CULTURA D’IMPRESA E DINTORNI
FOCUS RISTRUTTURAZIONI AZIENDALI - Parte 1 A CURA DEL GRUPPO SIDA
LETTERA ALL’IMPRENDITORE Gent.mo imprenditore,
nelle Marche si è costituito un gruppo di lavoro sulla crisi d’impresa, che si propone di offrire all’imprenditore uno strumento con cui confrontarsi per cercare soluzioni di superamento della crisi o interventi di miglioramento. Questo team di professionisti è a disposizione per un incontro conoscitivo.
Ringraziando per l’attenzione, porgo cordiali saluti.
Flavio Guidi Gruppo Sida Via I Maggio, n. 156 Tel. 071.28521 info@sidasrl.it
SOMMARIO L’AZIENDA IN CRISI di F. Guidi PAG 3 L’OPINIONE di G. Ciotti PAG 4 “FORMAZIONE ED INFORMAZIONE PER MIGLIORARE LE CAPACITA’ DI ANALISI ED AZIONE IN AZIENDA” di F. Guidi PAG 4 GESTIRE IL CAMBIAMENTO IN UNA SITUAZIONE DI CRISI di O.Fanella PAG 5 RISTRUTTURAZIONE AZIENDE IN CRISI: LA DIMENSIONE FINANZIARIA di A. Stecconi PAG 6 PRODUCO - VENDO - INCASSO di M. Sasso PAG 7
LA TUTELA DEL PATRIMONIO: ATTENZIONE AGLI INDICI DI SOLIDITÀ PATRIMONIALE di E. Veroli PAG 9
LA TUTELA DEL PATRIMONIO AZIENDALE: LA NORMATIVA di G. Sallustro PAG 9
L’IMPATTO DELLA CRISI SUL CONTO ECONOMICO di F. Passamonti e C. Tortolini PAG 11 INNOVAZIONE, FORMAZIONE ED EVOLUZIONE di M. Barchiesi
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INTERNAZIONALIZZAZIONE DEL MADE IN MARCHE: FATTORE CRITICO DI SUCCESSO O SOPRAVVIVENZA? di A. Cannella PAG 13 LA DIMENSIONE DIGITALE DELL’AZIENDA IN CRISI di R. Mataloni PAG 13
L’AZIENDA IN CRISI Costituito nelle Marche un gruppo di specialisti
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on la presente prefazione intendiamo illustrare le motivazioni che stanno alla base della costituzione di un “gruppo di lavoro” tra specialisti di settore e di ambito, resa ormai indispensabile in un momento di crisi industriale come quello che stiamo attraversando da troppo tempo. Una squadra di qualificati professionisti, questa, competente ad affrontare situazioni di crisi e in grado di operare per la soluzione dei problemi delle imprese. La crisi aziendale può essere caratterizzata da una situazione patologica che richiede cambiamenti radicali e sostanziali, misure energiche ed urgenti, comunque tali da delineare una situazione straordinaria che richiede una gestione che esige competenze specifiche, uscendo dalla routine giornaliera. La stessa crisi può avere un carattere fisiologico, legato alla ricerca di un mi-
glioramento generale o organizzativo, al fine di poter affrontare le veloci dinamiche di cambiamento richieste dal mutato contesto nel quale opera l’azienda. Tutto ciò per cogliere le nuove opportunità e gestire gli eventuali rischi che il cambiamento medesimo comporta. Quando si parla di crisi in generale e in particolare di quella individuale, occorre innanzitutto compiere una premessa: non esiste una standardizzazione di intervento consulenziale volto a ripristinare gli equilibri aziendali, chiave fondamentale del successo dell’impresa. La crisi aziendale va configurata per quello che è, cioè un “virus mutante” che proprio per questa sua caratteristica dev’essere “isolato” caso per caso. Soltanto con tale intervento “personalizzato”, il “virus” può essere sconfitto. Tra gli obiettivi informativi che il neo-costituito gruppo di lavoro si è
dato, vi è quello di comunicare le cognizioni che i partecipanti al gruppo possiedono in materia e di raccogliere queste considerazioni in tre distinte raccolte. Nella prima parte – sviluppata nelle pagine che seguono – si esamina l’aspetto di diagnosi, facendo riferimento all’azienda e al contesto. La seconda, che sarà pubblicata in allegato al prossimo numero di Mondo Lavoro, sarà dedicata alla prognosi, nonché agli strumenti e alle opportunità che al momento possono aiutare l’azienda a migliorare, a cambiare la prospettiva. Nella terza parte, infine, la terapia: le strade, le modalità operative che possono essere adottate per uscire dalla crisi o migliorare il progetto aziendale. Flavio Guidi Fondatore del Gruppo Sida
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L’OPINIONE di Gianni Ciotti, esperto professionista in materia di crisi aziendali
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ottor Ciotti, qual è l’obiettivo di questo nuovo gruppo di lavoro? “Quello di rimettere il comparto industriale marchigiano nella condizione di gestire un progetto, un’aspettativa di futuro funzionale - vuoi per le iniziative assumibili nel mercato estero, se la struttura è già dedicata, vuoi nel mercato interno - in funzione dei primi segnali rivenienti dagli indicatori macroeconomici e più che mai in funzione del Jobs act appena varato, da cui deriveranno maggiori risorse nel mercato tutto. Gli esperti chiamati a farne parte hanno come scopo quello di gestire un progetto di rivitalizzazione dell’azienda nella sua interezza e di esaltare la sua offerta industriale. Il gruppo, appena costituito, è capace di gestire situazioni “normali” o di “emergenza” che si siano verificate in ambiti diversificati: strutturale/societario, giudiziale–contenzioso, giudiziale–concorsuale, giudiziale–penale, organizzativo interno/esterno, commerciale, delle risorse umane, del mondo del lavoro, nell’ambito di organizzazione aziendale ed industriale, e può permettersi di operare world-wide, avendo alle spalle una struttura storicamente deputata alla gestione delle risorse aziendali, societarie, del mondo del lavoro, di gestione delle
risorse, complessive, disponendo di persone di esperienza in grado di operare in ambiti e in settori i più diversi e i più qualificati”. I punti di forza della struttura. “La struttura vanta dalla sua l’esperienza della ristrutturazione di aziende di dimensione e caratura regionale ed ultraregionale; da qui la decisione di iniziare ad operare in maniera continua nell’attuazione di progetti di riorganizzazione aziendale anche in operazioni di natura concorsuale, avendo ottenuto la collaborazione funzionale di soggetti di esperienza ultradecennale nel settore”. Cosa intende fare il gruppo di lavoro? “Le operazioni alla base del lavoro “Progetto Impresa” che si intendono realizzare sono le seguenti: 1. Ceck –control aziendale completo 2. Analisi della/e soluzioni adottabili 3. Predisposizione di un progetto e individuazione dei tempi e dei termini di attuazione relativi 4. Simulazione delle soluzioni adottate/ adottabili ed accertamento dei risultati raggiungibili 5. Accertamento dei costi dell’intera operazione di riorganizzazione aziendale
6. Accertamento della finanza necessaria alla riorganizzazione aziendale complessiva 7. Reperimento dei fondi relativi, finanziamenti strutturali, reperimento di partner per la sottoscrizione dei mini bond di progetto di riorganizzazione 8. Trattamento delle operazioni di riorganizzazione del mondo del lavoro, nelle sue accezioni complessive, anche alla luce delle nuove misure previste dalla legge delega del Governo. Si è dunque pronti ad incontrare ogni imprenditore interessato ad accertare se la proposta di lavoro che scaturisce da questo gruppo possa fargli immaginare una soluzione che non quella prefigurata nell’ambito della sua attuale struttura ed organizzazione aziendale e verificare se le esperienze di lavoro di soggetti dedicati e di esperienza, possano fargli immaginare una diversa soluzione per il superamento della fase contingente che l’azienda sta attraversando e alla quale si intende fornire un progetto e un programma di riorganizzazione e sviluppo”.
