«Engasjert eier av verdens ledende sjømatselskaper»

Konsernets virksomhet er delt inn i virksomhetsområder som reflekterer selskapets porteføljeselskaper; Lerøy Seafood Group ASA (Europa), Austral Group S.A.A. (Peru), Foodcorp Chile S.A. (Chile), Br. Birkeland AS (Norge), Br. Birkeland Farming AS (Norge) og det felleskontrollerte selskapet Pelagia Holding AS (Europa).

AUSS har gjennom sine porteføljeselskaper eierskap til verdensledende aktører innen produksjon av atlantisk laks og ørret gjennom hele verdikjeden, fra egg til ferdig produkt levert til forbruker. Konsernet er også en betydelig aktør innen fiskeri av hvitfisk, og kontrollerer også her hele verdikjeden fra fangst til ferdig produkt. Konsernet sin pelagiske virksomhet er innenfor fiskeri, produksjon av fiskemel og -olje og proteinkonsentrat, samt produksjon av frosne pelagiske produkter for konsum. I tillegg har konsernet salgsvirksomhet i Norge, Europa, Asia, USA og Sør-Amerika.

AUSS har siden oppstarten i 1981 søkt å etterleve sitt strategiske grunnfundament, «langsiktig verdiskaping gjennom bærekraftig og kompetent bruk av både ferskvannsressurser og havet, i levende lokalsamfunn».

VERDIER

- Fremtidsrettet

- Ansvarlig

- Kunnskapsbasert

- Kvalitet

Hele verdikjeden i AUSS sine porteføljeselskaper har sitt «utspring» i bærekraftig bruk av naturressurser, herunder ferskvann og havet. Konsernets vekst har vært, og skal fortsatt være, både finansielt og klima- og miljømessig bærekraftig. Bærekraftig vekst stiller strenge krav til konsernet innenfor områdene økonomi, selskapsstyring, klima og miljø, samt sosiale forhold. En helhetlig bærekraftig operasjon er en forutsetning for tilgang på kapital og er avgjørende for konsernets eksistens og videre utvikling. Sosial bærekraft er viktig for å opprettholde levedyktige lokalsamfunn og tilgang på konsernets viktigste ressurs, menneskene. Utover det strategiske fundamentet å skape langsiktig bærekraftig verdiskaping, har selskapet i sin bærekraftsrapportering derfor lagt vekt på ytterligere fire hovedområder hvor vi kan gjøre en størst positiv forskjell; Bærekraftige hav, klimatiltak, levende lokalsamfunn og ikke minst å utvikle konsernets ansatte.

Konsernets fundament er styrket gjennom 2022, noe som tydeliggjøres gjennom selskapets prinsipper for bære- kraftig styring, kontroll og rapportering i selskapets årsrapport for 2022.

Selskapets hovedkontor er lokalisert på Storebø i Austevoll kommune i Norge.

For redegjørelse om foretaksstyring (Corporate Governance) vises det til årsrapport for 2022, samt selskapets Bærekraftsrapport for 2022, som er tilgjengelig på selskapets hjemmeside www.auss.no.

SKATT

AUSS vil bidra til verdiskaping i de lokalsamfunnene morselskapet og porteføljeselskapene er en del av. AUSS er opptatt av åpenhet og nødvendig presisjon i sin skatteforvaltning. AUSS skal følge gjeldende skatteregler og betale skatt der det skapes økonomiske verdier. AUSS sin land-for-land-rapportering skjer via AUSS sitt ultimate morselskap Laco AS i henhold til forskrift om landfor-land-rapportering fastsatt av Finansdepartementet 9. desember 2016.

