Inversiones Mineras COCHILCO 2011

INVERSIONES MINERAS: Un Objetivo País SEMINARIO COCHILCO “Que Desafíos Enfrentamos” Santiago, 6 de Diciembre de 2011

HERNÁN DE SOLMINIHAC Ministro de Minería

MINERĂ?A CHILENA Relevancia a nivel mundial

PRODUCCIÓN DE COBRE A NIVEL MUNDIAL (MILLONES DE TONELADAS MÉTRICAS)

Millones de TM

18

40%

16 14 12 10

28% 20% 22% 23% 18% 20%

30%

30%

34%

36% 35% 34% 34%

37%

34% 34% 34% 35% 35% 36%

35% 30% 25%

24%

20%

8

Resto del Mundo

Producción resto del mundo

2010

2008

2006

2004

0%

2002

0 2000

5%

1998

2 1996

10%

1994

4

1992

15%

1990

6

Producción Chile

• Chile es el mayor productor de cobre en el mundo y tiene una creciente participación en la producción mundial.

Fuente: COCHILCO 2011

CONTRIBUCIÓN HISTÓRICA DE LA MINERÍA A LAS EXPORTACIONES CHILENAS 100% 90% 80% 70%

Promedio Histórico: 52%

60% 50% 40% 30% 20% 10%

1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

0%

Exportaciones de Cobre

Otras exportaciones mineras

Exportaciones del resto de la economía

• La minería lidera las exportaciones del país con un promedio histórico de 52% y de 62% durante los últimos 5 años.

Fuente: COCHILCO y Banco Central de Chile, 2011

PIB NACIONAL Y EL APORTE MINERO (MILLONES US$ NOMINALES)

Millones de US$ (Nominales) 250,000

25% 18%

16%

19%

200,000

20% 22%

23%

150,000

15% 16%

100,000

13% 7%

6%

4%

6%

7%

6%

7%

10%

8%

Producto Interno Bruto No Minero

2010

2009

2008

2007

2006

2005

2004

2003

2002

2001

2000

1999

0% 1998

0 1997

5%

1996

50,000

Producto Interno Bruto Minero

• La participación de la minería en el PIB de Chile ha aumentado desde 7% el año 2000 hasta 19% el año 2010.

Fuente: COCHILCO y Banco Central de Chile, 2011

APORTE DE LA MINERÍA A LOS INGRESOS FISCALES (MILLONES US$ NOMINALES)

Millones de US$ (Nominales) 50,000 45,000 22%

40,000 32%

35,000 34%

30,000 25,000 20,000

26% 14%

22% 17%

15,000 10,000 5,000 0 2004

2005

2006

2007

Contribución Resto de la Economía

2008

2009

2010

Contribución Minería

• El año 2010 el aporte de Codelco y de la Gran Minería Privada totalizó US$ 10.033 millones.

Fuente: COCHILCO, 2011

MINERÍA EN CHILE Cartera de Inversión Minera en Chile

EVOLUCIÓN DE LA CARTERA DE PROYECTOS 2005 -2011

US$ Millones

80,000 70,000 60,000 50,000 40,000 66,890

30,000 45,118

20,000 10,000

18,991

18,835

2005

2006

24,036

50,063

29,995

0 2007

2008

2009

2010

2011

• En 2011 se registra la más alta suma de todos los proyectos mineros a realizarse en los próximos 8 años, alcanzando US$66.890 millones.

Fuente: COCHILCO, 2011

INVERSIÓN ESTATAL Y PRIVADA PROYECTADA PARA LA MINERÍA (MILLONES US$ NOMINALES) Millones US$

20,000 16,000 9,005

12,000 8,000 2,674

4,000

2,599

2,487

6,323

6,578

7,095

2013

2014

2015

3,883 3,447

9,360

369 3,993

4,462

4,615

Inversión al 2010

2011

2012

0 Resto Minería

Posterior a 2015

Codelco

• En los próximos 4 años se materializará el 55% del total de la cartera de inversión en minería.