Gianni Ciotti Area Ristrutturazioni aziendali e del debito Gruppo Sida
"FORMAZIONE ED INFORMAZIONE PER MIGLIORARE LE CAPACITÀ DI ANALISI ED AZIONE IN AZIENDA" L'analisi di Flavio Guidi, fondatore del Gruppo Sida, si fonda sulle quattro "dimensioni" che caratterizzano l'azienda: economica, finanziaria, patrimoniale ed organizzativa
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ottor Guidi, Lei ha affermato che “attraverso le attività di formazione e di informazione dobbiamo migliorare le capacità di analisi ed azione in campo aziendale”. Posta questa premessa, quali sono i passi da compiere? “Li indico schematicamente: 1. sviluppare maggiormente la visione del contesto; 2. prendere consapevolezza dei pun-
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ti di forza e di debolezza del soggetto “azienda” in funzione di esso; 3. rideterminare gli obiettivi strategici; 4. individuare le risorse economiche, organizzative e finanziarie necessarie per perseguire i nuovi obiettivi; 5. revisionare, attraverso iniziative concrete, gli aspetti che risultano non coerenti rispetto al sistema; 6. pianificare e controllare il processo delle attività”.
In che misura è importante l'analisi del contesto? "Compiuto un opportuno arricchimento informativo e conoscitivo, si deve riflettere attorno ai nuovi e futuri scenari che caratterizzano il contesto all’interno del quale l’azienda opera, al fine di individuare i rischi e le opportunità che esso offre. Il contesto economico, sociale, tecnologico e politico è profondamente mutato: da qui l’importanza di impegnarsi al fine
di comprendere bene chi siamo e come si posiziona il nostro sistema aziendale rispetto alla nuova situazione, caratterizzata da profonde novità sia sotto il profilo delle mutate condizioni di mercato, sia per quanto attiene ai fattori produttivi. Dal contesto si individuano le azioni da intraprendere per migliorare il funzionamento della macchina aziendale; in tal modo, alla luce dei cambiamenti intervenuti sarà possibile individuare e “misurare” i rischi e le opportunità che, verosimilmente, attraverseranno l’azienda". Soffermiamoci appunto sull'azienda. "Il soggetto "azienda" è fondamentalmente caratterizzato da quattro distinte dimensioni, seppur fortemente interconnesse, tant’è che tra esse deve costantemente sussistere un preciso equilibrio: economica, finanziaria, patrimoniale ed organizzativa". Iniziamo con la dimensione patrimoniale. “Essa ci dice se le risorse che abbiamo impiegato, o stiamo o andremo ad impiegare, sono sufficientemente correlate al momento economico-finanziario che sta
vivendo l’azienda”. Quella economica? "Produce risorse reali e finanziarie tali da generare una crescita del patrimonio e del valore aziendale, oppure al fine di salvaguardarne la sopravvivenza. Attenzione, però: l’attività economica, peraltro, è anche in grado di distruggerlo, il patrimonio aziendale".
mensioni e il tema della ristrutturazione aziendale? "Ristrutturare significa verificare se le suddette quattro dimensioni dell’azienda siano in equilibrio". Flavio Guidi Fondatore del Gruppo Sida
Infine, le dimensioni finanziaria ed organizzativa. "La struttura delle fonti finanziarie è adeguata per sostenere l’attività aziendale in termini di funzionamento e di sviluppo, cioè di investimenti. La diagnosi organizzativa mira invece a monitorare e verificare l’adeguatezza delle risorse e strutture organizzative rispetto ai nuovi obiettivi, ed è finalizzata all’individuazione delle azioni da intraprendere. In conclusione: la pianificazione strategica ed operativa nonché il controllo economico, finanziario ed organizzativo costituiscono elementi fondamentali".
"La diagnosi consente di individuare i punti di forza e di debolezza, correlandoli con le nuove o future condizioni"
Qual è il rapporto tra queste quattro di-
GESTIRE IL CAMBIAMENTO IN UNA SITUAZIONE DI CRISI La felicità della tua vita dipende dalla qualità dei tuoi pensieri (Marco Aurelio) LA CRISI AZIENDALE La crisi aziendale è un fenomeno poliedrico e denso di sfaccettature per la complessità delle molteplici variabili che ne rendono difficoltosa la comprensione e l’analisi all’interno di una realtà multiforme. Altri diranno delle variabili economiche, finanziarie e giuridiche; a noi piacerà riflettere sugli ambiti propriamente strategico-organizzativi all’interno di un necessario piano di ristrutturazione e risanamento aziendale. IL PIANO DI INTERVENTO ORGANIZZATIVO Il piano di ristrutturazione, risanamento e rilancio di un’azienda tende a ri-
pristinare quelle condizioni di equilibrio economico-patrimoniale-finanziario che sono venute meno per effetto del verificarsi di uno o di alcuni degli accadimenti sopra descritti e che sono alla base della permanenza dell’azienda stessa sul mercato. Un piano efficace di ristrutturazione organizzativa dell’azienda deve articolarsi in tre fasi fondamentali: 1. ANALISI 2. DIAGNOSI 3. CURA L’analisi ha come obiettivo l’accertamento delle cause della crisi e l’approfondita conoscenza dell’azienda in tutti i suoi
aspetti, attraverso la lente dell’adeguatezza , della coerenza e dell’efficienza/ efficacia. In particolare: • la governance e la strategia (sono adeguate ed efficaci rispetto alla mission e alla vision?); • il sistema di management e la struttura organizzativa (sono coerenti alla strategia?); • le componenti patrimoniali, economiche e finanziarie (dati storici) (sono considerati, valutati e misurati nella loro effettiva dinamica nel tempo?); • l’impianto contabile e le procedure di controllo (è adeguato l’uno? Sono efficaci le altre?);
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• il ciclo produttivo (è efficiente?); • le caratteristiche del prodotto/dei prodotti e dei mercati di sbocco (sono innovative e capaci di catturare il cliente?); • le politiche commerciali (sono in grado di produrre un’offerta di valore adeguata alla competitività richiesta dal mercato?); • il sistema informativo (è adeguato al
modello organizzativo –gestionale ed è capace di servire le particolari esigenze operative aziendali?). Ad un’analisi siffatta ed alle domande poste, le cause possono rivelarsi: A - interne (disfunzioni del sistema, e quindi scarsa produttività, costi troppo elevati, carenze organizzative, incapacità di programmare e rinnovare, errori di marketing, investimenti sbagliati) , o
B - esterne (variabili ambientali, quali caduta dei prezzi, decadimento del prodotto, improvviso immobilizzo di crediti consistenti, aumento repentino dei costi delle materie prime).
