Toyota_Yaris

5PZPUB BVG EFS *OUFSOBUJPOBMFO "VUPNPCJMBVTTUFMMVOH

JO 'SBOLGVSU *""

8FMUQSFNJFSF EFT 5PZPUB :BSJT VOE 3"7

%FS OFVF 5PZPUB :BSJT

,SBGUWPMMFT %FTJHO VOE JOUFMMJHFOUF "VTTUBUUVOH GÛS EFO 5PZPUB 5PQTFMMFS

5PZPUB 3"7

%JF OFVF (FOFSBUJPO EFT CFMJFCUFO 467 TUFIU JO EFO 4UBSUMÕDIFSO

5PZPUB &/%0

&JO [FJUHFNœFT ,PO[FQU GÛS VOTFSF 4UÅEUF

5PZPUB J VOJU

.FIS .PCJMJUÅU GÛS BMMF

5PZPUB % %

5PZPUB QSÃ…TFOUJFSU TFJOF OFVF %JFTFM 1BMFUUF

%FS OFVF 5PZPUB )JMVY

'ÛS 'SFJ[FJU VOE "CFOUFVFS

5PZPUB ":(0

/FVFS -JUFS %JFTFMNPUPS LPNQMFUUJFSU EJF #BVSFJIF

5PZPUB 1SJVT

%JF "L[FQUBO[ EFT )ZCSJE 4ZOFSHZ %SJWF TUFJHU

'PSNFM

1BOTPOJD 5PZPUB 3BDJOH BVG EFN 7PSNBSTDI

'SBOLGVSU

5PZPUB BVG EFS *OUFSOBUJPOBMFO "VUPNPCJMBVTTUFMMVOH JO 'SBOLGVSU *""

8FMUQSFNJFSF EFT 5PZPUB :BSJT VOE 3"7 t /FVFS :BSJT NJU CFTPOEFST VNGBOHSFJDIFS "VTTUBUUVOH t /FVFS 3"7 CJFUFU OPDI NFIS 'BISTQB t &/%0 VOE J VOJU [XFJ 4UVEJFO GàS OFVF .PCJMJUÊUTLPO[FQUF t /FVF %JFTFMNPUPSFO GàS $PSPMMB 7FSTP VOE ":(0 t /ÊDITUF (FOFSBUJPO EFT )JMVY t 5FDIOJL %JTQMBZT WPO 1SJVT VOE 5PZPUB 'PSNFM 3FOOXBHFO

"VG EFS EJFTKÅISJHFO *OUFSOBUJPOBMFO "VUPNPCJMBVTTUFMMVOH JO 'SBOLGVSU *"" GFJFSO [XFJ EFS XJDIUJHTUFO 5PZPUB .PEFMMF JO OFVFS 'PSN JIS XFMUXFJUFT %FCÛU EFS OFVF :BSJT VOE EFS OFVF 3"7

%FS OFVF :BSJT %FS OFVF 5PZPUB :BSJT ÛCFSOJNNU EJF 4UÅSLFO TFJOFT 7PSHÅOHFST VOE WFSGÛHU EB[V ÛCFS FJO "VTTUBUUVOHTQBLFU EBT IJOTJDIUMJDI 2VBMJUÅU 4JDIFSIFJU VOE ,PNGPSU EBT /JWFBV EJFTFS 'BIS[FVHLMBTTF XFJU ÛCFSUSJGGU .JU OFVFN %FTJHO VOE 4UZMJOH BVT EFS 'FEFS EFS FVSPQÅJTDIFO 5PZPUB %FTJHO 4DINJFEF &% IBU EJF OFVF :BSJT (FOFSBUJPO JO KFEFS )JOTJDIU NFIS [V CJFUFO BMT JIS 7PSHÅOHFS

3"7 EFS ESJUUFO (FOFSBUJPO .JU EFS 1SÅTFOUBUJPO EFT FSTUFO 3"7 WPS FMG +BISFO TDIVG 5PZPUB EFO 7PSSFJUFS FJOFS OFVFO 'BIS[FVHHBUUVOH %BT ,PNQBLU 467 XBS HFCPSFO %FS 5PZPUB 3"7 EFS ESJUUFO (FOFSBUJPO WFSNJUUFMU HFTUFJHFSUF 'BISGSFVEF VOE mEZOBNJL %B[V CJFUFU FS NFIS XBISOFINCBSF 1SFNJVN 2VBMJUÅU VOE GBT[JOJFSFOEF 5FDIOPMPHJF TPXJF FJO JOOPWBUJWFT NPEVMBSFT 4JU[LPO[FQU GÛS NFIS 1MBU[ JN *OOFOSBVN

,PO[FQU 'BIS[FVHF %FS ESFJ .FUFS LVS[F 5PZPUB &/%0 EJF OFVFTUF ,SFBUJPO WPO &% JTU FJOF 4UVEJF [VS -ÕTVOH EFS 1SPCMFNF JN JOOFSTUÅEUJTDIFO 7FSLFIS 5PZPUB QSÅTFOUJFSU EB[V FJO IPDIJOUFSFTTBOUFT OFVFT .PCJMJUÅUTLPO[FQU JO 'PSN EFS J VOJU EJF EFN 'BISFS EJF *OUFSBLUJPO NJU EFS 6NHFCVOH FSNÕHMJDIU %JF "OSFHVOH GÛS EJF (FTUBMUVOH EFS J VOJU TUBNNU WPO FJOFN -BVCCMBUU BMT "VTESVDL EFT OBUÛSMJDIFO -FCFOT BVG EFS &SEF

(SÚ FSF "VTXBIM %FS $PSPMMB 7FSTP FSIÅMU OBDI EFN "WFOTJT BMT [XFJUFS 5PZPUB EFO OFVFO %JFTFM % % % $"5 NJU L8 14 -FJTUVOH ;VTÅU[MJDI XJSE FJO L8 14 %JFTFMNPUPS BOHFCPUFO "VG EFS *"" TUFMMU 5PZPUB BVDI EFO ":(0 NJU -JUFS %JFTFMNPUPS WPS %FS OFVF 5PZPUB )JMVY CJFUFU FJO EFVUMJDIFT 1MVT BO 3BVNBOHFCPU 'BISEZOBNJL ,PNGPSU VOE 2VBMJUÅU

8FJUFSF )JHIMJHIUT BVG EFS *"" "N 5PZPUB 4UBOE BVG EFS *"" LÕOOFO EJF #FTVDIFS EBSÛCFS IJOBVT EJF GPSUTDISJUUMJDIF 5FDIOPMPHJF EFT 5PZPUB 1SJVT CFXVOEFSO VOE NJU EFN BVTHFTUFMMUFO 5PZPUB ' 3FOOXBHFO JO EJF GBT[JOJFSFOEF 8FMU EFS 'PSNFM FJOUBVDIFO

'SBOLGVSU

%FS OFVF 5PZPUB :BSJT ,SBGUWPMMFT %FTJHO VOE JOUFMMJHFOUF "VTTUBUUVOH GàS EFO 5PZPUB 5PQTFMMFS t 7FSLBVGTTUBSU +BOVBS "CTBU[[JFM &JOIFJUFO JO &VSPQB JN FSTUFO +BIS t *N FVSPQÊJTDIFO 5PZPUB %FTJHOTUVEJP &% FOUTUBOEFOFT ,BSPTTFSJF %FTJHO t 6NGBOHSFJDIF 7FSCFTTFSVOHFO JN #FSFJDI EFS XBISOFINCBSFO 2VBMJUÊU t (FXBDITFOF "CNFTTVOHFO -ÊOHF NN #SFJUF NN )ÚIF NN

t .FIS 1MBU[ JN *OOFOSBVN NJU FJOFN VN NN WFSHSÚ FSUFO 4JU[BCTUBOE FOUTQSJDIU EFN $ 4FHNFOU

t (SÚ UFS (FQÊDLSBVN JN 4FHNFOU -JUFS 3àDLCBOL VNHFLMBQQU #FMBEVOH CJT 0CFSLBOUF 7PSEFSTJU[F

t 3àDLTJU[F JN 7FSIÊMUOJT JOEJWJEVFMM WFSTDIJFC VOE VNLMBQQCBS -FIOFOOFJHVOH FJOTUFMMCBS t &CFOF -BEFnÊDIF EVSDI MFJDIU CFEJFOCBSFT 5PZPUB &BTZ 'MBU 4JU[TZTUFN t 0QUJNJFSUFS 4JU[LPNGPSU BVG EFN NJUUMFSFO 3àDLTJU[ EVSDI nBDIFSFO 6OUFSCPEFO t 4NBSU &OUSZ 4UBSU 4ZTUFN KF OBDI "VTTUBUUVOHTWBSJBOUF

t /FVFT "VEJP 4ZTUFN NJU $% 1MBZFS GàS .1 #FUSJFC VOE %41 7FSTUÊSLFS %JHJUBM 4PVOE 1SPDFTTPS

t "#4 &#% VOE #SFNT "TTJTUFOU JO BMMFO .PEFMMFO TFSJFONÊ JH t &STUFS ,OJF "JSCBH JN 4FHNFOU t &STUFT 'BIS[FVH EBT OBDI TUSFOHFSFO JOUFSOFO /PSNFO GàS $SBTIUFTUT FOUXJDLFMU XVSEF t %SFJ .PUPSFO 775 J L8 14 775 J L8 14 VOE % % %JFTFM L8 14

t +FEFS .PUPS LBOO NJU EFN .VMUJ .PEF (FUSJFCF . .5 LPNCJOJFSU XFSEFO OJDIU JO BMMFO -ÊOEFSO

t 7JFS "VTTUBUUVOHTWBSJBOUFO :BSJT :BSJT -VOB :BSJT 4PM VOE :BSJT &YFDVUJWF OJDIU JO BMMFO -ÊOEFSO

"VG EFS EJFTKÅISJHFO *"" JO 'SBOLGVSU GFJFSU EFS LPNQMFUU OFVF 5PZPUB :BSJT TFJOF 8FMU 1SFNJFSF &S SFQSÅTFOUJFSU EJF [XFJUF (FOFSBUJPO EFT JO &VSPQB CFTUWFSLBVGUFO 5PZPUB .PEFMMT %FS OFVF 5PZPUB :BSJT CBVU BVG EJF 4UÅSLFO TFJOFT 7PSHÅOHFST %FOO TDIPO EFS FSTUF :BSJT LPOOUF NJU TFJOFN JOOPWBUJWFO %FTJHO VOE *OOFOSBVNLPO[FQU OFVF 4UBOEBSET JO 4BDIFO 3BVNBOHFCPU VOE 7JFMTFJUJHLFJU TFU[FO VOE HBMU WPO #FHJOO BO BMT OFVFS .B TUBC JN # 4FHNFOU

'SBOLGVSU %JF FSTUF (FOFSBUJPO EFT :BSJT HJOH BO EFO 4UBSU VOE [ÅIMUF [V EFO FSTUFO 5PZPUB .PEFMMFO EJF JO &VSPQB VOE WPS BMMFN GÛS &VSPQB FOUXJDLFMU XVSEFO 7PO #FHJOO BO HFXBOO EBT FSGPMHSFJDIF 1SPEVLU WJFMF OFVF ,VOEFO GÛS EJF .BSLF 5PZPUB 0CXPIM EFS :BSJT NJUUMFSXFJMF TDIPO TFDIT +BISF BVG EFN .BSLU JTU XVSEFO +BIS GÛS +BIS NFIS "VUPT EJFTFT 5ZQT BCHFTFU[U *N +BIS TDIMPTT 5PZPUB NJU FJOFN 3FLPSE &SHFCOJT WPO &JOIFJUFO EFT :BSJT BC &VSPQBXFJU GBOEFO JOTHFTBNU NFIS BMT .JMMJPOFO :BSJT EFS FSTUFO .PEFMMHFOFSBUJPO FJOFO ,ÅVGFS )FVUF USÅHU KFEFS WJFSUF JO &VSPQB WFSLBVGUF 5PZPUB EFO /BNFO :BSJT 4FJU TFJOFS .BSLUFJOGÛISVOH FSIJFMU EFS :BSJT [BIMSFJDIF "VT[FJDIOVOHFO &S XJSE CJT IFVUF GÛS TFJO BUUSBLUJWFT %FTJHO TFJO IPIFT "VTTUBUUVOHT VOE 4JDIFSIFJUTOJWFBV TPXJF GÛS TFJOF ;VWFSMÅTTJHLFJU HFTDIÅU[U .JU EFS 8BIM [VN &VSPQFBO $BS PG UIF :FBS VOE [VN +BQBOFTF $BS PG UIF :FBS XBS EFS :BSJT EBT FSTUF "VUPNPCJM EBT CFJEF "VT[FJDIOVOHFO JO FJOFN +BIS FSIJFMU &CFOGBMMT JN +BIS BCTPMWJFSUF EFS :BSJT EFO &VSP /$"1 5FTU BMT TJDIFSTUFT 'BIS[FVH TFJOFS ,MBTTF JO &VSPQB VOE BVDI IFVUF OPDI [ÅIMU FS JO EJFTFS %JT[JQMJO [V EFO #FTUFO &STU LÛS[MJDI XJFT EFS 5¾7 "VUP 3FQPSU EFO :BSJT BMT [VWFSMÅTTJHTUFT 'BIS[FVH VOUFS EFO WJFS CJT GÛOGKÅISJHFO (FCSBVDIUFO BVT 6OE JN + % 1PXFS ,VOEFO[VGSJFEFOIFJUT *OEFY GÛS 'SBOLSFJDI VOE %FVUTDIMBOE à OEFO TJDI :BSJT VOE :BSJT 7FSTP BVG 1MBU[ FJOT VOE [XFJ JISFS ,BUFHPSJF XJFEFS %FS OFVF :BSJT XBSUFU NJU FJOFN GPSUTDISJUUMJDIFO "VTTUBUUVOHTQBLFU BVG EBT EFO 7PSHÅOHFS IJOTJDIUMJDI ,PNGPSU 7JFMTFJUJHLFJU 2VBMJUÅU VOE 4JDIFSIFJU OPDI FJONBM ÛCFSUSJGGU "VDI JO 4BDIFO 4UZMJOH TBNNFMU EFS /BDIGPMHFS [BIMSFJDIF &YUSB 1VOLUF XPNJU EJF OFVF :BSJT (FOFSBUJPO JO KFEFS )JOTJDIU EB[V HFXPOOFO IBU %FS OFVF :BSJT XJSE BC &OEF BO EJF FVSPQÅJTDIFO )ÅOEMFS BVTHFMJFGFSU EJF FSTUFO WPSCFSFJUFOEFO "LUJWJUÅUFO TUBSUFO CFSFJUT JN 0LUPCFS 5PZPUB FSXBSUFU EBTT EJF BUUSBLUJWF /FVBVáBHF EFT .PEFMMT EFS .BSLF XFJUFSF /FVLVOEFO CFTDIFSFO XJSE VOE SFDIOFU CFSFJUT JN FSTUFO 7FSLBVGTKBIS NJU FJOFN "CTBU[ WPO &JOIFJUFO XBT FJOFN 1MVT WPO HFHFOÛCFS EFN MFU[UFO 7FSLBVGTKBIS FOUTQSFDIFO XÛSEF 5PZPUB JTU TJDIFS EBTT EFS OFVF :BSJT WJFMF ,VOEFO JO BMMFO "MUFSTHSVQQFO BOTQSFDIFO XJSE EJF FJOFO RVBMJUÅUTCFXVTTUFO -FCFOTTUJM [V TDIÅU[FO XJTTFO

%FTJHO VOE XBISOFINCBSF 2VBMJUÊU t %JF KàOHTUF ,SFBUJPO BVT EFN FVSPQÊJTDIFO %FTJHOTUVEJP &% t 6OWFSÊOEFSUFS UZQJTDIFS :BSJT $IBSBLUFS t 7FSCFTTFSUF XBISOFINCBSF 2VBMJUÊU %FS OFVF :BSJT JTU EJF KÛOHTUF ,SFBUJPO EFT FVSPQÅJTDIFO 5PZPUB %FTJHOTUVEJPT &% &S XFJTU FJOF 3FJIF WPO $IBSBLUFSFJHFOTDIBGUFO VOE 4UZMJOH .FSLNBMFO BVG EJF TDIPO EFN 7PSHÅOHFSNPEFMM [V FJOFS IPIFO "L[FQUBO[ WFSIPMGFO IBCFO :BSJT 'BISFS TDIÅU[FO EFO $IBSBLUFS JISFT 'BIS[FVHT EFTIBMC CFXBISU EBT OFVF .PEFMM EJF UZQJTDIFO ,BSPTTFSJFQSPQPSUJPOFO ;VHMFJDI WFSNJUUFMU EFS OFVF :BSJT FJOFO OPDI LSBGUWPMMFSFO "VGUSJUU 0CXPIM BVDI EFS OFVF :BSJT EFN # 4FHNFOU [V[VPSEOFO JTU TUSPU[U FS WPS 4FMCTUCFXVTTUTFJO %JFTF "VTTUSBIMVOH JTU EFN ,PO[FQU EFS i1PXFSGVM 4JNQMJDJUZu [V WFSEBOLFO 4P WFSNJUUFMO EJF NBSLBOUF 'PSNHFCVOH VOE EJF -JFCF [VN %FUBJM FJOFO IPIFO 2VBMJUÅUTBOTQSVDI EFS EVSDIBVT BO 'BIS[FVHF BVT IÕIFSFO 4FHNFOUFO FSJOOFSU )JO[V LPNNU FJOF TQPSUMJDIF -JOJFOGÛISVOH EJF EFO OFVFO :BSJT BMT EZOBNJTDIFO ,PNQBLUXBHFO BVTXFJTU EFS 'BISFS BMMFS "MUFSTHSVQQFO VOE KFEFO (FTDIMFDIUT BOTQSJDIU &STUF %FTJHO &OUXàSGF

;V EFO XFTFOUMJDIFO %FTJHO &MFNFOUFO [ÅIMU EJF LSBGUWPMM HFTDIXVOHFOF .POPGPSN EFS ,BSPTTFSJF EJF FJOFO TQPSUMJDIFO "VGUSJUU FS[FVHU VOE EFO UJFGFO 4DIXFSQVOLU EFT :BSJT VOUFSTUSFJDIU "VDI EJF JOUFHSJFSUFO 4UP GÅOHFS TJOE FJO UZQJTDIFT .FSLNBM EFT :BSJT VOE EJF HFXÕMCUF (ÛSUFMMJOJF VOUFSIBMC EFS 4FJUFOGFOTUFS WFSNJUUFMU FJOFO TQPSUMJDIFO 7PSXÅSUTESBOH %BCFJ JTU EBT ,BSPTTFSJF %FTJHO OJDIU OVS NPEFSO TPOEFSO HMFJDIFSNB FO GVOLUJPOFMM %FS :BSJT WFSCSBDIUF JNNFSIJO NFIS BMT 4UVOEFO JN 8JOELBOBM VOE XVSEF 8JOEHFTDIXJOEJHLFJUFO WPO CJT [V LN I BVTHFTFU[U 5FTUCFEJOHVOHFO EJF GÛS FJO 'BIS[FVH EFT # 4FHNFOUT LFJOFTGBMMT ÛCMJDI TJOE *N &SHFCOJT XFJTU EFS OFVF :BSJT NJU D8 FJOFO EFS OJFESJHTUFO -VGUXJEFSTUBOETCFJXFSUF TFJOFS ,MBTTF BVG

'SBOLGVSU 8ÅISFOE EFT HFTBNUFO %FTJHO VOE &OUXJDLMVOHTQSP[FTTFT [ÅIMUF EFS 2VBMJUÅUTBOTQSVDI [V EFO XFTFOUMJDIFO 'BLUPSFO %FS ,VOEF XJSE EFTIBMC OJDIU OVS EJF IPIF ;VWFSMÅTTJHLFJU TFJOFT 'BIS[FVHT [V TDIÅU[FO XJTTFO &T TJOE WPS BMMFN EJF 2VBMJUÅUFO EJF FS XBISOFINFO BMTP TFIFO IÕSFO VOE GÛIMFO LBOO 4P WFSNJUUFMU EJF NPEFSOF HFPNFUSJTDIF 0CFSáÅDIFOTUSVLUVS EFS "SNBUVSFOUBGFM FJOFO TFIS XFSUJHFO &JOESVDL %JF 4QBMUNB F [XJTDIFO EFO FJO[FMOFO ,PNQPOFOUFO XVSEFO VN SFEV[JFSU 'BSCHFCVOH VOE #FMFVDIUVOH EFS .JUUFMLPOTPMF TJOE BVGFJOBOEFS BCHFTUJNNU %JF 5ÛSFO TJOE NJU FJOFS HSP áÅDIJHFO 5FYUJMWFSLMFJEVOH WFSTFIFO 4USVLUVS VOE 4DIMPTT NFDIBOJTNVT XVSEFO PQUJNJFSU VN FJOFO TBUUFO 4PVOE CFJN 4DIMJF FO [V FS[FVHFO %JF NJUUMFSFO #FMÛGUVOHTEÛTFO WFSGÛHFO ÛCFS WFSTUFMMCBSF -BNFMMFO VOE BMMF 5ÛSFO XFJTFO FJOF EPQQFMUF %JDIUVOH BVG

*OUFMMJHFOUF "VTTUBUUVOH t /PDI NFIS 1MBU[ JN *OOFOSBVN t (SÚ UFS (FQÊDLSBVN JN 4FHNFOU -JUFS

t &JO[JHBSUJHFT 5PZPUB &BTZ 'MBU 4JU[TZTUFN %JF VN NN HFXBDITFOF (FTBNUMÅOHF EFT OFVFO :BSJT VOE TFJO VN NN MÅOHFSFS 3BETUBOE WFSNJUUFMO FJOFO LPNQBLUFO TQPSUMJDIFO "VGUSJUU "VDI EBT i$BC GPSXBSEw ,PO[FQU EFS ,BSPTTFSJF XVSEF XFJUFSFOUXJDLFMU %B 'SPOUTDIFJCF VOE "SNBUVSFOUBGFM XFJUFS WPSO BOTFU[FO XVDIT EFS *OOFOSBVN VN FJO OPDI HSÕ FSFT .B BMT EJF ,BSPTTFSJF TFMCTU "V FSEFN JTU EFS OFVF :BSJT NN CSFJUFS VOE NN IÕIFS 5SPU[ EFS HSÕ FSFO "CNFTTVOHFO GÅMMU EFS 8FOEFLSFJT HFSJOHFS BVT BMT CFJN 7PSHÅOHFSNPEFMM .JU N N CFJ ;PMM 3ÅEFSO TDIMÅHU EFS :BSJT BMMF .JUCFXFSCFS %FS OFVF :BSJT XFJTU FJOFO VN NN HSÕ FSFO 4JU[BCTUBOE BVG VOE IBU FOUTQSFDIFOE NFIS #FJOGSFJIFJU [V CJFUFO .JU NN 4JU[BCTUBOE [XJTDIFO EFO )ÛGUQVOLUFO WPO 7PSEFS VOE 3ÛDLTJU[ MJFHU FS HMFJDIBVG NJU 'BIS[FVHFO EFT $ 4FHNFOUT "VDI EJF ,PQGGSFJIFJU IBU BVG BMMFO 1MÅU[FO IJO[VHFXPOOFO VOE EBT &JO VOE "VTTUFJHFO GÅMMU EFO 1BTTBHJFSFO KFU[U EBOL IÕIFSFS )ÛGUQVOLUF OPDI MFJDIUFS %BOL EFT HFXPOOFOFO 3BVNFT VOE EFS OBDI WPSO WFSMBHFSUFO 1FEBMF àOEFO BVDI HSP HFXBDITFOF 'BISFS FJOF LPNGPSUBCMF 4JU[QPTJUJPO 6OE XFJM EFS "CTUBOE [XJTDIFO EFO 4JU[TDIJFOFO EFS 7PSEFSTJU[F VN NN WFSHSÕ FSU XVSEF TUFIU KFU[U BVDI EFO 'POE 1BTTBHJFSFO NFIS 'V SBVN [VS 7FSGÛHVOH

