•INFORME DE GESTIÓN 2018•
I N T E G R A N T E S
• C O N F O R M A C I Ó N •
PRINCIPALES
SUPLENTES
Juan Esteban Jaramillo Jiménez
Julián Mora Sánchez
Juan Felipe Hoyos Botero
Marcela Patricia Palacio Vélez
Vacante
Vacante
María Eugenia Vásquez Restrepo
Camilo Cadavid Gómez
Mónica Cecilia Peláez Pérez
Vacante
GERENTE Luis Fernando Betancur Lalinde
SUBGERENTE Mónica Peláez Pérez
CONTADORA Paola Hernández Araque
REVISOR FISCAL Luis Guillermo Jaramillo Gómez
COMITÉ DE INVERSIONES Camilo Cadavid Gómez Marcela Patricia Palacio Vélez Mónica Cecilia Peláez Pérez
• C O N T E N I D O •
1 INFORME DE LA JUNTA DIRECTIVA Y LA GERENCIA
1.1 PROCESOS NORMATIVOS
1.2 DIMENSIÓN DEL FONDO
2 DICTAMEN DEL REVISOR FISCAL
3 CERTIFICACIÓN DE LA GERENCIA Y EL CONTADOR SOBRE LOS ESTADOS FINANCIEROS
4 ESTADOS FINANCIEROS
4.1 REVELACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
1.3 INVERSIONES
1.4 ESTADÍSTICAS FONDOS MUTUOS DE INVERSIÓN
1
P
Informe de la Junta directiva y la gerencia
ara el Fondo Mutuo de Inversión FAMISANCELA es grato poder compartir con ustedes los resultados obtenidos a lo largo de 2018. De acuerdo con las disposiciones legales y con lo establecido en los Estatutos que rigen nuestra labor, presentamos el siguiente informe. El año 2018 comenzó con un entorno de alta incertidumbre económica y política, volatilidad en los mercados y bajos crecimientos. Estas características predominaron, tanto en el plano internacional como en el interno. A pesar de la fuerte caída de los activos de riesgo, lo más complejo fue que no hubo un activo financiero refugio; en el pasado 2018 tanto acciones como bonos tuvieron desempeño negativo, esto llevó a que pocos activos mostraran rentabilidades positivas en el año y afectó sustancialmente el desempeño de los portafolios de inversión. La última vez que renta variable y renta fija tuvieron desempeño negativo en un año calendario fue en el 2015, año que guarda algunas similitudes con lo ocurrido el año anterior (2018). En aquella ocasión, el anuncio de la Reserva Federal (FED) de terminar con su programa de compra de activos generó un aumento acelerado de las tasas de interés ante la expectativa de que esto causaría una reducción en la liquidez del mercado. El aumento de las tasas en Estados Unidos incentivó flujos de capitales hacia dicho mercado, apreciando sustancialmente al dólar y dejando como principal damnificado a los mercados emergentes, lo que originó que los inversionistas exigieran una mayor prima de riesgo para invertir en activos de deuda corporativa o las acciones.
Así fue la valoración de los principales activos financieros en el 2018 ORO
S&P 500
ACCIONES COLOMBIA
ACCIONES EMERGENTES
8,80 % -2,60 %
7,59 %
-6,20 %
6,57 %
-12,40 % PRECIO DEL DOLAR EN COLOMBIA
04
PRECIO VIVIENDA PRECIO VIVIENDA USADA EN NUEVA EN COLOMBIA COLOMBIA
-16,90 %
Colombia termina el 2018 con algunos indicadores que reflejan la solidez de esta economía: una tasa de desempleo de un dígito; un entorno macroeconómico estable; un déficit en cuenta corriente del orden del 3%; un buen desempeño del comercio exterior y un aumento de la inversión extranjera directa petrolera y no petrolera. Con todo lo anterior, Colombia sigue siendo una de las economías promisorias de la región y así lo perciben las calificadoras de riesgo que otorgan al país el grado de inversión.
América Latina
Calificación de riesgo de la deuda soberana
GRADO DE INVERSIÓN CHILE MÉXICO PERÚ PANAMÁ COLOMBIA URUGUAY
GRADO ESPECULATIVO PARAGUAY BRASIL COSTA RICA BOLIVIA ARGENTINA ECUADOR VENEZUELA
MOODY´S
S&P
FITCH
A1 A3 A3 Baa 2 Baa 2 Baa 2
A+ BBB+ BBB+ BBB BBBBBB
A BBB+ BBB+ BBB BBB BBB-
Ba1 Ba2 B1 Ba3 B2 B3 C
BB BBBBBBB BSD
BB+ BBBB BBB BRD
Colombia entra al último año de la presente década con un entorno que, en términos generales, se presenta positivo para los intereses de la economía. Mayor crecimiento del PIB, contracción del desempleo e incremento en la inyección de recursos externos, tasas de interés en un ciclo alcista, el mercado bursátil busca repuntar y la infraestructura toma aire entre otros factores, aparecen en el panorama.
05
1.1
SARO
Procesos Normativos
Sistema de Administración de Riesgo Operativo Este sistema ya se encuentra implementado y nos permite identificar, medir, controlar y monitorear la posibilidad de incurrir en pérdidas por deficiencia, fallas o inadecuaciones en el recurso humano, los procesos, la tecnología, la infraestructura o por la ocurrencia de acontecimientos externos. El mayor riesgo operativo con el que se cuenta es el tecnológico debido al software con el que contamos, ya que es el único que ofrece el mercado para nuestra naturaleza. En el 2018 se inició un proceso de actualización de dicho software por parte del proveedor para mejorar la calidad del servicio, el cual busca que sea una herramienta fácil de usar y muy funcional, que permita dar respuesta a cada una de las necesidades del Fondo.
SGSST
Sistema de Gestión de Salud y Seguridad en el Trabajo Teniendo en cuenta que las oficinas del Fondo se encuentran ubicadas en la planta Medellín de Grupo Familia, la implementación de este sistema se está realizando en común acuerdo con el área de Seguridad y Salud del Grupo Familia y debe estar ejecutado en diciembre de 2019 según la norma. El porcentaje de cumplimiento de este Sistema es del 87 % y se ha contado de manera permanente con la participación de los fondos en las reuniones del COPASST que realiza la compañía, así como en la participación de la encuesta de riesgo psicosocial.
RNBD
Registro Nacional de Base de Datos
SARLAFT
De acuerdo a la Circular Externa 003 del 01 de agosto del 2018, se solicita realizar la inscripción de las bases de datos que contengan información personal, ya sea de tratamiento automático o manual, en el RNBD (Registro Nacional de Bases de Datos). El plazo para llevar a cabo este registro fue del 30 de septiembre de 2018 y el Fondo cumplió con dicho proceso de inscripción y posteriores actualizaciones.