Osvaldo Fanella Area Strategia e Organizzazione Gruppo Sida
RISTRUTTURAZIONE AZIENDE IN CRISI: LA DIMENSIONE FINANZIARIA Tutte le aziende, nel corso del loro ciclo di vita, possono attraversare una o più fasi di crisi, che se non affrontate adeguatamente comportano sempre una progressiva distruzione di valore per azionisti e creditori. In assenza di opportune soluzioni ogni crisi, qualunque sia la sua origine, è destinata a diventare irreversibile e a degenerare in insolvenza. La dimensione finanziaria nei processi di ristrutturazione è di fondamentale importanza strategica per il buon esito dell’operazione di revisione nel suo complesso
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ui di seguito le principali fasi operative del processo di rivisitazione finanziaria dell’azienda in difficol-
1) CONTINUITÀ AZIENDALE SÌ O NO? È la decisione di base per capire se ha senso pensare a una ristrutturazione finanziaria dell'azienda. Dipende prima di tutto dalla volontà dell'imprenditore (basata sia su valutazioni psicologiche ed emotive che oggettive) e dall'esistenza di condizioni oggettive per la continuità. La decisione è dunque prima di tutto dell'imprenditore che può essere assistito in questa fase da professionisti esterni per una stima delle reali prospettive di mercato dell'azienda, una migliore valutazione degli asset e dei costi impliciti delle due ipotesi (cessazione dell'attività d'impresa/continuazione), per valutare le possibilità di successo delle richieste di finanziamento al sistema bancario e le condizioni perché vengano accolte. 2) QUANTIFICARE LE RISORSE PERSONALI DISPONIBILI PER L'IMPRESA Una volta deciso (almeno come orientamento di massima) di proseguire nell'attività, l'imprenditore deve analizzare quali sono le risorse che può ed è disposto ad investire per il rilancio dell'impre-
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sa. Non si tratta ancora di pensare come trovare nuovo credito, ma di capire quante di queste risorse l'imprenditore ha già nella sua disponibilità. Questa fase è necessaria per capire le prospettive realistiche di intervento e anche per rafforzare (o, al limite, ribaltare) la decisione di cui al punto 1. In una fase successiva si valuterà se e quanto patrimonio dell'imprenditore è necessario mettere a disposizione per il rilancio dell'azienda e qual è il modo più efficace per "valorizzarlo" nei confronti delle banche. Ricapitalizzazioni effettuate al di fuori di piani finanziari strutturati, rischiano di essere un rimedio temporaneo che non è possibile far valere in termini negoziali nei confronti del sistema bancario. 3) MAPPARE LE GARANZIE PRESTATE A BANCHE, FORNITORI, CLIENTI A complemento della fase 2, è necessario rilevare quali e quante garanzie sono state prestate dall'imprenditore, da terzi o dall'azienda stessa alle banche, ai fornitori, ai clienti e quali altri condizionamenti gravano sui rapporti con questi ultimi (per esempio le posizioni finanziarie dei soci con le banche coinvolte nell'azienda). Questa attività è fondamentale per due motivi: stimare quanto del patrimonio dell'imprenditore è effettivamen-
te disponibile e capire quanto i creditori dell'azienda (le banche in primis) sono motivati alla sua sopravvivenza per recuperare il loro credito. 4) ATTREZZARSI PER LA SOPRAVVIVENZA L'azienda deve mettersi in condizioni di sopravvivere anche se la crisi dovesse prolungarsi. Si tratta di rivedere il processo di gestione finanziaria dell'impresa per renderlo compatibile con la situazione di credito e di mercato attuale. Difficilmente torneranno le condizioni di "credito facile" che si sono verificate fino al 2007 e il business aziendale per "stare in piedi" deve avere un equilibrio finanziario maggiore che in passato. La gestione finanziaria è dunque parte integrante del business e condizione di sopravvivenza dell'impresa. Gli interventi urgenti sono: ridurre i costi che si possono effettivamente tagliare, ridurre il magazzino, sia delle materie prime che dei prodotti finiti; selezionare i debiti scaduti da pagare in funzione della continuità aziendale gestendo in modo attivo i rapporti con i fornitori; evitare sconfinamenti prolungati con la stessa banca; operare una gestione continuativa del cash-flow; operare una gestione anticipata del credito commerciale.
5) FARE UN PIANO INDUSTRIALE CREDIBILE E SOSTENIBILE Nel rapporto banca-impresa ha sempre più importanza la definizione da parte dell'azienda di un business plan, ovvero di un documento finalizzato a determinare e fissare gli impegni delle parti. Con il business plan viene costituito un vincolo contrattuale trasparente tra banca e impresa, e un impegno reciproco a realizzare un piano di azioni strategiche ed operative e a sostenerlo finanziariamente. Un business plan efficace deve essere: a) credibile: gli obiettivi fissati devono essere raggiungibili; b) sostenibile: finanziariamente, ma anche sotto il profilo della gestione manageriale degli obiettivi; c) verificabile: il grado di dettaglio dei fattori determinanti (driver) dei ricavi e dei costi dev'essere sufficiente per rendere comprensibili le variazioni di alcuni parametri rispetto agli anni precedenti; d) motivato: il raggiungimento degli obiettivi fissati dev'essere conseguente ad azioni chiaramente identificate. 6) DEFINIRE LE RICHIESTE DA SOTTOPORRE ALLE BANCHE ED EVENTUALMENTE AI FORNITORI A questo punto l'imprenditore deve definire cosa chiedere alle banche, le condi-
zioni commerciali da chiedere ai fornitori (ad esempio con riguardo ai tempi di pagamento dei debiti scaduti) e da concedere ai clienti nell'ambito di una gestione del piano stesso. Non è opportuno fare una "stima approssimativa" di cosa e quanto richiedere alla banca, perché le valutazioni si concentrano all'inizio del piano e spesso è particolarmente lungo e faticoso ottenere variazioni in corso di piano, senza giustificati motivi. 7) AGIRE IN FRETTA NELLA RISTRUTTURAZIONE La tempestività dell'azione di ristrutturazione dell'azienda e del debito è un elemento chiave. Dal momento della decisione a quello della "messa in moto" del meccanismo di ristrutturazione del debito prevista dal piano non devono passare più di tre mesi. Perché aspettare significa deteriorare ulteriormente la situazione finanziaria e patrimoniale dell'impresa. 8) CONTROLLARE CON ASSIDUITÀ COSTI E FLUSSI DI CASSA (MONITORAGGIO) La banca finanzia il piano secondo clausole ben precise. Se queste clausole non vengono soddisfatte, ovvero "saltano" i parametri aziendali che la banca tiene sotto osservazione, anche il piano rischia
di saltare, e con lui la continuità aziendale. L'imprenditore deve tenere sotto controllo i dati sensibili ai fini contrattuali, perché solo lui ha interesse ad intervenire prima che questi possano registrare sbilanci "pericolosi". 9) ATTREZZARSI PER PIANIFICARE E GESTIRE LE RISORSE FINANZIARIE AZIENDALI Se gestire la finanza in passato non è mai stata una priorità, oggi lo è diventata. L'imprenditore deve ristrutturare o creare ex novo una funzione di gestione della finanza aziendale. Troppo costoso avere all'interno un esperto di questi temi? L'esperto può essere anche esterno, così come di solito lo sono il consulente fiscale e tributario, l'esperto di paghe e contributi, chi supporta il sistema informativo, il legale e altre figure di professionisti che assistono l'azienda. Chi deve fare questo mestiere? È un nuovo tipo di professionista. È bene che l'imprenditore sia certo che la persona che "prende in mano" la finanza aziendale abbia competenze effettive in merito.
