INSIGHT dal mondo del WEALTH MANAGEMENT

INSIGHT DAL MONDO DEL WEALTH MANAGEMENT

ID 42

relevant FEBBRAIO 2018

Marco Santin Wealth Manager Advisor Specialist Tel.

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INSIGHT DAL MONDO DEL WEALTH MANAGEMENT

LEGGE DI BILANCIO 2018 (L. 27.12.2017 N. 205)

Principali novità in materia fiscale e di agevolazioni

FEBBRAIO 2018

Modifiche alla disciplina dei redditi di capitale e dei redditi diversi di natura finanziaria Con la L. 27.12.2017 n. 205 è stata emanata la “Legge di bilancio 2018”, in vigore dal 1.1.2018.

Viene riformato il regime fiscale dei redditi di capitale e dei redditi diversi di natura finanziaria, prevedendo anche per le componenti che derivano dal possesso o dal realizzo di partecipazioni qualificate l’esclusione dal reddito complessivo e la tassazione nella misura del 26%.

In altre parole, il regime proprio delle partecipazioni non qualificate viene esteso alle partecipazioni qualificate.

Ricordiamo che sono partecipazioni qualificate quelle che: • nel caso gli strumenti finanziari siano quotati su mercati regolamentati, consentono una percentuale di voto nell’assemblea ordinaria superiore al 2% o che siano relative a una partecipazione al patrimonio o al capitale superiore al 5% • nel caso lo strumento finanziario non sia quotato su mercati regolamentati, le percentuali salgono, rispettivamente, al 20% (diritto di voto) e al 25% (patrimonio o capitale).

Le partecipazioni non qualificate sono invece quelle che hanno una soglia pari o inferiore alle percentuali previste per quelle qualificate.

Dividendi A seguito delle modifiche apportate all’art. 47 co. 1 del TUIR e all’art. 27 co. 1 del DPR 600/73, anche i dividendi derivanti dal possesso di partecipazioni qualificate percepiti da persone fisiche non imprenditori, che in precedenza erano assoggettati alle aliquote marginali IRPEF nel limite del 40%, del 49,72% o del 58,14% del relativo ammontare, vengono tassati con una ritenuta a titolo d’imposta del 26%.

ESEMPIO: utile di 10.000 € percepito da una persona fisica titolare della quota del 30% in una SRL e formatosi negli anni dal 2010 al 2015: • senza la novità in commento, la base imponibile sarebbe stata pari a 4.972€ e, ipotizzando la tassazione della persona con l’aliquota marginale IRPEF del 43%, l’imposta sarebbe stata pari a 2.137,96 € (importo a cui vanno aggiunte le addizionali locali); • a seguito della riforma, invece, il socio subisce una ritenuta a titolo d’imposta di 2.600€.

Quello che invece non cambia è il regime fiscale dei dividendi percepiti dai seguenti soggetti: • dagli imprenditori individuali e dalle società di persone; • dalle società di capitali; • dagli enti non commerciali.

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Plusvalenze Anche per le plusvalenze derivanti dalla cessione di partecipazioni qualificate realizzate dai soggetti non imprenditori è stata prevista, con un’apposita modifica all’art. 5 del DLgs. 461/97, l’imposizione sostitutiva del 26%, in sostituzione della tassazione con le aliquote progressive IRPEF su una parte della plusvalenza realizzata (49,72% per le plusvalenze realizzate sino al 31.12.2017; 58,14% per le plusvalenze realizzate dall’1.1.2018).

Simili modifiche sono state previste per i redditi realizzati nell’ambito dei regimi del risparmio amministrato e del risparmio gestito (artt. 6 e 7 del DLgs. 461/97).

Viene, inoltre, ammessa la compensazione tra plusvalenze “qualificate” e minusvalenze “non qualificate” (e viceversa), in precedenza esclusa.

FEBBRAIO 2018

ESEMPIO: Ipotizzando, quindi, una plusvalenza di 100.000 € realizzata nel 2018 da una persona fisica titolare della quota del 28,5% in una SRL: • senza la novità in commento, la base imponibile sarebbe stata pari a 58.140€; con la tassazione della persona con l’aliquota marginale IRPEF del 43%, l’imposta sarebbe stata pari a 25.000 € (importo a cui vanno aggiunte le addizionali locali); • a seguito della riforma, invece, il socio è tenuto ad assolvere sulla plusvalenza l’imposta sostitutiva del 26%.

Non cambia il regime fiscale delle plusvalenze su partecipazioni realizzate: • dagli imprenditori individuali e dalle società di persone commerciali; • dalle società di capitali.