:BSJT "CNFTTVOHFO !)- () $ -,!( $ $ 0 )&*$") $ +%$ %' ' *$ 0 "(!)- ## ##

&. "' *# .$

## ##

* '!( '!(

' !) ##

/ ##

.$

##

%BOL EFS OFV WFSMFHUFO "VTQVGGBOMBHF LPOOUF EFS 6OUFSCPEFO รกBDIFS HFTUBMUFU XFSEFO XBT EFO ,PN GPSU BVG EFN NJUUMFSFO 3ร DLTJU[ FSIร IU &JOFO EFVUMJDIFO ;VXBDIT WFS[FJDIOFU EFS OFVF :BSJT BVDI JO 4BDIFO (FQร DLSBVNWPMVNFO *N 7FSHMFJDI [VN 7PSHร OHFS TUFIFO CFJ BVGSFDIUFS 4JU[CBOL TUBUU OVO -JUFS [VS 7FSGร HVOH XBT FJOFN 1MVT WPO FOUTQSJDIU 8JSE EJF 3ร DLCBOL HBO[ OBDI WPSO HFTDIPCFO GBTTU EBT (FQร DLBCUFJM TPHBS -JUFS #FJ VNHFLMBQQUFO 4JU[FO TUFJHU EJF ,BQB[JUร U TDIMJFย MJDI BVG -JUFS #FMBEVOH CJT 0CFSLBOUF 7PSEFSTJU[F XPNJU EFS OFVF :BSJT EFO HSร ย UFO (FQร DLSBVN JN 4FHNFOU CFSFJUTUFMMU &SSFJDIU XVSEF EFS ;VXBDIT EVSDI EFO VN NN UJFGFSFO -BEFSBVN VOE EVSDI EJF ร CFSBSCFJUFUFO 3BEBVGIร OHVOHFO IJOUFO EBOL EFSFS EJF )ร IF EFS 'FEFSCFJOEPNF VN NN SFEV[JFSU XFSEFO LPOOUF "Vย FSEFN QSร TFO UJFSU TJDI EFS (FQร DLSBVN NN CSFJUFS VOE XJSE EBNJU EFN 8VOTDI WJFMFS ,VOEFO HFSFDIU EJF FJOFO ,JOEFSXBHFO USBOTQPSUJFSFO Nร DIUFO PIOF EJF 4JU[CBOL VN[VLMBQQFO 6OUFS FJOFS #PEFOLMBQQF WFSCJSHU EFS OFVF :BSJT EBSร CFS IJOBVT FJO -JUFS HSPย FT 6OUFSรกVS 4UBVGBDI %VSDI &OUGFSOFO EFS "CEFDLVOH Mร TTU TJDI BVG 8VOTDI BVDI EJF OVU[CBSF -BEFIร IF WFSHSร ย FSO &JO JN 4FHNFOU FJO[JHBSUJHFT .FSLNBM JTU EBT NPEVMBSF 4JU[LPO[FQU EFT :BSJT EBT FJOF FOPSNF 'MF YJCJMJUร U IJOTJDIUMJDI EFS #FGร SEFSVOH WPO 1FSTPOFO VOE PEFS (FQร DL TDIBGGU %JF IJOUFSF 4JU[CBOL JTU JN 7FSIร MUOJT HFUFJMU XPCFJ CFJEF 4FHNFOUF VOBCIร OHJH WPOFJOBOEFS VN NN OBDI WPSO PEFS IJOUFO WFSTDIPCFO XFSEFO Lร OOFO "VDI EJF /FJHVOH EFS 3ร DLFOMFIOFO Mร TTU TJDI VOBCIร OHJH WPOFJOBOEFS VN ย WBSJJFSFO &SGBISVOHFO NJU EFN $PSPMMB 7FSTP IBCFO EFN OFVFO :BSJT TDIMJFย MJDI EBT 5PZPUB &BTZ 'MBUย 4JU[TZ TUFN CFTDIFSU &JO FJO[JHFS )BOEHSJGG HFOร HU VN EJF IJOUFSFO 4JU[F [V FJOFN FCFOFO -BEFCPEFO IFSVO UFS [V LMBQQFO %BCFJ Nร TTFO XFEFS EJF 4JU[รกร DIFO OPDI EJF ,PQGTUร U[FO FOUGFSOU XFSEFO "Vย FSEFN GVOLUJPOJFSU EFS 7PSHBOH TFMCTU EBOO XFOO EJF 7PSEFSTJU[F WPMMTUร OEJH OBDI IJOUFO HFTDIPCFO TJOE %JF #FEJFOVOH FSGPMHU ร CFS FJOFO )FCFM EFS JN PCFSFO #FSFJDI EFS 3ร DLFOMFIOFO BOHFCSBDIU JTU VOE TPXPIM WPN *OOFOSBVN XJF WPN (FQร DLBCUFJM BVT MFJDIU FSSFJDICBS JTU .JU EFN OFVFO .FDIBOJTNVT HFIU EBT 6NLMBQQFO EFS IJOUFSFO 4JU[F VN TDIOFMMFS WPOTUBUUFO BMT JN OVO BCHFMร TUFO .PEFMM

'SBOLGVSU 5PZPUB &BTZ 'MBU 4JU[TZTUFN

3BGmOJFSU VOE LVMUJWJFSU t )JHIUFDI "VTSàTUVOH t NFIS "CMBHFNÚHMJDILFJUFO BMT CFJN 7PSHÊOHFS t 0QUJNJFSUF 4JDIFSIFJUTBVTTUBUUVOH %FS OFVF :BSJT XBSUFU NJU VNGBOHSFJDIFS 4QJU[FOUFDIOPMPHJF BVG EJF TPOTU OVS JO 'BIS[FVHFO IÕIFSFS ,MBTTFO [VN &JOTBU[ LPNNFO ,VOEFO EÛSGFO TJDI EBIFS BVG FDIUF *OOPWBUJPOFO GSFVFO %BT 4NBSU &OUSZ 4UBSU 4ZTUFN EBT JO %FVUTDIMBOE #FTUBOEUFJM EFS &YFDVUJWF "VTTUBUUVOH JTU WFS[JDIUFU BVG FJOFO ,BSUFOTDIMJU[ JO EFS "SNBUVSFOUBGFM #FJ FOUMBEFOFS 4NBSU ,FZ #BUUFSJF NVTT EFS 4DIMÛTTFM MFEJHMJDI JO EJF /ÅIF EFT 4UBSULOPQGFT HFIBMUFO XFSEFO VN EFO .PUPS EVSDI %SVDL BVG EFO ,OPQG [V TUBSUFO 4NBSU ,FZ

4NBSU 4UBSU

%FS OFVF :BSJT JTU EBT FSTUF 5PZPUB .PEFMM NJU LPNQMFUU OFVFS "VEJP &JOIFJU EFSFO $% 1MBZFS .1 %BUFJFO JO %FVUTDIMBOE BC EFS "VTTUBUUVOHTWBSJBOUF 4PM BCTQJFMFO LBOO ;VS XFJUFSFO "VTTUBUUVOH [ÅIMFO FJO EJHJUBMFS "VEJP 5VOFS FJOF .FISXFH ". '. 3BVTDIVOUFSESÛDLVOH VOE FJO EJHJUBMFS %41 7JFSLBOBM 7FSTUÅSLFS NJU 8 "VTHBOHTMFJTUVOH %FS %41 7FSTUÅSLFS BSCFJUFU NJU EFN -JWF "DPVTUJD 4ZTUFN -JWF "$4 %BCFJ XFSEFO #ÅTTF CFUPOU PIOF EFO .JUUFMUPO #FSFJDI [V WFS[FSSFO %BT "VEJP 4ZTUFN XJSE KF OBDI "VTTUBUUVOHTWBSJBOUF NJU PEFS -BVUTQSFDIFSO BOHFCPUFO %JF OFVF "VEJP &JOIFJU JTU [VEFN GÛS EBT 5PZPUB 5VSO CZ 5VSO /BWJHBUJPOTTZTUFN WPSCFSFJUFU 8JF TFJO 7PSHÅOHFS [FJDIOFU TJDI BVDI EFS OFVF :BSJT EVSDI FJOF 7JFM[BIM BO 4UBVGÅDIFSO VOE "CMBHFO BVT /FV IJO[VHFLPNNFO TJOE FJO )BOETDIVIGBDI BVG EFS 'BISFSTFJUF FJOF "CMBHF JO EFS .JUUFMLPOTPMF EJF LMFJOFSF (FHFOTUÅOEF XJF .PCJMUFMFGPOF BVGOJNNU TPXJF FJO XFJUFSFT 'BDI BVG EFS 'BISFSTFJUF JO EBT %PLVNFOUF VOE 1BQJFSF BCHFMFHU XFSEFO LÕOOFO *OTHFTBNU CJFUFU EFS OFVF :BSJT NFIS 4UBVSBVN BMT EBT BCHFMÕTUF .PEFMM ;V EFO 4JDIFSIFJUTFJOSJDIUVOHFO EFT OFVFO :BSJT [ÅIMFO "#4 EJF FMFLUSPOJTDIF #SFNTLSBGUWFSUFJMVOH &#% VOE EFS #SFNT "TTJTUFOU #" EJF JO BMMFO .PEFMMFO TFSJFONœJH BO #PSE TJOE )JO[V LPNNFO JO FJOJHFO -ÅOEFSO EJF 'BIS[FVHTUBCJMJUÅUTLPOUSPMMF 74$ VOE EJF "OUSJFCTTDIMVQGSFHFMVOH 53$ ;VEFN IBCFO EJF *OHFOJFVSF EFN :BSJT HSՓFSF #SFNTTDIFJCFO TQFOEJFSU EJF [V EFO MFJTUVOHTGÅIJHTUFO JN 4FHNFOU HFIÕSFO 7PSO LPNNFO NN HSP“F JOOFOCFMÛGUFUF 4DIFJCFO [VN &JOTBU[ XÅISFOE IJOUFO KF OBDI "VTTUBUUVOHTWBSJBOUF NN HSP“F 4DIFJCFO BSCFJUFO GÛS JO &VSPQB HFGFSUJHUF 'BIS[FVHF %BT #SFNTQFEBM MÅTTU TJDI KFU[U OPDI GFJOGÛIMJHFS EPTJFSFO %FS FSTUF :BSJT XBS OBDI TFJOFN &STDIFJOFO EBT TJDIFSTUF 'BIS[FVH TFJOFS ,MBTTF VOE OJNNU BVDI IFVUF OPDI FJOFO 4QJU[FOQMBU[ JO EFS &VSP /$"1 #FXFSUVOH FJO .JU EFN OFVFO .PEFMM XJMM 5PZPUB EBT FS[JFMUF &SHFCOJT OPDI FJONBM ÛCFSUSFGGFO "VTHFSÛTUFU NJU FJOFN LPNQMFUUFO 4JDIFSIFJUTQBLFU QFJMU EFS OFVF :BSJT EBIFS GÛOG 4UFSOF JN BLUVFMMFO &VSP /$"1 5FTU VOE ESFJ 4UFSOF JO EFS %JT[JQMJO 'V“HÅOHFSTDIVU[ BO 7JFS "JSCBHT 'BISFS VOE #FJGBISFS "JSCBH TPXJF [XFJ 4FJUFO "JSCBHT [ÅIMFO [VS 4UBOEBSEBVTSÛTUVOH KFEFT .PEFMMT ,PQG "JSCBHT VOE FJO ,OJF "JSCBH BVG EFS 'BISFSTFJUF m MFU[UFSFS FSTUNBMT JN 4FHNFOU m TJOE FCFOGBMMT FSIÅMUMJDI VOE JO NBODIFO -ÅOEFSO XJF [VN #FJTQJFM JO %FVUTDIMBOE TPHBS TFSJFONœJH #FTUBOEUFJM EFS 4FSJFOBVTTUBUUVOH TJOE GÛS EJF WPSEFSFO 4JU[F GFSOFS (VSUTUSBGGFS (VSULSBGUCFHSFO[FS TPXJF FJO BLVTUJTDIFT (VSUXBSOTZTUFN EFTTFO -BVUTUÅSLF TJDI SFHVMJFSFO MÅTTU

'SBOLGVSU "JSCBHT

%JF 4USVLUVS EFS OFVFO :BSJT ,BSPTTFSJF CBTJFSU BVG EFS WPO 5PZPUB FOUXJDLFMUFO WFSGPSNVOHTTUFJGFO .*$4 4JDIFSIFJUTGBISHBTU[FMMF .JOJNBM *OUSVTJPO $BCJO 4ZTUFN VOE MFJUFU EJF CFJ FJOFN 'SPOUBM PEFS 4FJUFOBVGQSBMM BVGUSFUFOEF &OFSHJF VN EJF 'BISHBTU[FMMF IFSVN JO BOEFSF ,BSPTTFSJFCFSFJDIF BC "VG EJFTF 8FJTF XFSEFO EJF FJOXJSLFOEFO ,SÅGUF WPO EFO *OTBTTFO XFJUHFIFOE GFSOHFIBMUFO #FJTQJFMTXFJTF LPNNFO BO EFS # 4ÅVMF IPDIGFTUF 4QF[JBMCMFDIF [VN &JOTBU[ XFMDIF EJF 1BTTBHJFSF CFJ FJOFN 4FJUFOBVGQSBMM OPDI CFTTFS TDIÛU[FO 7FSUFJMVOH VOE "CMFJUVOH EFS "VGQSBMMFOFSHJF CFJ .*$4

%BSÛCFS IJOBVT JTU EFS OFVF :BSJT EBT FSTUF 5PZPUB .PEFMM EFTTFO 4JU[F NJU EFS [XFJUFO (FOFSBUJPO EFT 4DIMFVEFSUSBVNB 4DIVU[TZTUFNT 8*- 8IJQMBTI *OKVSZ -FTTFOJOH BVTHFSÛTUFU TJOE *N 7FSHMFJDI [VS FSTUFO (FOFSBUJPO WPN "%"$ BMT CFTUFT 4ZTUFN JN 4FHNFOU CFXFSUFU QSÅTFOUJFSFO TJDI EJF 4USVLUVS EFS 3ÛDLFOMFIOFO VOE EJF (FTUBMUVOH EFS ,PQGTUÛU[FO XFTFOUMJDI PQUJNJFSU #FJ FJOFN )FDLBVGQSBMM LÕOOFO ,PQG VOE /BDLFOCFXFHVOH EBIFS OPDI TDIOFMMFS BCHFGBOHFO XFSEFO

4JU[ NJU 8*- 4ZTUFN

;V EFO XFJUFSFO 4JDIFSIFJUTFJOSJDIUVOHFO JN OFVFO :BSJT [ÅIMFO EJF FOFSHJFBCTPSCJFSFOEF -FOLTÊVMF VOE EJF FJO[JFICBSF 1FEBMFSJF #FJ FJOFN 'SPOUBMBVGQSBMM WFSIJOEFSO EJF 4ZTUFNF EBT &JOESJOHFO WPO -FOLSBE VOE 1FEBMFO JO EFO *OOFOSBVN VOE SFEV[JFSFO TP EBT 7FSMFU[VOHTSJ TJLP GÛS EFO 'BISFS %FS #FJGBISFS "JSCBH JTU EBSÛCFS IJOBVT BCTDIBMUCBS %FS OFVF :BSJT NVTTUF BMT FSTUFT 5PZPUB .PEFMM EJF TUSFOHFSF JOUFSOF /PSN GàS $SBTIUFTUT FSGÛMMFO #JTMBOH FSGPMHUFO EJF JOUFSOFO 5PZPUB 5FTUT NJU FJOFS "VGQSBMMHFTDIXJOEJHLFJU WPO LN I BVG FJO TUFIFOEFT )JOEFSOJT %JF 1SBYJT [FJHU BCFS EBTT EJF .FIS[BIM EFS ,PMMJTJPOFO JN ÕGGFOUMJDIFO 4USB FOWFSLFIS [XJTDIFO [XFJ 'BIS[FVHFO FSGPMHU %BIFS FSGPMHFO EJF OFVFO 5FTUT NJU FJOFS "VGQSBMMHFTDIXJOEJHLFJU WPO LN I BVG FJO LPMMJEJFSFOEFT 'BIS[FVH %JFTF .FUIPEF MJFGFSU SFBMJTUJTDIFSF &SHFCOJTTF 'SPOUBMBVGQSBMM NJU LN I 3FMBUJWHFTDIXJOEJHLFJU

)FDLBVGQSBMM NJU LN I

4FJUFOBVGQSBMM NJU LN I

'SBOLGVSU #FJN 'SPOUBMBVGQSBMM CFJ EFN EBT ,PMMJTJPOTGBIS[FVH LH XJFHU HJMU EJF "VGQSBMMHFTDIXJOEJHLFJU WPO LN I TPHBS GÛS CFJEF 'BIS[FVHF %JFTFS 5FTU TPXJF EFS )FDLBVGQSBMM FSGPMHU NJU FJOFS ¾CFSEFDLVOH WPO EFS 4FJUFOBVGQSBMM FSGPMHU [FOUSBM

&JO "VUP GàS KFEFO (FTDINBDL t ,SBGUWPMMF VOE [VHMFJDI FGm[JFOUF .PUPSFO t . .5 (FUSJFCF BVG 8VOTDI GàS KFEFT .PEFMM OJDIU JO BMMFO -ÊOEFSO

t 7JFS "VTTUBUUVOHTWBSJBOUFO OJDIU JO BMMFO -ÊOEFSO

6N NÕHMJDITU WJFMFO ,VOEFOCFEÛSGOJTTFO HFSFDIU [V XFSEFO TUFIU EFS OFVF :BSJT WPO #FHJOO BO JO FJOFS 7JFM[BIM WPO 7BSJBOUFO [VS 7FSGÛHVOH %BCFJ QSÅTFOUJFSFO TJDI BMMF .PEFMMF JO 4BDIFO -FJTUVOH VOE 6NXFMUWFSUSÅHMJDILFJU BVG 5PQOJWFBV %FS FSGPMHSFJDIF VOE IPDI HFMPCUF -JUFS 775 J 7JFS[ZMJOEFS JTU BVT EFN 7PSHÅOHFS .PEFMM CFLBOOU VOE MFJTUFU JN OFVFO :BSJT L8 14 CFJ 6 NJO 4FJO NBYJNBMFT %SFINPNFOU WPO /N MJFHU CFJ 6 NJO BO &CFOTP CFXÅISU JTU EJF KÛOHTUF (FOFSBUJPO EFT IPDIFGà[JFOUFO VOE TQBSTBNFO -JUFS % % %JFTFMNPUPST EFS CFJ 6 NJO L8 14 NPCJMJTJFSU VOE [XJTDIFO VOE 6 NJO FJO %SFINPNFOU .BYJNVN WPO /N GSFJTFU[U 'ÛS EFO 4QVSU WPO BVG LN I CFOÕUJHU EFS OFVF :BSJT % % MFEJHMJDI 4FLVOEFO WPSMÅVàHFS 8FSU %BNJU TFU[U FS TJDI JN 4FHNFOU EFS EJFTFMHFUSJFCFOFO 'BIS[FVHF NJU CJT -JUFS )VCSBVN FJOEFVUJH BO EJF 4QJU[F "MT OFVFT .JUHMJFE EFS :BSJT .PUPSFOGBNJMJF FNQàFIMU TJDI EFS GPSUTDISJUUMJDIF -JUFS 775 J %SFJ[ZMJOEFS NJU L8 14 EFS TFJOF 1SFNJFSF VOMÅOHTU JN 5PZPUB ":(0 GFJFSUF %BOL TFJOFS áÛTTJHFO ,SBGUFOUGBMUVOH EFS HFSJOHFO 7FSCSBVDITXFSUF VOE TFJOFT BHJMFO $IBSBLUFST XVSEF EFS LMFJOF #FO[JOFS CFSFJUT NJU WJFM -PC CFEBDIU .JU FJOFN (FXJDIU WPO HFSBEF FJONBM LH JTU FS EBT MFJDIUFTUF 1LX 5SJFCXFSL BN .BSLU VOE EBNJU EJF JEFBMF &JOTUJFHTNPUPSJTJFSVOH GÛS EFO OFVFO :BSJT

.BY -FJTUVOH L8 14 CFJ 6 NJO

.BY %SFINPNFOU L8 14 CFJ 6 NJO

)ÕDITUHFTDIXJOEJHLFJU LN I

#FTDIMFVOJHVOH LN I 4FL

#FTDIMFVOJHVOH N 4FL

(FTBNUWFSCSBVDI M LN

$0 &NJTTJPO H LN

775 J CFJ CFJ . .5

. .5

)JOXFJT 7PSMÅVàHF %BUFO GÛS .PEFMMF NJU 4DIBMUHFUSJFCF

775 J % % CFJ CFJ CFJ CFJ . .5

. .5

"MMF .PUPSWBSJBOUFO XFSEFO TFSJFONœJH NJU FJOFN 'ÛOGHBOH 4DIBMUHFUSJFCF BVTHFMJFGFSU &STUNBMT MBTTFO TJDI TÅNUMJDIF 5SJFCXFSLF BMTP BVDI EFS % % %JFTFMNPUPS BVG 8VOTDI NJU EFN 5PZPUB .VMUJ .PEF (FUSJFCF . .5 LPNCJOJFSFO EBT TPXPIM NBOVFMMFT 4DIBMUFO XJF BVDI EFO BVUPNBUJTDIFO 8FDITFM EFS 'BISTUVGFO FSMBVCU OJDIU JO BMMFO -ÅOEFSO "VDI JO 4BDIFO "VTTUBUUVOH IBU EFS ,VOEF EJF 2VBM EFS 8BIM %FS :BSJT XJSE JO WFSTDIJFEFOFO "VTTUBUUVOHTTUVGFO BOHFCPUFO XPCFJ TDIPO JO EFS &JOTUJFHTWFSTJPO FJOF VNGBOHSFJDIF 4FSJFOBVTTUBUUVOH BO #PSE JTU %B[V [ÅIMFO FMFLUSJTDI WFSTUFMMCBSF "V“FOTQJFHFM "VEJP 4ZTUFN NJU $% 1MBZFS VOE WJFS -BVUTQSFDIFSO .VMUJ *OGP %JTQMBZ NJU #PSEDPNQVUFS VOE "V“FOUFNQFSBUVSBO[FJHF %JF IÕIFSFO "VTTUBUUVOHTTUVGFO IFJ“FO KF OBDI -BOE :BSJT -VOB :BSJT 4PM TPXJF :BSJT &YFDVUJWF VOE WFSGÛHFO [VTÅU[MJDI ÛCFS FJO WFSTUFMMCBSFT -FEFSMFOLSBE VOE FJO "VEJP 4ZTUFN NJU TFDIT -BVUTQSFDIFSO EBT EFO #FUSJFC WPO .1 %BUFJFO FSNÕHMJDIU *O EFS 5PQ "VTTUBUUVOH :BSJT 4PM SPMMU EFS OFVF 5PZPUB BVG ;PMM HSP“FO -FJDIUNFUBMMSÅEFSO BV“FSEFN WFSGÛHU FS ÛCFS FJOF ,MJNB "VUPNBUJL VOE BVG 8VOTDI LBOO FS NJU EFN 4NBSU &OUSZ 4UBSU 4ZTUFN HFPSEFSU XFSEFO

'SBOLGVSU

7PSMÊVmHF 5FDIOJTDIF %BUFO .PUPS

-JUFS 775 J

-JUFS 775 J

-JUFS % %

,3 '& ;ZMJOEFS 3FJIFONPUPS 0UUPLSBGUTUPGG NJU NJO 0LUBO %0)$ 7FOUJMF Y CFJ

4; '& ;ZMJOEFS 3FJIFONPUPS 0UUPLSBGUTUPGG NJU NJO 0LUBO %0)$ 7FOUJMF Y CFJ

/% 57 ;ZMJOEFS 3FJIFONPUPS %JFTFMLSBGUTUPGG NJU $FUBOF 0)$ 7FOUJMF Y CFJ

CFJ

CFJ

CFJ

.PUPSLÛS[FM 5ZQ ,SBGUTUPGGBSU 7FOUJMTUFVFSVOH )VCSBVN DN

#PISVOH Y )VC NN

7FSEJDIUVOHTWFSIÅMUOJT

.BY -FJTUVOH L8 14 6 NJO .BY %SFINPNFOU /N 6 NJO

,SBGUàCFSUSBHVOH "OUSJFC ,VQQMVOH (FUSJFCFBVTMFHVOH ,SBGUÛCFSUSBHVOH (BOHÛCFS TFU[VOHFO 3ÛDL XÅSUTHBOH &OEÛCFSTFU[VOH

7PSEFSSBEBOUSJFC &JOTDIFJCFO 5SPDLFOLVQQMVOH -JUFS 775 J -JUFS 775 J -JUFS % % 4DIBMU .VMUJ .PEF 4DIBMU .VMUJ .PEF 4DIBMU .VMUJ .PEF HFUSJFCF 4DIBMUHFUSJFCF HFUSJFCF 4DIBMUHFUSJFCF HFUSJFCF 4DIBMUHFUSJFCF

#SFNTFO 7PSO )JOUFO 8FJUFSF "VTTUBUUVOHTNFSLNBMF

4UBOEBSE

0QUJPOBM

*OOFOCFMÛGUFUF 4DIFJCFOCSFNTFO NN

5SPNNFMCSFNTFO NN

4DIFJCFOCSFNTFO NN

"#4 NJU &#% VOE #" #SFNT "TTJTUFOU

74$ TFSJFONÅ JH CFJ .PEFMMFO NJU 4DIFJCFOCSFNTFO IJOUFO

#FJ JO &VSPQB QSPEV[JFSUFO 'BIS[FVHFO

'SBOLGVSU

-FOLVOH -FOLVOHTBVTMFHVOH 6OUFSTFU[VOHTWFSIÅMUOJT

-FOLSBEVNESFIVOH WPO "OTDIMBH [V "OTDIMBH .JO 8FOEFLSFJT m BN 3FJGFO HFNFTTFO N

8FJUFSF "VTTUBUUVOHTNFSLNBMF

3FJGFO 3FJGFOHSÕ F

;BIOTUBOHFOMFOLVOH NJU 3 3FJGFO

NJU 3 3FJGFO

&MFLUSJTDIF 4FSWPMFOLVOH

-JUFS 775 J #BTJTWFSTJPO 3

ÃCSJHF .PEFMMF 3

OVS JO BVTHFXÅIMUFO -ÅOEFSO

"V FOBCNFTTVOHFO -ÅOHF NN

#SFJUF NN

)ÕIF NN

3BETUBOE NN

4QVS NN WPSO 4QVS NN IJOUFO ¾CFSIBOH NN WPSO ¾CFSIBOH NN IJOUFO

NJU 3 3FJGFO

NJU 3 3FJGFO

*OOFOBCNFTTVOHFO -ÅOHF NN

#SFJUF NN

)ÕIF NN

(FQÊDLSBVN (FQÅDLSBVNWPMVNFO CFJ IPDIHFLMBQQUFS 3ÛDLTJU[CBOL N

(FQÅDLSBVNWPMVNFO CFJ VNHFLMBQQUFS 3ÛDLTJU[CBOL N

-ÅOHF NN

.BY #SFJUF NN

)ÕIF NN

#FMBEVOHTIÕIF CJT 0CFSLBOUF 7PSEFSTJU[F

.JU VNHFLMBQQUFS 3ÛDLTJU[CBOL

0IOF (FQÅDLSBVNBCEFDLVOH

(FXJDIUF -FFSHFXJDIU LH

;VMÃ…TTJHFT (FTBNUHFXJDIU LH

'BISMFJTUVOHFO (FUSJFCFBVTMFHVOH )ÕDITUHFTDIXJOEJHLFJU LN I

LN I 4FL

N 4FL

,SBGUTUPGGWFSCSBVDI (FUSJFCFBVTMFHVOH (FTBNU M LN

5BOLJOIBMU M

$0 &NJTTJPOFO (FUSJFCFBVTMFHVOH (FTBNU H LN

-JUFS 775 J

-JUFS 775 J

-JUFS % %

-JUFS 775 J

-JUFS 775 J

-JUFS % %

4DIBMU .VMUJ .PEF 4DIBMU .VMUJ .PEF 4DIBMU .VMUJ .PEF HFUSJFCF 4DIBMUHFUSJFCF HFUSJFCF 4DIBMUHFUSJFCF HFUSJFCF 4DIBMUHFUSJFCF

-JUFS 775 J

-JUFS 775 J

-JUFS % %

4DIBMU .VMUJ .PEF 4DIBMU .VMUJ .PEF 4DIBMU .VMUJ .PEF HFUSJFCF 4DIBMUHFUSJFCF HFUSJFCF 4DIBMUHFUSJFCF HFUSJFCF 4DIBMUHFUSJFCF

-JUFS 775 J

-JUFS 775 J

-JUFS % %

4DIBMU .VMUJ .PEF 4DIBMU .VMUJ .PEF 4DIBMU .VMUJ .PEF HFUSJFCF 4DIBMUHFUSJFCF HFUSJFCF 4DIBMUHFUSJFCF HFUSJFCF 4DIBMUHFUSJFCF