Konsernets Virksomhet I 2022

Styret og ledelsen har over tid hatt fokus på å bygge et solid konsern samt sikre at porteføljeselskapene har organisasjoner som er beredt til å løse utfordringer under vanskelige og skiftende rammevilkår. Etter noen krevende år med strenge restriksjoner knyttet til Covid-19 pandemien ble restriksjonene opphevet i løpet av første kvartal av 2022. Gjennom året 2020 og 2021 har man erfart hvordan pandemi, herunder restriksjoner og frykt, kan påvirke etterspørselen og verdikjeder negativt. Det er i krevende tider man får testet hva som bor i organisasjonene, og vi er stolte over den ekstraordinære innsatsen, kreativiteten og endringsviljen som våre ansatte har vist i disse krevende årene.

Den 24. februar 2022 ble verden vitne til Russland sin brutale invasjon av Ukraina. Invasjonen har medført, og medfører ufattelige menneskelige lidelser for de som er direkte involvert i konflikten. Konflikten i Europa har påvirket og påvirker fortsatt det finansielle markedet, valutakurser, forsyningskjeder, tilgang og pris på innsatsfaktorer.

Konsernet har for det meste erfart at samarbeidet med offentlig forvaltning har vært godt i den krevende situasjonen vi opplevde i 2020 og 2021. Det gav håp, og tro, på en videreutvikling av samhandling tuftet på ansvarlighet og kunnskapsbasert fakta med hovedfokus på sysselsetting og verdiskaping i tiårene som kommer.

Dessverre ble utviklingen annerledes. Den 28. september 2022 offentligjorde Regjeringen og det norske finansdepartementet sitt næringsfiendtlige grunnrenteforslag hvor de helt klart utviser manglende innsikt i næringens verdikjede og verdiskaping, og følgelig de konsekvensene forslaget vil medføre. Regjeringen offentligjorde sin proposisjon til Stortinget (Prop. 78 LS) vedrørende grunnrenteskatt på havbruk den 28. mars 2023. Vi hadde tillitt til at regjeringen lyttet til de over 400 høringssvarene som var kommet inn, men vi må konstatere at regjeringen ikke har hensyntatt de faglig tunge innspillene. Det forventes, med bakgrunn i Stortingets nåværende sammensetning, at forslaget blir vedtatt før sommeren 2023. Et slikt vedtak vil ha avgjørende negativ betydning for næringens videre utvikling i Norge. Vedtaket vil svekke nasjonens evne til å opprettholde sin unike posisjon som en globalt ledende finansielt og miljø/klimamessig konkurransedyktig matprodusent.

Styret er med gjeldende rammebetingelser i det alt vesentligste tilfreds med konsernets resultat for driftsåret 2022. Styret vil rette en stor takk til ledelse og ansatte i alle porteføljeselskapene for god innsats i 2022.

LERØY SEAFOOD GROUP ASA (EUROPA)

Lerøy Seafood Group ASA (LSG) er et ledende helintegrert sjømatkonsern med global aktivitet, som kontrollerer hele verdikjeden innen rødfisk og hvitfisk fra egg eller fangst til ferdig produkt levert til forbruker.

LSG sitt mål er å skape verdens mest effektive og bærekraftige verdikjede for sjømat.

Dette målet har det vært jobbet systematisk mot gjennom organisk vekst og en serie oppkjøp siden børsnotering av LSG, 3. juni 2002. Konsernet er i dag en av verdens største produsenter av atlantisk laks og ørret. Oppkjøpene av Havfisk ASA (senere endret til Lerøy Havfisk AS) og Norway Seafood Group AS (senere endret til Lerøy Norway Seafood AS) i 2016 gjør konsernet til Norges største aktør, og en betydelig global aktør, innen hvitfisk. Konsernet har videre de senere år videreutviklet og styrket sin stilling som en sentral aktør for distribusjon av sjømat i Norge og andre store internasjonale markeder. LSG har en aktiv rolle i utviklingen av verdikjeden for sjømat, med en stadig større global tilstedeværelse. Hver eneste dag bidrar LSG med norsk sjømat tilsvarende fem millioner måltider til over 80 markeder. Denne veksten har vært mulig gjennom investeringer i hele verdikjeden, systemutvikling, organisasjonsbygging samt tilgang på risikokapital. Det er en klar ambisjon om å videreutvikle denne posisjonen i årene som kommer.

