Informe de gestión Generales capítulo 9

CAPĂ?TULO 09

Resultados Financieros

9.1 CalificaciĂłn de fortaleza financiera

9. RESULTADOS FINANCIEROS El año 2018 fue un año de consolidación y estabilización de las estrategias planteadas en los últimos cuatro años para las aseguradoras. En términos de crecimiento de primas emitidas el año estuvo caracterizado por la depuración de negocios con resultados técnicos negativos, la puesta en marcha de medidas correctivas en tarifación, mejoras en el análisis técnico de los riesgos suscritos. Lo que generó el aplanamiento de la curva de crecimiento vista en estos últimos años.

Al cierre de año, La Equidad Seguros se ubica en el puesto 12 del mercado, se continúa con el plan estratégico para ubicar a la compañía dentro de las primeras 10 aseguradoras del mercado al 2020.

En términos de resultados, el consolidado de las aseguradoras muestra una pérdida de -$9.826 millones de pesos. El resultado negativo se encuentra concentrado en la compañía generales donde el ramo de autos tiene un resultado antes de impuestos de -$23.101. Esta pérdida es apalancada por los ramos RC y Cumplimiento que aportaron $11.318 a resultado total de la compañía generales.

A pesar del resultado del ejercicio, el Estado de Situación Financiera de las aseguradoras presenta un balance favorable frente a la fortaleza financiera de la compañía lo que permitió la absorción de los impactos negativos sufridos y no presupuestados para el 2018.

Los activos consolidados de las aseguradoras superan el billón y continúan con su tendencia de crecimiento a un ritmo más lento, pasando de $1.065.383 millones de pesos en 2017 a $1.104.064 millones de pesos en el 2018 con un crecimiento del 3.6%.

180

1.200.000

1.000.000

800.000

600.000

CONSOLIDADO ACTIVO PASIVO RESERVAS PATRIMONIO CAPITAL SOCIAL RESERVAS PATRIM. PRIMAS EMITIDAS PRIMAS DEVENGADAS* SINIESTROS INCURRIDOS* RESULTADO TECNICO NETO RES. TECNICO NETO +GTS PRODUCTO INVERSIONES RESULTADO OPERACIONAL RESERVA INSUF. PRIMA CIRCULAR 039 PROCESO CONTRALORÍA (ARL) RESERVA 025 (Gastos Indirectos) DESVALORIZACIÓN ACTIVOS * RESULTADO TOTAL (A. IMP)

dic-17 1.065.383 912.528 616.547 152.854 70.090 52.624 651.853 400.893 224.583 87.336 -9.476 35.349 25.873 n.a n.a n.a n.a n.a 18.115

dic-18 1.104.064 960.250 642.961 143.817 72.543 34.454 679.420 415.868 214.001 75.015 -28.094 34.401 6.307 -4.237 -7.000 -1.517 -1.800 -1.580 -9.826

% Crec.

3,6% 5,2% 4,3% -5,9% 3,5% -34,5% 4,2% 3,7% -4,7% -14,1% 196,5% -2,7% -75,6%

-154,2%

400.000

200.000

dic-17

dic-18

0

-200.000

Para la aseguradora de Generales el crecimiento de los activos corresponde a un 0.2%, cerrando el año 2018 con activos por $666.713 millones de pesos frente a los $665.117 millones de pesos del año 2017.

800.000

700.000

600.000

500.000

400.000

300.000

S.GENERALES ACTIVO PASIVO RESERVAS PATRIMONIO CAPITAL SOCIAL RESERVAS PATRIM. PRIMAS EMITIDAS PRIMAS DEVENGADAS* SINIESTROS INCURRIDOS* RESULTADO TECNICO NETO RES. TECNICO NETO +GTS PRODUCTO INVERSIONES RESULTADO OPERACIONAL RESERVA INSUF. PRIMA RESERVA 025 (Gastos Indirectos) DESVALORIZACIÓN ACTIVOS * RESULTADO TOTAL (A. IMP)

dic-17 665.117 577.881 355.364 87.239 33.645 16.223 400.983 215.021 120.540 47.358 -2.453 14.504 12.051 n.a n.a n.a 12.367

dic-18 666.713 592.483 359.101 74.231 34.071 14.806 388.005 204.092 121.151 32.537 -21.218 16.137 -5.081 -4.166 -1.800 -1.580 -12.627

200.000

dic-17

dic-18

100.000

0

-100.000

181

% Crec.

0,2% 2,5% 1,1% -14,9% 1,3% -8,7% -3,2% -5,1% 0,5% -31,3% 765,0% 11,3% -142,2%

-202,1%

Del total de activos de generales, el 37% corresponden a activos financieros líquidos, representados por portafolio de inversiones que respalda las reservas de seguros y los portafolios de libre inversión y que al cierre del 2018 ascendían a $232.725. Las reservas técnicas, parte reaseguradores aportan el 17.4% del total de los activos, pasando en 2017 de $114.694 millones de pesos a 116.614 en el 2018.

