Forweb i biz 03 [เลิกเป็นแมงเม่า]

คู มือเล นหุ นทีน่ ักลงทุนมือใหม ควรอ าน!

“ตลาดหุน ” นับเป นเครือ่ งมืออีกชิน� หนึง่ ในการแสวงหาความมัง่ คัง่ ร่ำรวย

ของคนยุคน้ี ทีส่ ามารถเร�ม่ ต นได ดว ยเง�นเพียงไม กห่ี มืน่ บาท หากเข ามา ถูกจังหวะ คุณก็สามารถทำกำไรได มากกว า 100% ภายในเวลา ไม กี่เดือน แต ในยามที่ตลาดหุ นพลิกกลับจากดีกลายเป นร าย มันก็สามารถ

คู มือเล มนี้จะช วยให นักลงทุนธรรมดาที่ไม ได มีเง�นล นเหลือ

สามารถใช ประโยชน จากตลาดหุ นได อย างเต็มที่ โดยไม จำเป นต องมี ความอดทนและสติป ญญาล้ำเลิศแบบนักลงทุนแนว Value Investor (VI)

เพียงแค ปรับและเปลี่ยนมุมมองบางอย างของเราให สอดคล องกับแก นแท ของ ตลาดหุ นที่เรียบง าย ควบคู ไปกับการควบคุมจิตใจไม ให หวั่นไหวไปกับความ ซับซ อนที่เป นภาพลวงตา คุณก็จะสามารถหลุดพ นจากภาวะแมงเม าที่ต อง ถูกกระทำจากกองเพลิงแห งความโลภของตลาดหุ นอยู ร่ำไป

เลิกเป นแมงเม า

เรียกคืนความมั่งคั่งที่คุณได รับไปในชั่วพริบตา นี่คือความงดงามและน าสะพรึง ของตลาดหุ นที่ยั่วยวนชวนให คุณเข ามาร วมวง เฉกเช นดั่งแสงไฟที่หลอกล อให แมงเม าโบยบินเข าหา

หวังว าเราจะได จับมือร วมรบกันในสมรภูมิตลาดหุ น

I V บ บ แ น

ุ ห น ย ี เซ น

ไม ต องเป

โดยมีคู มือเล มนี้เป นสื่อกลางที่เชื่อมโยงถึงกัน

9

786165

278744

หมวด : บริหารธุรกิจ

ก็รวยได

ราคา 180 บาท

ISBN 978-616-527-874-4

เป น เลิแมงเม ก า โดย เจริญชัย ไชยไพบูลย วงศ

180.-

ผู ดำเนินรายการ “รู ใช เข าใจเงิน” ทางคลื่นวิทยุ FM 96.5 MHz

180.-

เลิแมงเม กเป นา

เลิแมงเม กเป นา

ISBN : 978-616-527-874-4 ราคา 180 บาท

สงวนลิขสิทธิ์ตามพระราชบัญญัติลิขสิทธิ์ (ฉบับเพิ่มเติม) พ.ศ. 2558 โดยส�ำนักพิมพ์เอ็มไอเอส ห้ามน�ำ ส่วนหนึ่งส่วนใดของหนังสือเล่มนี้ไปลอกเลียนแบบ ท�ำส�ำเนา ถ่ายเอกสาร หรือน�ำไปเผยแพร่บนอินเตอร์เน็ตและ เครือข่ายต่างๆ ไม่ว่าจะในรูปแบบใดๆ นอกจากจะได้รับอนุญาตเป็นลายลักษณ์อักษรจากทางส�ำนักพิมพ์เท่านั้น

