Un leader de l’agroalimentaire en France et en Europe
Volaille : le 1er Groupe français
• Chiffre d’affaires de plus de 3,3 milliards d’euros
• 40% du marché en France
• Des marques nationales et régionales
Traiteur : numéro 2 en France
• 655 millions d’euros de chiffre d’affaires
• Une présence sur plus de 50% du rayon Traiteur frais
• 1er sur les plats cuisinés et asiatique
• Une marque leader : Marie
4,4 milliards d’euros de chiffre d’affaires en 20202021
830 millions d’euros réalisés à l’International (Pologne, Hongrie, Belgique et Export) soit 19% du chiffre d’affaires total
International : un relais de croissance
• Pologne, Hongrie et Belgique
• Des savoir-faire sur des spécialités
• Plus de 445 millions d’euros de chiffre d’affaires
• Des ambitions fortes
1,5 milliard d’euros de capitaux propres Plus de 210 millions d’euros d’investissements
Une année inédite
DES IMPACTS IMPORTANTS SUR L’ACTIVITÉ…
-Activité pénalisée dans la restauration collective et commerciale par les mesures de restriction sanitaire
Modification du mix produits et du mix-clients
Une organisation du travail perturbée par les conditions sanitaires -
…MAIS DES OPPORTUNITÉS ET DES SUCCÈS
+ Hausse de la demande en GMS de produits de 1ère nécessité
Démonstration de notre savoir-faire auprès de nos clients grâce à l’agilité de nos outils et de notre logistique
+ Une réactivité et une mobilisation forte des équipes
En 2020, une agilité démontrée
UNE
MOBILISATION AU SERVICE DE NOS CLIENTS ET DES CONSOMMATEURS
Protéger nos 23 000 collaborateurs
Au niveau social
• Mise en place des mesures de prévention et de sécurité sanitaire
• Recours limité à l’activité partielle
• Prime exceptionnelle de 6 M€ pour récompenser la mobilisation des équipes
Au niveau Industriel et logistique
Continuer à approvisionner et fournir nos clients
Poursuivre notre mission principale de bien nourrir le consommateur
• 50 sites avec des volumes en forte augmentation,
• 15 sites en retrait de 50 à 80% en raison de la forte réduction d’activité en restauration et à l’export sur les spécialités
• Fermeture temporaire de 4 sites
Au niveau commercial
• Transfert des volumes vers la GMS avec des volumes limités à nos capacités de préparation de commandes
• Bonne performance des élaborés et du traiteur à travers nos marques
• Des fêtes de fin d’année conformes aux attentes
LDC, sur le podium de la croissance en GMS
Etude conjoncture PGCFLS 2020 Nielsen
*PVC consommateurs à marque, sur les produits poids fixe
Sommaire
ACTIVITÉS
Volaille
Repli limité grâce aux positions fortes en consommation à domicile
International
Un exercice marqué par la crise sanitaire malgré la contribution des croissances externes
Traiteur
Excellentes performances sur l’exercice
FINANCES
Résultats satisfaisants compte tenu du contexte
PERSPECTIVES
Des positions solides pour bénéficier de la reprise et de la transformation de la consommation
Volaille
Repli limité grâce aux positions fortes en consommation à domicile
Résistance de la consommation de volaille grâce à la consommation à domicile
Consommation Volaille en France en 2020 par bilan : -1,5% en volumes Plus de 1,5 million de tonnes
Consommation à domicile
Consommation de volaille à domicile
-36% +10% Consommation hors domicile
75% des volumes en 2020 contre 66% en 2019
Volaille : stabilité du chiffre d’affaires grâce aux acquisitions et à la consommation à domicile
des tonnages commercialisés (KT)
du chiffre d’affaires (M€)
Un report des efforts vers la GMS pour répondre à la hausse de la consommation à domicile
GMS : Renforcement de notre pénétration sur les élaborés
/ HD
LDC MARS 2020 À FÉVRIER 2021 Poids du segment Evolution Poids du segment Evolution
LABEL
• Progression grâce à Loué et nos labels régionaux
Sources : Kantar/IRI et LDC
ENTIER
