Tirado Casado Josefina Franco de Jesús de Hernández Fior Dalisa Rosa Polanco Casilda Antonia Heredia José Luís Rodríguez Hernández

Posición.

Presidente.

Secretaria.

Miembro.

Miembro.

Miembro.

Comité de Crédito.

Nombre.

Luís Alejandro de Jesús Rivas Padilla Silverio Vidal Soriano Bartolina Encarnación Encarnación

Posición.

Presidente.

Secretario.

Miembro.

Los principales encargados departamentales y funcionarios de la cooperativa son los siguientes: Nombre.

Jenny Alexandra Almonte Mercado Berlyn Ogando

Posición.

Administradora.

Contadora.

42.a ASAMBLEA GENERAL ORDINARIA DE DELEGADOS • MEMORIAS 2019-2020

Consejo de Vigilancia.

73

Estados Financieros año 2020

Cooperativa de Ahorros y Créditos Luís Reyes Acosta, Inc. Notas sobre los Estados Financieros Al 31 de diciembre de 2020 y 2019 (Valores expresados en RD$) 2. Base de presentación.

2.1 Declaración de cumplimiento.

La cooperativa prepara sus estados financieros de acuerdo con las prácticas de contabilidad requeridas para las instituciones cooperativas por el Instituto de Desarrollo y Crédito Cooperativo (IDECOOP), por lo que las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF´s), adoptadas por el Instituto de Contadores Públicos Autorizados de la República Dominicana (ICPARD), son usadas como normas supletorias. Las prácticas de contabilidad para instituciones cooperativas difieren en algunos aspectos de las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF´s). Por consiguiente, los estados financieros no pretenden presentar la situación financiera, resultados de operaciones y flujos de efectivo de conformidad con dichas Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF´s).

COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO LUIS REYES ACOSTA, INC.

2.2 Bases de medición.

74

Los Estados Financieros han sido preparados en base al costo histórico.

2.3 Moneda funcional y de presentación.

Los Estados Financieros están presentados en pesos dominicanos (RD$), que es la moneda funcional de la institución cooperativa. Toda la información financiera presentada en pesos dominicanos (RD$), ha sido redondeada al millar más cercano.

2.4 Uso de estimados y juicios.

La preparación de los Estados Financieros de conformidad con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF´s), requiere que la administración haga juicios, estimaciones y suposiciones que afectan la aplicación de las políticas de contabilidad y las cantidades reportadas de activos, pasivos, ingresos y gastos.

Los resultados de estas estimaciones y suposiciones podrían ser diferentes a los montos estimados.

Las estimaciones y suposiciones son revisadas continuamente y los efectos de las cambio, si algunos, son reconocidos en el período del cambio y períodos futuros, si estos son afectados.

Estados Financieros año 2020

Cooperativa de Ahorros y Créditos Luís Reyes Acosta, Inc. Notas sobre los Estados Financieros Al 31 de diciembre de 2020 y 2019 (Valores expresados en RD$) 2.5 Reconocimiento de ingresos y gastos.

La cooperativa reconoce sus ingresos bajo el método de lo percibido, el cual no es aceptado por las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF´s), ni por la Dirección General de Impuestos Internos (DGII).

3. Principales políticas de contabilidad.

Las políticas mencionadas a continuación, han sido establecidas y aplicadas consistentemente a todos los períodos presentados en estos Estados Financieros.

El efectivo se define como efecto en caja, depósitos a la vista e inversiones a corto plazo con vencimiento original a la fecha de adquisición de tres meses o menos.

3.2 Cartera de crédito y provisión para cuentas de dudoso cobro.

Los créditos otorgados a los asociados son registrados a la fecha de otorgamiento.

Los mismos pasan a formar parte de la cartera de crédito de la Cooperativa.

La provisión para cuentas de dudoso cobro es establecida según lo indicado en la ley 127-64 y su reglamento, calculándose sobre la base del 5% de los ingresos por intereses de préstamos generados el período.

3.3 Propiedad, planta y equipos.

La propiedad, planta y equipos está registrada al costo de adquisición menos la depreciación acumulada.

3.4 Depreciación.

La depreciación se determina sobre la base del método de línea recta, o sea, la distribución uniforme del costo de los activos sobre el estimado de años de la vida útil de éstos, de la siguiente manera: Tipos de Activo.

Mobiliario y equipo de oficina Equipos de cómputo

42.a ASAMBLEA GENERAL ORDINARIA DE DELEGADOS • MEMORIAS 2019-2020

3.1 Efectivo y su equivalente.

Años de vida útil.