Decorrenze e regimi transitori Le nuove regole di tassazione dei dividendi trovano applicazione per i redditi percepiti dal 1.1.2018. È, però, prevista un’apposita disciplina transitoria in base alla quale, per le distribuzioni deliberate tra l’1.1.2018 e il 31.12.2022 relative ad utili prodotti sino all’esercizio in corso al 31.12.2017, la tassazione avviene secondo le regole previgenti (quindi, con le aliquote progressive IRPEF su una base imponibile del 40%, 49,72% o 58,14%). Riprendendo l’esempio precedente, quindi, se la deliberazione dell’utile di 10.000€ avviene nel 2018, si applicano comunque le previgenti regole (tassazione con le aliquote IRPEF progressive su una base imponibile limitata); le nuove regole troveranno invece applicazione: • se lo stesso utile, pur formatosi nelle annualità dal 2010 al 2015, viene distribuito dopo il 2022 (con delibera anch’essa avvenuta dopo il 2022); • se l’utile, pur con una distribuzione deliberata nel quinquennio transitorio 2018-2022, si è formato dal 2018 in avanti.

Le modifiche al regime delle plusvalenze “qualificate” trovano, invece, applicazione ai redditi diversi realizzati dall’1.1.2019.

Riassumendo, quindi: • le plusvalenze realizzate nel 2018 restano assoggettate al previgente regime (anche se il corrisptivo viene incassato, in tutto o in parte, dopo il 2018); • le plusvalenze realizzate dal 2019 in poi sconteranno l’imposizione sostitutiva del 26%.

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Rideterminazione del costo fiscale delle partecipazioni non quotate e dei terreni: riapertura Viene riaperta la rivalutazione delle partecipazioni non quotate e dei terreni detenuti al di fuori del regime di impresa.

I soggetti a cui è rivolta la rivalutazione sono quindi: • persone fisiche; • società semplici; • enti non commerciali; • soggetti non residenti privi di stabile organizzazione in Italia.

FEBBRAIO 2018

Questi soggetti avranno quindi la possibilità di rivalutare il costo o valore di acquisto delle partecipazioni non quotate e dei terreni (agricoli ed edificabili) posseduti alla data del 1.1.2018, al di fuori del regime d’impresa, affrancando in tutto o in parte le plusvalenze conseguite, ai sensi dell’art.

67 co. 1 lettere da a) a c-bis) del TUIR, allorché le partecipazioni o i terreni vengano ceduti a titolo oneroso.

Si tratta della facoltà di assumere, in sostituzione del costo o valore di acquisto, il valore di perizia delle partecipazioni non quotate o dei terreni, mediante l’assolvimento di un’imposta sostitutiva su tale valore.

A tal fine, occorrerà che entro il 30.6.2018: • un professionista abilitato (es. dottore commercialista, geometra, ingegnere, ecc.) rediga e asseveri la perizia di stima della partecipazione o del terreno; • il contribuente interessato versi l’imposta sostitutiva per l’intero suo ammontare, ovvero, in caso di rateizzazione, limitatamente alla prima delle tre rate annuali di pari importo (le rate successive scadono il 30.6.2019 e il 30.6.2020, con applicazione degli interessi del 3%).

L’imposta sostitutiva si applica con l’aliquota unica dell’8%, sia in caso di rivalutazione di partecipazioni non quotate (qualificate e non qualificate), che dei terreni (agricoli o edificabili).

Rideterminazione aliquote IVA dal 2019 Sono confermate per l’anno 2018: • l’aliquota IVA ordinaria in misura pari al 22%; • l’aliquota IVA ridotta in misura pari al 10%.

Fatta salva l’adozione di provvedimenti normativi che assicurino, in tutto o in parte, gli stessi effetti positivi sui saldi di finanza pubblica, si prevede l’innalzamento dell’aliquota IVA ordinaria: • al 24,2%, a decorrere dall’1.1.2019; • al 24,9%, a decorrere dall’1.1.2020; • al 25%, a decorrere dall’1.1.2021.

L’incremento previsto per l’aliquota IVA ridotta del 10% è invece pari: • all’11,5%, a decorrere dall’1.1.2019; • al 13%, a decorrere dall’1.1.2020.