• Priorité aux produits de découpe
• Baisse sur les poulets certifiés avec la fermeture des rôtisseries
DÉCOUPE, ÉLABORÉS CRUS ET CUITS
• Bonne performance des élaborés cuits en GMS
Des fêtes de fin d’année conformes aux attentes
Performance excellente des élaborés à marques
Le baromètre des marques (Progression en volumes Vs n-1)
Des fêtes de fin d’année conformes aux attentes
performance de Maître Coq
Evolution et répartition du chiffre d’affaires festif – 2020 par circuits de distribution
+3,2 % en valeur avec des volumes stables
International
Un exercice marqué par la crise sanitaire malgré la contribution des croissances externes
Activité toujours marquée par la crise sanitaire malgré la contribution des croissances externes
Une situation sanitaire et des éléments exogènes qui pèsent temporairement sur la croissance des familles à valeur
Evolution du chiffre d'affaires International
Au niveau de l’exploitation
Compensation effets positifs vs effets négatifs
Chiffre d'affaires 2019 Contribution des croissances externes Mix produits (Elaborés, Plein air) Canards oies Poulet Baisse du chiffre d'affaires vendus aux tiers Harmonisation de méthodes comptables Effet devises Chiffre d'affaires 2020
Marnevall (10 mois) et Kiplama (6 mois)
> Un impact direct sur les résultats de la période
Bonne progression en élaborés et poulets plein air
Evolution du mix-produits
Evolution du mixclients
✓ Conserves : progression dans le contexte de crise sanitaire surtout au 1er semestre avec des produits adaptés (stockage)
✓ Poulet : un repli lié à l’Impact COVID à l’export et au retrait volontaire d’une enseigne
✓ Poulets certifiés / plein air : fort développement dans un contexte de besoin de réassurance
✓ Spécialités : une activité impactée par la surproduction européenne de canards et oies
✓ Intégration réussie de Kiplama et Marnevall
Traiteur
Excellentes performances
Progression des ventes en volumes et en valeur malgré la COVID
Evolution des tonnages commercialisés (KT) Evolution du chiffre d’affaires (M€)
LDC surperforme le marché
Répartition des ventes et évolution en volume
Traiteur frais et surgelés par réseaux (2020-2021)
Traiteur Frais en valeur (2020-2021)
74% du CA du pôle en GMS
Evolution en valeur (en %) en GMS
FOCUS GMS
Traiteur Surgelé en valeur (2020-2021)
26% du CA du pôle en GMS
Evolution en valeur (en %) en GMS
Source : IRI 2021- HMSM
Traiteur Frais : une performance dans la durée
Évolution des ventes de produits Traiteur frais par familles en GMS et HD (Valeur pour la période mars 2020 à février 2021)
*LDC est présent sur 54% du rayon Traiteur
Traiteur Surgelé : excellente performance sur toutes les familles de produits
Évolution des ventes de produits Traiteur surgelés par familles en GMS et HD (Valeur pour la période mars 2020 à février 2021)
*LDC est présent sur 73% du rayon Traiteur Gel
La recette du succès
Qualités organoleptiques démontrées (Goût, arôme, flaveur)
Taux de préférence à l’aveugle vs 1er concurrent direct
Des engagements Santé Nutrition ambitieux
plats cuisinés individuels
Une publicité qui trouve son public
en volumes
Nouvelle progression de la rentabilité
Evolution du chiffre d’affaires et du taux de marge opérationnelle courante
De 2014-2015 à 2020-2021
Chiffre d'affaires Taux de marge opérationnelle courante
Finances
Des résultats satisfaisants
compte tenu du contexte
Stabilité du chiffre d’affaires grâce aux acquisitions et à la consommation à domicile
Evolution du chiffre d’affaires par pôle
Evolution du Résultat Opérationnel Courant par pôle
Evolution du résultat opérationnel courant du pôle volaille
Compte de résultat simplifié
Présentation LDC - SFAF – 31 mai 2017
Bilan simplifié au 28 février 2021
Actif immobilisé
Intérêts minoritaires
Dettes financières
Dettes fournisseurs
Autres Dettes
Tableau de flux de trésorerie