Sistema de Administración de Riesgo de Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo Dando cumplimiento a la Carta Circular 30 de 2017, Famisancela durante el año 2018 y con base a las políticas establecidas por el Fondo, se encuentra en la capacidad de identificar, medir, controlar y monitorear eficazmente los riesgos asociados a LAFT y adoptar medidas para evitar que estos se materialicen. Adicional a esto, ha generado los reportes externos a las entidades correspondientes y se han implementado los procedimientos necesarios para el buen funcionamiento de este Sistema. 06
ACTIVOS Finalizamos con una cifra de $31.604 millones, presentando una disminución con respecto al 2017 del 0.36 %. Lo que muestra la solidez del Fondo a pesar de los retiros de los afiliados que sumaron $5.374 millones de pesos y rescates por $1.498 millones.
1.2
Dimensión Del fondo
Cifras representadas en millones de pesos
33.025
31.468 27.218
25.406 2009
2010
2011
27.985
2012
30.002 27.093
2013
2014
31.720
31.604
2017
2018
28.982
2015
2016
UTILIDADES
Las utilidades disminuyeron un 64.15 % con respecto al 2017, finalizando en $778 millones. A diferencia de la gran mayoría de Fondos Mutuos de Inversión logramos terminar con una rentabilidad positiva, gracias a la diversificación de nuestro portafolio, que nos permitieron contrarrestar un año con muchos altibajos en la valoración activos financieros. Cifras representadas en millones de pesos
6.304
6.029
2.840
2.170
2.083 585
1.201 2015
2011 2009
2010
2012
2013
778
2014
(552)
2016
2017
2018
(569)
AFILIADOS
Al corte de diciembre cerramos con 1.964 afiliados, que se han beneficiado de la contribución de la compañía, de las tasas preferenciales en los créditos y de las utilidades generadas por el Fondo. Esta cifra representa un 66 % del total de empleados de la Compañía.
1.992 1.675
1.771
1.797
2011
2012
2.092
2.117
2014
2015
2.200
2.101 1.964
1.490 2009
2010
2013
2016
2017
2018
Distribución De los afiliados por regional y género REGIONAL CENTRO FEMENINO
MASCULINO
354 264
TOTAL
186 135 65 76
51
52 19
11
EDAD
20-30
31-40
90
71 9
21
12 >50
41-50
TOTAL
REGIONAL ANTIOQUIA FEMENINO
MASCULINO
1145
TOTAL
703 442
424
123
EDAD
158
281
180
244
193
31-40
41-50
MASCULINO
680
Hombres
1284
148
40 108 >50
TOTAL
465
REGIONAL OCCIDENTE FEMENINO
Mujeres
292
99
20-30
TOTAL POR GÉNERO
TOTAL
317
65%
35%
214 143 53 72
71
93
08
148
52
19
EDAD
145
6 28 20-30
31-40
41-50
>50
34
MUJERES TOTAL
HOMBRES
1.3
Inversiones
8%
Liquidez bancos y fondos
14%
27%
Préstamos
38%
Renta fija
Fondos colectivos
13%
http://www.athlinks.com/event/gfny-colombia-2019-171005 Renta
variable
Este portafolio es administrado por la gerencia y el comité de inversiones. PORTAFOLIO Renta fija Renta variable Fondos Colectivos Préstamos Liquidez bancos y fondos Otros
VALOR INVERSIÓN
% PARTICIPACIÓN
$ 8.537.641.920 $ 4.207.263.200 $ 11.937.153.837 $ 4.308.012.622 $ 2.610.069.590 $ 3.830.716
27% 13% 38% 14% 8% 0%
$ 31.603.971.885
100% 09
Renta fija Bonos y CDT Distribución de la renta fija según su indexación La duración promedio del portafolio es de 1.54 años y la rentabilidad promedio fue del 6.20 % E.A 2018
2017
5.659.900.000 51% 5.467.996.280 49% 2.916.051.920 34%
5.122.305.000 60%
499.285.000 6%
IPC
IB1
TASA FIJA
Participación de la renta fija con respecto al portafolio en todo el año
38%
36% 36% 36%
35% 36%
35% 33%
34% 28%
ENE FEB 10
27% 27%
MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC
Renta variable Acciones image: Freepik.com
Porcentaje de participación con respecto a la inversión total en renta variable. La rentabilidad promedio durante el año fue de -10,22 % EA 2018
28%
26%
21% 14%
13% 10%
3% GEB
3% 3%
Celsia
Sura
5% Nutresa
Corficolombiana
4% Conconcreto
CLH
Cemargos
Bancolombia
8%
7%
5% 4%
Éxito
14%
10%
Grupo Argos
7%
14%
Davivienda
2017
17%
Participación de la renta variable con respecto al portafolio en todo el año
14% 10%
9%
ENE FEB
9%
8%
8%
9%
MAR ABR MAY JUN
10% 10% 10%
13%
JUL AGO SEP OCT NOV DIC 11
Fondos Colectivos image: Freepik.com
Saldos de inversión al cierre de año en estos fondos 2018
Variación anual
2017
-48%
6%
CREDIVALORES
RENTAS INMOB
-23%
25%
57%
4%
FONDO CxC
PEI
10%
DLL INMOB
INMOVAL
2018
154.959.600
3.817.543.038
362.192.850
3.243.380.915
981.916.025
3.377.161.410
11.937.153.83
TOTAL
2017
296.058.109
3.598.966.412
471.979.583
2.586.601.864
625.574.936
3.255.549.573
10.834.730.47
Participación de los fondos colectivos con respecto al portafolio en todo el año
36,5% 36,6% 35,9% 36,3%
ENE FEB 12
37%
37,2% 37,4% 37,3%
MAR ABR MAY JUN
37,6% 37,5%
37,8% 37,1%
JUL AGO SEP OCT NOV DIC
Estos son los Fondos donde Famisancela
finalizó con inversiones en el 2018 INMOVAL
Fondo cerrado De perfil moderado, administrado por CREDICORP CAPITAL COLOMBIA S.A., que busca la obtención de ganancias a largo plazo a través de contratos sobre bienes inmuebles comerciales (Oficinas, locales, hoteles, bodegas, etc.) susceptibles de ser alquilados desde su adquisición. Valor del fondo al 31 de diciembre de 2018 $1 billón Inversión de Famisancela $3.243 millones Rentabilidad 9.42 % E.A
CREDIVALORES
Fondo cerrado De perfil moderado, administrado por BTG PACTUAL COLOMBIA S.A. Es una inversión de largo plazo que se realiza mediante operaciones de descuento de flujos futuros provenientes de créditos de libranza. Valor del fondo al 31 de diciembre de 2018 $87.740 millones Inversión de Famisancela $155 millones Rentabilidad 9,02 % E.A
INMOVAL Desarrollos Inmobiliarios
Fondo cerrado De perfil moderado, administrado por CREDICORP CAPITAL COLOMBIA S.A., participa en proyectos de construcción y su política de inversión consiste en compra de lotes y participaciones de capital en proyectos de construcción de vivienda de estratos medios y bajo. Valor del fondo al 31 de diciembre de 2018 $26.141 millones Inversión de Famisancela $362 millones Rentabilidad -6,68 % E.A
PEI Patrimonio Estrategias Inmobiliarias Inversión administrado por Pei Asset Management, con características únicas en el mercado colombiano que permite a los inversionistas participar en un portafolio diversificado de inmuebles comerciales. Valor del fondo al 31 de diciembre de 2018 $5.435 billones Inversión de Famisancela $3.377 millones Rentabilidad 8,78 % E.A
FONDO DE RENTAS INMOBILIARIAS
Fondo cerrado De perfil moderado, administrado por BTG PACTUAL COLOMBIA S.A. Su objetivo es invertir en activos inmobiliarios ubicados en Colombia. Valor del fondo al 31 de diciembre de 2018 $595.336 millones Inversión de Famisancela $3.817 millones Rentabilidad 8.28 % E.A
13
FONDO C x C
Fondo abierto De perfil de alto riesgo, administrado por ALIANZA FIDUCIARIA S.A., realiza negociaciones en documentos con contenido crediticio, como las facturas, pagarés, cheques, inversiones en renta fija en pesos como CDT, bonos, TES, cuentas de ahorro, entre otros. Valor del fondo al 31 de diciembre de 2018 $1 billón Inversión de Famisancela $982 millones Rentabilidad 6,28% E.A
Préstamos
Crédito ordinario y de vivienda Es uno de los vehículos de inversión que tiene el Fondo a través de sus afiliados y es equivalente a una inversión en renta fija. De este servicio se benefician los afiliados por tener tasas muy atractivas:
Crédito Ordinario
0.77% M.V.