4 4 75

Estados Financieros año 2020

Cooperativa de Ahorros y Créditos Luís Reyes Acosta, Inc. Notas sobre los Estados Financieros Al 31 de diciembre de 2020 y 2019 (Valores expresados en RD$) 3.5 Provisiones y Reservas.

Las provisiones y reservas se crean según lo indicado en la Ley 127-64, y su reglamento, calculándose sobre los porcentajes establecidos en la misma.

3.6 Prestaciones laborales.

El Código de Trajo de la República Dominicana requiere que los patronos paguen un preaviso y un auxilio de cesantía a aquellos empleados cuyos contratos de trabajo sean terminados sin causa justificada. La Cooperativa registra el pago de prestaciones como gasto en la medida en que los contratos de trabajo son terminados por ésta.

COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO LUIS REYES ACOSTA, INC.

3.7 Sistema de Seguridad Social.

Con la entrada en vigencia de la Ley No. 87-01, se creó el Sistema Dominicano de Seguridad Social, el cual dentro de sus características incluye un régimen contributivo que abarca a los trabajadores públicos privados, incluyendo al Estado Dominicano como empleador. Esta Ley establece la afiliación obligatoria del trabajador asalariado a través de las Administradoras de Riesgos de Salud (ARS) y las Administradoras de Fondos de Pensiones (AFP).

Esta Ley establece que el empleador contribuirá al financiamiento del régimen contributivo, aportando par el fondo de pensiones 7.1%, para el seguro familiar de salud 7.09% y para riesgos laborales un 1.2% del salario base, el cual es cubierto por el empleador, así como el 2.87% y 3.04% en salud y pensiones respectivamente, es cubierto por el empleado.

3.8 Impuesto sobre la renta.

La Cooperativa por ser una entidad sin fines de lucro está exenta del pago de impuesto sobre la renta para los excedentes registrados en cada ejercicio contable.

3.9 Instrumentos financieros.

Los instrumentos financieros, tanto activos como pasivos se registran, tomando como base su valor en libros.

76

Estados Financieros año 2020

Cooperativa de Ahorros y Créditos Luís Reyes Acosta, Inc. Notas sobre los Estados Financieros Al 31 de diciembre de 2020 y 2019 (Valores expresados en RD$) 4. Efectivo en caja y banco.

Al 31 de diciembre del 2020 y 2019, esta cuenta presenta los siguientes balances: Detalle Caja chica Banreservas Banco Popular Cuenta de ahorro empresarial Totales

2020 10,000 3,030,030 439,468 453,473 3,932,971

2019 10,000 967,059 607,517 445,460 2,030,036

5. Cartera de crédito.

Detalle Compra mantenimiento de vivienda Compra mantenimiento de vehículos Préstamos gastos personales Préstamos por cobrar ex-socios Préstamos consolidados y otros Servicios múltiples Totales

2020 7,231,661 5,502,138 68,974,490 284,539 1,517,168 3,281,962 86,791,957

2019 10,975,639 5,683,862 84,317,811 44,190 1,219,810 4,401,850 106,643,162

Provisión cuentas incobrables Total provisión Total cartera de créditos neta

(6,123,184) (6,123,184) 80,668,773

(7,276,580) (7,276,580) 99,366,581

Nóminas Listín Diario Promotora Servilin Editora de Revistas Comisiones Listín Diario Radio Listín Comisiones Editoras de Revistas Radio Higo Digo

20,967,472 667,919 2,643,184 346,473 17,896 24,953

18,957,426 2,772,184 1,019,211 223,991 18,271 17,225

Menos:

42.a ASAMBLEA GENERAL ORDINARIA DE DELEGADOS • MEMORIAS 2019-2020

Al 31 de diciembre del 2020 y 2019, esta cuenta presenta los siguientes balances:

77

Continúa…

16

Estados Financieros año 2020

Cooperativa de Ahorros y Créditos Luís Reyes Acosta, Inc. Notas sobre los Estados Financieros Al 31 de diciembre de 2020 y 2019 (Valores expresados en RD$) Continuación, Cuentas por cobrar…

Detalle Igualados Listín Diario Cuentas por cobrar colaboradores Total

2020 72,171 24,740,068

2019 67,729.55 15,000.00 23,091,039

6. Inversiones y depósitos a plazo fijo.

Al 31 de diciembre del 2020 y 2019, esta cuenta presenta los siguientes balances:

COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO LUIS REYES ACOSTA, INC.