LSG sin virksomhet er delt inn i tre hovedområder; Havbruk, Villfangst og VAP (videreforedlede produkter), Salg og Distribusjon.

LSG sitt segment Havbruk har tre havbruksregioner i Norge som er lokalisert i Troms og Finnmark, på Nordmøre og i Trøndelag, og i Vestland fylke. I tillegg eier LSG, gjennom sitt 50% eierskap i

Norskott Havbruk AS, det skotske oppdrettsselskapet Scottish Sea Farms Ltd.

LSG sitt segment Villfangst består av virksomhetene Lerøy Havfisk AS (Havfisk) og Lerøy Norway Seafood AS (LNWS). Havfisk sitt primære forretningsområde er fangst av hvitfisk, og selskapet har konsesjonsrettigheter til å fiske i overkant av 10% av de samlede norske torskekvotene nord for 62˚ breddegrad, noe som tilsvarer om lag 30% av totalkvoten for trålflåten. Havfisk eier også flere foredlingsanlegg som i hovedsak leies ut til søsterselskapet LNWS på langsiktige kontrakter. Havfisk sine fiskerirettigheter /trålkonsesjoner gjør at det er knyttet aktivitetsplikt til disse anleggene. LNWS’ primære forretningsområde er prosessering av villfanget hvitfisk. Selskapet disponerer i alt 12 foredlingsanlegg og kjøpestasjoner i Norge, hvorav fem anlegg er leid fra Havfisk.

LSG sitt segment VAP, salg og distribusjon består av konsernets nedstrømsenheter i Norge og verden forøvrig. LSG arbeider med å utvikle en effektiv og bærekraftig verdikjede for sjømat. En verdikjede som i tillegg til kostnadseffektive løsninger tilbyr kvalitet, tilgjengelighet, servicegrad, sporbarhet og konkurransedyktige klimaog miljømessige løsninger. Senere års investeringer i nedstrømsenheter og derav gode helårlige arbeidsplasser, herunder nytt industrianlegg i Lerøy Midt, ny fabrikk i Stamsund og nye fabrikker i Spania, Nederland og Italia, forventes å bidra positivt fremover.

LSG har i 2022 hatt en samlet omsetning på NOK 26.652 millioner (2021: NOK 23.136 millioner).

Det er oppnådd en EBITDA på NOK 4.521 millioner (2021: NOK 3.778 millioner). Driftsresultat før biomassejusteringer (EBIT) økte fra NOK 2.519 millioner i 2021 til NOK 3.195 millioner i 2022 som tilsvarer en EBIT margin på 12%. LSG har en totalbalanse på NOK 37.062 millioner (2021: NOK 34.194 millioner), og en netto rentebærende gjeld ved utgangen av 2022 på NOK 4.346 millioner (2021: NOK 3.297 millioner).

LSG sin inntjening i 2022 var sterkere enn i 2021, drevet av god etterspørsel etter konsernets produkter og økt prisoppnåelse på produktene.

Positiv etterspørselseffekt etter gjenåpningen av samfunnet, høye kontraktsandeler og betydelig sesongsvingninger i eksportvolum av laks og ørret har gitt en ekstrem volatil utvikling i spotprisene for laks og ørret gjennom 2022. Snittprisen for laks i 2022 målt ved NSI (salgspris FCA Oslo), var NOK 79/kg, opp fra tilsvarende NOK 57/kg i 2021. Prisene vitner om et sterkt underliggende marked. Det er en rekke faktorer som påvirket LSG sin prisoppnåelse sammenlignet med spotprisen for hel laks, eksempelvis kontraktsandel, kvalitet og slaktetidspunkt. Kontraktene inngås lenge før slaktetidspunkt, og LSG sin kontraktsandel i 2022 var på 40% med en vesentlig lavere prisoppnåelse enn spotpris. LSG har slaktet 175.000 tonn i 2022, en reduksjon fra tilsvarende 187.000 tonn i 2021. LSG har de senere årene investert betydelig i produksjon av smolt, dette sammen med en rekke forbedringstiltak har gitt vekst i slaktevolumet. Denne trenden ble dessverre noe reversert i 2022. Det er iverksatt en rekke tiltak for å videreføre den gode utviklingen med vekst i produksjonen. LSG sitt mål om et slaktevolum på 205.000 tonn i 2025 ligger fast.