Crédito de Vivienda
0.67% M.V.
$3.764 $3.577
$540
$544
2017
2018
Ordinario 14
Vivienda
Liquidez fondos y bancos
Carteras colectivas a la vista FONVAL
Fondo abierto De perfil conservador, administrado por CREDICORP CAPITAL COLOMBIA S.A. Invierte en títulos de renta fija con calificación mínima AA. Valor del fondo al 31 de diciembre $2 billones. Rentabilidad 3,98 %
BTG Pactual Liquidez Fondo abierto De perfil conservador, administrado por BTG PACTUAL COLOMBIA S.A. Realiza inversiones en valores de contenido crediticio, en pesos colombianos, emitidos, aceptados, avalados o garantizados en cualquier forma por la nación, otras entidades de derecho público o el Banco de la República. Valor del fondo al 31 de diciembre $1 billlón Rentabilidad 4.66 % E.A
ALIANZA
Fondo abierto Perfil conservador, administrado por ALIANZA FIDUCIARIA S.A. Realiza inversiones en Certificados de Depósito a Término de entidades vigiladas por la Superintendencia Financiera de Colombia, Bonos Públicos, Bonos Privados, Títulos emitidos, avalados o garantizados por el Banco de la República, Inversiones en renta fija en pesos como CDT, Bonos, TES, Cuentas de Ahorro, etc. Valor del fondo al 31 de diciembre $3 billones Rentabilidad 4,38 % E.A
ULTRASERFINCO liquidez
Fondo abierto De perfil conservador, administrado por ULTRASERFINCO S.A. Sus inversiones son principalmente en títulos de deuda que cuenten con una calificación mínima de AA+. Así mismo, se podrá invertir en Fondos de Inversión Colectiva abiertos sin pacto de permanencia establecidos en Colombia. Valor del fondo al 31 de diciembre $654.259 millones Rentabilidad 4,47 % E.A
FONDO DE INVERSIÓN COLECTIVA INTERÉS
Fondo abierto De perfil conservador, administrado por CORREDORES DAVIVIENDA S.A. Su dinero está invertido en títulos de renta fija, tales como certificados de depósito a término (CDTs), bonos, aceptaciones y papeles del Gobierno entre otros Valor del fondo al 31 de diciembre $2 billones Rentabilidad 4,1 % E.A
RENTA LIQUIDEZ Fondo abierto De perfil BAJO, administrado por VALORES BANCOLOMBIA S.A. Sus inversiones son en títulos de la más alta calidad crediticia equivalentes a AAA, en su mayoría en el sector financiero Valor del fondo al 31 de diciembre $2 billones Rentabilidad 3,67 %
BANCOS Se tienen cuentas corrientes activas en Bancolombia S.A y Banco de Bogotá, con un saldo al corte del 31 de diciembre de $32.637.117 y $50.954.705 respectivamente 15
1.4
Estadísticas Fondos Mutuos de Inversión
16
-22,19
-141,44 -145,40 -165,46
Suramericana de Seguros
Almacenes Éxito S.A
Grupo Nutresa y compañías
Industrias Alimenticias Noel
4,76
Energía y Potencia S.A
Cámara de Comercio de Medellín
22,44 19,80
Holasa S.A
49,68
CIA Colombiana de Tabaco
107,79
Universidad Eafit
120,65
Promotora Médica las Amèricas
Leonisa S.A
Productos Sanitarios Sancela
301,04
Fabricato S.A
777,95
Tecniagro S.A
Cifras en millones
Comfenalco
Utilidades Fondos Mutuos de inversión de Medellín
Fondo Mutuo de Inversión Agrupa
A pesar de la volatilidad del mercado logramos terminar con una utilidad positiva, gracias a los diferentes movimientos que realizamos en el portafolio sugerido por el comité de inversiones. Es importante destacar los resultados de FAMISANCELA frente a sus pares en el mercado:
-333,32 -1.452,48
-3.733,63 -3.966,17
2
Dictamen Del revisor fiscal
DICTAMEN DEL REVISOR FISCAL (sin salvedades) Sobre los estados financieros certificados y preparados bajo el decreto 3022 de 2013 y sus modificaciones y reglamentarios (compilados en el decreto único “DUR” 2420 de 2015) y el decreto 2170 de 2017, del FONDO MUTUO DE INVERSIÓN DEL PERSONAL DE PRODUCTOS FAMILIA “FAMISANCELA”, por el periodo comprendido entre enero 1 a diciembre 31 de 2018 y 2017. A los afiliados de Fondo Mutuo de Inversión del personal de productos familia, ”FAMISANCELA” Informe sobre los Estados Financieros He examinado el estado de situación financiera, el estado integral de resultados, el estado de flujo de efectivo y el estado de cambio en el patrimonio del Fondo Mutuo de Inversión del Personal de Productos Familia “FAMISANCELA”, al 31 de diciembre de 2018 y 2017 y un resumen de las políticas contables significativas, así como otras notas explicativas. Responsabilidad de la Administración Dichos estados financieros fueron preparados bajo la responsabilidad de la administración del Fondo de conformidad con las normas de contabilidad y de información financiera aceptadas en Colombia y por el control interno que la administración consideró necesario para la administración de los riesgos y la preparación y correcta presentación de los estados financieros, que estén libres de errores significativos, bien sea por fraude o error; seleccionar y aplicar las políticas contables apropiadas; así como, efectuar las estimaciones contables que sean razonables de acuerdo con la circunstancias. Responsabilidad del revisor fiscal Mi responsabilidad es expresar una opinión sobre dichos estados financieros con base en mi auditoría. Efectué la auditoría de acuerdo con las normas internacionales de auditoría “NIA” aceptadas en Colombia. Estas normas requieren que cumpla con requerimientos éticos y que realicé la auditoría para obtener una seguridad, sobre si los estados financieros están libres de errores significativos. Una auditoría consiste en desarrollar procedimientos para obtener evidencia de auditoría acerca de los montos y las revelaciones en los estados financieros. Los procedimientos desarrollados o seleccionados dependen del juicio profesional del auditor, incluyendo su evaluación del riesgo de errores significativos en los estados financieros de FAMISANCELA. En la evaluación el auditor considera el control interno de la administración de la entidad que es relevante para la preparación y presentación razonable de los estados financieros, con el fin de diseñar procedimientos de auditoría que sean apropiados de acuerdo con las circunstancias, una auditoría también incluye, evaluar las políticas utilizadas y las estimaciones contables significativas hechas por la administración, así como evaluar la presentación general de los estados financieros. Considero que la evidencia obtenida en mi auditoría me proporciona una base razonable para expresar mi opinión.