Alessandro Stecconi Divisione Corporate Finance Gruppo Sida
PRODUCO - VENDO - INCASSO Che la strategia aziendale sia guidata dalla convenienza economica, dalla profittabilità del mercato, dalle inclinazioni ed intuizioni dell’imprenditore, è cosa acclarata; quello che proprio contravviene alla storica volontà di fare impresa, è che l’imprenditore guidi le proprie strategie solo in funzione di “chi paga” e chi non lo fa
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hiariamo un aspetto: da sempre l’attenzione alle tematiche della solvibilità del cliente sono state centrali per l’impresa, ma mai come negli ultimi tre anni si è sentita forte la necessità di rivedere le proprie strategie aziendali in funzione del grado di certezza dell’incasso. La spinta a tale cambiamento è venuta da due macrosistemi. Il primo è il sistema “mercato”: i dati Cerved Group (ultimo aggiornamento a
dicembre 2013) mostrano un fenomeno preoccupante in termini di solvibilità del mercato, su una scala continua da 1 (minimo rischio) a 100 (massimo rischio), La regione Marche si attesta su valori molto elevati (74,1) – (vedi figura). L’inadempienza cronica, che dapprima si manifesta con richieste di dilazione del debito, consolidamento del pregresso e richiesta di un simil-piano di rimborso, sfocia troppo spesso nell’impossibilità
di onorare il debito contratto, dando il via a veri e propri fenomeni di insolvenza. Il 2013 si è confermato un anno ad alto rischio per le imprese italiane, e il 2014 si manterrà a livelli molto elevati. Il secondo è il sistema finanziario. L’obiettivo attuale del mondo bancario, è di poter rintracciare aziende con rapporti commerciali sani, ovvero dilazioni medie di incasso non superiori a 120 giorni, basso livello di insoluti, ridotto utilizzo
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delle linee di smobilizzo. Davanti a tale pressioni l’imprenditore ha dovuto rivedere il proprio orientamento al mercato, passando da logiche guidate dalla crescita ad ogni costo, a strategie di crescita sostenibile finanziariamente, risegmentando il mercato non più e non solo tra Italia ed estero, alta o bassa marginalità, alta o bassa strategicità del cliente, ma tra alta o scarsa probabilità di insolvenza. Ad oggi si rende necessario rivedere l’approccio aziendale, orientandolo alla ricerca di quel mercato/canale, che possa garantire un incasso sul venduto. L’imprenditore è chiamato a “barattare” marginalità per giorni di incasso. A cosa serve vendere un prodotto realizzando differenziali elevati, se questi generano
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costi indiretti? Un esempio è dato dai costi bancari necessari per concedere una dilazione (forzata) al nostro cliente, che spesso eccede i 120 giorni di pagamento. Come non promuovere quindi questo orientamento, che vede l’approccio finanziario al business come punto cruciale per la gestione aziendale? Infatti il paradigma “produco – vendo” deve poter lasciare il posto a “produco – vendo – incasso”, derogando talvolta alle necessità di crescita a tutti i costi, prediligendo una liquidità sana che rientra in azienda e la autoalimenta. Con ciò è necessario promuovere una politica di decongestione dal sistema del credito, utilizzando strumenti esistenti sul mercato, che tutelino dal rischio di insolvenza. Credito a cui
troppo spesso le imprese ricorrono, utilizzando quell’autoliquidante che è sempre di più un anticipo su crediti inesigibili e che per scarsa cultura imprenditoriale viene utilizzato per sostenere tutte le esigenze aziendali, anche quando non idoneo alle fasi di ristrutturazione e ripresa. Tale strategia attiene innanzitutto alla sopravvivenza, senza sottovalutare che potrebbe rappresentare la strada maestra per poter ritornare a guardare all’azienda come un sistema economico sano e sostenibile nel tempo.
Michele Sasso Area Finanza Gruppo Sida
LA TUTELA DEL PATRIMONIO: ATTENZIONE AGLI INDICI DI SOLIDITÀ PATRIMONIALE In un periodo caratterizzato da una profonda recessione economica, la tutela del patrimonio dell’imprenditore risulta di fondamentale importanza. Questo costituisce la “ricchezza” accumulata nel corso degli anni e la base su cui fondare lo sviluppo futuro
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’ necessario, nell’approcciare il problema, mantenere nettamente distinti il patrimonio personale dal patrimonio aziendale dell’imprenditore: il primo rappresenta le disponibilità immesse dall’imprenditore nella propria azienda, e in quanto tale soggiace al rischio di impresa, il secondo è riferito, al contrario, alle disponibilità personali dell’imprenditore, “fuori” dal rischio di impresa. Nella realtà, soprattutto in contesti economici di medio-piccole dimensioni (Pmi) e in periodi di profonda crisi e di credit crunch, anche il patrimonio personale dell’imprenditore soggiace al rischio di impresa laddove sia stato utilizzato per garantire, presso il sistema del credito, il funzionamento dell’attività. E’ evidente la pericolosità di una tale condizione: la crisi dell’impresa è in grado di compromettere non solo quanto direttamente investito nell’attività economica, ma anche ciò che è “esterno” ad essa, e in prospettiva è in grado di minare qualunque possibilità di ripresa dell’at-
tività. Un’adeguata tutela del patrimonio dell’imprenditore passa quindi, in primo luogo, nel porre in essere tutte quelle azioni che consentano di mantenere il patrimonio personale svincolato dal rischio d’impresa. Vi è poi la necessità di salvaguardare il patrimonio aziendale; questo concetto, evidentemente, non è circoscritto al solo patrimonio netto, cioè alle risorse finanziarie conferite dall’imprenditore per il funzionamento della sua azienda, ma si allarga a tutti quegli elementi, anche intangibili, che costituiscono il valore di un’azienda: il suo know how, l’addestramento del personale, la sua capacità di distinguersi sul mercato, la sua tecnologia, ecc… In tal senso, tutelare il patrimonio aziendale significa essere in grado di garantire il buon funzionamento dell’azienda e la sua capacità di produrre reddito ed autofinanziamento. E’ evidente che questo obiettivo potrà essere perseguito soltanto laddove l’azienda evidenzi una struttura patrimoniale equilibrata, che non poggi esclusivamente su risorse
esterne e su un’elevata leva finanziaria, ma che sia in grado, grazie alle risorse prodotte o apportate dall’imprenditore, di sopportare anche prolungati periodi di credit crunch. E’ necessaria, in sintesi, una certa solidità patrimoniale. Al fine di verificare il grado di solidità patrimoniale di un’azienda si è soliti ricorrere all’analisi di alcuni indici (gli “Indici di Solidità Patrimoniale”), che misurano la solvibilità dell’azienda nel medio-lungo termine e quindi la sua la capacità di ottenere dai creditori il rinnovo dei finanziamenti in scadenza e la concessione di nuovi prestiti. Tra gli altri, assume una particolare importanza il rapporto tra il patrimonio netto e il totale passivo, in quanto per convenzione gli esperti segnalano che il 30 per cento sia un valore soddisfacente di tale indicatore per evitare la sottocapitalizzazione e la conseguente esposizione al rischio finanziario.