(FNœ %JSFLUJWF &$

%JF JO EJFTFS 1SFTTFJOGPSNBUJPO BOHFHFCFOFO -FJTUVOHTEBUFO VOE "VTTUBUUVOHTWBSJBOUFO IÅOHFO WPO [BIMSFJDIFO 'BLUPSFO BC VOE LÕOOFO EBIFS JO EFO WFSTDIJFEFOFO .ÅSLUFO WBSJJFSFO 5PZPUB .PUPS .BSLFUJOH &VSPQF CFIÅMU TJDI EBT 3FDIU WPS "VTTUBUUVOHTWBSJBOUFO VOE -FJTUVOHTBOHBCFO PIOF WPSIFSJHF "OLÛOEJHVOH [V ÅOEFSO

'SBOLGVSU

5PZPUB 3"7 %JF OFVF (FOFSBUJPO EFT CFMJFCUFO 467 TUFIU JO EFO 4UBSUMÚDIFSO t /FVFT LSBGUWPMMFT VOE NPEFSOFT %FTJHO t .FIS 1MBU[ NFIS ,PNGPSU NFIS 'BISGSFVEF t 0QUJNJFSUFT 'BISWFSIBMUFO IFSWPSSBHFOEFT )BOEMJOH VOE OPDI NFIS 4JDIFSIFJU EBOL *"%4 VOE BLUJWFN "MMSBEBOUSJFC "5$ 8% t .JU 5PZPUB % $"5 %JFTFMUFDIOPMPHJF t .PEVMBSFS *OOFOSBVN NJU WBSJBCMFN 5PZPUB &BTZ 'MBU 4JU[LPO[FQU t 5PZPUB 3"7 % % % $"5 &YFDVUJWF BMT OFVFT 5PQNPEFMM "VG EFS *"" JO 'SBOLGVSU GFJFSU 5PZPUB EJF 8FMUQSFNJFSF EFT OFVFO 3"7 m EJF KÛOHTUF (FOFSBUJPO FJOFT EFS CFEFVUTBNTUFO .PEFMMF EJF EFS ,PO[FSO KF IFSWPSHFCSBDIU IBU .JU EFS 1SÅTFOUBUJPO EFT FSTUFO 3"7 WPS FMG +BISFO TDIVG 5PZPUB EFO *OCFHSJGG FJOFS OFVFO 'BIS[FVHHBUUVOH %BT ,PNQBLU 467 XBS HFCPSFO .JU TFJOFS TUBSLFO 4ZOUIFTF BVT (FMÅOEFUBVHMJDILFJU IFSWPSSBHFOEFO 'BISFJHFOTDIBGUFO BVG EFS 4USB F VOE NBSLBOU LSBGUWPMMFN &STDIFJOVOHTCJME MFHUF EFS 3"7 EJF .FTTMBUUF GÛS EBT OFVFT .BSLUTFHNFOU HMFJDI [V "OGBOH TFIS IPDI v*DI IBCF NJDI HFGSBHU XBT TPMDI FJOFO 467 FJHFOUMJDI BVTNBDIUi WFSSÅU ,JZBUBLB *TF EFS $IFG *OHFOJFVS EFT OFVFO 5PZPUB 3"7 v467 XJSLFO EFTIBMC TP BUUSBLUJW BVG JISF ,ÊVGFS XFJM TJF TP VOHFXÚIOMJDI TJOE TP WÚMMJH BOEFST BMT OPSNBMF 1LX %FS OFVF 3"7 NVTTUF BO EJFTFT 'MBJS EFT "V FSHFXÚIOMJDIFO BOLOàQGFO .JU TFJOFO 7PSMÊVGFSO IBCFO XJS FJOF .FOHF ,OPX IPX FSXPSCFO VOE JDI CJO EFS GFTUFO ÃCFS[FVHVOH EBTT FT VOT HFMVOHFO JTU EJFTF XFSUWPMMF &SGBISVOH [VN 7PSUFJM EFT ,VOEFO JO EFO OFVFO 3"7 FJO[VCSJOHFOi %FS 3"7 EFS ESJUUFO (FOFSBUJPO WFSNJUUFMU OPDINBMT EFVUMJDI NFIS 'BISGSFVEF VOE 'BISEZOBNJL VOE CJFUFU EB[V FJO 1MVT BO XBISOFINCBSFS 2VBMJUÅU VOE GBT[JOJFSFOEFS 5FDIOPMPHJF NFIS 1MBU[ JN *OOFOSBVN TPXJF FJO JOOPWBUJWFT NPEVMBSFT 4JU[LPO[FQU %BT WÕMMJH OFVF %FTJHO JTU LSBGUWPMM [FJUHFNÅ VOE LOÛQGU VOÛCFSTFICBS BO EJF FSGPMHSFJDIFO 7PSMÅVGFS .PEFMMF BO %FS OFVF 5PZPUB 3"7 TFU[U [VEFN NJU MFJTUVOHTTUBSLFO .PUPSFO TPXJF NJU EFN IPDINPEFSOFO *"%4 *OUFHSBUFE "DUJWF %SJWF 4ZTUFN VOE EFN BLUJWFN "MMSBEBOUSJFC "5$ 8% JN 467 4FHNFOU OFVF .B TUÅCF JO 4BDIFO 'BISWFSIBMUFO "VDI EJF XBISOFINCBSF 2VBMJUÅU EFT *OUFSJFVST VOE EFS *OTBTTFO ,PNGPSU LPOOUFO OPDINBMT EFVUMJDI HFTUFJHFSU XFSEFO m EJF JOUFMMJHFOUF 3BVNBVGUFJMVOH TPSHU GÛS NFIS (FSÅVNJHLFJU VOE

'SBOLGVSU GÛS HFTUFJHFSUF 7BSJBCJMJUÅU %BOL EFT 5PZPUB &BTZ 'MBU 4JU[LPO[FQUT MBTTFO TJDI EJF JN 7FSIÅMUOJT HFUFJMUFO 3ÛDLTJU[F NJU OVS FJOFN )BOEHSJGG [V FJOFS WÕMMJH FCFOFO -BEFáÅDIF [VTBNNFOLMBQQFO PIOF EBTT 4JU[QPMTUFS PEFS ,PQGTUÛU[FO BCHFOPNNFO XFSEFO NÛTTFO 8ÅISFOE EFS 3"7 ÅV FSMJDI BMTP FJO 467 CMFJCU ÛCFSTDISFJUFU FS WPO EFS 'VOLUJPO IFS EJF (SFO[FO [V BOEFSFO 'BIS[FVHHBUUVOHFO &S CJFUFU EBT "NCJFOUF FJOFT IPDIXFSUJHFO 1LX EJF 7BSJBCJMJUÅU FJOFT ,PNQBLU 7BO VOE EJF (FSÅVNJHLFJU FJOFT LMBTTJTDIFO ,PNCJ %FS OFVF 5PZPUB 3"7 JTU BC 'FCSVBS CF[JFIVOHTXFJTF .ÅS[ FVSPQBXFJU JN )BOEFM

%BT NFJTUWFSLBVGUF 467 &VSPQBT *O &VSPQB WPSHFTUFMMU EFàOJFSUF EFS 5PZPUB 3"7 3FDSFBUJPOBM "DUJWF 7FIJDMF XJUI XIFFM ESJWF EJF OFVF ,MBTTF EFS ,PNQBLU 467 NJU TFJOFS 4ZOUIFTF BVT NPEFSOFN LSBGUWPMMFN %FTJHO CFNFSLFOTXFSUFS (FMÅOEFUBVHMJDILFJU VOE IFSWPSSBHFOEFO 'BISFJHFOTDIBGUFO BVG EFS 4USB F %FS 5PZPUB 3"7 BWBODJFSUF VNHFIFOE [VN #FTUTFMMFS VOE JTU CJT IFVUF EBT NFJTUWFSLBVGUF 'BIS[FVH TFJOFS ,MBTTF JO HBO[ &VSPQB HFCMJFCFO 'BTU 3"7 XVSEFO TFJU EFS .BSLUFJOGÛISVOH JO &VSPQB BCHFTFU[U m VOE BOEFST BMT CFJ NBODIFN .JUCFXFSCFS FOUTDIJFEFO TJDI JO KFEFN +BIS NFIS ,VOEFO GÛS FJOFO 3"7 BMT JN KFXFJMJHFO 7PSKBISFT[FJUSBVN %FS KÛOHTUF 7FSLBVGTSFLPSE TUBNNU EFNFOUTQSFDIFOE BVT EFN +BIS NJU WFSLBVGUFO &JOIFJUFO JO &VSPQB XBT FJOFN .BSLUBOUFJM WPO 1SP[FOU FOUTQSJDIU

/FVFT %FTJHO GàS EJF ESJUUF (FOFSBUJPO t ,SBGUWPMMFT [FJUHFNÊ FT %FTJHO t %FVUMJDI NFIS 1MBU[ JN *OOFOSBVN t .PEVMBSFT 5PZPUB &BTZ 'MBU 4JU[LPO[FQU NJU FJOFN )ÚDITUNB BO 7BSJBCJMJUÊU t /FVFT 5PQNPEFMM 3"7 % % % $"5 &YFDVUJWF

,BSPTTFSJFEFTJHO +FEF OFVF 3"7 (FOFSBUJPO GPMHUF CJTMBOH KFOFO XFHXFJTFOEFO ,POTUSVLUJPOT VOE 4UZMJOH 1SJO[JQJFO NJU EFOFO 5PZPUB EJF ,PNQBLU 467 ,MBTTF EFàOJFSUF m EJF QFSGFLUF 4ZOUIFTF BVT 7BSJBCJMJUÅU %FTJHO VOE 'BISEZOBNJL "VDI EFS KÛOHTUF 3"7 CJMEFU IJFS LFJOF "VTOBINF NJU FJOFN NBSLBOUFO VOE [VHMFJDI [FJUHFNÅ FO TQPSUJWFO 4UZMJOH #FSFJUT EJF LFJMGÕSNJHF -JOJFOGÛISVOH JN #FSFJDI EFS (ÛSUFMMJOJF WFSTQSJDIU BHJMFT )BOEMJOH BVG LVSWJHFO 4USB FO XÅISFOE EJF LSBGUWPMM áBDIF (FTBNUGPSN VOUFSTUSJDIFO WPO EZOBNJTDI HFTDIXVOHFOFO ,PUáÛHFMO CFSFJUT JN 4UBOE IÕDITUF 4UBCJMJUÅU CFJ LSBGUWPMMFS #FTDIMFVOJHVOH TVHHFSJFSU %JF FMFHBOUF 4DIMJDIUIFJU EFT %FTJHOT SFTVMUJFSU EBCFJ BVT EFS JOTHFTBNU WFSSJOHFSUFO ;BIM BO

4UZMJOH &MFNFOUFO XÅISFOE [VHMFJDI KFEFT FJO[FMOF EFS WFSCMJFCFOFO &MFNFOUF TUÅSLFS CFUPOU XVSEF %FS USBQF[GÕSNJHF ,ÛIMFSHSJMM TUFMMU VONJTTWFSTUÅOEMJDIF .BSLFO #F[ÛHF [V EFO BOEFSFO 5PZPUB 467 VOE 0GGSPBEFSO IFS VOE TPSHU GÛS FJOF LMBSF "CHSFO[VOH WPO EFS 1LX 1BMFUUF %BT EZOBNJTDIF %FTJHO VOE EJF LMBSFO 'PSNFO EFT OFVFO 3"7 FOUTQSFDIFO HBO[ EFS 5PZPUB %FTJHO 1IJMPTPQIJF t7JCSBOU $MBSJUZi v#FSFJUT JO EFO GSàIFTUFO 4UBEJFO EFS ,PO[FQUJPO GFSUJHUFO XJS FSTUF %FTJHO 4LJ[[FO BO 8JS WFSXFOEFUFO EJFTF ;FJDIOVOHFO VN EJF 3FBLUJPO WPO ,VOEFO BVT -ÊOEFSO EFS HBO[FO 8FMU [V UFTUFOi FSMÅVUFSU ,JZBUBLB *TF v"OIBOE EJFTFS 3àDLNFMEVOHFO FOUTDIJFEFO XJS VOT GàS vLSBGUWPMM VOE NPEFSOi BMT EFTJHOFSJTDIFT -FJUNPUJW 7PS EFN )JOUFSHSVOE EJFTFT 5IFNBT FOUXBSGFO XJS FJO FMFHBOUFT VOE [VHMFJDI NBSLBOUFT %FTJHO NJU IPIFS 2VBMJUÊUT "ONVUVOH EBT CFJ BMMFO #FGSBHUFO BVG VOHFUFJMUF ;VTUJNNVOH USBG i %FS OFVF 5PZPUB 3"7 JTU .JMMJNFUFS MÅOHFS BMT TFJO 7PSHÅOHFS IBU FJOFO VN .JMMJNFUFS WFSMÅOHFSUFO 3BETUBOE VOE FJOFO WFSHSÕ FSUFO IJOUFSFO ¾CFSIBOH %BNJU XBS EJF 7PSBVTTFU[VOH GÛS FJO EFVUMJDIFT ,PNGPSU 1MVT HFTDIBGGFO m EFS 4JU[BCTUBOE [XJTDIFO WPSEFSFO VOE IJOUFSFO 1BTTBHJFSFO JTU KFU[U CFJTQJFMTXFJTF VN .JMMJNFUFS HSÕ FS "VDI EJF #SFJUF XVDIT VN .JMMJNFUFS XPEVSDI EJF 7PSEFSTJU[F [VHVOTUFO FJOFS HSÕ FSFO 4DIVMUFSGSFJIFJU VOE EBNJU FJOFN [VTÅU[MJDIFO 1MVT BO ,PNGPSU XFJUFS BVTFJOBOEFS HFSÛDLU XFSEFO LPOOUFO *O EFS )ÕIF MJFHU EFS 3"7 XFJUFSIJO VOUFSIBMC EFSKFOJHFO [BIMSFJDIFS .JUCFXFSCFS %JFT VOUFSTUSFJDIU TDIPO PQUJTDI TFJOFO EZOBNJTDIFO "VGUSJUU VN FJO HFIPCFOFO 1LXT FOUTQSFDIFOEFT 'BISFSMFCOJT 5SPU[ EFT HSÕ FSFO 3BETUBOEFT JTU FT EFO 5PZPUB ,POTUSVLUFVSFO HFMVOHFO EFO 8FOEFLSFJT BVG .FUFS [V SFEV[JFSFO VOE TP EJF )BOEMJDILFJU EFT 5PZPUB 3"7 OPDINBMT [V FSIÕIFO "CNFTTVOHFO

' & $ $ &

% & $ %& ! $ * &#'! &

#'$) &

$ &

" ! % $( $

'SBOLGVSU %JF LMBSF -JOJFOGÛISVOH VOE EJF IFSWPSSBHFOEF "FSPEZOBNJL EFT OFVFO 3"7 SFTVMUJFSFO JO FJOFN FJOESVDLTWPMMFO -VGUXJEFSTUBOETCFJXFSU D8 WPO OVS m EFN CFTUFO TFJOFS ,MBTTF %JF BFSPEZOBNJTDI HÛOTUJHF 'PSN EFT "VUPT MFJTUFU FJOFO XFTFOUMJDIFO #FJUSBH [V TFJOFN HFSJOHFO ,SBGUTUPGGWFSCSBVDI TFJOFN OJFESJHFO 'BISHFSÅVTDIOJWFBV CFJ IPIFS (FTDIXJOEJHLFJU VOE [V TFJOFS CFFJOESVDLFOEFO (FSBEFBVTMBVG 4UBCJMJUÅU

*OOFOSBVNHFTUBMUVOH "O LFJOFS 4UFMMF USJUU EJF XBISOFINCBSF 2VBMJUÅU EFT OFVFO 3"7 EFVUMJDIFS [V 5BHF BMT CFJ EFS FSTULMBTTJHFO 7FSBSCFJUVOH EFT *OUFSJFVST 4UVGFOMPTF ¾CFSHÅOHF NJOJNBMF 4QBMUNB F VOE OBIUMPT JOFJOBOEFS ÛCFSHFIFOEF 0CFSáÅDIFO USBHFO [VS BV FSHFXÕIOMJDI IPDILMBTTJHFO "ONVUVOH CFJ v6OTFS ;JFM XBS FT FJOFO UZQJTDIFO 467 *OOFOSBVN [V HFTUBMUFO EFS KFEPDI [VHMFJDI FJOF FYLMVTJWF 1SFNJVN "VTTUSBIMVOH CFTJU[Ui FSMÅVUFSU ,JZBUBLB *TF v6N EFO LSBGUWPMMFO $IBSBLUFS FJOFT LFSOJHFO 467 [V VOUFSTUSFJDIFO QMBU[JFSUFO XJS FJOF TFOLSFDIUF 4ÊVMF JO EFS .JUUF EFS "SNBUVSFOUBGFM VOE HBCFO MFU[UFSF FJOF HFTDIXVOHFOF 'PSN VOE [XFJ &CFOFO VN FJOF FMFHBOUF 1SFNJVN "ONVUVOH [V FS[JFMFO %BSàCFS IJOBVT WFSTUÊSLFO OFVF 0CFSnÊDIFO VOE EJF FYBLUF 1BTTGPSN BMMFS 7FSLMFJEVOHFO EFO &JOESVDL IÚDITUFS 2VBMJUÊUi .PEFSOF 0QUJUSPO "O[FJHFO TJOE FCFOTP TFSJFONÅ JH XJF FJOF 7JFM[BIM GVOLUJPOBMFS %FUBJMT m WPO CFMFVDIUFUFO (FUSÅOLFIBMUFSO WPSO CJT IJO [V FJOFN [XFJUFO PCFO MJFHFOEFO )BOETDIVIGBDI BMT QSBLUJTDIF "CMBHFNÕHMJDILFJU GÛS ,BSUFO VOE BOEFSF (FHFOTUÅOEF 4PXPIM EJF HFXBDITFOFO "V FO "CNFTTVOHFO BMT BVDI EJF PQUJNJFSUF 3BVNBVGUFJMVOH USBHFO [VN HFSÅVNJHFO IPDIXFSUJHFO 'BISHBTUSBVN CFJ NJU EFN EJF 1BTTBHJFSF EFT OFVFO 3"7 WFSXÕIOU XFSEFO %FS VN BVG .JMMJNFUFS WFSMÅOHFSUF *OOFOSBVN JTU EFS HSÕ UF TFJOFS ,MBTTF VOE EBOL EFT WFSMÅOHFSUFO IJOUFSFO ¾CFSIBOHT TPXJF EFS OFV LPOTUSVJFSUFO )JOUFSBDITF LPOOUF BVDI EFS (FQÅDLSBVN EFVUMJDI WFSHSÕ FSU XFSEFO %FS OFVF 3"7 CJFUFU HFHFOÛCFS TFJOFN 7PSHÅOHFS 1SP[FOU NFIS 4UBVSBVN VOE FS[JFMU EBNJU BVDI JO EJFTFN ,SJUFSJVN ,MBTTFOCFTUXFSU "N EFVUMJDITUFO XJSE EJF 'VOLUJPOBMJUÅU VOE .PEVMBSJUÅU EFT OFVFO 3"7 CFJN #MJDL BVG EBT JO EJFTFN .BSLUTFHNFOU FJO[JHBSUJHF 5PZPUB &BTZ 'MBU 4JU[LPO[FQU .JU OVS FJOFN )BOEHSJGG BO FJOFN WPO EFS )FDLUÛS BVT CFRVFN [V FSSFJDIFOEFO )FCFM MBTTFO TJDI EJF 4JU[F [V FJOFS FCFOFO -BEFáÅDIF [VTBNNFOLMBQQFO PIOF EBTT 4JU[QPMTUFS PEFS ,PQGTUÛU[FO FOUGFSOU XFSEFO NÛTTFO %JF JN 7FSIÅMUOJT HFUFJMUFO 3ÛDLTJU[F CJFUFO FJO )ÕDITUNB BO 7BSJBCJMJUÅU VOE CFTJU[FO HFUSFOOU JO EFS /FJHVOH FJOTUFMMCBSF 3ÛDLFOMFIOFO 4JF TJOE ÛCFSEJFT GÛS OPDI NFIS *OTBTTFOLPNGPSU JO -ÅOHTSJDIUVOH VN .JMMJNFUFS WFSTDIJFCCBS

5PZPUB &BTZ 'MBU5. 4JU[LPO[FQU

3"7 % % % $"5 &YFDVUJWF %FS 3"7 % % % $"5 &YFDVUJWF JTU BMT 5PQNPEFMM EFS OFVFO 3"7 #BVSFJIF LMBS HFHFO EJF 1SFNJVN .JUCFXFSCFS JN ,PNQBLU 467 4FHNFOU QPTJUJPOJFSU &S JTU NJU EFN MFJTUVOHTTUBSLFO -JUFS % % % $"5 5VSCPEJFTFM NJU L8 14 BVTHFSร TUFU VOE SPMMU BVG NPEFSOTUFO 3VO 'MBU 3FJGFO NJU /PUMBVGFJHFOTDIBGUFO %FS 3"7 % % % $"5 &YFDVUJWF [FJDIOFU TJDI JOOFO VOE BVย FO EVSDI [BIMSFJDIF FYLMVTJWF .FSLNBMF BVT [V EFOFO HFUร OUF 4DIFJOXFSGFS FJO TQF[JFMMFS ,ร IMFSHSJMM FJOF WFSTUร SLUF 5ร OVOH EFS IJOUFSFO 4DIFJCFO ,PUรกร HFMWFSCSFJUFSVOHFO VOE FYLMVTJWF ;PMM -FJDIUNFUBMMSร EFS HFIร SFO %JF VNGBOHSFJDIF 1SFNJVN "VTTUBUUVOH EFT 3"7 % % % $"5 &YFDVUJWF VNGBTTU EBSร CFS IJOBVT TFSJFONร ย JH FMFLUSJTDI FJOTUFMMCBSF VOE CFIFJ[CBSF -FEFSTJU[F EBT 4NBSU ,FZ 4ZTUFN NJU $IJQLBSUF 3FHFO VOE -JDIUTFOTPSFO TPXJF FJOFO BVUPNBUJTDI BCCMFOEFOEFO *OOFOTQJFHFM %BEVSDI SFEV[JFSU TJDI EJF -JTUF EFS FSIร MUMJDIFO 4POEFSBVTTUBUUVOH BVG FJO NPEFSOFT NPEFSOFT .VMUJWJTJPOT "VEJP %7% /BWJHBUJPOTTZTUFN NJU #MVFUPPUI5. 5FDIOPMPHJF VOE 3ร DLGBISLBNFSB TPXJF FJO FMFLUSJTDI CFUร UJHUFT (MBT 4DIJFCF )FCFEBDI

'SBOLGVSU

)FSWPSSBHFOEF 'BISEZOBNJL t 5PZPUB % $"5 %JFTFMUFDIOPMPHJF t 0QUJNJFSUFT 'BISWFSIBMUFO IFSWPSSBHFOEFT )BOEMJOH VOE OPDI NFIS 4JDIFSIFJU EBOL *"%4 VOE BLUJWFN "MMSBEBOUSJFC "5$ 8% t /PDI NFIS 'BISTUBCJMJUÊU VOE 'FEFSVOHTLPNGPSU EBOL OFV LPOTUSVJFSUFS 3BEBVGIÊOHVOHFO WPSO VOE IJOUFO t &SXFJUFSUF 4JDIFSIFJUTBVTTUBUUVOH o VOUFS BOEFSFN NJU BVGQSBMMFOFSHJFBCTPSCJFSFOEFN $IBTTJT VOE EFN FSTUFO 'BISFS ,OJFBJSCBH JO TFJOFS ,MBTTF %FS OFVF 5PZPUB 3"7 WFSCJOEFU IFSBVTSBHFOEF 'BISMFJTUVOHFO NJU EFN ,PNGPSU EFS 4JDIFSIFJU VOE EFS 'BISLVMUVS FJOFT 1SFNJVN 1LX %FS ,VOEF IBU EJF 8BIM [XJTDIFO ESFJ MFJTUVOHTTUBSLFO VOE XJSUTDIBGUMJDIFO .PUPSFO [V EFOFO EFS MFJTUVOHTTUÅSLTUF %JFTFM EFS ,PNQBLU 467 ,MBTTF [ÅIMU %FS OFVF 5PZPUB 3"7 JTU EBT KÛOHTUF .PEFMM EFS 5PZPUB .PEFMMQBMFUUF EBT NJU EFN OFVFO -JUFS %JFTFMNPUPS FSIÅMUMJDI TFJO XJSE m XBIMXFJTF BMT % % NJU L8 14 PEFS BMT % % % $"5 NJU L8 14 VOE 5PZPUB 4QFJDIFSLBUBMZTBUPS 5FDIOPMPHJF #FJEF .PUPSFO TJOE TFSJFONÅ JH BO FJO NBOVFMMFT 4FDITHBOH (FUSJFCF HFLPQQFMU *O EFS "VTGÛISVOH NJU 5PZPUB % $"5 .PUPS NJU FJOFN NBYJNBMFO %SFINPNFOU WPO /N FSSFJDIU EFS 3"7 FJOF 4QJU[FOHFTDIXJOEJHLFJU WPO LN I VOE CFTDIMFVOJHU BVT EFN 4UBOE JO 4FLVOEFO BVG LN I m EJF CFTUFO 'BISMFJTUVOHFO TFJOFS ,MBTTF %FOOPDI [ÅIMU EFS OFVF 3"7 BVDI JO EJFTFS MFJTUVOHTTUBSLFO .PUPSJTJFSVOH NJU FJOFN %VSDITDIOJUUTWFSCSBVDI WPO -JUFSO %JFTFMLSBGUTUPGG BVG ,JMPNFUFSO [V EFO XJSUTDIBGUMJDITUFO 'BIS[FVHFO EFT ,PNQBLU 467 4FHNFOUT %FS % % NJU L8 14 JTU TPHBS OPDI XJSUTDIBGUMJDIFS VOE CJFUFU FCFOGBMMT IFSWPSSBHFOEF 'BISMFJTUVOHFO 4FJOF )ÕDITUHFTDIXJOEJHLFJU MJFHU CFJ LN I CFJ EFS #FTDIMFVOJHVOH WPO BVG LN I WFSTUSFJDIFO OVS 4FLVOEFO %FS ,SBGUTUPGGWFSCSBVDI JN &6 %SJUUFMNJY MJFHU CFJ TQBSTBNFO -JUFS BVG ,JMPNFUFS #FJEF .PUPSFO VOUFSTDISFJUFO EJF &VSP *7 (SFO[XFSUF EFS % % % $"5 JTU EBSÛCFS IJOBVT NJU EFS FJO[JHBSUJHFO 5PZPUB "CHBTSFJOJHVOHT 5FDIOPMPHJF BVTHFTUBUUFU EJF [VHMFJDI 3V QBSUJLFM VOE /0Y JN %JFTFMBCHBT LPOWFSUJFSU %JFTFS .PUPS JTU EBNJU EFS TBVCFSTUF TFSJFONÅ JHF %JFTFM TFJOFS ,MBTTF "MT #FO[JOFS HFIU EFS OFVF 3"7 NJU EFS KÛOHTUFO &WPMVUJPOTTUVGF EFT -JUFS 775 J .PUPST NJU 14 L8 BO EFO 4UBSU XBIMXFJTF NJU NBOVFMMFN 'ÛOGHBOH (FUSJFCF PEFS 7JFSTUVGFO "VUPNBUJL %JF )ÕDITUHFTDIXJOEJHLFJU MJFHU IJFS CFJ LN I CF[JFIVOHTXFJTF LN I NJU "VUPNBUJL EJF #FTDIMFVOJHVOH WPO BVG LN I FSGPMHU JO 4FLVOEFO "VUPNBUJL 4FLVOEFO %FS ,SBGUTUPGGWFSCSBVDI MJFHU JN %VSDITDIOJUU CFJ -JUFS BVG ,JMPNFUFS "VUPNBUJL -JUFS BVG ,JMPNFUFS