17
Opinión En mi opinión, los estados financieros adjunto fielmente tomados de los libros de contabilidad, presentan razonablemente, en todos los aspectos de importancia material, la situación financiera del FAMISANCELA al 31 de diciembre de 2018 y 2017, el resultado de sus operaciones y en sus flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas, de conformidad con las normas de contabilidad y de información financiera aceptadas en Colombia. Informe sobre requerimientos legales y reglamentarios Además, de acuerdo con el alcance de mi auditoria, informo que FAMISANCELA ha llevado su contabilidad conforme a las normas legales y a la técnica contable; de acuerdo con el marco legal vigente en Colombia y las operaciones registradas en los libros de contabilidad, los actos de la Administración se ajustan a los Estatutos y a las decisiones de la Asamblea y de la Junta Directiva; la correspondencia, los comprobantes de las cuentas, los libros de actas se llevan y se conservan debidamente; se observaron medidas adecuadas de control interno, de conservación y custodia de los bienes del Fondo o de terceros que estén en su poder. El informe de gestión de la administración guarda concordancia con los estados financieros básicos, el Fondo ha cumplido con lo referente a lo exigido en relación con los derechos de autor, en cuanto al Software y no se encuentra en mora por concepto de los aportes al sistema de seguridad social. De acuerdo con las Circulares Externas 048 de 2006 y 041 de 2007 emitidas por la Superintendencia Financiera de Colombia, los Fondos Mutuos de Inversión. Implementaron, el Sistema de Riesgos Operativas “SARO”, FAMISANCELA al cierre de diciembre 31 de 2018, tiene en funcionamiento este sistema. Así mismo, hace el seguimiento y evalúa los riesgos operativos mensualmente, y efectúa la contabilización pertinente para cada caso si fuere necesario; la revisoría fiscal efectúo el seguimiento a los riesgos sucedidos durante el año. Así como también, la Circular Básica Jurídica de la misma Superintendencia, en su capítulo IV, establece que los Fondos Mutuos de Inversión, se exceptúan de implementar los controles establecidos en la mencionada circular, en cuanto a lo referente a la obligatoriedad de establecer el Sistema de Gestión Integral para la Prevención y Control del Lavado de Activos y de la Financiación del Terrorismo (LA/FT), sin embargo, el Fondo tomó las medidas pertinentes en lo concerniente a este tipo de entidades, el fondo efectuó los controles y seguimientos adecuados para este tipo de entidades ya que sus ingresos provienen en su totalidad de los ingresos salariales de los trabajadores afiliados. FAMISANCELA cumple con lo establecido en la circular externa 14 de 2009, modificada en la circular 038 de 2009, en cuanto al sistema de control interno, de la misma manera, ha realizado las implementaciones requeridas en la ley 1819 de 2016, respecto a los ingresos recibidos y a la implementación de la resolución 1111 de 2017, del Ministerio del Trabajo sobre el sistema de gestión de seguridad y salud en el trabajo y con la circular 03 de agosto del 2018, sobre el registro nacional de la base de datos. Atentamente,
18
LUIS GUILLERMO JARAMILLO GÓMEZ Revisor fiscal Matrícula 6768- T
3
Certificación de la gerencia y el contador Sobre los estados financieros
FONDO MUTUO DE INVERSIÓN FAMISANCELA NIT: 800.149.345-9
CERTIFICACIÓN Dando cumplimiento al capítulo VI artículo 37 de la ley 222 de 1995, los suscritos Representantes Legal y Contador de Fondo Mutuo de Inversión Famisancela, certificamos que los Estados Financieros preparados bajo nuestra responsabilidad pa el año 2018 han sido verificados previamente, tomados fielmente de los libros y estan a disposición de los afiliados y terceros.
LUIS FERNANDO BETANCUR LALINDE Representante Legal
PAOLA HERNANDEZ ARAQUE Contadora Tarjeta Profesional No.218915-T
19
4
Estados Financieros
Fondo Mutuo de Inversión Famisancela Nit:800.149.345-9 Estado de situación financiera Al 31 de diciembre de 2018 2018
2017
Variación
Rev
ACTIVO LIQUIDEZ Bancos Caja TOTAL EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO % sobre los activos
83.591.822 100.000 $83.691.822 0,26%
40.427.661 100.000 $40.527.661 0,13%
106,8% 0,00% 106,51%
4
4.207.263.200 11.090.058.172 3.377.161.410 $18.674.482.782 59,09%
3.100.141.630 9.671.550.070 3.255.549.573 $16.027.241.273 50,53%
35,7% 14,7% 3,7% 16,5%
5
INVERSIONES EN TÍTULOS DE DEUDA-RENTA FIJA Otros emisores Nacionales - Títulos emitidos por entidades del sector real u otros TOTAL INVERSIONES RENTA FIJA % sobre los activos
8.537.641.920 $8.537.641.920 27,01%
11.532.629.482,60 $11.532.629.483 36,36%
-26,0% -26,0%
6
PRÉSTAMOS Préstamos Ordinarios Préstamos de Vivienda TOTAL PRÉSTAMOS AFILIADOS % sobre los activos
3.763.664.099 544.348.523 $4.308.012.622 13,63%
3.577.287.131 540.477.084 $4.117.764.215 12,98%
5,2% 0,7% 4,6%
7
141.600 1.140 $142.740 0,00%
1.864.685 $1.864.685 0,01%
-92,4% 0,0% -92,3%
$31.603.971.885
$31.720.027.317
-0,37%
INSTRUMENTOS FINANCIEROS INVERSIONES NEGOCIABLES EN TÍTULOS Emisores Nacionales - Acciones Nacionales Renta variable Fondos de Inversión Emisores Nacionales - Titularizaciones-PEI TOTAL INVERSIONES RENTA VARIABLE % sobre los activos
OTROS Diversos Comisionistas Deudores Varios TOTAL OTRAS CUENTAS POR COBRAR % sobre los activos TOTAL ACTIVO Las revelaciones son parte integral a los estados financieros
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20
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Fondo Mutuo de Inversión Famisancela Nit:800.149.345-9 Estado de situación financiera Al 31 de Diciembre de 2018
2018
2017
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Variación Rev