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Interessi legali e usufrutto vitalizio: decreti ministeriali

FEBBRAIO 2018

È stato pubblicato il decreto del Ministero dell’Economia e delle Finanze che fissa il nuovo saggio degli interessi legali di cui all’articolo 1284 c.c., innalzandolo dallo 0,1% allo 0,3% annuo (D.M. 13 dicembre 2017). È stato pubblicato anche il decreto del Ministero dell’Economia e delle Finanze che aggiorna i coefficienti per il calcolo del valore degli usufrutti a vita, delle rendite e delle pensioni vitalizie, ai fini della tassazione dei relativi atti in sede di registrazione o successione/donazione, ma anche con effetti su alcuni istituti civilistici e contrattuali (D.M. 20 dicembre 2017, G.U. del 28 dicembre 2017).

I nuovi coefficienti si applicano agli atti pubblici formati, agli atti giudiziari pubblicati o emanati, alle scritture private autenticate e a quelle non autenticate presentate per la registrazione, alle successioni apertesi e alle donazioni fatte a decorrere dalla data del 1° gennaio 2018.

ETÀ DEL VALORE VALORE NUDA COEFFICIENTE BENEFICIARIO USUFRUTTO PROPRIETÀ da 0 a 20

317,5

95,25

4,75

da 21 a 30

300

90

10

da 31 a 40

282,5

84,75

15,25

da 41 a 45

265

79,5

20,5

da 46 a 50

247,5

74,25

25,75

da 51 a 53

230

69

31

da 54 a 56

212,5

63,75

36,25

da 57 a 60

195

58,5

41,5

da 61 a 63

177,5

53,25

46,75

da 64 a 66

160

48

52

da 67 a 69

142,5

42,75

57,25

da 70 a 72

125

37,5

62,5

da 73 a 75

107,5

32,25

67,75

da 76 a 78

90

27

73

da 79 a 82

72,5

21,75

78,25

da 83 a 86

55

16,5

83,5

da 87 a 92

37,5

11,25

88,75

da 93 a 99

20

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IRI (Imposta Reddito d’Impresa) L’IRI è la nuova imposta alternativa all’IRPEF e IRES per i redditi d’impresa.

Si applica lo schema IRES anche alle società di persone (SNC e SAS) ed alle ditte individuali.

L’IRI è in vigore dall’1.1.2018 (in origine, a partire dall’1.1.2017).

SCHEMA IRI: • Applicazione aliquota IRI 24 % sul reddito d’impresa della ditta individuale (o società di persone), se non distribuito; • conguaglio di tassazione IRPEF per la quota di reddito distribuito alla persona fisica se e quando distribuito ( 43 %-24% = 19 %).

I VANTAGGI DELL’IRI SONO: • Prevalentemente in capo a redditi alti e medio alti: non conviene se il contribuente ha redditi che scontano aliquote personali vicine al 24 %; • tipicamente finanziari: differimento dell’imposta “a piacere”; • riduzione acconti di imposta e tax planning (scelta degli anni in cui conviene distribuire); • deducibilità di investimenti inerenti all’impresa (es. immobili strumentali); • possibile applicazione dell’estromissione di beni strumentali (se rinnovata negli anni futuri).

ESEMPIO: EURO 000

A

B

C

IMPONIBILE (Netto ricavo - costi)

828

552

276

IRPEF

349

230

119

IRI

198

132

66

DIFFERENZA (Imposta differita)

151

98

53

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Mini Voluntary Disclosure per frontalieri e soggetti in precedenza iscritti all’AIRE Con la Legge di bilancio 2018 viene prevista la possibilità di regolarizzare le attività depositate e le somme detenute alla data di entrata in vigore della presente disposizione da soggetti fiscalmente residenti in Italia ovvero dai loro eredi, in precedenza residenti all’estero, iscritti all’AIRE o che hanno prestato la propria attività lavorativa in via continuativa all’estero in zone di frontiera e in Paesi limitrofi, derivanti da redditi prodotti all’estero. È possibile regolarizzare anche le somme e le attività derivanti dalla vendita di beni immobili detenuti nello Stato estero di prestazione della propria attività lavorativa in via continuativa.

La regolarizzazione avviene con il versamento del 3% del valore delle attività e della giacenza al 31 dicembre 2016 a titolo di imposte, sanzioni e interessi.

FEBBRAIO 2018

Per quanto riguarda i termini: • l’istanza di regolarizzazione può essere trasmessa fino al 31 luglio 2018 • gli autori delle violazioni possono provvedere spontaneamente al versamento in unica soluzione di quanto dovuto entro il 30 settembre 2018, senza avvalersi della compensazione • il versamento può essere ripartito in tre rate mensili consecutive di pari importo ed in tal caso il pagamento della prima rata deve essere effettuato entro il 30 settembre 2018.

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