Detalle Certificaciones del Banco de Reservas Acciones de FEDOCOOP Cooperativa Empresarial Totales

78

2020 3,940,737 5,004 691,499 4,637,240

2019 3,731,629 5,004 661,137 4,397,770

7. Propiedad, planta y equipos.

Al 31 de diciembre del 2020 y 2018, esta cuenta presenta los siguientes balances: Detalle Propiedad planta y equipo (categoría I) Propiedad planta y equipo (categoría II) Totales

2020 10,351,520 635,641 10,987,161

2019 10,351,520 629,141 10,980,661

(617,669) (617,669) 10,369,492

(603,524) (603,524) 10,377,138

Menos: Depreciación acumulada mobiliarios y equipos Total depreciación Total activo neto

Estados Financieros año 2020

Cooperativa de Ahorros y Créditos Luís Reyes Acosta, Inc. Notas sobre los Estados Financieros Al 31 de diciembre de 2020 y 2019 (Valores expresados en RD$) 8. Otros activos.

Al 31 de diciembre del 2020 y 2019, esta cuenta presenta los siguientes balances: Detalle Organización y constitución farmacia Seguro pagado por adelantado Otros gastos pagados por adelantado Totales

2020

16,167.50 16,167.50

2019 87,500 16,167.50 3,000.00 106,668

Al 31 de diciembre del 2020 y 2019, esta cuenta presenta los siguientes balances: Detalle Ahorros y cuentas por pagar a socios y ex-socios Depósitos de socios Depósitos no identificados Cuenta por pagar Cuentas por pagar ex-socios Sub total

2020

2019

1,810,986 326,546 21,107 1,078,285 3,236,924

1,866,692 166,065 24,623 2,916,361 4,973,741

Cuentas por pagar: Depósitos retenidos Cuentas por pagar socios Proveedores de servicios múltiples Sub total Totales

299,774 741,026 1,040,800 4,277,724

278,237 1,054,425 1,332,663 6,306,404

42.a ASAMBLEA GENERAL ORDINARIA DE DELEGADOS • MEMORIAS 2019-2020

9. Documentos y cuentas por pagar.

79

Estados Financieros año 2020

Cooperativa de Ahorros y Créditos Luís Reyes Acosta, Inc. Notas sobre los Estados Financieros Al 31 de diciembre de 2020 y 2019 (Valores expresados en RD$) 10. Retenciones y acumulaciones por pagar.

COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO LUIS REYES ACOSTA, INC.

Al 31 de diciembre del 2020 y 2019, esta cuenta presenta los siguientes balances:

80

Detalle Gastos legales por pagar Retencion impuesto sobre la renta Retenciones de imp S/R a terceros Retencion a empleados AFP Retenciones a socios últimos gastos Retencion empleados SFS Retencion ITBIS por pagar Retencion de seguro medico Retención Liga de Baloncesto Sub total

2020 231,200 3,256 7,020 4,500 13,496 14,330 273,802

2019 181,900 3,878 2,500 4,714 26,843 7,374 4,500 11,708 7,730 251,146

Otras acumulaciones por pagar: Bonificaciones por pagar empleados Regalía Fondo de asamblea general anual de socios Fondo para asistencia social Auditoría externa por pagar Sub total Totales

377,313 444 2,445,073 248,300 244,000 3,315,130 3,588,933

347,782 2,075,473 347,300 187,000 2,957,555 3,208,701

11. Reservas estatutarias.

Al 31 de diciembre del 2020 y 2019, esta cuenta presenta los siguientes balances: Detalle Reservas general Reserva educativa Contingencias Garantía para la estabilización Planes de vivienda Futuras ampliaciones Totales

2020 3,284,844 454,473 98,623 12,751,204 31,530 28,300 16,648,973

2019 3,255,514 382,148 98,623 11,913,710 31,530 28,300 15,709,825

Reserva general: Esta reserva es de carácter obligatorio, según lo dispuesto por la Ley 127-64 sobre cooperativas, en su art. 46, y su reglamento de aplicación, en su art. 57, y está constituida por lo menos por dos décimas (2/10) del uno por ciento (1%) de la suma total de sus operaciones brutas. Dicha reserva se establece con el 19

Estados Financieros año 2020

Cooperativa de Ahorros y Créditos Luís Reyes Acosta, Inc. Notas sobre los Estados Financieros Al 31 de diciembre de 2020 y 2019 (Valores expresados en RD$) fin de cubrir cualquier contingencia que no esté cubierta por seguros, de acuerdo a lo establecido en el art. 58 del reglamento de aplicación de la Ley 127-64.

Reserva educativa: Esta reserva es de carácter obligatorio, según lo dispuesto por la Ley 127-64 sobre cooperativas, en su art. 46, y su reglamento de aplicación, en su art. 55, y se determina sobre la base del 5% de los excedentes del período.