PASIVO PASIVOS - APORTES A FAVOR DE LOS AFILIADOS Aportes Legales Ordinarios Aportes Adicionales afiliados Aportes Consolidados afiliados Aportes Empresa por consolidar Utilidades Reinvertidas Fondo de perseverancia afiliados PASIVO A FAVOR DE LOS AFILIADOS % sobre los pasivos + patrimonio PASIVO DEDUCIBLE Pólizas Deudores Costos y gastos por pagar Rendimientos decretados por pagar Aportes laborales Retenciones Obligaciones Laborales Fondo de perseverancia PASIVO DEDUCIBLE TOTAL PASIVO % sobre los pasivos + patrimonio
16.786.518.617,52 421.713.099,44 6.798.368.314,33 993.836.558,05 5.469.900.232,55 216.885.145,09 $ 30.687.221.967 97,10%
15.898.041.448,40 376.002.652,69 6.408.181.701,49 948.586.103,35 5.566.592.448,85 185.111.293,25 $ 29.382.515.648 92,63%
5,6% 12,2% 6,1% 4,8% -1,7% 17,2% 4,4%
1.883.640,00 15.969.477,30 777.947.265,52 1.913.100,00 13.910.521,19 10.182.261,00 94.943.653,51 $ 916.749.918,52 $31.603.971.885,50 100%
1.734.524,00 46.493.993,01 2.170.295.674,70 2.316.200,00 12.529.509,40 5.748.265,00 98.393.503,15 $ 2.337.511.669 $31.720.027.317 100%
8,6% -65,7% -64,2% -17,4% 11,0% 77,1% -3,5% -60,8% -0,37%
$-
$-
0,00%
$ 31.603.971.885
$ 31.720.027.317
-0,37%
TOTAL PATRIMONIO TOTAL PASIVO + PATRIMONIO
8
8
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Fondo Mutuo de Inversión Famisancela Nit:800.149.345-9 Estado de resultado integral comparativo Al 31 de Diciembre de 2018 image: Freepik.com
2018
2017
Variación
Rev
1.922.437.780 141.321.594 750.800.710 438.353.531 151.463 3.573.095 $3.256.638.173
1.843.429.273 128.799.356 1.123.422.119 401.763.660 4.047.021 3.353.031 $3.504.814.461
4,29% 9,72% -33,17% 9,11% -96,26% 6,56% -7,08%
9
1.820.996.802 152.985.784 138.375.952 $2.112.358.538
578.097.813 63.962.846 314.387.063 $956.447.723
215,00% 139,18% -55,99% 120,85%
10
242.994.365 10.424.511 16.957.859 4.352.547 19.229.436 7.896.000 34.541.506 29.666.680 269.465 $366.332.369
248.132.440 18.855.612 14.425.471 4.455.000 14.307.647 13.660.000 28.237.067 34.193.604 1.804.222 $378.071.063
-2,07% -44,71% 17,55% -2,30% 34,40% -42,20% 22,33% -13,24% -85,06% -3,10%
11
$ 777.947.266
$ 2.170.295.674
-64,15%
12
INGRESOS Utilidad por valoración de inversiones Utilidad por venta de inversiones Rendimiento e intereses inversiones Intereses préstamos Otros ingresos Ingreso por redención de unidades Total ingresos financieros COSTOS Pérdida en valoración de inversiones Pérdida en venta de inversiones Gasto por redención de unidades Total costo financiero GASTOS Gastos de personal Honorarios y comisiones Afiliaciones y sostenimiento Seguro infidelidad y riesgos financieros Mantenimiento y reparaciones Servicios Diversos Impuestos y tasas Gastos bancarios Total gastos de operación UTILIDAD DEL EJERCICIO
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Saldos Iniciales Saldo a diciembre 31 de 2017 Comisionistas de Bolsa Saldo a diciembre 31 de 2017 Bancos Fuentes Aportes de Afiliados Aportes de la Compañía Aportes adicionales Abono a créditos Aportes extraordinarios Dividendos Rendimientos de las inversiones Venta de inversiones en renta variable Venta de inversiones en renta fija Usos Compra de inversiones en renta variable Compra de inversiones en renta fija Gastos de administración Gastos financieros Pago a los afiliados por liquidaciones Pago a los afiliados por préstamos Pago a los afiliados por rescates Pago a los afiliados por retiros parciales Pago a los afiliados por otros conceptos Pago de utilidades Saldos finales Saldo a diciembre 31 de 2018 Comisionistas de Bolsa Saldo a diciembre 31 de 2018 Bancos SUMAS IGUALES
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9.673.414.755 40.427.661 5.220.008.515 2.442.906.350 69.062.832 2.701.074.593 3.471.439 50.965.103 1.427.164.787 3.022.068.225 11.624.761.024 -4.887.506.589 -8.630.622.038 -591.740.555 -33.260.086 -5.374.219.616 -3.818.318.939 -1.473.203.860 -25.920.127 -49.374.541 -217.367.341 11.090.199.772 83.591.822 $11.173.791.594
$11.173.791.594
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Fondo Mutuo de Inversión Famisancela Nit:800.149.345-9 Al 31 de Diciembre de 2018 Estado de cambio en el patrimonio image: Freepik.com
Resultado Del ejercicio TOTAL
2017
Disminución
Aumento
2018
2.170.295.675
1.392.348.409
-
777.947.266
$ 2.170.295.675
$ 1.392.348.409
-
$ 777.947.266
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REVELACIÓN 1
4.1
Revelaciones a Los estados financieros
Entidad que reporta El Fondo Mutuo de Inversión Famisancela fue creado por resolución 792 de noviembre 28/1991 con la finalidad primordial de: a)Fomentar el ahorro entre los empleados. b)Estrechar la relación entre los trabajadores y las empresas patrocinadoras mediante vínculos de participación mutua y colaboración. c)Beneficiar a los trabajadores con las contribuciones de las empresas y con los rendimientos que el Fondo obtenga en sus operaciones. El término de la duración del Fondo es el mismo que tienen las empresas participantes y son causales de su disolución cuando no se llene el número mínimo de afiliados exigidos por la ley, por la imposibilidad de desarrollar su objeto social, o por decisión del 70 % de los afiliados al Fondo. La vigilancia es ejercida por la Superintendencia Financiera de Colombia. Las siguientes son las compañías patrocinadoras del Fondo: a) Productos Familia S.A b) Familia del Pacífico S.A.S c) Familia Cajicá S.A.S Famisancela es responsable de obligaciones laborales por el pago de seguridad social en salud, pensiones, aportes parafiscales, dado que cuenta con una persona vinculada a su estructura organizacional. El Gerente del Fondo Mutuo de Inversión está vinculado laboralmente con el Grupo Familia mediante contrato a término indefinido y dedicado medio tiempo a la labor del Fondo. Famisancela le reconoce y reembolsa a la compañía el 50 % de los gastos laborales. El Fondo Mutuo de Inversión es considerado uno de los beneficios más importantes del Grupo Familia y está definido dentro de la estrategia de bienestar de desarrollo organizacional de la compañía por lo cual la empresa le suministra los espacios físicos y recursos necesarios para su operación.