Kronesvekkelse og generell inflasjon har påvirket konsernets prisoppnåelse positivt, men har også gitt seg utslag i økte kostnader på alle innsatsfaktorer som benyttes i konsernets produksjon. Innenfor havbrukssegmentet har man hatt en kostnadsvekst i 2022 på ca. NOK 6,- per kilo sammenlignet med 2021. Fòr utgjør den største delen av økningen, men også energi, kostnader til brønnbåter, emballasje og annen transport har økt betydelig.

Fangstvolumet i Havfisk i 2022 var om lag 72.000 tonn, som er det samme volumet som ble fisket i 2021. Torskekvotene ble redusert med 20% i 2022 sammenlignet med 2021, men reduksjonen i torskevolumet ble erstattet med et høyere fangstvolum av uer. Uer har lavere prisoppnåelse enn torsk. Sterk etterspørsel i markedet har løftet prisene for alle fiskeslag, men til tross for større innslag av uer så har realisert snittpris samlet økt med 26% sammenlignet med 2021. Trålflåten sine fangstkostnader har steget kraftig, dette særlig som følge av økte bunkerspriser. Bunkerskostnader økte med NOK 170 millioner sammenlignet med 2021. Også mannskapskostandene har økt, og er opp med NOK 130 millioner sammenlignet med 2021. Mannskapets lottsystem baserer avlønningen på verdien av fangsten.

Konsernets fokus på å bedre hvitfiskindustriens konkurransekraft er et langsiktig arbeid som opprettholdes med uforminsket kraft. Inntjeningen ble vesentlig forbedret i 2021, men året 2022 viste en negativ utvikling. Økte råstoffpriser på hvitfisk har vært positivt for fiskeflåten, men prisene for sluttproduktene har ikke hatt den samme sterke utviklingen som råstoffprisene, og dette har gitt vesentlig press på marginene i landindustrien. Det er forventet at høyere råstoffpriser gradvis vil bli reflektert i prisene for sluttproduktene.

LSG skal gjennom sin helintegrerte og kostnadseffektive verdikjede på laks, ørret, hvitfisk og skalldyr tilby produkter som er best mulig tilpasset konsumentenes preferanser. Nærhet til sentrale markeder og kunnskap om kundens behov er derfor avgjørende for at konsernet skal kunne utvikle etterspørselen etter konsernets hovedprodukter. Fra Norge distribuerer LSG et bredt utvalg av sjømatprodukter til over 80 ulike markeder i løpet av et kalenderår. I tillegg til dette bearbeides og distribueres en rekke markedsspesifikke sjømatprodukter i sine respektive lokalmarkeder der LSG har virksomhet. LSG sin verdikjede skal videreutvikles med mål om å tilfredsstille og øke konsumentenes totale etterspørsel etter sjømat.

Volatile priser og en ekstrem prisutvikling i spotmarkedet har i 2022 medført endringer i marginbildet gjennom verdikjeden. Det har tatt tid før aktørene i de ulike delene av verdikjeden klarer å tilpasse seg nye prisnivå. Videre har det vært kostnadsøkning i nær sagt alle innsatsfaktorer, herunder økning i transportkostnader, som påvirker VAP, salg & distribusjon segmentets lønnsomhet negativt, og slike situasjoner gir et temporært press på inntjeningen i dette segmentet.