Investissements industriels
Investissements par pôle (M€)
Investissement industriel : une stratégie volontaire
FRANCE
INTERNATIONAL
Salle des machines : Économies d’énergie
Investissement Sablé
Aménagement des locaux sociaux
Une localisation au cœur de notre bassin de production des abattoirs de Drosed et Sedar qui renforce notre autonomie et la spécialisation de nos outils
Usine Siedlce
TRAITEUR
Performance extra-financière : une stratégie reconnue
Agir avec nos territoires
Agir avec nos territoires
Comparaison cours vs SBF 120
Proposition de distribution d’un dividende à l’Assemblée Générale du 19 août 2021 de 1,80€ par action
Perspectives
Des positions solides pour bénéficier de la reprise et de la transformation de la consommation
Un contexte qui devrait évoluer plus favorablement en 2021
Un 1er semestre toujours pénalisé par la crise sanitaire
De fortes tensions sur les matières premières
Une évolution de la consommation conditionnée par les modalités de la reprise
Intégration de Ronsard après l’accord de l’ADLC
Réouverture progressive des frontières et redémarrage de la restauration
Des modes de consommation qui s’installent dans la durée
Dans ce contexte, nos priorités
FINALISER LES
REVALORISATIONS
TARIFAIRES 1
REUSSIR LE PROJET RONSARD 2
CONFIRMER L’EXCELLENTE DYNAMIQUE DU POLE TRAITEUR
ACCOMPAGNER NOS CLIENTS DANS L’EVOLUTION DES MODES DE CONSOMMATION 4
Agir avec nos territoires DANS LE RESPECT DE NOTRE POLITIQUE RSE GROUPE
Matières premières : de nouvelles hausses en vue
du prix de l’aliment sur un an : +70€/tonne
Hausse du prix de revient du vif : + 16% Impliquant +9% de hausse nécessaire à date
Euronext Blé et Maïs vs Tourteaux Soja Montoir
Maïs Spot Tourteau de soja Montoir
Blé & maïs
Soja
Influenza Aviaire : un protocole sanitaire bien en place qui permet à LDC de faire face 1
Sud-Ouest Wielkopolskie
Evolution de la situation
Impact à la baisse d’environ 20% de la production en canard pékin, oie en Pologne et 30% en canard gras en France
Une production de poulet en Pologne également pénalisée
Un contexte favorable au passage de hausses
Une situation sanitaire qui devrait favoriser les acteurs qui ont mis en place des protocoles sanitaires stricts et qui parviennent à limiter les conséquences de la pandémie sur leur élevage
Acquisition du Groupe Ronsard
• 160 M€ de chiffre d’affaires
• 12 M€ de perte opérationnelle en 2020
• 775 salariés
• 700 éleveurs partenaires
• 7 sites
• Filiale de la coopérative Eureden
2 REUSSIR
RONSARD
Les atouts de Ronsard
• N°4 français
• Une présence au sein des bassins régionaux historiques de production favorisant des approvisionnements en qualité et en volumes
La décision de l’ADLC
• LDC reprend 3 sites basés en Bretagne, Aquitaine et Ilede-France
• L’entreprise CADF basée dans le Morbihan est désormais exclue du périmètre et restera la propriété d’Eureden.
• 3 sites de la région de la Bresse située dans l’Ain ne seront pas conservées par le Groupe LDC et seront cédées.
• Ces 4 sites non repris représentent un chiffre d’affaires 2019-2020 de 38 M€ et 170 salariés
Un projet au service du renforcement de la filière, de la sécurisation des emplois dans les territoires et de la reconquête des importations
Le plan industriel de l’opération
3 mai
REPRISE DES ACTIFS
Création de sociétés autonomes
LOSSE VOLAILLE DES LANDES et RONSARD ILE-DE-FRANCE
En 2021
Début juin
Avant fin 2021
2022
SITE DE BIGNAN :
TRANSFERT DES ACTIVITÉS DE DÉCOUPES POULET ET DINDE VERS SBV
DÉBUT DES TRAVAUX DE MODERNISATION
10 M€ d’investissement
TRANSFERT DES ACTIVITÉS DE PRODUITS ÉLABORÉS SUR LE SITE DE BIGNAN
Objectif 10 000 tonnes Avec 5 000 tonnes Ronsard + 5 000 tonnes apportées par
CONSTRUCTION D’UN NOUVEAU SITE D’ABATTAGE DECOUPE
2023
OUVERTURE DU SITE
D’ABATTAGE DECOUPE
400 000 poulets / sem.