Enrico Veroli Area Fiscale e Societaria Gruppo Sida
LA TUTELA DEL PATRIMONIO AZIENDALE: LA NORMATIVA Il requisito dimensionale dell’azienda è diventato negli ultimi anni il criterio scriminante in ordine alla possibilità di intervenire anticipatamente, con strumenti ad hoc, su un’impresa in crisi, allo scopo di operare il salvataggio della stessa
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el 2006, infatti, è stato pubblicato in Gazzetta Ufficiale il D.Lgs. 9 gennaio 2006, n. 5 (Riforma organica della disciplina delle procedure concorsuali), normativa che ha spinto gli “addetti ai lavori” a parlare di una vera e propria “rivoluzione copernicana” che
pone finalmente l’Italia “al passo con l’Europa” nella disciplina delle procedure concorsuali. Intervenuta dopo diversi tentativi e disorganiche soluzioni legislative, la riforma ha colmato una lacuna da tempo avvertita nel panorama giuridico italiano: la
necessità di un adeguamento della disciplina alle nuove esigenze del mercato e soprattutto al contesto europeo. Principio generale della riforma può ritenersi l’abbandono della prospettiva “personal-sanzionatoria” che ha caratterizzato il precedente impianto fallimentare,
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in un’ottica di salvataggio dell’impresa, intesa come valore economico da tutelare. Il fallimento, dunque, diventa ormai l’extrema ratio, in un sistema che abbandona i datati aspetti sanzionatori della procedura (salvo quelli strumentali alla stessa) e privilegia la soluzione concordataria, che consente un intervento anticipato sull’impresa in crisi (e non più insolvente) e finalizzato alla ripresa del business e alla sopravvivenza del complesso aziendale nel mercato. Uno dei meriti della riforma, a parere di chi scrive, consiste altresì nel confermare l’esclusione dal fallimento del piccolo imprenditore ma, soprattutto, nel precisare le soglie entro le quali è ammissibile tale esenzione. L’art. 1 della nuova legge fallimentare stabilisce, infatti, che devono essere considerati piccoli imprenditori gli esercenti un’attività commerciale in forma individuale o collettiva che abbiano realizzato investimenti in azienda non superiori a 300.000 euro e ricavi lordi non superiori ai 200.000 euro negli ultimi tre esercizi o dall’inizio dell’attività, se di durata inferiore. I limiti indicati nel richiamato art 1 così riformato possono essere aggiornati ogni tre anni con decreto del Ministro della giustizia sulla base della media delle variazioni degli indici Istat dei prezzi al consumo per le famiglie di operai e impiegati intervenute nel periodo di riferimento. Come sottolinea la Relazione illustrativa alla riforma, “si è inteso risolvere nel senso dell’esclusione la vexata quaestio concernente la fallibilità delle piccole società commerciali”. La riforma prevede anche la disciplina degli effetti del fallimento della società su eventuali patrimoni e finanziamenti destinati. L’introduzione di queste due figure - con la riforma del diritto societario del 2003 – aveva evidenziato numerose difficoltà di coordinamento con la disciplina fallimentare. Difficoltà rappresentate non solo dalla problematica configurazione di una procedura concorsuale autonoma per i patrimoni destinati (sostenuta da autorevole dottrina), ma anche dall’esigenza di completare la lacunosa disciplina codicistica relativa agli effetti del fallimento della società sulle entità patrimoniali separate e sui finan-
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ziamenti destinati. La riforma del 2006 è stata poi oggetto di numerosi, seppur limitati ad alcune norme della legge fallimentare, interventi legislativi successivi. Uno dei più importanti è costituito dalla Legge n. 134 del 7 agosto 2012. L’art. 33 di tale provvedimento modifica alcune norme della Legge Fallimentare e ne introduce di nuove, intervenendo in prevalenza sulla disciplina del concordato preventivo e degli accordi di ristrutturazione. I potenziamenti riguardano, oltre ai tre già conosciuti strumenti per la gestione negoziale (piano attestato, accordo di ristrutturazione, concordato preventivo) un’ulteriore sotto-figura inedita, ovvero il cosiddetto “concordato in continuità”, in modo da favorire la continuità aziendale implementando la protezione del patrimonio del debitore e la possibilità di finanziare l’impresa in crisi. Le nuove previsioni, secondo l’intenzione del legislatore, avrebbero: a. da una parte, la finalità di permettere alle imprese in crisi un accesso più rapido alle procedure di risanamento, consentendo tra l’altro l’accesso a nuovi mezzi finanziari e garantendo talune tutele già nella fase preliminare di negoziazione con i creditori; b. dall’altra, l’intenzione di garantire maggior rigore (con correlate sanzioni anche penali) in materia di attestazioni del professionista. La normativa, anche al fine di contenere se possibile i costi per le società che debbono intraprendere il processo di ristrutturazione, prevede inoltre (art. 182-sexies L.F.) che dalla data del deposito del ricorso per l’ammissione al concordato preventivo ovvero dalla domanda per omologa dell’accordo di ristrutturazione e sino all’omologazione della stessa, non si applichino le disposizioni del codice civile relative alle cause di scioglimento della società per riduzione del capitale sociale per perdite oltre il terzo ovvero al di sotto del limite legale (articoli 2446, commi secondo e terzo, 2447, 2482-bis, commi quarto, quinto e sesto e 2482-ter del codice civile). Per lo stesso periodo non opera la causa di scioglimento della società per riduzione o perdita del capitale sociale di cui agli articoli 2484, n. 4 e 2545-duodecies del codice civile.
Rimane comunque impregiudicata, per il periodo anteriore al deposito della domanda di concordato o della proposta di accordo, l’applicazione dell’articolo 2486 c.c., in relazione ai poteri degli amministratori nel periodo compreso tra il verificarsi di una causa di scioglimento e la nomina dei liquidatori. Sempre in un’ottica di conservazione dell’impresa va interpretata la previsione che introduce anche dei vantaggi di carattere fiscale. In primo luogo si stabilisce l’esenzione dalla tassazione delle sopravvenienze attive dipendenti dalle riduzioni dei debiti dell’impresa per effetto del concordato o dell’accordo di ristrutturazione dei debiti (ai sensi del novellato art. 88 del D.P.R. n. 917/86); quindi si prevede la possibilità attribuita al creditore di portare in deduzione le perdite su crediti se il debitore è assoggettato a procedure concorsuali, tra cui dev’essere incluso anche l’accordo di ristrutturazione dei debiti omologato (ex art. 101, comma 5, del D.P.R. n. 917/86, come riformato).