4PXPIM BVG BMT BVDI BCTFJUT CFGFTUJHUFS 4USB“FO IBU EFS 'BISFS EFO OFVFO 5PZPUB 3"7 EBOL *OUFHSBUFE "DUJWF %SJWF 4ZTUFN KFEFS[FJU TJDIFS JN (SJGG %BT 'BISEZOBNJL .BOBHFNFOU 74$ XJSE JO EJFTFS ,MBTTF XFMUXFJU FSTUNBMT BOHFCPUFO #FJ EFO NFJTUFO BOEFSFO 'BIS[FVHFO BSCFJUFO BLUJWF 4JDIFSIFJUT VOE 4UBCJMJUÅUTTZTUFNF XJF EBT "OUJCMPDLJFSTZTUFN "#4 EJF "OUSJFCTTDIMVQGSFHFMVOH 53$ EBT FMFLUSPOJTDIF 4UBCJMJUÅUTQSPHSBNN 74$ VOE EJF FMFLUSJTDIF 4FSWPMFOLVOH &14 VOBCIÅOHJH WPOFJOBOEFS %BT *OUFHSBUFE "DUJWF %SJWF 4ZTUFN IJOHFHFO LPPSEJOJFSU EJFTF 'VOLUJPOFO ÛCFS EFO )PDIHFTDIXJOEJHLFJUT $"/ #64 VOE JOUFHSJFSU [VTÅU[MJDI EJF 'VOLUJPOFO EFT BLUJWFO "MMSBEBOUSJFCT "5$ 8% %JFTF *OUFHSBUJPO BMMFS 4ZTUFNF HFTUBUUFU FJOF &DIU[FJU 3FHFMVOH JO "CIÅOHJHLFJU WPO EFO "LUJPOFO EFT 'BISFST VOE EFO 3FBLUJPOFO EFT 'BIS[FVHT EJF JN &OEFGGFLU FJOF EFVUMJDIF 0QUJNJFSVOH EFS 'BISMFJTUVOHFO EFS 4USB“FOMBHF VOE EFT #SFNTWFSIBMUFOT CFXJSLU *OUFHSBUFE "DUJWF %SJWF 4ZTUFN

%BT 'BISEZOBNJL .BOBHFNFOU 74$ OVU[U EJF FMFLUSJTDIF 4FSWPMFOLVOH &14 VN EBT 4UBCJMJUÅUTQSPHSBNN 74$ NJU HF[JFMU FJOHFTUFVFSUFN -FOLNPNFOU [V VOUFSTUÛU[FO &T BOUJ[JQJFSU FJO ¾CFS PEFS 6OUFSTUFVFSO EFT 'BIS[FVHT VOE VOUFSTUÛU[U EFO 'BISFS JOEFN FT EJF LPSSFLUF -FOLSFBLUJPO FSMFJDIUFSU -FOLGFIMFS KFEPDI FSTDIXFSU &T FSMBVCU ÛCFSEJFT EBT #SFNTFO VOE #FTDIMFVOJHFO BVG VOUFSTDIJFEMJDI HSJGà HFO 0CFSáÅDIFO JOEFN FT VOFSXÛOTDIUF t-FOLFGGFLUFi EVSDI [VTÅU[MJDI FJOHFTUFVFSUFT -FOLNPNFOU BVUPNBUJTDI FOUHFHFO XJSLU %BSÛCFS IJOBVT HFTUBUUFU EJF *OUFHSBUJPO EFT BLUJWFO "MMSBEBOUSJFCT "5$ 8% EJF &JOCF[JFIVOH EFT FMFLUSPOJTDIFO 4UBCJMJUÅUTQSPHSBNNT 74$ JO EJF "OUSJFCTLSBGUWFSUFJMVOH %BEVSDI XJSE KFEFT ¾CFS PEFS 6OUFSTUFVFSO CFJN #FTDIMFVOJHFO BVG HMBUUFN 6OUFSHSVOE NJOJNJFSU VOE EJF 'BISTUBCJMJUÅU TPXJF EJF #FTDIMFVOJHVOHTMFJTUVOH PQUJNJFSU

'SBOLGVSU %FS BLUJWF "MMSBEBOUSJFC "5$ 8% ÛCFSXBDIU VOE SFHVMJFSU LPOUJOVJFSMJDI EJF "OUSJFCTLSBGU 7FSUFJMVOH BVG 7PSEFS VOE )JOUFSBDITF %BT 4ZTUFN FSNÕHMJDIU FJOFO 8FDITFM [XJTDIFO 'SPOU VOE "MMSBEBOUSJFC VOE PQUJNJFSU BVG EJFTF 8FJTF OJDIU OVS JO KFEFS 4JUVBUJPO EJF 'BISTUBCJMJUÅU TPOEFSO NJOJNJFSU BVDI EFO ,SBGUTUPGGWFSCSBVDI &T USÅHU TP EB[V CFJ EJF 'BISEZOBNJL JN )JOCMJDL BVG 4UBCJMJUÅU #FTDIMFVOJHVOH VOE ,VSWFOGBISU [V PQUJNJFSFO &JO IFSLÕNNMJDIFT 7FSUFJMFSHFUSJFCF NJU .JUUFMEJGGFSFO[JBM FOUGÅMMU GPMHMJDI &MFLUSPOJTDIF 4FOTPSFO MJFGFSO EFN 4UFVFSHFSÅU EFT BLUJWFO "MMSBEBOUSJFCT QFSNBOFOU EJF GÛS EJF 4UFVFSVOH OPUXFOEJHFO %BUFO ÛCFS EJF 4UFMMVOH EFS FMFLUSPOJTDIFO %SPTTFMLMBQQF EBT BOMJFHFOEF .PUPSESFINPNFOU EJF .PUPSESFI[BIM EFO FJOHFMFHUFO (BOH EJF 'BIS[FVHHFTDIXJOEJHLFJU VOE EFO -FOLFJOTDIMBH "OIBOE EJFTFS %BUFO XÅIMU EFS BLUJWF "MMSBEBOUSJFC "5$ 8% FJOF WPO ESFJ #FUSJFCTBSUFO JO EFOFO EBT "OUSJFCTNPNFOU [XJTDIFO 7PSEFS VOE )JOUFSBDITF XJF GPMHU BVGHFUFJMU XJSE r %JF #FUSJFCTBSU t"OGBISIJMGFi WFSUFJMU EJF "OUSJFCTLSBGU JN 7FSIÅMUOJT WPSO IJOUFO VOE TPSHU EBNJU GÛS PQUJNBMF 5SBLUJPO VOE NBYJNBMFT #FTDIMFVOJHVOHTWFSNÕHFO r %JF #FUSJFCTBSU t/PSNBMCFUSJFCi HFTUBUUFU FT EFN 4ZTUFN EJF "OUSJFCTLSBGU [XJTDIFO 7PSEFSSBEBOUSJFC VOE "MMSBEBOUSJFC JN 7FSIÅMUOJT [V WBSJJFSFO VOE TPNJU KF OBDI #FEBSG PQUJNBMF #FTDIMFVOJHVOH PEFS NJOJNBMFO ,SBGUTUPGGWFSCSBVDI TJDIFS [V TUFMMFO r %JF #FUSJFCTBSU t,VSWFOTUFVFSVOHi FSIÕIU EJF ,VSWFOTUBCJMJUÅU JOEFN TJF EJF (JFSSBUF ÛCFSXBDIU EFS EBT 'BIS[FVH NBYJNBM BVTHFTFU[U XFSEFO TPMM

"LUJWF "MMSBEBOUSJFC "5$ 8%

# ! # #

!

"

"

%BT &SHFCOJT TJOE EFVUMJDI HFTUFJHFSUF 'BISMFJTUVOHFO VOE NFIS 'BISTUBCJMJUÅU VOUFS BMMFO #FEJOHVOHFO QSÅ[JTFSFT )BOEMJOH JO ,VSWFO CFJN #SFNTFO VOE CFJN #FTDIMFVOJHFO TPXJF FJO SFEV[JFSUFS ,SBGUTUPGGWFSCSBVDI %BSÛCFS IJOBVT LBOO EFS 'BISFS NBOVFMM ÛCFS EFO 8% -0$, 4DIBMUFS FJOF GFTUF "OUSJFCTLSBGU 7FSUFJMVOH WPO FJOTUFMMFO ;V EFO XFJUFSFO TFSJFONœJHFO 3FHFMBOMBHFO [ÅIMFO EJF FMFLUSPOJTDIF #FSHBOGBISLPOUSPMMF )"$ )JMM 4UBSU "TTJTU $POUSPM EJF FJO LPOUSPMMJFSUFT "OGBISFO CFSHBVG TFMCTU BVG SVUTDIJHFN 6OUFSHSVOE FSNÕHMJDIU TPXJF JO 7FSCJOEVOH NJU EFN "VUPNBUJLHFUSJFCF EJF FMFLUSPOJTDIF #FSHBCGBISLPOUSPMMF %"$ %PXOIJMM "TTJTU $POUSPM EJF EFO 'BISFS BO 4UFJMBCGBISUFO EBCFJ VOUFSTUÛU[U EJF 3BEESFI[BIM m VOE EBNJU EJF (FTDIXJOEJHLFJU m VOUFS ,POUSPMMF [V IBMUFO %JF WPSEFSFO VOE IJOUFSFO 3BEBVGIÅOHVOHFO EFT 3"7 XVSEFO OFV LPOTUSVJFSU VOE TPSHFO GÛS OPDI NFIS 4UBCJMJUÅU VOE FJO 1MVT BO 'BISLPNGPSU %JF .D1IFSTPO 7PSEFSBDITF XVSEF WPN VOUFSFO 2VFSMFOLFS ÛCFS EJF 4DISBVCFOGFEFSO CJT [V EFO 4UP“EÅNQGFSO WÕMMJH OFV LPOTUSVJFSU %JF VOUFSFO ,VHFMHFMFOLF XVSEFO XFJUFS WPSO QMBU[JFSU VN EFO /BDIMBVG [V WFSHSՓFSO VOE TP FJO 6OUFSTUFVFSO HFHFO EJF 4FJUFOLSÅGUF CFJ ,VSWFOGBISU [V FS[JFMFO %BT 3PMM[FOUSVN XVSEF UJFGFS HFMFHU VN EJF (FSBEFBVTMBVGTUBCJMJUÅU [V PQUJNJFSFO 7PSEFSBDITF

'SBOLGVSU "O EFS )JOUFSBDITF LPNNU FJOF OFVF HF[PHFOF %PQQFMRVFSMFOLFS ,POTUSVLUJPO [VN &JOTBU[ EJF CFJ ,VSWFOGBISU EJF 'BISTUBCJMJUÅU EVSDI 6OUFSTUFVFSO HFHFO EJF 4FJUFOLSÅGUF PQUJNJFSU "V FSEFN LPOOUF EVSDI EJF EJBHPOBMF "OPSEOVOH EFS 4UP EÅNQGFS EFS (FQÅDLSBVN VN .JMMJNFUFS WFSCSFJUFSU XFSEFO ;VHVOTUFO EFT 'BISLPNGPSUT BVG VOFCFOFS 'BISCBIO TJOE CFJEF "DITFO KFU[U XFOJHFS TUSBGG HFEÅNQGU "VG CFGFTUJHUFO 4USB FO TPSHU EJF -FOLVOH EFT OFVFO 3"7 NJU JISFS JO -ÅOHF VOE /FJHVOH FJOTUFMMCBSFO -FOLTÅVMF VOE EFS FMFLUSJTDIFO 4FSWPVOUFSTUÛU[VOH GÛS FJO OPDI FYBLUFSFT -FOLWFSIBMUFO 5SPU[ EFS HFXBDITFOFO (FTBNUMÅOHF EFT 8BHFOT JTU EFS 8FOEFLSFJT BVG OVS OPDI .FUFS HFTDISVNQGU "VDI EFS QBTTJWFO 4JDIFSIFJU XJENFUFO EJF *OHFOJFVSF CFJ EFS ,POTUSVLUJPO EFT OFVFO 3"7 CFTPOEFSFT "VHFONFSL 5PZPUB SFDIOFU EBIFS NJU OFVFO #FTUXFSUFO CFJN &VSP /$"1 $SBTIUFTU %BT OFV FOUXJDLFMUF $IBTTJT JTU EBSBVG BVTHFMFHU JN 'BMM FJOFS ,PMMJTJPO "VGQSBMMFOFSHJF [V BCTPSCJFSFO VOE EJF %FGPSNBUJPO EFS 4JDIFSIFJUT 'BISHBTU[FMMF BVG FJO .JOJNVN [V CFHSFO[FO %FS OFVF 5PZPUB 3"7 XJSE ÛCFS FJOF LPNQMFUUF "JSCBHBVTTUBUUVOH WFSGÛHFO NJU [XFJTUVàHFO 434 'BISFS VOE #FJGBISFS "JSCBHT WPSO NJU 434 4FJUFOBJSCBHT 434 ,PQGBJSCBHT ÛCFS EJF HFTBNUF -ÅOHF VOE FSTUNBMT JO EJFTFS ,MBTTF NJU FJOFN 'BISFS ,OJFBJSCBH v%JF 7PSTUFMMVOH EFT FSTUFO v3FDSFBUJPOBM "DUJWF 7FIJDMF XJUI XIFFM ESJWFi JN +BIS IBU FJOFO EFS EZOBNJTDITUFO 5SFOET BVTHFMÚTU EFO EJF "VUPNPCJMJOEVTUSJF JO EFO MFU[UFO +BISFO FSMFCU IBUi TBHU "OESFB 'PSNJDB 7JDF 1SFTJEFOU 4BMFT .BSLFUJOH CFJ 5PZPUB .PUPS .BSLFUJOH &VSPQF v%JFTF &SGPMHTHFTDIJDIUF IBU EBT 5PZPUB *NBHF JO &VSPQB TUBSL HFQSÊHU 6OTFS OFVFS 3"7 XJSE NJU TFJOFS 4ZOUIFTF BVT )JHIUFDI 7JFMTFJUJHLFJU VOE 2VBMJUÊU EJF .B TUÊCF EJF TFJO 7PSHÊOHFS WPS FJOFN +BIS[FIOU HFTFU[U IBU FCFOTP OFV EFmOJFSFO XJF EJF &SXBSUVOHFO EFS ,VOEFO i

7PSMÊVmHF 5FDIOJTDIF %BUFO .PUPS 5ZQ ,SBGUTUPGGBSU 7FOUJMTUFVFSVOH )VCSBVN DN

#PISVOH Y )VC NN

7FSEJDIUVOHTWFSIÅMUOJT

&JOTQSJU[ESVDL CBS

.BY -FJTUVOH L8 14 6 NJO .BY %SFINPNFOU /N 6 NJO

-JUFS 775 J

-JUFS % % -JUFS % % % $"5 ;ZMJOEFS 3FJIFONPUPS 0UUPLSBGUTUPGG NJU 0UUPLSBGUTUPGG NJU %JFTFMLSBGUTUPGG NJU 0LUBO 0LUBO $FUBOF %0)$ 7FOUJMF %0)$ 7FOUJMF %0)$ 7FOUJMF Y Y Y

CFJ CFJ

CFJ

CFJ

,SBGUàCFSUSBHVOH "OUSJFC ,VQQMVOH .PUPS (FUSJFCF BVTMFHVOH (BOHÛCFS TFU[VOHFO 3ÛDL XÅSUTHBOH &OEÛCFSTFU[VOH

&MFLUSPOJTDI HFTUFVFSUFS "MMSBEBOUSJFC &JOTDIFJCFO 5SPDLFOLVQQMVOH -JUFS 775 J

-JUFS % %

4DIBMU HFUSJFCF

"VUPNBUJL HFUSJFCF

-JUFS % % % $"5

4DIBMUHFUSJFCF

'SBOLGVSU

#SFNTFO 7PSO )JOUFO 8FJUFSF "VTTUBUUVOHTNFSLNBMF

*OOFOCFMÛGUFUF 4DIFJCFOCSFNTFO ‹ Y NN

4DIFJCFOCSFNTFO ‹ Y NN

"#4 NJU FMFLUSPOJTDIFS #SFNTLSBGUWFSUFJMVOH &#% VOE #SFNT "TTJTUFOU #" "OUSJFCTTDIMVQGSFHFMVOH 53$ 5SBDUJPO $POUSPM

'BIS[FVHTUBCJMJUÃ…UTQSPHSBNN 74$ 7FIJDMF 4UBCJMJUZ $POUSPM

&MFLUSPOJTDIF #FSHBOGBISLPOUSPMMF )"$ )JMM TUBSU "TTJTU $POUSPM

&MFLUSPOJTDIF #FSHBCGBISLPOUSPMMF %"$ %PXOIJMM "TTJTU $POUSPM CFJ .PEFMMFO NJU "VUPNBUJL (FUSJFCF

-FOLVOH -FOLVOHTBVTMFHVOH 6OUFSTFU[VOHTWFSIÃ…MUOJT

-FOLSBEVNESFIVOH WPO "OTDIMBH [V "OTDIMBH .JO 8FOEFLSFJT m BN 3FJGFO HFNFTTFO N

8FJUFSF "VTTUBUUVOHTNFSLNBMF 3FJGFO 7FSGÛHCBSLFJU 3FJGFOHSՓF

-JUFS 775 J -JUFS % % ;BIOTUBOHFOMFOLVOH

-JUFS % % % $"5 ;BIOTUBOHFOMFOLVOH

&MFLUSPOJTDIF 4FSWPMFOLVOH &14

-JUFS % % 4FSJF 3

3Ã…EFS

Y +

0QUJPO 3

-JUFS % % % $"5 4FSJF

0QUJPO

3 NJU /PUMBVG FJHFOTDIBGUFO

Y + -FJDIUNFUBMM

3

Y + -FJDIUNFUBMMSÃ…EFS

Y + -FJDIUNFUBMM 3BEBCEFDLVOHFO

"V•FOBCNFTTVOHFO -ÅOHF NN

#SFJUF NN

)ÕIF NN

3BETUBOE NN

4QVS NN WPSO 4QVS NN IJOUFO ¾CFSIBOH NN WPSO ¾CFSIBOH NN IJOUFO -VGUXJEFSTUBOETCFJXFSU $8

0IOF BV“FO NPOUJFSUFT 3FTFSWFSBE

Y + 4UBIMSÃ…EFS

*OOFOBCNFTTVOHFO -ÅOHF NN

#SFJUF NN

)ÕIF NN

NJU (MBT 4DIJFCF )FCFEBDI

(FQÊDLSBVN (FQÅDLSBVNWPMVNFO N

(FXJDIUF

6OUFSCPEFOTUBVGBDI

-JUFS 775 J

(FUSJFCFBVTMFHVOH 4DIBMUHFUSJFCF "VUPNBUJLHFUSJFCF -FFSHFXJDIU LH

;VMÅTTJHFT (FTBNUHFXJDIU LH ;VMÅTTJHF "OIÅOHFMBTU PQU

HFCSFNTU LH

;VMÅTTJHF "OIÅOHFMBTU VOHFCSFNTU LH

'BISMFJTUVOHFO

-JUFS 775 J

(FUSJFCFBVTMFHVOH 4DIBMUHFUSJFCF "VUPNBUJLHFUSJFCF )ÕDITUHFTDIXJOEJHLFJU LN I

LN I 4FL

,SBGUTUPGGWFSCSBVDI (FUSJFCFBVTMFHVOH (FTBNU M LN

5BOLJOIBMU M

-JUFS 775 J 4DIBMUHFUSJFCF "VUPNBUJLHFUSJFCF

$0 &NJTTJPOFO

-JUFS 775 J

(FUSJFCFBVTMFHVOH (FTBNU H LN

4DIBMUHFUSJFCF "VUPNBUJLHFUSJFCF

-JUFS % %

-JUFS % % % $"5

4DIBMUHFUSJFCF

-JUFS % %

-JUFS % % % $"5

4DIBMUHFUSJFCF

-JUFS % %

-JUFS % % % $"5

4DIBMUHFUSJFCF -JUFS % %

-JUFS % % % $"5

4DIBMUHFUSJFCF

(FNÅ %JSFLUJWF &$

%JF JO EJFTFS 1SFTTFJOGPSNBUJPO BOHFHFCFOFO -FJTUVOHTEBUFO VOE "VTTUBUUVOHTWBSJBOUFO IÅOHFO WPO [BIMSFJDIFO 'BLUPSFO BC VOE LÕOOFO EBIFS JO EFO WFSTDIJFEFOFO .ÅSLUFO WBSJJFSFO 5PZPUB .PUPS .BSLFUJOH &VSPQF CFIÅMU TJDI EBT 3FDIU WPS "VTTUBUUVOHTWBSJBOUFO VOE -FJTUVOHTBOHBCFO PIOF WPSIFSJHF "OLÛOEJHVOH [V ÅOEFSO

'SBOLGVSU

5PZPUB &/%0 &JO [FJUHFNÊ FT ,PO[FQU GàS VOTFSF 4UÊEUF t %JF OFVFTUF &OUXJDLMVOH EFS FVSPQÊJTDIFO 5PZPUB %FTJHOTDINJFEF &% t &JO ESFJ .FUFS MBOHFT 'BIS[FVH NJU WJFM ,PNGPSU GàS WJFS 1BTTBHJFSF VOE (FQÊDL t 5àSFO NJU ;XFJHFMFOL 4DIBSOJFS 4ZTUFN GàS EFO CFRVFNFO ;VHBOH BVDI BVG FOHFO 1BSLQMÊU[FO t *OOPWBUJWFT "SNBUVSFO %JTQMBZ NJU FJOFN VNGBTTFOEFO *OGPSNBUJPOTBOHFCPU VOE WJFMGÊMUJHFO &JOTUFMMVOHFO t ;BIMSFJDIF 4JU[FJOTUFMMNÚHMJDILFJUFO GàS FJO IPIFT .B BO 7JFMTFJUJHLFJU #FJ EFS *"" JO 'SBOLGVSU GFJFSU EFS &/%0 TFJOF 1SFNJFSF EJF OFVFTUF 4UVEJF WPO 5PZPUB [VS -ÕTVOH EFS 1SPCMFNF EFT JOOFSTUÅEUJTDIFO 7FSLFIST /BDI EFN $4 4 'SBOLGVSU VOE EFN .PUPS 5SJBUIMPO 3BDF $BS (FOG JTU EFS &/%0 EBT ESJUUF WPO 5PZPUBT FVSPQÅJTDIFS %FTJHOTDINJFEF &% FOUXJDLFMUF ,PO[FQUGBIS[FVH "MMF ESFJ TUFIFO JN ,POUFYU EFS %FTJHO 1IJMPTPQIJF t7JCSBOU $MBSJUZi EJF BMT (SVOEMBHF EFT HFTBNUFO 5PZPUB 4UZMJOHT EJFOU %JF &OUXJDLMVOH EFT &/%0 TFU[U CFJ EFO 1SPCMFNFO EFS #BMMVOHTSÅVNF BO %FS TUÅEUJTDIF 7FSLFISTSBVN TUFMMU 'BIS[FVHFOUXJDLMFS VOE 4UBEUQMBOFS JNNFS XJFEFS WPS TDIXJFSJHF "VGHBCFO &JOFSTFJUT TDISÅOLFO SÅVNMJDIF &OHF &NJTTJPOFO VOE 7FSLFISTTUBVT EJF -FCFOTRVBMJUÅU FJO BOEFSFSTFJUT TUSFCFO EJF .FOTDIFO BVDI JO #BMMVOHTHFCJFUFO OBDI JOEJWJEVFMMFS .PCJMJUÅU %BT ,PO[FQUGBIS[FVH &/%0 CJFUFU FJOFO -ÕTVOHTBOTBU[ [VS ¾CFSXJOEVOH EJFTFT ;XJFTQBMUT %BOL LPNQBLUFS "CNFTTVOHFO VOE OJFESJHFO (FXJDIUT OVU[U FS EFO 7FSLFISTSBVN BVG PQUJNBMF 8FJTF VOE HMÅO[U FS NJU OJFESJHFO &NJTTJPOTXFSUFO 7JFS 1BTTBHJFSF àOEFO JN &/%0 LPNGPSUBCFM 1MBU[ VOE USPU[EFN CJFUFU EBT ,PO[FQUGBIS[FVH OPDI [VTÅU[MJDIFO 4UBVSBVN %BT 'BIS[FVH JTU OVS ESFJ .FUFS MBOH BCFS .FUFS IPDI VOE .FUFS CSFJU VOE WFSGÛHU EBNJU ÛCFS FJOFO HFSÅVNJHFO *OOFOSBVN %VSDI TFJOF JOOPWBUJWF 7JFMTFJUJHLFJU VOE .PEVMBSJUÅU LPNNFO EJF 1BTTBHJFSF CFJN BMMUÅHMJDIFO (FCSBVDI JO EFO (FOVTT IPIFS 'VOLUJPOBMJUÅU %JF ,POTUSVLUFVSF SJDIUFUFO TJDI CFJ JISFS &OUXJDLMVOHTBSCFJU HBO[ OBDI EFS %FTJHO 1IJMPTPQIJF EFS 7JCSBOU $MBSJUZ EJF 5PZPUB JO EJF -BHF WFSTFU[U KFU[U VOE JO ;VLVOGU OFVF 8FHF [V QàGàHFO JOUFMMJHFOUFO -ÕTVOHFO BCTFJUT EFT .BJOTUSFBN FJO[VTDIMBHFO VOE EBCFJ IJMGU EJF OFVF HMPCBMF *EFOUJUÅU WPO 5PZPUB [V EFàOJFSFO %JF )BVQUNFSLNBMF WPO t7JCSBOUi MBTTFO TJDI NJU EFO #FHSJGGFO *OWJHPSBUJOH CFLSÅGUJHFOE CFMFCFOE TUÅSLFOE FSGSJTDIFOE QVMTJFSFOE VOE &OHBHJOH HFXJOOFOE WFSQáJDIUFOE WFSCJOEMJDI FJOOFINFOE CFTDISFJCFO XÅISFOE t$MBSJUZi NJU 8PSUFO XJF LMBS MPHJTDI VOE TDIMJDIU HFGBTTU XFSEFO LBOO