ชื่อผลิตภัณฑ์และเครื่องหมายการค้าต่างๆ ที่อ้างถึงเป็นของบริษัทนั้นๆ

คณะผู้จัดท�ำ บรรณาธิการส�ำนักพิมพ์ ชิดพงษ์ กวีวรวุฒิ ผู้เขียน เจริญชัย ไชยไพบูลย์วงศ์ บรรณาธิการ บุษกร กู้หลี ศิลปกรรม วณิชยา ตันเจริญลาภ พิสูจน์อักษร บุษกร กู้หลี ประสานงานสื่อสิ่งพิมพ์ บุษกร กู้หลี ฝ่ายการตลาด วราลี สิทธิจินดาวงศ์ พิมพ์ที่ บริษัท พิมพ์ดี จ�ำกัด ผู้พิมพ์/ผู้โฆษณา เสริม พูนพนิช จัดพิมพ์โดย : ส�ำนักพิมพ์เอ็มไอเอส 213/3 ซอยพัฒนาการ 1 (สาธุประดิษฐ์ 34 แยก 6) แขวงบางโพงพาง เขตยานนาวา กรุงเทพฯ 10120 โทรศัพท์ 0-2294-8777 (สายอัตโนมัติ) โทรสาร 0-2294-8787 www.MISbook.com จัดจ�ำหน่ายโดย : บริษัท ซีเอ็ดยูเคชั่น จ�ำกัด (มหาชน) 1858/87-90 ชัน้ 19 อาคารทีซไี อเอฟ ทาวเวอร์ ถนนบางนา-ตราด แขวงบางนา เขตบางนา กรุงเทพฯ 10260 โทรศัพท์ 0-2739-8000 โทรสาร 0-2739-8609 www.se-ed.com

กรณีต้องการสั่งซื้อจ�ำนวนมาก กรุณาติดต่อ ฝ่ายการตลาดส�ำนักพิมพ์เอ็มไอเอส โทรศัพท์ 0-2294-8777 เพื่อรับส่วนลดพิเศษ

หากหนังสือเล่มนี้ผลิตไม่ได้มาตรฐาน อาทิ หน้า กระดาษสลับกัน หน้าซ�้ำ หน้าขาดหาย ทาง ส�ำนักพิมพ์ยินดีรับผิดชอบเปลี่ยนให้ใหม่ โดย ส่ ง มาเปลี่ ย นตามที่ อ ยู ่ ด ้ า นบน หรื อ ติ ด ต่ อ ส�ำนักพิมพ์เอ็มไอเอส โทรศัพท์ 0-2294-8777 (สายอัตโนมัติ)

ค�ำน�ำส�ำนักพิมพ์ แม้วา่ ตลาดหุน้ จะเป็นเหมือนบ่อเงินบ่อทองส�ำหรับนักแสวงหา โชคทางการเงิน แต่สำ� หรับนักลงทุนมือใหม่ทยี่ งั ขาดประสบการณ์ ในการเล่นหุน้ อาจหลงระเริงไปกับกลไกของตลาดหุน้ จนท�ำให้ตอ้ ง สูญเสียไปมากกว่าทีจ่ ะได้คนื มา นัน่ เป็นเพราะเรายังขาดผูช้ ว่ ยมือดี ที่จะคอยแนะน�ำและเปิดตาของเราให้พบกับความจริงที่ซ่อนอยู่ เราขอแสดงความยินดีที่คุณได้เปิดหนังสือเล่มนี้ เพราะนี่คือ ผูช้ ว่ ยมือดีซงึ่ เป็นกูรทู างด้านการเงินและการลงทุนอย่าง คุณเจริญชัย ไชยไพบูลย์วงศ์ ซึ่งได้แนะน�ำเทคนิคส�ำคัญที่ช่วยเปิดวิสัยทัศน์ ใหม่ๆ รวมถึงแง่คิดต่างๆ เพื่อให้เราไม่ตกอยู่ในสภาวะที่เปรียบ เหมือนแมงเม่าที่พร้อมบินเข้าสู่กองไฟ พร้อมหรือยังที่จะก้าวลงสมรภูมิรบได้อย่างมั่นใจไปกับ ผู้ช่วยของคุณ!