Reserva para cuentas incobrables: Esta reserva es de carácter obligatorio, según lo dispuesto en el reglamento de aplicación de la Ley 127-64 sobre cooperativas, en su art. 62, la cual se establece con un porcentaje no menor al cinco por ciento (5%) de los intereses percibidos por los créditos otorgados por la cooperativa.

12. Ingresos financieros.

Detalle Intereses de préstamos para gastos personales Intereses por servicios múltiples Intereses de inversiones certificado financiero Intereses de préstamos para vivienda Intereses de préstamos para vehículos Intereses sobre préstamos consolidados Intereses cuenta de ahorros Créditos bancarios Totales

2020 6,999,656 632,662 211,220 684,144 530,791 122,596 8,973 1,674 9,191,716

2019 9,906,276 1,019,507 243,239 962,188 679,702 100,562 12,911,475

13. Otros ingresos.

Al 31 de diciembre del 2020 y 2019, esta cuenta presenta los siguientes balances: Detalle Comisiones por ventas de seguros Cuota de admisión Ingresos PREBEA, S.A. Emisión pagaré notarial Ingresos (cuotas de gestión de cobros) Reembolso por licencia empleado Ingresos por programa FASE II Otros ingresos Totales

2020 34,173 12,268 30,256 132,500 31,329 240,525

2019 30,160 5,300 59,058 16,700 77,000 14,747 202,964

42.a ASAMBLEA GENERAL ORDINARIA DE DELEGADOS • MEMORIAS 2019-2020

Al 31 de diciembre del 2020 y 2019, esta cuenta presenta los siguientes balances:

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Estados Financieros año 2020

Cooperativa de Ahorros y Créditos Luís Reyes Acosta, Inc. Notas sobre los Estados Financieros Al 31 de diciembre de 2020 y 2019 (Valores expresados en RD$) 14. Gastos de personal.

Al 31 de diciembre del 2020 y 2019, esta cuenta presenta los siguientes balances: Detalle Sueldos y salarios Bonificación empleados Salario de navidad Vacaciones Prestaciones laborales Seguro de riesgo laboral Contribución AFP Contribución SFS Atención del personal Totales

2020 1,933,772 378,987 161,592 170,448 21,616 141,283 129,373 49,443 2,986,514

2019 1,719,759 347,782 143,922 116,466 310,046 17,035 113,270 109,736 94,892 2,972,906

15. Gastos generales y administrativos.

COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO LUIS REYES ACOSTA, INC.

Al 31 de diciembre del 2020 y 2019, esta cuenta presenta los siguientes balances:

82

Detalle Combustible y transporte Mensajería Materiales de oficinas Donaciones y contribuciones Reuniones y charlas Contabilidad y auditoría Honorarios profesionales Seguro de vida Servicios bancarios Cuota FEDOCOOP Comunicaciones Obsequio navideño Representación Uniformes Actividades sociales Consumos y atenciones Mantenimiento y limpieza Reparación equipos de oficina Bonos de directivos Asambleas Gastos legales Consultas de clientes

2020 67,421 39,246 3,500 23,205 175,000 253,360 832 69,689 1,500 55,428 36,000 16,650 54,332 3,078 500 14,937 257,008 400,000 1,700 191,283

2019 79,574 18,000 44,081 47,878 156,000 213,154 2,801 149,097 2,214 53,186 40,967 15,740 38,600 198,483 16,014 1,647 3,304 250,008 1,3000,000 25,500 158,391 21

Estados Financieros año 2020

Cooperativa de Ahorros y Créditos Luís Reyes Acosta, Inc. Notas sobre los Estados Financieros Al 31 de diciembre de 2020 y 2019 (Valores expresados en RD$) Continúa…

Continuación, Gastos generales y administrativos…

Detalle Seguro médico Servicio de agua potable Capacitaciones y entrenamientos Actividades deportivas Recargos, impuestos y multas Depreciación y amortizaciones Otros Totales

2020 19,924 3,710 5,400 6,000 12,507 104,646 10,660 1,827,516

2019 30,108 6,668 24,000 20,400 16,631 3,855.00 2,916,303

Al 31 de diciembre del 2020 y 2019, esta cuenta presenta los siguientes balances: Detalle Cargos y comisiones bancarias Impuesto 0.15% x emisión de cheques Impuesto 1% a intereses bancarios Confección de Chequeras Totales

2020

150 2,188 2,338

2019 7,951 17,360 2,409 73,922 101,642

17. Contingencia fiscal.

Durante el período fiscal sujeto al proceso de auditoría externa, comprendido entre el 01 de enero y el 31 de diciembre de 2020, no se presentó la Declaración Jurada para Instituciones sin Fines de Lucro ISFL-01, correspondiente al año 2019, por lo que a la fecha se encuentra en proceso este requerimiento de la Dirección General de Impuestos Internos DGII. 18. Sueldo o salario de navidad y participación de los empleados en los excedentes de la cooperativa.