'SBOLGVSU %JF i7JCSBOU $MBSJUZu à OEFU JISFO "VTESVDL BVG WJFS &CFOFO LVS[ 1"44 XJF TJDI BN &/%0 MFJDIU OBDIWPMM[JFIFO MÅTTU 1 XJF 1SPQPSUJPO JO EFO 1SPQPSUJPOFO ‡ " XJF "SDIJUFDUVSF JN "VGCBV ‡ 4 XJF 4VSGBDF JO EFO 'MÅDIFO ‡ 4 XJF 4QFDJBM UPVDI JN CFTPOEFSFO $IBSBLUFS ‡ %JF 1SPQPSUJPOFO EFT &/%0 FOUTQSFDIFO TFJOFN &JOTBU[[XFDL TP CSFJU XJF NÕHMJDI TP LVS[ XJF FT EBT TUÅEUJTDIF 6NGFME WFSMBOHU PQUJNBM BVG WJFS 1BTTBHJFSF BCHFTUJNNUF (SՓFOWFSIÅMUOJTTF %FS "VGCBV EFT &/%0 JTU TDIOÕSLFMMPT VOE BVTESVDLTTUBSL 4FJO &STDIFJOVOHTCJME NBOJGFTUJFSU TJDI JN ;VTBNNFOTQJFM EFS CFJEFO )BVQU #BVHSVQQFO EFN 0CFSUFJM EFS ,BSPTTFSJF NJU TFJOFN PWBMFO (SVOESJTT VOE EFN BVT 'SFJGPSNFO LPNCJOJFSUFO 6OUFSUFJM EBT FJO (FGÛIM WPO 4JDIFSIFJU WFSNJUUFMU %JF LMBSFO TUSBGGFO 'MÅDIFO EFT &/%0 FSGBISFO FJOF #FUPOVOH EVSDI EJF EZOBNJTDI HFTDIXVOHFOF 4DIVMUFSMJOJF VN EJF )JHIUFDI "ONVUVOH EFT "VUPT [V VOUFSTUSFJDIFO %FS CFTPOEFSF $IBSBLUFS EFT &/%0 NBOJGFTUJFSU TJDI JO TFJOFS 7JFMTFJUJHLFJU VOE TFJOFO )JHIUFDI 'FBUVSFT %B[V HFIÕSFO TP JOOPWBUJWF /FVFSVOHFO XJF EBT BVTHFLMÛHFMUF ;XFJHFMFOL 4DIBSOJFS 4ZTUFN EFS CFJEFO 5ÛSFO EBT HSP“[ÛHJHFO ;VHBOH [VN 'BIS[FVH TFMCTU JO EFS FOHTUFO 1BSLMÛDLF HFXÅISMFJTUFU %JF )FDLLMBQQF EFT &/%0 ÕGGOFU ÅIOMJDI XFJU VOE QMBU[TQBSFOE 4FJUFOUà S NJU ;XFJHFMFOL 4DIBSOJFS VOE QSBLUJTDIF )FDLLMBQQF

"VHFOGÅMMJHTUFT .FSLNBM JN *OOFOSBVN EFT &/%0 JTU EBT HSP“F *OGPSNBUJPOT %JTQMBZ EBT TJDI ÛCFS EJF HFTBNUF "SNBUVSFOUBGFM FSTUSFDLU 4FJOF JNNFOTF (SՓF HBSBOUJFSU CFJTQJFMMPTFO #FEJFOLPNGPSU VOE FS[FVHU FJO GVUVSJTUJTDIFT *NBHF %FS #JMETDIJSN MJFGFSU OJDIU OVS EJF *OGPSNBUJPOFO EFS TPOTU ÛCMJDIFO *OTUSVNFOUF TPOEFSO FS EJFOU BVDI EFS ,POUSPMMF VOE 4UFVFSVOH WPO /BWJHBUJPOT VOE "VEJPTZTUFN TPXJF EFS ,MJNBBOMBHF %BSÛCFS IJOBVT GVOLUJPOJFSU EBT %JTQMBZ BMT 3ÛDLTQJFHFM IÅMU FT CFOVU[FSEFà OJFSUF "OXFOEVOHFO XJF & .BJM VOE *OUFSOFU CFSFJU VOE CJFUFU FT FJOF 7JFM[BIM JOEJWJEVFMMFS &JOTUFMMVOHFO

(SP FT *OGPSNBUJPOT %JTQMBZ

;V EJFTFO JOEJWJEVFMMFO &JOTUFMMVOHFO HFIÕSU BVDI EJF )JOUFSHSVOEGBSCF EFT #JMETDIJSNT EJF EFS #FOVU[FS XÅIMFO LBOO %BT GBSCJHF -JDIU EFT %JTQMBZT TQJFHFMU TJDI JO EFO XFJ FO 5ÛSWFSLMFJEVOHFO XJEFS VOE FS[FVHU TP FJO HBO[ BV FSHFXÕIOMJDIFT *OOFOSBVNBNCJFOUF EBT EVSDI EBT HSP F (MBTEBDI [VTÅU[MJDI WFSTUÅSLU XJSE %JF #SFJUF EFT &/%0 MÅTTU HSP FO 4QJFMSBVN GÛS FSIÕIUF 'VOLUJPOBMJUÅU %FS #FJGBISFSTJU[ MÅTTU TJDI CFJTQJFMTXFJTF JO WJFS 3JDIUVOHFO WFSTUFMMFO OBDI WPSO OBDI IJOUFO OBDI MJOLT VOE OBDI SFDIUT %BEVSDI FOUTUFIU TPXPIM "CMBHFSBVN OFCFO EFN 4JU[ BMT BVDI FJO HSP [ÛHJHFS ;VHBOH [V EFO 4JU[QMÅU[FO JN 'POE 'VOLUJPOBMJUÊU

%JF IJOUFSFO 4JU[F NJU JISFO JO WFSTDIJFEFOF 3JDIUVOHFO ESFICBSFO 3ÛDLFOMFIOFO CJFUFO FJO )ÕDITUNB BO 'VOLUJPOBMJUÅU %FS 'BISHBTUSBVN MÅTTU TJDI BVG EJFTF 8FJTF LJOEFSMFJDIU BO EJF KFXFJMJHFO #FEÛSGOJTTF BOQBTTFO PC NJU WJFS 4JU[QMÅU[FO NJU ESFJ 1MÅU[FO VOE FJOFN 5JTDI PEFS NJU [XFJ 4JU[FO VOE WJFM 3BVN GÛS (FQÅDL "VG EJFTF 8FJTF LBOO EFS &/%0 BO EJF TJDI JNNFS TDIOFMMFS XBOEFMOEFO #FEÛSGOJTTF EFS VSCBOFO 'BNJMJF EFS ;VLVOGU BOHFQBTTU XFSEFO

'SBOLGVSU

5PZPUB J VOJU .FIS .PCJMJUÊU GàS BMMF t &JO OFVFT .PCJMJUÊUTLPO[FQU GàS EFO *OEJWJEVBMWFSLFIS t &VSPQB 1SFNJFSF EFT GàS EJF &YQP JO "JDIJ +BQBO FOUXJDLFMUFO 'BIS[FVHT t %FTJHO JOTQJSJFSU WPO FJOFN #MBUU t )PDIFOUXJDLFMUF *5 5FDIOPMPHJF NJU CJPNFUSJTDIFS &SLFOOVOH %JF #FTVDIFS BN 5PZPUB 4UBOE EFS *"" JO 'SBOLGVSU FSXBSUFU FJO IPDIJOUFSFTTBOUFT OFVFT .PCJMJUÅUTLPO[FQU m EJF 5PZPUB J VOJU 4JF XVSEF CFJ EFS &YQP JO "JDIJ +BQBO BN 5PZPUB 1BWJMMPO BVTHFTUFMMU TPXJF WPSHFGÛISU VOE JTU OVO [VN FSTUFO .BM JO &VSPQB [V TFIFO %JF "OSFHVOH GÛS EJF (FTUBMUVOH EFS J VOJU TUBNNU WPO FJOFN -BVCCMBUU BMT "VTESVDL EFT OBUÛSMJDIFO -FCFOT BVG EFS &SEF 4FJOF PSHBOJTDIF 'PSN GÛHU TJDI IBSNPOJTDI JO EJF -BOETDIBGU FJO VOE XJSE FJOT NJU EFN 1BTTBHJFS %JF J VOJU CFXFHU TJDI XJF FJO MFCFOEFS 0SHBOJTNVT VOE TJF QBTTU TJDI TPXPIM JISFS 6NHFCVOH BMT BVDI JISFN 1BTTBHJFS BO :PTIJBLJ ,BUP EFS $IFàOHFOJFVS EFT &OUXJDLMVOHTUFBNT FSMÅVUFSU v.PCJMJUÊU TUÊSLU EJF *OEJWJEVBMJUÊU FJOFT KFEFO &JO[FMOFO WPO VOT VOE IBU TPNJU VONJUUFMCBSFO &JOnVTT BVG EJF (FTFMMTDIBGU VOE BVG EJF 8FMU .PCJMJUÊU CFFJOnVTTU EBT 4FMCTUWFSTUÊOEOJT VOE EBNJU BVDI EJF "VTSJDIUVOH EFS (FTFMMTDIBGU &CFO EJFT NÚDIUF JDI NJU EFS J VOJU [VN "VTESVDL CSJOHFO i v.FOTDIFO KFEFO "MUFST XFSEFO EJF J VOJU JOUFSFTTBOU mOEFO VOE TJF CFOVU[FO XPMMFO VOE XFOO TJF EBNJU GBISFO EBOO XFSEFO TJF EFO &JOESVDL HFXJOOFO TJF TFJ FUXBT -FCFOEJHFT *O NFJOFS 7PSTUFMMVOH JTU EJF JEFBMF (FTFMMTDIBGU EFS ;VLVOGU LFJOF VOPSHBOJTDIF EJF TJDI NJU .BTDIJOFO VNHJCU TPOEFSO FJOF JO EFS EJF /BUVS VOE EBT -FCFO NJUFJOBOEFS JN &JOLMBOH TUFIFO VOE JO EFS EJF .FOTDIFO OBUàSMJDI MFCFO i %JF J VOJU JTU OJDIU WJFM HSÕ FS BMT FJO .FOTDI 4JF SFBMJTJFSU QMBU[TQBSFOEF .PCJMJUÅU TJF LBOO TPXPIM JO (FCÅVEFO BMT BVDI JN 'SFJFO HFOVU[U XFSEFO VOE QBTTU JISF -ÅOHF EFO (FHFCFOIFJUFO BO *O "CIÅOHJHLFJU WPO EFS (FTDIXJOEJHLFJU EJF JISFSTFJUT BO EJF 6NHFCVOH BOHFQBTTU XJSE WFSÅOEFSU EJF J VOJU JISF )ÕIF #FJ OJFESJHFS (FTDIXJOEJHLFJU SPMMU TJF BVGSFDIU VOE VOUFSTUÛU[U EJF *OUFSBLUJPO EFT .FOTDIFO NJU TFJOFS 6NXFMU %FS 1BTTBHJFS CFàOEFU TJDI EBOO BVG "VHFOIÕIF NJU EFO .FOTDIFO JO TFJOFS 6NHFCVOH VOE LBOO NJU JIOFO BVT EFS PGGFOFO ,BCJOF IFSBVT LPNNVOJ[JFSFO #FJ IÕIFSFS (FTDIXJOEJHLFJU OJNNU EFS 1BTTBHJFS FJOF MJFHFOEF 1PTJUJPO FJO VOE EJF J VOJU WFSXBOEFMU TJDI JO FJOFO GVUVSJTUJTDIFO 4QPSUXBHFO %BOL EFT OJFESJHFO 4DIXFSQVOLUT VOE EFS BV FSHFXÕIOMJDI IPIFO 4UBCJMJUÅU FSMBVCU EJF J VOJU EBOO BMMF OVS FSEFOLMJDIFO 3JDIUVOHTXFDITFM

'SBOLGVSU m XJF CFJN -BVGFO PEFS BVG FJOFN 4LBUFCPBSE .BO FNQàOEFU EJF J VOJU UBUTÅDIMJDI XJF FJOF &SHÅO[VOH EFT FJHFOFO ,ÕSQFST /JFESJHF (FTDIXJOEJHLFJU

)PIF (FTDIXJOEJHLFJU

"VG ÕGGFOUMJDIFO 4USB FO JTU BVUPNBUJTJFSUFT 'BISFO JO TQF[JFMMFO 4QVSFO EFOLCBS JO EFOFO EJF J VOJUT ,PMPOOF GBISFO VOE NJU EFS WPSBVTMJFHFOEFO 4USB F LPNNVOJ[JFSFO 6OGÅMMF VOE 4UBVT HFIÕSFO EFS 7FSHBOHFOIFJU BO .JU FJOFN USBHCBSFO QFSTÕOMJDIFO 5FSNJOBM SVGU EFS /VU[FS TFJOF J VOJU [V TJDI EJF JIO EBOL JISFT JOUFHSJFSUFO QFSTÕOMJDIFO &SLFOOVOHTTZTUFNT BOIBOE EFS )BOEáÅDIFO VOE EFS (FTJDIUT[ÛHF JEFOUJà[JFSU ;VEFN SFBHJFSU EJF J VOJU BVG EJF JOEJWJEVFMMF 4UJNNVOH JISFT /VU[FST VOE WFSTPSHU EFO 'BISFS JO "CIÅOHJHLFJU WPO TFJOFS (FNÛUTMBHF TFJOFS QIZTJTDIFO 7FSGBTTVOH VOE TFJOFS QFSTÕOMJDIFO 7PSMJFCFO NJU .VTJL VOE *OGPSNBUJPOFO 4FMCTU EJF 'BIS[FVHGBSCF LBOO HFÅOEFSU XFSEFO VOE NJUUFMT -&% -FVDIUFO EFO QFSTÕOMJDIFO 7PSTUFMMVOHFO BOHFQBTTU XFSEFO %JF 'PSUCFXFHVOH NJU EFS J VOJU HFTUBMUFU TJDI TP JOUVJUJW XJF EFS (FCSBVDI EFS FJHFOFO )ÅOEF VOE 'Û F %FS 'BISFS EJSJHJFSU NJUUFMT FJOFT +PZTUJDLT QFS %SJWF CZ 8JSF 5FDIOPMPHJF m XJSE EFS 4UJDL OBDI WPSO HFESÛDLU HFIU T WPSXÅSUT OBDI MJOLT HFESÛDLU GÅISU BVDI EJF J VOJU OBDI MJOLT %JF VOBCIÅOHJH WPOFJOBOEFS HFTUFVFSUFO 7PSEFSSÅEFS CFTUJNNFO EJF 3JDIUVOH EJF /BCFONPUPSFO JO EFO )JOUFSSÅEFSO TPSHFO GÛS EFO 7PSUSJFC %FS 'BISFS IBU EJF WPMMF ,POUSPMMF PC FS TDIOFMM WPSXÅSUT LPNNFO PEFS BVG EFS 4UFMMF XFOEFO XJMM

&JO *5 $POUSPMMFS WFSTPSHU EFO 'BISFS PQUJTDI BLVTUJTDI VOE TFJTNJTDI NJU EFO OÕUJHFO *OGPSNBUJPOFO "VG FJOFN %JTQMBZ XJSE EJF BLUVFMMF 1PTJUJPO EFT 'BIS[FVHT JO EJF UBUTÅDIMJDIF 6NHFCVOH QSPKJ[JFSU %JFTF 'VOLUJPOFO TPXJF FJOF TQSBDIHFTUFVFSUF ,PNNVOJLBUJPO FSNÕHMJDIFO FJOF CFOVU[FSGSFVOEMJDIF VOE SFBMJTUJTDIF *OUFSBLUJPO %BT JOUFMMJHFOUF 5SBOTQPSUTZTUFN *54 WFSIJOEFSU EVSDI WPSBVTTDIBVFOEF 'BISXFJTF 6OGÅMMF &T FSGBTTU EJF 'BIS[FVHVNHFCVOH EJF FJHFOF 1PTJUJPO JN 7FSHMFJDI [V BOEFSFO 'BIS[FVHFO TPXJF EFO 4USB“FOWFSMBVG VN PQUJNBMF 4JDIFSIFJU VOE #FRVFNMJDILFJU [V HFXÅISMFJTUFO 4FMCTUWFSTUÅOEMJDI JTU EFS HFTBNUF -FCFOT[ZLMVT EFS J VOJU WPO FJOFN IPIFO .B“ BO 6NXFMUGSFVOEMJDILFJU HFQSÅHU #FJ EFS )FSTUFMMVOH EFS ,BSPTTFSJF à OEFU CFJTQJFMTXFJTF EJF /BUVSGBTFS ,FOBG 7FSXFOEVOH TQSJU[HFHPTTFOF 5FJMF XJF EJF "SNMFIOFO TJOE BVT 1PMZBDUBU HFGFSUJHU

"JDIJ &YQP %JF "JDIJ &YQP JO +BQBO IBU WPN .ÅS[ CJT [VN 4FQUFNCFS JISF 5PSF HFÕGGOFU *N 3BINFO EFS "VTTUFMMVOH QSÅTFOUJFSU 5PZPUB EJF VOUFSTDIJFEMJDITUFO .PCJMJUÅUTLPO[FQUF VN EJF #FEÛSGOJTTF FJOFS [VLÛOGUJHFO 8PIMTUBOETHFTFMMTDIBGU [V CFGSJFEJHFO VOE HMFJDI[FJUJH EJF 6NXFMUCFMBTUVOH [V SFEV[JFSFO %JF 1SÅTFOUBUJPO VOE 7PSGÛISVOH GVUVSJTUJTDIFS 'BIS[FVHF VOE 3PCPUFS BN 5PZPUB 1BWJMMPO WFSEFVUMJDIU EJF ;JFMF WPO 5PZPUB ;VEFN LÕOOFO #FTVDIFS EFS "JDIJ &YQP EJF OÅDITUF (FOFSBUJPO EFS #FGÕSEFSVOHTTZTUFNF WPO 5PZPUB FSMFCFO %B[V [ÅIMFO OFCFO EFN *OUFMMJHFOU .VMUJ NPEF 5SBOTJU 4ZTUFN *.54 BVDI #SFOOTUPGG[FMMFO )ZCSJE 'BIS[FVHF EJF #FTVDIFS ÛCFS EBT &YQP (FMÅOEF USBOTQPSUJFSFO

'SBOLGVSU

5PZPUB % % 5PZPUB QSÊTFOUJFSU TFJOF OFVF %JFTFM 1BMFUUF t 4DIMàTTFMGVOLUJPO CFJN XFJUFSFO 8BDITUVN EFS .BSLF 5PZPUB JO &VSPQB t &JO[JHBSUJHF ,PNCJOBUJPO JOOPWBUJWFS VOE VNXFMUWFSUSÊHMJDIFS %JFTFM 5FDIOPMPHJFO t %ZOBNJTDIF 'BISMFJTUVOHFO CFJ IÚDITUFS 8JSUTDIBGUMJDILFJU t 5PZPUB % $"5 KFU[U GàS "WFOTJT $PSPMMB 7FSTP VOE EFO OFVFO 3"7 %JF EJFTKÅISJHF 'SBOLGVSUFS *"" TUFIU GÛS 5PZPUB HBO[ JN ;FJDIFO EFS IBVTFJHFOFO %JFTFM .BSLFO[FJDIFO 5PZPUB % $"5 VOE % % ,SBGUWPMMF VOE XJSUTDIBGUMJDIF %JFTFM .PUPSFO TJOE KFU[U GÛS EJF HFTBNUF 5PZPUB .PEFMMQBMFUUF WFSGÛHCBS XPCFJ EJF 1SÅTFOUBUJPO EFS .PEFMMF $PSPMMB 7FSTP VOE 3"7 NJU -JUFS % % % $"5 .PUPS TPXJF EFT :BSJT % % NJU 14 JN .JUUFMQVOLU EFT *OUFSFTTFT TUFIFO %FO %JFTFM .PUPSFO LPNNU FJOF FOUTDIFJEFOEF 3PMMF CFJN XFJUFSFO 8BDITUVN EFS .BSLF 5PZPUB JO &VSPQB [V "MT FSTUFS KBQBOJTDIFS )FSTUFMMFS FOUXJDLFMUF 5PZPUB NPEFSOF %JFTFMNPUPSFO GÛS EJF FVSPQÅJTDIFO .ÅSLUF )FVUF IBCFO % % .PUPSFO FJOFO "OUFJM WPO 1SP[FOU EFS JO &VSPQB WFSLBVGUFO 5PZPUB "VUPNPCJMF %FO FVSPQÅJTDIFO ,VOEFO TUFMMUF 5PZPUB EBT % % ,PO[FQU % GÛS %JSFLUFJOTQSJU[VOH GÛS 7JFSUBLU % GÛS %JFTFM FSTUNBMT JN 5PZPUB "WFOTJT % % WPS .JU EFN 14 .PUPS QSÅTFOUJFSUF 5PZPUB TFJOFS[FJU FJO #ÛOEFM UFDIOJTDIFS *OOPWBUJPOFO EJF CJT IFVUF EJF &DLQGFJMFS EFS % % 1BMFUUF NBSLJFSFO VOE TFJUIFS LPOUJOVJFSMJDI XFJUFSFOUXJDLFMU VOE WFSGFJOFSU XVSEFO "MMFO 5PZPUB % % VOE % % % $"5 .PUPSFO MJFHFO EJF HMFJDIFO BOTQSVDITWPMMFO &DLXFSUF [V (SVOEF LSBGUWPMMF 'BISMFJTUVOHFO IÕDITUF 8JSUTDIBGUMJDILFJU HFSJOHF &NJTTJPOFO VOE ÅV FSTUF -BVGSVIF %JFTF ;JFMF FSSFJDIU 5PZPUB EVSDI EJF LPOTFRVFOUF 6NTFU[VOH NPEFSOTUFS %JFTFM 5FDIOPMPHJFO r %JF )PDIESVDL $PNNPO 3BJM &JOTQSJU[VOH LPNNU JO EFO NPEFSOTUFO .PUPSFO EFS[FJU JO EFS ESJUUFO (FOFSBUJPO [VN &JOTBU[ %JFTF 5FDIOPMPHJF HFXÅISMFJTUFU FJOFO IPIFO &JOTQSJU[ESVDL VOE FJO )ÕDITUNB BO 8JSUTDIBGUMJDILFJU r %JF %JFTFM %JSFLUFJOTQSJU[VOH TPSHU EBOL FMFLUSPOJTDIFS 4UFVFSVOH GÛS ÅV FSTUF 1SÅ[JTJPO VOE HBSBOUJFSU [VHMFJDI IÕDITUF ,SBGUTUPGG &Gà[JFO[ EBOL EFS EJSFLUFO 7FSCSFOOVOH JN ;ZMJOEFSLPQG TUBUU JO FJOFS 7PSLBNNFS r %BOL EFS 5VSCP "VáBEVOH NJU TFSJFONÅ JHFS -BEFMVGULÛIMVOH FSSFJDIFO BMMF 5PZPUB % % .PUPSFO FJOFO IFSBVTSBHFOEFO 8JSLVOHTHSBE %JF "VáBEVOHT 5FDIOPMPHJF XJSE [VHMFJDI LPOUJOVJFSMJDI XFJUFSFOUXJDLFMU VN EFO TUFJHFOEFO "OGPSEFSVOHFO [V HFOÛHFO r %JF ,POTUSVLUJPO NJU PCFO MJFHFOEFO /PDLFOXFMMFO HFTUBUUFU FJOF FYBLUF 7FOUJMTUFVFSVOH CFJ NJOJNBMFN 8BSUVOHTBVGXBOE VOE IÕDITUFS -BOHMFCJHLFJU

'SBOLGVSU ;VS % % .PEFMMQBMFUUF GÛS &VSPQB [ÅIMFO EJF GPMHFOEFO .PEFMMF

1LX )VCSBVN -FJTUVOH -JUFS L8 14

-JUFS L8 14

-JUFS L8 14

-JUFS L8 14

-JUFS L8 14

-JUFS L8 14 NJU 5PZPUB % $"5 5FDIOPMPHJF -JUFS L8 14

.PEFMM /FVFS :BSJT $PSPMMB $PSPMMB "WFOTJT "WFOTJT 7FSTP 1SFWJB $PSPMMB 7FSTP OFVFS 3"7 "WFOTJT -BOE $SVJTFS "WFOTJT $PSPMMB 7FSTP OFVFS 3"7 -BOE $SVJTFS