ค�ำน�ำผู้เขียน

“ตลาดหุน้ ” นับเป็นเครือ่ งมืออีกชิน้ หนึง่ ในการแสวงหาความมัง่ คัง่ ร�่ำรวยของคนยุคนี้ เสน่ห์ของมันก็คือ สามารถเริ่มต้นได้ด้วยเงินเพียงไม่กี่ หมื่นบาท และหากเข้ามาถูกจังหวะ คุณก็สามารถท�ำก�ำไรได้มากกว่า 100% ภายในเวลาไม่กี่เดือน อย่างไรก็ตาม ในยามที่ตลาดหุ้นพลิกกลับจากดี กลายเป็นร้าย มันก็สามารถเรียกคืนความมัง่ คัง่ ทีค่ ณ ุ ได้รบั ไปในชัว่ พริบตา หรือ เลวร้ายกว่านัน้ มันก็อาจกลืนกินเงินเก็บทีค่ ณ ุ สะสมไว้มานานไปอีกด้วย นีค่ อื ความงดงามและน่าสะพรึงของตลาดหุ้นที่ยั่วยวนชวนให้คุณเข้ามาร่วมวง เฉกเช่นดั่งแสงไฟที่หลอกล่อให้แมงเม่าโบยบินเข้าหา

แต่กระนั้น ตลาดหุ้นก็ไม่ใช่บ่อนพนันหรือการซื้อหวย ที่ฝากชีวิตไว้กับ โชคชะตาเท่านัน้ คนทีฉ่ ลาดและเตรียมพร้อมมากกว่าย่อมจะแสวงหาผลก�ำไร ที่ยั่งยืนจากตลาดหุ้นได้ โดยไม่จ�ำเป็นต้องสูญเสียมันกลับคืนไปเหมือนกับ คนทั่วไป หนังสือเล่มนี้จึงได้ถือก�ำเนิดขึ้นมา เพื่อช่วยให้นักลงทุนธรรมดาที่ ไม่ได้มีเงินล้นเหลือสามารถใช้ประโยชน์จากตลาดหุ้นได้อย่างเต็มที่ โดย ไม่จ�ำเป็นต้องมีความอดทนและสติปัญญาล�้ำเลิศแบบนักลงทุนแนว Value Investor (VI) เพียงแค่ปรับและเปลีย่ นมุมมองบางอย่างของเราให้สอดคล้อง กับแก่นแท้ของตลาดหุ้นที่เรียบง่าย ควบคู่ไปกับการควบคุมจิตใจไม่ให้ หวั่นไหวไปกับความซับซ้อนที่เป็นภาพลวงตา คุณก็จะสามารถหลุดพ้นจาก ภาวะแมงเม่าทีต่ อ้ งถูกกระท�ำจากกองเพลิงแห่งความโลภของตลาดหุน้ อยูร่ ำ�่ ไป

ผมจึงอยากขอเชิญชวนเพื่อนนักลงทุนทุกท่านให้เข้ามาลองเปิดอ่าน เนือ้ หาของหนังสือเล่มนีก้ นั สักครัง้ ว่าจะคุม้ ค่ากับการลงทุนซือ้ หามาเป็นเจ้าของ มากน้อยเพียงใด

หวังว่าเราจะได้จบั มือร่วมรบกันในสมรภูมติ ลาดหุน้ โดยมีหนังสือเล่มนี้ เป็นสื่อกลางที่เชื่อมโยงถึงกัน

เจริญชัย ไชยไพบูลย์วงศ์

สารบัญ บทที่ 1 หุ้นขึ้นก็ปวดใจ

7

บทที่ 2 หุ้นลงก็ปวดตับ

19

บทที่ 3 การลงทุนคือ สงครามที่ไม่มีวันสิ้นสุด

37

บทที่ 4 อ่านใจเจ้ามือ

47

บทที่ 5 จงมองเห็นในสิ่งที่คนอื่นมองข้าม

65

บทที่ 6 อย่าตีหัวเข้าบ้าน โปรดระวังเลือดสาด

79

บทที่ 7 รู้จักอดีตให้ถ่องแท้ อย่าไว้ใจอนาคตจนเกินจริง 95

บทที่ 8 การลงทุนแบบ VI ล้าสมัยแล้ว?