Fuente: COCHILCO, 2011

INVERSIÓN ESTATAL Y PRIVADA PROYECTADA PARA LA MINERÍA POR REGIÓN (MILLONES US$ NOMINALES)

Tarapacá

$ 7.233

Antofagasta

$ 25,392

Atacama

$ 18,353

Valparaíso

$ 7,935

Metropolitana

$ 2,884

O'Higgins

$ 5,093 $0

$ 5,000

$ 10,000

$ 15,000

$ 20,000

$ 25,000

$ 30,000 US$ Millones

• Las regiones de Antofagasta y Atacama concentran el 65% del total de la cartera de proyectos Fuente: COCHILCO, 2011

MINERÍA EN CHILE Potencial en Recursos y Exploración

DISTRIBUCIÓN DE RESERVAS DE COBRE A NIVEL MUNDIAL AL 2010

Chile

24%

33%

Peru Australia Mexico United States 14%

China Otros

5% 5% 6%

13%

• Las reservas base de cobre en Chile al año 2010 representan el 24% del total mundial.

Fuente: Copper statistics USGS, 2011

RESERVAS Y PRODUCCIÓN DE COBRE POR PAÍS 2010

Producción Miles de Toneladas 6,000

Reservas Miles de Toneladas 160,000 5,520

140,000

5,000

120,000 4,000

100,000 80,000

3,000 2,300

60,000

2,000 1,285

40,000

1,120

900

1,150 840

20,000

1,000

230

0

0 Chile

Peru

Australia

Reservas

Others

Mexico

United States

China

Indonesia

Producción Mina

• Chile ha mantenido y desarrollado su potencial minero. Es el mayor poseedor de reservas del mundo y además el mayor productor.

Fuente: Copper Statistics USGS, 2011

DISTRIBUCIÓN DE RESERVAS DE ORO A NIVEL MUNDIAL AL 2010 Australia 15%

Otros países 39%

Sudáfrica 12%

Rusia 10%

México 3% China 4%

Perú 4%

EE.UU. 6%

Chile 7%

• Chile posee el 7% de las reservas totales de oro a nivel mundial, una ventaja que no ha sido explotada en todo su potencial.

Fuente: Copper statistics USGS, 2011

RESERVAS Y PRODUCCIÓN DE ORO POR PAÍS 2010

Toneladas

Toneladas

8,000 7,000

300 255

250

230

6,000 190

190

5,000

170

4,000

200 150

120

3,000

100 65

2,000 40

50

1,000 0

0 Australia

Sudáfrica

Rusia

Reservas

Chile

EE.UU.

Indonesia

Brasil

Perú

Producción Mina

• Chile tiene el potencial geológico para seguir explorando y explotando sus reservas de oro, tanto en los grandes yacimientos de los Andes como en la Cordillera de la Costa.

Fuente: Copper Statistics USGS, 2011

GASTO MUNDIAL EN EXPLORACIÓN DE MINERÍA METÁLICA (MILLONES US$ NOMINALES)

12,000

200

10,000 8,000

150

6,000

100

4,000 50

2,000

Gasto mundial en exploración

2010

2009

2008

2007

2006

2005

2004

2003

0 2002

0

Índice de precios de metales (2005 = 100)

250

2001

Gasto en Exploración a nivel mundial US$ Millones

14,000

Índice de precios metales

• A medida que los precios de los metales aumentan, también lo hace el gasto en exploración. A nivel agregado la industria gastó en exploración de metales no ferrosos US$10.680 millones Fuente: Brook Hunt y FMI, 2011

PARTICIPACIÓN EN EXPLORACIÓN POR PAÍS AL 2010

25%

Participación en exploración por país.

21.5%

20%

15%

19.3%

19.0%

15.5%

15.2% 14.1%

11.9%

10%

10.6%

10.0% 8.2% 5.1%

5%

4.9%

4.6%

5.4%

4.1%

3.8%

3.0%

0% 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

Australia

Canadá

Perú

Chile

• A nivel mundial, Chile representa solo el 5,4% del gasto en exploración de metales no ferrosos.