-FJDIUF /VU[GBIS[FVHF )VCSBVN -FJTUVOH -JUFS L8 14

-JUFS L8 14 -JUFS L8 14

.PEFMM )JBDF %ZOB )JMVY Y /N )JMVY Y )JBDF /N

% % % $"5 %BT 'MBHHTDIJGG EFS 5PZPUB %JFTFMNPUPSFO t % % NJU 5PZPUB % $"5 WFSGà HCBS Gà S "WFOTJT $PSPMMB 7FSTP VOE JO ,à S[F Gà S EFO OFVFO 3"7 t )FSBVTSBHFOEF 'BISMFJTUVOHFO CFJ HFSJOHTUFO &NJTTJPOFO t &JO[JHBSUJHF ,PNCJOBUJPO JOOPWBUJWFS 5FDIOPMPHJFO t &JO[JHBSUJHF 5PZPUB % $"5 "CHBTSFJOJHVOH %JF KÛOHTUF &OUXJDLMVOH JN #FSFJDI % % CJMEFU EFS % % .PUPS NJU 5PZPUB % $"5 %FS FSTUF .PUPS NJU 5PZPUB % $"5 JTU GÛS EJF .PEFMMF "WFOTJT VOE $PSPMMB 7FSTP TPXJF JO ,ÛS[F GÛS EFO OFVFO 3"7 FSIÅMUMJDI &S WFSFJOU IFSBVTSBHFOEF 'BISMFJTUVOHFO NJU ÅV“FSTU HFSJOHFO 4DIBETUPGG &NJTTJPOFO %FS % % % $"5 JTU JN )JOCMJDL BVG EJF /0Y VOE 3V“QBSUJLFM &NJTTJPOFO EFS TBVCFSTUF %JFTFMNPUPS TFJOFS ,MBTTF %JFTFT 5SJFCXFSL OVU[U NPEFSOTUF 5FDIOPMPHJFO CFJ EFS .PUPSFOLPOTUSVLUJPO EFS &JOTQSJU[SFHFMVOH VOE EFS "CHBTSFJOJHVOH VN CFTUF 'BISMFJTUVOHFO HFSJOHFO ,SBGUTUPGGWFSCSBVDI OJFESJHFT (FSÅVTDIOJWFBV VOE ÅV“FSTU OJFESJHF &NJTTJPOFO JO &JOLMBOH [V CSJOHFO ;V EFO XJDIUJHTUFO .FSLNBMFO EFT -JUFS % % .PUPST [ÅIMFO OFCFO EFN WPMMTUÅOEJH BVT -FJDIUNFUBMM HFGFSUJHUFO .PUPSCMPDLT FJO OJFESJHFT 7FSEJDIUVOHTWFSIÅMUOJT NPEFSOTUF 5VSCPMBEFS 5FDIOPMPHJF FJOF )PDIESVDL $PNNPO 3BJM ,SBGUTUPGGFJOTQSJU[VOH NJU QJF[PFMFLUSJTDIFO &JOTQSJU[WFOUJMFO VOE 5PZPUBT FJO[JHBSUJHFT "CHBTSFJOJHVOHTTZTUFN % $"5

5PZPUB % $"5 %JFTFM $MFBO "EWBODFE 5FDIOPMPHJF CJMEFU FJO JOUFHSJFSUFT 5FDIOPMPHJFQBLFU NJU EFN ;JFM EJF 4DIBETUPGGFNJTTJPOFO XFJUFS BMT CFJ KFEFN BOEFSFO NPEFSOFO %JFTFMNPUPS [V SFEV[JFSFO %BOL EJFTFS 5FDIOPMPHJF EJF GÛS FJOF ÅV“FSTU FGà [JFOUF 3FEV[JFSVOH WPO ,PIMFOXBTTFSTUPGGFO )$ ,PIMFOTUPGGNPOPYJE $0 4UJDLPYJEFO /0Y VOE 3V“QBSUJLFMO 1. TPSHU VOUFSTDISFJUFU EFS -JUFS % % .PUPS CFSFJUT IFVUF EJF TUSFOHFO &630 *7 &NJTTJPOTHSFO[XFSUF %BT )FS[TUÛDL WPO 5PZPUB % $"5 CJMEFU EFS %1/3 4QFJDIFSLBUBMZTBUPS %JFTFM 1BSUJDVMBUF /0Y 3FEVDUJPO FJOF XFJUFSF WPO 5PZPUB FOUXJDLFMUF 4DIMÛTTFMUFDIOPMPHJF %BT 4ZTUFN SFEV[JFSU BMT EFS[FJU FJO[JHFT 4ZTUFN BVG EFN .BSLU [VHMFJDI EJF 4DIBETUPGGF 1. VOE /0Y %BOL EFS QBSBMMFMFO VOE LPOUJOVJFSMJDIFO 3FEVLUJPO WPO 1. VOE /0Y EVSDI EFO %1/3 4QFJDIFSLBUBMZTBUPS XJSE EFS %JFTFMBOUSJFC [V FJOFS EFVUMJDI TBVCFSFSFO "OUSJFCTRVFMMF (SՓUF #FEFVUVOH LPNNU EBCFJ EFN 6NTUBOE [V EBTT %1/3 XBSUVOHTGSFJ JTU VOE LFJOF TFJOFS ,PNQPOFOUFO QMBONœJH BVTHFUBVTDIU XFSEFO NÛTTFO %BOL 5PZPUB % $"5 HMÅO[U EFS % % .PUPS NJU EFO HFSJOHTUFO LPNCJOJFSUFO /0Y VOE 1. &NJTTJPOFO BMMFS %JFTFMNPUPSFO TFJOFT 4FHNFOUT %BSÛCFS IJOBVT FSSFJDIU EBT 5SJFCXFSL BVDI 4QJU[FOXFSUF JO QVODUP -FJTUVOH 14 VOE %SFINPNFOU /N [XJTDIFO VOE NJO FT HMÅO[U NJU ÅV“FSTUFS -BVGSVIF VOE IÕDITUFS 'BISLVMUVS VOE FT WFSCSBVDIU XFOJHFS ,SBGUTUPGG BMT .PUPSFO NJU WFSHMFJDICBSFS -FJTUVOH

'SBOLGVSU

%FS $PSPMMB 7FSTP NJU [XFJ OFVFO .PUPSFO % % VOE % % % $"5 t .FIS 'BISGSFVEF NJU EFO -JUFS % % .PUPSFO t -FJTUVOHTTUÊSLTUF %JFTFMNPUPSFO EFT 4FHNFOUT t &JO )ÚDITUNB BO -BVGSVIF VOE 'BISLVMUVS t 8JSUTDIBGUMJDIFT 4FDITHBOH4DIBMUHFUSJFCF 5PZPUB FSXFJUFSU EJF $PSPMMB 7FSTP 1BMFUUF JN 0LUPCFS NJU EFN BOFSLBOOU IFSBVTSBHFOEFO -JUFS % % %JFTFMNPUPS JO EFO 7FSTJPOFO % % VOE % % % $"5 %BOL EFS OFVFO .PUPSJTJFSVOH CJFUFU EFS $PSPMMB 7FSTP EFS CFSFJUT CFJ TFJOFN 7FSLBVGTTUBSU JN "QSJM [BIMSFJDIF ÛCFSLPNNFOF %FOLXFJTFO JO EFS $PNQBDU7BO ,MBTTF JO 'SBHF HFTUFMMU IBU KFU[U OPDI EZOBNJTDIFSF 'BISMFJTUVOHFO VOE FJO 1MVT BO 'BISGSFVEF

/FVFS % % NJU 5PZPUB % $"5 t L8 14 /N t 5PZPUB % $"5 t %JSFLUFJOTQSJU[VOH NJU QJF[PFMFLUSJTDIFO &JOTQSJU[WFOUJMFO %FS OFVF % % NJU 5PZPUB % $"5 HFTUBUUFU FT EFN $PSPMMB 7FSTP TFJO WPMMFT 1PUFO[JBM BVT[VTQJFMFO %BOL ÛCFSMFHFOFS 'BISFJHFOTDIBGUFO FJOFT áFYJCMFO *OOFOSBVNT VOE FJOFN HFTDINFJEJHFO %SFINPNFOU 7FSMBVG CJFUFU EFS $PSPMMB 7FSTP NJU EJFTFS .PUPSJTJFSVOH FJO BV FSHFXÕIOMJDIFT 'BISFSMFCOJT %FS OFVF .PUPS JTU EFS MFJTUVOHTTUÅSLTUF %JFTFM JN $PNQBDU7BO 4FHNFOU VOE EFS FSTUF FDIUF )PDIMFJTUVOHT %JFTFM JO FJOFN "VUPNPCJM EJFTFS ,MBTTF %FS $PSPMMB 7FSTP CFTDIMFVOJHU EBNJU JO OVS 4FLVOEFO WPO BVG LN I VOE FSSFJDIU FJOF )ÕDITUHFTDIXJOEJHLFJU WPO LN I %FS ,SBGUTUPGGWFSCSBVDI CFUSÅHU EBCFJ JN .JUUFM MFEJHMJDI -JUFS BVG ,JMPNFUFS 5PZPUB % $"5 CJMEFU KFEPDI OJDIU EBT FJO[JHF GBT[JOJFSFOEF 5FDIOPMPHJF .FSLNBM EJFTFT CFFJOESVDLFOEFO "OUSJFCT &STUNBMT LPNNFO JO EJFTFN .BSLUTFHNFOU QJF[PFMFLUSJTDIF &JOTQSJU[WFOUJMF [VN &JOTBU[ EJF FJOF TDIOFMMFSF VOE OPDI FYBLUFSF ,SBGUTUPGGEPTJFSVOH JN 7FSCSFOOVOHTUBLU HFXÅISMFJTUFO #FJ FJOFN &JOTQSJU[ESVDL WPO CJT [V CBS MJFGFSU EBT QJF[PFMFLUSJTDIF 5PZPUB $PNNPO 3BJM 4ZTUFN CJT [V GÛOG &JOTQSJU[VOHFO QSP ;ZLMVT GÛS HFTUFJHFSUF &Gà[JFO[ VOE GÛS FJOFO TBOGUFSFO %SVDLBVGCBV CFJN 7FSCSFOOVOHTWPSHBOH %FS % % XFJTU NJU EBT OJFESJHTUF 7FSEJDIUVOHTWFSIÅMUOJT TFJOFS ,MBTTF BVG %BOL EJFTFS HFSJOHFO 7FSEJDIUVOH CFOÕUJHU EFS .PUPS XFOJHFS &OFSHJF CFJN 7FSEJDIUVOHTWPSHBOH XBT TJDI JO FJOFS HFSJOHFSFO 7FSCSFOOVOHTHFSÅVTDIFOUXJDLMVOH FJOFN HFTUFJHFSUFO 8JSLVOHTHSBE IÕIFSFS -FJTUVOH VOE FJOFN HFSJOHFSFO ,SBGUTUPGGWFSCSBVDI OJFEFSTDIMÅHU %FS OFVF % % %JFTFM EFT $PSPMMB 7FSTP JTU GFSOFS NJU EFO OFVFTUFO WPO 5PZPUB FOUXJDLFMUFO ,FSBNJL (MÛILFS[FO BVTHFTUBUUFU /VS XFOJHF 8FSLTUPGGF [FJDIOFO TJDI EVSDI FJOF HSÕ FSF )JU[FCFTUÅOEJHLFJU BVT BMT ,FSBNJL %JF WFSXFOEFUF ,FSBNJL (MÛILFS[F XFJTU FJOF EFVUMJDI IÕIFSF 8ÅSNFMFJUGÅIJHLFJU BVG BMT .FUBMM "VT EJFTFN (SVOE FSSFJDIU EJF ,FSBNJL (MÛILFS[F JISF PQUJNBMF #FUSJFCTUFNQFSBUVS EFVUMJDI TDIOFMMFS BMT .FUBMM (MÛILFS[FO %JFT GÛISU [V TDIPOFOEFO ,BMUTUBSUT BVDI CFJ ÅV FSTU HFSJOHFO "V FOUFNQFSBUVSFO %BSÛCFS IJOBVT IBCFO ,FSBNJL (MÛILFS[FO BVDI FJOF EFVUMJDI IÕIFSF -FCFOTEBVFS BMT IFSLÕNNMJDIF .FUBMM (MÛILFS[FO

'SBOLGVSU

-JUFS % % 14 t 14 -FJTUVOH t 7PO BVG LN I JO 4FLVOEFO t /VS -JUFS ,SBGUTUPGG BVG ,JMPNFUFS JN (FTBNU[ZLMVT %FS OFVF % % .PUPS XJSE FSXBSUVOHTHFNÅ EFO -ÕXFOBOUFJM CFJN %JFTFM "CTBU[ EFT OFVFO $PSPMMB 7FSTP CFTUSFJUFO &S MÕTU EFO CJTIFSJHFO -JUFS % % NJU 14 BC %JFTF .PUPSJTJFSVOH XJSE JO BMMFO "VTTUBUUVOHTWBSJBOUFO EFT $PSPMMB 7FSTP FSIÅMUMJDI TFJO VOE CJFUFU EFO ,VOEFO NFIS -FJTUVOH FJOF LSBGUWPMMFSF -FJTUVOHTFOUGBMUVOH VOE FJOF CFBDIUFOTXFSUF ,PNCJOBUJPO WPO 'BISEZOBNJL VOE 8JSUTDIBGUMJDILFJU 0CHMFJDI OJDIU HBO[ TP UFNQFSBNFOUWPMM XJF NJU EFN % % % $"5 [FJDIOFU TJDI EFS $PSPMMB 7FSTP BVDI NJU EJFTFN .PUPS EVSDI FJO TQPSUMJDI EZOBNJTDIFT 'BISFSMFCOJT BVT &S CFTDIMFVOJHU JO 4FLVOEFO WPO BVG LN VOE FSSFJDIU [ÛHJH TFJOF )ÕDITUHFTDIXJOEJHLFJU WPO LN I 7PO HSÕ UFS #FEFVUVOH GÛS EJF ,ÅVGFS EÛSGUF KFEPDI TFJO LSBGUWPMMFT %SFINPNFOU WPO /N TFJO EBT EFS .PUPS CFSFJUT BC NJO GSFJ TFU[U VOE EBT EFN $PSPMMB 7FSTP [V BV FSHFXÕIOMJDIFN %VSDI[VH WFSIJMGU VOE EBEVSDI ¾CFSIPMNBOÕWFS TJDIFSFS HFTUBMUFU %JFTF IFSWPSSBHFOEFO 'BISMFJTUVOHFO HFIFO KFEPDI LFJOFTXFHT NJU FJOFN HFTUFJHFSUFO ,SBGUTUPGGLPOTVN FJOIFS %FS % % WFSCSBVDIU JN %VSDITDIOJUU OVS -JUFS %JFTFM BVG ,JMPNFUFS VOE XFJTU FJOFO FOUTQSFDIFOE HFSJOHFO $0 m"VTTUP WPO OVS H LN BVG

.PEFSOFT 4FDITHBOH 4DIBMUHFUSJFCF t 0QUJNJFSUF 4DIBMUWPSHÊOHF t .PEFSOF %SFJ "DITFO ,POmHVSBUJPO t ,PNQBLUF ,POTUSVLUJPO #FJEF 7BSJBOUFO EFT OFVFO -JUFS % % %JFTFMNPUPST GÛS EFO $PSPMMB 7FSTP TJOE TFSJFONÅ JH BO FJO NBOVFMMFT 5PZPUB 4FDITHBOH 4DIBMUHFUSJFCF HFLPQQFMU EBT TBOGUF QSÅ[JTF VOE TDIOFMMF 4DIBMUWPSHÅOHF FSMBVCU %JF TFDIT (BOHÛCFSTFU[VOHFO XVSEFO TPSHGÅMUJH BVG EJF CFTUNÕHMJDIF 6NTFU[VOH EFS .FISMFJTUVOH CFJ FJOFN ÅV FSTU HFSJOHFO ,SBGUTUPGGWFSCSBVDI PQUJNJFSU &JOF .FISGBDI ,POVT 4ZODISPOJTBUJPO GÛS EJF FSTUFO WJFS (ÅOHF SFEV[JFSU CFJ EJFTFN (FUSJFCF EJF CFOÕUJHUF 4DIBMULSBGU VOE USÅHU FOUTDIFJEFOE [VN HFTDINFJEJHFO VOE FYBLUFO &JOESVDL CFJN 4DIBMUFO CFJ -BHFSCVDITFO BO 4DIBMUXFMMF VOE (BCFMXFMMF NJOJNJFSFO 3FJCVOHTWFSMVTUF FJOF 4DIBMULVMJTTF NJU QSÅ[JTFS 'ÛISVOH EFT 4DIBMUIFCFMT TPSHU GÛS NJOJNBMFT 4QJFM BN 4DIBMUIFCFM &JO OFV HFTUBMUFUFS .BTTFOEÅNQGFS USÅHU FCFOGBMMT [V TBOGUFO (BOHXFDITFMO CFJ %VSDI EJF %SFJ 8FMMFO ,POTUSVLUJPO CBVU EBT (FUSJFCF VN 1SP[FOU LÛS[FS BMT WFSHMFJDICBSF IFSLÕNNMJDIF 4DIBMUCPYFO NJU [XFJ 8FMMFO .JU FJOFS -ÅOHF WPO OVS .JMMJNFUFS CBVU FT

LPNQBLUFS BMT BMMF BOEFSFO 4FDITHBOHHFUSJFCF TFMCTU XFOO EJFTF OJDIU BVG EJF ¾CFSUSBHVOH TPMDI HSP FS %SFINPNFOUF BVTHFMFHU TJOE

(FSJOHFSFT *OOFOSBVN (FSÊVTDIOJWFBV t 4UÊSLFS JTPMJFSUF .PUPSIBVCF t 4QF[JFMMF 8FSLTUPGGF GàS VOUFSF .PUPSLBQTFMVOH t 0QUJNJFSUF 4DIBMMEÊNNVOH JO 6OUFSCPEFO VOE .JUUFMUVOOFM ;VTBNNFO NJU EFN -JUFS % % .PUPS FSIJFMU EFS $PSPMMB 7FSTP FJO PQUJNJFSUFT (FSÅVTDI VOE 7JCSBUJPOT %ÅNNQBLFU *N &SHFCOJT ÛCFSUSJGGU EJF 'BISLVMUVS EFT OFVFO "VUPNPCJMT TÅNUMJDIF .JUCFXFSCFS JO EFS $PNQBDU7BO ,MBTTF EFVUMJDI ;V EFO PQUJNJFSUFO .FSLNBMFO [ÅIMFO FJOF TUÅSLFSF 4DIBMMEÅNNVOH EFS .PUPSIBVCF TPXJF [VTÅU[MJDIF HFSÅVTDIEÅNQGFOEF ,PNQPOFOUFO JN .PUPSSBVN %JF VOUFSF .PUPSBCEFDLVOH VOE EFS *OOFOLPUáÛHFM CFTUFIFO BVT FJOFN TQF[JFMMFO "CTPSQUJPOT 8FSLTUPGG ;VHMFJDI XVSEF EJF .BUFSJBMTUÅSLF EFS %ÅNNTUPGGF JN 6OUFSCPEFO TPXJF JN .JUUFMUVOOFM EFS #PEFOQMBUUF FSIÕIU

%ZOBNJTDI VOE WBSJBCFM t &JO[JHBSUJH JO EJFTFN 4FHNFOU 5PZPUB &BTZ 4JU[LPO[FQU5. t 'àOG 4UFSOF JN &VSP /$"1 $SBTIUFTU t /FVF "VTTUBUUVOHTWBSJBOUF -VOB VOE FYLMVTJWFT "VTTUBUUVOHTQBLFU 1SFNJVN "DUJWF 1BDL .JU EFN $PSPMMB 7FSTP TUFMMUF 5PZPUB WPO "OGBOH BO ÛCFSLPNNFOF "OTJDIUFO ÛCFS "VUPNPCJMF JN $PNQBDU7BO 4FHNFOU JO 'SBHF %BT 7PSVSUFJM EBTT 'VOLUJPOBMJUÅU BVUPNBUJTDI NJU FJOFN FJOUÕOJHFO LBTUFOGÕSNJHFO %FTJHO FJOIFS HFIU HFIÕSU NJU EFN KÛOHTUFO $PSPMMB 7FSTP FOEHÛMUJH [VS (FTDIJDIUF %FS OFVF $PSPMMB 7FSTP CJFUFU EBOL [BIMSFJDIFS ÅV FSTU JOOPWBUJWFS %FTJHO -ÕTVOHFO BVG FJOFS LPNQBLUFO 1MBUUGPSN CJT [V TJFCFO *OTBTTFO LPNGPSUBCMFO 4JU[QMBU[ %BOL EFT 5PZPUB &BTZ 4JU[LPO[FQUT5. LÕOOFO CFJN $PSPMMB 7FSTP BMT FJO[JHFN 4JFCFOTJU[FS JO EFS $PNQBDU7BO ,MBTTF BMMF GÛOG 3ÛDLTJU[F [V FJOFS FCFOFO -BEFáÅDIF VNHFMFHU XFSEFO ;VEFN JTU EBT 5PZPUB &BTZ 4JU[LPO[FQU5. FJOGBDIFS [V IBOEIBCFO BMT KFEFT BOEFSF 4ZTUFN EJFTFS ,MBTTF %FS 5PZPUB $PSPMMB 7FSTP [ÅIMU EBSÛCFS IJOBVT BVDI JO QVODUP 4JDIFSIFJU [VS BCTPMVUFO 4QJU[FOHSVQQF TFJOFS ,MBTTF %BT "VUPNPCJM JTU NJU EFS WFSGPSNVOHTTUFJGFO .*$4 'BISHBTU[FMMF .JOJNBM *OUSVTJPO $BCJO 4ZTUFN BVTHFTUBUUFU FJOFS "VGQSBMMFOFSHJF BCTPSCJFSFOEFO 4USVLUVS EJF JN 'BMM FJOFS ,PMMJTJPO FJO )ÕDITUNB BO *OTBTTFOTDIVU[ CJFUFU .JU EFS #FTUXFSUVOH WPO GÛOG 4UFSOFO JN &VSP /$"1 $SBTIUFTU TPXJF WJFS 4UFSOFO JO EFS [VTÅU[MJDIFO ,JOEFSTJDIFSIFJUT 8FSUVOH XJSE EFS $PSPMMB 7FSTP EFS 3FQVUBUJPO EFS .BSLF 5PZPUB WPMM VOE HBO[ HFSFDIU 1SFNJFSFO JO EJFTFS

'SBOLGVSU ,MBTTF TJOE BVDI EFS 'BISFS ,OJFBJSCBH VOE EJF JOOPWBUJWFO 'SPOULBNFSB NJU 4FJUFOCMJDLGVOLUJPO EJF GÛS EFO 'BISFS EFT $PSPMMB 7FSTP QSBLUJTDI tVN EJF &DLF TDIBVUi

;FJUHMFJDI NJU EFS 1SÅTFOUBUJPO EFS OFVFO .PUPSJTJFSVOHFO TUFMMU 5PZPUB EJF OFVF NJUUMFSF "VTTUBUUVOHTWBSJBOUF -VOB WPS %FS % % % $"5 FSIÅMU [VEFN TFSJFONœJH FJO OFVFT 1SFNJVN "DUJWF 1BDL [V EFN VOUFS BOEFSFN -FJDIUNFUBMMSÅEFS JN ;PMM 'PSNBU VOE WFSTUÅSLU HFUÕOUF IJOUFSF 4DIFJCFO HFIÕSFO %BOL EFS BUUSBLUJWFO OFVFO .PUPSFO SFDIOFU 5PZPUB NJU FJOFN "CTBU[ WPO CJT [V &JOIFJUFO JO &VSPQB JO EJFTFN +BIS VOE FJOFS 4UFJHFSVOH EFT .BSLUBOUFJMT JO EJFTFS ,MBTTF WPO BVG 1SP[FOU

5FDIOJTDIF %BUFO .PUPS #BVBSU ;ZMJOEFSLPQG 8FSLTUPGG .PUPSCMPDL 8FSLTUPGG ,SBGUTUPGG &JOTQSJU[VOH "CHBTSFJOJHVOHTTZTUFN 7FOUJMTUFVFSVOH )VCSBVN DN

#PISVOH Y )VC NN

7FSEJDIUVOHTWFSIÃ…MUOJT &JOTQSJU[ESVDL #BS

.BY -FJTUVOH L8 14 CFJ NJO .BY %SFINPNFOU /N CFJ NJO

-JUFS % % -JUFS % % % $"5 7JFS[ZMJOEFS 3FJIFONPUPS 5VSCPMBEFS NJU WBSJBCMFS 4DIBVGFMSBE (FPNFUSJF VOE -BEFMVGULÛIMFS -FJDIUNFUBMM -FJDIUNFUBMM %JFTFM NJO $FUBO

$PNNPO 3BJM %JSFLUFJOTQSJU[VOH NJU 1JMPU &JOTQSJU[VOH 0YJEBUJPOTLBUBMZTBUPS 5PZPUB % $"5 VOE 0YJEBUJPOTLBUBMZTBUPS %0)$ 7FOUJMF Y CFJ CFJ CFJ CFJ