Emploi de 200 personnes en région
Investissement total de 60 m€ Le choix de l’origine FRANCE
Répondre à une demande Origine France de plus en plus forte
Le choix de l’origine FRANCE
Origine France
Une démarche historique inscrite au cœur de l’offre de valeur du Groupe
Des bassins d’approvisionnement qui offrent les garanties de qualité, de traçabilité et de proximité
Des outils de découpe et élaborés modernes et compétitifs
Une offre produits adaptée qui répond aux exigences de la restauration rapide en termes de conditionnement, de cuisson et conservation
100% origine France
Des volumes renforcés en Origine France
Une référence majeure
Qui passe en origine France
100% des nuggets en origine France
Des gages de qualité et de réassurance données par les marques à leurs clients
Marie, une performance qui s’inscrit dans la durée
Plats cuisinés : n°1, croissance > +5% / an
Snacking : x 2,2 en 2022
Pâtes à tartes : croissance saine 100% pur beurre PDM valeur HM+SM+HD estimée selon projection interne
Marie, 1er sur les plats cuisinés surgelés
Part de marché volume PLATS CUISINES SURGELES - HM+SM+Drive
Source
Imposer sa marque sur des segments à forte valeur ajoutée
Etendre la recette de notre succès au traiteur asiatique
100% de la gamme Traditions d’Asie communique le Nutriscore et les engagements produits sur 2021.
FOCUS
sur le traiteur asiatique
DYNAMIQUE DU POLE TRAITEUR 3
DEPUIS
L’ACQUISITION
✓ Création de 8 nouveaux stands
✓ Rénovation de 10 stands
Comparatif nems :
+14 M€
CA GLOBAL CONSOLIDÉ
✓ Objectifs : 50 stands à fin 2021 avec une diversification d'enseignes
✓ Accès direct au réseau GMS de LDC
36
Corners de 12 à 30 m² en GMS
Acquisition de la Société Asia General
Food pour une activité en franchise de concession de kiosques SUSHIS / ASIE en GMS sous la marque SUSHI MASTER
✓ Premières boutiques dans le réseau LECLERC
✓ Premier corner hors GMS dans la gare SNCF de Cannes
✓ 20 M€ de CA attendus en 2021
LDC accompagne la GMS dans la transformation de son modèle
FOCUS SUR LE DRIVE
Surgelés
Rayon Boucherie traditionnelle LS
Rayon
Traiteur libre service
Performances 2020, les champions en e-commerce
Evolution du chiffre d’affaires en e-commerce 2020 vs 2019 / TOP 5 en absolu
Charcuterie & libre service Au
Rôtisserie
Loi Egalim : une opportunité pour la RHD
À partir de janvier 2022 :
L’approvisionnement de la restauration collective devra comprendre : 50% sous signes de qualité, dont 20% de produits issus de l’agriculture biologique
UNE RÉELLE OPPORTUNITÉ POUR DÉVELOPPER NOS VENTES EN DÉCOUPES DE VOLAILLES SOUS SIGNE DE QUALITÉ LABEL ROUGE ET BIO POUR NOS MARCHÉS !
Label rouge et local BIO et local
Une nouvelle marque dédiée au végétal en RHD
Creuser l’écart sur les produits à forte valeur ajoutée
Octobre
En résumé…
Des perspectives favorables sur l’exercice en cours…
…avec 3 points de vigilance :
✓ Les matières premières et consommables
✓ L’intégration de Ronsard
✓ L’évolution des modes de consommation
> Rendez-vous à la publication des résultats semestriels pour la communication des objectifs annuels