Fuente: Brook Hunt, 2011

MINERĂ?A EN CHILE Demanda de Cobre y su potencial futuro

CRECIENTE PARTICIPACION DE CHINA EN EL CONSUMO MUNDIAL DE COBRE

EE.UU. 9,1%

EE.UU. 20,1%

China 4,8% Otros 52,5%

China 38,4%

Otros 75,1%

1989 (consumo total: 10.969 mil TM)

2010 (consumo total: 19.409 mil TM)

Fuente: COCHILCO, 2011

DEMANDA DE COBRE EN PAÍSES DESARROLLADOS RESPECTO DE CHINA SEGÚN SU PIB PER CÁPITA

Corea del Sur Alemania Italia Japón

3,2 x

China 0

2

4

6

8

10 12 Kg por Habitante

14

16

18

20

• Aún hay espacio para seguir creciendo, algunos países desarrollados como Corea del Sur triplican el consumo per cápita de cobre de China.

Fuente: Cochilco 2011

USOS Y APLICACIONES DEL COBRE AÑO 2010

Construcción de Edificios

15% 3%

Maquinaria Industrial y de Transporte Equipos eléctricos

29%

7%

Redes de Transmisión Automotriz

7%

Aire Acondicionado

16%

11%

Infraestructura de Telecomunicaciones Otros

12%

• A través del uso de barras, cables y alambres para energía, tuberías de cobre y aleaciones, la construcción de edificios concentra la mayor cantidad en uso del cobre.

Fuente: Cochilco 2011

PROPORCIÓN DE POBLACIÓN URBANA EN PAÍSES DESARROLLADOS RESPECTO DE CHINA (AÑO 2009)

Estados Unidos

82%

Corea del Sur

82%

Alemania

74%

Italia

68%

Japón

67%

China

44% 0%

10%

20%

30%

40% 50% 60% % Población Urbana 2009

70%

80%

90%

• Se estima que hacia el año 2030 más de 300 millones de chinos migrarán a las ciudades siendo necesarios esfuerzos para construir nuevas ciudades y electrificarlas.

Fuente: Cochilco 2011

ALGUNAS INICIATIVAS DEL GOBIERNO CHINO PARA PREPARAR LA MIGRACIÓN DE SU POBLACIÓN A LAS CIUDADES • Plan de Nuevas Ciudades del Ministerio de Asuntos Civiles de China, – Al 2050 China construirá 200 nuevas urbes de más de un millón de habitantes.

• Plan Quinquenal Chino (2011-2015) – Subsidiará la construcción de 56 millones de viviendas de protección social hasta 2015.

Nueva ciudad China de Dalian

• China Village Electrification Program – Tiene por objetivo proveer de electricidad a 3,5 millones de hogares en 10.000 poblados para lograr electrificación rural completa al 2015.

Nueva ciudad China de Suzhou Fuente: Cochilco 2011 Fotos: RYU Yamazaki, Chien Min Chung

DEMANDA DE COBRE EN OTRAS APLICACIONES INTENSIVAS EN SU USO Maquinaria Industrial y de Transporte

Los trenes eléctricos de alta velocidad necesitan hasta 4 tons. de cobre, el doble que los trenes eléctricos convencionales

Equipos Eléctricos

Redes de Transmisión

La generación eléctrica vía molinos de viento requiere 12 veces más cobre que fuentes de generación convencional

La demanda de China por electricidad se triplicará entre los años 2008 y 2035

Fuente: Cochilco, 2011

DEMANDA DE COBRE EN LA INDUSTRIA AUTOMOTRIZ

• Cantidad de cobre contenida en un automóvil convencional: 23 kg • Cantidad de cobre contenida en un automóvil híbrido: 55 kg • Si se considera un crecimiento del 3% anual en la participación de automóviles híbridos en la producción mundial de automóviles entre los años 2011 y 2020.

• Se obtiene una demanda adicional de 5 millones de ton de cobre refinado.

Fuente: Cochilco 2011, Fotos: Volvo, Toyota y ByD

NUEVAS APLICACIONES DEL COBRE

Instrumental y Equipamiento Hospitalario

Aplicaciones de cobre en camillas, barandas de camas, carros, sillas e instrumental quir煤rgico

Industria Acu铆cola

Jaulas para salmonicultura permiten una mayor oxigenaci贸n de los cultivos.