113

บทที่ 9 การบริหารจัดการอารมณ์ (Emotional Management)

127

บทที่ 10 เล่นหุ้นแบบกองโจร

141

บทที่ 11 หุ้นลงแรงๆ ยังดีกว่าหุ้นนิ่งๆ

155

บทที่ 12 คิดแบบ Soros รวยอย่าง VI

173

บทที่ 13 วินัย + กลยุทธ์ = ความส�ำเร็จ

189

บทที่ 14 การเดินทาง 10,000 ลี้ เริ่มจากก้าวแรก

207

เลิกเป็นแมงเม่า

บทที่

1

หุ้นขึ้นก็ปวดใจ

การเล่นหุ้นไม่ใช่เรื่องยาก แต่เรามักถูกภาพลวงตาหรือ

อารมณ์บางอย่างท�ำให้เราไม่สามารถตัดสินใจอย่างถูกต้องได้

หนึ่งในนั้นก็คือ ความ

รู้สึกปวดใจเวลามอง เห็นหุ้นที่เราไม่ได้ ซื้อ มีราคาสูงขึ้น

หากนักลงทุนต้องการประสบความส�ำเร็จ ก็จงมองการขึ้นของหุ้น ของคนอื่นเป็นเรื่องที่ไม่เกี่ยวข้องกับตัวเรา

บทที่ 1 : หุ้นขึ้นก็ปวดใจ

l

7

l

เลิกเป็นแมงเม่า

แน่นอนว่า เราควรศึกษาเอาไว้บ้างว่าหุ้นตัวที่ขึ้นนั้นมีอะไรดี แต่เราไม่ ควรหมกมุ่นเกินไปจนกระทั่งท�ำให้เราต้องพลาดหุ้นตัวที่เราสนใจอยู่ เพราะ เมื่อถึงจุดหนึ่ง หากหุ้นของเราดีจริง มันย่อมเพิ่มสูงขึ้นได้เช่นกัน ยกตัวอย่างเช่น ในช่วงทีต่ ลาดหุน้ ลงหนักเพราะเหตุการณ์ชมุ นุมทางการเมือง ในช่วงต้นปี 2557 ผมได้เล็งไว้วา่ จะซือ้ หุน้ ของบริษัท ทุนธนชาต (TCAP) ซึ่งเป็น เจ้าของธนาคารธนชาต (TBANK) เพราะ คิดว่าน่าจะเติบโตได้ดีกว่าหุ้นใหญ่อย่าง ธนาคารกสิกรไทย (KBANK) แต่ปรากฏว่า

TCAP 38.75

30 ผลตอบแทนประมาณ 29%

l

8

l

บทที่ 1 : หุ้นขึ้นก็ปวดใจ

KBANK 252

145.50 ผลตอบแทนประมาณ 73%

KBANK กลับเป็นหุน้ ทีส่ ร้างผลตอบแทนได้ ดีกว่าอย่างเทียบกันไม่ได้ โดยได้พงุ่ จากจุด ต�ำ่ สุดทีร่ าคา 145.50 บาทไปสูจ่ ดุ สูงสุดที่ ราคา 252 บาท โดยคิดเป็นผลตอบแทน ประมาณ 73% ภายในเวลาไม่ถึง 1 ปี ในขณะที่หุ้นของ TCAP ได้เพิ่มสูงขึ้น จากจุดต�่ำสุดที่ราคา 30 บาท ไปสู่ จุดสูงสุดที่ราคา 38.75 บาท ซึ่งคิดเป็น ผลตอบเพียง 29% เท่านั้น