Las cuentas del pasivo presentaron un crecimiento del 2.5% con una variación en la cuenta de reaseguradores del exterior.

En cuanto al patrimonio de la aseguradora este disminuye un 14.9% frente cierre del año 2017. Esta disminución se presenta fruto del resultado negativo del ejercicio en la compañía generales, que cerró el año en -$12.627 millones de pesos.

Así, el consolidado de La Equidad Seguros cierra el año 2018 con un resultado de -$9.826 millones de pesos en pérdida. De este resultado, la compañía Generales participa con -12.627 millones, de los cuales $4.166 corresponden a la constitución de reserva de insuficiencia de primas, 182

adicional, se presenta un menor ingreso por comisiones de reaseguros, $14.719 millones de pesos por debajo de lo presupuestado y adicional, la siniestralidad de la compañía se incrementó en 4.9% frente al cierre del año anterior.

70,0% 63,3%

65,0% 60,0% 55,0%

63,3%

63,3% 60,4%

51,4%

51,4%

50,0%

52,3%

51,6%

53,4%

48,6% 50,1%

49,5%

45,0%

56,1%

53,9%

53,1%

48,6%

53,1%

Año 2015

Año 2016

61,0% 51,7%

52,9%

43,3%

40,0% Año 2009

Año 2010

Año 2011

Año 2012

EQUIDAD

Año 2013

SECTOR

Año 2014

Año 2017 *2018.12*

EQUIDAD (sin ahorro RSONA)

En cuanto a los egresos técnicos, las aseguradoras continúan su dinámica de reducción de gastos de personal y los gastos administrativos mediante la disminución y sustitución de gastos con el fin de generar economías de escala y centralización de proveedores para disminuir costos. Al cierre del año 2018, el indicador de gastos consolidado de las aseguradoras fue del 15.2% ajustándose al 15.9% presupuestado.

El margen de solvencia de la entidad se ubica en el 1.27 para el 2018, cerrando el año con una relación de solvencia de 1.27 veces el patrimonio adecuado exigido para operar.

183

Patrimonio Técnico :: Patrimonio Adecuado 80.000

75.652 70.508

70.000

69.803

62.807

62.444

62.127

63.305

57.042

60.000 52.253 50.000

46.875 42.761

38.160

40.000 30.000

20.000 10.000

-

201312

201406

201412

201506

201512

201606

201612

201706

201712

201806

201811

201812

EXCEDENTE

27.683

15.222

25.588

11.807

24.167

11.643

15.523

21.462

29.083

20.956

15.098

13.297

TOTAL PAT. ADECUADO

19.192

22.938

26.664

30.954

38.277

45.399

47.284

49.046

46.570

48.846

47.029

50.008

Riesgo de Mercado (VeR)

2.400

1.899

1.579

1.460

2.171

4.628

2.946

3.503

2.535

3.814

4.195

4.418

Riesgo de Activo

2.134

2.284

2.297

2.344

3.521

4.791

4.818

5.351

5.324

7.401

6.303

7.949

Riesgo de Suscripción

14.659

18.756

22.788

27.150

32.585

35.980

39.521

40.191

38.710

37.631

36.532

37.640

PATRIMONIO TÉCNICO

46.875

38.160

52.253

42.761

62.444

57.042

62.807

70.508

75.652

69.803

62.127

63.305

2,44

1,66

1,96

1,38

1,63

1,26

1,33

1,44

1,62

1,43

1,32

1,27

24.950

29.820

34.664

40.240

49.760

59.018

61.469

63.759

60.541

63.500

61.137

65.010

% Solvencia ESP (1,3)

9.1. Calificación de fortaleza financiera Para el año 2016 el Comité Técnico de BRC Standard & Poors SCV en revisión extraordinaria del 9 de marzo mantuvo la calificación de A- (A menos) en Fortaleza Financiera y asignó perspectiva negativa a La Equidad Seguros Generales Organismo Cooperativo. La siguiente revisión en la calificación anual se realizó en el mes de junio del mismo año manteniendo la califican descrita. De esta manera la aseguradora finalizó el proceso de calificación con dicha entidad e inició el proceso de calificación privada con Fitch Ratings, calificadora que había trabajado con la entidad hasta el año 2010.

Para el año 2017 se llevó a cabo el proceso de calificación privada con múltiples revisiones a la información financiera y estratégica de la organización, resaltando en el proceso de calificación los esquemas de fortalecimiento patrimonial que la aseguradora ha venido trabajando y que se reflejan en la aprobación por parte de la asamblea de delegados los aportes obligatorios anuales.

En el mes de marzo del 2018 se hizo pública la calificación al mercado.

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