Gerardo Sallustro Area Legale Gruppo Sida
L’IMPATTO DELLA CRISI SUL CONTO ECONOMICO Il segnale, chiaro e forte, che arriva oggi a moltissime aziende è la mancanza di liquidità correlata alla difficoltà di rispettare gli impegni finanziari assunti. In queste situazioni spesso si commette l’errore di inseguire il rimedio ricercando nuova finanza, spesso molto onerosa, con l’effetto di aggiungere debiti ai debiti, aggravando la situazione fino al dissesto definitivo
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a questo status di insolvenza è sempre la conseguenza di una crisi che ha le sue origini nella gestione economica dell’azienda. E’ perciò indispensabile che l’analisi delle difficoltà aziendali sia sincera, approfondita e completa in quanto l’evidente manifestazione di carenza monetaria nasconde spesso molteplici cause non sempre tutte di facile individuazione. Sovente i fenomeni negativi sono amplificati anche da inefficienze di processo ed organizzative, magari sempre esistite, che ora però, in questa complicata situazione, diventano intollerabili. Diventa perciò fondamentale diagnosticare e scoprire rapidamente e correttamente le vere cause, per avere il tempo di intervenire con le necessarie strategie di risanamento, le quali devono in primo luogo mirare al riequilibrio economico. Il processo che generalmente si attiva nelle aziende in crisi parte spesso da una diminuzione degli ordini e quindi del fatturato. Come agisce d’impulso l’imprenditore per sostenere le vendite e cercare di mantenere la propria quota di mercato? Ecco alcuni esempi classici: • diminuzione dei prezzi di vendita; • sconti quantità; • dilazioni di pagamento;
• ricerca di nuova clientela anche tra quella meno solida ed affidabile. E’ inevitabile che queste strategie comportino le seguenti conseguenze: • diminuzione del margine di contribuzione (prezzo di vendita meno i costi variabili diretti); • incremento dell’incidenza percentuale dei costi fissi di struttura sul totale del valore prodotto; • aumento degli oneri finanziari; • crescita delle perdite su crediti e delle insolvenze; • riduzione del risultato economico (o aumento delle perdite). A questo punto l’imprenditore, non vedendo risultati positivi dalle strategie commerciali attuate, decide di effettuare sostanziosi tagli sui costi più facilmente governabili, eliminando giustamente i costi inutili, ma anche tagliando attività strategiche, quali ad esempio: • lo sviluppo di nuovi prodotti; • l’innovazione tecnologica; • la ricerca di nuovi mercati; • gli investimenti in risorse umane. Sono così eliminate, per il futuro, le basi per la costruzione di un’azienda economica e competitiva. La successiva fase del “disordine” aziendale in atto è caratterizzata da azioni che l’imprenditore effettua per tentare di “ri-
manere a galla” in attesa di un miracoloso recupero. Al fine di ottenere i necessari fidi finanziari, si tenta di nascondere a banche e fornitori la crisi aziendale fornendo bilanci caratterizzati essenzialmente dai seguenti elementi: • supervalutazione delle rimanenze; • mancate svalutazioni dei crediti; • immotivate capitalizzazioni di costi. L’ultimo stadio è contraddistinto dal tentativo di recuperare risorse finanziarie evitando di pagare le imposte e i contributi previdenziali, confidando nei tempi lunghi dello Stato e in improbabili condoni. Con queste premesse è razionale e saggio per l’imprenditore inseguire soluzioni e strategie confidando non solo sull’efficacia del proprio management, ma ricercando aiuto da professionisti d’impresa, i quali vedono tanti casi aziendali e in più sono abituati a vivere parallelamente sia i successi che le grandi difficoltà e perciò sanno come rassicurare il team aziendale ed allentare il tasso di ansietà, riuscendo in tempi brevi a delineare la giusta diagnosi ed utilizzare i necessari strumenti indispensabili al risanamento. Fabrizio Passamonti Carlo Tortolini Area Economica Gruppo Sida
INNOVAZIONE, FORMAZIONE ED EVOLUZIONE Per innovare realmente occorre avere una chiara visione del futuro. Per evolversi occorre capitalizzare le innovazioni e il valore che esse sono in grado di creare, per far sì che si possa operare con senso della prospettiva. Una delle principali cause della crisi sistemica italiana è radicata nella mancanza di un adeguato humus culturale verso la “capacità di intraprendere”
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i fronte a mali complessi, articolati, tentacolari ed eterogenei come la conclamata e longeva crisi che attanaglia il nostro Paese da quasi un decennio, purtroppo non esiste una ricetta
speciale e totalmente risolutiva, non esiste una formula che agisca tempestivamente e in modo indolore. Anzi, forse è una fortuna, perché qualora ci fosse stata davvero, sarebbe stato mortificante il
constatare che dopo anni non siamo ancora stati in grado di individuarla. Tanto più che natura ed espressioni della crisi sono da considerare non solo come un virus di estrema pericolosità e resisten-
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za, ma anche rapidamente in mutazione, il che rende spesso impraticabile qualsiasi schema risolutivo che sia troppo rigido e legato al passato. Nei prossimi numeri verranno trattati gli strumenti di correzione e risanamento delle condizioni di crisi aziendale, ma qui mi limiterò a sottolineare alcune mancanze fin troppo frequenti nelle nostre imprese e che potrebbero influenzare notevolmente lo sviluppo degli eventi verso le situazioni di grave deficit competitivo che di solito sono la base imprescindibile dell’agonia di un progetto imprenditoriale. Gli strumenti di pianificazione sono spesso assenti dal nostro concetto di “gestione ordinaria”. Ovviamente, un semplice budget di vendite non è sufficientemente approfondito e scientificamente creato, per sua stessa natura, per essere considerato adeguato, né lo sono i cosiddetti “business plan” che possono essere forniti alle banche, ad esempio, nel caso di richiesta di finanziamenti. Discorso simile va fatto per le documentazioni descrittive e numeriche da compilare nel caso di partecipazione a vari bandi inerenti a fonti di finanziamento agevolate. Normalmente si tratta di elaborati che hanno una visione troppo settoriale o parziale dell’argomento complessivo, o che nascono finalizzati ad uno scopo talmente preciso e circoscritto da non essere da soli in grado di individuare tutte le variabili del sistema e a trarre delle conclusioni adeguate. In altre parole, non si tratta (quasi) mai di strumenti gestionali
dotati di una corretta efficienza ed efficacia. Il mercato non è un’entità astratta e/o passiva, che crea solo i presupposti per una strategia senza ipotizzare che le sue stesse componenti reagiscano poi nel tempo alla stessa, cambiando almeno in parte le variabili in gioco. Il mercato incarna il cambiamento delle mentalità, delle politiche, delle strategie e delle tecnologie, è quindi un organismo cangiante e reattivo, che tra l’altro in parte segue percorsi razionali (l’economia politica, l’innovazione scientificotecnologica) ma che d’altra parte deve rispondere poi ad esigenze emozionali e non pienamente prevedibili (il comportamento d’acquisto dei clienti finali): basta partire da questo presupposto per vanificare una parte di credibilità a numerosi piani industriali (quando sono presenti in azienda e vengono utilizzati come leve gestionali). Inoltre, può capitare che venga ignorata (magari anche solo parzialmente) l’importanza del capitale umano nelle pianificazioni, l’importanza della qualità culturale del progetto in sé e di chi ne fa parte in carne ed ossa (cervello e motivazione). Quindi, se vogliamo toglierci lo sfizio di avere la presunzione di tracciare una linea e cercare una sorta di “teorema della competitività”, si può affermare che la crisi è agevolata e amplificata da una sistematica mancanza di senso della prospettiva (e a volte proprio di “senso della realtà”) nella progettazione e conduzione aziendale, che a sua volta radica saldamente in una serie di
