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57589-VM.

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4283-BA/CP.

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MERCHANTVALORES CASA DE VALORES S.A. ESTADO DE RESULTADOS DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2010

BALANCE GENERAL AL 31 DE DICIEMBRE DE 2010 ACTIVO ACTIVO CORRIENTE

INGRESOS

DISPONIBLE Caja y Bancos

14,635.77

Títulos de Renta Variable

12,470.82

Cuentas por Cobrar

30,408.15

Impuestos y Retenciones

2,847.69

TOTAL ACTIVO CORRIENTE

60,362.43

ACTIVO FIJO. NETO

95,500.98

INVERSIONES

93,101.96

Activo por Impuesto Diferido TOTAL ACTIVOS

592,9

OPERACIONALES Comisiones en Operaciones Bursátiles Ingresos por Asesoria Otros Ingresos Financieros NO OPERACIONALES TOTAL INGRESOS

119,084.98 23,300.00 687.81 2,303.87 145,376.66

249,558.27

GASTOS OPERACIONALES

PASIVO Y PATRIMONIO DE LOS SOCIOS

Pérdidas en Valuación de Activos

CUENTAS POR PAGAR Proveedores

1,452.53

Empleados

947.83

Servicio de Rentas Internas IESS por Pagar

2,429.78 350.34

Acreedores por Intermediación

4,105.88

TOTAL PASIVO CORRIENTE

9,286.36

PASIVO A LARGO PLAZO Compañías Relacionadas Pasivo por Impuesto Diferido TOTAL PASIVO

320.26 6,463.89 16,070.51

PATRIMONIO Capital Social

126,840.00

Aportes Futuras Capitalizaciones Reservas Legal y Facultativa Pérdidas de Ejercicios Anteriores Res Acum Aplicac NIIF 1ra vez

1,927.03 (19,579.53) 90,719.82 2,580.44

TOTAL PATRIMONIO

233,487.76

ING. EDISON ORTIZ DURAN PRESIDENTE EJECUTIVO

De Personal

6,336.09

Honorarios Pagados

99,059.71

Generales

33,173.69

Financieros TOTAL GASTOS OPERACIONALES RESULTADO DEL EJERCICIO

556.11 139,926.27 5,450.39

31,000.00

Del presente Ejercicio TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

800.67

Financieros

249,558.27

15% Participación a Trabajadores Impuesto a la Renta Causado RESULTADO NETO DEL EJERCICIO ALVARO ITURRALDE MONCAYO CONTADOR GENERAL REG: 22.121

817.56 2,052.39 2,580.44

AB/29204/cl

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ADMINISTRADORA DE FONDOS Y FIDEICOMISOS

FONDO ADMINISTRADO DE INVERSIÓN DISPONIBLE

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2010 (EXPRESADO EN MILES DE DOLARES ESTADOUNIDENSES )

ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2010 (EXPRESADO EN MILES DE DOLARES ESTADOUNIDENSES )

ACTIVOS

INGRESOS

Efectivo y equivalente de efectivo Activos Financieros A valor Razonable con cambios en resultados

78,399

Ingresos por intereses Ganancias en inversiones Otros

2,273 545 9

Total activos

79,717

Total ingresos

2,827

1,318

PASIVOS Y PATRIMONIO Cuentas por pagar Pasivos por impuestos corrientes Total pasivos (excluyendo activos netos atribuibles a los partícipes)

GASTOS

210 17 227

Activos netos atribuibles a los partícipes

79,490

Total pasivos y patrimonio

79,717

Honorarios de la administradora Honorarios de custodia Costos de transacciones-comisiones Gastos Administrativos Impuestos Total gastos

1,377

Rendimientos del año distuibuidos a

los partícipes

Ma. Fernanda Rocha APODERADA ESPECIAL

993 38 108 64 174

Lcda. Cristina López CONTADOR GENERAL CPA 27623

1,450

AB/29205/cl

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DUEÑO

�� DESCANSO,

RODAR

REPOSO

INSTAR, REZAR

FALTA

PIÉLAGO

OMEGA

SÍMBOLO DE

EMBUSTE,

RADIO

EXTENSIÓN CIUDAD DE IRAK

ACCIÓN DE

CARBONO SÍMBOLO DE ROENTGEN

RÍO DE ESPAÑA CIUDAD DE PERÚ

TRAMPA

CAPITAL DE ITALIA CILINDRO DE

TASAR CONJUNTO DE ESLABONES

APARATO RADIO-

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BÁSCULA

TAREA, TRABAJO

CIUDAD DE VENEZUELA

DIOS EN EL ISLAM

LABRAR

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FRENAR RÍO DE RUSIA Y KAZAQUISTÁN