,SBGUà CFSUSBHVOH "OUSJFC (FUSJFCF ¾CFSTFU[VOHFO 3ÛDLXÅSUTHBOH &OEÛCFSTFU[VOH m 3ÛDLXÅSUTHBOH

7PSEFSSBE "OUSJFC NBOVFMMFT 4FDITHBOH (FUSJFCF

'BISMFJTUVOHFO )ÕDITUHFTDIXJOEJHLFJU LN I

#FTDIMFVOJHVOH WPO BVG LN I T

7FSCSBVDI M LN %VSDITDIOJUU "V“FSTUÅEUJTDI *OOFSTUÅEUJTDI

(FNœ &6 3JDIUMJOJF &$

$0 &NJTTJPOFO H LN

%VSDITDIOJUU "V“FSTUÅEUJTDI *OOFSTUÅEUJTDI (FNœ &6 3JDIUMJOJF &$

"OEFSF &NJTTJPOFO H LN

/0Y 1. $0 (FNœ &6 3JDIUMJOJF &$

'SBOLGVSU

%FS OFVF 5PZPUB )JMVY 'àS 'SFJ[FJU VOE "CFOUFVFS t 4FDITUF (FOFSBUJPO EFS /VNNFS [XFJ VOUFS EFO 5PZPUB &SGPMHTUZQFO XFMUXFJU t &OUXJDLMVOH JN 3BINFO EFT HMPCBMFO *.7 1SPKFLUT t &VSPQÊJTDIF .BSLUFJOGàISVOH BC 0LUPCFS t 7FSLBVGT[JFM GàS &VSPQB JN +BIS &JOIFJUFO t .FIS ,BSPTTFSJFWBSJBOUFO BMT EJF 8FUUCFXFSCFS 4JOHMF $BC &YUSB $BC VOE %PVCMF $BC

t .FIS 1MBU[ JN *OOFOSBVN VOE [BIMSFJDIF BVGHFXFSUFUF %FUBJMT t 6N FSIÚIUF 7FSXJOEVOHTTUFJmHLFJU EFT 3BINFOT EBEVSDI WFSCFTTFSUF 'BISEZOBNJL t 0QUJNJFSUFT 'BISXFSL NJU FJOFS GBDI IÚIFSFO 8BOLTUBCJMJUÊU t -JUFS % % %JFTFMNPUPS NJU $PNNPO 3BJM &JOTQSJU[VOH EFS [XFJUFO (FOFSBUJPO t 7FSCFTTFSVOHFO BO (FUSJFCF VOE ,SBGUàCFSUSBHVOH %FS OFVF )JMVY SFQSÅTFOUJFSU EJF TFDITUF (FOFSBUJPO FJOFT &SGPMHTNPEFMMT EBT JN +BIS JO +BQBO FSTUNBMT WPN #BOE MJFG .JU NFIS BMT .JMMJPOFO &JOIFJUFO JTU EFS )JMVY OBDI EFN $PSPMMB EFS NFJTUWFSLBVGUF 5PZPUB XFMUXFJU %JF (FTDIJDIUF EFT )JMVY JTU WPO LPOUJOVJFSMJDIFS 8FJUFSFOUXJDLMVOH VOE TUFUJHFS 0QUJNJFSVOH HFQSÅHU 4P LPOOUF FS EFO VOUFSTDIJFEMJDIFO ,VOEFOCFEÛSGOJTTFO JO EFO WFSTDIJFEFOFO 3FHJPOFO EFS 8FMU HFSFDIU XFSEFO .JU EFO +BISFO IBU TJDI EFS )JMVY BVG BMMFO ,POUJOFOUFO FJOFO 3VG FSXPSCFO EFS GÛS VOÛCFSUSPGGFOF 3PCVTUIFJU ;VWFSMÅTTJHLFJU VOE -FJTUVOHTGÅIJHLFJU TUFIU .JU EFN OFVFO .PEFMM TUFMMU 5PZPUB OVO FJO 'BIS[FVH WPS EBT TFJOF 5SÛNQGF BVDI JN 'SFJ[FJU VOE "CFOUFVFSCFSFJDI BVTTQJFMFO LBOO (MFJDIXPIM WFSGÛHU EJF /FVBVáBHF ÛCFS KFOF 7FSBSCFJUVOHTRVBMJUÅU ;VWFSMÅTTJHLFJU VOE -BOHMFCJHLFJU EJF TDIPO EJF WPSBOHFHBOHFOFO (FOFSBUJPOFO BVT[FJDIOFUF %FS OFVF )JMVY JTU FJOFT WPO ESFJ 'BIS[FVHFO EJF JN 3BINFO EFT HMPCBMFO 5PZPUB *.7 1SPKFLUT *OOPWBUJWF *OUFSOBUJPOBM .VMUJ QVSQPTF 7FIJDMF FOUTUBOEFO TJOE %JF JN *.7 1SPKFLU QSPEV[JFSUFO "VUPNPCJMF XFSEFO JO NFIS BMT -ÅOEFS EFS 8FMU WFSLBVGU VOE XFSEFO EBCFJ IÕDITUFO "OGPSEFSVOHFO JO 4BDIFO 2VBMJUÅU 3PCVTUIFJU VOE ,PNGPSU HFSFDIU %JF 'FSUJHVOH EFS *.7 .PEFMMF FSGPMHU JO 4ÛEBGSJLB 5IBJMBOE *OEPOFTJFO VOE "SHFOUJOJFO 8FTFOUMJDIF ,PNQPOFOUFO XJF EJF %JFTFMNPUPSFO TUBNNFO BVT 5IBJMBOE XÅISFOE [VN #FJTQJFM EJF 4DIBMUHFUSJFCF JO *OEJFO WPN #BOE MBVGFO %JF GÛS &VSPQB CFTUJNNUFO )JMVY 7FSTJPOFO 4JOHMF $BC VOE %PVCMF $BC XFSEFO JO 4ÛEBGSJLB NPOUJFSU EFS &YUSB $BC FOUTUFIU JO 5IBJMBOE

'SBOLGVSU %BT OFVF 'SFJ[FJU VOE "CFOUFVFS 'BIS[FVH USJGGU KF OBDI .BSLU JN 0LUPCFS CF[JFIVOHTXFJTF /PWFNCFS CFJ EFO FVSPQÅJTDIFO )ÅOEMFSO FJO 5PZPUB SFDIOFU JO EJFTFN +BIS NJU FJOFN "CTBU[ WPO 'BIS[FVHFO GÛS EJF FSTUFO .POBUF XJSE FJO 7FSLBVGT[JFM WPO DB &JOIFJUFO BOHFTUSFCU %FS OFVF )JMVY JTU FJO XFJUFSFS #BVTUFJO KFOFS 5PZPUB 4USBUFHJF EJF EFN ,VOEFO FJO NÕHMJDITU CSFJUFT .PEFMMBOHFCPU PGGFSJFSFO NÕDIUF &S FSHÅO[U EJF CFTUFIFOEFO 467 C[X 0GGSPBE #BVSFJIFO XJF 3"7 VOE -BOE $SVJTFS VN FJOF LFSOJHF VOE [VHMFJDI FSTDIXJOHMJDIF "MUFSOBUJWF *O 4BDIFO 3BVNBOHFCPU 'BISEZOBNJL 2VBMJUÅU VOE ,PNGPSU IBU EFS OFVF )JMVY EFVUMJDI IJO[V HFXPOOFO %BNJU MJFGFSU FS CFTUF 7PSBVTTFU[VOHFO VN EJF "CTBU[FOUXJDLMVOH CFTPOEFST JN SBTDI XBDITFOEFO 4FHNFOU EFS GSFJ[FJUPSJFOUJFSUFO .FISTJU[FS 1JDLVQT [V CFMFCFO %FS )JMVY XJSE FVSPQBXFJU JO ESFJ ,BSPTTFSJF 7BSJBOUFO BOHFCPUFO BMT 4JOHMF $BC %PVCMF $BC VOE &YUSB $BC %BSÛCFS IJOBVT LBOO EFS ,VOEF [XJTDIFO )FDL VOE "MMSBEBOUSJFC XÅIMFO 4DIMJF MJDI TUFIFO BVG BVTHFTVDIUFO .ÅSLUFO TQF[JFMMF "VTGÛISVOHFO [VS 7FSGÛHVOH EJF EFO SFHJPOBMFO "OGPSEFSVOHFO 3FDIOVOH USBHFO %FS )JMVY 4JOHMF $BC FUXB FNQàFIMU TJDI BMT MFJTUVOHTGÅIJHFT VOE EFOOPDI LPNGPSUBCMFT "SCFJUTUJFS XÅISFOE EFS )JMVY %PVCMF $BC FJO LFSOJHFS #FHMFJUFS CFJ 'SFJ[FJU VOE 0VUEPPS "LUJWJUÅUFO JTU %FS EB[XJTDIFO BOHFTJFEFMUF )JMVY &YUSB $BC JTU FJO FDIUFS "MMSPVOEFS EFS FJOF QSBLUJTDIF .JTDIVOH BVT *OOFOSBVN "OHFCPU VOE -BEFLBQB[JUÅU CFSFJUTUFMMU 4DIPO BVG EFO FSTUFO #MJDL CFFJOESVDLU EFS OFVF )JMVY EVSDI TFJOFO SPCVTUFO "VGUSJUU &S JTU VN FJOJHFT HSÕ FS BMT EFS 7PSHÅOHFS VOE XJSE BVDI PQUJTDI TFJOFS OFVFO 3PMMF BMT GSFJ[FJUPSJFOUJFSUFT 'BIS[FVH HFSFDIU "MMF ESFJ .PEFMMWBSJBOUFO CJFUFO TPXPIM JN *OOFOSBVN BMT BVDI BVG EFS -BEFáÅDIF NFIS 1MBU[ *O EFS ,BCJOF àOEFO EJF 1BTTBHJFSF FJOF IPDIXFSUJHF VOE LPNGPSUBCMF "VTTUBUUVOH WPS .JU NN JTU EFS OFVF )JMVY %PVCMF $BC Y VN CJT [V NN MÅOHFS BMT EBT 7PSHÅOHFSNPEFMM VOE [VEFN NN CSFJUFS VOE NN IÕIFS .JU EFS -ÅOHF XVDIT BVDI EFS 3BETUBOE BVG NN %JFTF .B OBINF CSJOHU OJDIU OVS FJOFO CFBDIUMJDIFO ;VHFXJOO JN *OOFOSBVN TPOEFSO WFSCFTTFSU [VEFN 4USB FOMBHF VOE 'BISTUBCJMJUÅU 7PS BMMFN 4JOHMF $BC VOE %PVCMF $BC CJFUFO KFU[U FJOF EFVUMJDI HSÕ FSF -BEFáÅDIF %JF #SFJUF JTU CFJN %PVCMF $BC VN NN HFXBDITFO 4JOHMF $BC NN EJF -ÅOHF CFJN 4JOHMF $BC VN NN CFJN %PVCMF $BC TPHBS VN NN %JF (FTBNUMÅOHF EFS -BEFáÅDIF CFUSÅHU OVO NN CFJN )JMVY 4JOHMF $BC NN CFJN %PVCMF $BC VOE NN CFJN &YUSB $BC

8JF JO EFO 5PZPUB 1LX HFOJF U EFS ,VOEF BVDI JN OFVFO )JMVY FJO IPIFT .B BO 'BISGSFVEF WFSCVOEFO NJU FJOFS TJDIU VOE GÛIMCBSFO "VTTUBUUVOHTRVBMJUÅU JN *OOFOSBVN 4DIPO EJF LMBS HF[FJDIOFUF "SNBUVSFOUBGFM FSJOOFSU BO FJOF -JNPVTJOF VOE WFSNJUUFMU FJOFO ÛCFSBVT XFSUJHFO &JOESVDL %BCFJ JTU TJF OJDIU OVS TQPSUMJDI NPEFSO TPOEFSO [VHMFJDI BVDI QSBLUJTDI VOE GVOLUJPOFMM ;VS "VTSÛTUVOH [ÅIMFO ESFJ 3VOEJOTUSVNFOUF FSHPOPNJTDI QMBU[JFSUF 4DIBMUFS VOE )FCFM TPXJF ÛCFSTJDIUMJDI HFTUBMUFUF #FEJFOFMFNFOUF GÛS )FJ[VOH VOE -ÛGUVOH )PDIXFSUJHF 7FSLMFJEVOHTTUPGGF VOUFSTUSFJDIFO KF OBDI "VTTUBUUVOHTWBSJBOUF EFO 2VBMJUÅUTBOTQSVDI %FS 'BISFS àOEFU FJOFO LPNGPSUBCMFO "SCFJUTQMBU[ WPS BO EFN TÅNUMJDIF #FEJFOFMFNFOUF OBDI 1LX .BOJFS BOHFPSEOFU TJOE 4P CFàOEFU TJDI [VN #FJTQJFM EJF )BOECSFNTF [XJTDIFO EFO 7PSEFSTJU[FO 7PS BMMFN BCFS JTU FT EBT HSP [ÛHJHF 3BVNBOHFCPU EBT 'BISFS VOE 1BTTBHJFSF HMFJDIFSNB FO TDIÅU[FO XFSEFO %FS OFVF )JMVY %PVCMF $BC IÅMU LPNGPSUBCMF 4JU[QMÅU[F GÛS GÛOG &SXBDITFOF CFSFJU %FS 'BISHBTUSBVN EFT %PVCMF $BC XVSEF VN NN WFSMÅOHFSU %B 'BISFS VOE #FJGBISFSTJU[ XFJUFS WPSO QMBU[JFSU TJOE WFSHSÕ FSU TJDI EJF #FJOGSFJIFJU BVG EFO IJOUFSFO 1MÅU[FO VN NN %BOL EFT FSIÕIUFO )ÛGUQVOLUFT HFOJF FO BMMF 1BTTBHJFSF [VEFN FJOF OBUÛSMJDIFSF 4JU[IBMUVOH %JF ÅV FSFO 1MÅU[F EFS IJOUFSFO 4JU[SFJIF TJOE TFSJFONÅ JH NJU %SFJQVOLU 4JDIFSIFJUTHVSUFO BVTHFSÛTUFU BMMF ESFJ 1MÅU[F WFSGÛHFO ÛCFS WFSTUFMMCBSF ,PQGTUÛU[FO %JF 7PSEFSTJU[F CJFUFO KFU[U JO -ÅOHTSJDIUVOH XJF BVDI JO QVODUP -FIOFOOFJHVOH FJOFO HSÕ FSFO 7FSTUFMMCFSFJDI ;VTBNNFO NJU EFO WFSMÅOHFSUFO 4JU[áÅDIFO JTU TP GÛS FJO EFVUMJDIFT 1MVT BO 4JU[LPNGPSU HFTPSHU *N )JMVY %PVCMF $BC LÕOOFO EJF IJOUFSFO 4JU[F [VEFN IPDIHFLMBQQU XFSEFO TP EBTT CFJ #FEBSG BVDI JN 'BISHBTUSBVN HSÕ FSF (FQÅDLTUÛDLF VOUFSHFCSBDIU XFSEFO LÕOOFO %FS )JMVY CBVU BVG FJOFN LPNQMFUU OFVFO -FJUFSSBINFO $IBTTJT BVG %JF ,POTUSVLUJPO JTU BV FSPSEFOUMJDI SPCVTU VOE WFSMFJIU EFN 'BIS[FVH [VEFN FDIUF 0GGSPBE 2VBMJUÅUFO %BSÛCFS IJOBVT USÅHU TJF EB[V CFJ EJF ,BCJOF JO QVODUP (FSÅVTDIF VOE 7JCSBUJPOFO WPN 'BISXFSL [V FOULPQQFMO %BT TQF[JFMM GÛS EFO )JMVY FOUXJDLFMUF $IBTTJT [FJDIOFU TJDI EVSDI FJO IPIFT .B BO $SBTI 4JDIFSIFJU VOE 'BISTUBCJMJUÅU BVT *N 7FSHMFJDI [VN 7PSHÅOHFS LPNNFO HSÕ FS EJNFOTJPOJFSUF 5SÅHFSQSPàMF [VN &JOTBU[ EJF FJOF VN FSIÕIUF 7FSXJOEVOHTTUFJàHLFJU CFXJSLFO /FCFO WFSCFTTFSUFO 'BIS VOE )BOEMJOHFJHFOTDIBGUFO XJSE EBNJU BVDI EBT (FSÅVTDIOJWFBV JN *OOFOSBVN SFEV[JFSU 7PSO LPNNU FJOF &JO[FMSBEBVGIÅOHVOH NJU %PQQFMRVFSMFOLFSO VOE 4DISBVCFOGFEFSO [VN &JOTBU[ EJF TJDI EVSDI NBYJNBMF 'FEFSXFHF HVUF (FSBEFBVTMBVGTUBCJMJUÅU VOE TBUUF 4USB FOMBHF BVT[FJDIOFU "O EFS )JOUFSBDITF WFSUSBVU EFS )JMVY OBDI XJF WPS BVG CFXÅISUF #MBUUGFEFSO EJF 7PSBVTTFU[VOH GÛS NÕHMJDITU IPIF ;VMBEVOH VOE FJOF HVUF 4QVSGÛISVOH BVDI JN (FMÅOEF

'SBOLGVSU *N OFVFO )JMVY FSTFU[U FJOF ;BIOTUBOHFOMFOLVOH EBT USBEJUJPOFMMF ,VHFMVNMBVGHFUSJFCF XBT OJDIU [VMFU[U EFN 'BISLPNGPSU VOE EFS 4JDIFSIFJU [VHVUF LPNNU %BOL FJOFS WFSCFTTFSUFO 'BISXFSLTBCTUJNNVOH XFJTU EBT OFVF .PEFMM EBSÛCFS IJOBVT FJOF JN 7FSHMFJDI [VN 7PSHÅOHFS .BM IÕIFSF 8BOLTUBCJMJUÅU BVG #FJ .BSLUFJOGÛISVOH XJSE EFS OFVF 5PZPUB )JMVY NJU FJOFN -JUFS % % %JFTFMNPUPS BOHFCPUFO EFS NJU FJOFS $PNNPO 3BJM &JOTQSJU[VOH EFS [XFJUFO (FOFSBUJPO BSCFJUFU %BT 5SJFCXFSL MFJTUFU L8 14 CFJ NJO VOE FOUXJDLFMU FJO NBYJNBMFT %SFINPNFOU WPO /N [XJTDIFO VOE NJO JO EFO "MMSBE .PEFMMFO C[X /N [XJTDIFO VOE NJO JO EFO [XFJSBEHFUSJFCFO "VTGÛISVOHFO %FS CFTPOEFST XJSUTDIBGUMJDIF 4FMCTU[ÛOEFS WFSVSTBDIU OVS HFSJOHF 6OUFSIBMUTLPTUFO VOE JTU EBOL TFJOFS -FJTUVOHTDIBSBLUFSJTUJL EJF JEFBMF .PUPSJTJFSVOH JN #FSVGT XJF JN 'SFJ[FJUFJOTBU[ 'ÛS NFIS 'BISTQB“ TPSHU TDIMJF“MJDI EBT ÛCFSBSCFJUFUF 'ÛOGHBOH 4DIBMUHFUSJFCF EBT TJDI MFJDIU VOE FYBLU TDIBMUFO MÅTTU VOE FJO WFSCFTTFSUFT 4DIBMUHFGÛIM WFSNJUUFMU ¾CFS EBT 7FSUFJMFSHFUSJFCF LBOO XBIMXFJTF [XJTDIFO )JOUFSSBE PEFS "MMSBEBOUSJFC HFTDIBMUFU XFSEFO "O EFS )JOUFSBDITF BSCFJUFU KF OBDI "VTTUBUUVOHTWBSJBOUF FJO %JGGFSFO[JBM NJU CFHSFO[UFN 4DIMVQG EBT EJF 5SBLUJPO CFJ SVUTDIJHFO 4USB“FOWFSIÅMUOJTTFO WFSCFTTFSU

5FDIOJTDIF %BUFO .PUPS .PUPSLÛS[FM 5ZQ ,SBGUTUPGGBSU 7FOUJMTUFVFSVOH )VCSBVN DN

#PISVOH Y )VC NN

7FSEJDIUVOHTWFSIÃ…MUOJT

.BY -FJTUVOH L8 14 6 NJO .BY %SFINPNFOU /N 6 NJO

% % Y

,% '57 ;ZMJOEFS 3FJIFONPUPS %JFTFMLSBGUTUPGG NJU $FUBOF %0)$ 7FOUJMF Y ! !

,SBGUà CFSUSBHVOH "OUSJFC ,VQQMVOH (FUSJFCFBVTMFHVOH (FBS SBUJPT 3ÛDLXÅSUTHBOH &OEÛCFSTFU[VOH WPSO IJOUFO

8FJUFSF "VTTUBUUVOHTNFSLNBMF

Y Y &JOTDIFJCFO 5SPDLFOLVQQMVOH &JOTDIFJCFO 5SPDLFOLVQQMVOH 4DIBMUHFUSJFCF 4DIBMUHFUSJFCF %JGGFSFO[JBM NJU CFHSFO[UFN 4DIMVQG PQUJPOBM

#SFNTFO

Y

Y 4JOHMF &YUSB $BC %PVCMF $BC *OOFOCFMÛGUFUF 4DIFJCFOCSFNTFO ‹ Y NN

5SPNNFMCSFNTFO ‹ NN

"#4 PQUJPOBM FSIÃ…MUMJDI 4FSJFO CFJN Y

NJU CFMBEVOHTBCIÃ…OHJHFS #SFNTLSBGUWFSUFJMVOH -417 -PBE 4FOTJOH 1SPQPSUJPOJOH #ZQBTT 7BMWF

4JOHMF %PVCMF $BC

'SPOU 3FBS 8FJUFSF "VTTUBUUVOHT NFSLNBMF

% % Y

,% '57 ;ZMJOEFS 3FJIFONPUPS %JFTFMLSBGUTUPGG NJU $FUBOF %0)$ 7FOUJMF Y ! !

&YUSB $BC

'SBOLGVSU -FOLVOH -FOLVOHTBVTMFHVOH 6OUFSTFU[VOHTWFSIÅMUOJT

-FOLSBEVNESFIVOH WPO "OTDIMBH [V "OTDIMBH .JO 8FOEFLSFJT m BN 3FJGFO HFNFTTFO N

8FJUFSF "VTTUBUUVOHTNFSLNBMF

;BIOTUBOHFOMFOLVOH Y Y

Y Y

Y Y

)ZESBVMJTDIF 4FSWPMFOLVOH )14

1JDL VQ TQF[JmTDIF Y Y &DLEBUFO ,BSPTTFSJFWBSJBOUF 4JOHMF $BC &YUSB $BC %PVCMF $BC 4JOHMF $BC &YUSB $BC %PVCMF $BC ;VMÅTTJHF "OIÅOHFMBTU HFCSFNTU CJT 4UFJHVOH LH

;VMÅTTJHF "OIÅOHFMBTU VOHFCSFNTU LH

.JOJNBMF #PEFOGSFJIFJU NN

/ " / " / " 7PSEFSFS #ÕTDIVOHTXJOLFM

/ " / " / " )JOUFSFS #ÕTDIVOHTXJOLFM

/ " / " / " 3BNQFOXJOLFM

/ " / " / " "V FOBCNFTTVOHFO -ÅOHF NN

#SFJUF NN

)ÕIF NN

3BETUBOE NN

4QVSXFJUF NN WPSO 4QVSXFJUF NN IJOUFO ¾CFSIBOH NN WPSO ¾CFSIBOH NN IJOUFO

4JOHMF $BC

8%

&YUSB $BC

8%

%PVCMF $BC

8%

4JOHMF $BC

&YUSB $BC

%PVCMF $BC

*OLMVTJWF 3BEIÅVTFS

*OOFOBCNFTTVOH -ÅOHF NN

#SFJUF NN

)ÕIF NN

.B F EFS -BEFnÊDIF )ÕIF EFS -BEFLBOUF NN

-ÅOHF NN

#SFJUF NN

)ÕIF NN

7PMVNFO N

4JOHMF $BC Y

&YUSB $BC Y

%PVCMF $BC Y

(FXJDIUF 4JOHMF $BC &YUSB $BC %PVCMF $BC "OUSJFC Y Y Y Y Y Y -FFSHFXJDIU LH ;VMÅTTJHFT (FTBNUHFXJDIU LH 'BISMFJTUVOH "OUSJFC )ÕDITUHFTDIXJOEJH LFJU LN I

LN I 4FL

4JOHMF $BC Y Y

&YUSB $BC Y Y

%PVCMF $BC Y Y

%JF JO EJFTFS 1SFTTFJOGPSNBUJPO BOHFHFCFOFO -FJTUVOHTEBUFO VOE "VTTUBUUVOHTWBSJBOUFO IÅOHFO WPO [BIMSFJDIFO 'BLUPSFO BC VOE LÕOOFO EBIFS JO EFO WFSTDIJFEFOFO .ÅSLUFO WBSJJFSFO 5PZPUB .PUPS .BSLFUJOH &VSPQF CFIÅMU TJDI EBT 3FDIU WPS "VTTUBUUVOHTWBSJBOUFO VOE -FJTUVOHTBOHBCFO PIOF WPSIFSJHF "OLÛOEJHVOH [V ÅOEFSO

'SBOLGVSU

5PZPUB ":(0 /FVFS -JUFS %JFTFMNPUPS LPNQMFUUJFSU EJF #BVSFJIF t /FVFS -JUFS %JFTFMNPUPS NJU àCFSSBHFOEFS ,SBGUTUPGGFGm[JFO[ (FTBNUWFSCSBVDI M LN

t #FTUFT *OOFOSBVNBOHFCPU JN 4FHNFOU t 7JFS 4UFSOF 1VOLUF CFJN &VSP /$"1 5FTU GàS EJF 4JDIFSIFJU FSXBDITFOFS *OTBTTFO t /FVFTUF (FOFSBUJPO EFT #PTDI "#4 NJU &#% CFJ BMMFO .PEFMMFO TFSJFONÊ JH t &VSPQBXFJUF %SFJKBISFT (BSBOUJF CJT LN t 8FSCFTQPU NJU 4PVOEUSBDL WPN %+ VOE 1SPEV[FOUFO 1BVM 0BLFOGPME 6N EFO "OTQSÛDIFO EFS FVSPQÅJTDIFO ,VOEFO HFSFDIU [V XFSEFO FSXFJUFSU 5PZPUB EJF .PUPSFOQBMFUUF EFT ":(0 VN FJOFO OFVFO CFTPOEFST FGà[JFOUFO -JUFS %JFTFMNPUPS %FS OFVF .PUPS TUBNNU WPO 14" 1FVHFPU $JUSPÌO VOE XJSE BC "OGBOH OÅDITUFO +BISFT FSIÅMUMJDI TFJO %FS LPNQMFUU BVT -FJDIUNFUBMM HFGFSUJHUF .PUPS CJFUFU FJO IPIFT %SFINPNFOU CFJ OJFESJHFO %SFI[BIMFO m HFSBEF JN 4UBEUWFSLFIS FJO HSP FS 7PSUFJM %BOL EFS $PNNPO 3BJM %JFTFMUFDIOPMPHJF HFIU FS OJDIU OVS ÅV FSTU FGà[JFOU TPOEFSO BVDI MFJTF VOE WJCSBUJPOTBSN [V 8FSLF

%BT -JUFS 5SJFCXFSL NJU 5VSCPMBEFS MFJTUFU L8 14 CFJ NJO FOUXJDLFMU FJO NBYJNBMFT %SFINPNFOU WPO /N CFJ NJO VOE JTU TFSJFONÅ JH NJU FJOFN NBOVFMMFO 'ÛOGHBOH (FUSJFCF WFSCVOEFO 4FJO (FTBNU ,SBGUTUPGGWFSCSBVDI CFUSÅHU M LN BV FSPSUT WFSCSBVDIU FS M LN JOOFSPSUT M LN %FS ":(0 NJU -JUFS %JFTFMNPUPS FSSFJDIU FJOF )ÕDITUHFTDIXJOEJHLFJU WPO LN I VOE CFTDIMFVOJHU JO 4FLVOEFO WPO BVG LN I 8JF CFJN BLUVFMMFO #FO[JOFS LPNNU BVDI CFJN OFVFO %JFTFM FJOF SFWPMVUJPOÅSF .PUPSBVGIÅOHVOH [VN &JOTBU[ XFMDIF EJF ¾CFSUSBHVOH WPO (FSÅVTDIFO VOE 7JCSBUJPOFO JO EJF ,BSPTTFSJF ESBTUJTDI TFOLU "OTUFMMF EFS IFSLÕNNMJDIFO %SFJQVOLU "VGIÅOHVOH JTU EFS ":(0 BO BMMFO WJFS 4FJUFO NJU FJOFN "VGIÅOHVOHTQVOLU BVTHFSÛTUFU EFSFO HFEBDIUF 7FSCJOEVOHTMJOJFO TJDI JN .BTTFTDIXFSQVOLU EFT .PUPST LSFV[FO ;VTÅU[MJDI