lacune formative, anche fosse solo in termini di aggiornamenti, che tendono ad allontanarci da una percezione realistica dei mercati di domani, andando in questo modo anche a condizionare gli stessi concetti di “innovazione”, “creazione di valore”, “evoluzione del progetto imprenditoriale”. Si sbagliano, di conseguenza, molto spesso anche le unità di misura di quelli che sono i traguardi da raggiungere e gli ostacoli da affrontare. Perché se da una parte nella mancanza di formazione adeguata e di vera innovazione vanno ricercate le cause scatenanti di alcune condizioni di crisi, le stesse carenze si mostrano fatali nel momento della ristrutturazione: uscire dal pantano è principalmente e strumentalmente una questione di danaro, ma per ottenere i finanziamenti occorre avere progetti solidi e ben ponderati a propria disposizione. Per parlare con banche, istituzioni e fornitori occorre solidità, lungimiranza, completezza, visione, argomentazioni, progetti, analisi e numeri: in altre parole, credibilità. E la credibilità, moneta di scambio fondamentale e unica per ottenere la finanziabilità della propria ristrutturazione, si costruisce con una cultura che va necessariamente rinnovata e portata a livelli qualitativi ben più elevati di quanto non si disponga ora, poiché se fosse già agli standard adeguati, non staremmo (ancora) qui a parlare di crisi. Michele Barchiesi Area Strategia ed Innovazione Gruppo Sida
INTERNAZIONALIZZAZIONE DEL MADE IN MARCHE: FATTORE CRITICO DI SUCCESSO O SOPRAVVIVENZA? L’internazionalizzazione è per le aziende italiane e, significativamente, per quelle marchigiane uno status da esprimere, che va considerato come la cornice in cui inserire la foto della situazione attuale delle imprese del nostro territorio
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ualche anno fa valeva ancora la distinzione tra mercato Italia ed estero; oggi ormai tale scelta è per tutti obbligata. Internazionalizzare. Una scelta scontata con un’unica sostanziale differenza a seconda della situazione contingente della singola impresa: per alcuni
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è un fattore critico di successo, per altri purtroppo è un fattore critico di sopravvivenza. Parliamo di quelle realtà che mediamente hanno un fatturato compreso tra 2 e 15 milioni, con un numero massimo di 50 addetti, e che sono sopravvissute allo tsunami del 2008 quasi esclusi-
vamente per il valore intrinseco che i loro prodotti hanno e che viene sintetizzato nel concetto - brand ”Made in Italy”. Aziende che faticosamente operano sul territorio e producono il “made in sotto casa”, come argutamente ci ha controbattuto un famoso imprenditore della calzatura
(soprannominato “il Re del Micam” per i suoi successi in Russia) ad una domanda sul Made in Italy. Il “made in sotto casa” esprime con orgoglio sia la filosofia del distretto che lo sdegno per i brand che fanno il Made in Italy fuori d’Italia, accompagnato da un diffuso sentimento di disorientamento che viene espresso in domande e considerazioni quasi stereotipate: “Da dove inizio?”, “Come?”, “Quali mercati?”, “Assumere oggi un direttore commerciale è da pazzi”, e cosi via … I settori con cui abbiamo una frequentazione quotidiana - abbigliamento, calzatura, arredo, componentistica, edilizia ed agroalimentare - evidenziano la presenza di un consistente numero di realtà omogenee quanto a addetti, fatturato, caratteristiche societarie ma soprattutto qualità di prodotti, che si trovano di fronte questa scelta e che sentono di non avere molto tempo per decidere. Il comune denominatore che unisce queste identità e che ha evitato la debacle totale del “sistema Paese” sotto i colpi del mutato contesto complessivo è la qualità del prodotto che non trova riscontro in produzioni di altri Paesi. Tali prodotti hanno le caratteristiche distintive peculiari dell’expertise italiana, fatta di vari componenti come il pensare e far bene il prodotto, l’innovazione, la sensibilità al mondo, l’heritage stratificato nei secoli, che permette il loro posizionamento per i vari settori nello spazio di mercato medio-alto. Quello su cui possono e devono ancora lavorare è appunto un allargamento della cornice operativa, uno spazio più ampio che non è solo geografico o doganale ma è in primis operativo e strategico, e importa l’evoluzione di una
serie di schemi organizzativi e lo sviluppo di processi interni e di talenti giovani focalizzati sulla comunicazione in lingua, sull’aplomb relazionale, sulla flessibilità culturale e su un ruolo commerciale che evidenzi e comunichi i plus di prodotto e di servizio che possono spostare l’ago della bilancia di un fornitore o di un cliente finale verso i nostri prodotti. Tale spazio è quello dove ancora oggi, appunto, è possibile, internazionalizzando la presenza, avere un discreto successo ed uscire dalla guerra tra poveri del prezzo, che ha già falcidiato chi si muoveva nella fascia di mercato più economica sotto i colpi dei produttori del Far East, del Maghreb o della Turchia. La ricetta appare semplice ma può divenire semplicistica se ci limitiamo allo sfondo, alla cornice, senza focalizzare l’attenzione sulla figura in primo piano, cioè sullo chef che dovrebbe preparare la pietanza. Restando al paragone culinario tanto caro a noi italiani, le aziende che quotidianamente frequentiamo (non ce ne vogliano) sono ancora dei buoni cuochi ma non degli chef, in quanto non hanno sviluppato negli anni sensibilità ad una serie di fattori salienti per il successo nel business che oggi è internazionale, quali la brand identity, la selezione delle risorse umane competenti linguisticamente e dal punto di vista relazionale, uno studio del contesto competitivo complessivo e più in generale una visione larga all’orizzonte mondo che sostituisca quella più limitata dei propri confini aziendali o nazionali. Il riferimento è all’assenza molte volte di un ufficio estero che si occupi della politica di comunicazione integrata con il marketing più schietto per dialogare con i mercati,