25
REVELACIÓN 2
Base de preparación de los Estados Financieros Declaración de cumplimiento FAMISANCELA prepara sus estados financieros de acuerdo con las normas de contabilidad y de información financiera aceptadas en Colombia (NCIF), establecidas en la Ley 1314 de 2009, reglamentadas por el Decreto Único Reglamentario 2420 de 2015 modificado por los Decretos 2496 de 2015 y 2131 de 2016. Estas normas de contabilidad y de información financiera, corresponden a las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) traducidas de manera oficial y autorizadas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB, por sus siglas en inglés) al 31 de diciembre de 2009. Los Fondos Mutuos de inversión deben transmitir a la Superfinanciera el balance al corte de cada mes por ser un Fondo vigilado, con sus respectivas cuentas de ingresos y egresos y demás anexos, en donde se informa el patrimonio y las unidades de los afiliados.
REVELACIÓN 3
Resumen de las políticas contables significativas
Las políticas contables establecidas a continuación han sido aplicadas consistentemente en la preparación del estado de situación financiera, preparados de acuerdo con las Normas de Contabilidad y de Información Financiera aceptadas en Colombia (NCIF). Cierre del período contable Debidamente aprobado por la asamblea de afiliados y por la Superfinanciera, Famisancela optó por efectuar cierres contables el 31 de diciembre cada año. Moneda funcional La moneda funcional y de presentación es el peso colombiano, con lo cual se representan los efectos económicos de las transacciones, hechos y condiciones, suscripción y retiros de aportes en circulación. De igual manera se mide y se informa el rendimiento del Fondo a los afiliados. A la fecha de presentación de estos estados financieros el Fondo no tenía transacciones en moneda extranjera. Estado de la situación financiera Los presentes estados financieros de FAMISANCELA han sido preparados de acuerdo con la Norma Internacional de Información Financiera para pequeñas y medianas entidades (NIIF para Pymes) emitida por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (iasb). La preparación de estados financieros en conformidad con NIIF para Pymes requiere el uso de ciertas estimaciones contables críticas. Al cierre de este ejercicio no existen áreas que impliquen un mayor nivel de complejidad o donde los supuestos y estimaciones sean significativos para los estados financieros. Los presentes estados financieros cubren el período comprendido entre 1 de enero a 31 de diciembre de 2017 y 2018 en forma acumulativa y comparativa. 26
Instrumentos financieros El tratamiento de las inversiones está basado en una excepción a las NIIF, la cual se encuentra enmarcada en el Decreto 2267 del 11 de noviembre de 2014 emitido por el Ministerio de Hacienda y Crédito Público; el cual establece que para la preparación de los estados financieros individuales y separados se aplicará el marco técnico normativo dispuesto en el anexo del Decreto 2784 de 2012, a excepción de la clasificación y valoración de las inversiones contenida en la NIC 39 y NIIF 9. Así mismo en el Decreto 2267 se otorgó facultades a la Superintendencia Financiera de Colombia (SFC) para impartir las instrucciones que se requieren en relación con las excepciones a las NIIF. Es por ello que la clasificación, valoración y contabilización de las inversiones se realiza de acuerdo a las instrucciones impartidas en el anexo de la Circular Externa 034 de 2014 emitida por la SFC. Este anexo corresponde al Capítulo I-I de la Circular Básica Contable y Financiera (CBCF). El registro contable y la revelación de las inversiones se hace individualmente al precio justo de intercambio por el cual un título podría ser negociado en una fecha determinada de acuerdo con sus características particulares y dentro de las condiciones prevalecientes en el mercado en dicha fecha. El precio justo de intercambio establecido corresponde a aquel por el cual un comprador y un vendedor, suficientemente informados, están dispuestos a transar el correspondiente título. La valoración y los registros contables de las inversiones se efectúan con periodicidad mensual. Se considera precio justo de intercambio el que se determine de manera puntual a partir de operaciones representativas del mercado, que se hayan realizado en módulos o sistemas transaccionales administrados por el Banco de la República o por entidades vigiladas por la Superintendencia Financiera de Colombia. Clasificación Las inversiones serán clasificadas de acuerdo con el modelo de negocio definido por el Fondo. Para estos efectos, el modelo de negocio corresponde a la decisión estratégica adoptada por la Junta Directiva, sobre la forma y actividades a través de las cuales desarrollará su objeto social. Las inversiones podrán ser clasificadas en: valor razonable con cambios en resultados (inversiones negociables) y costo amortizado (inversiones para mantener hasta el vencimiento). a) Activos financieros al valor razonable con efecto en estado de resultados (Inversiones negociables): Corresponden a todo valor o título y en general a cualquier tipo de inversión que ha sido adquirida con el propósito principal de obtener utilidades por las fluctuaciones a corto plazo del precio. b) Activos financieros al costo amortizado (Inversiones para mantener hasta el vencimiento): Corresponden a los valores o títulos y en general, cualquier tipo de inversión respecto a la cual el inversionista tiene el propósito y la capacidad legal, contractual, financiera y operativa de mantenerlas hasta el vencimiento de su plazo de maduración o redención. El propósito de mantener la inversión corresponde a la intención positiva e inequívoca de no enajenar el título o valor. 27
Valoración de las inversiones El Fondo utiliza para la valoración de sus inversiones la información suministrada por el proveedor de precios Infovalmer y la periodicidad de la valoración y del registro contable de las inversiones se efectúa mensualmente. Valores de deuda negociable o disponibles para la venta Las inversiones representadas en valores o títulos de deuda, se valoran con base en el precio determinado por Infovalmer utilizando la siguiente fórmula:
VR=VN*PS Donde: VR: Valor razonable VN: Valor nominal PS: Precio sucio determinado por el proveedor de precios de valoración Para los casos excepcionales en que no exista para el día de valoración, valor razonable, se deberá efectuar la valoración en forma exponencial a partir de la Tasa Interna de Retorno. Valores de deuda para mantener hasta el vencimiento Los valores clasificados como inversiones para mantener hasta el vencimiento, se valoran en forma exponencial a partir de la Tasa Interna de Retorno calculada en el momento de la compra, sobre la base de un año (365 días). Las inversiones en valores participativos inscritos en el RNVE y listados en bolsas de Valores en Colombia, distintos de las inversiones en subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos, se valoran de acuerdo con el precio determinado por Infovalmer, utilizando la siguiente fórmula:
VR=Q*P Donde: VR: Valor razonable Q: Cantidad de valores participativos P: Precio determinado por el proveedor de precios de valoración Contabilización de las Variaciones en el Valor de las Inversiones Las inversiones se registran inicialmente por su costo de adquisición y se valoran mensualmente a valor razonable o TIR, según corresponda de acuerdo a lo establecido en el Capítulo I de la Circular Básica Contable y Financiera. La contabilización de los cambios entre el costo de adquisición y el valor razonable de las inversiones, se realizará a partir de la fecha de su compra, individualmente por cada título o valor de conformidad con las siguientes disposiciones:
VR=Q*PS
28
REVELACIÓN 4 Caja y bancos
Se disponen de cuentas corriente en entidades legalmente constituidas. Dichas cuentas se encuentran debidamente conciliadas al cierre del ejercicio 2018.