El Código de Trabajo de la República dominicana, en sus artículos del 219 al 224, así como su reglamento de aplicación, en sus artículos del 36 al 38, establecen el pago del sueldo o salario de navidad y una participación en las utilidades o beneficios a los empleados y trabajadores.

22

42.a ASAMBLEA GENERAL ORDINARIA DE DELEGADOS • MEMORIAS 2019-2020

16. Gastos financieros.

83

Estados Financieros año 2020

Cooperativa de Ahorros y Créditos Luís Reyes Acosta, Inc. Notas sobre los Estados Financieros Al 31 de diciembre de 2020 y 2019 (Valores expresados en RD$) Sueldo de navidad.

Para todos los empleados y trabajadores, la ley establece que se le pagará en el mes de diciembre de cada año, una doceava parte (1/12) de los sueldos y salarios ganados por los empleados y trabajadores durante el año.

Participación de los excedentes.

En la Cooperativa se distribuye el diez por ciento (10%), de los excedentes netos antes de las reservas, limitado al equivalente a cuarenta y cinco (45) días, a favor de los empleados y trabajadores con menos de tres (3) años de antigüedad, y sesenta (60) días a empleados y trabajadores con más de tres (3) años y la proporción para aquellos con menos de un (1) año, pagadero en un período entre noventa (90) y ciento veinte (120) días después de la fecha de cierre.

COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO LUIS REYES ACOSTA, INC.

19. Presentación de los Estados Financieros.

Hemos reclasificado algunas cifras de los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2020, para estar acorde con la presentación de los mismos a la fecha citada.

20. Eventos posteriores o subsecuentes a la fecha de cierre del período.

Pandemia del SARS-CoV-2 (COVID-19).

El Congreso Nacional autorizó al Presidente de la República Dominicana a declarar el Estado de Emergencia en todo el Territorio Nacional a partir del 19 de marzo de 2020, que le permitió adoptar todas las medidas necesarias para combatir la pandemia provocada por el coronavirus.

Las medidas adoptadas incluyeron el cierre o limitación de operaciones de todas aquellas empresas que no se dedicaran a actividades básicas para la población, lo cual indudablemente afectó de una forma u otra a la mayoría de las empresas, incluyendo a la Cooperativa Luís Reyes Acosta, Inc. Al momento de emitir este reporte, muchas de las medidas adoptadas por el gobierno se han revocado y otras se han atenuado y es opinión de la administración de la cooperativa que el riesgo de la continuidad del negocio en marcha es bajo.

84

Miembros de la

Estatus de Miembros 2020-2021

Directiva

Leyenda | CDR: con derecho a reelección SDR: sin derecho a reelección

Consejo de Administración

NELSON MARTÍNEZ PRESIDENTE Tiempo: 1 año Observación: ---

ADELAIDA CRUZ VICEPRESIDENTE Tiempo: 0 años Observación: CDR

NARCISO NÚÑEZ TESORERO Tiempo: 0 años Observación: CDR

RAÚL BÁEZ SECRETARIO Tiempo: 0 años Observación: CDR

Tiempo: --Observación: ---

FIOR DALIZA ROSA VOCAL Tiempo: 1 año Observación: ---

CASILDA HEREDIA VOCAL Tiempo: 1 año Observación: ---

VACANTE

Consejo de Vigilancia

EVA TIRADO PRESIDENTE Tiempo: 0 años Observación: CDR

JOSEFINA FRANCO SECRETARIA Tiempo: 0 años Observación: CDR

JOSÉ LUIS RODRÍGUEZ VOCAL Tiempo: 0 años Observación: CDR

Comité de Crédito

LUIS RIVAS PADILLA PRESIDENTE Tiempo: 0 años Observación: CDR

SILVERIO VIDAL SECRETARIO Tiempo: 0 años Observación: SDR

BARTOLINA ENCARNACIÓN VOCAL Tiempo: 1 año Observación: ---

Apuntes Apuntes

Calle Paseo de los Periodistas no. 52, Ens. Miraflores, Santo Domingo, R.D. Tel.: 809-686-6688 exts. 3354 / 2129