Industria Textil

Calcetines con fibras de cobre, camiseta de la selecci贸n chilena y plantillas de zapatos entre muchos otros.

Fuente: Cochilco, 2011

MINERÍA EN CHILE Desafíos en la producción

PRODUCCIÓN PROYECTADA DE COBRE AL 2017 (MILES DE TONELADAS MÉTRICAS)

Miles TM

8,000 7,000 6,000 5,000 4,000 3,000 2,000 1,000

Producción Base

2017

2016

2015

2014

2013

2012

2011

2010

0

Proyectos

• Debido al ingreso de nuevos proyectos y expansiones mineras se proyecta un incremento en la producción de cobre desde 5,4 millones de toneladas de cobre fino el 2010 a 7,6 millones al 2017, solo si las inversiones son concretizadas.

Fuente: COCHILCO, 2011

PROYECCIÓN DE CONSUMO DE ENERGÍA PARA PRODUCCIÓN TOTAL DE COBRE (TERA WATTS HORA)

Tera Watts Hora

30 25 20 15 10 5

SING

2017

2016

2015

2014

2013

2012

2011

0

SIC

• El aumento proyectado de consumo energético del Sistema Interconectado del Norte Grande al 2017 es de 3,4 tWh, lo que representa un aumento de 27,1% respecto del 2010.

Fuente: COCHILCO, 2011

PROYECCIÓN DE CONSUMO DE AGUA PARA LA PRODUCCIÓN TOTAL DE COBRE (M3) Millones de m3

700 600 500 400 300 200 100

2017

2016

2015

2014

2013

2012

2011

2010

0

• Se deberán buscar nuevas tecnologías para aumentar la disponibilidad del recurso hídrico. Para el año 2017 se estima un consumo de 572 Millones de M3, es decir, un aumento de 42,3% respecto del consumo actual.

Fuente: COCHILCO, 2011

MEJOR EFICIENCIA EN EL CONSUMO DE AGUA FRESCA POR MINERAL TRATADO (M3/ TON MINERAL)

m3/ ton mineral

1.2

1.1

1 0.79

0.8

0.72

0.7

0.6 0.4

0.3

0.2

0.13

0.13

0.13

0 2000

2006

Concentración

2009

2010

Hidrometalurgia

• Ha disminuido el consumo unitario de agua fresca tanto en la concentración como en la hidrometalurgia durante los últimos 10 años.

Fuente: COCHILCO, 2011

PROYECCIÓN DÉFICIT DE TRABAJADORES EN LA MINERÍA Nº de Trabajadores

350,000 69,000 55,200

300,000 41,400 27,600

250,000 13,800

200,000 150,000 100,000 50,000

Mandantes

Contratistas

2015e

2014e

2013e

2012e

2011e

2010

2009

2008

2007

2006

2005

0

Déficit Trabajadores en Minería

• Se proyecta que habrá déficit de trabajadores en la minería llegando a 69.000 el año 2015.

Fuente: SERNAGEOMIN, 2011

MINERĂ?A EN CHILE Que esperamos de la industria

QUE ES LO QUE ESPERAMOS PRINCIPALMENTE DE LA INDUSTRIA MINERA • Logro de objetivos productivos.

• Preocupación adicional por la seguridad y bienestar de sus trabajadores.

• Mantener una estrecha y colaborativa relación con las comunidades cercanas.

• Apoyar al desarrollo regional.

• Preocupación especial por el medioambiente.

• Crecimiento de la mano con sus proveedores.

• Innovación en procesos mineros y usos del cobre.

• Participación activa en el desarrollo de capital humano.

• Participación activa en la agenda del desarrollo de mercado de capitales minero Fotos: Ministerio de Minería

INVERSIONES MINERAS: Un Objetivo País SEMINARIO COCHILCO “Que Desafíos Enfrentamos” Santiago, 6 de Diciembre de 2011

HERNÁN DE SOLMINIHAC Ministro de Minería