individuarli, adattare i prodotti, sedurli con politiche di comunicazione raffinate, presidiarli con eventi non banali, parlando la lingua di quei mercati.Un esempio su tutti? Le fiere, strumento banalizzato dalla logica della promozione territoriale se non preparato adeguatamente, seguito con gli opportuni follow up e quindi da molti abbandonato senza sostituto. Internet senza ombra di dubbio rappresenta uno strumento utilissimo per agevolare le comunicazioni ma abbiamo riscontrato che in alcuni casi sterilizza i rapporti commerciali limitandoli dal punto di vista relazionale ad un freddo scambio di richiesta, preventivo, ordine, privando la relazione della dimensione qualitativa del contatto umano, delle domande di marketing strategico, degli orientamenti del mercato. La diagnosi quindi è abbastanza semplice: ci sono dei passaggi che il nostro cuoco deve fare per divenire uno chef e posizionarsi laddove oggi dev’essere per marginare quel plus che non solo supera la crisi ma riapre gli scenari economici e occupazionali altrimenti destinati a divenire sempre più foschi. Molti lamentano la mancanza di un brand che aggiunga valore emozionale alla percezione della equity di prodotto, ma questo è un falso mito poiché da un lato il brand vale quanto in termini di media strategy il titolare vi ha investito e dall’altro esistono tecniche e metodi che magari limitatamente al canale distributivo possono essere utilizzate per ottenere gli stessi benefici a basso costo. Alessandro Cannella Area Internazionalizzazione Gruppo Sida
LA DIMENSIONE DIGITALE DELL’AZIENDA IN CRISI Il 2008 sarà un anno difficile da dimenticare. Lo ricorderemo nei prossimi decenni come l’anno in cui è nata una crisi mondiale devastante, perdurante e sempre più pervasiva. Iniziata con la faccia di una crisi finanziaria originatasi negli Stati Uniti, con la crisi dei subprime, si è poi diffusa come un virus letale in tutto il mondo
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a mentre un virus della salute si riesce a combattere con medicine, cure, antidoti e un virus informatico viene debellato con programmi software specifici (antivirus) che riescono
ad intercettare e rimuovere l’infezione informatica che provocherebbe un danno irreparabile, questo virus finanziario invece si è attecchito negli ultimi anni in ogni angolo del mondo e si è rafforzato,
potenziato, trasformato, attaccando l’economia reale di quasi tutti i Paesi occidentali. Questa crisi viene considerata da molti economisti come una delle peggiori della storia, seconda solo alla grande
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depressione iniziata del ‘29. Possiamo ricorrere alla memoria scritta di alcuni libri che la raccontano, come il best seller di John Kenneth Galbraith “Il grande crollo, 1929”: anche in quella occasione, da un periodo di prosperità e di progresso socio-economico trainato soprattutto dal settore industriale e da una visione positiva di speranza e ottimismo sconfinati degli anni precedenti, si è passati al crepuscolo dell’illusione e all’aggravarsi della situazione, fino al crollo. Dal 2008 ad oggi abbiamo vissuto un periodo in cui lentamente, anno dopo anno, questa maledetta crisi ha avuto effetti sconvolgenti: aumento incontrollato della disoccupazione, soprattutto giovanile, incremento della povertà, riduzione della fiducia in genere nel singolo individuo, elevata inflazione globale, pesanti recessioni e vertiginosi crolli di Pil in numerosi Paesi del mondo occidentale, riduzione della produzione industriale, crisi creditizia con conseguente crollo di fiducia dei mercati borsistici, riduzione dei consumi, forte contrazione della produzione e degli ordinativi, riduzione di fatturati e dei margini delle imprese con inevitabili crisi o mortalità delle stesse. Le aziende hanno quindi dovuto affrontare aspetti non solo di competitività di settore nel quale hanno sempre operato, ma fronteggiare anche la lenta erosione dei risultati aziendali che hanno avuto effetti devastanti sulla riduzione dei costi. Ogni azienda, privata o pubblica, può essere considerata come un sistema socio-tecnico-economico costituito da tre variabili fondamentali - i processi, la tecnologia e le risorse umane - che devono “convivere” in perfetta sinergia ed assoluta simbiosi. Il comportamento aziendale, rivolto al raggiungimento degli obiettivi e quindi al conseguimento della produzione di risultati, deriva dall’interazione di processi, risorse umane e tecnologie. Purtroppo è proprio su queste tre componenti che la crisi ha avuto effetti dirompenti. Una delle principali ed immediate azioni che sono state condotte è stata la riduzione dei costi del personale, non solo su attività operative produttive, ma anche su alcuni processi fondamentali, “destabilizzando” la loro corretta esecuzione, in termini di produttività, efficienza, qualità dei risultati ed infine perdita della conoscenza degli stessi, ovvero il Corporate Knowledge. I processi sono i principali attori nella catena di produzione del valore, costitu-
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ita dall’insieme delle attività, primarie e di supporto, dal cui svolgimento deriva la soddisfazione finale di bisogni del cliente. Ho vissuto un’esperienza personale nella quale la Direzione Aziendale decise una riduzione del personale, anche drastica, di funzioni quali la Customer Satisfaction e addirittura il Controllo Qualità. La prima determinò un’evidente riduzione delle performance di relazione con il cliente in termini di attenzione e ascolto, mentre la seconda evidenziò un impatto fortemente negativo sulle prestazioni qualitative del prodotto. Un successivo passaggio che gli amministratori delegati hanno assunto in questi anni di crisi, che personalmente considero come errore gravissimo, è stato quello di ridurre i costi e gli investimenti in Information & Communication Technology, in totale controtendenza rispetto ai cambiamenti intervenuti nel contesto globale secondo il quale le tecnologie informatiche possono giocare un ruolo determinante (strategico) in ciascuna delle attività individuate nella catena di produzione del valore. I responsabili IT hanno dovuto ridurre i costi fissi, sia del personale che di gestione ordinaria, con riflessi negativi sull’erogazione del servizio interno, ma soprattutto si sono visti bloccare gli investimenti in ICT. I progetti di soluzioni tecnologiche informatiche si
sono fermati, non permettendo quel naturale supporto ai processi fondamentali per contrastare la crisi aziendale e tentare un rilancio nella crescita in adeguamento alla nuova rivoluzione del web. Lo dimostrano i dati che Assinform (associazione nazionale di aziende IT operanti in Italia) presenta ogni anno come “fotografia” del mercato italiano ICT. Il primo quadrimestre 2013, rispetto allo stesso periodo del 2012, ha visto un decremento del 4,2 per cento del mercato IT e del 9,4 per cento del mercato TLC. Pertanto l’ulteriore effetto sconvolgente di questa crisi è stato “il blocco” dell’innovazione tecnologica nelle aziende, innovazione che invece è considerata da tutti come leva abilitante per la crescita e quindi unico antidoto efficace per combattere quel virus della crisi diffusosi in maniera letale in gran parte del mondo. Romano Mataloni Area ICT & Organization Gruppo Sida
A L L E G AT O A M L N ° 2 / 2 0 14 Diret tore responsabile Paolo Duranti p.dur anti@mlmagazine.it
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Strategia Consulenza Formazione STRATEGIA E SVILUPPO ORGANIZZAZTIVO • CONTROLLO DI GESTIONE CORPORATE FINANCE (agevolata, ordinaria e straordinaria) • MARKETING E WEB MARKETING RICERCA E SELEZIONE (talent scouting, head hunting) • OPERATIONS (produzione e logistica) RISTRUTTURAZIONI E RISANAMENTI AZIENDALI • MANAGER & ACQUISITION LEGALE E FISCALE CREAZIONE D’IMPRESA (start-up e spin-off) • EXPORT E INTERNAZIONALIZZAZIONE
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