RELATIVO AL

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PATO CASUALIDAD

DESTRUÍR,

Solución anterior

I E

NOMBRE GAÉLICO DE IRLANDA CORTAR

B ACTRIZ DE LA

FUTBOLISTA BRASILERO DE AC. MILAN DE ITALIA

HUESO DE LA CADERA

VEGETACIÓN EN EL DESIERTO

LAGO DE ARMENIA TURCA FURIA

R O

EMBROLLO POLÍTICO CHINO

O E

TELENOVELA VELO DE NOVIA

DIOS DE LOS REBAÑOS

DIOS EN EL ISLAM

TRIUNFAR ANDAR HACIA ATRÁS

L A

RÍO DE RUSIA Y KAZAKISTÁN ASIDERO

A S

HIJA DE LA HIJA

ENCALLAR, EMBANCAR

ANTORCHA

APOSENTO

CELEBRIDADES G �� I �� N �� A �� I �� H

NFLAMACIÓN DE AMÍGDALAS ERMANO DE MOISÉS

A R

PROBAR

PATRIARCA DEL DILUVIO

ACCIÓN DE LANZAR

CIUDAD DE RUMANIA ESCULTOR

TRANQUILIDAD

HOMBRE

ABUELA

CUBANO

ACCIÓN DE

ESCRITOR

MEXICANO QUÍMICO DE SÍMBOLO AT.

HOGAR

NOVENA LETRA GRIGEGA

ONDA

HUESO DE LA CADERA

CABO, RONZAL

SEGUNDA NOTA MUSICAL

DOS EN ROMANOS

TOSTAR

ESTADO DE BRASIL

APÓCOPE DE

C A

RÍO DE ALEMANIA

CAPITAL DE VENEZUELA RELIGIOSA

EQUIPAR

INGLÉS

CIUDAD DE COLOMBIA SALIR DEL VIENTRE MATERNO

MALGASTAR, DERROCHAR GRANDE

A C E

CIUDAD DE FRANCIA SÍMBOLO DE OSMIO

TIZA

ACTOR DE CINE GUARNICIÓN SOSA

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PERDER ENTERA-

TERMINACIÓN VERBAL

PAREJA

EXTENSO

MENTE LA VISTA GUSTO, PLACER

4 5

1 3 8 2

2 5 4 9 6

3 1 7 4 5 3 7 6 5 2 8 9 9 4 8 2 6 1 3 6 1 9 8 5 2 4 8 6 5 4 3 7 1 4 3 2 7 9 6 8 7 5 1 6 8 9 2 1 2 7 3 4 5 6 5 8 4 9 1 3 7 9

SECRETA

CERRO

MANTO

PRINCIPIO

BEDUINO

CIUDAD DE TURQUÍA OFICIAL DEL

VOZ DE ARRULLO

ANTÍLOPE DE AFRICA O.

MANDATO

HOMBRE

JUNTAR CUMPLIR UN

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LONGITUD

DE MAR AFÉRESIS DE NAPOLITANO

CREMA DE LA LECHE

SÍMBOLO DE RADIO

3 2

8 9

1 9 8

5 3 1

3 7 2

1 3

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7 9 2 3

5 1 8

4 1

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MEDIDA DE

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TOZUDA

ALGARABÍA

EJÉRCITO TURCO

9 3

�� 8

TINAJA BRUÑIR PEÑASCO

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5 6

CIMA DE UN

NEUTRO

VÁSTAGO

ARTÍCULO

NACIÓN

RATA EN

TASAR BURDO, RÚSTICO

TIEMPO

LISTA

PIEDRA SEMIPRECIOSA

INTRIGA

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DONDUCIR AGUA

CALIFA ÁRABE

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GUISAR

ARRASAR

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VASIJA PARA

LUGAR

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LÍRICA

CAÑERÍA PARA

CANTANTE, COMPOSITOR Y PRODUCTOR ARGENTINO

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COMPOSICIÓN

SALUDO INDIO

DE MERENGUE Y POP LATINO

CHIFLADO

LIMPIAR

ENSENADA

CANTANTE DE PUERTO RICO

ORO

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DEL DILUVIO

SÍMBOLO DE

ABUELA ASEAR,

EMBARCACIÓN

ABREVIADO

DETENER,

CIUDAD DE CHILE

DISPUTA

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MATERIA DURA

LOCALIZADOR

ESTADO DE ARABIA DOCTOR

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SÍMBOLO DE

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�� 57535-M.A

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