Caja menor Bancolombia Banco Bogotá TOTAL
2018
2017
100.000 32.637.117 50.954.705
100.000 30.613.840 9.813.822
$ 83.691.822
$40.527.661
REVELACIÓN 5 Renta variable
En cuanto a las inversiones, este ítem aumentó en un 35,7 % en el 2018 comparada con el año 2017, debido a que en el mes de octubre la Junta Directiva por recomendación del Comité de Inversiones, autorizó aumentar paulatinamente la participación en la posición de la Renta variable. Esta decisión se tomó por los bajos precios que se presentaron ocasionados por la venta de una importante cantidad de acciones por parte de un Fondo extranjero, lo que llevó a que se obtuvieran precios mínimos históricos. Este incremento se dio básicamente en las acciones del Grupo Empresarial Antioqueño, en emisores como: Cemargos S.A, Grupo Argos, Suramericana, Nutresa y Bancolombia. Comparativo 2017 VS 2018
Almacenes Éxito S.A Grupo Bancolombia S.A Grupo Bancolombia S.A PF Cemargos S.A. Cemex Latam Holding Constructora Conconcreto Corp. Financiera Colomb. S.A. Grupo Nutresa S.A. Grupo Argos S.A. Grupo Argos S.A. PF Suramericana de Inver. S.A. Banco Davivienda S.A Celsia S.A E.S.P Grupo Energía de Bogotá
TOTAL
2018
2017
281.951.200 334.400.000 94.200.000 212.071.200
178.842.000 293.750.000 696.178.600 195.750.000 1.097.090.720 123.680.000 111.136.000 588.213.480
863.438.400 309.813.320 101.728.000 110.000.000 443.522.970 318.426.000 162.496.620 166.497.120 258.930.000 260.499.200 104.790.000 -
$4.207.263.200
$3.100.141.630
-
29
Fondos de inversión y PEI Por otro lado, los saldos de carteras colectivas o Fondos tuvieron una variación anual del 14,7 % respecto al 2017 debido a que se aumentó los saldos en las carteras a la vista utilizándolos como refugio esperando oportunidades de mercado debido a la gran volatilidad de los activos financieros. En el mes de julio se decidió liquidar la inversión en la cartera de Recursos Naturales, pasando su saldo al Fondo colectivo Fonval, es por esto que al cierre de año esta cartera aparece con saldo cero.
2018
2017
534.468.394
1.462.949.021
-
8.061.921
286.601.374 7.723.406
981.916.025
625.574.936
604.248.648
74.397.847
464.131.401
7.779.751
612.792.621
34.646.517
306.362.759
218.271.250
154.959.600
296.058.109
3.817.543.038
3.598.966.412
362.192.850
471.979.583
3.243.380.915
2.586.601.864
$ 11.090.058.172
$ 9.671.550.070
Correval S.A. - Fonval Correval S.A. Rec Naturales Alianza Valores liquidez Alianza Fiduciaria BTG PACTUAL - Liquidez Ultrabursátiles S.A. Valores Bancolombia S.A. Corredores Davivienda Derechos Crediticios y Econ. Rentas Inmobiliarias Correval - Inmoval Drrollo Inm Correval S.A. - Inmoval
TOTAL
El PEI presentó una rentabilidad del 8.78 %. Esta inversión se mantuvo y se considera que es una inversión estratégica para el fondo por ser de riesgo moderado y con una muy buena expectativa de retorno comparado con lo que hay a la fecha en el mercado.
INVERSIÓN DE FAMISANCELA EN EL PEI 2018 PEI
3.377.161.410
Especializados
2017 3.255.549.573
3 Logísticos
18
INVERSIONES DEL PEI Es un vehículo de inversión inmobiliaria líder en el país, el cual posee un portafolio de 141 activos, correspondientes
38
a 956.000 m² de área arrendable. Su portafolio se encuentra de la siguiente manera:
30
%
Sobre ingresos
Comerciales
Oficinas
41
REVELACIÓN 6 Renta fija
Con respecto a la inversión en renta fija, tuvo una variación en el activo de -26 %. Parte de estas inversiones se liquidaron con el objetivo de materializar la valoración que tenía el papel a la fecha y acortar la duración del portafolio, ya que, con la posible subida de tasas de interés en los EEUU, el riesgo de que se subiera las tasas de descuento de los títulos de deuda privada local era cada vez mayor, entonces lo que se quería era adelantarse a este posible evento y conseguir un título de duración más corta.
2018 1.020.850.000 1.546.385.000 2.035.015.000 538.930.000 273.323.520 182.156.400 507.960.000 1.433.602.000 999.420.000 -
Banco Davivienda Bancolombia S.A Banco de Bogotá BBVA Codensa Grupo Argos Grupo Suramericana Findeter A.V. Villas Banco de Occidente Bancoldex Grupo Aval Repo
$ 8.537.641.920
TOTAL
2017 1.023.680.000 4.094.970.000 3.059.210.000 517.870.000 545.475.000 268.218.880 183.884.400 1.434.588.000 404.733.203 $ 11.532.629.483
REVELACIÓN 7 Deudores y préstamos a afiliados En FAMISANCELA los créditos a los afiliados son considerados inversión en renta fija y las tasas de colocación de estos créditos son tasas similares a las tasas de renta fija con relación a las tasas de mercado y tienen como objetivo generar bienestar a los afiliados. Este tipo de inversión es para mantener hasta el vencimiento. Motivo por el cual se valora a TIR que son los mismos intereses que pagan los afiliados mensualmente. Saldo préstamos en millones de pesos
2016
2017
ORDINARIO
$3.104
2014
$3.389
2015
$3.538
$3.577
$3.764
2018
VIVIENDA
$862
$799
$608
$540
$544
31
El saldo total de la cartera tuvo una variación del 4,6 %, aprovechando la decisión de la Junta directiva en cuanto a la disminución de tasas, hubo un crecimiento en la colocación de préstamos a los afiliados.
2018
2017
PRÉSTAMOS ORDINARIOS
Hasta 2 años Hasta 3 años Hasta 5 años Sin seguro
316.685.038 491.757.801
306.304.495 555.627.686
2.878.360.965 76.860.295
2.700.830.400 14.524.550
10.312.567 44.728.820 489.307.136
11.696.141 528.780.943
$ 4.308.012.622
$4.117.764.215
PRÉSTAMOS DE VIVIENDA
Hasta 2 años Hasta 3 años Hasta 5 años TOTAL
total total total total total
REVELACIÓN 8 Pasivos financieros Los instrumentos financieros en posición pasiva son clasificados como pasivos financieros a valor razonable con efecto en el resultado. Al cierre de este ejercicio el Fondo no tiene instrumentos financieros clasificados como pasivos financieros a valor razonable con cambio en resultados. En cuanto al pasivo a favor de los afiliados, cabe destacar el rubro de Fondo de Perseverancia el cual ascendió a 17,2 % en comparación con el año anterior, situación que favorece a los afiliados que participan en su distribución. Frente al pasivo deducible, los rendimientos decretados por pagar tuvieron una variación del -64,2 % disminución que se debió a múltiples factores del mercado, principalmente por la valoración de inversiones, afectando la utilidad para el año 2018. Por otra parte, las obligaciones laborales presentaron una variación del 77 % para este año. Esto se debe a que se tiene pendiente un periodo de vacaciones pendiente por liquidar del empleado que actualmente tiene el fondo
Fondo de perseverancia El Fondo de Perseverancia está conformado por las sumas correspondientes a la contribución de las empresas no consolidada en cabeza de los afiliados, por el retiro de este sin haber cumplido con los plazos de consolidación de estas contribuciones.