'SBOLGVSU XVSEF EJF VOUFSF .PUPSIBMUFSVOH EVSDI FJOF 4DIVCTUSFCF FSTFU[U EJF JN 4DIJFCFCFUSJFC VOE CFJN #FTDIMFVOJHFO EJF %SFICFXFHVOH EFT .PUPST VN EJF ,VSCFMXFMMFOBDITF XJSLTBN VOUFSCJOEFU 'ร S EFO ":(0 HFXร ISU 5PZPUB FJOF FVSPQBXFJUF %SFJKBISFT (BSBOUJF CJT LN TPXJF FJOF ;Xร MGKBISFT (BSBOUJF HFHFO %VSDISPTUVOH

&JO ,PNQMFUUQBLFU t %VSDIEBDIUFT "OHFCPU BO .PUPSFO VOE (FUSJFCFO t (FSร VNJHFS VOE QSBLUJTDIFS *OOFOSBVN t )PIFT 4JDIFSIFJUT VOE 2VBMJUร UTOJWFBV 5SPU[ EFS LPNQBLUFO "CNFTTVOHFO FJOFT รกJOLFO 6SCBOJ[FST CJFUFU EFS 5PZPUB ":(0 EFO ,VOEFO FJO .Bย BO (FSร VNJHLFJU ,PNGPSU VOE 7JFMTFJUJHLFJU BO EFN TJDI TFMCTU WJFMF HSร ย FSF 'BIS[FVHF NFTTFO MBTTFO Nร TTFO %FS *OOFOSBVN EFT ":(0 USร HU TFMCTU EFO #FEร SGOJTTFO TFIS HSPย HFXBDITFOFS 1BTTBHJFSF 3FDIOVOH %JF JOOPWBUJW BVG EFS -FOLTร VMF QMBU[JFSUFO *OTUSVNFOUF WFSร OEFSO JISF 1PTJUJPO NJU EFS )ร IFOFJOTUFMMVOH EFT -FOLSBET VOE HBSBOUJFSFO TP PQUJNBMF "CMFTCBSLFJU %FS ":(0 XBSUFU JN 7FSHMFJDI [V TFJOFO .JUCFXFSCFSO NJU EFO Lร S[FTUFO ยพCFSIร OHFO VOE EFN [V 'PMHF NJU FJOFN VOHFXร IOMJDI HFSร VNJHFO *OOFOSBVN BVG %FS "CTUBOE [XJTDIFO WPSEFSFN VOE IJOUFSFN )ร GUQVOLU JTU CFJTQJFMTXFJTF HSร ย FS BMT ร CMJDI JN 4FHNFOU #FTPOEFSFT "VHFONFSL MFHUFO EJF ,POTUSVLUFVSF BVG FJOFO CFRVFNFO ;VHBOH [VN 'POE EFT %SFJUร SFST EFS FJOFO HSPย FO &JOTUJFH [XJTDIFO # 4ร VMF VOE 3ร DLFOMFIOF EFT 7PSEFSTJU[FT [V CJFUFO IBU 6N EBT ,PGGFSSBVNWPMVNFO รกFYJCFM [V HFTUBMUFO JTU EFS ":(0 NJU FJOFS VNLMBQQCBSFO 3ร DLTJU[MFIOF BVTHFSร TUFU EJF CFJ FJOJHFO "VTGร ISVOHFO [VEFN OPDI JN 7FSIร MUOJT UFJMCBS JTU %BSร CFS IJOBVT CJFUFU FS KFEF .FOHF XFJUFSFO 4UBVSBVN "CMBHFNร HMJDILFJUFO (FUSร OLFIBMUFS TPXJF BCEFDLCBSF .BLF VQ 4QJFHFM %JF &JOTUJFHTNPUPSJTJFSVOH EFT ":(0 TUFMMU EFS LPNQMFUU OFVF -JUFS %SFJ[ZMJOEFS #FO[JOFS EBS "MT TUร SLTUFS .PUPS TFJOFT 4FHNFOUFT MFJTUFU FS L8 14 CFJ NJO VOE MJFGFSU FJO %SFINPNFOU WPO /N CFJ NJO .JU FJOFN (FXJDIU WPO OVS LH JTU FS EFS[FJU EFS MFJDIUFTUF BMMFS 4FSJFONPUPSFO %BSร CFS IJOBVT CFTUJDIU EJFTFT 5SJFCXFSL NJU 7FSCSBVDIT VOE &NJTTJPOTXFSUFO EJF VOUFS EFO #FO[JONPUPSFO JN 4FHNFOU SFLPSEWFSEร DIUJH TJOE M LN VOE H LN $0 JN .JUUFM 'ร S EFO ":(0 NJU 775 J .PUPS LBOO EFS ,VOEF BVG 8VOTDI OVO EBT .VMUJ .PEF (FUSJFCF ..5 CFLPNNFO %JFTFT (FUSJFCF JTU NJU FJOFS BVUPNBUJTJFSUFO ,VQQMVOH BVTHFTUBUUFU VOE WFSGร HU ร CFS FJOFO "VUPNBUJL .PEVT & TPXJF ร CFS FJOFO NBOVFMMFO 4DIBMUNPEVT . &T TUFMMU FJOF JEFBMF "MUFSOBUJWF [VN "VUPNBUJLHFUSJFCF EBS VOE FSIร IU EFO 'BISLPNGPSU JN 4UBEUWFSLFIS

"LUJWF VOE QBTTJWF 4JDIFSIFJUTBTQFLUF TQJFMUFO CFJ EFS &OUXJDLMVOH EFT ":(0 FJOF FOUTDIFJEFOEF 3PMMF *N &VSP /$"1 5FTU FS[JFMUF FS FJOF 7JFS 4UFSOF 8FSUVOH NJU 1VOLUFO GÛS EJF 4JDIFSIFJU FSXBDITFOFS *OTBTTFO %JFTFT &SHFCOJT VOUFSTUSFJDIU EFO 3BOH EFT ":(0 BMT 2VBMJUÅUTQSPEVLU JN 4FHNFOU EFS ,PNQBLUFO FJO 3BOH EFO FJOF IFSWPSSBHFOEF %SFJ 4UFSOF 8FSUVOH 1VOLUF GÛS ,JOEFSTDIVU[ TPXJF [XFJ 4UFSOF 1VOLUF GÛS 'V HÅOHFSTDIVU[ FCFOGBMMT CFLSÅGUJHFO ;VN FJOFO SFEV[JFSU EJF WPO 5PZPUB FOUXJDLFMUF 4JDIFSIFJUTLBSPTTFSJF NJU .*$4 'BISHBTU[FMMF .JOJNBM *OUSVTJPO $BCJO 4ZTUFN XJSLVOHTWPMM EBT 3JTJLP FSOTUIBGUFS 7FSMFU[VOHFO CFJ FJOFN "VGQSBMM ;VN BOEFSFO WFSGÛHU EFS ":(0 ÛCFS EBT VNGBOHSFJDITUF 4JDIFSIFJUTQBLFU TFJOFS ,MBTTF %B[V [ÅIMFO 'SPOU 4FJUFO VOE ,PQGBJSCBHT (VSUTUSBGGFS WPSO "CTDIBMUVOH GÛS EFO #FJGBISFSBJSCBH TPXJF EJF *40'*9 ,JOEFSTJU[àYJFSVOHFO (MFJDI[FJUJH CJFUFU EFS ":(0 FJO JN 4FHNFOU LFJOFTGBMMT TFMCTUWFSTUÅOEMJDIFT "VTTUBUUVOHTNFSLNBM FJO TFSJFONÅ JHFT BLVTUJTDIFT (VSUXBSOTZTUFN 4FJOF IFSWPSSBHFOEFO 7FS[ÕHFSVOHTMFJTUVOHFO WFSEBOLU EFS ":(0 OJDIU [VMFU[U EFN OFVFTUFO #PTDI "#4 4ZTUFN NJU FMFLUSPOJTDIFS #SFNTLSBGUWFSUFJMVOH &#% EBT JO BMMFO 7FSTJPOFO EFT ":(0 TFSJFONÅ JH [VN &JOTBU[ LPNNU

&STUF ;VTBNNFOBSCFJU NJU 1BVM 0BLFOGPME t 1BSUOFSTDIBGU CFJ WFSTDIJFEFOFO 1SPKFLUFO t /FVFS 4PVOEUSBDL WPO 1BVM GàS ":(0 57 4QPU t 8FMUXFJU .JMMJPOFO WFSLBVGUF &YFNQMBSF TFJOFT MFU[UFO "MCVNT #FJ EFS &OUXJDLMVOH VOE 6NTFU[VOH FJOFS .VTJL 4USBUFHJF GÛS EFO ":(0 BSCFJUFU 5PZPUB NJU EFN XFMUCFSÛINUFO %+ VOE 1SPEV[FOUFO 1BVM 0BLFOGPME [VTBNNFO %JFTF ;VTBNNFOBSCFJU FSTUSFDLU TJDI OFCFO EFN ,ÛOTUMFSJTDIFO BVDI BVG 1SPNPUJPOT 1BVM 0BLFOGPME XJSE EFO 5SBDL GÛS EJF ":(0 57 8FSCVOH QSPEV[JFSFO VOE EBT 4UÛDL BVG TFJOFN OÅDITUFO "MCVN WFSÕGGFOUMJDIFO ;VEFN XJSE FS CFJ BVTHFXÅIMUFO ":(0 &WFOUT QFSTÕOMJDI BOXFTFOE TFJO 1BVM 0BLFOGPME JTU CFTUFOT CFLBOOU GÛS TFJOFO HSP FO &JOáVTT BVG EJF FMFLUSPOJTDIF %BODF .VTJD 4[FOF JO &VSPQB (FNFJOTBN NJU TFJOFN 4UVEJPQBSUOFS 4UFWF 0TCPVSOF IBU FS GÛS EJF HSÕ UFO ,ÛOTUMFS XJF 6 4JNQMZ 3FE /FX 0SEFS 5IF $VSF .BTTJWF "UUBDL 5IF 3PMMJOH 4UPOFT 4UPOF 3PTFT VOE 4OPPQ %PHHZ %PHH QSPEV[JFSU VOE SF NJYFE VOE FS IBU BN 4PVOEUSBDL GÛS [BIMSFJDIF 'JMNF XJF $PMMBUFSBM .BUSJY 3FMPBEFE (PMEFO &ZF VOE 4ISFL NJUHFXJSLU 4FJO "MCVN $SFBNàFMET XVSEF GÛS FJOFO (SBNNZ OPNJOJFSU 8FMUXFJU IBU 1BVM 0BLFOGPME ÛCFS .JMMJPOFO "MCFO WFSLBVGU &OEF EFT +BISFT WFSÕGGFOUMJDIU FS TFJOF OÅDITUF 4PMP 1SPEVLUJPO %JF ,PPQFSBUJPO [XJTDIFO 5PZPUB VOE 1BVM 0BLFOGPME GV U BVG EFS HSP FO "O[JFIVOHTLSBGU EJF TFJOF LSBGUWPMMF VOE VOWFSXFDITFMCBSF .VTJL BVG EJF ;JFMHSVQQF EFT ":(0 BVTÛCU %ZOBNJTDI MFCFOEJH VOE LMBS m EJFTF &JHFOTDIBGUFO CFTDISFJCFO OJDIU OVS TFJOF .VTJL TPOEFSO TDIXJOHFO BVDI CFJN ":(0 NJU VOE [JFMFO BVG FJOF OFVF VOE KÛOHFSF ,VOETDIBGU GÛS EJF .BSLF 5PZPUB

'SBOLGVSU

5FDIOJTDIF %BUFO .PUPS -JUFS 775 J -JUFS %JFTFM .PUPSLÛS[FM ,3 '& 8; 57 5ZQ ;ZMJOEFS 3FJIFONPUPS ;ZMJOEFS 3FJIFONPUPS ,SBGUTUPGGBSU 0UUPLSBGUTUPGG NJU NJO 0LUBO %JFTFMLSBGUTUPGG NJU $FUBOF 7FOUJMTUFVFSVOH %0)$ 7FOUJMF 0)$ 7FOUJMF )VCSBVN DN

#PISVOH Y )VC NN

Y Y 7FSEJDIUVOHTWFSIÃ…MUOJT

&JOTQSJU[ESVDL CBS

.BY -FJTUVOH L8 14 6 NJO CFJ CFJ .BY %SFINPNFOU /N 6 NJO

CFJ CFJ "CHBTOPSN &630 *7 &630 *7 ,SBGUà CFSUSBHVOH "OUSJFC ,VQQMVOH .PUPS (FUSJFCFBVTMFHVOH (BOHÛCFS TFU[VOHFO

3ÛDLXÅSUTHBOH &OEÛCFSTFU[VOH

#SFNTFO 7PSO )JOUFO 8FJUFSF "VTTUBUUVOHTNFSLNBMF

7PSEFSSBEBOUSJFC &JOTDIFJCFO 5SPDLFOLVQQMVOH -JUFS 775 J -JUFS %JFTFM 4DIBMUHFUSJFCF .VMUJ 4DIBMUHFUSJFCF .PEF4DIBMUHFUSJFCF

*OOFOCFMÛGUFUF 4DIFJCFOCSFNTFO ‹ NN

5SPNNFMCSFNTFO ‹ NN

"#4 VOE &MFLUSPOJTDIF #SFNTLSBGUWFSUFJMVOH &#%

'SBOLGVSU -FOLVOH -FOLVOHTBVTMFHVOH 6OUFSTFU[VOHTWFSIÅMUOJT

-FOLSBEVNESFIVOH WPO "OTDIMBH [V "OTDIMBH .JO 8FOEFLSFJT m BN 3FJGFO HFNFTTFO N

8FJUFSF "VTTUBUUVOHTNFSLNBMF 3FJGFO VOE 3ÊEFS 3BEHSÕ F 3FJGFOHSÕ F

;BIOTUBOHFOMFOLVOH &MFLUSJTDIF 4FSWPMFOLVOH &14 4UBOEBSE Y c + 4UBIM

3

0QUJPOBM Y c + -FJDIUNFUBMM

3

"V FOBCNFTTVOHFO -ÅOHF NN

#SFJUF NN

)ÕIF NN

3BETUBOE NN

4QVS NN WPSO 4QVS NN IJOUFO ¾CFSIBOH NN WPSO ¾CFSIBOH NN IJOUFO

*OOFOBCNFTTVOHFO -ÅOHF NN

#SFJUF NN

)ÕIF NN

(FQÊDLSBVN (FQÅDLSBVNWPMVNFO N

)ÕIF NN

-ÅOHF NN

#SFJUF 3BELÅTUFO NN

-BEFIÕIF NN

(FXJDIUF ,BSPTTFSJFWBSJBOUF -FFSHFXJDIU LH

;VMÅTTJHFT (FTBNUHFXJDIU LH

-JUFS 775 J 5ÛSFS 5ÛSFS

-JUFS %JFTFM 5ÛSFS 5ÛSFS

'BISMFJTUVOHFO (FUSJFCFBVTMFHVOH )ÕDITUHFTDIXJOEJHLFJU LN I

LN I 4FL

N 4FL

,SBGUTUPGGWFSCSBVDI (FUSJFCFBVTMFHVOH (FTBNU M LN

"V“FSPSUT M LN

*OOFSPSUT M LN

5BOLJOIBMU M

$0 &NJTTJPOFO (FUSJFCFBVTMFHVOH (FTBNU H LN

"V“FSPSUT H LN

*OOFSPSUT H LN

-JUFS 775 J 4DIBMUHFUSJFCF .VMUJ .PEF4DIBMUHFUSJFCF

-JUFS %JFTFM 4DIBMUHFUSJFCF

-JUFS 775 J 4DIBMUHFUSJFCF .VMUJ .PEF4DIBMUHFUSJFCF

-JUFS %JFTFM 4DIBMUHFUSJFCF

-JUFS 775 J 4DIBMUHFUSJFCF .VMUJ .PEF4DIBMUHFUSJFCF

-JUFS %JFTFM 4DIBMUHFUSJFCF

%JF JO EJFTFS 1SFTTFJOGPSNBUJPO BOHFHFCFOFO -FJTUVOHTEBUFO VOE "VTTUBUUVOHTWBSJBOUFO IÅOHFO WPO [BIMSFJDIFO 'BLUPSFO BC VOE LÕOOFO EBIFS JO EFO WFSTDIJFEFOFO .ÅSLUFO WBSJJFSFO 5PZPUB .PUPS .BSLFUJOH &VSPQF CFIÅMU TJDI EBT 3FDIU WPS "VTTUBUUVOHTWBSJBOUFO VOE -FJTUVOHTBOHBCFO PIOF WPSIFSJHF "OLÛOEJHVOH [V ÅOEFSO

'SBOLGVSU

5PZPUB 1SJVT %JF "L[FQUBO[ EFT )ZCSJE 4ZOFSHZ %SJWF TUFJHU t %BT MBVU "%"$ &DP5FTU VNXFMUGSFVOEMJDITUF "VUPNPCJM JO %FVUTDIMBOE t %JF HFSJOHTUFO $0 &NJTTJPOFO MBVU GSBO[ÚTJTDIFN "%&.& 3BOLJOH t .PUPS EFT +BISFT JO EFO ,BUFHPSJFO v CJT -JUFSi VOE v#FTUF ,SBGUTUPGG FGm[JFO[i t "VUP EFT +BISFT JO &VSPQB t 7FSLBVGT[JFMF GàS XFMUXFJU NFIS BMT &JOIFJUFO EBWPO JO &VSPQB ;XFJ +BISF OBDI TFJOFN FVSPQÅJTDIFO %FCÛU BVG EFS *"" JO 'SBOLGVSU HFOJF U EFS 5PZPUB 1SJVT XFJUFSIJO EBT "OTFIFO BMT EBT UFDIOJTDI GPSUTDISJUUMJDITUF 4FSJFOGBIS[FVH NJU OJFESJHFO &NJTTJPOFO JO &VSPQB *N "%"$ &DP5FTU XVSEF EFS 1SJVT [XFJ +BISF OBDI EFS .BSLUFJOGÛISVOH BMT VNXFMUGSFVOEMJDITUFT "VUPNPCJM JO %FVUTDIMBOE BVTHF[FJDIOFU %FS "%"$ &DP5FTU JTU FJOF 4UVEJF EJF WPN "MMHFNFJOFO %FVUTDIFO "VUPNPCJM $MVC "%"$ JO ;VTBNNFOBSCFJU NJU EFS '*" WFSÕGGFOUMJDIU XJSE "VDI JN $0 3BOLJOH EFS TUBBUMJDIFO GSBO[ÕTJTDIFO 0SHBOJTBUJPO "%&.& "HFODF EF M &OWJSPOOFNFOU FU EF MB .BÏUSJTF EF M ­OFSHJF GÛS #FO[JOGBIS[FVHF CFMFHU EFS 5PZPUB 1SJVT EFO FSTUFO 1MBU[ %JFTF &SHFCOJTTF VOUFSTUSFJDIFO FJOESVDLTWPMM EJF -FJTUVOHTGÅIJHLFJU EFS GPSUTDISJUUMJDIFO 5PZPUB "OUSJFCT UFDIOPMPHJF EJF EFO "VTTUP TDIÅEMJDIFS &NJTTJPOFO BVDI VOUFS SFBMFO 'BISCFEJOHVOHFO NJOJNJFSU #FJ EFS JOUFSOBUJPOBMFO 1SFJTWFSMFJIVOH [VN t.PUPS EFT +BISFT u CFMFHUF EFS 5PZPUB )ZCSJE 4ZOFSHZ %SJWF HMFJDI JO [XFJ ,BUFHPSJFO EFO FSTUFO 1MBU[ 4PXPIM JO EFS ,BUFHPSJF t CJT -JUFSi BMT BVDI JO EFS ,BUFHPSJF t#FTUF ,SBGUTUPGGFGà[JFO[i LPOOUF EFS SFWPMVUJPOÅSF )ZCSJE 4ZOFSHZ %SJWF EBOL TFJOFT ÛCFSSBHFOE OJFESJHFO ,SBGUTUPGGWFSCSBVDIT WPO OVS M LN (FTBNUWFSCSBVDI HFNÅ &$ .PEVT EFO 4JFH GÛS TJDI WFSCVDIFO %JFTF "VT[FJDIOVOHFO FSIÅMU EFS 5PZPUB 1SJVT JO FJOFN +BIS JO EFN FS CFSFJUT BMT FVSPQÅJTDIFT "VUPNPCJM EFT +BISFT BVTHF[FJDIOFU XVSEF VOE JO EFN FS TFJOF 7FSLBVGT[BIMFO JO FJOJHFO FVSPQÅJTDIFO .ÅSLUFO JN 7FSHMFJDI [VN 7PSKBIS WFSEPQQFMO LPOOUF 5PZPUB HFIU EBWPO BVT EBTT EFS 1SJVT EBT BOHFTUSFCUF 7FSLBVGT[JFM WPO &JOIFJUFO JO &VSPQB JO EJFTFN +BIS TPHBS ÛCFSUSFGGFO XJSE %BT XFMUXFJUF 7FSLBVGT[JFM MJFHU CFJ &JOIFJUFO FJOF ;BIM EJF TFMCTU EBT 7FSLBVGTWPMVNFO NBODIFS 'BIS[FVHF BVT EFN % 4FHNFOU ÛCFSUSJGGU 7PO +BOVBS CJT +VMJ WFSLBVGUF 5PZPUB &JOIFJUFO EFT 1SJVT JO &VSPQB %BT FOUTQSJDIU FJOFN ;VXBDIT WPO JN 7FSHMFJDI [VN 7PSKBISFT[FJUSBVN

'SBOLGVSU

'PSNFM 1BOTPOJD 5PZPUB 3BDJOH BVG EFN 7PSNBSTDI t 7PN FSTUFO 3FOOFO BO LPOLVSSFO[GÊIJH t ;VN FSTUFO .BM 1PEJVNTQMÊU[F FSSFJDIU t 7JFSUF 4BJTPO GàS 5PZPUB JO EFS 'PSNFM 1BOBTPOJD 5PZPUB 3BDJOH IBU TJDI OVO FOEHÛMUJH BMT FJOFT EFS FSGPMHSFJDITUFO 5FBNT JO EFS IBSU VNLÅNQGUFO 'PSNFM 8FMUNFJTUFSTDIBGU FUBCMJFSU VOE EVSDI FJOF 3FJIF HVUFS 4UBSUQMÅU[F VOE 1PEJVNTQMÅU[F FJOF IFSWPSSBHFOEF "VTHBOHTQPTJUJPO GÛS EJF MFU[UFO 3FOOFO EFS 4BJTPO HFTDIBGGFO .JU FJOFN CSBOEOFVFO 3FOOXBHFO VOE OFVFO 'BISFSO LPOOUF 1BOBTPOJD 5PZPUB 3BDJOH WPO "OGBOH EFS 4BJTPO BO &SGPMHF WFSCVDIFO 4DIPO CFJN FSTUFO (SBOE 1SJY JN .ÅS[ JO "VTUSBMJFO TUBOE FJO 5PZPUB 5' JO EFS FSTUFO 4UBSUSFJIF #FSFJUT JN OÅDITUFO 3FOOFO VOUFSTUSJDI EBT 5FBN EJF HVUF 1MBU[JFSVOH NJU TFJOFN FSTUFO 1PEJVNTQMBU[ +BSOP 5SVMMJ CFMFHUF CFJN (SBOE 1SJY WPO .BMBZTJB FJOFO IFSWPSSBHFOEFO [XFJUFO 1MBU[ VOE XJFEFSIPMUF EJFTFO &SGPMH CFJN (SP FO 1SFJT WPO #BISBJO .JU FJOFN GÛOGUFO 1MBU[ JO .BMBZTJB VOE FJOFN WJFSUFO JO #BISBJO MFJTUFUF 3BMG 4DIVNBDIFS TFJOFO #FJUSBH EB[V EBTT EJFTF 4BJTPO FJOFO &JOUSBH JO EJF (FTDIJDIUTCÛDIFS EFT 5PZPUB .PUPSTQPSUT àOEFO XJSE &STU LÛS[MJDI CFMFHUFO 3BMG VOE +BSOP CFJN (SBOE 1SJY WPO 6OHBSO JN +VMJ EJF 1MÅU[F ESFJ VOE WJFS %BT 1BOBTPOJD 5PZPUB 3BDJOH 5FBN TUBSUFUF NJU SFBMJTUJTDIFO &SXBSUVOHFO JO EJF 4BJTPO VOE FSMFCUF TFJO CJTMBOH FSGPMHSFJDITUFT +BIS %JF CFJEFO 'BISFS +BSOP 5SVMMJ VOE 3BMG 4DIVNBDIFS WFSFJOJHUFO TDIPO WPS EFS 4BJTPO JOTHFTBNU (SBOE 1SJY 4UBSUT BVG TJDI VOE [ÅIMFO [V EFO FSGPMHSFJDITUFO 1JMPUFO JO EFS 'PSNFM 4JF XFSEFO VOUFSTUÛU[U WPO EFO 5FTUGBISFSO 3JDBSEP ;POUB VOE 0MJWJFS 1BOJT 'ÛS EFO OFVFO 5PZPUB 5' [FJDIOFU FJO LPNQFUFOUFT 5FBN VOUFS EFS -FJUVOH EFT UFDIOJTDIFO %JSFLUPST EFS 'BISXFSLTBCUFJMVOH .JLF (BTDPZOF VOE EFN UFDIOJTDIFO %JSFLUPS EFS .PUPSFOBCUFJMVOH -VDB .BSNPSJOJ WFSBOUXPSUMJDI 'PSNFM 5FBNDIFG 5TVUPNV 5PNJUB GSFVU TJDI t .JS LPNNU FT OPDI JNNFS XJF FJO 5SBVN WPS EBTT XJS VOT OBDI OVS ESFJ +BISFO JO EFS 'PSNFM CFSFJUT JO TP LPOLVSSFO[GÅIJHFS 'PSN CFàOEFO ;VBMMFSFSTU HFIU FT OVO EBSVN EJFTF 'PSN [V CFTUÅUJHFO .FJO %BOL HJMU EFN HFTBNUFO 5FBN EFO 4QPOTPSFO VOE 5PZPUB i

'SBOLGVSU