อย่างไรก็ตาม เมื่อเวลาผ่านไปจนถึงวันที่ 2 มิถุนายน 2558 ราคาหุ้น ของ KBANK ได้ร่วงหล่นลงมาที่ระดับราคา 192.50 บาท ในขณะที่หุ้นของ TCAP ได้ปรับตัวลงมาที่ราคา 33.75 บาท

ซื้อที่ราคา 145.50 บาท

หากเราซือ้ หุน้ KBANK ทีร่ าคา 145.50 บาท และขายไปที่ราคา 192.50 บาท เราก็จะ ได้ก�ำไรประมาณ 32.3%

ขายที่ราคา 192.50 บาท ก�ำไร 32.3% หากเราซื้อหุ้น TCAP ที่ราคา 30 บาท และขายไปที่ราคา 33.75 บาท เราก็จะ ได้ก�ำไรประมาณ 12.5%

ซื้อที่ราคา 30 บาท ขายที่ราคา 33.75 บาท ก�ำไร 12.5%

แน่นอนว่า ก�ำไรจากหุ้นของ KBANK ในยามที่ร่วงลงมายังคงสูงกว่า ก�ำไรจากหุ้น TCAP แต่เราก็จะเห็นว่าส่วนต่างผลก�ำไรระหว่าง TCAP และ KBANK ขยับเข้ามาใกล้กันมากขึ้น

บทที่ 1 : หุ้นขึ้นก็ปวดใจ

l

9

l

คู มือเล นหุ นทีน่ ักลงทุนมือใหม ควรอ าน!

“ตลาดหุน ” นับเป นเครือ่ งมืออีกชิน� หนึง่ ในการแสวงหาความมัง่ คัง่ ร่ำรวย

ของคนยุคน้ี ทีส่ ามารถเร�ม่ ต นได ดว ยเง�นเพียงไม กห่ี มืน่ บาท หากเข ามา ถูกจังหวะ คุณก็สามารถทำกำไรได มากกว า 100% ภายในเวลา ไม กี่เดือน แต ในยามที่ตลาดหุ นพลิกกลับจากดีกลายเป นร าย มันก็สามารถ

คู มือเล มนี้จะช วยให นักลงทุนธรรมดาที่ไม ได มีเง�นล นเหลือ

สามารถใช ประโยชน จากตลาดหุ นได อย างเต็มที่ โดยไม จำเป นต องมี ความอดทนและสติป ญญาล้ำเลิศแบบนักลงทุนแนว Value Investor (VI)

เพียงแค ปรับและเปลี่ยนมุมมองบางอย างของเราให สอดคล องกับแก นแท ของ ตลาดหุ นที่เรียบง าย ควบคู ไปกับการควบคุมจิตใจไม ให หวั่นไหวไปกับความ ซับซ อนที่เป นภาพลวงตา คุณก็จะสามารถหลุดพ นจากภาวะแมงเม าที่ต อง ถูกกระทำจากกองเพลิงแห งความโลภของตลาดหุ นอยู ร่ำไป

เลิกเป นแมงเม า

เรียกคืนความมั่งคั่งที่คุณได รับไปในชั่วพริบตา นี่คือความงดงามและน าสะพรึง ของตลาดหุ นที่ยั่วยวนชวนให คุณเข ามาร วมวง เฉกเช นดั่งแสงไฟที่หลอกล อให แมงเม าโบยบินเข าหา

หวังว าเราจะได จับมือร วมรบกันในสมรภูมิตลาดหุ น

I V บ บ แ น

ุ ห น ย ี เซ น

ไม ต องเป

โดยมีคู มือเล มนี้เป นสื่อกลางที่เชื่อมโยงถึงกัน

9

786165

278744

หมวด : บริหารธุรกิจ

ก็รวยได

ราคา 180 บาท

ISBN 978-616-527-874-4

เป น เลิแมงเม ก า โดย เจริญชัย ไชยไพบูลย วงศ

180.-

ผู ดำเนินรายการ “รู ใช เข าใจเงิน” ทางคลื่นวิทยุ FM 96.5 MHz

180.-