32
Este fondo se distribuye anualmente entre los afiliados que hayan completado al menos cinco años continuos en el plan de ahorros, como un estímulo a la perseverancia, en forma proporcional al número de unidades que cada uno de ellos posea en los Aportes Legales Voluntarios.
$135.111.293
$216.885.145
2017
2018
REVELACIÓN 9
Reconocimiento de ingresos Los ingresos y egresos se contabilizan en las cuentas de resultados cuando se causan. Los que se generan en la valoración de las inversiones se realizan según la resolución 1200 y demás normas complementarias emanadas por la Superfinanciera y se registran al corte de cada mes en la cuenta ajustes por valoración a precios de mercado.
565
Comportamiento de los ingresos netos VS los vehículos de inversión 357 208
242
212
178 174
171 93
130 98
78 66 69 64
105
117
117 108 111
RENTA VARIABLE RENTA FIJA
FONDOS COLECTIVOS
-7 -163
PEI
PRÉSTAMOS
TOTAL
-138
1 trimestre
2 trimestre
3 trimestre
4 trimestre
-393
La variación más significativa en el ingreso (P y G) se da en los rendimientos de las inversiones con un decrecimiento del -33,17 % respecto al año anterior. Esto obedece a que los rendimientos recibidos por las carteras colectivas administradas por las firmas comisionistas de bolsa no fueron tan buenos como los del 2017, debido a múltiples factores del mercado.
33
REVELACIÓN 10
Costo financiero El costo financiero aumentó en un 120,85 %, esto se debe básicamente a la desvalorización de las inversiones en la renta variable y renta fija por las condiciones de mercado ya mencionadas.
Renta fija Renta variable Fondos de inversión
TOTAL
2018
2017
403.992.040 1.277.268.461
291.028.240 149.188.877
139.736.301
137.880.696
$ 1.820.996.802
$ 578.097.813
REVELACIÓN 11 Reconocimiento de egresos
VARIACIÓN
2018 2017
SERVICIOS
-42%
MANTENIMIENTO Y SERVICIOS
-34%
HONORARIOS Y COMISIONES
-45%
GASTO POR REDENCIÓN DE UNIDADES
-56%
PÉRDIDA EN VENTA DE INVERSIONES
-139%
PÉRDIDA EN VALORACIÓN DE INVERSIONES
-215%
(Comparativo de los principales gastos)
7.896.000
13.660.000
19.229.436 10.424.511 138,375,952
14.307.647
18.855.612 314.387063 152,985,784 1,820,996,802
63,962,813 578,097,813
Mantenimiento y reparaciones Para el año 2018 se empezó un nuevo proyecto (Fondago Web) con el proveedor del Software Contable, con el fin de actualizar el software y mejorar los procesos. El proyecto es a mediano plazo y se pagará mensualmente una cuota ya fijada. Se espera que para el 2019 esté culminado.
34
Honorarios y Comisiones Se presenta una variación del -44,71 %, esto debido a que se continuó con la auditoría externa en forma semestral y no mensual como se hacía anteriormente
2018
2017
Honorarios
6.181.726
13.852.500
Comisiones
4.242.785
5.003.112
$ 10.424.511
$ 18.855.612
TOTAL
Gasto por redención de Unidades Gasto que se genera cuando un afiliado se retira y el valor de la unidad en el momento está por encima del promedio del valor de unidad que trae el afiliado Pérdida en venta de inversiones: Ventas que se realizan sobre algunos activos financieros en los cuales el Fondo considera no exponerse más. Pérdida en valoración de inversiones: L Las inversiones se valoran mensualmente, nuestro proveedor de Precios de Mercado es INFOVALMER. Este año las inversiones de renta fija y renta variable no presentaron buenos resultados. Impuestos Famisancela de acuerdo al artículo 23 del Estatuto Tributario es declarante y no contribuyente del impuesto sobre la renta. Como agente retenedor debe presentar mensualmente declaraciones tributarias por las retenciones en la fuente practicadas, bimensualmente, declaración de Reteica y además debe presentar declaración de Industria y Comercio al Municipio de Medellín.
REVELACIÓN 12
Utilidad del ejercicio De acuerdo a la Resolución 0429 de 2007 aplicable a los Fondos Mutuos de Inversión, la utilidad neta del ejercicio se debe presentar como un pasivo denominado: Rendimientos decretados por pagar. El 2018 cerró como uno de los años más complejos de la historia reciente en materia de inversiones. Desde la crisis financiera del 2008 no veíamos una caída de más del 10 % en las acciones globales en un año calendario, algo que normalmente solo ocurre en épocas de crisis. Pero a pesar de la fuerte caída de los activos de riesgo, quizá lo más complejo fue que no hubo un activo refugio. Por lo general, cuando la renta variable cae, la renta fija ayuda a mitigar la caída gracias a la baja correlación que hay entre ambos activos.
35
Sin embargo, el año pasado tanto acciones como bonos tuvieron desempeño negativo, algo que solo había ocurrido una vez en los últimos 30 años. Lo anterior se reflejó en que muy pocos activos mostraron rentabilidades positivas en el año y esto afectó sustancialmente el desempeño de los portafolios de inversión, y el de FAMISANCELA no dejó de ser la excepción. Utilidades Millones de pesos
2.840
2.170
1.201
778 2015 2014
2016
2017
2018
569
REVELACIÓN 13 Valor de la unidad
Las operaciones relacionadas con los aportes de los socios y la contribución de las empresas son contabilizadas en pesos y en unidades y su valor es determinado mensualmente dividiendo el valor neto del Fondo (activo total menos pasivo deducible) por el número de unidades en circulación. Con el valor determinado se convierte a unidades las transacciones realizadas en el mes siguiente. El valor de la unidad de Famisancela al 31 de diciembre de 2018 fue de 360,17 y en 2017 fue de 358,36. Comparativo 2018 2017 385 380 375,99
375
373,85
370
368,02
365 360 355
381,67
379,46
355,00
367,14 368,95
371,29 367,32
368,43
367,49
355,43
365,89
363,06
355,75
369,46
361,48 360,51
358,36
356,70
355,75
350
360,17
350,78
345
ENE
36
FEB
MAR
ABR
LUIS FERNANDO BETANCUR LALINDE Representante Legal (Ver certificacion adjunta)
MAY
JUN
JUL
AGO
PAOLA HERNANDEZ ARAQUE Contadora Tarjeta Profesional No.218915-T (Ver certificacion adjunta)
SEP
OCT
NOV
DIC
LUIS GUILLERMO JARAMILLO GOMEZ Revisor Fiscal Tarjeta Profesional No.6768-T (Ver certificacion adjunta)
NOTAS
MÁS INFORMACIÓN DE FAMISANCELA http://www.grupofamilia.com.co/fondos/